1、随州市绕城南路地下综合管廊随州市绕城南路地下综合管廊 PPP 项目项目实施方案中国通用咨询投资有限公司二一七年六月随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案I目目录录编制依据及原则编制依据及原则.1编制依据.1编制原则.3第一章第一章项目概况项目概况.41.1 项目名称.41.2 项目所属领域.41.3 项目投资运作模式.41.4 项目公司股权.51.5 项目建设内容.51.6 项目建设背景.61.7 项目产出说明.71.8 项目进度安排.111.8 项目投资情况.12第二章第二章 采用采用 PPP 模式的必要性及可行性模式的必要性及可行性.142.1 采用 PPP 模式的必要性.142.2 采用2、 PPP 模式的可行性.15第三章第三章 风险分配基本框架风险分配基本框架.173.1.项目主要风险因素识别及影响.173.2 防范和降低风险对策.193.3 风险分担.21第四章第四章 PPP 运作模式运作模式.244.1 运作模式的选择.244.2 项目各参与主体.25随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案II4.3 公司治理结构.264.4 PPP 项目期满处置.27第五章第五章 项目交易结构项目交易结构.295.1 项目实施机构授权.295.2 投融资结构.295.3 回报机制.305.4 实际投资额及调价机制的设定.335.5 项目收益情况.395.6 相关配套安排.51第六章第六章3、 项目合同结构项目合同结构.536.1 合同体系.536.2 项目边界条件.586.3 项目交易条件边界.637.4 项目履约保障边界.707.5 调整衔接边界.717.6 绩效考核.76第八章第八章 采购社会资本方采购社会资本方.858.1 采购方式选择.858.2 社会资本的要求.858.3 竞价方式.868.4 评审原则和标准.87第九章第九章 监管架构监管架构.899.1 行政监管.899.2 履约管理.959.3 公众监督.95第十章第十章 项目实施计划及责任分工项目实施计划及责任分工.97随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案1编制依据及原则编制依据（1）中华人民共和国政府采购法（4、主席令第 68 号）；（2）中华人民共和国政府采购法实施条例（国务院令第 658号）；（3）中华人民共和国预算法（主席令第 12 号）；（4）关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知(财建（2015）29 号)；（5）财政部关于印发的通知(财库（2014）215 号)；（6）财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金（2014）156 号）；（7）财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金（2014）113 号）；（8）财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金（2014）76 号）；（9）政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行5、办法（财库（2014）214 号）；（10）政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库（2014）215 号）；（11）政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金（2015）21 号）；随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案2(12）国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发（2014）43 号）；(13）国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发 201445 号）；(14）国务院关于加强城市基础设施建设的意见（国发（2013）43 号）；（15）基础设施和公用事业特许经营管理办法（第 25 号）；（16）关于印发PPP 物有所值评价指引（试行）的通知(财金2015167 号)；（6、17）国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发200927 号）；（18)关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台运行的通知财金2015166 号；（19）关于开展中央财政支持地下综合管廊试点工作的通知财建2014839 号；（20）国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见国办发201561 号；（21）国家发改委关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见发改价格20152754 号；（22）关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知财金201690 号；（23）关于联合公布第三批政府和社会资本合作示范项目加快推动示范项目建设的通知财金2016917、 号；（24）政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法的通知财随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案3金201692 号；（25）企业国有资产监督管理暂行条例（国务院令 378 号）；（26）关于印发城市管网专项资金绩效评价暂行办法的通知 地下综合管廊试点绩效评价指标体系财建201652 号；（27）中华人民共和国税法（中华人民共和国主席令2007第 85 号）；（28）中国人民共和国公司法（中华人民共和国主席令 2013第 8 号）；（29）随州市城市地下管廊建设专项规；（30）随州市城市地下管线综合规划说明书；（31）项目可行性研究报告；（32）国家、地方及行业主管部门有关的其他政策法规。编8、制原则（1）遵循坚持科学发展，公开、公平、公正，保护公众利益，改造政府职责的原则；（2）明确政府和社会资本的权利和义务，对项目实施提供保障；（3）主要通过项目概况、PPP 运作方式、风险分配基本框架、交易结构、定价机制、收益支付、合同体系、监管架构、采购方式选择等方面问题展开分析及提出建议；（4）通过测算项目未来现金流和定价的基础数据，综合考虑公共服务需要、责任风险分担、产出标准、关键绩效指标、支付方式、融资方案和所需要的财政补贴等要素，编制项目实施方案，平衡好项目财务效益和社会效益，确保实现激励相容和项目的长期可持续运营。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案4第一章项目概况1.1 项目名称9、项目名称：随州市绕城南路地下综合管廊项目（下称“本项目”或“项目”）1.2 项目所属领域项目所属领域：市政基础工程。项目建设性质：新建项目。1.3 项目投资运作模式本项目采用“政府与社会资本合作模式”实施，随州市政府指定随州市住房和城乡建设委员会为本项目的实施机构，并授权随州市城市投资集团有限公司作为政府方代表与中标社会资本方合资设立 PPP项目公司，该 PPP 项目公司作为本项目的实施主体。项目具体运作模式为：BOT（建设-拥有-移交），由随州市人民政府授权的政府代表方与PPP项目公司签订特许经营权协议，以BOT模式负责项目的投融资、建设、运营和维护管理，项目特许经营期为15 年，其中：建设10、期 1 年，运营期 14 年。项目运营收入来源于使用者付费以及政府可行性缺口补助，整个项目周期为 15 年时间，PPP 公司随项目结束而注销，中标社会资本方出资的资本金在公司注销时清算。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案51.4 项目公司股权项目静态总投资 25040 万元，项目资本金 5530 万元，项目公司注册资本金结构：社会资本出资 4977 万元，占注册资本金 90%，政府出资 553 万元，占注册资本金 10%，政府方不参与项目公司股权分红，给项目增信、促进财务可行性同时，获得知情权、必要的监管权。表表 1-1-1 1自有资金出资占比明细表自有资金出资占比明细表自有资金自有资金股11、比股比政府方授权平台入股10%社会资本持股90%合计100%1.5 项目建设内容1.5.1 建设规模建设规模本项目主要新建绕城南路（迎宾大道至编钟大道段）总长 4.3km的干线双舱地下综合管廊，地下综合管廊主要包括给水、通信、电力、燃气等 4 种管线，且燃气独立成舱。配套完成 22 个地下综合管廊通风口、9 个人员出入口、9 个投料口、86 个管线分支口，2 座地下变电所、1 座控制中心等配套辅助工程，并对建设过程中损坏的 160.00m2的绿化带进行恢复。图图 1-1-1 1 综合管廊标准断面图综合管廊标准断面图随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案61.5.2 建设地点建设地点项目位于随州12、市城南新区绕城南路，西起迎宾大道，东至编钟大道段。图图 1-1-2 2 综合管廊工程项目位置图综合管廊工程项目位置图1.5.3 建设期限建设期限本项目拟定总工期 12 个月，2017 年 9 月至 2018 年 8 月。1.6 项目建设背景随州市作为湖北省最年轻的地级市，国家实施西部大开发战略由东向西的重要接力站和中转站。近几年来，市政基础设施的建设要求在不断完善和提升，其在新城发展、老城用地存量盘活以及地下空间的开发利用等方面都对地下综合管廊建设提出新的诉求。于此同时，随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案7随着我国城市化进程的不断加快，维系城市正常运转的城市管网所承担的压力不断增加，由此在13、使用中造成的经济损失逐年提高。不但造成了无谓的经济负担，而且给城市带来环境、交通等诸多影响。在此现实需求背景下，国务院、住建部、财政部等多部门出台了多项政策支持地下综合管廊建设。在此背景下，随州积极响应国家政策号召，编制了随州市城市地下管线综合规划、随州市城市地下管廊建设专项规划和随州市海绵城市专项规划，并对城市地下综合管廊建设工作进行了部署，特提出随州市绕城南路地下综合管廊项目，欲通过项目的实施，引领示范随州市市政基础设施革新，以地下管廊建设为契机，大力提升公用基础设施服务水平。为经济社会跨越式发展提供现代、安全、高效、绿色的基础设施体系支撑。1.7 项目产出说明1.7.1 项目提供产品的质14、量和数量项目提供产品的质量和数量随州市绕城南路地下综合管廊项目全长 4.3km，南北走向，地下综合管廊主要包括给水、通信、电力、燃气等 4 种管线，且燃气独立成舱。配套完成 22 个地下综合管廊通风口、9 个人员出入口、9 个投料口、86 个管线分支口，2 座地下变电所、1 座控制中心等配套辅助工程，并对建设过程中损坏的 160.00m2的绿化带进行恢复。本项目根据管廊的建设及功能，并结合随州市城市地下管线综合规划、随州市城市地下管廊建设专项规划，项目应严格按照城市综合管廊工程技术规范（GB50838-2015）、给水排水管道工程施工及验收规范（GB50268-2008）、消防给水及消火栓系统15、技术规范（GB50974-2014）、岩土工程勘察规范（GB50021-2001）（2009 年版）、市政工程勘察规范（CJJ56-2012）、声环境随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案8质量标准（GB3096-2008）、环境空气质量标准（GB3095-1996）等相关标准及规范要求实施。1.7.2 项目提供产品的标准项目提供产品的标准建设期任务：PPP 项目公司负责地下综合管廊的建设方案设计、管廊主体结构工程、排水及消防系统、通风系统、电气系统、智能化系统、管廊支架工程和控制中心等。1、结合地形、地貌、地物及纳入综合管廊的管线种类的实际情况，依据城市综合管廊工程技术规范（GB50838-16、2015）主要技术标准如下：表表 1-1-2 2主要技术标准汇总表主要技术标准汇总表技术要求技术要求参数内容参数内容综合管廊的纵向线形1、考虑到综合管廊容纳的管线、电缆的可弯曲值、维护管理等，原则上除了特殊部位考虑到排水，线形应大于 0.5%。2、由于地形等原因纵向坡度超过 15%的情况下，从维护及管理的角度出发应设置台阶，并设置扶手。综合管廊的覆土1、考虑到规划中的地下管线以及将来的在综合管廊顶部穿越的直埋管线，从综合管廊顶板开始以保证至少 2.0m 的覆土。2、含有出入口、通风口、分支接头的特殊部，根据周边的状况设定必要的覆土厚度。综合管廊与工程管线，及其余建（构）筑物的净距综合管廊距离各17、类工程管线、建（构）筑物的相互间间距应满足规范要求的安全间距要求，当受到限制时，应根据实际情况采取安全措施后，方可减少其净距要求。综合管廊的内部空间1、在标准断面，各通道的内部空间高度差不满 1.0m 的情况下，考虑到结构的简单化、施工性等，采用等高断面。2、通道地面混凝土厚度为 0.1m，通道内部净高大于等于 2.2 米。3、内部宽度应考虑收容的管线的占用宽度和安装及通道宽度决定，最小宽度为1.0m。各类型电力电缆均置于同一仓室中，其余通信缆和水管均置于另一仓室。4、应确保电缆和管道安装、检修所必需的空间，安装、检修空间尽可能兼用。管线的布局1、管线类的分隔、管理用空间根据各管线单位提供的数18、据确定。2、根据各管线的弯曲半径确保必要的空间。管线弯曲处有必要考虑设置 45 度的倒角。3、给水管的弯曲半径为 1.5m。电缆的布局1、电缆支架的尺寸、管理用空间根据各管线单位提供的数据确定。2、根据各电缆的弯曲半径确保必要的空间。电缆弯曲处有必要考虑设置 45 度的倒角。3、弯曲半径，应大于最小电缆外径的 20 倍。4、电缆按电压等级有高到低、从上而下顺序排列：110kV 电缆应安装在电缆沟两侧的上方，220kV 电缆安装在其下方。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案95、电力、电气电缆支架的上下间隔定为 600mm。6、电缆支架的层间距里，应能满足方便地检修电缆及其固定、安置电缆接头的19、要求，且在多根电缆同置于一层的情况下，可更换或增设一根电缆及其接头。综合管廊内的地面开口1、电气电缆用开口部：综合管廊主方向：大于 A=1000mm;正交方向：B=大于 1500mm;应根据必需的电缆数量决定合适的开口尺寸；2、通信电缆用开口部：综合管廊主方向：大于 A=800mm;正交方向：B=大于 800mm 应根据必需的电缆数量决定合适的开口尺寸;3、给水管、中水管的开口部：共同沟主方向：大于 A=外径 D+150mm;正交方向：大于 B=外径 D+150mm4、供热管的开口部：共同沟主方向：大于 A=外径 D+350mm;正交方向：大于 B=外径D+350mm通道地面为了在综合管廊内采20、取防止摩擦的措施、设置排水用侧沟，在底板上应铺设最小厚度为 50mm 的混凝土铺装；按不小于 0.5%坡度标准设置排水坡度。特殊部按照排水用侧沟一侧为 50mm、0.5%的坡度。人孔1、人孔井盖的内径以 750mm 和 900mm 为标准。2、人孔上方应确保没有车辆通过，人孔井盖应上锁。3、电缆的安装、维护上、电缆的引入需要设置电缆进人孔。4、另外，道路、公园设施需要引出水道管的情况下，设置水管检修人孔。疏散门1、入口、出口的门应采用在洪水、暴雨发生时可以防止外部的水流入沟内的类型。2、疏散门应采用可以从里面打开的类型。3、门平时上锁，需要进入综合管廊内时，应得到监控中心的许可。进料口宜按照大21、约 200m 的间隔设置进料口，用于管线的搬出搬入。管线搬运设备综合管廊应设置可以用于管线搬运的工字型铁轨、吊环、拉钩。排水方案综合管廊内设置侧沟，用于排放渗入综合管廊内的水和清扫时使用的水。侧沟应连接到集水坑。集水坑在纵向线形的最低处设置集水坑。通风方案通风区段兼顾防火区段，综合舱和电力舱采用自然进风和机械排风风，天然气舱采用机械进气-机械排气的方式。消防方案1、按 100m 的间隔在电力、电气电缆仓室内设置防火墙。收容水管、通信缆的仓室内不设置防火墙，通信电缆使用不易燃的电缆。2、防火墙由具有耐火性的钢或者是混凝土等不燃材料构成。3、电缆的贯穿孔，有必要用石棉、不燃布、不燃密封材等不燃材料22、封住。4、设置防火墙时，应采用可以易于通风和疏散的结构。5、应设置当火灾发生时可以自动关闭的防火门。贯穿防火门的通风孔应设置防火阀。6、在综合管廊内设置灭火器，用于初期灭火；电力电缆仓室内设置水喷雾系统。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案10疏散方案（出入口）1、洞内采用双向疏散。2、地面出入口按约 200m 的间隔设置安全人孔。2、综合管廊的管道安装净距不宜小于下表的规定。表表 1-1-3 3综合管廊的管道安装净距综合管廊的管道安装净距图图 1-1-3 3 管道安装示意图管道安装示意图1.7.3 项目产出效益项目产出效益城南新区绕城南路作为主干路之一，道路两侧现状建筑已建成，在综合管廊建23、设过程中，同步进行损坏的路面及绿化带恢复，避免道路的重复开挖，并使综合管廊的功能得到有效体现。项目建成后，极大方便了电力、通信、燃气、供水等市政设施的维护和检修。降低了路面多次翻修的费用和工程管线的维修费用，保持了路面的完整性和随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案11各类管线的耐久性。地下综合管廊对满足民生基本需求和提高城市综合承载力发挥着重要作用。1、本项目建成将加快区域建设的新型城市市政基础设施建设；促进区域开发建设，加快城市化进程，保证沿线各组团开发和提高区域品位。2、综合管廊集约利用了土地资源与地下空间，并对工程管线进行了集约化建设管理；有效的减少了管线事故的发生及道路频繁开挖对路面24、质量及环境的影响；大大提高城市的抗灾能力管线运行维护方便，也为后续发展创造条件。1.7.4 项目提供服务标准项目提供服务标准运营期任务：PPP 项目公司负责地下综合管廊运营及维护，维护范围主要包括日常运营维护、廊体维护和附属设施维护。日常运营维护：主要包括定期抽水清淤、定期轮换启动风机、定期检修等。廊体维护：主要包括定期检查廊体及廊体内设施是否损坏缺失，并及时修复。附属设施维护：主要包括对管廊控制系统、消防系统与监控系统、通风系统、排水及照明系统等附属系统的相关设备的维护。管线入廊由入廊单位自行承担。1.8 项目进度安排1.8.1 已完成的前期工作已完成的前期工作目前，项目已完成建议书、可行性25、研究报告等资料的编制，立项、核准、土地、规划、环评等工作在有序开展中，预计 8 月底项目前置审批文件可全部办理完毕。同时，PPP 项目咨询工作已经委托开展。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案121.8.2 项目工作进度安排项目工作进度安排本项目计划于 2017 年 8 月中旬完成“两报告一方案”评审，8月底进入采购环节，9 月底完成 PPP 项目合同签署，一年内完成项目建设工作。1.8 项目投资情况1.8.1 投资估算投资估算本 PPP 项目静态总投资 25040.00 万元，其中：主体工程建设费用 21745.25 万元，工程建设其他费用 1018.39 万元，基本预备费2276.36 26、万元。该项目建设周期为 1 年，建设周期较短，因此不考虑建设成本的上涨、通货膨胀率、相对价格（CPI 指数）和绝对价格等因素，仅考虑建设期利息，经计算项目建设期利息 490.00 万元，项目动态总投资 25530.00 万元。表表 1-1-4 4 项目总投资汇总表项目总投资汇总表序号项目单位工程量单价（元/单位）金额（万元）1 1第一部分第一部分:工程费用工程费用21,745.251.11.1绕城南路地下综合管廊工程绕城南路地下综合管廊工程m4300.0050,570.3521,745.251.1.1土石方工程m3127452.0025.10319.871.1.2双舱管廊m4300.0047327、00.0020,339.001.1.3通风口 2700*1500个22.005800.0012.761.1.4人员出入口个9.0021500.0019.351.1.5投料口个9.007500.006.751.1.6管线分支口个86.0040000.00344.001.1.7地下变电所座2.001000000.00200.001.1.8地下控制中心座1.005000000.00500.001.1.9路面修复及绿化工程m2160.00220.003.522 2第二部分：工程建设其他费用第二部分：工程建设其他费用1,018.392.1固定资产其他费用1,018.393 3第三部分：预备费第三部分：预28、备费2,276.364 4建设投资合计建设投资合计25,040.005 5静态总投资静态总投资25,040.00随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案136 6建设期利息建设期利息490.007 7动态项目总投资（动态项目总投资（4+64+6）m4,300.0059,372.0925,530.001.8.2 资金来源资金来源本项目总投资 25530.00 万元，拟采用 PPP 模式运作，其中：1、资本金部分：根据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）的规定和项目建设需求，由政府与中选社会资本方共同筹集，资本金比例不低于项目总投资的20%。2、剩余部分：剩余29、资金由社会资本方通过融资筹措解决。项目投资资金来源于两个方面，一是申请银行项目贷款20000.00万元，占总投资比例 78.34%；二是项目公司按照股权比例自筹资金5530.00 万元，占总投资比例 21.66%。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案14第二章 采用 PPP 模式的必要性及可行性2.1 采用 PPP 模式的必要性1、PPP 模式可有效缓解随州市财政支出困难模式可有效缓解随州市财政支出困难本项目若由随州市政府独自推动，财政支出压力过大。经初步估算，随州市 2016 年财政一般预算支出约 24.40 亿元，项目总投资约2.55 亿元，建设期为 1 年，项目投资占整个随州市财政支出30、占比约10.4%，超过一般公共财政承受能力的标准 10%，如果该项资金由随州市财政支出，随州市财政将难以承受。而 PPP 项目一般由社会私人资本或者联合体融资建设及运营，提供公共服务。公共财政投入很少，较好发挥了“四两拨千斤”的杠杆作用，这对公共财政短缺的情况下加快城市基础设施建设有比较重要的意义。同时，政府通过 PPP 模式引入专业的建设、管理运营团队“让专业的人作专业的事”，由社会资本来负责投资、融资和运营维护。政府行使监管职能，对项目公司定期进行绩效评价，使得其回报与绩效挂钩，督促其高效、高质地运营地下综合管廊，可有效提供公共资源的合理配置。（2）提高地下综合管廊质量和效率）提高地下综合31、管廊质量和效率由于地下综合管廊涉及电力、通信、给排水、燃气等各类管线，建设期、运营维护期间很可能会遇到各类技术问题，需要较强的专业能力，政府通过 PPP 模式引入专业的建设、管理运营团队“让专业的人作专业的事”，由社会资本来负责投资、融资和运营维护。政府行使监管职能，对项目公司定期进行绩效评价，使得其回报与绩效挂随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案15钩，督促其高效、高质地运营地下综合管廊。（3）使建设项目获得较低的成本资金）使建设项目获得较低的成本资金当前国家对 PPP 模式进行大力支持，各金融机构对 PPP 项目的支持力度都较大。该项目通过 PPP 运作，可以以基准利率获得金融机构的贷款32、，且周期较长，这是其他建设模式所不能比拟的融资优势。