1、 汕头市东海岸新城综合管廊工程汕头市东海岸新城综合管廊工程 PPP 项目项目 实施方案实施方案（送审稿）（送审稿）广东采联采购招标有限公司广东采联采购招标有限公司 2017 年年 3 月月 1 目目 录录 第一章第一章 项目概况项目概况.1 1.1 项目背景和概况项目背景和概况.1 1.2 项目实施机构项目实施机构.14 1.3 编制文件依据编制文件依据.14 1.4 项目采用政府和社会资本合作模式运作的必要性和可行性项目采用政府和社会资本合作模式运作的必要性和可行性.17 1.5 项目合作范围项目合作范围.23 1.6 运作方式运作方式.23 1.7 项目合作期限项目合作期限.23 1.8 2、职能分工职能分工.24 第二章第二章 风险分配框架风险分配框架.26 2.1.风险因素识别风险因素识别.26 2.2 本项目风险的分配本项目风险的分配.29 2.3 本项目风险的防范措施本项目风险的防范措施.30 第三章第三章 项目运作方式项目运作方式.35 3.1.常见常见 PPP 项目运作方式项目运作方式.35 3.2.本项目运作方式本项目运作方式.38 第四章第四章 项目交易结构项目交易结构.40 4.1.投融资结构投融资结构.40 4.2 项目回报机制项目回报机制.41 4.3 资金的支付资金的支付.52 4.4 相关费用测算相关费用测算.53 2 第五章第五章 PPP 项目合同体系项3、目合同体系.67 5.1 项目合同及签约主体项目合同及签约主体.67 5.2 股东协议及签约主体股东协议及签约主体.68 5.3 其他合同其他合同.68 5.4 边界条件边界条件.69 第六章第六章 监管方案监管方案.77 6.1 履约管理履约管理.77 6.2 行政监管行政监管.77 6.3 公众监督公众监督.78 第七章第七章 PPP 项目采购招标方案项目采购招标方案.80 7.1 常见采购方式常见采购方式.80 7.2 资质要求资质要求.82 7.3 本项目初步采购方案本项目初步采购方案.83 7.4 招标主要评审办法招标主要评审办法.84 第八章第八章 退出机制退出机制.85 8.1 4、社会资本方退出机制社会资本方退出机制.85 8.2 退出渠道退出渠道.85 8.3 项目接管项目接管.86 8.4 项目移交项目移交.86 8.5 争议解决争议解决.87 附图附图.89 1 第一章第一章 项目概况项目概况 1.1 项目背景和概况项目背景和概况 1.1.1 项目名称项目名称 汕头市东海岸新城综合管廊工程，以下简称“PPP 项目”。1.1.2 项目背景项目背景 综合管廊是 21 世纪新型城市市政基础设施建设现代化的重要标志之一，它避免了由于埋设或维修管线而导致路面重复开挖，由于管线不接触土壤和地下水，因此避免了土壤对管线的腐蚀，延长了使用寿命，它还为规划发展需要预留了宝贵的地下空5、间。同时也积极响应了“一流的规划、一流的设计、一流的建设、一流的质量”的建设要求。2014 年 9 月 15 日，国务院关于支持汕头经济特区建设华侨经济文化合作试验区有关政策的批复（国函2014123 号），同意在汕头经济特区设立华侨经济文化合作试验区（下称华侨试验区），赋予建设 21 世纪海上丝绸之路重要门户，先行先试，为新时期全面深化改革、扩大对外开放探索新路的重大使命。东海岸新城是华侨经济文化合作试验区的核心区和重要组成部分，区域建设突出滨海特色，建设金融商务、会展交易、中央政务、文化创意等功能，延展珠港新城的三条轴线，按照“三轴三组团”的空间结构，构建汕头现代服务业集聚区。其中新津组团6、拟建设以金融商务功能为主，兼具文化、休闲、高端居住于一体的金融商务区，新溪组团拟建设滨海大道风光带，重点建设行政办公、高端居住、文化体育等功能，打造办公居住一体化发 2 展的生态型滨海新城。塔岗围组团拟建设成以塔岗围国际会展城、文化创意园建设为核心，创新文化产业发展模式，构建亲水生态景观，建设以文化创意、会展交易、休闲游乐等功能为主的生态型功能区。目前，东海岸新城基本完成围海造地工程，形成陆域面积 20 平方公里、海堤 24 公里。为适应新时期、新形势下汕头华侨经济文化合作试验区发展的需要，贯彻落实国务院办公厅关于加强城市地下管线建设管理的指导意见（国办发201427 号）、广东省人民政府办公7、厅关于加强城市地下管线建设管理的实施意见（粤府办201464 号）的精神，有效推进汕头市地下管线及综合管廊建设管理，落实广东省城市地下综合管廊实施总体方案-汕头市建设实施方案，确保汕头市城市发展战略规划与汕头市城市总体规划（20022020）、华侨经济文化合作试验区发展规划(2015-2030 年）等相关城市规划的衔接和协调，加强汕头市城市总体规划对华侨经济文化合作试验区发展建设的引导和控制作用，尽快启动试验区中东海岸新城新溪、塔岗围片区的建设，华侨经济文化合作试验区管委会相关部门领导高度重视研究市政基础设施的先进性、低碳性、生态性、前瞻性和可持续性发展，对综合管廊的规划、建设工作非常重视。多8、次召开有关部门会议，部署研究协调综合管廊的方案前期准备工作，多次多渠道了解省内和全国综合管廊建设情况。为进一步推进综合管廊实施，2016 年 6 月中国市政工程西南设计研究总院有限公司受汕头华侨经济文化合作试验区管委会委托，对 3 东海岸新城新溪片区和塔岗围片区新建地下综合管廊进行了深入的工程可行性研究，于 2016 年 9 月通过了专家评审，并已取得了批复。东海岸新城规划以新溪为片区主中心，新津、塔岗围为次中心，通过新津河与外砂河的自然分隔，将用地从空间上划分为新津、新溪和塔岗围三个片区。新溪片区现状规划区范围内，目前填海造陆工程已经完成，市政道路前期路基工程已经基本成型，大多道路处于堆载期9、间。塔岗围片区目前填海工程已经完成，市政道路工程已经完成滨海大道、岭海南路、莱中路以及沿河路的路基前期工程，路基基本成型，其余道路尚未开展。两个片区内水利工程已经基本完成，防潮大堤、北边主河涌工程已经基本完工。因此华侨经济文化合作试验区提出了在核心区东海岸新城的新溪、塔岗围片区实施综合管廊建设工程。本次项目范围内，新溪片区的 SN 二路、SN 五路及 SN 十路为区域主干道，道路红线宽度为 52m，WE 二路及 WE 三路为区域次干道，道路红线宽度为 40m；塔岗围片区的莱中路为区域主干道，道路红线宽度为 45m，莱南路及莱东路为区域次干道，道路红线宽度为分别为40m 和 35m。为了提高片区10、建设现代化程度和市政基础设施的标准，保证市政管线稳定、高效地运转，避免“马路拉链”对街道景观的破坏，营造良好的城市生态系统，增加城市管线的综合防灾抗灾能力和使用寿命，根据片区建设的实际情况，在新溪片区及塔岗围片区统一规划并建设综合管廊，可为建设高起点、高档次、高水平的生态型海滨新城奠定 4 坚实的基础。1.1.3 项目建设地点项目建设地点 汕头市东海岸新城新溪片区及塔岗围片区。东海岸新城位于汕头东部海岸，西起海湾大桥，沿海岸线东至莱芜岛，横跨龙湖、澄海两区，处于粤东海岸线几何中心，对接城市快速干道、区域交通动脉，距离城市主要功能区约 5-15 分钟车程，占据绝佳区位优势。图图 1-1：项目区位11、图：项目区位图 1.1.4 项目建设内容与规模项目建设内容与规模 根据项目可研资料、汕头市东部经济带新溪、塔岗围片区控制性详细规划等资料，并对片区内道路等级、红线宽度等进行梳理，综合考虑片区的城市功能、道路及轨道交通、排水、地下空间、规划管线及管廊三围控制线等因素，本项目拟在新溪片区 WE 一、二、三路及 SN 二、五、八路等六条道路，塔岗围片区莱中路、莱南路及岭海南路等三条道路，新建综合管廊工程及相关附属设施。5 本工程管廊考虑电力、通讯、给水、燃气管线入廊的方案（三舱）。新溪片区敷设干线管廊 12.75 km，过街管廊 2.8 km；塔岗围片区敷设干线管廊 5.88 km，过街管廊 1.212、1 km；项目总计敷设综合管廊 22.64 km。每个片区各设监控中心一座（含变配电间、门卫等），建筑面积共计 2080m2。综合管廊入廊方案：采用三舱的设计方案，电力、通讯、给水、燃气管线入廊。主要建设内容包括综合管廊主体（含主体、吊装口、逃生口和区段出入口、管线出舱口、通风口、交叉口、端头井等）工程建设及附属设施（含消防设施、排水系统、人行和检修通道、标识系统、电气系统、自控系统、监控中心等）（以可研报告建设内容为准）。主要建设内容及规模见下表。表表 1-1：综合管廊推荐方案建设内容及规模：综合管廊推荐方案建设内容及规模 所所属属片片区区 道路名称道路名称 道路道路宽度宽度(m)管廊长度管13、廊长度(km)管廊断面管廊断面(尺寸尺寸 BxH)干线管廊干线管廊(km)过街管过街管廊廊(km)管廊总长管廊总长(km)干线管廊断面尺干线管廊断面尺寸寸(m)过街管廊断面尺过街管廊断面尺寸寸(m)新溪片区 WE 一路 40 2.09 0.42 2.51 5.8x2.4 5.3x2.4 WE 二路 40 2.21 0.44 2.65 5.8x2.4 5.3x2.4 WE 三路 40 4.32 0.86 5.18 6.0 x2.4 5.3x2.4 SN 二路 52 1.71 0.44 2.15 6.2x2.4 5.3x2.4 SN 五路 52 1.31 0.34 1.65 5.8x2.4 5.314、x2.4 SN 八路 52 1.11 0.29 1.40 6.2x2.4 5.3x2.4 合计 12.75 2.80 15.55 塔岗围片莱中路 45 0.46 0.10 1.57 6.7x2.9 5.3x2.4 0.82 0.18 6.2x2.4 5.3x2.4 莱南路 40 3.39 0.68 4.07 6.0 x2.4 5.3x2.4 岭海南路 40 1.21 0.24 1.45 6.0 x2.4 5.3x2.4 6 所所属属片片区区 道路名称道路名称 道路道路宽度宽度(m)管廊长度管廊长度(km)管廊断面管廊断面(尺寸尺寸 BxH)干线管廊干线管廊(km)过街管过街管廊廊(km)管廊总15、长管廊总长(km)干线管廊断面尺干线管廊断面尺寸寸(m)过街管廊断面尺过街管廊断面尺寸寸(m)区 合计 5.88 1.21 7.09 新溪片区及塔岗围片区新建综合管廊共计 22.64km，两个片区各建管廊监控中心一座共计两座，上述两个片区综合管廊工程建安工程投资约 209822 万元，第二部分工程费用约 28067 万元，预备费用约19031 万元，总投资约 256920 万元（不含建设期利息）。1.1.4.1 拟建管廊与道路的建设衔接拟建管廊与道路的建设衔接 根据汕头市东部经济带新溪、塔岗围片区控制性详细规划，并对片区内道路等级、红线宽度等进行梳理，综合考虑片区的城市功能、道路及轨道交通、排16、水、地下空间、规划管线及管廊三围控制线等因素，本项目拟在新溪片区 WE 一、二、三路及 SN 二、五、八路等六条道路，塔岗围片区莱中路、莱南路及岭海南路等三条道路，新建综合管廊工程及相关附属设施。具体如下：（1）新溪片区 aSN 二路 SN 二路干线综合管廊布置在道路中央 6m 绿化带下，综合管廊中心线与绿化带中心线齐平，起点位于 SN 二路与滨海大道交汇处，终点位于 SN 二路与外河涌交汇处，全长约 1.71km。过街综合管廊按间距 200m 布置，其末端接户井设置于绿化带内，用于服务街坊用户。bSN 五路 SN 五路干线综合管廊布置在道路中央 6m 绿化带下，综合管廊中心线与绿化带中心线齐17、平，起点位于 SN 五路与 7 滨海大道交汇处，终点位于 SN 五路与外河涌交汇处，全长约1.31km。过街综合管廊按间距 200m 布置，其末端接户井设置于绿化带内，用于服务街坊用户。cSN 八路 SN 十路干线综合管廊布置在道路中央 6m 绿化带下，综合管廊中心线与绿化带中心线齐平，起点位于 SN 十路与滨海大道交汇处，终点位于 SN 十路与外河涌交汇处，全长约 1.13km。过街综合管廊按间距 200m 布置，其末端接户井设置于绿化带内，用于服务街坊用户。d WE 一路 WE 一路干线综合管廊布置在道路北侧靠红线侧绿化带至人行道下，起点位于 WE 一路与沿河路交汇处，终点位于 WE 二路18、与 SN 五路交汇处，全长约 2.09km。过街综合管廊按间距 200m 布置，其末端接户井设置于绿化带内，用于服务街坊用户。d WE 二路 WE 二路干线综合管廊布置在道路北侧靠红线侧绿化带至人行道下，起点位于 WE 二路与 SN 五路交汇处，终点位于 WE 二路与 SN 十路交汇处，全长约 2.21km。过街综合管廊按间距 200m 布置，其末端接户井设置于绿化带内，用于服务街坊用户。e WE 三路 WE 三路干线综合管廊布置在道路北侧靠红线侧绿化带至人行道下，起点位于 WE 三路与沿河路交汇处，终点位于 WE 三路与 SN 十路交汇处，全长约 4.32km。8 过街综合管廊按间距 20019、m 布置，其末端接户井设置于绿化带内，用于服务街坊用户。（2）塔岗围片区 a莱南路 莱南路干线综合管廊布置在道路北侧靠红线侧绿化带至人行道下，起点位于莱南路与滨海大道交汇处，终点位于莱南路与片区北侧丹霞路交汇处，全长约 3.39km。过街综合管廊按间距 200m 布置，其末端接户井设置于绿化带内，用于服务街坊用户。b莱中路 莱中路干线综合管廊布置在道路中央 5m 绿化带下，综合管廊中心线与绿化带中心线齐平，起点位于莱中路与滨海大道交汇处，终点位于莱中路与片区北侧丹霞路交汇处，全长约 1.28km。