而本项目原建设方实际的融资成本要高于基准利率，因此，借助 PPP运作可以用较低成本的资金置换原建设方的高成本资金。（4）提高公共产品质量和效率）提高公共产品质量和效率政府通过 PPP 模式引入专业的建设、管理运营团队“让专业的人作专业的事”，由社会资本来负责投资、融资和运营维护。政府行使监管职能，对项目公司定期进行绩效评价，使得其回报与绩效挂钩，督促其高效、高质地运营。（5）有利于转变政府职能）有利于转变政府职能PPP 模式使得政府从不擅长的建设运营领域解脱出来，要求政府在与社会资本合作中“既不越位也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神，33、切实履行义务、承担相应风险；另一方面在加强项目规划、筛选和评估的同时，通过建立和落实基于绩效的考核机制，加强对社会资本的监管，切实保障服务质量得到改善。2.2 采用 PPP 模式的可行性随州市委、市政府长期以来高度重视地下管线和综合管廊等基础设施建设工作，把加强城市地下管线和综合管廊建设管理作为履行政府职能的重要内容之一，制订了一系列政策措施，且设立了管线和管廊管理机构，有力地推进了管廊建设工作形成了较强的发展优势。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案162.2.1 综合管廊建设条件充足、技术可行综合管廊建设条件充足、技术可行近几年，国家密集出台与地下综合管廊相关的政策文件，从政策等各方面对34、综合管廊建设给予大力支持，为地下综合管廊的建设提供了政策依据，且随州市政府也将本项目作为地下综合管廊建设的重点建设内容，意欲通过项目的建设，全面推动地下综合管廊建。项目建设所在地地质条件优越，工程量较小，工程难度不大，具备建设条件。综合管廊在我国也有较多成功的范例，这为随州城南片区绕城南路地下综合管廊的建设提供了有力的技术保障。因而，技术上可行。2.2.2 随州市城市发展快速随州市城市发展快速2016 年随州 GDP 达到 852.18 亿元。十二五期间年均增速 13.5%，超过同期全国及湖北省平均水平。城镇化率 46.5%，进入城镇化发展加速阶段。城镇化进程加速，2010-2015 年度城镇35、化率年均提升 1.92个百分点，高于省同期水平，在基础设施方面的投入逐年增加。2.2.3 地下空间条件满足地下空间条件满足由于综合管廊断面面积和维护检修口相对较大，原有市政管线的布置和城市地下空间布局严重制约着综合管廊的建设，已敷设市政地下管线的道路新建地下综合管廊十分困难。项目建设地为随州市城南新区绕城南路，西起迎宾大道，东至编钟大道段，目前绕城南路人行道和侧绿化带未成形，规划道路路宽 55 米，综合管廊的建设可结合人行道和侧绿化带同步实施，有足够的施工作业空间。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案17第三章 风险分配基本框架3.1.项目主要风险因素识别及影响1、主要风险因素的识别、主要风36、险因素的识别风险的识别与合理分配是成功运用 PPP 模式的关键，在特许权协议及合同涉及中应当权责对应，把风险分配给相对最有利承担的合作方。PPP 项目的主要风险有政策风险、金融风险、财务风险、营运风险、项目自身风险、金融风险、不可抗力等。政策风险即在项目实施过程中由于政府政策的变化而影响项目的盈利能力。包括政府干预、法律变更、政府信用、公众反对、税收调整、决策审批延误等。金融风险主要包括利率风险、外汇风险、通货膨胀、融资风险等。财务风险大小与债务偿付能力直接相关。财务风险是指基础设施经营的收入不足以支付债务和利息，从而可能造成债权人求助法律的手段逼迫项目公司破产，造成 PPP 模式应用的失败。37、运营风险主要来自于项目财务效益的不确定性。包括对收入的预测、运营成本超支、监管不力、经营者能力不足。社会资本主体股权结构变动等。项目自身风险，供应风险、完工风险、技术风险、工程变更风险、项目测算不当、合同不够完善、项目移交等。不可抗力主要包括自然灾害，如台风、洪水、地震等；政府行为，如征收、征用等；社会异常事件，如罢工、动荡等。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案182、主要风险因素的影响、主要风险因素的影响表表 3-1 各类风险因素的后果及影响汇总表各类风险因素的后果及影响汇总表序序号号风险因素风险因素影响后果影响后果影响对象影响对象1宏观政策风险宏观政策风险1.1政府干预项目效率降低社会38、资本主体1.2法律变更可能引起项目投资或成本增加社会资本主体/地方政府1.3政府信用支付延误甚至终止社会资本主体1.4公众反对工期延误，可能需要重新谈判修改具体合同条款，严重导致项目终止社会资本主体1.5税收调整可能导致项目税赋加重社会资本主体/地方政府1.6决策审批延误项目周期过长，增加项目前期成本社会资本主体2金融风险金融风险2.1基准利率风险融资成本增加社会资本主体2.2通货膨胀成本增加社会资本主体2.3融资风险融资成本增加，甚至融资失败社会资本主体3财务风险财务风险经营收入不足支付债务和利息社会资本主体4运营风险运营风险4.1入廊管线规模预测项目收入增加或减少社会资本主体4.2运营成本39、超支运营成本增加社会资本主体4.3监管不力项目财务状况恶化地方政府/银行4.4社会资本股权变动影响项目的稳定社会资本主体/地方政府4.5经营者能力不足运营建设达不到预期效果地方政府/公众4.6运营维护质量风险给入廊单位及周边群众造成经济损失地方政府/公众5项目本身风险项目本身风险5.1供应风险工期延误或影响项目运行社会资本主体5.2完工风险建设成本增加、工期延误社会资本主体5.3技术风险技术改进成本增加、运营中断社会资本主体5.4工程变更前期成本增加、有可能导致工期延误社会资本主体5.5项目测算不当项目收入低于预期，严重影响项目公司生存社会资本主体5.6合同文本不够完善合同改造出现纠纷社会资本40、主体/地方政府5.7项目移交项目设施维护不周，移交后影响使用地方政府6不可抗力风险因素不可抗力风险因素项目运营盈利水平下降或其他损失社会资本主体/地方政府随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案193.2 防范和降低风险对策1、宏观政策风险防范和对策、宏观政策风险防范和对策为使政策风险最小化，就要求法律法规环境以及特许经营权合同的鉴定与执行过程应该是透明、公开、公正的，不应该出现官僚主义现象，人为的干预应尽量避免。否则，合作各方均会受到损失。PPP项目失败原因主要归结于法律法规与合同环境的不够公开透明，政府政策的不连续性，变化过于频繁，政策风险使社会资本合作方难以预料与防范。因此当政策缺乏一定稳41、定性时，私人投资方必然要求更高的投资回报率作为承担更高政策风险的一种补偿，有鉴于此，各级政府应出台一套完善的有关法律法规体系，为基础设施特许经营的规范操作提供的法律法规保障，为 PPP 的进一步广泛应用提供政策支持，可以一定程度上化解社会资合作方的政策风险。2、金融风险防范及对策、金融风险防范及对策金融机构抵御风险的能力较差，这可归因于它对项目的控制权最弱，因此金融机构提供资金时事先收取风险附加率作为化解风险的一种手段，预测的风险最大，事先要求赔付的风险附加率也就最高（利率=纯利率+通货膨胀附加率+风险附加率）。为了降低金融结构的风险预期，从而减少金融机构要求赔付的风险附加率，社会资本合作方必42、须全力化解风险或是将风险转移给其他团体。在 PPP 运用过程中政府为降低其风险，往往要求社会资本合作方权益融资占全部资本一定比例，要求的权益融资所占比例越大，在基础设施项目建设、运营及公共服务的提供过程中就越能成功运用 PPP模式。汇率风险可能是因为货币贬值，也可能是因为政府将汇率人为地随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案20定在一个很不合理的官方水平上。这毫无疑问会减少收入的价值，降低项目的投资回报。社会资本方在融资、建设经营基础设施时总是选择融资成本最低的融资渠道，不考虑其是何种外汇或是本币，因此为了能够低于外汇风险，社会资本合作方必然要求更高的投资回报率。政府可以通过承诺固定的外汇汇率43、或确保一定的外汇储备以及保证坚挺货币（如美元）的可兑换性和易得性承担部分汇率风险，这样社会资本方的汇率风险将大为降低，在其他条件（盈利预期等）相同的情形下，项目对民营部门的吸引力增强。3、运营风险防范和对策运营风险防范和对策在 PPP 运用过程中应该确保社会资本合作方能够获得合理的利润回报，因此要求服务的使用者支付合理的费用。但在实际运营过程中，由于基础设施项目的经营状况或服务提供过程中受各种因素的影响，项目盈利能力往往达不到社会资本合作方的预期水平而造成较大的营运风险。社会资本合作方可以通过基础设施运营或服务提供过程中创新等手段提高效率增加营运收入或减少营运成本降低营运风险，所以理应是营运风44、险的主要承担者。社会资本合作方可以通过一些合理的方法将 PPP 运用过程中的营运风险控制在一定的范围内或转嫁。政府能够帮助社会资本合作方化解某些营运风险。对于城市管廊建设项目，政府可以承诺最低的建设费用和租金费用，从而降低社会资本合作方的营运风险，提高项目对社会资本主体的吸引力。另外，在项目的运营收入大大低于预期水平时，政府可以给予社会资本合作方一定的可行性缺口补贴，政府也应委任独立机构对社会资本合作方实施监督，以确保社会资本合作方的运营效果，避免社会资本合作方的道德风险。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案21以 BOT 为例，社会资本合作方在基础设施建成后需运营与维护一定时期，因此社会资45、本合作方最关注运营成本的降低，运营成本的提高将减少社会资本合作方的投资回报，这将促使社会资本合作方高质量完成基础设施的建设，以减少日后的运营成本。4、项目自身风险防范和对策项目自身风险防范和对策为规避项目自身的风险，项目前期需要充分的科学论证审慎决策，通过竞争机制择优选择社会资本合作伙伴，签订完整的特许权协议，建立长期的政府与社会资本合作机制，合理的利益共享机制、风险共担机制、严格的监管和绩效评价机制。5、不可抗力风险的防范和对策、不可抗力风险的防范和对策在项目的运营过程中，由不可抗力因素（洪水、战争）引起的财务盈利能力降低的风险即不可抗力风险应由社会资本合作方和政府部门共同承担。不可抗力风险46、可由社会资本合作方或政府部门投保以规避。3.3 风险分担1、风险分担原则风险分担原则风险由对其最有控制力的一方承担，充分发挥禀赋优势。由于PPP 项目的参与者掌握的资源不同，应对各种风险的能力明显不同。风险应由最适宜的一方来承担，参与方对哪种风险控制力最强，就应发挥其优势控制哪种风险。不同承担风险的程度与其所获得的利益相匹配，高风险高收益，低风险低收益，要体现公平。唯有公平，才能将各个项目参与者持续地拴在一起，构成紧密利益共同体。承担的风险有上限，承担的风险要和参与方的能力相适应。如果承担了无法承担的风险，就会缺乏控随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案22制能力。建议实行有限追索贷款。2、风47、险分担及化解风险分担及化解表表 3-2 风险分担及对策一览表风险分担及对策一览表序号序号风险因素风险因素承担方承担方风险对策风险对策1宏观政策风险宏观政策风险1.1政府干预政府协议中明确政府监管内容和方法，不得干预 PPP公司事务1.2法律变更共担因法律变更导致项目的建设和运营要求增加，一定额度内由社会资本主体承担，超出额度由政府方承担1.3政府信用政府信守承诺1.4公众反对共担决策前调研、维稳分析1.5税收调整政府通过价格调整予以平衡1.6决策审批延误共担共同成立建设期协调委员会2金融风险金融风险2.1基准利率风险共担调价周期内投资方承担，超过一定范围，通过价格调整予以平衡2.2外汇风险共担48、2.3通货膨胀共担2.4融资风险社会资本主体完善融资机制3财务风险财务风险社会资本主体设计合理的资本结构4营运风险营运风险4.1入廊费以及日常运营维护费收入的预测共担政府出台相关政策，实施管线强制入廊、科学合理的定价和收费机制4.2运营成本超支社会资本主体物价上涨原因，通过价格调整予以平衡，其他由社会资本主体提高经营管理水平避免4.3监管不力共担制定详细的监管方案4.4社会资本股权变动社会资本主体须征得地方政府的同意4.5经营者能力不足社会资本主体约定退出机制4.6运营维护质量风险社会资本主体后期与入廊单位签订入廊协议，建议由入廊管线单位负责相应入廊管线的维护工作。5项目本身风险项目本身风险549、.1完工风险共担规范基本建设程序，制定合理的季度计划5.2供应风险社会资本主体加强合同约束5.3技术风险社会资本主体项目始于最先进的技术、设备5.4工程变更共担进行充分前期的科学论证，精心设计、严格评审5.5项目测算不当社会资本主体审慎决策5.6合同文本不够完善共担引入有经验的咨询机构参与合同文本的制定与谈判5.7项目移交共担设立履约金6不可抗力风险因素不可抗力风险因素6.1自然灾害风险共担按本行业的国际惯例办理和维持合理的建设和运营保险，实现风险转移，从而化解部不可抗力风险6.2地质变化风险共担6.3气候变化风险共担6.4战争暴乱风险共担7中央财政资金可获得性中央财政资金可获得性共担通过项目50、公司贷款解决，计算可行性缺口补助时加以考虑随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案23通过对 BOT 运营模式的风险因素的识别与分析，把分析分配给相对最有利承担的合作方，从而使整个寿命周期内整体风险最小化。本项目的主要风险有政策风险、金融风险、财务风险、运营风险、项目自身风险、不可抗力等。受政策风险影响最大的市社会资本主体。截至目前国家颁布的与PPP 有关的重要法律法规已超过 40 部，为本项目的建设模式提供了理论基础，有助于通过法律法规及特许权协议的约束，提高政府信用度，杜绝不必要的干预，可以在一定程度上化解社会资本合作方的政策风险。由于社会资本主体在项目中的投资比重较大，因此是金融和财务风险51、的主要承担者，通过特许经营权协议的约束，在整个特许期的各个环节，社会资本主体均应向政府缴纳一定比例的履约保证金，同时按本行业的国际惯例办理和维持合理的建设和运营保险，实现风险转移，从而化解风险。本项目的特许经营期较长，各种运营风险都可能发生，政府和社会资本应分别承担不同的风险，政府担保最低收入及必要的财政补贴，社会资本合作方需要承担其他的运营风险，可以通过不断的改革创新、提高效率增加营运收入或减少营运成本降低营运风险。项目自身最大的风险是决策，政府和社会资本主体都需要经过充分的科学论证，审慎抉择，签订完整的特许权协议，建立一整套的合同体系，加强合同约束，加强监督约束，最大限度降低项目自身的风险52、。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案24第四章 PPP 运作模式4.1 运作模式的选择根据本项目规划的实际需求和当地政府财政预算支出计划安排情况，本项目的运作模式为 BOT（建设-运营-移交），即政府授权出资机构随州市城市投资集团有限公司和中选社会投资人共同出资组建 PPP 项目公司，由项目实施机构与项目公司签署 PPP 项目合同，授予项目公司投资、建设、运营和维护本项目的权利。PPP 项目合作满后，项目设施无偿移交给政府指定部门。PPP 项目公司在 PPP 项目合作期内提供投资、融资、建设、运营和维护服务，在满足绩效评价的条件下，市财政向 PPP 项目公司支付政府可行性缺口补助自己，PP53、P项目公司收回投资并取得合理回报。图图 4-1 项目项目 PPP 运作模式图运作模式图随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案254.2 项目各参与主体本项目各参与主体具体如下：1 1、政府主体、政府主体由随州市人民政府授权市住建委为本项目的实施机构，在合作期内负责对项目建设和维护管理行使行政监管的权力和项目合同约定的权利，承担项目用地保障、项目手续审批、维护市场秩序等协调配合工作。随州市财政局主要负责依据市住建委的考核评价结果支付财政补贴。为 PPP 项目的顺利推进，随州市政府还成立 PPP 项目工作小组，建立了联审机制。2 2、项目公司、项目公司项目公司应按项目合同约定，享有实施项目、获得合54、理回报的权利；按约定履行项目建设、融资、运营、维护、移交等义务，并承担相应的商业风险，同时履行环境、地质、文物保护及安全生产等义务和相应的社会责任。3 3、社会投资人主体、社会投资人主体社会投资人享有按照股东协议约定取得投资回报的权利，以及按约定在符合法律法规情况下与 PPP 项目公司签订本项目施工承包合同的权利。同时，社会投资人须按照股东协议的约定组建并注册设立PPP 项目公司，负责按约定情况对 PPP 项目公司进行出资，并协助项目公司进行全部债务资金的筹措。4 4、第三方主体、第三方主体为保障项目的建设资金，顺利推动项目的建设，本项目可由社会投资人根据项目实际需要，引入第三方金融机构提供合55、作期内的融资随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案26贷款保障。金融机构享有根据融资合同对项目建设资金、项目建设进度、项目维护管理实施监督的权利，根据融资合同享有逐年收取还本付息资金的权利。4.3 公司治理结构1 1、董事会、董事会董事会应于公司成立之日成立，是合资公司的最高权力机构，并根据合资经营合同及公司章程的规定，决定合资公司的重大事宜。董事会由 5 名董事组成，其中城投公司委派 1 名，社会资本委派3 名，双方共同委派 1 名董事，由市政府提名。董事会设董事长 1 名，副董事长 1 名。董事长由城投公司委派，并经社会资本书面同意；副董事长由社会资本委派，并经城投公司书面同意。董事会的 56、2/3 董事（其中包括城投公司和社会资本至少各 1 名董事）构成合资公司董事会会议的法定人数。2 2、经营管理、经营管理机构合资公司经营管理机构由 1 名总经理（社会资本推荐并经董事会任命）、1 名副总经理（城投公司推荐并经董事会任命）和 1 名财务总监（社会资本推荐并经董事会任命）组成。除 合作经营合同和公司章程明确规定由董事会行使的权利外，经营管理机构全权负责公司的日常经营管理工作。3 3、一票否决权、一票否决权城投公司除享有公司法规定的表决权外，涉及公众利益重大事项（如定价调整、暂停运营等）上享有一票否决权，以政府方股东作为财政资金的投资代表主体同时也是公共利益代表主体的职责行使。随州市57、绕城南路地下综合管廊项目实施方案274.4 PPP 项目期满处置PPP 项目合作期满后，通常需要项目公司将全部项目设施及相关权益以合同约定的条件和程序移交给政府或政府指定的其他机构。按照PPP 项目合同指南（试行）（财金2014156 号文附件），在开展该项工作过程中，社会投资人必须确保项目符合政府回收项目的基本要求，其中应重点明确项目期满移交的范围、移交的条件和标准、移交的程序等。本项目的合作年限为 15 年，其中建设期为 1 年，运营维护期限为 14 年。在项目建设期间，如果项目实施工作满足工程质量安全标准的要求提前完成项目建设内容，项目合作期不变，运营期相应调增。对于本项目期满移交，双方58、应当在合作协议中重点明确以下内容：1 1、项目移交范围、项目移交范围双方在签订本项目合同时，应当明确项目移交范围，基本内容包括市政基础设施项目的基本设施及项目用地相关的其他权利、与项目设施相关的设备、运营维护所要求的技术和技术信息、与项目有关的图纸手册以及其他的和本项目相关的文件。在 15 年合作期满后，按照约定向政府或政府指定机构移交项目。2 2、市政基础设施项目移交的条件和标准、市政基础设施项目移交的条件和标准本项目的期满移交应当保证项目符合政府的预期标准，以便政府在接收项目后能够继续进行市政基础设施项目的维护保养，提供正常的公共服务。市政基础设施项目期满移交的条件和标准含义主要包括两个方59、面：一方面是权利方面的条件和标准，在合同签订过程中，政府和社会投资人应当明确移交时本项目设施及所涉及的任何资产不存在任何缺陷，必要的情况下，应当由社会投资人提供相应的担保；随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案28另一方面是技术方面的条件和标准，在项目期满移交时，社会投资人应当保证本项目符合双方在合同中约定的技术、安全和环保标准，项目处于良好的通车状况中，以此保证本项目移交的质量。3 3、市政基础设施项目移交的程序、市政基础设施项目移交的程序政府和社会投资人在签订本项目合同时，不但要约定项目的移交范围及移交条件，同时亦应明确项目的移交程序。首先，政府与社会投资人成立的工作小组应当委托第三方评审60、机构对项目的运营状况进行测试评估，检测是否达到合同中约定的移交标准，未达到标准或存在缺陷，政府方可以提取移交维修保函，并要求社会投资人对项目进行恢复性修理，直到达到既定要求；然后由合同中约定的一方办理项目移交手续，将与项目有关的设施和合同移交给政府或其指定机构，保证移交手续的完整性；最后，双方按照合同约定，计算项目移交的费用支付，由约定的一方支付项目移交费用，完成项目期满移交处理工作。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案29第五章 项目交易结构5.1 项目实施机构授权本项目实施机构由随州市人民政府授权随州市住房和城乡建设委员会作为项目实施机构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作。具体包括统61、筹项目建设、运营与移交工作，负责项目社会资本方的选择，制定社会资本方准入条件和标准，与项目公司签订 PPP 合同，对项目公司的建设、运营和维护进行监管等。5.2 投融资结构5.2.1 项目公司成立项目公司成立本项目成立项目公司，由政府出资方随州市城市投资集团有限公司和中选社会资本方共同出资设立项目公司（SPV），项目公司是具有独立法人资格的经营实体，负责项目投融资、建设、运营、维护及移交工作。5.2.2 投融资内容投融资内容根据 国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发200927 号）及国务院印发关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）规定，并结合该62、项目实际情况，本项目资本金不少于项目总投资的 20%。本项目总投资 25530.00 万元，项目资本金为总投资的 21.66%（即5530.00 万元），其中政府方出资 553 万元，占股 10%；社会资本方出资 4977 万元，占股 90%。剩余 20000.00 万元由中选社会资本方协随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案30助项目公司融资解决，占总投资的 78.34%。5.2.3 资金筹措方式资金筹措方式1、项目公司融资方式、项目公司融资方式项目公司成立后可向农发行、国开行等政策性银行申请融资支持。本项目投资所需其余资金主要有项目公司通过银行贷款等债务融资方式解决，即：项目建设、运营期内63、，全部由项目公司的社会资本方股东为项目公司的债务融资提供支持。在可行的情况下，鼓励项目公司按照融资、投资建设、回收资金封闭运营的模式，开展项目收益债试点。2、项目资金到位约定、项目资金到位约定政府授权出资机构与社会投资人成立项目公司的注册自己必须在股东协议签订之日起 30 日内到位。项目资本金以外的资金筹措全部由中选社会投资人负责协助项目公司完成，且应按工程进度逐步到位，不能影响工程推进的资金支付保障。5.3 回报机制5.3.1 项目回报机制项目回报机制根据项目整体收入条件，本项目宜采用“使用者付费+可行性缺口补贴”的回报机制，本项目的使用者付费为各入廊管线单位所支付的入廊费和日常运营管理费，64、对于使用者付费不足以覆盖项目的建设、运营成本及社会资本合理收益的差额部分，由随州市财政局按照PPP 项目合同约定给予项目公司特许经营期内可行性缺口补贴，并纳入年度预算。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案31管廊运营收入管廊运营收入城市地下综合管廊有偿使用费包括入廊费和日常维护费。1、入廊费主要用于弥补管廊建设成本，由入廊管线单位向管廊建设运营单位一次性支付或分期支付，可考虑以下因素：城市地下综合管廊本体及附属设施的合理建设投资；城市地下综合管廊本体及附属设施建设投资合理回报，原则上参考金融机构长期贷款利率确定（政府财政资金投入形成的资产不计算投资回报）；各入廊管线占用管廊空间的比例；各管线65、在不进入管廊情况下的单独敷设成本（含道路占用挖掘费，不含管材购置及安装费用，下同）；管廊设计寿命周期内，各管线在不进入管廊情况下所需的重复单独敷设成本；管廊设计寿命周期内，各入廊管线与不进入管廊的情况相比，因管线破损率以及水、热、气等漏损率降低而节省的管线维护和生产经营成本；其他影响因素。2、日常维护费主要用于弥补管廊日常维护、管理支出，由入廊管线单位按确定的计费周期向管廊运营单位逐期支付，可考虑以下因素：城市地下综合管廊本体及附属设施运行、维护、更新改造等正常成本；城市地下综合管廊运营单位正常管理支出；城市地下综合管廊运营单位合理经营利润，原则上参考当地市随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方66、案32政公用行业平均利润率确定；各入廊管线占用管廊空间的比例；各入廊管线对管廊附属设施的使用强度；其他影响因素。政府可行性缺口补助政府可行性缺口补助项目实施机构与项目公司签署PPP 项目合同，授予项目公司对本项目地下空间开发及基础设施的经营权，项目公司通过政府可行性缺口补助、经营性开发收入实现合理的投资回报。本项目中社会资本方的投资回报是综合回报，政府方需要在进行详细测算分析的基础上，结合投资人运营绩效情况，确定本项目的政府可行性缺口补助的控制水平，最终确定政府缺口补助费用。5.3.2 政府方股东回报机制政府方股东回报机制通常情况下，政府授权出资机构对项目公司的资本性投入主要通过项目公司的利润67、分红收回，可按其在项目公司所占股权比例获得分红。在采用利润分配调节机制对社会投资人股东进行投资收益补贴的情况下，政府授权出资机构获得的利润分配比例可能低于其在项目公司所占股权比例，甚至不参与利润分配。本项目政府授权出资机构不参与利润分配，具体以 PPP 项目合同的约定为准。5.3.3 社会投资人股东回报机制社会投资人股东回报机制社会投资人可按公司章程约定获得项目收益分红。5.3.4 项目激励相容机制项目激励相容机制为了有效发挥社会投资人在项目建设与运营阶段的市场优势，在本项目中设置的激励相容机制应当包含以下两个方面：一是项目公司承担市政基础设施项目的建设与运营维护工作，政府方则可以设置建随州市68、绕城南路地下综合管廊项目实施方案33设资金节约奖励指标和运营维护期绩效考核指标。运维服务的优劣决定项目绩效服务费用的支付比例与进度，以此激励社会投资人从项目全生命周期成本的角度统筹考虑项目的建设运营维护成本；二是通过竞争性磋商方式，合理确定项目政府付费区间和运维价格，通过鼓励社会投资人改善管理、提升养护效率等增加自身的收益，由此达到对项目全生命周期成本控制的目标。5.4 实际投资额及调价机制的设定5.4.1 实际投资额的确定实际投资额的确定项目公司主导本项目的建设管理，政府参与工程实施全过程监督管理，参与验收，确认工程量和实际投资总额，实际投资总额按以下标准计算：1、全国市政工程投资估算指标（69、HGZ47-108-2007)；2、鄂建201366 号文颁发的湖北省建筑工程消耗量定额及统一基价表、湖北省土石方工程消耗量定额及统一基价表、湖北省安装工程消耗量定额及单位估价表；3、关于印发城市地下综合管廊工程消耗量定额的通知 建标（2017）131 号；4、随州市工程造价信息（2017 年 6 月）；5、鄂建200626 号文颁发的湖北省建设项目总投资组成及其它费用定额(2006 年 3 月)。6、建设部 2015 年颁布的城市综合管廊工程投资估算指标（ZYA1-12(10)-2015）（试行）；7、鄂建2008214 号文颁发的湖北省建筑工程消耗量定额及统一基价表、湖北省土石方工程消耗量70、定额及统一基价表、湖随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案34北省安装工程消耗量定额及单位估价表；8、发改价格2007670 号建设工程监理与相关服务收费标准，计价格200210 号文国家计委、建设部关于发布工程勘察设计收费管理规定的通知；鄂价房服（2006）273 号湖北省物价局、建设厅关于规范建设工程施工图审查咨询收费的有关问题的通知。9、关于印发招标代理服务收费管理暂行办法的通知(计价格20021980 号)。鄂价房服200945 号省物价局关于招投标中心服务收费项目及标准的通知。10、工程结算审计费参照鄂价房地字【2000】51 文估算。11、基本建设项目建设成本管理规定财建2016571、04 号12、材料价格按照随州市建设工程材料价格信息计算，若无或者缺项，按市场价格核定；13、安全文明施工措施费、规费及税金按合同约定的政策文件为准。本项目估算总投资 25530.00 万元，此金额为前期估算，最终投资总额以政府相关部门确认的工程决算审计结论为准，最高限价为初步设计概算价格。5.4.2 政府补贴调整政府补贴调整在特许经营期内，依据项目风险分担处理的有效性原则、过错原则、重要性原则，分别对折现率、合理利润率、供电价格、人工费、税收、原材料等在发生变化时进行可行性缺口补助的调整，作为特许经营期内调整日后各经营年的特许经营价格1、项目全部建设成本和标准财政可行性缺口补助确定、项目全部72、建设成本和标准财政可行性缺口补助确定根据审计的项目建设总投资，确定最终标准财政可行性缺口补助随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案35水平。项目全部建设成本定义为，工程竣工结算后，经财政审核的项目建设总投资扣除财政资金和代表政府出资方的注册资本金后的余额。与投标报价时建设成本比较有差异时，应根据上述实际建设成本，按可行性缺口补助模式计算公式重新计算标准财政可行性缺口补助2、特许经营期政府可行性缺口补助的调整、特许经营期政府可行性缺口补助的调整（1）特许经营期政府可行性缺口补助调整的权力在特许经营期内政府方和特许经营者根据其风险分担原则，双方都有权力提出对特许经营期内政府可行性缺口补助进行调整。73、（2）特许经营期政府可行性缺口补助调整的提出和时限1）折现率和合理利润的调整的提出和时限。折现率和合理利润率的调整提出，应在经营年度内湖北省地方债券收益率和商业银行中长期（中国人民银行公布的五年以上基准利率为准）发生变化时，政府方和特许经营者均在变化年的财务核算年度末，提供相关的调整依据和新的政府可行性缺口补助的计算结果。政府方应履行必要的审核、审批程序并在 1 个月内给予答复。特许经营者给予相应的确认。2）经营成本因素价格变化时的调整的提出和时限。在特许经营期内，依据项目风险分担处理的有效性原则、过错原则、重要性原则，由于经营成本变化每三年调整一次。经营成本因素主要指：电力、税率、主要维护材74、料、人工费。调整方式可参考特许公司运营成本变化幅度及影响。若有必要每三个经营年度末可以向政府方提出，并提供租金标准计算依据（人工费、电价、物价指数等）和申请调整新标准的要求，政府方应履行必要的审核、审批程序并在 1 个月内给予答复。（3）折现率和合计利润率的调整折现率的调整折现率的变化是指经营年湖北省地方政府债券收益率与上一经随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案36营年计算政府可行性缺口补助时采用的湖北省地方政府债券收益率比较的数量差异。根据新变化的湖北省地方政府债券收益率按可行性缺口补助模式计算原则重新计算政府可行性缺口补助标准。作为下一经营年度政府可行性缺口补助标准。变化年度的政府可行性75、缺口补助费用仍执行原标准。合理利润率的调整。合理利润率的变化是指经营年商业银行中长期贷款利率与上一经营年计算政府可行性缺口补助时采用的商业银行中长期贷款利率比较的数量差异（经营年度内利率发生多次变化，则以年度内最后一天的利率为准调整一次）。按可行性缺口补助模式计算原则重新计算政府可行性缺口补助标准。作为下一经营年度政府可行性缺口补助标准。同时，依据新标准对经营年变化时点后的政府可行性缺口补助进行调整，多退少补。当折现率和合理利润率同时调整时，按合理利润率的调整原则执行。进入运营期后，本项目将采取绩效考核。由市住建局制定相应设施维护标准、绩效考核打分办法，进行日常监管考核，并根据绩效考核情况及合76、同约定按期核算绩效考核评分，进行财政补助支付。具体考核机制及标准参考实施方案 7.6 章节。5.4.3 入廊费即入廊费即日常维护收入调价机制日常维护收入调价机制1、调整依据、调整依据1）项目公司的合理经营成本、费用的变动状况，包括项目公司的建设成本、运营成本、财务费用、人工工资和税费的变动情况等；2）入廊管线单位的经济承受能力；3）价格总水平的变动状况。2、调整程序、调整程序1）项目公司向市住建局和市发改委提出核定测算入廊费和日常随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案37运营管理费调整的书面申请。2）市住建局应会同市发改委对调价申请进行审核，组织专业人士对项目公司的成本变动和经营状况进行充分的77、调查或论证，征求入廊管线用户和有关部门的意见。3）市住建局会同市发改委在调查、审核和广泛征求、听取各方面意见的基础上，作出同意调价申请或不同意调价申请的决定。3、调整周期、调整周期运营期开始后每三年项目公司可申请调整一次。4、调整上限、调整上限在运营期内，如果随州市政府制定了统一的地下综合管廊入廊费和日常运营管理费标准，项目公司的测算入廊费和日常运营管理费应与入廊单位、政府主管部门综合协商确定合理区间，不得超过地方综合管廊入廊费和日常运营管理费标准的 120%。5、入廊费、入廊费管廊租赁费（入廊费及日常维护费），按照国家或省物价行政主管部门制定的各类管线入廊具体的收费标准或按照入廊管线单位、政78、府方、项目公司三方按照市场化原则平等协商签订的PPP 项目入廊协议约定执行，如后续国家或湖北省、随州出台关于入廊费及日常维护费的具体收费标准，则依照国家或湖北省、随州收费标准执行。管廊租赁费的收取在入廊政策尚未出台前（至迟不超过项目运营维护期第五年年末），以三方协商确定的收费标准收取入廊费用，入廊政策出台或运营维护期满五年后开始由 PPP 项目公司作为收费主体，按照国家或省物价行政主管部门核定的收费标准向各入廊管线单位收取管廊租随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案38赁费（入廊费和日常维护费）。市政府指定实施机构对项目公司的运营维护情况考核完毕后，根据绩效考核结果确定的可行性缺口补贴金额进行79、支付。入廊费原则上由管线单位一次性缴纳，为了减轻入廊管线单位缴纳入廊费的资金压力，也可考虑将入廊费最多平摊至整个运营期内由管线单位分期支付，同时支付相应的资金成本。日常维护费在本项目的管廊运营维护期内逐年收取。关于入廊费及日常维护费收取方式、时间安排等具体事宜，安排在 PPP 项目公司、项目实施机构与各入廊管线单位三方签署的PPP 项目入廊协议。6、日常运营管理费、日常运营管理费（1）在市政府价格主管部门未制定出综合日常运营管理费收费标准及分摊政策之前，当实际收取的日常运营管理费小于等于测算日常运营管理费时，由市政府给予补足，计算公式为：日常运营管理费差额补偿金额测算日常运营管理费-实际收取的80、日常运营管理费（2）在市政府价格主管部门制定出综合日常运营管理费分摊政策之后，按如下原则执行：1）在项目合作期内的各运营年度，如果当年实际收取的日常运营管理费小于测算日常运营管理费（即项目公司向入廊管线单位收取的日常运营管理费每公里管廊运维成本管廊总里程），其差额部分由市政府给予项目公司补偿。计算公式为：日常运营管理费差额补偿金额测算日常运营管理费-实际收取的日常运营管理费；2）在项目合作期内的各运营年度，如果当年实际日常运营管理随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案39费大于测算日常运营管理费（即项目公司向入廊管线单位收取的日常运营管理费每公里管廊运维成本管廊总里程），其差额部分由项目公司返81、还给市政府。计算公式为：日常运营管理费差额返还实际收取的日常运营管理费测算日常运营管理费。7、调价机制、调价机制项目建设成本在对应的付费期内不作调整；管廊运营成本根据服务期内的通货膨胀情况（随州市统计局公布的当期 CPI 数值）调整。最终由项目公司与入廊单位进行协商确定，以 3 年为周期，进行定期调价。调价公式：P3n=P3n-3CPI3n-3CPI3n-2CPI3n-110-6(n=1,2,3.)n为已调价次数加 1；P0 为中标人在投标文件中报出的年运维绩效服务成本；Pn 为第 n+1 个财务年度起适用的年运维绩效服务成本（每三年调价一次）；CPI3n-1为第 3n 个财务年度由随州市统计82、局公布的第 3n-1 个财务年度随州市居民消费物价指数。5.5 项目收益情况5.5.1 项目收入来源项目收入来源政府对项目公司的运营补贴及项目自身的经营性收入，作为项目的收益来源。本项目建设运营过程中由社会资本方投入的资本性支出及运营维护费，由随州市财政给予运营补贴。政府授予项目公司特许经营权，鉴于随州市供电公司、燃气公司、电缆、供水等相关企业的反馈意见，综合反馈情况如下：随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案401、城市新建电缆入地工程应由当地政府承担与架空线投资差价；现有电力设施迁建，按照“谁提出、谁承担”的原则，由提出方承担迁建费用，新建、现有电缆线路入廊费应由政府承担。2、燃气舱设计截83、面比例较大，养护运行负担较大，各管线单位负担困难。3、供电公司现有电缆线路及管沟由专业人员每月巡视电缆一次，进行常规检查、测试，产生的维护费用很少，入廊后，运营维护费可以适当少量交纳。4、中心城区内已建管线路段，如修建地下管廊，为了保证居民的用气需求，移建的管线只有在新管线建成前才能拆除，管廊建好后需要重新敷设一条新燃气管线，原有管线不能再次使用，入廊费建议考虑一定程度减免。根据以上综合反馈意见及地下综合管廊的建设投入情况，拟采用“使用者付费收入+可行性缺口补助”的回报方式。政府每年度根据项目的可用性情况进行核定，并通过财政补贴、股本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予投资成本的回收及项目84、公司合理利润。在项目的运营期间，项目的运营维护绩效付费，由项目公司或项目公司委托的具备地下综合管廊相关专业能力的运营维护公司，进行维护管理。项目运营维护费，根据反馈意见，建议根据实际使用空间比例合理分摊由入廊企业予以结算。5.5.2 收费价格和定价机制收费价格和定价机制由项目公司与入廊管线单位依据国家发展改革委、住房和城乡建设部关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见（发改价格20152754 号），按照市场化原则平等协商，签订入廊协议，确随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案41定管廊有偿使用费标准及付费方式、计费周期等有关事项。根据特许经营期内向管线单位收取管线入廊费。项目运营维护服85、务费根据各管线的入廊截面占比合理均摊运营维护费。5.5.3 项目收入分析项目收入分析本项目收入主要由管廊运营收入、可行性缺口补助收入两部分组成。计算期内，项目综合收入合计 42309.88 万元，其中：入廊费综合收益 5650.88 万元，政府可行性缺口补助收入 36659.00 万元。项目增值税金及附加合计 450.43 万元，其中：增值税 396.85 万元，附加税 53.58 万元。收入及税金明细详见下表：随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案42表表 5-1 营业收入、增值税金及附加估算表（营业收入、增值税金及附加估算表（1-7 年）年）序号项目税率单位合计（1-15 年）建设期项目期86、1234567一一收入合计收入合计万元万元42309.8842309.883022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.131 1地下管廊综合收入地下管廊综合收入万元万元5650.885650.88403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.631.11.1给水管网入廊费综合收益给水管网入廊费综合收益万元万元1544.881544.88110.35110.35110.35110.3587、110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.351.1.11.1.1给水管网入廊费给水管网入廊费11.0%11.0%万元万元869.89869.8962.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.14每公里入廊费万元/km/年202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.301.1.21.1.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元674.99674.9948.214888、.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.21基数万元207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%1.21.2天然气管网入廊费综合收益天然气管网入廊费综合收益万元万元1351.141351.1496.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.511.2.11.2.1天然气网入廊费天然气网入廊费11.0%11.0%万元万元299.28299.282189、.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.38每公里入廊费万元/km/年69.6069.6069.6069.6069.6069.6069.60管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.301.2.21.2.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元1051.861051.8675.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.13基数万元0.00207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%36.90、17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%1.31.3通讯光缆入廊费综合收益通讯光缆入廊费综合收益万元万元1024.441024.4473.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.171.3.11.3.1通讯光缆入廊费通讯光缆入廊费11.0%11.0%万元万元447.89447.8931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.99每公里入廊费万元/km/年104.16104.16104.16104.16104.161091、4.16104.16管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.301.3.21.3.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元576.55576.5541.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.18随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案43基数万元0.00207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%1.41.4电力管线入廊费综合收益电力管线入廊费综合收益万元万元1730.492、21730.42123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.601.4.11.4.1电力管线入廊费电力管线入廊费11.0%11.0%万元万元1125.741125.7480.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.41每公里入廊费万元/km/年261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.301.4.21.4.2管线维护费用管线维93、护费用6.0%6.0%万元万元604.68604.6843.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.19基数万元0.00207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%2 2政府可行性缺口补助收入政府可行性缺口补助收入万元万元36659.0036659.002618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.5094、2618.50二二增值税金及附加增值税金及附加万元万元450.43450.4332.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.172.12.1增值税增值税万元万元396.85396.8528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.35销项税销项税万元万元436.4231.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.17应纳税额万元5650.96403.63403.63403.63403.6395、403.63403.63进项税进项税万元万元39.562.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.83应纳税额万元301.0021.5021.5021.5021.5021.5021.502.22.2附加税附加税万元万元53.5853.583.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.832.2.1城市维护建设税7.0%万元27.781.981.981.981.981.981.982.2.2教育费附加3.0%万元11.910.850.850.850.850.850.852.2.3堤防费2.0%万元7.996、40.570.570.570.570.570.572.2.4地方教育发展费1.5%万元5.950.430.430.430.430.430.43随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案44表表 5-2 营业收入、营业收入、增值增值税金及附加估算表（税金及附加估算表（8-15 年）年）序号项目税率单位项目期89101112131415一一收入合计收入合计万元万元3022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.131 1地下管廊综合97、收入地下管廊综合收入万元万元403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.631.11.1给水管网入廊费综合收益给水管网入廊费综合收益万元万元110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.351.1.11.1.1给水管网入廊费给水管网入廊费11.0%11.0%万元万元62.1462.1462.1462.1462.198、462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.14每公里入廊费万元/km/年202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.304.301.1.21.1.