过街综合管廊按间距 200m 布置，其末端接户井设置于绿化带内，用于服务街坊用户。c岭海南路 莱东20、路干线综合管廊布置在道路北侧靠红线侧绿化带至人行道下，起点位于岭海南路与滨海大道交汇处，终点位于岭海南路与片区北侧丹霞路交汇处，全长约 1.21km。过街综合管廊按间距 200m布置，其末端接户井设置于绿化带内，用于服务街坊用户。1.1.4.2 管廊工程各舱尺寸管廊工程各舱尺寸（1）新溪片区 9 aSN 二路 干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合 舱 内 布 置 给 水 管、通 讯 管。干 线 综 合 管 廊 横 断 面 尺 寸(1.8+1.7+2.7)m 2.4m。电力舱纳入 10KV 电缆，综合舱纳入 DN600 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过21、 路 综 合 管 廊 采 用 三 舱 布 置，横 断 面 尺 寸 为(1.8+1.7+1.8)m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。bSN 五路 干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合舱内布置给水管、通讯管。干线综合管廊横断面尺寸（1.8+1.7+2.3）m 2.4m。电力舱纳入 10KV 电缆，综合舱纳入 DN300 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。cSN 八路 干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合舱内布置给水管、通讯管。22、干线综合管廊横断面尺寸（1.8+1.7+2.7）m 2.4m。电力舱纳入 10KV 电缆，综合舱纳入 DN600 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。dWE 一路 10 干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合舱内布置给水管、通讯管。干线综合管廊横断面尺寸（1.8+1.7+2.3）m 2.4m。电力舱纳入 10KV 电缆，综合舱纳入 DN300 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.23、8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。eWE 二路 干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合舱内布置给水管、通讯管。干线综合管廊横断面尺寸（1.8+1.7+2.3）m 2.4m。电力舱纳入 10KV 电缆，综合舱纳入 DN300 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电缆舱及综合舱，综合舱内布置给水管和污水管。干线综合管廊横断面尺寸（1.8+2.2+3.3）m 2.5m。电缆舱纳入 10KV 电缆、通讯管，综合舱24、纳入 DN300 给水管、DN1000 污水管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。fWE 三路 干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合舱内布置给水管、通讯管。干线综合管廊横断面尺寸（1.8+1.7+2.5）11 m 2.4m。电力舱纳入 10KV 电缆，综合舱纳入 DN400 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。（2）塔岗围片区 a莱南路 干线综合25、管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合舱内布置给水管、通讯管。干线综合管廊横断面尺寸（1.8+1.7+2.5）m 2.4m。电力舱纳入 10KV 电缆，综合舱纳入 DN400 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。b岭海南路 干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合舱内布置给水管、通讯管。干线综合管廊横断面尺寸（1.8+1.7+2.5）m 2.4m。电力舱纳入 10KV 电缆，综合舱纳入 DN400 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃26、气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。c.莱中路（北段）干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合舱内布置给水管、通讯管。干线综合管廊横断面尺寸（1.8+2.2+2.7）12 m 2.9m。电力舱纳入 10KV 电缆和 110KV 电缆，综合舱纳入 DN600 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。d.莱中路（南段）干线综合管廊采用三舱布置，分为燃气舱、电力舱及综合舱，综合舱内布置给水管27、通讯管。干线综合管廊横断面尺寸（1.8+1.7+2.7）m 2.4m。电力舱纳入10KV 电缆，综合舱纳入 DN600 给水管、通讯管，DN200 燃气管单独敷设于燃气舱。过路综合管廊采用三舱布置，横断面尺寸为（1.8+1.7+1.8）m 2.4m，分为燃气舱、电缆舱及给水舱。1.1.4.3 附属设施附属设施（1）消防设计 容纳电力电缆的舱室灭火采用固定式 S 型气溶胶自动灭火系统，其他舱室配置手提式灭火器。综合管廊按 200 米左右设置一个防火分区。每个防火分区均有二个以上直接通往室外的紧急出入口，紧急出入口间距不大于 200 米，防火分区两侧设置甲级防火门。无电力电缆的其他舱室消防采用设28、磷酸铵盐干粉灭火器。每个防火分区设磷酸铵盐干粉灭火器，两侧各设甲级防火门，在防火门两侧及人员出入口设置灭火器箱一个，箱内设置手提式磷酸铵盐干粉灭火器 2 具，其余综合管廊每间隔 50 米设置灭火器箱一个，箱内设置手 13 提式磷酸铵盐干粉灭火器 2 具。另外要求工作人员进入综合管廊内巡检或施工时必须随身携带灭火器。（2）排水系统设计 综合管廊内设排水沟和集水坑，主要考虑收集和排除结构渗漏水（按每天 2L/m2计算）和管道检修时的排水等。在沟的一侧设0.1m 0.2m 的排水沟，排水沟的坡度与综合管廊的坡度一致，按 0.3%考虑。每个防火分区设一个集水坑，坑内设两台潜污泵，管道舱单泵流量 Q=229、5m3/h，扬程 H=10-15m，电力舱单泵流量 Q=15m3/h，扬程H=10-15m。排水排至附近雨水井，排水管采用 Q235-B 钢管，排水管上设橡胶瓣止回阀和软密封闸阀。（3）人行和检修通道 综合管廊内两侧有管线的人行通道宽 1.0m，单侧有管线的人行通道宽按 0.9m 左右控制，管道检修通道按 0.90m 控制。（4）标识系统 根据国家规范城市综合管廊工程技术规范（GB50838-2015）5.7 条规定设置标识系统。1.1.5 项目实施进度安排项目实施进度安排 目前，本项目已立项并取得了批复，为保障工程进度的落实，初步计划如下：2017 年 1 月2 月，主要完成项目实施方案、物30、有所值报告、财政承受能力报告编写及报批；2017 年 3 月4 月，主要完成项目社会资本采购并与社会资本进 14 行谈判，完成 PPP 合同签署；2017 年 4 月2019 年 3 月，完成管廊土建、设备采购安装、附属设施建设等，并竣工验收。（具体时间以实际开工时间为准，建设期 2 年）暂定项目具体进度安排详见下表：表表 1-2：项目进度计划表：项目进度计划表 序序号号 工作内容工作内容 2017 年年 2018 年年 2019年年 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 1 实施方案、物有所值报告、财政承受能力论证报告编制 2 社会资本采购及合同签署 3 项目建设 31、4 竣工验收 注：注：1、2、3、4 表示表示 4 月份。月份。1.2 项目实施机构项目实施机构 根据 关于汕头市东海岸新城综合管廊工程可行性研究报告的批复（汕华管委复20163 号），本项目拟采用 PPP（公私合作）模式建设。汕头市人民政府授权汕头市东部城市经济带建设开发管理中心作为本项目实施机构。汕头市东海岸投资建设有限公司为本项目政府出资代表。1.3 编制文件依据编制文件依据（1）中华人民共和国招标投标法；（2）中华人民共和国招标投标法实施条例；（3）中华人民共和国政府采购法；（4）中华人民共和国预算法；（5）中华人民共和国安全生产法；15（6）关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模32、式指导意见的通知（国办发201542 号）；（7）国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发 201443 号）；（8）关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；（9）关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；（10）关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；（11）政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法（财库 2014214 号）；（12）政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号；（13）财政部发布关于印发的通知（财金201521 号）；（14）PPP 物有所值评价指引33、（试行）（财金2015167号）；（15）关于制止地方政府违法违规融资行为的通知（财预2012463 号）；（16）关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）；16（17）国务院办公厅关于推进地下城市综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号）；（18）国务院办公厅关于加强地下综合管线建设管理的指导意见（国办发201427 号）；（19）国务院关于加强城市基础设施建设的意见（国发 201336 号）；（20）关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见（发改价格20152754 号）；（21）关于做好城市地下综合管廊建设项目信息上报工作的通知（建城市函2015234、34 号）；（22）关于开展中央财政支持地下综合管廊试点工作的通知（财建2014839 号）；（23）广东省人民政府办公厅关于印发的通知（粤府办201654 号）；（24）国务院办公厅关于对真抓实干成效明显地方加大激励支持力度的通知（国办发201682 号）；（25）国务院办公厅关于进一步做好民间投资有关工作的通知（国办发明电201612 号）；（26）关于印发的通知（财金201692 号）；（27）汕头市城市总体规划（20022020）；（28）华侨经济文化合作试验区发展规划（2015-2030 年）。17 1.4 项目采用政府和社会资本合作模式运作的必要性和可行性项目采用政府和社会资本合作35、模式运作的必要性和可行性 1.4.1 必要性必要性 PPP 模式是政府和社会资本基于某个项目而形成的以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作形式。通过引入社会资本参与到本项目，为项目建设提供了新的思路和机遇，对地区社会经济发展和提升政府 公共服务水平具有积极意义。（1）项目采用 PPP 模式运作，可解决项目资金需求，缓解政府财政压力。本项目投资规模大（约 256920 万元），采用传统投融资模式，政府需投入大量财力、人力、物力，给当地财政带来较大压力。本项目属于引进民间投资重点领域范围，引入社会资本参与项目，由其负责项目融资、建设、运营维护，政府方则通过支付可用性服务费和运营绩效服务费的方式购买服36、务，可拓宽项目融资渠道，解决融资的政策障碍，减轻政府债务负担，减缓地方融资平台压力，有助于化解地方政府增量债务风险，减少地方债压力。（2）优化项目风险分配，降低项目的全生命周期成本，提高城市基础设施服务效率。PPP 模式关键在提倡“让专业的人做专业的事”，本 PPP 项目适合引入专业化的社会资本来负责投资、融资、建设、运营等工作。同时，在风险最优分配的激励约束机制下，社会资本也有足够动力。统筹考虑项目的设计方案、建设质量、运营质量等，在保证服务质量的前提下切实降低项目全生命周期的成本，提高自身收益水平。（3）有利于转变政府职能。项目采用 PPP 模式要求政府在与社 18 会资本合作中“既不越位37、也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神，切实履行义务并承担相应的风险；另外一方面则在加强项目规划、筛选和评估的同时，通过监理和落实基于绩效的考核机制，加强对社会资本的监管，切实保障公共产品和服务质量得到改善，达到物有所值。1.4.2 可行性可行性 项目采用 PPP 模式，首先有适用的法律、法规和政策规定，包括政府采购法等。此外，在近几年，财政部、发改委、住建部、交通部、卫生部等部委以及广东省政府集中发布了一系列针对 PPP模式的政策引导、规范性文件、操作指引和法律法规，主要包括：（1）中华人民共和国政府采购法实施条例；（2）国家财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金238、01476 号）；（3）国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）；（4）关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；（5）关于印发的通知（财库2014215 号）；（6）PPP 项目合同指南（试行）财金2014156 号；（7）国务院办公厅关于政府向社会力量购买服务的指导意见（国办发201396 号）；19（8）关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；（9）关于公共基础设施项目享受企业所得税优惠政策问题的补充通知（财税201455 号）；（10）关于市政公用领域开展政府和社会资本合作39、项目推介工作的通知（财建201529 号）；（11）国家发展改革委 国家开发银行关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知（发改投资 2015 445 号）；（12）关于鼓励和引导社会资本参与重大水利工程建设运营的实施意见（发改农经2015488 号）；（13）关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）；（14）关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；（15）市政公用事业特许经营管理办法（建设部令第 126 号）；（16）关于印发进一步鼓励和引导民间资本进入市政公用事业领域的实施意见的通知（建城201289 号）；（140、7）国务院关于加强城市基础设施建设的意见（国发 201336 号）；（18）关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见（发改价格20152754 号）；（19）关于做好城市地下综合管廊建设项目信息上报工作的通 20 知（建城市函2015234 号）；（20）关于开展中央财政支持地下综合管廊试点工作的通知（财建20142014839 号）；（21）关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见（发改价格20152754 号）；（22）广东省人民政府办公厅关于印发广东省城市地下综合管廊建设实施方案的通知（粤府办201654 号）；（23）广东省人民政府办公厅转发省财政厅 省发展改革委人民银行广41、州分行关于 在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式实施意见的通知（粤府办201544 号）；（24）广东省人民政府办公厅关于印发的通知（粤府办201654 号）。国务院的相关规定国务院的相关规定 2014 年 10 月国务院正式发布了关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号文），该意见再次强调“剥离融资平台公司政府融资职能”，并且首次提出“融资平台公司不得新增政府债务”。面对地方城镇化建设对基础设施建设的需要与国家收紧地方政府债务规模之间的矛盾，该意见提出“修明渠、堵暗道，赋予地方政府依法适度举债融资权限，加快建立规范的地方政府举债融资机制”，即通过融资平台公司为建设项目的融资42、方式不再适用，政府债务将不得通过企业举借，企业债务也不得退给政府偿还，切实做到谁借谁还、风险自担。所修的两类“明渠”中，除了发行地方政府债券，21 则是推广使用政府与社会资本合作（即 PPP）模式，即鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。中央政策的指引中央政策的指引 党的十八届三中全会提出了“全面深化改革”精神，推广 PPP 是适应“职能转变、优化资源配置、深化改革开放”要求的一次体制机制变革。从传统的“政府包揽式”公共服务向 PPP 转变，不仅是简单的、技术层面的“方式更新”，更是涉及转变政府职能、创新预算管理、整合社会资源、消除隐形壁垒的“机制43、变革”。当地政府高度重视当地政府高度重视 近年来，汕头市政府在借鉴国内其他城市相关经验的基础上，努力探索适合本地的基础设施领域 PPP 操作及推广模式。在东海岸新城综合管廊工程项目的立项、前期策划和准备等过程中，政府高度重视项目的示范性与创新性，在确保项目符合国家和广东省重点发展领域的前提下，对如何提高项目公共服务效率与质量、充分发挥资金使用效益、提升引领和示范作用等方面，进行了积极探索。一方面通过积极引进有丰富经验的中介服务和智力资源，对项目进行统筹规划，规范指导；另一方面通过广泛调动各利益相关方参与积极性，构筑良性可持续的 PPP 项目建设模式。可见，当地政府的高度重视为本项目 PPP 模44、式的实施提供了良好的基础。1.4.3 本本 PPP 项目的建设需求项目的建设需求（1）建设综合管廊符合华侨经济文化合作试验区核心区的规划 22 发展理念，是整个新区奠定基础的关键时期，各项相关产业将面临巨大的发展机遇，规划区的城市建设也将进入快速发展时期，城市功能将显著提升，城乡面貌将发生根本性变化，为华侨经济文化合作试验区远期发展目标打下坚实的基础。围绕打造 21 世纪海上丝绸之路门户港的目标，加强港口基础设施建设，完善港航服务体系，打造粤东地区中心港。按照内强外联原则，加强交通、能源、水利、信息及市政基础设施建设，构建高效便捷、安全智能、绿色低碳的现代基础设施体系。市政管线的综合管廊是将两45、种以上的城市管线集中设置于同一个人工空间中所形成的一种现代化、集约化的城市基础设施。它具有低碳性、生态性、可持续性，非常符合华侨经济文化合作试验区东海岸新城的规划理念。（2）建设综合管廊有利于华侨经济文化合作试验区核心区东海岸新城推进基础设施现代化、建设开放的现代综合管线体系。综合管廊是市政管线综合的现代化标志，由于所有管线的集中敷设，在沟内安装自动监控系统后可以集中高效管理各专业管线，使先行区基础设施管理更具现代化，从而体现先行区高水平、高起点的特点。（3）建设综合管廊扩充了市政道路下可敷设管线的空间，提高了地下空间的利用率，节省了土地资源。（4）建设综合管廊可大大减少市政地下管线维护过程中46、对城市交通和市民生活的影响，是构建和谐社会的有力举措。综合管廊建设不仅消除了“拉链路”，使交通更加顺畅、环境更加 23 整洁，更重要的是为城市地下空间开发利用提供基础，并且提升了土地价值，节约了土地资源，项目可节约土地约 13.3 万平方米，结合当前汕头东海岸新城片区的综合地价及城市容积率，由此产生的直接经济效益约为 2.0 亿元，社会经济效益显著。综上，东海岸新城综合管廊工程的实施是非常必要的。1.4.4 本本 PPP 项目具有较好的可融资性项目具有较好的可融资性 本 PPP 项目中，中标的社会资本将成立项目公司并与项目实施单位签订政府和社会资本合作协议（PPP 协议）。中标的社会资本需具备47、良好资金实力和融资担保能力，结合项目的需求，项目公司在建设、运营过程中将获得稳定的现金流，这些是项目建设融资以及对贷款偿还的有力保障。因此，项目采用 PPP 模式是可行的。1.5 项目合作范围项目合作范围 本项目社会资本和政府方合作范围包括前期工作（部分已由政府完成）、投融资、设计、采购、施工、运营等工作。1.6 运作方式运作方式 根据项目实际情况和参与各方的利益诉求，拟引进有实力、有相应经验的社会资本参与本项目。本项目为准经营性项目，适合采用可行性缺口补助的付费模式。计划采用 BOT（建设-运营-移交）的运作方式，其中，建设含设计、采购、施工等工作。1.7 项目合作期限项目合作期限 本项目的48、合作期限暂定为 20 年，其中，建设期 2 年，运营期 18 24 年。1.8 职能分工职能分工 项目参与方与职责如下（1）汕头市东部城市经济带建设开发管理中心 汕头市东部城市经济带建设开发管理中心作为合作协议的政府方，主要负责协调华侨区及汕头市相关部门和单位；协调相关部门完成项目建设所需的行政审批，并确保按合同约定完成对项目公司的资金拨付，负责与项目公司共同协调组织财政部门对项目投资的审核确认，对建设进度安排进行审核确认，监督项目工程质量与进度。（2）汕头市东海岸投资建设有限公司 汕头市东海岸投资建设有限公司为政府出资代表，主要负责与中标的社会资本共同出资组建项目公司，共同负责本项目的投融资49、建设（设计、采购、施工等）、运营和移交等工作。同时，负责主导项目的监理、造价咨询等后续招标工作。（3）社会资本 与政府出资代表汕头市东海岸投资建设有限公司组建项目公司，共同负责本项目的投融资、建设（设计、采购、施工等）、运营和移交工作。配合政府出资代表进行监理、造价咨询等后续招标工作。（4）项目公司 本项目拟采用 PPP 模式，通过公开招标方式甄选社会资本，与政府出资代表汕头市东海岸投资建设有限公司合作组建项目公司，其中，政府出资方占股 10%，社会资本占股 90%。项目公司履行建设 25 单位职责，负责本项目的投融资、建设、运营、移交等工作。负责组织建设项目的前期策划、设计工作；负责项目的50、监督申报等所有前期工作；负责项目的实体工程采购施工总承包的管理工作。（5）监理单位 本项目监理单位由政府出资代表汕头市东海岸投资建设有限公司主导，通过公开招标等方式确定。工程监理单位应当依照法律、法规以及有关技术标准、建设工程监理规范、设计文件和建设工程承包合同，代表建设单位对施工质量实施监理，并对施工质量承担监理责任。在合作范围和期限内，政府方授予项目公司的投资建设权利为独家的排他性权利，政府方和社会资本各自履行相关权责义务。26 第二章第二章 风险分配框架风险分配框架 2.1.风险因素识别风险因素识别 PPP 模式周期长、投资大、成本高、风险多且风险后果损失大，风险的辨识与合理分配是成功运51、用 PPP 模式的关键。PPP 项目的风险类型主要有审批风险、组织机构风险、施工技术风险、工程风险、政治风险、政策法律风险、金融风险、建设风险、合作风险、原材料供应风险、管线入廊不可控风险、不可抗力风险及以上各种风险组合所导致的项目风险。本项目存在的主要风险因素有：（1）审批风险 地下综合管廊项目审批风险包含两类：1）项目 PPP 模式审批风险。项目 PPP 模式审批风险指管廊项目未经或未按照规定程序开展 PPP 模式准备阶段工作，如未按照规定提供物有所值和财政承受能力论证报告，管廊项目实施方案未经政府审批等。2）项目建设审批手续风险。项目建设审批手续风险主要指新建管廊项目未经或未按照规定程序52、开展项目建设手续的申报及批复，如无项目可行性研究报告、节能评估报告、环境影响评估、用地预审、水土保持方案等。（2）组织机构风险 组织机构方面的风险主要指项目组织设置方案不适于项目的建设或营运，项目法人代表、企业管理层不能胜任项目的组织与管理，27 影响项目的实施。（3）施工技术风险 施工项目技术方面的风险主要指项目采用技术（包括引进技术）的先进性、可靠性、适用性和可行性与预测方案发生重大变化，可能给项目带来的风险。（4）工程风险 项目工程风险主要包括：由于设计方案、工程地质条件、水文地质条件与预测发生重大变化，导致工程量增加、投资增加、工期拖长给拟建项目带来的风险。（5）投资估算风险 投资估算53、风险主要来自工程方案变动的工程量增加、工期延长，人工、材料、机械台班、各种费率、利率的提高等。近期以来，我国物价水平明显上升，并有进一步上涨的趋势，物价的上涨会带动人工、筑路材料、机械台班、各种费率的提高，从而增大投资，形成一定的投资风险。可以按照投资额的一定比例预计风险成本。（6）资金风险 资金风险是指项目建设资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖期甚至被迫终止，以及利率变化导致融资成本升高等风险。我国固定资产贷款利率已经多次调整，目前的贷款利率处于较低水平，若未来一段时间加息，将会加大本项目的建设成本，引起一定资金风险。银行基准贷款利率，基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率54、水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确 28 定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，客观上都要求有一个普遍公认的利率水平做参考。