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元48.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.21基数万元207.72207.72207.72207.7220799、.72207.72207.72207.72面积比例%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%1.21.2天然气管网入廊费综合收益天然气管网入廊费综合收益万元万元96.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.511.2.11.2.1天然气网入廊费天然气网入廊费11.0%11.0%万元万元21.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3100、821.38每公里入廊费万元/km/年69.6069.6069.6069.6069.6069.6069.6069.60管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.304.301.2.21.2.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元75.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.13基数万元207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36101、.17%36.17%36.17%1.31.3通讯光缆入廊费综合收益通讯光缆入廊费综合收益万元万元73.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.171.3.11.3.1通讯光缆入廊费通讯光缆入廊费11.0%11.0%万元万元31.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.99每公里入廊费万元/km/年104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.1102、6104.16管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.304.301.3.21.3.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元41.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.18随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案45基数万元207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%1.41.4电力管线入廊费综合103、收益电力管线入廊费综合收益万元万元123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.601.4.11.4.1电力管线入廊费电力管线入廊费11.0%11.0%万元万元80.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.41每公里入廊费万元/km/年261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80管廊长度km4.104、304.304.304.304.304.304.304.301.4.21.4.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元43.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.19基数万元207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%2 2政府可行性缺口补助收入政府可行性缺口补助收入万元万元2618.502618.502618.502105、618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.50二二增值税金及附加增值税金及附加万元万元32.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.172.12.1增值税增值税万元万元28.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.35销项税销项税万元万元31.1106、731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.17应纳税额万元403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63进项税进项税万元万元2.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.83应纳税额万元21.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.502.22.2附加税附加税万元万元3.833.833.833.833.833.833.833.833.107、833.833.833.833.833.833.833.832.2.1城市维护建设税7.0%万元1.981.981.981.981.981.981.981.982.2.2教育费附加3.0%万元0.850.850.850.850.850.850.850.852.2.3堤防费2.0%万元0.570.570.570.570.570.570.570.572.2.4地方教育发展费1.5%万元0.430.430.430.430.430.430.430.43随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案46计算依据：本项目系依据国家发改委住房和城乡建设部关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见（发改价格【20108、15】2754 号）测算项目收入。项目收入主要由管廊综合收入、政府可行性缺口补助两部分组成，详细计算如下：1、管廊运营收入、管廊运营收入管廊收入主要是各管线入廊费用以及管线维护费用两部分组成。综合管廊管线入廊收费公式：入廊费=直埋单价（1+营改增税金）+直埋单价基准利润率采用直埋成本法测算入廊管线直埋价格时，需考虑在管廊设计寿命周期内，道路多次翻挖；因各管线寿命、扩容及大修周期不同，本次测算必须根据各类别管线的寿命和扩容周期，分别测算。各类别管线使用寿命如下表所示：表表 5-3 各类别管线常规使用寿命汇总表各类别管线常规使用寿命汇总表管线电力通信给水天然气管材C-PVC 管波纹管球墨铸铁管无缝109、钢管寿命15 年15 年20 年30 年因本项目全周期为 15 年，故运营期内不再考虑更新次数。入廊费营改增税金依照不动产租赁 11%计征增值税。本项目综合管廊主要涉及给水、电力、通讯、燃气等 4 种管线，直埋单价依据随州市城市地下管廊建设专项规划中统计的随州市现行各类专业管线直埋成本。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案47表表 5-4 随州市直埋管线每千米造价统计表随州市直埋管线每千米造价统计表管线种类直埋成本（万元/千米）给水管网 DN500170通讯电缆（单孔）6电力电缆220燃气管线 DN30060根据建设项目经济评价方法与参数（第三版），各类别管线分属不同行业不同类别，同时根据方110、法与参数公布的行业财务基准利润率，各管线财务基准利润率如下表：表表 5-5 各管线财务基准利润率汇总表各管线财务基准利润率汇总表管线电力通信给水天然气行业电网工程类城网工程信息产业类数据与因特网通信市政类供水工程市政类燃气工程财务基准利润率7%13%8%10%为简化计算程序，本次统一采用基准利润率 8%，其测算值可作为管廊一次性入廊使用费的执行价格参考。根据综合管廊管线入廊收费公式，经测算，给水管网入廊费为202.30 万元/km，天然气网入廊费为 69.60 万元/km，通讯光缆入廊费为 104.16 万元/km，电力管线入廊费为 261.80 万元/km。管线维护费用拟按进入共同沟的公用管111、线在综合管道内占用的使用空间体积计算，并按每年的经营成本进行分摊。各管网空间占比拟根据实际使用空间以及占用公摊体积测算，且燃气需独立成仓，故占空间比例最大。本项目地下综合管廊设计为双舱管廊，尺寸为4700*3000，长度约为 4300m，总体积约为 60630.00 m3。各管线空间占比如下表：随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案48表表 5-6 管线空间占比明细表管线空间占比明细表管网分类管网分类空间占比空间占比给水管网空间占比23.21%燃气管网空间占比36.17%通信管网空间占比19.83%电力管网空间占比20.79%合计合计100.00%管线维护费用主要组成为 4 部分，各单项标准如112、下表表 5-7 维护费用明细表项目标准金额直接燃料及动力费（5 万元/KM.年）21.50修理费（按固定资产的 0.5%计取）108.73工资福利费（14 人，年均 36000 元）50.40其他管理费用（按上述费用总和的 15%计算）27.092、政府可行性缺口补助收入、政府可行性缺口补助收入本项目具有一定的公益性，但由于本项目投资大，且具有较强的正外部经济效应，仅靠使用者付费无法收回投资。为使本项目实现经济可行性，政府将对项目进行缺口补贴，以使管廊运营管理公司维持健康稳定运行。依据财政部 关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）中明确财政补贴费用计算113、原则，对可行性缺口补助模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费的数额，并确保项目资本金内部收益率不低于 8%的情况下，对项目进行等额缺口补助。按照上述可行性缺口补助计算原则，计算出各年支出数额合计为随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案4936659 万元。本项目系确保项目资本金内部收益率不低于 8%的情况下，对项目进行政府可行性缺口补助。根据资本金财务内部收益率计算公式及定义，计算期内现金流出折现值之和应等于现金流入折现值之和，本项目在测算中，系以项目资本114、金内部收益率为 8%的情况下，计算项目各年政府可行性缺口补助额，同时，考虑政府可行性缺口补助的付费方式为等额支付。项目政府可行性缺口补助费用计算公式：其中：i=8%，折现率以 8%为基准；Yn为第 n 年现金流出；Xn为第 n 年现金流入；第 n 年现金流出=第 n 年融资资金偿还+融资利息支付+经营成本+增值税金及附加+所得税第n年现金流入=第n年综合管廊运营收入+政府可行性缺口补助费用该测算是在绩效考核完成率 100%情况下，政府需支付的补贴资金。项目各年政府可行性缺口补助费用计算表如下：随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案50表表 5-8 政府可行性缺口补助费用计算表政府可行性缺口补助115、费用计算表（1-7 年年）序号项目合计建设期运营期12345671 1现金流出净值现金流出净值37643.5837643.585530.05530.02619.92619.92551.32551.32482.72482.72440.12440.12380.12380.12320.02320.01.1项目资本金5530.005530.000.001.2融资资金偿还20000.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001.3融资利息支付7408.80980.00911.40842.80774.20705.60637.001.4经营成本2908.0820116、7.72207.72207.72207.72207.72207.721.5增值税金及附加450.4332.1732.1732.1732.1732.1732.171.6所得税1346.270.000.000.0026.0134.5843.162 2现金流出现值现金流出现值23063.9923063.995120.205120.202245.992245.992025.102025.101824.611824.611660.411660.411499.551499.551353.411353.413 3折现系数折现系数7.637.630.860.860.790.790.730.730.680.68117、0.630.630.580.584 4现金流入净值现金流入净值42309.8842309.883022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.134.1管廊综合收益5650.88403.63403.63403.63403.63403.63403.634.2政府可行性缺口补助36659.002618.502618.502618.502618.502618.502618.50表表 5-8 政府可行性缺口补助费用计算表政府可行性缺口补助费用计算表（8-15 年年）序号项目运营期8910118、11121314151 1现金流出净值现金流出净值2361.82361.82308.52308.52255.22255.22201.92201.92148.62148.62067.82067.82014.52014.51961.21961.21.1项目资本金1.2融资资金偿还1450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001.3融资利息支付568.40497.35426.30355.25284.20213.15142.1071.051.4经营成本207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.722119、07.721.5增值税金及附加32.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.171.6所得税103.46121.22138.99156.75174.51164.77182.54200.302 2现金流出现值现金流出现值1275.641275.641154.461154.461044.231044.23944.00944.00852.90852.90760.00760.00685.55685.55617.95617.953 3折现系数折现系数0.540.540.500.500.460.460.430.430.400.400.370.370.340.340.320.3120、24 4现金流入净值现金流入净值3022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.134.1管廊综合收益403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.634.2政府可行性缺口补助2618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.503、税金估算入廊费收入销项税按 11%、6%税率计算，进项税按 11%、17%计算；城市维护建121、设税、教育费附加、堤防费、地方教育发展费税率分别按照 7%、3%、2%、1.5%计算。因此，计算期内增值税金及附加合计 450.43 万元，其中：增值税 396.85 万元，附加税 53.58 万元。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案515.5.4 运维成本运维成本（1）外购燃料及动力费用外购燃料及动力费用主要系运营过程中的电耗及水耗，经计算，项目计算期内外购燃料及动力费按 5 万元/km/年计算。（2）维修费用项目运营期内，每年维修费用按照所有管廊工程费用的 0.5%计算。（3）工资及福利本项目建成后，新增项目建设劳动定员 14 人，平均工资福利费按 36000 元/人年计算。（4）其他122、管理费用管理费用按上述费用之和的 15%计算。5.5.5 回报率回报率依据项目成本、利润、现金流等数据搭建模型，测算出如下基准情形下的财务指标：本项目总投资 25530.00 万元，依据项目总成本费用表和损益表，测算出项目总收入 42309.88 万元，总成本费用 35846.88 万元，利润总额为 6012.57 万元，项目全部投资内部收益率（所得税后）为 6.05%，资本金财务内部收益率 8%，项目静态投资回收期（所得税后）10.18年，项目动态投资回收期（所得税后）12.10 年。总体项目投资收益水平符合市场预期，财务可行性较强，项目抗风险能力较大，真正实现“盈利不暴利”。5.6 相关配123、套安排除本项目红线范围内建设、运营工作外，还需以下配套安排的支随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案52持，相关协调工作由随州市人民政府、项目实施机构与相关政府部门统筹协调。5.6.1 政策支持政策支持根据国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号）要求。建议政府方出台强制入廊政策，对已建设地下综合管廊的区域，该区域内的所有管线必须入廊。在地下综合管廊以外的位置新建管线的，规划部门不予许可审批，建设部门不予工许可审批，市政道路部门不予掘路许可审批。既有管线应根据实际情况逐步有序迁移至地下综合管廊。5.6.2 项目建设所需必要支持项目建设所需必要支持本项目正常建设124、运营所需水、电和道路设施等项目相关的外部配套设施应由政府相关部门负责协调解决，保障本项目用水、电（包括高压部分应接入高压配电柜）、气、项目临建场地、便道等与项目相关的基础设施和公用事业配套设施。具体可以项目红线外一米处为政府所承担配套设施建设的投资边界。5.6.3 办理有关政府审批手续、证明文件办理有关政府审批手续、证明文件项目实施机构需协调项目公司与相关政府部门的关系，协助项目公司进行项目未完成的审批和取得融资及建设所必须的证明文件等工作。5.6.4 各部门衔接各部门衔接项目在建设期间所需进场道路、水、电等基础设施，以及项目运营维护期间涉及的交通、排水、路灯、电力、绿化、供水、通信等政府方125、相关机构或部门，均需明确各自的职责范围及分工衔接。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案53第六章 项目合同结构根据项目的具体情况项目公司的运营可由社会资本方主导经营管理或者交予（委托）第三方专业运营公司经营管理。在项目生命周期结束之后，政府方对项目公司的资产（基础设施及公共服务）作财务评估。由项目公司组织移交于政府或政府指定机构，并以无偿移交形式对移交内容及标准进行制定和实施。基于此，该项目在实施的过程中就不可避免地产生相对应的法律合同，并形成 PPP 项目合同体系。6.1 合同体系PPP 项目的参与方通常包括政府、社会资本方、投融资方、承包商和分包商、原材料供应商、专业运营商、保险公司及专126、业机构等。故而，在项目的全生命周期内，政府与社会资本、社会资本与项目以外相关机构或企业制定合同体系，主要包括框架协议、PPP 项目合同、履约合同（包括工程承包合同、运营服务合同、原材料供应合同、产品或服务购买合同等）、融资合同和保险合同等。在项目合同体系中，各个合同之间并非完全独立，而是紧密衔接、相互贯通的，合同之间存在着一定的“传导关系”。结合本项目实际情况，本项目合同体系分为两个层次：第一层次第一层次为由项目实施机构与社会资本方围绕项目收益签署一揽子主要合同，形成以PPP 项目合同为主的核心合同体系。可以先由项目实施机构与中选社会资本方草签合作框架协议，待项目公司随州市绕城南路地下综合管廊127、项目实施方案54成立后，再由项目实施机构和项目公司正式签署 PPP 项目合同。第二层次第二层次为由项目公司和本项目推进过程中的各有关主体签署的协议体系，包括入廊协议、融资合同、运营服务合同、原料供应合同、工程承包合同、服务购买合同、保险合同、其他合同等。图图 6-6-1 1 项目合同体系项目合同体系6.1.1 框架协议及签约主体框架协议及签约主体政府方与中选社会资本方共同签署框架协议，目的在于设立项目公司。签约主体一般为政府方，另一方为中选社会资本方。框架协议用以在政府和社会资本之间建立长期的、有约束力的合约关系。框架协议通常包括以下主要条款：前提条件、项目公司的设随州市绕城南路地下综合管廊项128、目实施方案55立和融资、项目公司的经营范围、合同主体权利、履行 PPP 项目合同的各主体承诺、商业计划、股权转让、董事会、监事会组成及其职权范围、股息分配、违约、终止及终止后处理机制、不可抗力、适用法律和争议解决等。根据本项目实际情况，项目资本金由政府方与社会资本方共同出资，政府方不参与项目公司收益的分配。政府方享有参与项目的重大决策、掌握项目实施情况的权利，以及承担相应的风险（政策、法律及部分不可抗力风险）。6.1.2 PPP 项目合同项目合同PPP 项目合同是项目实施机构与中选社会资本（或项目公司）签订的约定项目合作主要内容和双方基本权利义务的协议。其目的是在项目实施机构与社会资本之间合理129、分配项目风险，明确双方的权利义务关系，保障双方能够依据合同约定合理主张权利，履行合同义务，确保项目全生命周期内的顺利实施。PPP 项目合同是其他合同产生的基础，也是整个项目合同体系的核心。在项目初期阶段，项目公司尚未成立时，项目实施机构应先与社会资本方签订合作意向书、备忘录或者框架协议，以明确双方的合作意向，详细约定双方有关项目开发的关键权利义务以及股权分配情况。待项目公司成立后，由项目公司与项目实施机构重新签署正式PPP 项目合同，或者由项目公司、中选社会资本方及项目实施机构三方签署关于承继上述协议的补充合同，由项目公司承继中选社会资本方项下的所有权利和义务。合同中项目实施机构及项目公司双方130、应对本项目合同中风险分配、项目范围、合作期限、项目建设、项目运营、项目维护、付费机制、政府承诺、项目移交等关键性问题在项目 PPP随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案56合同中进行明确和约定。6.1.3 履约合同履约合同履约合同主要包括工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品或服务购买合同，各合同订立原则如下：1 1、工程承包合同、工程承包合同本项目实施中项目公司应与承包商签订工程承包合同，将工程费用超支、工期延误、工程质量不合格等风险全部转移给承包商。此外，为进一步约束承包商妥善履行合同义务，在订立工程承包合同中还应包括履约担保和违约金条款。但是，PPP 项目合同中约定的项目公司的建131、设义务并不因项目公司将全部或部分运营维护事务分包给其他运营商而豁免或解除。2 2、运营服务合同、运营服务合同运营期内事先经政府方同意后，项目公司可将项目全部或部分的运营和维护事务外包给资信状况良好、管理经验丰富的运营商，并与其签订运营服务合同，但是，PPP 项目合同中约定的项目公司的运营和维护义务并不因项目公司将全部或部分运营维护事务分包给其他运营商而豁免或解除。3 3、入廊协议、入廊协议项目合作期内政府方对项目公司授予本项目特许经营权。在项目建设前期项目公司与管线入廊企业签订入廊协议，明确入廊管线种类、时间、费用、运营维护边界、双方的责任权利、突发事件处置及应急管理的协作等内容。