所以，基准利率是利率市场化机制形成的核心。而在地下综合管廊 PPP 项目的资金来源方面，除投资者自有资金外，投入管廊建设、运营的资金来源于债务性融资，无论是向金融机构还是非金融机构融资，央行的基准利率变动幅度可作为一个公认的合理衡量指标。（7）政策风险 政策风险主要来自两个方面：一是指国家政策影响区域经济的发展，从而影响项目需求；二是国家由于某种政治或经济政策上的原因。政策变化最终影响项目经营成本和55、收入，从而影响项目的获利水平以及债务偿还能力。本项目短期内政策风险不大。（8）原材料供应风险 地下综合管廊项目无论是现场混凝土浇筑还是预制件施工均会涉及大量钢筋、混凝土等原材料消耗，因此，在项目实施过程中会产生原材料供应风险如原材料断货、存在问题等。（9）管线入廊不可控风险 由于地下综合管廊 PPP 项目收入来源其中之一便是入廊管线单位支付的入廊费及日常维护费，如果无法保障现有规划内的管线入廊、缴费，在不考虑政府兜底支付的情况就无法满足项目合理收益的投资目的。实践操作中，现有管线单位出于资金、管理、产权意识等因素考虑，缺乏入廊的积极性，甚至一些管线单位宁可绕着走，也不 29 愿把管线纳入管廊里56、，由此出现了管线入廊不可控的风险。（10）财务风险 本项目约 231920 万元由社会资本筹集，财务风险由项目公司承担。本项目在设定的合作年限、回报率等各项参数条件下，具有一定的收益，因此财务风险较小。（11）不可抗力风险 1）政治不可抗力风险。政治不可抗力风险是指非因签约政府方导致的，且不在其控制下的征收征用、法律变更（即“政府不可控的法律变更”）、未获审批等政府行为引起的不可抗力事件而产生的风险。2）自然不可抗力风险。自然不可抗力风险通常分由于不能合理预见的自然灾害（如地震、洪水、台风等）、病疫等事件导致本项目失败或收益大幅度减少的风险和由于不可合理预见的战争、暴乱、罢工等事件发生导致本项57、目失败或收益大幅减少的风险两大类。其他无法转移的不可抗力风险由项目公司和政府共担。2.2 本项目风险的分配本项目风险的分配 根据项目PPP 实施方案，本项目的各类风险分配遵循“最优承担”原则，即由最有能力处理的一方来承担。这样能降低风险的边际成本，达到 PPP 项目资金的最佳使用价值。本项目风险因素及承担方如下表 2-1。30 表表 2-1：项目风险因素及其承担方：项目风险因素及其承担方 风险类别风险类别 政府承担政府承担 共同承担共同承担 社会资本承担社会资本承担 政治 风险 1 政治反对 2 政局稳定 3 宏观经济变化 4 政府更替 5 法律变更 6 审核获得/延误 7 行业规定变化 建设58、 风险 8 融资工具可及性 9 设计不当 10 分包商违约 11 工程质量 12 工地安全 13 劳资/设备的获取 14 劳工争端/罢工 15 土地使用 16 原材料供应 17 效率低/材料浪费 18 建造成本超支 19 完工风险 20 融资成本高 21 技术不过关 22 地质条件 23 场地可及性/准备 24 工程变更 25 管线入廊不可控风险 26 运维质量不可控风险 宏观经济风险 27 通货膨胀 28 利率变化 合作风险 29 组织和合作风险 30 治理结构风险 31 PPP 经验缺乏 不可抗力风险 32 政治不可抗力 33 自然不可抗力 2.3 本项目风险的防范措施本项目风险的防范措施59、 本方案建议相关风险防范措施如下：31（1）项目审批风险的应对：项目实施机构或者其指定的主体应当依法完成地下综合管廊 PPP 项目的 PPP 模式审批手续，并根据项目实际情况完成项目前期建设手续审批等工作。（2）项目融资风险的应对 建议中选社会资本/PPP 项目公司应积极需找融资方的介入 PPP项目，探索通过发行企业债券、中期票据、项目收益债券等市场化方式融资。对于符合条件的地下综合管廊建设运营企业可通过发行企业债券和项目收益票据，专项用于地下综合管廊建设项目。（3）管廊建设风险的应对 规划、设计、施工、管理等要严格执行新修订的国家标准城市综合管廊工程技术规范。一是要确保工程质量。地下综合管廊60、工程结构设计使用年限为 100 年，建设时应根据 100 年的设计使用年限和环境类别进行耐久性设计，按照城市生命线工程抗震减灾的要求，做到乙类建筑物的抗震设计和抗震建设。二是要完善相关配套设施。按照规范的要求，同步配套建设消防、供电、照明、通风、排水、监控等附属设施，提高智能化监控管理水平，确保管廊安全运行。三是要把好原材料质量关，确保工程建设符合质量验收标准要求。四是要考虑全寿命周期费用最优的要求，减少运营期的维护和维修费用。五是要推广预制装配技术，提高预制装配化率，推进新型建筑工业化。另外，针对工程建设风险，项目公司可与承包商签订建设工程施工合同，约定由固定价格、固定工期的工程总承包形式交61、由承包 32 商负责项目建设，并由承包商要承担工期延误、工程质量不合格和成本超支等风险，实现项目公司承担的建设风险转移。（4）原材料供应风险的应对 地下综合管廊 PPP 项目在建设阶段对原料的需求量很大，原料成本不仅在整个项目建设成本中占比较大，而且同时受价格波动、市场供给等影响。因此，为了防控原料供应风险，项目公司通常会与原料的主要供应商签订长期原料供应合同，并且约定一个相对稳定的原料价格。（5）管线入廊不可控风险的应对 第一，加强管线的入廊管理、已建设地下综合管廊的区域，该区域内的所有管线必须入廊，不得在管廊以外的位置上新建管线。第二，实行有偿使用制度。入廊管线单位应向地下综合管廊建设运营62、单位交纳适当的入廊费和日常维护费，具体收费标准由地下综合管廊建设运营单位与入廊管线单位根据市场化原则共同协商确定。第三，提高运营管理水平。建议当地政府要制定地下综合管廊具体管理办法，运营单位要完善管理制度，与入廊管线单位签订协议，确保地下综合管廊正常运行，做好突发事件和应急管理工作。第四，地下综合管廊是“百年工程”，管廊容量应满足长期管线增容和扩建需要。因此，在地下综合管廊运营初期，不可能达到所有管线均入廊，从入廊管线单位收取的入廊费和日常维护费，往往不能弥补地下综合管廊的建设和维护费用成本。当地人民政府应建立财政补 33 贴机制，根据实际情况对地下综合管廊建设运营企业给予必要的财政补贴，确保63、企业合理稳定回报。（6）项目运维质量不可控性风险的应对 第一，中选社会资本/PPP 项目公司应优先选择资信状况良好、管理经验丰富的运营商，并通过在运营服务合同中预先约定风险分配机制或者投保相关保险来转移风险，确保项目平稳运营并获得稳定收益。第二，中选社会资本/PPP 项目公司应根据项目实际情况，确定运营事务交由专业运营商的范围、时间及运营内容。第三，从管廊运营单位角度来说，运营对象并不直接为社会公众，而是入廊管线单位。建议在考虑项目风险分配的问题上，应由入廊管线单位和综合管廊运营单位合理共同分担运营的风险。第四，综合管廊项目运维的可控性来源于对PPP项目公司的监管，主要通过项目绩效考核体现出来64、，在一定条件下也可通过调价机制来实现对项目运维的可控性。对社会资本定期进行绩效评价，使得其回报与绩效挂钩，督促其高效、高质地运营地下综合管廊。（7）管理风险对策 1）健全各项管理制度，在项目成立最初健全各项管理制度、审批制度，使各项业务程序化、制度化，以提高管理的科学和完善，不断优化流程以降低管理风险。34 2）加强政府监管，制定新建工程进度安排、工程目标，明确适用的标准、规范，严格执行新建工程目标、进度安排及相关规定，以减少项目管理风险。3）责任制度。制定和落实管理责任制度，责任到人，人人尽责，提高管理的主动性和针对性。35 第三章第三章 项目运作方式项目运作方式 地下综合管廊项目虽然具有初65、期投资规模巨大，地下管线种类繁杂不易于管理等特点，但是长期经济效益明显，建成后使用寿命长，不会产生重复开挖等维护费用，同时能够带来巨大的社会效益和环境效益。3.1.常见常见 PPP 项目运作方式项目运作方式 在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式，是转变政府职能、激发市场活力、打造经济新增长点的重要改革举措。但我国的PPP 项目运作尚在起步阶段，所以采用政府和社会资本合作模式实施项目的经验尚不成熟。在当前阶段，党中央、国务院颁布的一系列政策，对地方具体操作 PPP 项目有较强的指导作用。因此，当前 PPP 项目的常见运作方式将主要以国家财政部、国家发改委发布的政策为主要依据，再根据市场实际情66、况加以补充。3.1.1 国家财政部的相关政策国家财政部的相关政策 根据关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金 2014 113 号），PPP 主要包括以下方式：委托运营（O&M）、管理合同（MC）、建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）、转让-运营-移交（TOT）、改建-运营-移交（ROT）、建设-拥有-经营-转让（BOOT）等。具体运营模式简介如下：（1）O&M：委托运营是指政府将存量公共资产的运营维护职责委托给社会资本或项目公司，社会资本或项目公司不负责用户服务的 36 政府和社会资本合作项目运作方式。政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付委托运67、营费。（2）MC：管理合同是指政府将存量公共资产的运营、维护及用户服务职责授权给社会资本或项目公司的项目运作方式。政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付管理费。（3）BOT：是指政府部门就某个基础设施项目与社会资本或项目公司签订特许权协议，授予其承担该项目的投资、融资、建设和维护，在协议规定的特许期限内，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润。政府对这一基础设施有监督权，调控权，特许期满，签约方的社会资本或项目公司将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。（4）BOO：即建设-拥有-经营。承包商根据政府赋予的特许权，建设并68、经营某项目，但是并不将项目移交给公共部门。BOT 与 BOO 模式最大的不同之处在于：在 BOT 项目中，项目公司在特许期结束后必须将项目设施交还给政府，而在 BOO 项目中，项目公司有权不受任何时间限制地拥有并经营项目设施。（5）TOT：即移交-经营-移交。TOT 方式是国际上较为流行的一种项目融资方式，通常是指政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权或经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报，双方合约期满之后，投资人再将该项目交还政府部门或原企业的一种融 37 资方式。（6）ROT：即修复-经营-移交。与 TOT 不同之处69、是项目建成一段时间之后，需要进一步维修方能使用，政府将项目转让给社会资本方，社会资本方需要投入资金将项目维修至正常使用，运营结束后再无偿移交给政府。（7）BOOT：即建设-拥有-经营-转让。BOOT 模式结合了 BOT和 BOO 各自的特点，提供了一种较为折中的路径。虽然 PPP 项目公司最终必须履行项目设施的移交义务，但项目在合作期内，作为项目的经营者，项目公司对项目实施具有自主的、完整的、充分的所有权。3.1.2 国家发改委的相关政策国家发改委的相关政策 根据 国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见70、（发改投资20142724 号）各级政府可根据项目不同属性，选择采用不同的政府和社会资本合作模式(包括相关模式的组合)。经营性项目：对于具有明确的收费基础，并且经营收费能够完全覆盖投资成本的项目，可通过政府授予特许经营权，采用建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营-移交（BOOT）等模式推进。准经营性项目：对于经营收费不足以覆盖投资成本、需政府补贴部分资金或资源的项目，可通过政府授予特许经营权附加部分补贴、直接投资参股或调整价格弥补投资成本等措施，采用建设-运营-移交（BOT），建设-拥有-运营（BOO）等模式推进。38 非经营性项目：对于缺乏“使用者付费”基础、主要依靠“政府付费”回收71、投资成本的项目，可通过政府购买服务，采用建设一拥有一运营（BOO），委托运营(O&M)等市场化模式推进。已建成投入使用的项目，可以采取转让-经营-移交（TOT）、转让-建设-移交（TBT）、购买-更新-运营（PUO）、租赁-建设-运营（LBO）、股权（产权）转让、作业外包、整合改制、技术资源合作、后勤社会化等方式，引入社会资本进行合作。3.1.3 其他运作方式其他运作方式 财政部和发改委的政策中提及了 BOT、BOOT、BOO、TOT、ROT、O&M、MC 等多种运作方式。此外，当前还存在 BTO、IOT 等相对成熟的衍生模式：BTO：即建设-移交-运营，是指社会资本方为项目融资并负责其建设，72、完工后即将设施所有权（实体资产仍由民营机构占有）移交给政府方；随后政府方再授权该投资方经营该设施，在约定的期限内收回投资并获得合理回报。IOT：即投资-运营-移交。即收购现有的基础设施，然后再根据特许权协议运营，最后移交给公共部门。类似的衍生运营模式还有很多种类，本方案中不再一一列举。根 据财政部门及发改部门的政策，采用 PPP 模式实施的项目，可以根据项目本身的情况选择采用适当的运作方式及其衍生模式。3.2.本项目运作方式本项目运作方式 针对新建地下综合管廊 PPP 项目，涉及管廊的设计和建设等事 39 项，本项目可收取入廊费及管廊维护费，属于准经营性项目，适宜采用可行性缺口补助的付费模式。73、本项目拟采用 BOT（建设-运营-移交）的运作方式，其中，建设含设计、采购、施工等，能够在有效减轻财政支出压力的同时保证政府对项目设施所有权的控制。40 第四章第四章 项目交易结构项目交易结构 4.1.投融资结构投融资结构 4.1.1 投资结构投资结构 汕头市东海岸投资建设有限公司作为政府出资代表，与中标的社会资本共同组建新的项目公司。项目总投资约 256920 万元，项目资本金占 20%（约 51384 万元），政府出资代表出资约 5138 万元，政府出资代表占股 10%，社会资本占股 90%；项目已取得国开行 2.5 亿元贴息贷款，其中，5138 万元用于政府出资资本金，政府承担此部分本金74、及利息，另 19862 万元拟由社会资本用于本项目资本金，社会资本承担相应本金及利息；中标的社会资本负责其余的建设资金（共约 256920-25000=231920 万元，其中 26384 万元用于项目资本金）筹集，作为其出资资金。投资额以实际投入且经财政部门审计的金额为准。4.1.2 资金筹集资金筹集 项目建设资金来源于如下两大部分：一是，项目资本金，占总投资 20%，约 51384 万元，项目已取得国开行贴息贷款 25000 万元，其中 5138 万元作为政府出资代表（汕头市东海岸投资建设有限公司）出资项目资本金，占股 10%。另 19862万元拟由社会资本用于本项目资本金。其余资本金 275、6384 万元（51384-25000=26384 万元），由社会资本自筹。社会资本占股 90%。二是，除项目资本金外资金约205536万元（256920-51384=205536万元），由社会资本自筹解决。41 在项目建设期，经政府方和社会资本方双方协商一致可引进第三方资本（包括但不限于银行、基金、信托等）进行项目融资。4.1.3 资产权属资产权属 本项目拟通过公开招标方式选择具备相应勘察、市政设计、市政施工总承包资质及相应的市政工程建设经验的社会资本与政府出资代表设立项目公司，为项目公司提供采购施工总承包服务。但本项目资产所有权归属汕头市人民政府。合作期满后，要按照合同约定的移交形式、移交76、内容和移交标准，及时组织开展项目验收、资产交割等工作，妥善做好项目移交。并由项目公司将项目设施无偿移交给政府指定机构。4.2 项目回报机制项目回报机制 4.2.1 回报机制回报机制 项目回报机制主要说明项目公司取得投资回报的资金来源及支付方式。本项目可收取各入廊管线单位支付用于弥补管廊日常维护、管理支付的费用，有一定的收入，为准经营性项目，项目回报机制设置为可行性缺口补助，差额缺口部分由政府通过可行性缺口补助进行补贴。可行性缺口补助可行性缺口补助=可用性服务费可用性服务费+运营维护服务费运营维护服务费使用者付费（运使用者付费（运营收入）营收入）4.2.2 可用性服务费可用性服务费 可用性服务费77、指项目公司建设形成符合验收标准的公共资产，政 42 府为此支付的服务费。在工程竣工验收合格之后，政府方应按项目合同的约定向项目公司支付可用性服务费。（1）可用性服务费包含建设费用、投资回报及相关税费 项目建设费用：由项目二类费用和概算建安费组成，项目概算建安费以设计部门的设计图纸由财政、审计部门审核概算金额；项目二类费用包括建设单位管理费、设计、勘察、监理、造价咨询、招标代理、工程咨询、设计咨询、检验检测等的项目二类费用；建安费按照建设工程工程量清单计价规范（GB50500-2013）清单计价；定额（当期项目开工之日起的有效定额）按 广东省建设工程计价通则（2010 年）、广东省建筑装饰装修工78、程综合定额（2010 年）、广东省安装工程综合额定（2010 年）、广东省市政工程综合定额（2010 年）、广东省园林绿化工程综合定额（2010 年）、广东省房屋建筑和市政修缮工程综合定额（2012 年）、广东省水利水电建筑工程预算定额（2006 年）的规定执行。人工、机械及材料费按照施工当季汕头市建设工程造价管理站公布当地工程造价管理信息中的价格计算，若工程信息价中无的部分材料设备，由中标单位报价，按照市场价审定。按照广东省建设工程造价管理规定广东省人民政府令第 205号 第十条“建设工程计价活动应当符合法律、法规、规章和强制性标准，遵循投资估算控制概算，概算控制预算或者最高投标限价，预算或79、者最高投标限价控制结算的原则，实行建设工程全过程造价管理。”。43 估算价：以可研投资估算价格（不含建设期利息）为估算价；概算价：以设计单位出具的初步设计图纸和概算造价，得出概算总价；预算价：依据经图审单位审核过的施工图纸和由财政部门审核过的预算；竣工结算价：建安费按照建设工程工程量清单计价规范（GB50500-2013）清单计价；定额（当期项目开工之日起的有效定额）按广东省建设工程计价通则（2010 年）、广东省建筑装饰装修工程综合定额（2010 年）、广东省安装工程综合额定（2010 年）、广东省市政工程综合定额（2010 年）、广东省园林绿化工程综合定额（2010 年）、广东省房屋建筑和80、市政修缮工程综合定额（2012 年）、广东省水利水电建筑工程预算定额（2006 年）的规定执行。人工、机械及材料费按照施工当月汕头市建设工程造价管理站公布当地工程造价管理信息中的价格计算，若工程信息价中无的部分材料设备，由中标单位报价，按照市场价审定。本项目必须经施工图图审合格并取得财政部门财审通过的预算价，方能开工建设。为严格控制工程总投资成本，项目建设费用以经政府行政主管部门审核并批复的可研暂估价为准，采取固定总价包干的原则。竣工结算由政府财政部门、审计部门进行审核，当竣工结算价高于预算价时，按预算价进行结算；当预算价高于概算价时，按概算价进行结算；当概算价高于估算价时，按估算价进行结算。81、项目回报测算方式：44 1）资本金（根据国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知（国发199635 号），项目全周期不承担资本金的任何利息）A、国开行贴息贷款 政府出资代表5138万元，贷款期限共计18年，其中，宽限期2年。利率暂按4.2%计，宽限期只计付借款利息，不需偿还借款本金。建设期第1年利息=第1年投入资金/2 4.2%，建设期第2年利息=（第1年投入资金+第2年投入资金/2）4.2%。运营期（第3-18年）利息=当年年初资金余额 4.2%。运营期等额本金方式支付本金及当年利息。以实际支付为准。社会资本用国开行贷款贴息 19862 万元（社会资本自行负责本金及利息支付），共计 282、0 年，其中，建设期 2 年。回报率暂按 2%计，建设期不计付回报，不还本金。运营期（第 3-20 年）回报=当年年初资金余额 2%。运营期等额本金方式支付本金及当年投资回报。B、社会资本自筹资本金 社会资本自筹资本金约 26384 万元（51384-25000=26384 万元），测算期限共计 20 年，其中，建设期 2 年。回报率暂按 1.3%计（6.2%-当年中国人民银行公布的 5 年以上贷款基准利率），建设期不计付回报，不还本金。运营期（第 3-20 年）回报=当年年初资金余额 1.3%。运营期等额本金方式支付本金及当年投资回报。2）其余建设资金 除资本金外其余建设资金为205536万83、元（256920-51384=205536 45 万元），由社会资本自筹解决。建设期只计利息（暂按4.9%，以中国人民银行公布的5年以上贷款基准利率为准），建设期第1年利息=第1年投入资金/2 4.9%，建设期第2年利息=（第1年投入资金+第2年投入资金/2）4.9%。建设期只计利息，不还本，且利息于运营期第1年支付。运营期计付回报，运营期（第3-20年）回报=当年年初资金余额6.2%（考虑银行利息、融资成本、利润等）。运营期等额本金方式支付本金及当年投资回报。相关的税费主要指增值税及附加税金。增值税（税率按 11%）、城市维护建设税（征收率按 7%）、教育费附加（征收率按 3%）、地方教育费84、附加（征收率按 2%）。本方案应缴税金测算仅作为参考，应以税务机关的最终认定为准。（2）调价机制 1）关于结算金额的确定及调整 为严格控制工程总投资成本，项目建设费用以经政府行政主管部门审核并批复的可研暂估价为准，采取固定总价包干的原则。竣工结算由政府财政部门、审计部门进行审核，当竣工结算价高于预算价时，按预算价进行结算；当预算价高于概算价时，按概算价进行结算；当概算价高于估算价时，按估算价进行结算。关于竣工验收。项目公司应确保本项目工程达到现行城市综合管廊工程技术规范GB 50838、地下防水工程质量验收规范GB 50208、建筑地基基础工程施工质量验收规范GB 50202、混凝土结构工程施85、工质量验收规范 GB 50204、烧结普通砖 GB/T 5101、46 砌体工程施工质量验收规范GB 50203、自动化仪表工程施工及验收规范GB 50093、电气装置安装工程 电缆线路施工及验收规范GB 50168 和建筑电气工程施工质量验收规范GB 50303、火灾自动报警系统施工及验收规范GB 50166、压缩机、风机、泵安装施工及验收规范GB 50275 及其他国家和地方相关法规标准的要求，且满足经批复的可研、设计文件或经批准的维修计划的要求，政府方按照法定程序组织竣工验收，竣工验收通过，视为通过竣工验收审核。如竣工验收未通过，由项目公司组织整修，维修费用由项目公司负责，且政府有权根据86、PPP 项目合同相关约定扣除部分建设期履约保函等。2）实际支付可用性服务费与测算数据的换算 结算金额与当前可研估算金额有可能存在差异，因此，进入运营期后政府实际支付可用性服务费与当前测算数据也相应会存在差异，届时应根据相关规定执行：当竣工结算价高于概算价时，按概算价进行结算，当竣工结算价低于概算价时，按竣工结算价进行结算。（3）建设期绩效考核 建设期绩效考核结论是可用性服务费的支付的依据，建设期绩效考核指标未达标时，项目实施机构应根据 PPP 项目合同相关约定，可提取项目公司提交的建设期履约保函中的相应金额或扣减可用性服务费（社会资本部分）。主要的建设期绩效考核指标及要求详见下表。47 表表 87、4-1：建设期绩效考核指标及要求：建设期绩效考核指标及要求 指标类别指标类别 指标要求指标要求 质量 需符合现行城市综合管廊工程技术规范GB 50838、地下防水工程质量验收规范GB 50208、建筑地基基础工程施工质量验收规范GB 50202、混凝土结构工程施工质量验收规范GB 50204、烧结普通砖GB/T 5101、砌体工程施工质量验收规范GB 50203、自动化仪表工程施工及验收规范GB 50093、电气装置安装工程 电缆线路施工及验收规范GB 50168、建筑电气工程施工质量验收规范GB 50303、火灾自动报警系统施工及验收规范GB 50166、压缩机、风机、泵安装施工及验收规范G88、B 50275 等国家和行业相关标准，并做到一次性验收合格。工期 开工日：以工程监理的开工令为准。竣工验收日：自实际开工时间起不超过两年。其他 安全生产：参照现行建筑设计防火规范、生产设备安全卫生设计总则、建筑给水排水及采暖工程施工质量验收规范等国家和行业相关标准。环境保护：参照国家和行业相关标准。4.2.3 收入与运营绩效服务费收入与运营绩效服务费（1）收入 参考已建成综合管廊收费标准并结合本项目的实际情况，本项目的收入主要为一性次入廊收入、运营收入、补贴收入（若有）。1）一次性入廊费应经物价局听证会讨论，并报市政府同意方可执行。2）运营收入：运营期政府方委托项目公司作为项目的运营管理方，项89、目公司可采用自行运营、委托专业公司进行维护等运管方式。项目运营收入来自各入廊管线单位支付用于弥补管廊日常维护、管理支付的费用。收费标准由汕头市物价部门制定实施，目前尚未出台，初始年收费标准参考其他地区标准（例如厦门管廊），汕头市出台收费标准后，按照相关标准执行，进行政府补贴调整。若管线单位不能入廊，收取的费用没有达到理论金额，则相应增加可行性缺口补助，对补额进行调整。3）补贴收入：近年来，省每年均有下达新区基础设施建设补助 48 资金、侨区专项补助资金，以及根据汕府办201644 号设立华侨经济文化合作试验区发展专项资金（资金文件明确规定可用于开展 PPP项目合作），建议在侨区财政体制确定前，90、优先安排新区基础设施建设补助资金、侨区专项补助资金，以及华侨经济文化合作试验区发展专项资金用于支付本项目服务费。（2）运营成本 运营成本含综合管廊本体及附属设施维修、更新等费用。（3）运营绩效服务费 运营维护绩效服务费=年度运营成本（含利润定额计算）运营绩效考核系数 年度运营成本 参考项目可研报告，同时综合考虑相关调研数据，暂定本项目综合管廊日常运营成本及大中修费用如下：表表 4-2：日常运营成本及大中修费用（暂定）：日常运营成本及大中修费用（暂定）日常运营成本日常运营成本 合计合计 外购燃料及动力 600 万/年 人员工资及福利 444 万/年 管理费 100 万/年 保养及维修费 340 91、万/年 保险 60 万/年 小计小计 1544 万万/年年 大中修费用大中修费用 每每 8 年年 1 次，共次，共 2 次，次，7650 元万元元万元/次，小计次，小计 15300 万元万元 外购燃料及动力：外购燃料及动力：指所有的动力、照明用电，参照汕头市现行普通工业用电价，按 0.82 元/度计。