4 4、产品132、或服务购买合同、产品或服务购买合同在 PPP 项目中，项目公司的主要投资收益来源于项目提供的产品随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案57或服务的销售收入，因此保证项目产品或服务有稳定的销售对象，对于项目公司而言十分重要。根据 PPP 项目付费机制的不同，项目产品或服务的购买者可能是政府，也可能是最终使用者。政府方应事先与项目公司签订相关协议，约定双方的权利和义务，由政府向项目公司支付费用。6.1.4 融资合同融资合同融资合同包括项目公司与贷款方签订的项目贷款合同、担保人就项目贷款与贷款方签订的担保合同、政府与贷款方和项目公司签订的直接介入协议等多个合同。其中，项目贷款合同是最主要的融资合同。133、在项目全生命周期内相关资产和权益的归属，项目公司是否有权通过在相关资产和权益上设定质押担保等方式获得项目融资；是否有权通过转让项目公司股份以及处置项目相关资产和权益的方式实现投资的退出，以及对于融资方是否有介入权等问题应在合同中予以明确约定。因此该项目在项目贷款合同中一般包括以下条款：陈述与保证、前提条件、偿还贷款、担保与保障、抵销、违约、适用法律与争议解决等。同时，出于贷款安全性考虑，贷款方往往要求项目公司以其财产或其他权益作为抵押或质押，或由其母公司提供某种形式的担保，这些融资保障措施通常会在担保合同、直接介入协议以及 PPP 项目合同中具体体现。6.1.5 保险合同保险合同由于项目资金规134、模大、生命周期较长，负责项目实施的项目公司及其他相关参与方有可能需要对项目融资、建设、运营等不同阶段的不同类型的风险分别进行投保。该项目可能涉及的保险种类包括货物运输险、建筑工程险、针对随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案58设计或其它专业服务的专业保障险、针对间接损失的保险、第三者责任险、政治风险保险等。6.1.6 股东协议股东协议股东协议由随州市城投公司与中选社会投资人签订，用以在股东之间建立长期的、有约束的合约关系。公司由非单一股东出资，则须由各股东共同签署股东协议（或股东合作协议），目的在于设立项目公司，由项目公司负责项目的融资、建设、养护、管理和移交等PPP 项目合同约定由项目公司135、完成的所有工作6.1.7 其他合同其他合同在 PPP 项目中还可能会涉及其他的合同，例如与专业中介机构签署的投资、法律、技术、财务、税务等方面的咨询服务合同。6.2 项目边界条件6.2.1 项目公司的主要权利和义务项目公司的主要权利和义务1、在项目合作期内，自行承担相关费用、责任和风险，负责综合管廊的投资、建设和运营。2、向入廊管线单位收取管廊服务费等费用，并行使和享有PPP项目合同项下约定的其他权利和权益。3、项目公司享有独家经营权，市住建委在项目合作期内不能以任何方式就全部或任何部分综合管廊的经营权与项目公司以外的任何其他公司或单位签订合同。4、在运营期期满时，将所有综合管廊项目设施完好无136、偿移交给政府或政府指定机构。6.2.2 随州市随州市住建委的权利住建委的权利1、制定地下综合管廊建设标准（包括设计、施工和验收标准），随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案59在 PPP 项目合同中予以明确；根据需要或法律变更情况对已确定的建设标准进行修改或变更。2、制定运营期的运营及绩效考核标准，在 PPP 项目合同中予以明确。运营期内，可根据法律法规及强制性规范性文件，对运营标准进行变更。3、在遵守、符合适用法律要求的前提下，对项目公司履行PPP项目合同项下的建设期及运营期的义务进行监督和检查。4、要求项目公司报告管廊投资、建设、运营相关信息。5、如果发生项目公司违约的情况，有权要求项目公137、司纠正违约、向项目公司收取违约金或要求赔偿损失并釆取协议规定的其他补救措施，直至提前终止协议。6、在发生 PPP 项目合同规定的紧急事件时，在可能严重影响公众利益的情况下，统一调度、临时接管或依法征用地下管廊项目设施。7、运营期满，无偿取得项目资产/项目公司股权。8、如果发生项目公司违约的情况，要求项目公司纠正违约、向项目公司收取违约金、提前终止或采取PPP 项目合同规定的其他措施。9、有权根据法律规定和PPP 项目合同的约定对项目公司所提供的服务进行行业监管。6.2.3 市住委局的义务市住委局的义务1、市住建局应尽最大努力协助项目公司取得中国适用法律规定的可适用于项目公司的各项减、免税和优惠138、政策，以及与履行PPP项目合同相关的其他优惠。2、在工程开工建设前向项目公司交付本项目所需场地。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案603、因市住建委要求或原因导致项目建设投资或运营维护成本增加时，给予项目公司合理补偿。4、当项目提前终止时，根据PPP 项目合同对项目公司进行补偿。6.2.4 政府方出资人的权利和义务政府方出资人的权利和义务1、市城投公司作为政府出资人代表，参与项目公司的组建，参与完成项目公司章程的制定等，依照国家相关法律法规以及按正常的商业运行模式对项目公司行使股东权利。2、未经市政府同意，不得将其拥有的项目公司股权进行转让、质押、再委托及/或设立任何形式的权利负担。6.2139、.5 社会资本的权利和义务社会资本的权利和义务1、筹集本项目建设所要求的资金投入，按照 PPP 项目合同的约定保证建设资金按时足额到位。2、参与项目公司的组建，参与完成项目公司章程的制定等，依照国家相关法律法规以及按正常的商业运行模式对项目公司行使股东权利。3、未经政府方同意，不得转让其持有的股权，不对其持有的股权设置任何形式的质押或其他权利负担。4、按照政府方要求，按时、足额缴纳建设保证金、运营保证金、质量保证金。6.2.6 项目公司的其他权利和义务项目公司的其他权利和义务1 1、项目公司权利、项目公司权利（1）按照 PPP 项目合同的约定在项目合作期内投资、建设和运营绕城南路地下综合管廊。140、随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案61（2）在运营期内，项目公司依据与管线单位签订的 入廊协议，向入廊管线单位收取入廊费及日常运营管理费；同时由随州市财政局根据 PPP 项目合同的约定以及绩效考核结果给予财政补贴。（3）运营期结束后，如市政府继续采用 PPP 方式运营本项目的，项目公司享有在同等条件下的优先权。2 2、项目公司义务、项目公司义务（1）按照 PPP 项目合同和适用法律（包括与管廊相关的国家、行业、地方性规范或标准）规定的工期和建设标准，完成本项目的建设任务。执行因市住建委或法律变更导致的建设标准的变更。（2）在运营期内，按照 PPP 项目合同和适用法律（包括与管廊相关的国家、141、行业、地方性规范或标准）规定的运营标准，保持充分的服务能力，不间断地提供服务。执行因法律变更导致的运营标准的变更。（3）根据 PPP 项目合同的约定，负责地下管廊全部项目设施的维护和项目设施的更新和追加投资。（4）项目公司应始终遵守有关安全管理和环境保护的适用法律及 PPP 项目合同的规定。（5）根据 PPP 项目合同的规定，接受市政府有关部门对项目建设、运营的监督，并及时、完整提供有关资料。（6）根据 PPP 项目合同的规定，在发生紧急情况时，为政府统一调度、临时接管或征用项目设施提供协助。（7）未经实施机关同意，项目公司不得擅自转让、出租、质押、抵押或者以其他方式处分 PPP 项目经营权和142、项目资产。（8）运营期满或 PPP 项目合同提前终止，按照约定将项目资产随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案62无偿移交给政府或政府指定机构（仅适用于期满资产移交的方式）。（9）项目公司应接受相关政府部门根据适用法律和PPP 项目合同的规定对工程建设进行的监督和检查，项目公司应为市住建委及相关政府部门履行上述监督检查权利提供相应的工作条件，并提供相关资料（包括但不限于施工文件、投资及财务统计报表、竣工材料等）。6.2.7 项目投资总额项目投资总额本工程项目总投资额以项目公司实际投入并经政府指派的审计机构审计确认为准，最高限额为项目初步设计概算价格。6.2.8 前期工作前期工作本项目前期工作主143、要由政府方负责推进，待项目公司成立后，将相关成果和程序性文件移交给项目公司。前期工作费是本项目前期工作时发生的各项费用，包括咨询、规划、环评、可研、设计等前期支出，由政府方相关单位先行垫付，待项目公司成立后据实核算，纳入项目投资总额，并一次性将前期垫付款返还政府方相关单位。项目公司成立后，由政府方负责委托实施的前期工作费用由项目公司承担，据实支付给政府方相关单位。6.2.9 政府可行性缺口补助安排政府可行性缺口补助安排本项目政府可行性缺口补助由随州市政府纳入年度财政预算支出计划，并直接支付给项目公司。支付具体程序为，项目公司先将政府可行性缺口补助账单报实施机构审核（依据PPP 项目合同进行服务144、和绩效考核确认），实施机构审核确认无误后交至随州市财政局，随州市财政局确认后据此账单和发票将补助支付给项目公司。具体支付方式由随州市财政局按照相关法律法规的规定执行。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案636.2.10 入廊入廊管线的维护管线的维护国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号）第十一条规定：“地下综合管廊本体及附属设施管理由地下综合管廊建设运营单位负责，入廊管线的设施维护及日常管理由各管线单位负责。管廊建设运营单位与入廊管线单位要分工明确，各司其职，相互配合，做好突发事件处置和应急管理等工作”，因此对于本项目入廊管线的维护，建议由入廊管线单位负责145、相应入廊管线的维护工作。6.3 项目交易条件边界6.3.1 合作期限合作期限根据基础设施和公用事业特许经营管理办法(2015 年第 25号令)第六条“基础设施和公用事业合作期限应当根据行业特点、所提供公共产品或服务需求、项目生命周期、投资回报期等综合因素确定，最长不得超过 30 年”的规定，本项目的合作期限暂定为 15 年，其中建设期 1 年，运营期 14 年。6.3.2 经营范围及内容经营范围及内容项目公司在合作期内享有本项目独立性、排他性的经营权，具体范围包括绕城南路地下综合管廊项目的设计、投融资、建设、运营权，对入廊管线单位按照相关收费标准收取入廊费及日常维护费的权利。6.3.3 工程建146、设及相关工程建设及相关1 1、关于工程建设标准及资金监管、关于工程建设标准及资金监管项目公司应按国家和地方有关技术规范和技术要求以及适用的法律、法规和规范进行项目设施的初步设计和施工详图设计，并按照规定组织施工工作。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案64为保证本项目工程建设按照计划进度执行，建议建立项目公司和政府共管的资金专户，对资金到位进度、使用流向等进行管理。2 2、关于施工总承包方的确定、关于施工总承包方的确定根据招标投标法实施条例第九条的规定，“（三）已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供；，可以不进行招标”。本项目中，建议通过公开招标方式确定具备相应147、施工总承包资质、能力或具有同类项目经验的社会资本方负责本项目投融资、建设、运营维护等，由项目公司和具备相应设计或施工总承包资质、能力及经验的社会资本直接签署施工总承包合同，可无需再进行二次招标。3 3、关于监理方的确定、关于监理方的确定从全生命周期成本考虑，以运营绩效为导向，把控质量、造价及工期等，建议由政府方或项目实施机构以招标方式选定监理方，对项目公司及施工总承包单位的建设质量、进度、造价等进行全流程跟踪审计及检查。4 4、项目变更、项目变更PPP项目合同明确约定应由政府方承担的工作范围之外的其他工作，由项目公司自行承担，作为基于可用性的服务费的计算依据。如未来政府方对本项目提出工程变更要148、求，导致工程量增加或减少的，工程数量由项目公司提出，经监理工程师初审，报经有关部门审核通过后，相应增减可用性服务费总额，由项目公司负责实施。项目公司提出的工程变更要求，必须是出于优化方案、节省开支等合理或经济性考虑，在报经主管部门审核通过后实施，工程量增加导致的成本费用由项目公司自行承担，工程量减少所带来的直接成本减少及随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案65对应产生的收益可由政府与项目公司比例分享。6.3.4 建设管理建设管理1 1、地质勘察和设计、地质勘察和设计新建管廊项目的地质勘察、可研、初步设计、施工图等由项目公司或委托具有相应资质的设计单位按综合管廊技术规范和技术要求进行设计，并承149、担相应费用。2 2、工程建设、工程建设项目公司应根据综合管廊的技术标准，以及所有适用法律、规范、初步设计、施工图设计以及 PPP 项目合同的规定和要求组织项目工程的建设，并自行承担建设质量风险、建设成本超支风险以及工程延期风险（因政府方原因导致工期延误的除外）。3 3、竣工验收及交付使用、竣工验收及交付使用项目公司在项目管廊设施施工完成后，应及时组织各相关单位进行竣工验收工作。验收合格后，项目公司负责接收项目管廊设施并及时交付使用。项目公司应按照适用法律开展向建设行政主管部门办理竣工验收备案工作。6.3.5 项目运营项目运营项目运营期间，项目公司应按照国家相关法律法规、行业标准对整个项目（包含150、已建及在建部分）设施设备进行运营，定期对项目进行养护、维修，确保养护、维修工程的质量。6.3.6 政府监管政府监管在整个运营期内，项目公司应始终按照有关法律法规、PPP 项目合同要求和谨慎运营维护惯例管理、运营和维护项目设施，遵守安全标准和环境保护的责任，向项目实施机构提交运营管理制度、运随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案66营纪录和其他资料，接受相关政府部门对运营和维护情况的监督检查。如果项目公司未能按照有关法律法规和PPP 项目合同履行运营维护义务，政府相关部门有权发出整改通知，责令项目公司限期纠正。在合作期内，项目实施机构将根据PPP 项目合同对运维绩效进行监管，并作为政府指定机构支151、付补贴费用的依据。6.3.7 股权转让股权转让原则上项目公司的股东应确保在本协议生效日期之日起至竣工验收后缺陷责任期满前，任何原始股东都不应转让（包括向项目公司其他股东和/或任何股东的关联公司和/或任何第三方）其在项目公司中的全部或部分股权，除非经市政府书面同意，项目公司的股东可以转让其在项目公司中的全部或部分股权,但受让方应满足本协议约定的技术能力、财务信用、运营经验等基本条件，并以书面形式明确承继原股东方在项目公司项下的权利及义务。6.3.8 项目移交项目移交1 1、运营期届满的项目设施移交、运营期届满的项目设施移交运营期满后，项目公司应向市政府或其指定机构完好无偿地移交地下综合管廊项目设152、施。在运营期期满前十二个月，市政府或其指定机构和项目公司应共同成立移交委员会，负责过渡期内有关运营期届满后项目移交的相关事宜本项目的移交范围、移交标准、移交验收程序、移交日项目设施的状况、保险的转让、合同转让、技术转让、移交费用等具体条款将在PPP 项目合同中约定。2 2、项目合作期限满后的处理、项目合作期限满后的处理随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案67本项目合作期限届满时，市住建委有权依照届时有效的法律法规选择后续项目合作者，如投资人在项目合作期限内履约记录良好，则在同等条件下享有优先权。项目合作期限届满时，且在符合届时法律法规规定前提下，则投资人可就项目合作事宜与政府或政府指定的其他153、机构协商，如未能达成新的协议，或如需招标而投资人未获中标资格的，投资人应将项目资产无偿移交至随州市政府指定的接收机构。投资人应保证在项目合作期限届满时清偿其所有债务，解除在项目相关权益上设置的任何担保，在项目合作期限届满后不论是否继续经营本项目，其债权债务均由投资人享有和承担，与政府指定的接收机构无关。6.3.9 一般补偿一般补偿1 1、补偿范围、补偿范围（1）在建设期内，因市住建委要求发生项目公司建设成本（包括综合管廊建设工程投资、融资成本等）或资本性支出增加的情况；（2）在建设期内，因国家、湖北省、随州市政府层面的法律变更导致项目公司建设成本或资本性支出的增加；（3）在运营期内，因市住建委154、要求发生项目公司运营成本或资本性支出的增加；（4）在运营期内，因国家、湖北省、随州市政府层面的法律变更导致的运营服务要求变更，发生项目公司运营成本或资本性支出的增加；（5）为了维护公共利益和安全，市住建委由于紧急事件而介入，暂代项目公司运营和维护招商范围内地下综合管廊项目设施，导致项随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案68目公司的损失、支出或费用。2 2、补偿形式、补偿形式市住建委对项目公司可能的补偿方式可以采取以下四种形式：（1）一次性补偿（货币形式补偿）；（2）调整入廊费；（3）延长运营期；（4）提供其他可供运营的城市资源；（5）或者以上四种方式的组合。具体补偿范围、补偿标准将在PPP 155、项目合同中明确。6.3.10 期满终止期满终止1、运营期届满，项目公司应将地下综合管廊项目设施完善，完好无偿移交给市政府或政府指定机构，移交手续须符合相关规定。2、如市政府或其指定机构与项目公司中任何一方的严重违约事件，守约方有权提出终止。如果因市住建委严重违约导致PPP 项目合同终止，市政府将以合理的价格收购综合管廊项目设施，并给予项目公司相应补偿；如果因项目公司严重违约事件导致PPP 项目合同终止，市住建委折价收购综合管廊的项目设施。3、如果市政府或其指定机构因公共利益需要提前终止PPP 项目合同，市政府或其指定机构收回综合管廊项目设施，并给予项目公司相应补偿。4、因不可抗力事件导致各方无156、法履行PPP 项目合同且无法就继续履行PPP 项目合同达成一致，任何一方有权提出终止。市住建委以合理价格收购综合管廊项目设施。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案696.3.11 项目转让项目转让未经项目公司和贷款人/贷款代理人事先书面同意，市住建委不得转让其PPP 项目合同项下全部或部分的权利或义务。项目公司不得转让其在PPP 项目合同或其他项目协议项下的权利和利益。除为了综合管廊工程融资目的以外，未经市政府事先书面同意，项目公司不得出让、转让、抵押、质押项目公司综合管廊项目设施或任何其它重要资产（按照PPP 项目合同移交给政府或政府指定机构的资产除外），也不得在上述资产、权利和利益上设置157、任何留置权或担保权益或者以其它方式处置这些资产、权利或利益。6.3.12 退出机制退出机制为了确保本项目工程建设、运营质量，降低项目投资建设运营风险，同时考虑到各不同社会资本的投资偏好，提升本项目对社会资本的吸引力，对本项目的退出机制做如下安排1 1、正常情况下的退出、正常情况下的退出（1 1）届满退出）届满退出项目合作期满后，项目公司应向随州市政府或其指定机构按照合同约定的移交形式、移交内容和移交标准完好移交项目设施的所有权益。（2 2）协议退出）协议退出1）在建设期和进入运营期后三年内，社会资本不得向第三方转让其持有的项目公司全部或部分股权。2）运营期第四年-第十年，在保证正常运营的情况下158、，经本项目实施机构事先书面同意，社会资本可以转让其持有的项目公司全部或部分股权。但受让方须具备有效承接本项目运营管理的能力，且须承随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案70继转让方的全部义务。项目公司其他股东在同等条件下具有优先受让权。3）自运营期第十一年始，如社会资本方有将其持有项目公司部分或全部股权转让的需求，且其未物色到受让方时，政府须选定第三方（包括但不限于其下属机构或国有企业）收购社会资本方的部分或全部股权。此外，在本项目运营期间，社会资本可以采取资产证券化方式进行融资，将项目未来预期收益提前变现。对此项目实施机构和随州市相关政府职能部门应给予充分支持。2 2、非正常情况下的退出、非159、正常情况下的退出当协议终止时，政府和投资人应在协议终止之日起 15 日内共同确定投资文件、财务文件、施工文件、工程设备、材料、投资人的设备和工程的价值，以及到终止协议日期为止投资人应得到的所有款项。如因政府方原因导致协议终止的，还应考虑投资人的成本、利润等因素。7.4 项目履约保障边界1 1、招投标期间履约保证、招投标期间履约保证参与本项目公开招投标的社会资本须向市住建委提交中国境内金融机构出具的以市住建委作为受益人的投标保函，投标保函金额为500 万元。社会资本在提交最后报价之前退出投标的，投标保函予以解除。未中选社会资本的投标保函在成交通知书发出后 5 个工作日之内予以解除。2 2、建设期160、间履约保证、建设期间履约保证自 PPP 项目合同生效日之日起十五个工作日内，中选的社会资本须向市住建委提交中国境内金融机构出具的以市住建委作为受益人随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案71的履约保函，以保证项目公司在建设期内按照 PPP 项目合同的约定履行相应义务。履约保函金额为 1000 万元。在建设期内，如项目公司未能履行 PPP 项目合同中规定的义务，市住建委有权根据 PPP 项目合同的约定兑取履约保函。3 3、运营期间履约保证、运营期间履约保证自综合管廊正式运营日之日起十五个工作日内，中选的社会资本须向市住建委提交中国境内金融机构出具的以市住建委作为受益人的维护保函，以保证项目公司按161、照 PPP 项目合同的规定提供运营维护综合管廊设施的义务。维护保函的金额为人民币 1000 万元。在运营期期内，如果项目公司未能履行 PPP 项目合同中规定的义务，市住建委有权根据 PPP 项目合同的约定兑取维护保函。4 4、强制保险体系、强制保险体系项目公司应根据谨慎管理惯例购买必要的建设期的保险，包括但不限于安装工程一切险，财产一切险，公众责任险等其它通常的、合理的或者中国法律、法规要求所必需的保险。5、项目同步履约采购项目同步履约采购本项目对投资、建设、运维采取一次性公开招标或竞争性磋商采购方式，选定具备相应资质社会资本方，由中标社会资本直接负责工程的投资、建设、运维一体化，强化了项目的162、全生命周期责任，有利于提升市政设施投资、建设、运营效率。7.5 调整衔接边界7.5.1 临时接管临时接管项目 PPP 合作期内，如项目公司出现以下违约行为，实施机构有权决定实施临时接管：随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案72A擅自转让项目 PPP 合同项下的权利和义务；B擅自将所经营的财产进行处置或者抵押的；C因管理不善，发生特别重大质量、生产安全、环保事故的；D擅自停业、歇业，严重影响到社会公共利益和安全的；E法律、法规禁止的其他行为在临时接管的同时，实施机构与项目公司进行谈判，对同意及时整改、接受处罚、承担违约责任，并能挽回影响的，且经实施机构进行评估合格后，可以终止临时接管，继续经营163、；但单次临时接管持续不间断超过 90 天，实施机构有权提前终止项目 PPP 合同。在临时接管期间，对拒不整改、无能力恢复正常生产的，按法定程序终止PPP 项目合同，重新招标择优选择后续 PPP 合作者。7.5.2 提前终止提前终止1)提前终止条件在 PPP 项目运作中，政府或者项目公司违约将导致项目合同实施遇阻，如果违约方在预定限期内无法补救，则合同相对方有权提前终止PPP 项目合同。根据违约方的不同，所触发的终止条件和各方的权利义务有所差异。A政府方违约而导致项目提前终止(a)政府方未履行或未完全履行本合同规定的责任和义务；(b)因政府方责任致使本合同无法继续履行或本合同目的无法实现，并且项164、目公司提供了充足的证据证明两者之间的因果联系；在约定政府方违约事件时，应谨慎考虑这些事件是否处于政府方能够控制的范围内并且属于项目项下政府应当承担的风险。