结合可研数据，并考虑到项目相关不确定性，暂定为 600 万/年。人员工资及福利：人员工资及福利：本项目设 2 座监控中心。考虑地域工资水平及 49 中标社会投资人的工资标准，暂建议：管理人员（含公司领导 3 人和一般管理人员 6 人）工资约 264 万，生产人员（约 30 人）工资约 180万，共92、 444 万。管理费管理费：基于企业运营规律，按工资及福利费用的 20%-30%估算，管理费约为 100 万元/年。保养及维修费：保养及维修费：指管廊日常维护所消耗材料的费用，主要含管理用房（控制中心）、管理主体、附属设施（消防自动监控系统等）的运营和维护（不含电力、电信、给水、燃气等管线维护费用，各管线维护费用由各管线单位自行负责）、相关设备更新维护及应急处理（疏导洪水、抢险等）等。因汕头市暂无管廊维修费标准，参照广州大学城综合管沟维修标准，并分析广州大学城综合管沟的运营模式与汕头管廊实际差异（广州大学城综合管沟的设备、材料等成本都由其母公司承担），按 15 万元/年 公里计算，约 340 93、万/年。保险：保险：根据管廊建设规模和用途，保险费按 60 万元/年考虑。大中维修事项应事先报主管部门确认并完成预算审核后方可实施。大中修养护管理项目决策程序建议如下：报送大中修养护项目调查报告主管部门审查批复施工图设计设计文件上报主管部门主管部门按规定程序下达计划文件大中修竣工结算（主管部门审核）。同时，建议借鉴国外已有的成熟技术和成功经验，利用先进的管理系统，根据建设时间、养护水平、养护质量要求等因素，以及养护投资等综合情况，编制建立管廊养护中、长期规划，实现管廊的全面预防性养护，使养护投资总体效益得到全面提高。50 以上费用均按照实际发生计算，以财政部门审核为准。A.价格调整 本项目合作94、期限较长，考虑合作期间内物价变动等因素，项目的运营维护费用及运营收入将有可能发生变化，因此运营成本及运营收入的确定应设计调整机制。本方案的运营成本及运营收入暂按每3 年进行一次调整，每次递增 10%。运营期价格调整方案建议在项目采购阶段经与中标社会资本磋商、谈判后确定。B.绩效考评 运营维护期绩效考核结论是服务费的支付的依据，项目实施机构应根据运营维护期绩效考核结论，按照 PPP 项目合同的相关约定计算支付当期服务费的金额。对于地下综合管廊 PPP 项目而言，考虑其运行和维护的自身特点，建议选取涵盖项目设施维护情况、项目设施运行情况、项目安全管理、应急事件处置、项目公司专业人员配备与制度建设、95、用户满意度和公众满意度等各方面。综合管廊维护管理考核建议采用按月考核的方式，考核主体为项目实施机构（汕头市东部城市经济带建设开发管理中心），并报华侨经济文化合作试验区管委会及财政部门，初步规划主要的运营维护期考核表如下，可在合同阶段进一步调整或优化。表表 4-3：运营维护期考核表：运营维护期考核表 序号序号 指标类别指标类别 考核内容考核内容 考核标准考核标准 分值范围分值范围 一 组织管理（8 分）队伍建设 是否有完善的管理机构、规章制度，人员分工是否08 分 规章制度 51 序号序号 指标类别指标类别 考核内容考核内容 考核标准考核标准 分值范围分值范围 技能培训 明确，是否定期组织相关技96、能培训等 标准化管理 二 管廊维护质量（65 分）管廊本体维护 管廊本体、消防设施、照明设施的维护情况、运行情况等 030 分 消防设施维护 010 分 照明设施维护 05 分 其他附属设施 020 分 三 安全管理（10 分）安全管理制度 是否制定完善的安全管理制度，有无出现安全事故及处置情况，有无相关应急预案，有无定期开展安全培训等 010 分 应急事件处置 安全培训 应急预案 四 档案及信息管理（6 分）日常维护资料 是否有日常维护资料记录情况及记录的详细程度、完整程度，档案资料是否保存完整等。06 分 档案管理 五 服务质量（11 分）用户满意度 用户、公众的满意程度，投诉情况及投诉率97、事件处理率等 07 分 公众满意度 04 分 上述考核表试行期为开始运行后第一年，实施机构和项目公司双方可根据上一年度考核情况、本年度工作重点等因素对考核表进行调整或细化。表表 4-4：运营运营绩效考核系数（供参考）绩效考核系数（供参考）序号序号 综合得分综合得分 绩效考核系数绩效考核系数 备注备注 1 90 分 1 2 80（含）90 分 0.9 3 70（含）80 分 0.8 4 60（含）70 分 0.7 5 50（含）60 分 0.6 6 50 分 0.5 政府与社会资本方可根据上述运营维护状况评定情况综合确定 52 运营绩效考核系数，并据此支付可行性缺口补助。本报告中暂按每年绩效考评98、系数为 1 来测算。运营维修费用按照当年有效定额和工程量计算规则，材料、人工、机械按照施工当季汕头市建设工程造价管理站公布工程造价管理信息的价格计算。并经财政部门审核确定后，纳入项目公司运营成本。4.3 资金的支付资金的支付 本项目为准经营性项目，项目运营收入（日常维护费）优先支付项目公司可用性服务费及运营绩效服务费，不足部分由政府通过可行性缺口补助在运营期通过财政补贴等方式支付。本项目拟设置与绩效挂钩的付费总额模式，拟将可用性服务费的40%参与项目绩效考核，本项目本项目当年政府实际支付可行性缺口补助当年政府实际支付可行性缺口补助=当年可用性服务费当年可用性服务费 60%当年当年一次性入廊费一99、次性入廊费+（当年可用性服务费（当年可用性服务费 40%+当年当年年度运营成本年度运营成本）绩效考核系数绩效考核系数当年运营收入当年运营收入。参考可研报告，一次性入廊费拟分 5 年（在第 3-7 年）用于支付项目可用性服务费，可用性服务费不足部分由政府方按照项目合同约定的年限支付，社会资本依此收回投资并获取合理投资收益。本项目在竣工验收合格之日起即进入项目运营期。汕头市东部城市经济带建设开发管理中心在与项目公司签订 PPP 项目合同前，将建设期政府出资的项目资本金、可行性缺口补助（建设期和运营期）报市财政及市政府批准，并将本项目纳入市、省级 PPP 项目库，列入财政部政府和社会资本合作（PPP100、）综合信息平台。将建设期政府 53 出资的项目资本金、可行性缺口补助纳入汕头市年度财政预算和财政中长期规划，同时按约定及时足额支付该费用。项目计算期 20 年，其中，建设期为 2 年，运营期 18 年。建议本年可用性服务费于次年第 5 个工作日前支付（节假日顺延），运营绩效服务费于考核当月的下月度第 3 个工作日前支付（节假日顺延）。4.4 相关费用测算相关费用测算 本实施方案暂定测算条件如下，供本项目相关合作方参考。鉴于工程建设过程中存在诸多变化原因，竣工结算金额与当前可研估算投资有可能存在差异，运营期实际收入与支出与测算收入与支出也可能存在差异。因此，进入运营期后政府实际支付可用性服务费、101、实际收入与支出金额与当前测算数据也相应会存在差异，届时应根据相关规定执行：当竣工结算价高于概算价时，按概算价进行结算，当竣工结算价低于概算价时，按竣工结算价进行结算，收入与支出金额按实际进行调整。4.4.1 收入与运营绩效服务费测算收入与运营绩效服务费测算 4.4.1.1 收入收入（1）入廊收入 因汕头市现未有地下综合管廊入廊费收费标准，本方案入廊费暂根据项目可研报告，参考厦门市综合管廊使用费试行标准进行测算，对进驻综合管廊的管线单位一次性收取入廊费用。考虑到入廊单位实际情况，建议平均分摊到 5 年收齐。本项目实施时，入廊费应经物价 54 局听证会讨论，并报市政府同意方可执行。届时，若实际收取102、的入廊费高于本方案中的入廊费总额时，超出部分在可行性缺口补贴中相应扣减；若实际收取的入廊费低于合同中约定的入廊费总额，差额部分由政府方予以补足。表表 4-5：综合管廊入廊费用收费标准（供参考）：综合管廊入廊费用收费标准（供参考）序号序号 管线类型管线类型 数量（数量（m）入廊费用（元入廊费用（元/m）总收入（万元）总收入（万元）1 高压电缆（每孔）5520 210 115.92 2 电力电缆（每孔）431452 205 8844.77 3 通信管道（每孔）594401 145 5574.27 4 给水管（米）22640 457 1034.47 5 污水管（米）0 0 0.00 6 燃气管（米）103、22640 310 701.71 合计 16271.14 注：以上数据来自可研报告，仅供参考，以市政府批准的收费标准为准。（2）运营收入 运营收入采用总价分摊法，根据各类管线设计截面空间比例由各管线单位合理分摊。因汕头市现无综合管廊运行维护费用标准，根据项目可研报告，参考厦门市综合管廊运行维护费用试行标准：综合管廊维护费单位定价成本+市政公用成本费用利润率平均值 2.5%+营改增长 6%税金，具体税率经双方确认按实际发生税率据实调整。汕头市出台收费标准后，按照相关标准执行，进行政府补贴调整。管廊维护费用收费标准如下：表表 4-6：综合管廊维护费用收费标准（供参考）：综合管廊维护费用收费标准（供104、参考）序号序号 管线类型管线类型 数量数量(m)维护费用（元维护费用（元/米米.年）年）收费金额收费金额(万元万元/年年)1 电力电缆 436972 7.21 315.08 2 通信管道 594401 2.68 159.48 3 燃气管道 22640 40.11 90.81 4 给水管道 22640 53.57 121.29 5 污水管道 0 0 0.00 55 序号序号 管线类型管线类型 数量数量(m)维护费用（元维护费用（元/米米.年）年）收费金额收费金额(万元万元/年年)合计 686.66 注：以上数据来自可研报告，仅供参考。综上，项目前 3 年收费金额为 687 万元，之后每 3 年递105、增 10%。（3）补贴收入（若有）补贴收入：本项目若获得上级政府的财政补贴，则由政府拨付至项目公司，用于偿还本项目建设成本及投资收益（利息）。4.4.1.2 运营维护绩效服务费运营维护绩效服务费 运营维护绩效服务费=年度运营成本（含利润定额计算）绩效考核系数（1）年度运营成本 暂按表 4-2 考虑。（2）项目运营成本费用暂按每 3 年递增 10%考虑。（3）绩效考评系数暂按 1 考虑。4.4.1.3 运营收入与运营绩效服务费运营收入与运营绩效服务费 项目运营期运营收入与运营绩效服务费如下表。56 表表 4-7：项目运营收入与运营绩效服务费：项目运营收入与运营绩效服务费 单位：万元单位：万元 序106、号序号 类型类型 合计合计 运营期运营期 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 2027 年年 2028 年年 2029 年年 2030 年年 2031 年年 2032 年年 2033 年年 2034 年年 2035 年年 2036 年年 1 运营收入 15894 687 687 687 755 755 755 831 831 831 914 914 914 1005 1005 1005 1106 1106 1106 2 运营绩效服务费 51810 1544 1544 1544 1698 1698 169107、8 1868 9518 1868 2055 2055 2055 2261 2261 2261 10137 2735 3009 2.1 运营成本 51810 1544 1544 1544 1698 1698 1698 1868 9518 1868 2055 2055 2055 2261 2261 2261 10137 2735 3009 2.2.1 外购燃料及动力 600 600 600 660 660 660 726 726 726 799 799 799 878 878 878 966 1063 1169 2.2.2 人员工资及福利 444 444 444 488 488 488 537 5108、37 537 591 591 591 650 650 650 715 787 865 2.2.3 管理费 100 100 100 110 110 110 121 121 121 133 133 133 146 146 146 161 177 195 2.2.4 保养及维护费 340 340 340 374 374 374 411 411 411 453 453 453 498 498 498 548 602 663 2.2.5 保险 60 60 60 66 66 66 73 73 73 80 80 80 88 88 88 97 106 117 2.2.6 大中修 7650 7650 3 运营盈109、亏 35916 857 857 857 943 943 943 1037 8687 1037 1141 1141 1141 1255 1255 1255 9031 1629 1903 备注：表格中备注：表格中 2.1=2.2.1+2.2.2+2.2.3+2.2.4+2.2.5+2.2.6；3=2-1。57 4.4.2 财务测算财务测算 4.4.2.1 基本假设基本假设（1）项目估算建设总投资 256920 万元（不含建设期利息）。其中，项目资本金占总投资 20%（本项目的资本金约 51384 万元，政府出资代表出资资金约 5138 万元，政府出资代表占股 10%，中标的社会资本占股 90%；国110、开行贴息贷款 19862 万元拟由社会资本用于本项目资本金，中标的社会资本负责其余的建设资金（共约256920-25000=231920 万元，其中 26384 万元用于项目资本金）筹集，作为其出资资金。（2）项目回报率 1）社会资本出资资本金 A、国开行贴息贷款 社会资本用国开行贷款贴息 19862 万元（社会资本自行负责本金及利息支付），共计 20 年，其中，建设期 2 年。回报率暂按 2%计，建设期不计付回报，不还本金。B、社会资本自筹资本金 社会资本自筹资本金约 26384 万元（51384-25000=26384 万元），测算期限共计 20 年，其中，建设期 2 年。回报率暂按 1.111、3%计，建设期不计付回报，不还本金。2）社会资本自筹其余建设资金（占总投资 80%）除资本金外其余建设资金为205536万元（256920-51384=205536万元），由社会资本自筹解决。建设期只计利息，不还本，且利息于 58 运营期第1年支付。运营期计付回报，运营期（第3-20年）回报=当年年初资金余额 6.2%（考虑银行利息、融资成本、利润等）。运营期等额本金方式支付本金及当年投资回报。（3）基准收益率按 5%计取。（4）财务评价计算期按 20 年，其中，建设期 2 年，运营期 18年。（5）增值税及附加 根据财政部 国际税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636112、 号），自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，有缴纳营业税改为缴纳增值税，根据国务院总理李克强 2017 年 4 月19 日主持召开国务院常务会议提出：“从今年 7 月 1 日起，将增值税税率由四档减至 17%、11%和 6%三档，取消 13%这一档税率；将农产品、天然气等增值税税率从 13%降至 11%”。2017 年 7 月 1 日起，增值税税率根据提供不同服务分为 17%、11%、6%和 0%四档税率。具体如下：表表 4-8：各行业税率一览：各行业税率一览 税率税113、率 适用服务适用服务类别类别 17%销售或进口货物（另有举例的货物除外）；提供加工、修理、修配劳务；提供有形动产融资或经营租债服务。11%销售或以下进口货物：农产品（含粮食）、食用盐、食用植物油；自来水、暖气、石油液化气、天然气、冷气、热水、煤气、沼气、居民用煤炭用品；农机、饲料、农药、农膜、化肥、二甲醚；图书、报纸、杂志、录像制品、电子出版物；国务院规定的其他货 59 税率税率 适用服务适用服务类别类别 物；转让土地使用权；销售不动产；提供不动产融资或经营租债服务；提供建筑服务；提供交通运输服务；提供邮政服务；提供基础电信服务。6%金融服务；增值电信服务；提供生活服务（如文化体育服务、教育医114、疗服务、旅游娱乐服务等）；销售无形资产（销售土地使用权除外）；现代服务（租赁服务除外，如研发和技术服务、信息技术服务、文化创意服务、签证咨询服务等）。0%国际运输服务；航天运输服务；向境外单位提供的完全在境外消费的相关服务；财政部和国家虽无总局规定的其他服务；纳税人出口货物（国务院另有规定的除外）。一般纳税人提供应税服务适用一般计税方法计税，一般计税的应纳税额，是指当期销项税额抵扣当期进项税额后的余额。其中：销项税额是指纳税人发生应税行为按照销售额和增值税税率计算并收取的增值税额；进项税额是指纳税人购进货物、建工修理修配劳务、服务、无形资产或者不动产，支付或者负担的增值税额。应纳税额计算公式：115、应纳税额=当期销项税额-当期进项税额 当期销项税额小于当期进项税额不足抵扣时，其不足部分可以结转下期继续抵扣。根据 印发广东省地方教育附加征收使用管理暂行办法的通知(粤府办（2011）10 号)等相关文件规定，本项目涉及增值税附加种类及税率为：（1）城市维护建设税：按增值税的 7%计列。（2）教育费附加：按增值税的 3%计列。（3）地方教育费附加：按增值税的 2%计列。60 4.4.2.2 可行性缺口补助可行性缺口补助及政府全部支出及政府全部支出测算测算 项目采用可行性缺口补助的回报机制，政府向项目公司支付可行性缺口补助。根据初步测算，本项目合作期内，可行性缺口补助（运营补贴支出，表 4-9 116、中 2 运营期补贴支出）合计 428552 万元，其中，可用性服务费 408907 万元，运营绩效维护费补贴支出 35916 万元，入廊费16271 万元（抵扣可用性服务费）。政府合计支出约 452175 万元，其中，股权及利息支出 7296 万元，运营补贴支出（可行性缺口补助）为 428552 万元，风险支出预计为16327 万元（不一定构成实际支出）。政府付费最高为第 10 年，最高额为 31964 万元。61 表表 4-9：政府全部支出情况表：政府全部支出情况表 单位：万元 序号序号 支出类型支出类型 合计合计 建设期建设期 运营期运营期 第第 1 年年 第第 2 年年 第第 3 年年 117、第第 4 年年 第第 5 年年 第第 6 年年 第第 7 年年 第第 8 年年 第第 9 年年 第第 10 年年 第第 11 年年 第第 12 年年 第第 13 年年 第第 14 年年 第第 15 年年 第第 16 年年 第第 17 年年 第第 18 年年 第第 19 年年 第第 20 年年 1 股权及利息支出股权及利息支出 7296 5246 216 216 202 189 175 162 148 135 121 108 94 81 67 54 40 27 13 1.1 股权投资支出 5138 5138 1.2 国开行付息（4.2%）（政府用 5138万元）2158 108 216 216 118、202 189 175 162 148 135 121 108 94 81 67 54 40 27 13 1.2.1 当期投入 5138 5138 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.2.2 当期应计收利息（i=4.2%）2158 108 216 216 202 189 175 162 148 135 121 108 94 81 67 54 40 27 13 2 运营期补贴支出（运营期补贴支出（2.1+2.2-2.3）428552 0 0 33887 24325 23576 22913 22164 24669 24014 30915 24756 24054 119、23227 22400 21710 20883 20056 27871 18828 18305 2.1 可用性服务费（社会资本）可用性服务费（社会资本）408907 0 0 36284 26722 25973 25224 24475 23726 22977 22228 23719 22913 22086 21259 20454 19627 18800 18840 17199 16402 2.1.1 国开行还款付息（社会资本用于资本金 19862 万元）小计（2.1.1.2+2.1.1.3）23636 0 0 1501 1479 1457 1434 1412 1390 1368 1346 132120、4 1302 1280 1258 1236 1214 1192 1170 1148 1126 2.1.1.1 当期投入 19862 19862 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.1.1.2 当期应计收回报（i=2%）3774 0 0 397 375 353 331 309 287 265 243 221 199 177 154 132 110 88 66 44 22 2.1.1.3 当期还本 19862 0 0 1103 1103 1103 1103 1103 1103 1103 1103 1103 1103 1103 1103 1103 1103121、 1103 1103 1103 1103 2.1.2 社会资本自筹资本金（26384 万元）还本及回报小计（2.1.2.2+2.1.2.3）29642 0 0 1809 1790 1771 1752 1733 1713 1694 1675 1656 1637 1618 1599 1580 1561 1542 1523 1504 1485 2.1.2.1 当期投入 26384 26384 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.1.2.2 当期应计收回报（i=1.3%）3258 0 0 343 324 305 286 267 248 229 210 191122、 171 152 133 114 95 76 57 38 19 2.1.2.3 当期还本 26384 0 0 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 1466 2.1.3 社会资本自筹其他建设（205536 万元）还成本及回报小计（2.1.3.2+2.1.3.3）335409 0 0 32974 23454 22746 22038 21330 20622 19914 19206 18498 17790 17082 16374 15666 14958 14250 13123、543 12835 12127 2.1.3.1 当期投入 205536 77076 128460 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.1.3.2 当期应计回报（建设期 4.9%，运营期6.2%）129873 1888 6924 12743 12035 11327 10619 9911 9203 8495 7788 7080 6372 5664 4956 4248 3540 2832 2124 1416 708 2.1.3.3 当期还本 205536 0 0 11419 11419 11419 11419 11419 11419 11419 11419 1124、1419 11419 11419 11419 11419 11419 11419 11419 11419 11419 2.1.4 税费（增值税及附加）20220 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2240 2183 2105 2027 1972 1894 1816 2605 1713 1665 2.2 运营运营维护补贴维护补贴 35916 0 0 857 857 857 943 943 943 1037 8687 1037 1141 1141 1141 1255 1255 1255 9031 1629 1903 2.2.1 运营收入 15894 0 0 687 687 687 755 7125、55 755 831 831 831 914 914 914 1005 1005 1005 1106 1106 1106 2.2.2 运营绩效服务费 51810 0 0 1544 1544 1544 1698 1698 1698 1868 9518 1868 2055 2055 2055 2261 2261 2261 10137 2735 3009 2.3 入廊费入廊费(暂估暂估)16271 0 0 3254 3254 3254 3254 3254 3 风险支出 16327 1606 1606 689 689 689 693 693 693 698 928 698 704 704 704 71126、0 710 710 946 724 733 4 配套投入支出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 支出合计支出合计 452175 6852 1822 34791 25216 24454 23782 23019 25511 24847 31964 25563 24852 24012 23171 22474 21633 20793 28830 19553 19037 备注：表格中序号 1=1.1+1.2；序号 2=2.1+2.2-2.3；序号 2.1=2.1.1+2.1.2+2.1.3+2.1.4；序号 5=1+2+3+4。本项目建设总投资 25127、6920 万元，建设期 2 年，暂按每年投入 128460 万元计算。政府股权及利息支出：政府出资代表投入国开行贴息贷款 5138 万元，政府负责支付此部分本金及利息，贷款期限共计 18 年，其中，宽限期 2 年。利率暂按 4.2%计，宽限期只计付借款利息，不需偿还借款本金。62 可用性服务费：（1）社会资本投入国开行贷款贴息 19862 万元（社会资本自行负责本金及利息支付），共计 20 年，其中，建设期 2 年。回报率暂按 2%计，建设期不计付回报，不还本金。运营期（第 3-20 年）回报=当年年初资金余额 2%。运营期等额本金方式支付本金及当年投资回报。（2）社会资本投入自筹资本金 26128、384 万元（51384-25000=26384 万元），测算期限共计 20 年，其中，建设期 2 年。