发生政府方违约事件，并且政府方在一定期限内未能补救的，项目公司可根据合同约随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案73定主张提前终止PPP 项目合同。此时，政府方要承担项目相关可用性付费义务，并根据需要给予项目公司适当补偿。B项目公司违约而导致项目提前终止在项目公司或社会资本方严重违约的情况下，实施机构可要求解除项目 PPP 合同。此时，政府不负有项目后续资产交易的义务而是享有项目资产交易的选择权，即政府可以选择是否对该项目进行后续的资产交易活165、动。严重违约指因项目公司或社会资本方，发生了以下情况之一的，包括（但不限于）：(a)不按本合同的约定成立项目公司，或者在项目实施过程中抽回项目资本金；(b)在项目实施过程中侵占和挪用项目资金；(c)累计停工时间超过 30 天，且没有采取赶工措施或者采取的措施无法按期竣工的；(d)作为被告（被申请人）或者被执行人涉及诉讼、仲裁，并且帐户被冻结或者资产被查封，导致不能履行本合同约定之义务的(e)发生破产、清算、被指定接管人、清算人的情况；(f)因为违反法律或者行政法规被吊销营业执照或者被取消或降低相关资质的；(g)构成严重违约的其他情况。C政府方选择终止由于 PPP 项目涉及公共产品或服务供给，关166、系社会公共利益，因此PPP 项目合同中，政府方应当享有在特定情形下（如项目所提供的公共产品或服务已经不合适或者不再需要，或者会影响公共安全和公共利益）单方面决定终止项目的权利。此时，政府方要承担项目随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案74剩余资产购买交易义务，并根据需要给予项目公司足额的补偿。D自然不可抗力事件而导致项目提前终止不可抗力指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括战争、罢工以及地震、洪水、暴风引起的自然灾害事故等。任何一方在获知不可抗力发生时，或已经意识到发生不可抗力的时候，尽快以书面形式通知另外一方。该通知应详细说明不可抗力的性质、开始的时间、预计持续时间以及影响，并对此167、种不可抗力保持同期记录，随时将有关情况通知对方。发生不可抗力事件的状态持续或累计达到一定期限，政府或项目公司任何一方均可主张提前终止项目。由于自然不可抗力属于双方均无过错的事件，因此对于自然不可抗力导致的项目提前终止，应由双方备自承担由于不可抗力对其造成的损失。2)提前终止补偿若项目合同提前终止，按照下表所示的方式确认补偿：表表 7-7-1 1 提前终止补偿情形及补偿表提前终止补偿情形及补偿表序号事项补偿金额1项目公司违约建设期：0.8XA0+A6运营期：A1-A5+A62政府主管部门违约建设期：A0+A6运营期：A2+A4-A5+A63自然和社会事件引起的不可抗力事件A3-A54政府政策和行168、为引起的不可抗力事件A2-A5+A6其中：A0 项目已完工程造价，以政府结算审计为准；A1 为项目总投资合作期剩余经营年限合作期限；A2 为剩余经营年限年度管廊运营收入以及政府年度可行性缺口补助的现值，按照社会资本自有资金内部收益率折现；A3 是指本合同提前终止之日经甲、乙双方认可的资产评估机构随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案75评估的资产净值；A4 是指项目公司在以下期间中之较短期间内预期净利润：A5 是指就相关违约或不可抗力等事件发生时，项目公司有权获得的全部保险付款（包括认定保险赔款）；A6 指终止后项目公司应向甲方或政府指定的其他机构移交的零部件、备品备件等的评估值。7.5.3 169、违约及赔偿违约及赔偿政府补助支付的违约政府补助支付的违约:政府方未按合同的规定按期足额支付政府可行性缺口补助的，每延误一日，以政府方应付未付的政府补助为基数，从延期之日起，除向项目公司支付延期付费外，还应按每日万分之一的利率向项目公司支付应付未付金额产生的违约金。社会资本施工方违约及赔偿：社会资本施工方违约及赔偿：1 1、延迟开工、竣工延迟开工、竣工项目公司未按要求完成阶段性工程任务即视为工期违约，如果给予了相应的整改时间，投资人仍然不能依约履行合同，则属于根本性违约，政府方有权提前终止合同。若因项目公司原因造成的工期延误，每延误一天，向政府方承担项目工程费用的万分之一的违约金，违约金额累计不170、超过项目总投资的百分之三(3%)。延误期不计取财务费用。项目未通过竣工验收且在限期内未能整改完毕的，政府方有权委托第三方完成整改，由此产生的费用及造成酌其他损失均由项目公司承担。2 2、注册资本和建设资金未按时到账注册资本和建设资金未按时到账若社会资本未能按项目合同规定将注册资本和各项建设所需资随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案76金筹措拨付到位，则向政府方承担项目未到位资金万分之一的违约金，违约金额累计不超过项目总投资的百分之三(3%)，延误期不计取财务费用。违约超过 6 个月期限，政府方有权取消中标社会资本的中标资格。3 3、运维管理绩效不达标运维管理绩效不达标政府方根据约定运维绩效指171、标进行绩效考核，如项目公司未在规定的时间内改正或改正的效果未能达到 PPP 合同约定的标准的，则政府方有权视情形提取运维保证金项下的相应金额。4 4、权益转让权益转让为了保证项目公司的稳定经营，应对社会投资人享有的项目公司股权变更作如下约定：a项目缺陷责任期满后两年内，社会投资人不得将其在项目公司中拥有的股权或权益进行转让，除非这种转让为中国法律所要求，或是法院、法庭或具有适当管辖权的政府部门所命令的转让。b项目缺陷责任期满两年后，经实施机构书面同意，社会投资人可以转让其在项目公司的股权，但受让方应以书面形式明示，在其成为项目公司股东后，督促并确保项目公司继续承担 PPP 项目协议项下的义务。172、在同等条件下，政府方或其指定的机构有优先获得项目公司转让的部分或全部股权的权利。7.6 绩效考核7.6.1 考核标准及要求考核标准及要求本项目采用“基于可用性的绩效合同”方式开展 PPP 运作。该方式是国际上通行的“绩效合同”方式（Performance BasedContracting）和“可用性合同”方式（Contracting for Availability）随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案77的组合，适用于同时包含投资建设和运营维护内容的市政基础设施及公共服务 PPP 项目。“基于可用性的绩效合同”应确保本项目地下管廊工程能够按照要求的标准完成建设，并通过良好的运营维护服务满足173、入廊使用者的具体功能需求，如日常维护、安全性、经济性等。本项目社会资本方对项目的建造、运营维护、移交应符合国家相关规范、标准及相关规定。设施行业主管部门（市区城管、建设、园林绿化、水务、供电、房管、市政等）制定相应设施建设、运营维护、移交标准及规定、绩效考核打分办法（备注：在 PPP 合同中约定，待项目公司成立后制定相对应的绩效考核标准），进行日常监管考核，按半年将考核结果报送政府方。绩效考核标准在项目实施过程中，行业主管部门可根据实际情况及其合理性进行适当修正及调整。本项目绩效考核模式实行政府运营补贴与项目建设、运营维护、移交绩效考核挂钩。政府方负责根据绩效考核结果按期计算绩效考核系数，市财174、政部门进行核定。本项目的绩效考核体系包含三个方面，分别为建设期绩效考核指标、运营维护绩效考核指标，以及移交绩效考核指标。7.6.2 建设期绩效考核建设期绩效考核1 1、建设期绩效考核、建设期绩效考核项目工程建设政府将按照项目竣工时国家、湖北省及随州市的相关建设标准以及建设期绩效考核基本指标进行竣工验收。若项目未达到相关验收标准，则政府有权不予验收，并在全部合作期不变的前提下，将项目运营期起始日及支付周期相关延后，扣除政府补贴第一年资金的 5%，直至项目公司按照要求进行完善并达到验收标准。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案78本项目建设期绩效考核采用百分制，主要通过质量、工期、环境保护、安全175、生产等指标进行考核。下表所述指标要求在未达成时，随州市住房和城乡建设委员会可根据 PPP 项目合同相关约定提取项目公司提交的建设期履约保函中的相应金额。表表 7-7-2 2 建设期绩效考核基本指标建设期绩效考核基本指标指标类别指标类别指标要求指标要求质量需符合城市综合管廊工程技术规范（GB50838-2015）、地下工程防水技术规范（GB50108-2008）、建筑地基基础施工质量验收规范（GB50202-2002）、混凝土结构工程施工质量验收规范（GB50204-2015）、大体积混凝土施工规范（GB50496-2009）、综合布线系统工程验收规范（GB52312）、给水排水管道工程施工及验176、收规范（GB50268-2008）、城镇燃气输配工程施工及验收规范（CJJ33）、建筑工程施工质量评价标准（GB/T50375-2006）、城镇道路工程施工与质量验收规范（CJJ1-2008）等，项目实施机构提供的其它有关资料也作为质量控制的依据，工程质量做到一次性验收合格。项目在合作期，依据城市综合管廊工程技术规范(GB50838-2015)、参考财政部PPP 中心编著的PPP 示范项目案例相关考核标准及随州市现行的竣工验收体系等其他指标设定。政府方对项目全过程实施绩效监管考核。工期开工日：以总监理工程师的开工令为准。竣工验收日：自前述实际开工时间起不超过 1 年。环境保护参照中华人民共和国177、环境影响评价法、建设项目环境保护管理条例等。安全生产参照建筑施工安全检查标准（JGJ 5999）、施工企业安全生产评价标准（JGJ/T772003）等施工安全技术规范。备注：备注：1.若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的或约定不明的，以国家、省、市、出台标准为准进行调整并执行。2.建设期具体绩效考核标准以 PPP 合同中约定为准，并参照国家 2013 版建设工程施工合同（示范文本）（GF-2013-0201）相关条款拟定执行。7.6.3 运营维护期绩效考核运营维护期绩效考核一、运维绩效服务费考核一、运维绩效服务费考核拟实行绩效考核办法系数计算。首先计算178、考核分数，考核分数等随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案79于各行业主管部门绩效考核分数的算术平均值。考核分数与绩效考核系数对应关系如下：表表 7-7-3 3 考核分数与绩效考核系数对应表考核分数与绩效考核系数对应表考核分数（s）S8585S7575S65S65绩效考核系数10.90.80.5拟实行绩效考核办法系数计算。首先计算考核分数，考核分数等于各行业主管部门绩效考核分数的算术平均值。1）年度绩效考核得分总分在 85 分以上，且每一等级得分率在80%以上的，视为达到维护标准，不予以惩罚，支付全部当期政府补助金额。2）年度绩效考核得分总分在 75-84.5 分之间，支付全部当期政府补助金额179、 90%；3）年度绩效考核得分总分在 65-74.5 分之间，支付全部当期政府补助金额 80%；4）年度绩效考核得分总分在 65 以下的，支付全部当期政府补助金额 50%；5）如果连续两个年度绩效考核得分在 65 分以下的，视为项目公司严重违约，按照 PPP 协议的约定予以处理，扣除全部运营期间履约金。本项目最终执行的运营维护绩效考核办法以 PPP 协议中的约定为准。同时，本项目通过招标确定的社会资本方，应具备组织本项目建设、运营、维护的相关能力和资质，应能提供满足运维绩效考核及格标准的服务，绩效考核因子应不低于 75 分。二二、运维工作的基本内容运维工作的基本内容1 1综合管廊日常运营综合管180、廊日常运营随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案80综合管廊的维护管理主要从事的工作有以下内容：管廊内应保持干燥、清洁，当有积水、淤泥时，应根据实际情况定期进行抽水清淤；定期轮换启动风机、潜水泵并保证运行正常和备用，按照规定加装润滑油。检查氧量、湿度、温度变送器及火灾探测器等测量元件显示正常，对于出现异常或者无显示的立刻检修；每个班测试监控系统是否正常；管廊内金属构架应定期进行地阻测试和防锈处理；沟内电缆的金属护层应有外护套防水、防腐保护，不得直接与水等接触；检查管廊漏水情况，各种分缝的漏水等，检查排水实施完好，检查照明、电气系统正常；管线产权单位改变运行方式或者改变参数，必须提前 1 天书面181、向综合管廊管理公司通报，特别是停水、停热；送水、送热。2 2廊体维护廊体维护综合管廊属于地下构筑物工程，管廊的全面巡检必须保证每周至少一次，并根据季节及地下构筑物工程的特点，酌情增加巡查次数。对因挖掘暴露的管廊廊体，按工程情况需要酌情加强巡视，并装设牢固围栏和警示标志，必要时设专人监护。巡检内容主要包括：各投料口、通风口是否损坏，百叶窗是否缺失，标识是否完整。查看管廊上表面是否正常有无挖掘痕迹，管廊保护区内不得有违章建筑；对管廊内高低压电缆要检查电缆位置是否正常，接头有无变形漏油，构件是否失落，排水、照明等设施是否完整，特别要注意防火设施是否完善；管廊内，架构、接地等装置无脱落、锈蚀、变形；检182、查供水管道是否有漏水；检查热力管道阀门法兰、疏水阀门是否漏汽，保温是否完好，管道是否有水击声音；通风及自动排水装置运行良好，排水沟是否通畅，潜水泵是否正常运行；保证随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案81沟内所有金属支架都处于零电位，防止引起交流腐蚀，特别加强对高压电缆接地装置的监视；巡视人员应将巡视管廊的结果，记入巡视记录薄内并上报调度中心。3 3附属设施维护附属设施维护综合管廊内附属系统主要包括控制系统、火灾消防与监控系统、通风系统、排水系统和照明系统等，各附属系统的相关设备必须经过有效及时的维护和操作，才能确保管廊内所有设备的安全运行。因此附属系统的维护在综合管廊的维护管理中起到非常重183、要的作用。控制中心与分控站内的各种设备仪表的维护需要保持控制中心操作室内干净、无灰尘杂物，操作人员定期查看各种精密仪器仪表，做好保养运行记录。通风系统指通风机、排烟风机、风阀和控制箱等，巡检或操作人员按风机操作规程或作业指导书进行运行操作和维护，保证通风设备完好、无锈蚀、线路无损坏，发现问题及时汇报至公司的相关人员，及时修理。排水系统主要是潜水泵和电控柜的维护，集水坑中有警戒、启泵和关泵水位线，定期查看潜水泵的运行情况，是否受到自动控制系统的控制，如有水位控制线与潜水泵的启动不符合，及时汇报，以免造成大面积积水影响管廊的运行。照明系统的相关设备较多，电缆、箱变、控制箱、PLC、应急装置、灯具和184、动力配电柜等设备。保证设备的清洁、干燥、无锈蚀、绝缘良好，定期对各仪表和线路进行检查，管廊内和管廊外的相关电力设备全部纳入维护范围。电力系统相关的设备和管线维护座与相关的电力部门协商，按照随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案82相关的协议进行维护。火灾消防与监控系统，确保各种消防设施完好，灭火器的压力达标，消防栓能够方便快快速的投入使用，监控系统安全投入。4 4控制中心维护控制中心维护综合管廊控制中心是一个深度集成的自动化平台，它集成了环境与设备监控系统、视频监控系统、安防系统、火灾报警系统、语音通信系统、电力监控系统等子系统，为运营与维护人员提供了一个完整、统一的监控平台。控制中心的维护包185、括日常维护及定期维护。日常维护是各子系统发生故障时及时维修。定期维护是整个控制中心定期（每季或每月）对整个系统的运行出现的问题进行维修及保养。5 5综合巡查综合巡查(1)例行的维修工作1)处理管道的微小漏油（砂眼和裂缝）；检修管道阀门和其它附属设备；检修和刷新管道阴极保护的检查头，里程桩和其它管线标志；2)检修通信线路，清刷绝缘子，刷新杆号；3)清除管道防护地带的深根植物和杂草；洪水后的季节性维修工作；4)露天管道和设备涂漆。(2)计划性维修工作1)更换已经损坏的管段，修焊穿孔和裂缝，更换绝缘层；2)更换切断阀等干线阀门；检查和维修水下穿越；3)部分或全部更换通信线和电杆；4)修筑和加固穿越跨186、越两岸的护坡、保坎、开挖排水沟等土建工随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案83程；5)有关更换阴极保护站的阳极、牺牲阳极、排流线等电化学保护装置的维修工程；6)管道的内涂工程等。三三、运维绩效考核指标、运维绩效考核指标本项目运维绩效考核主要项目设施运维、管理制度及应急预案、用户满意度考核四个方面进行考核。表表 7-7-4 4 项目运维绩效考核指标表项目运维绩效考核指标表考核项目考核内容考核标准1项目设施 维护考核(40 分）主要考核项目设施是否 按照标准进行维修养 护，保证设施的正常运 行。政府监管部门每月 定期抽查，对设施完好 情况进行季度考评。项目设施定期维护（25 分）管廊综合完好率（187、10 分）项目设施维护效率（10 分）项目设施维护频率（5 分）项目主体设施日常巡检（5 分）项目设施升级改造（10 分）2项目设施 运行考核(30 分）主要考核项目设施是否 按照标准运行，设施的 运行水平达到正常使用 要求。政府监管部门每 月对运行记录抽査，对 设施运行情况进行季度 考评。项目及附属设施安全运行(15分）安全防护教育培训（5 分）安全措施（5 分）流动作业规程（5 分）项目及附属设施排故、清洁(15分）项目设施及附属工程故障频率（5 分）项目设施及附属工程排障效率（5 分）项目设施及附属工程清洁情况（5 分）3应急保障措施考核(20 分）主要考核项目公司是否对潜在的突发事件保188、持 足够的应对措施，是否 建立突发事件预警和联 络机制，是否配备紧急 维修人员和维修设备和 备品备件，是否能够及 时处置突发事件等。突发事件处置预警与演练（5 分）突发事件临时待救设施养护及物资配备更新(5 分）突发事件处置装备物资维护（5 分）突发事件处置效率及影响（5 分）4客户满意 度考核(10分）政府监管部门定期向相 关单位及市民发送项目 公司服务满意度调查 表，主要包括项目公司 维持设施可用、按期巡 查项目设施、项目设施 维护的及时有效性等方 面内容。项目设施维持可用（2 分）项目设施维护效率（4 分）有效阻止恶意破坏（2 分）使用者投诉（2 分）随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方189、案847.6.4 移交绩效考核指标移交绩效考核指标项目移交绩效考核主要针对项目移交时的可用性和负债情况两个方面来考核，确保项目移交时零负债和正常运转，不损坏项目使用者和政府方的正当利益。本项目地下综合管廊工程属于市政基础设施建设项目，项目的可用性关系到的适用人群也比较广。因此，本项目应至少每 5 年委托专业机构对综合管廊主体结构及附属设施进行一次综合检测和评估，每年至少进行一次沉降检测，每季度进行一次渗漏水量检测。若发行存在问题经维修仍无法到达或满足要求时应安装中大修。项目在正式移交前应组织对综合管廊本地及附属设施设备进行全面检测，消防、监控、供电、排水及通风专业的主要设备完好率大道 100%190、，其他专业设备完好率不低于 90%，管廊本体应经专业检测机构的结构安全评估和剩余寿命预测，符合国际相关规范要求和设计要求。移交时具体的可用性绩效考核指标参考运营维护期的绩效考核指标。针对本项目的移交时的负债情况，项目公司应接受有资质的第三方社会机构对项目整体进行评估、清算，并将项目资产移交给政府或其授权机构。项目公司在项目移交时须偿还项目公司名下的所有债务，最终以零债务的状态无偿移交给政府。其绩效考核指标根据项目移交时的实际债务情况制定，确保项目移交后正常使用。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案85第八章 采购社会资本方8.1 采购方式选择政府和社会资本合作（PPP）项目采购应按照中华人民191、共和国政府采购法、政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金【2014】113 号）、政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法等相关法律法规及规章制度执行。采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购。结合本项目情况，建议本项目采用以公开招标公开招标方式采购社会资本方。其一、其一、该采购方式采用综合评审办法进行评审，不仅考虑商务报价，同时也考虑专业能力、履约能力、投融资实施方案等方面实力，有利于政府方“好中选优”，选择最合适的中标社会资本方。其二、其二、根据招标投标法实施条例第九条的规定，“（三）已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供；，可192、以不进行招标”。8.2 社会资本的要求对于项目采购的社会资本方要求，在项目准备阶段实施方案拟建议按如下条件进行，具体以项目采购环节的采购文件为准。表表 8-1 社会资本采购要求汇总表社会资本采购要求汇总表序号序号内容内容评审要求评审要求1资格要求符合中华人民共和国政府采购法二十二条规定（1）具有独立承担民事责任的能力；随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案86（2）具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度；（3）具有履行合同所必需的设备和专业技术能力；（4）有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录；（5）参加政府采购活动前三年内，在经营活动中没有重大违法记录；（6）法律、行政法规规定的其他条件。2193、资质要求具有市政公用工程施工总承包一级及以上资质。3财务要求投标人财务状况良好，没有处于财产被接管、冻结、破产或其他不良状态，资产负债率不高于 70%。4业绩要求投标人近三年内具有类似项目投资或建设或施工或运营业绩。5信誉要求投标人近三年内（如成立不足三年，自成立之日起），在经济活动中没有严重违约或不良行为，须提供检察机关出具的行贿犯罪档案查询结果告知函；且近三年内没有发生过重大生产安全和质量事故。6联合体要求（1）以联合体参加的，应提交联合体协议并注明牵头人及各方拟承担的工作和责任，并承诺一旦成交联合体各方将向采购人承担连带责任。（2）联合体中有同类资质的供应商按照联合体分工承担相同工作的，194、应当按照资质等级较低的供应商确定资质等级（如果有时）。（3）以联合体形式参加政府采购活动的，联合体各方不得再单独参加或者与其他供应商另外组成联合体参加同一合同项下的政府采购活动。（4）联合体牵头人必须是主投资方。联合体成员不得超过2 家数，应体现融资、建设、运营优势。7国有平台公司参与要求接受国有平台公司参与竞争，且须符合国办发201542 号文要求。8.3 竞价方式对政府方而言，其主要诉求为政府补贴在合理区间范围内的最低，以及每年相对平滑的财政支出安排；对社会资本而言，其主要诉求为政府补贴在合理区间内的相对较高，以及在尽可能短的年限内收回相应的成本及获得合理回报。为平衡两方的利益诉求，本项目195、建议可综合采用以下多种竞价方式：（1）项目全投资财务内部收益率：不高于 6.05%；（2）工程费用：建筑安装工程费用下浮比例6%；（3）资本金内部收益率：不高于 8%；（4）其他。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案878.4 评审原则和标准资格预审阶段：评审办法建议采用合格制合格制，主要对潜在社会资本方的资格、财政、履约、信誉等方面进行评审，评审通过即可参与项目采购过程。采购阶段：评审办法采用建议综合评审综合评审。其中：商务报价占比 30%、融资方案占比 15%、建设和运营方案占比 25%、移交方案占比 15%、社会资本综合实力占比 15%。（1）商务报价可通过社会资本方出资的总投资回报、196、工程费用、建安工程下浮率、运营维护费等方面设置指标；（2）融资方案可通过投标人自身资金能力、筹资渠道、投融资经验、融资后资金融通的持续性与可靠性等设置指标；（3）建设和运营方案可通过投标人的组织管理机构能力、建设施工能力和运营维护项目能力等设置指标；（4）移交方案可通过投标人移交方案、项目的完整性、移交后的期限内缺陷维护责任等设置指标；社会资本综合实力可通过投标人的业绩、信誉、组织机构等设置指标。评审小组按照社会资本最终得分由高到低顺序推荐排序，并出具评审报告。确定中选人与项目公司成立：评审结束后，项目实施机构组建采购结果确认谈判工作组。谈判工作组按照采购评审委员会评审报告推荐的社会资本排名，197、依次与候选社会资本就项目合同中可变的细节问题，进行项目合同签署前的确认谈判，率先达成一致的候选社会资本即为预中标社会资本。备注：备注：确认结果谈判不得涉及项目合同中不可谈判的核心条款，不得与排序在前但已终止谈判的社会资本进行重复谈判。在确定中选社会资本后，中选社会资本与政府出资代表随州市城随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案88投公司按照约定在随州市设立项目公司，项目公司与项目实施机构正式签署该项目 PPP 合同。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案89第九章 监管架构按照 PPP 模式的要求，作为公共事业最终责任主体的政府需要实现从“经营者”到“监管者”的转变，切实改造从前期准入到项目运198、营全过程的监管职责。PPP 项目监管主要包括行政监管、履约管理和公众监督三个方面。9.1 行政监管行政监管主要体现在 PPP 项目的全生命周期，主要包括：项目前期监管、建设监管、运营监管和移交监管。表表 9-1 各监管阶段监管内容各监管阶段监管内容序号序号监管阶段监管阶段监管内容监管内容1项目前期监管主要包括立项审批等前期手续的监管和社会资本方准入监管2建设监管主要包括工程进度控制、工程质量保障、施工安全管理、资金安全管理、竣工验收等3运营监管主要包括服务质量监管、服务价格调整、运营成本控制、运营绩效评价和项目中期评估等4移交监管主要包括移交验收、缺陷责任保证、项目后评价等在 PPP 项目全生199、命周期监管需要地方政府各行政部门各司其职、密切配合、协同推进。地方政府监管主体包括三大类：项目实施机构，人民政府及财政、发改、规划、国土、环保、住建、审计、监察等其他政府职能部门。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案90图图 9-1 PPP 项目中地方政府监管框架图项目中地方政府监管框架图9.1.1 项目实施机构监管项目实施机构监管项目实施机构通过随州市人民政府授权作为核心监管主体负责项目前期评估论证、实施方案编制、合作伙伴选择、项目合同签订、项目组织实施以及合作期满移交等工作。在社会资本引入之后项目实施机构对社会资本/项目公司主要通过审批/审核、备案、现场检查、协调解决、绩效考核、中期评估200、临时接管等手段进行监管。图图 9-2 项目实施机构监管项目实施机构监管随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案911、审批、审批/审核审核在项目实施过程中，项目公司的下列事项需要事先通过项目实施机构审批：（1）建设资金使用；（2）建设工期延长；（3）设计优化及工程变更；（4）应急预案；（5）建设和运营期相关保险的购买及变更；（6）服务费用支付申请；（7）服务价格调整；（8）对特许经营权、收费权等相关权利进行转让或设置担保权益；（9）项目公司对外投资或超范围经营；（10）项目提前终止；（11）违约责任免除等。2、备案、备案项目公司的下列事项需要及时向项目实施机构备案或报告：（1）取得相关政府部门201、从事建设、运营的各种批准；（2）与工程建设、运营有关的一切机构选择的相关文件、合同等；（3）项目融资文件；（4）项目工程进度、质量控制及安全管理等报告；（5）竣工验收文件；（6）项目设施检修与维护手册；（7）年度经营计划及中长期经营计划；（8）年度经营情况报告；（9）项目检修、设备重置等相应的技术文件；（10）年度财务会计报表；（11）项目公司股东会决议和董事会决议；（12）人员安全事故或设施、设备重大事故等其他内容。3、现场检查、现场检查在不影响项目正常实施的情况下，项目实施机构有权派出代表进入项目场地进行例行性检查和测试，以监察建设工程情况及项目设施运营维护情况，包括询问相关人员、查阅各类202、建设运营资料、听取汇报、实地查看、自行或委托第三方机构进行抽样检测或专项审计等。4、协调解决、协调解决随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案92在 PPP 项目合作期内，为了更好的保障项目公司高效运行，项目实施机构负责协调的事项，包括：（1）协助项目公司取得融资及建设所必须的许可、批准等证明文件；（2）协助取得项目用地/临时用地，及协调与项目场地周边所涉及的有关单位的关系；（3）协助项目公司完成项目建设所必需的道路、通水、通电等配套基础设施；（4）协调其他基础设施项目建设计划与本项目建设进度的匹配等。5、绩效考核、绩效考核项目实施机构应制定绩效考核办法，主要通过常规考核和临时考核的方式对项目公203、司服务绩效水平进行考核，并将绩效考核结果与政府相关服务费支付相挂钩。项目实施机构可以组织包括其他政府相关职能部门、公众、专家在内的联合绩效评定小组开展绩效考核工作。对于绩效考核结果不达标的，按照约定扣减相应政府服务费，如果持续不达标，项目实施机构将通过临时监管、提前终止等强制性措施以解决可能出现的问题。6、中期评估、中期评估项目实施机构每隔 3-5 年组织相关的专家、人员或聘请中介机构对项目运营及合同双方的履约情况进行中期评估。中期评估主要包括对项目公司的评估及 PPP 项目合作协议的评估，其中对项目公司的评估是重点，主要对项目公司投资建设发展、基本建设程序执行、企业财务状况、产品和服务质量、204、运营管理和控制以及企业文化等进行全方面的评价。7、临时接管（介入）、临时接管（介入）项目公司有下列行为时，项目实施机构通过有权实施临时接管：（1）擅自以出售、转让、出租、抵押等方式处置项目设施；（2）存随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案93在重大安全隐患且拒不整改，危及或者可能危及公共利益、公共安全的；（3）因管理不善，发生重大质量、生产安全事故的；（4）擅自停业、歇业，严重影响社会公共利益和公共安全的；（5）被依法注销、关停的；（6）发生紧急情况，项目实施机构合理认为该紧急情况会导致人员伤亡、严重财产损失或造成环境污染等。9.1.2 政府方出资代表监管政府方出资代表监管政府方出资代表作为205、参股方，通常通过提名/委派董事、监事、副总经理和财务副经理的方式，实施股东监管。政府出资代表不参与项目公司的日常经营管理，但对项目公司日常经营管理享有监督权。图图 9-3 政府方出资代表监管架构政府方出资代表监管架构政府方出资代表委派的董事对影响公共利益或公共安全的事项享有一票否决权，如转让、出租、质押经营权或处置、抵押项目设施；停业、歇业计划，会影响到社会公共利益和公共安全的；可能造成重大质量、安全责任事故的经营活动，会严重影响公众利益的；可能导致公司被相关部门做出歇业、停业等严重处罚的违法经营行为等。政府方出资代表提名的财务副总经理有权参与对项目公司的预随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方206、案94算、会计核算及财务管理等基本管理制度的拟定，并表达意见，享有对项目公司财务支出及会计账簿、运营相关财务数据的知晓权与查阅权。9.1.3 其他政府职能部门监管其他政府职能部门监管其他政府职能部门 PPP 项目全生命周期内在各自职权范围内发挥监管作用，并在项目实施过程中配合、协助项目实施机构更好的完成监管事项。图图 9-4 其他政府职能部门监管框架其他政府职能部门监管框架1、财政部门、财政部门财政部门主要监管责任包括：对 PPP 项目进行物有所值评价和财政承受能力论证，PPP 项目入库，政府投资项目工程预结算审核和财务决算审核、将政府相关付费义务等纳入财政预算、政府相关服务费的审核和支付等。207、2、发改、国土、规划、环保、建设等部门、发改、国土、规划、环保、建设等部门主要在项目前期承担各类审批职责，并在各自职权范围内发挥监管作用。如发改委负责立项、可研；国土部门出具土地预审意见、协随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案95调征地拆迁及项目建设用地供应等；规划部门核发规划选址意见书、建设规划许可证、建设工程许可证等；环保部门负责审核环境影响报告、环保验收、项目环境安全监测等。3、审计部门、审计部门审计部门通过工程总价审计、工程管理审计、财务竣工决算审计及关键环节跟踪审计等方式保障财政资金使用的安全性。4、监察部门、监察部门主要负责突发性事件的监管，或政府重点关注领域进行阶段性监管，如社208、会资本采购、工程质量、工程安全的监管等。9.2 履约管理履约管理的范围一般限于项目协议确定的权利义务边界。对于项目协议有所约定的情形，各方需遵从合同约定；对于项目协议没有约定的情形，双方应本着“平等、友好”的原则协商解决。项目协议对签约各方均具有同等的约束力。政府在依约监管的同时，也需本着“诚信守约”的契约精神，履行己方义务，这一点对于项目顺利推进具有十分重要的意义。9.3 公众监督在信息散播日益迅速、民众参与意识日益增长的今天，发挥公众的监督作用越发重要。政府方应该允许与鼓励公众的适当参与，以间接促进项目公司（或社会资本）服务水平和管理水平的提升。项目公司（或社会资本）也非单纯的公众监督的被209、动承受者，亦可主动建立一套有效的公众沟通机制，可具体包括以下方面：1、重大事项公示、重大事项公示在处理涉及公众利益的相关问题上，应该主动提前公示，如环保、随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案96拆迁、紧急疏散、运营计划调整等事项。根据事件的影响范围和重要程度，双方可选择合适的信息发布渠道。公示的渠道可包括但不限于：政府和项目公司（或社会资本）的官方网站、官方微博、微信号、当地主要媒体等。如果单一方向的信息告知不足以解决相关问题，可能还会涉及利益相关方的意见征询、座谈、电话访问具有交互功能的形式。2、建立通畅的公众意见反馈渠道、建立通畅的公众意见反馈渠道如设立投诉热线、开通具有信息反馈功能的官210、方微博、微信等，并制定专门的部门或人员负责，对公众意见提供反馈。3、搭建媒体沟通平台、搭建媒体沟通平台项目公司可根据企业的人力资源情况，设立新闻办公室或类似机构，负责官方信息平台的维护运营、媒体关系的处理、公众信息的搜集和反馈等。随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案97第十章 项目实施计划及责任分工本项目拟采用公开招标方式选择境内外项目投资人，预计项目实施计划及责任分工如下表所示：表表 10-10-1 1 项目实施计划及责任分工汇总表项目实施计划及责任分工汇总表序号序号工作内容工作内容责任分工责任分工1实施方案编制及报批责任人：PPP 咨询机构1.1展开调研访谈，收集各方对本项目的意见责任人211、：PPP 咨询机构1.2拟定实施方案初稿责任人：PPP 咨询机构1.3就实施方案初稿向各相关部门汇报责任人：PPP 咨询机构报 PPP 中心1.4根据各部门反馈意见编制实施方案汇报稿责任人：PPP 咨询机构1.5汇报实施方案责任人：PPP 咨询机构参与人：政府、财政部门、PPP 中心等1.6实施方案修改、定稿责任人：PPP 咨询机构协办：财政部门 PPP 中心报市政府批准后定稿2完成政府采购程序2.1编制采购文件，发布资格预审公告责任人：采购代理机构协办：PPP 咨询机构2.2文件澄清、修改责任人：采购代理机构协办：项目实施机构、财政部门 PPP 中心对已发售招标文件中存在遗漏或歧义之处进行补212、遗或澄清。并根据社会资本提出的澄清要求进行答复2.3投标文件递交、开标和评审责任人：社会资本、评审专家、协办：财政部门 PPP 中心、采购咨询机构及相关监督部门递交截止日当天开标并评审完毕2.4发布预成交结果公示责任人：采购代理机构公示期不得少于 5 个工作日2.5PPP 项目合同谈判责任人：采购代理机构、项目实施机构、财政局 PPP 中心、谈判小组成员、中标候选人谈判小组与中标候选人就其投标文件中提交的PPP 项目合同偏差表进行澄清谈判并签署谈判备忘录2.6发出成交结果公示并同时发布成交通知书责任人：项目实施机构协办：采购代理机构2.7PPP 项目合同批准责任人：政府2.8项目 PPP 合同213、签署责任人：项目实施机构、中选社会资本签署 PPP 项目合同随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案98项目总投资汇总表项目总投资汇总表-单位：万元单位：万元序号项目单位工程量单价（元/单位）金额（万元）占总投资比例1 1第一部分第一部分:工程费用工程费用21,745.2521,745.2585.185.18 8%1.11.1绕城南路地下综合管廊工程绕城南路地下综合管廊工程m4300.0050,570.3521,745.2585.18%1.1.1土石方工程m3127452.0025.10319.871.25%1.1.2双舱管廊m4300.0047300.0020,339.0079.67%1.1.214、3通风口 2700*1500个22.005800.0012.760.05%1.1.4人员出入口个9.0021500.0019.350.08%1.1.5投料口个9.007500.006.750.03%1.1.6管线分支口个86.0040000.00344.001.35%1.1.7地下变电所座2.001000000.00200.000.78%1.1.8地下控制中心座1.005000000.00500.001.96%1.1.9路面修复及绿化工程m2160.00220.003.520.01%2 2第二部分：工程建设其他费用第二部分：工程建设其他费用1,018.393.99%2.1固定资产其他费用1,0215、18.393.99%3 3第三部分：预备费第三部分：预备费2,276.368.92%4 4建设投资合计建设投资合计25,040.0098.08%5 5静态总投资静态总投资25,040.006 6建设期利息建设期利息490.001.92%7 7动态项目总投资（动态项目总投资（4+64+6）m4,300.0059,372.0925,530.00100.00%随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案99总成本费用估算表总成本费用估算表-单位：万元单位：万元序号项目合计建设期项目期1234567891011121314151 1项目投资成本分摊项目投资成本分摊2外购燃料及动力费用3 3经营成本经营成本2216、,908.082,908.08207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.723.1直接燃料及动力费（5 万元/KM.年）301.0021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.503.2修理费（按固定资产的0.5%计取217、）1,522.17108.73108.73108.73108.73108.73108.73108.73108.73108.73108.73108.73108.73108.73108.733.3工资福利费（14 人，年均36000 元）705.6050.4050.4050.4050.4050.4050.4050.4050.4050.4050.4050.4050.4050.4050.403.4其他管理费用（按上述费用总和的 15%计算）379.3227.0927.0927.0927.0927.0927.0927.0927.0927.0927.0927.0927.0927.0927.093折旧费4摊218、销费25530.0025530.0018001800180018001800180018001800180018001800180018001800180018001800180018001800180018001910191019101910191019105 5利息支出利息支出7408.807408.80980.00980.00911.40911.40842.80842.80774.20774.20705.60705.60637.00637.00568.40568.40497.35497.35426.30426.30355.25355.25284.20284.20213.15213.151219、42.10142.1071.0571.056 6总成本费用总成本费用35846.8835846.880.00.02987.72987.72919.12919.12850.52850.52781.92781.92713.32713.32644.72644.72576.12576.12505.12505.12434.02434.02363.02363.02291.92291.92330.92330.92259.82259.82188.82188.8其中:固定成本25530.000.001800.001800.001800.001800.001800.001800.001800.001800.001220、800.001800.001800.001910.001910.001910.00可变成本10316.880.001187.721119.121050.52981.92913.32844.72776.12705.07634.02562.97491.92420.87349.82278.77随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案100利润及利润分配表利润及利润分配表-单位：万元单位：万元序号项目合计建设期项目期1234567891011121314151营业收入5650.88403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.6340221、3.63403.63403.63403.632增值税金及附加450.4332.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.173总成本费用35846.880.00 2987.72 2919.12 2850.52 2781.92 2713.32 2644.72 2576.12 2505.07 2434.02 2362.97 2291.92 2330.87 2259.82 2188.774补贴收入36659.002618.50 2618.50 2618.50 2618.50 2618.50 2618.50 261222、8.50 2618.50 2618.50 2618.50 2618.50 2618.50 2618.50 2618.505利润总额6012.572.2470.84139.44208.04276.64345.24413.84484.89555.94626.99698.04659.09730.14801.196弥补以前年度亏损0.007应纳税所得额6012.572.2470.84139.44208.04276.64345.24413.84484.89555.94626.99698.04659.09730.14801.198所得税1346.2726.0134.5843.16103.46121.221223、38.99156.75174.51164.77182.54200.309净利润4666.302.2470.84139.44182.04242.06302.09310.38363.67416.96470.24523.53494.32547.61600.8910期初未分配利润1.9062.12180.64335.37541.13797.90 1061.72 1370.84 1725.25 2124.96 2569.96 2990.13 3455.5911可供分配的利润4056.492.2472.75201.56362.68577.43843.21 1108.28 1425.39 1787.79 2224、195.49 2648.49 3064.28 3537.73 4056.4912提取法定盈余公积金466.630.227.0813.9418.2024.2130.2131.0436.3741.7047.0252.3549.4354.7660.0913可供投资者分配的利润0.0014应付优先股股利0.0015提取任意盈余公积金233.310.113.546.979.1012.1015.1015.5218.1820.8523.5126.1824.7227.3830.0416应付普通股股利0.0017各投资方利润分配0.0018未分配利润3966.350.001.9062.12180.64335.3225、7541.13797.90 1061.72 1370.84 1725.25 2124.96 2569.96 2990.13 3455.59 3966.3519息税前利润13421.37982.24982.24982.24982.24982.24982.24982.24982.24982.24982.24982.24872.24872.24872.2420息税折旧摊销前利润38951.372782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2782.24 2226、782.24随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案101营业收入、增值税金及附加估算表营业收入、增值税金及附加估算表-单位：万元单位：万元序号项目税率单位合计项目期23456789101112131415一一收入合计收入合计万元万元42309.842309.88 83022.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 330227、22.13022.13 33022.13022.13 33022.13022.13 31 1地下管廊综合收入地下管廊综合收入万元万元5650.885650.88403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.631.11.1给水管网入廊费综合收益给水管网入廊费综合收益万元万元1544.881544.88110.35228、110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.35110.351.1.11.1.1给水管网入廊费给水管网入廊费11.0%11.0%万元万元869.89869.8962.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.229、1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.1462.14每公里入廊费万元/km/年202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30202.30管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.301.1.21.1.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元674.99674.9948.2148.2148.2148.2148.2148.2148.230、2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.2148.21基数万元207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%23.21%1.21.2然气管网231、入廊费综合收益然气管网入廊费综合收益万元万元1351.141351.1496.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.511.2.11.2.1天然气网入廊费天然气网入廊费11.0%11.0%万元万元299.28299.2821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3232、821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.3821.38每公里入廊费万元/km/年69.6069.6069.6069.6069.6069.6069.6069.6069.6069.6069.6069.6069.6069.6069.60管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.301.2.21.2.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元1051.861051.8675.1375.1375.1375.1375.1375.1375233、.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.1375.13基数万元207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%36.17%1.31.3通讯光234、缆入廊费综合收益通讯光缆入廊费综合收益万元万元1024.441024.4473.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.1773.171.3.11.3.1通讯光缆入廊费通讯光缆入廊费11.0%11.0%万元万元447.89447.8931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.235、9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.9931.99每公里入廊费万元/km/年104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.16104.16管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.30随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案1021.3.21.3.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元576.5557236、6.5541.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.1841.18基数万元207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.83%19.237、83%19.83%19.83%19.83%19.83%1.41.4电力管线入廊费综合收益电力管线入廊费综合收益万元万元1730.421730.42123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.60123.601.4.11.4.1电力管线入廊费电力管线入廊费11.0%11.0%万元万元1125.741125.7480.4180238、.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.4180.41每公里入廊费万元/km/年261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80261.80管廊长度km4.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.304.239、301.4.21.4.2管线维护费用管线维护费用6.0%6.0%万元万元604.68604.6843.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.1943.19基数万元207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72面积比例%20.79%20.79%20.79%2240、0.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%20.79%2 2政府可行性缺口补助收入政府可行性缺口补助收入万元万元36659366592618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.52618.5二二增值税金及附加增值税金及附加万元万元45241、0.43450.4332.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.172.12.1增值税增值税万元万元396.85396.8528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528242、.3528.3528.3528.35销项税销项税万元万元436.4231.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.1731.17应纳税额万元5650.96403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63进项税进项税万元万元39.562.832.832.832.243、832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.832.83应纳税额万元301.0021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.502.22.2附加税附加税万元万元53.5853.583.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.833.244、833.833.833.833.832.2.1城市维护建设税7.0%万元27.781.981.981.981.981.981.981.981.981.981.981.981.981.981.982.2.2教育费附加3.0%万元11.910.850.850.850.850.850.850.850.850.850.850.850.850.850.852.2.3堤防费2.0%万元7.940.570.570.570.570.570.570.570.570.570.570.570.570.570.572.2.4地方教育发展费1.5%万元5.950.430.430.430.430.430.430.430.245、430.430.430.430.430.430.43随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案103项目投资现金流量表（全部投资）项目投资现金流量表（全部投资）-单位：万元单位：万元序号项目合计建设期项目期1234567891011121314151现金流入42309.880.003022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.13 3022.13 3022.13 3022.133022.133022.131.1营业收入42309.883022.133022.133022.133022.133022.133022.13302246、2.133022.133022.13 3022.13 3022.13 3022.133022.133022.131.2回收固定资产余值1.3回收流动资金2现金流出28398.5125040.00239.89239.89239.89239.89239.89239.89239.89239.89239.89239.89239.89239.89239.89239.892.1建设投资25040.0025040.000.002.2流动资金2.3经营成本2908.08207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.7247、2207.72207.722.4增值税金及附加450.4332.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.172.5维持运营投资3所得税前净现金流量-25040.002782.242782.242782.242782.242782.242782.242782.242782.242782.24 2782.24 2782.24 2782.242782.242782.244累计所得税前净现金流量13911.37-25040.00-22257.76-19475.52-16693.28-13911.04-11128.248、80-8346.56-5564.32-2782.080.172782.41 5564.65 8346.89 11129.13 13911.375调整所得税1346.270.000.000.0026.0134.5843.16103.46121.22138.99156.75174.51164.77182.54200.306所得税后净现金流量-25040.002782.242782.242782.242756.242747.662739.092678.782661.022643.26 2625.49 2607.73 2617.472599.712581.947累计所得税后净现金流量12565.10-249、25040.00-22257.76-19475.52-16693.28-13937.04-11189.38-8450.30-5771.52-3110.50-467.24 2158.25 4765.98 7383.459983.1512565.10计算指标所得税前所得税后项目投资财务内部收益率（%）6.53%6.05%项目静态投资回收期（年）10.0010.18项目动态投资回收期（年）11.7912.10项目投资财务净现值（Ic=6%，万元）774.4276.77随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案104项目借款还本付息计划表项目借款还本付息计划表-单位：万元单位：万元序号项目合计建设期项目贷250、款还款期123456789101112131415一一银行贷款银行贷款1期初借款余额20000186001720015800144001300011600101508700725058004350290014502当期银行借款20000.002000003 3当期应付利息当期应付利息7898.807898.80 490.00490.00980.00980.00911.40911.40842.80842.80774.20774.20705.60705.60637.00637.00568.40568.40497.35497.35426.30426.30355.25355.25284.20284.2251、0213.15213.15142.10142.1071.0571.054 4当期本金偿还当期本金偿还20000.0020000.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.00 1450.001450.005期末借款余额200001860017200158001440013000252、11600101508700725058004350290014500二二当期借款合计当期借款合计20000.0020000.0020000200000 0三三当期应还本付息合计当期应还本付息合计27898.8027898.80 490.00490.00 2380.002380.002311.402311.402242.802242.802174.202174.202105.602105.602037.002037.002018.402018.401947.351947.351876.301876.301805.251805.251734.201734.201663.151663.151592253、.101592.10 1521.051521.051建设期应还本付息490.00 490.002项目期应还本付息27408.802380.002311.402242.802174.202105.602037.002018.401947.351876.301805.251734.201663.151592.101521.052.1项目期本金20000.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.002.2项目期应付利息7408.80980.009254、11.40842.80774.20705.60637.00568.40497.35426.30355.25284.20213.15142.1071.05四四项目综合收益项目综合收益40513.1840513.182989.962989.962989.962989.962989.962989.962963.962963.962955.382955.382946.812946.812886.502886.502868.742868.742850.982850.982833.212833.212815.452815.452825.192825.192807.432807.43 2789.662789255、.661 1收入合计收入合计42309.8842309.883022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.13 3022.133022.131.1地下管廊综合收入5650.880.00403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403256、.63403.63403.63403.63403.63403.631.2政府可行性缺口补助收入36659.002618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502 2税金支出税金支出1796.700.000.0032.1732.1732.1732.1732.1732.1758.1858.1866.7566.7575.3375.33135.63135.63153.40153.40171.16171.16188.92188.92206.68206.681257、96.95196.95214.71214.71232.47232.472.1增值税金及附加450.4332.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.172.2所得税1346.270.000.000.0026.0134.5843.16103.46121.22138.99156.75174.51164.77182.54200.30五五可用于还本付息金额可用于还本付息金额（项目贷款项目贷款还款期内还款期内 FCFFCF）40513.1840513.182989.962989.962989.962989.9629258、89.962989.962963.962963.962955.382955.382946.812946.812886.502886.502868.742868.742850.982850.982833.212833.212815.452815.452825.192825.192807.432807.43 2789.662789.66六六计算指标计算指标平均指标指标利息备付率3.011.001.081.171.271.391.541.731.972.302.763.464.096.1412.28偿债备付率1.451.171.201.241.281.321.371.381.431.481.541.259、601.671.751.83随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案105项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表-单位：万元单位：万元序号项目合计建设期运营期1234567891011121314151现金流入42309.883022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.131.1营业收入42309.883022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022.133022260、.133022.133022.133022.131.2回收固定资产余值0.001.3回收流动资金0.002现金流出37643.585530.02619.92551.32482.72440.12380.12320.02361.82308.52255.22201.92148.62067.82014.51961.22.1项目资本金5530.005530.000.002.2融资资金偿还20000.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.001450.002.3融261、资利息支付7408.80980.00911.40842.80774.20705.60637.00568.40497.35426.30355.25284.20213.15142.1071.052.4经营成本2908.08207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.722.4增值税金及附加450.4332.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.1732.172.5所得税1346.270.000.00262、0.0026.0134.5843.16103.46121.22138.99156.75174.51164.77182.54200.302.6维持运营投资0.003所得税后净现金流量4666.30-5530.00402.24470.84539.44582.04642.06702.09660.38713.67766.96820.24873.53954.321007.611060.89计算指标资本金财务内部收益率：8.00%资本金财务净现值（Ic=8%，万元）：785.10随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案106财务计划现金流量表财务计划现金流量表-单位：万元单位：万元序号项目合计建设期项目贷款263、还款期1234567891011121314151经营活动净现金流量42954.983164.373164.373164.373138.373129.793121.223060.913043.153025.393007.632989.862999.602981.842964.081.1现金流入47960.763425.773425.773425.773425.773425.773425.773425.773425.773425.773425.773425.773425.773425.773425.771.1.1营业收入5650.88403.63403.63403.63403.63403.634264、03.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.631.1.2增值税销项税额5650.88403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.63403.631.1.3补贴收入36659.002618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.502618.501.2现金流出5005.78261.39261.39261265、.39287.40295.97304.55364.85382.62400.38418.14435.90426.17443.93461.691.2.1经营成本2908.08207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.72207.721.2.2增值税进项税额301.0021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.5021.501.2.3附加税53.583.833.833.833.833.833.833.833.266、833.833.833.833.833.833.831.2.4增值税396.8528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.3528.351.2.5所得税1346.270.000.000.0026.0134.5843.16103.46121.22138.99156.75174.51164.77182.54200.302投资活动净现金流量-25530.00-25530.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1现金流入0.002.2现金267、流出25530.0025530.000.002.2.1建设投资25040.0025040.000.002.2.2建设期利息490.00490.000.003筹资活动净现金流量-1878.8025530.00-2380.00-2311.40-2242.80-2174.20-2105.60-2037.00-2018.40-1947.35-1876.30-1805.25-1734.20-1663.15-1592.10-1521.053.1 现金流入25530.0025530.000.003.1.1项目资本金投入5530.005530.000.003.1.2建设投资融资20000.0020000.00268、0.003.2 现金流出27408.800.002380.002311.402242.802174.202105.602037.002018.401947.351876.301805.251734.201663.151592.101521.053.2.1各种利息支出7408.80980.00911.40842.80774.20705.60637.00568.40497.35426.30355.25284.20213.15142.1071.053.2.2偿还债务本金20000.001400.001400.001400.001400.001400.001400.001450.001450.0014269、50.001450.001450.001450.001450.001450.004净现金流量15546.180.00784.37852.97921.57964.171024.191084.221042.511095.801149.091202.381255.661336.451389.741443.035累计盈余资金15546.180.00784.37852.97921.57964.171024.191084.221042.511095.801149.091202.381255.661336.451389.741443.03随州市绕城南路地下综合管廊项目实施方案107主要经济技术指标汇总表主要270、经济技术指标汇总表-单位：万元单位：万元序号指标单位数量备注1投资指标总投资万元25,530.00其中：建设投资万元25,040.00建设期利息万元490.00资本金总额万元5,530.00债务资金万元20,000.002收入效益指标项目收入合计万元42,309.88计算期内项目累计实现净利润万元4,666.30计算期内项目累计综合净收益万元40,513.18计算期内3投资效益指标项目投资财务内部收益率%6.05%所得税后投资动态回收期年12.10所得税后项目投资财务净现值万元76.77所得税后总投资收益率%3.76%计算期内资本金财务内部收益率：%8.00%计算期内资本金净利润率%6.03%计算期内4偿债能力贷款期限年15.00还款宽限期年1.00利息备付率3.01还款期内偿债备付率1.45还款期内