回报率暂按 1.3%计（6.2%-当年中国人民银行公布的 5 年以上贷款基准利率），建设期不计付回报，不还本金。运营期（第 3-20 年）回报=当年年初资金余额 1.3%。运营期等额本金方式支付本金及当年投资回报。（3）社会资本投入其余建设资金 205536 万元（第一年投入 77076 万元，第 2 年投入 128460 万元），由社会资本自筹解决。建设期只计利息（暂按 4.9%，以中国人民银行公布的 5 年以上贷款基准利率为准），建设期第 1 年利息=第 1 年投入资金/2 4.9%，建129、设期第 2 年利息=（第 1年投入资金+第 2 年投入资金/2）4.9%。建设期只计利息，不还本，且利息于运营期第 1 年支付。运营期计付回报，运营期（第 3-20 年）回报=当年年初资金余额 6.2%（考虑银行利息、融资成本、利润等）。（4）税费：相关的税费主要指增值税及附加税金。增值税（税率按 11%）、城市维护建设税（征收率按 7%）、教育费附加（征收率按 3%）、地方教育费附加（征收率按 2%）。本方案应缴税金测算仅作为参考，应以税务机关的最终认定为准。运营收入及运营绩效服务费测算详见“4.2.3 收入与运营绩效服务费”。政府风险支出（不一定构成实际风险）：本项目建设期风险暂按投入资金130、 5%计风险支出，其中自留风险按 20%，转移风险占 80%，共担风险按投入资金 1%计。本项目运营收入优先用于偿还运营绩效服务费，若有盈余则用于偿还可用性服务费。运营收入抵减政府方补助付费相关公式如下：A=C-B，当 A0 时，则 F=A，E=D，G=D+F；当 A0 时，则 F=0，E=D+A，G=E。式中：A代表运营盈亏，表中序号 2.2；B代表运营收入，表中序号 2.2.1；C代表运营绩效服务费，表中序号 2.2.2；D代表可用性服务费，表中序号 2.1；E代表政府补可用性服务费的费用；F代表政府补运营服务费的费用；G代表政府支付可用性服务费及补足运营绩效服务费的费用。63 4.4.2131、.3 财务效益分析财务效益分析 财务评价指标是在效益与费用折现的基础上，编制项目投资现金流量表，对项目进行现金流量分析，其评价指标有：财务内部收益率(FIRR)、财务经济净现值(FNPV)、投资回收期(Pt)。（1）财务内部收益率(FIRR)财务内部收益率是项目计算期内净现金流量现值累计等于零时的折现率。其表达式为：式中：CI：现金流人量 CO：现金流出量：第 f 期的净现金流量 n：计算期 当 FIRR 大于基准收益率时，即认为其盈利能力已满足最低要求，在财务上可以接受。经测算，本项目税后全部投资内部收益率为5.20%，大于设定的基准收益率 5%。（2）财务净现值(FNPV)财务净现值是指按132、照投资者最低可接受的收益率或设定的基准收益率 iC，将项目计算期内各期净现金流量折现到期初的现值之和。其表达式为：ntttFIRRCOCI10)1()(tCOCI)(tcnttiCOCIFNPV)1()(1 64 财务净现值根据财务现金流量表计算求得。财务净现值大于或等于零，表明项目在财务上可以接受。经测算，本项目税后全部投资财务净现值为 3360 万元，本项目在财务上可以接受。65 表表 4-10：固定资产折旧表：固定资产折旧表 单位：万元单位：万元 序序号号 项项 目目 合计合计 折旧年限折旧年限 第第 1 年年 第第 2 年年 第第 3 年年 第第 4 年年 第第 5 年年 第第 6 年133、年 第第 7 年年 第第 8 年年 第第 9 年年 第第 10 年年 第第 11 年年 第第 12 年年 第第 13 年年 第第 14 年年 第第 15 年年 第第 16 年年 第第 17 年年 第第 18 年年 第第 19 年年 第第 20 年年 1 期初固定资产 0 256920 242647 228373 214100 199827 185553 171280 157007 142733 128460 114187 99913 85640 71367 57093 42820 28547 14273 2 当年折旧 256920 18 14273 14273 14273 14273 1427134、3 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 3 累计折旧 14273 28547 42820 57093 71367 85640 99913 114187 128460 142733 157007 171280 185553 199827 214100 228373 242647 256920 4 期末固定资产净值 242647 228373 214100 199827 185553 171280 157007 142733 128460 114187 99913 85640 7135、1367 57093 42820 28547 14273 0 表表 4-11：总成本费用表总成本费用表 单位：万元单位：万元 序号序号 名称名称 合计合计 建设期建设期 运营期运营期 第第 1 年年 第第 2 年年 第第 3 年年 第第 4 年年 第第 5 年年 第第 6 年年 第第 7 年年 第第 8 年年 第第 9 年年 第第 10 年年 第第 11 年年 第第 12 年年 第第 13 年年 第第 14 年年 第第 15 年年 第第 16 年年 第第 17 年年 第第 18 年年 第第 19 年年 第第 20 年年 1 运营成本 51810 1544 1544 1544 1698 1698136、 1698 1868 9518 1868 2055 2055 2055 2261 2261 2261 10137 2735 3009 2 折旧费 256920 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 14273 3 财务费用 118710 2535 8217 11364 10733 10101 9470 8839 8207 7576 6945 6313 5682 5051 4419 3788 3157 2525 1894 1263 137、631 3 总成本费用合计（总成本费用合计（1+2）427440 2535 8217 27181 26550 25919 25442 24810 24179 23718 30736 22455 22010 21379 20748 20322 19691 19059 26304 18271 17913 表表 4-12：利润及利润分配表：利润及利润分配表 单位：万元单位：万元 序序号号 名称名称 合计合计 建设期建设期 运营期运营期 第第 1 年年 第第 2 年年 第第 3 年年 第第 4 年年 第第 5 年年 第第 6 年年 第第 7 年年 第第 8 年年 第第 9 年年 第第 10 年年 第第138、 11 年年 第第 12 年年 第第 13 年年 第第 14 年年 第第 15 年年 第第 16 年年 第第 17 年年 第第 18 年年 第第 19 年年 第第 20 年年 1 营业收入 465855 5138 0 37828 28266 27517 26923 26173 25424 24845 31746 25587 24968 24141 23314 22715 21888 21061 28976 19934 19411 2 增值税及附加 20220 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2240 2183 2105 2027 1972 1894 1816 2605 1713 166139、5 3 总成本费用 427440 2535 8217 27181 26550 25919 25442 24810 24179 23718 30736 22455 22010 21379 20748 20322 19691 19059 26304 18271 17913 4 补贴收入 0 5 利润总额（1-2-3+4）18195 2603 -8217 10646 1716 1598 1481 1363 1245 1127 1010 892 774 657 539 421 303 186 68 -50 -168 6 弥补以前年度亏损 0 7 应纳税所得（5-6）26629 2603 0 10646140、 1716 1598 1481 1363 1245 1127 1010 892 774 657 539 421 303 186 68 0 0 8 所得税 5634 0 0 2662 429 400 370 341 311 282 252 167 139 111 84 56 28 1 0 0 0 9 净利润（5-8）20996 2603 0 7985 1287 1199 1111 1022 934 846 757 725 635 545 455 365 275 185 68 0 0 66 表表 4-13：项目投资现金流量表：项目投资现金流量表 单位：万元 序号序号 名称名称 合计合计 建设期建设141、期 运营期运营期 第第 1 年年 第第 2 年年 第第 3 年年 第第 4 年年 第第 5 年年 第第 6 年年 第第 7 年年 第第 8 年年 第第 9 年年 第第 10 年年 第第 11 年年 第第 12 年年 第第 13 年年 第第 14 年年 第第 15 年年 第第 16 年年 第第 17 年年 第第 18 年年 第第 19 年年 第第 20 年年 1 现金流入 465855 5138 0 37828 28266 27517 26923 26173 25424 24845 31746 25587 24968 24141 23314 22715 21888 21061 28976 199142、34 19411 1.1 营业收入 465855 5138 0 37828 28266 27517 26923 26173 25424 24845 31746 25587 24968 24141 23314 22715 21888 21061 28976 19934 19411 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 0 1.4 回收流动资金 1.5 土地使用权账面摊余价值 2 现金流出 328950 128460 128460 1544 1544 1544 1698 1698 1698 1868 9518 4109 4238 4160 4082 4233 4155 4077 12741 143、4448 4674 2.1 建设投资 256920 128460 128460 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2 流动资金 2.3 经营成本 51810 0 0 1544 1544 1544 1698 1698 1698 1868 9518 1868 2055 2055 2055 2261 2261 2261 10137 2735 3009 2.4 营业税金及附加 20220 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2240 2183 2105 2027 1972 1894 1816 2605 1713 1665 2.5 维持运营投资 3 所得税前144、净现金流量（1-2）-123322 -128460 36284 26722 25973 25224 24475 23726 22977 22228 21479 20730 19981 19231 18482 17733 16984 16235 15486 14737 4 累计所得税前净现金流量 -123322 -251782 -215498 -188776 -162803 -137579 -113104 -89378 -66401 -44173 -22694 -1965 18016 37247 55730 73463 90447 106682 122168 136905 5 所得税 0 0 2145、662 429 400 370 341 311 282 252 167 139 111 84 56 28 1 0 0 0 6 所得税后净现金流量（3-5）-123322 -128460 33622 26293 25574 24854 24134 23415 22695 21975 21312 20591 19869 19147 18426 17705 16983 16235 15486 14737 7 累计所得税后净现金流量 -123322 -251782 -218160 -191867 -166293 -141439 -117305 -93890 -71195 -49220 -27908 -146、7318 12552 31699 50125 67830 84813 101049 116535 131272 财务指标 内部收益率 FIRR(%)(税前)5.45 内部收益率 FIRR(%)(税后)5.20 净现值 FNPV(税前)(ic=5%)7707 净现值 FNPV(税后)(ic=5%)3360 静态投资回收期(年)(税前)12.10 静态投资回收期(年)(税后)12.37 67 第五章第五章 PPP 项目合同体系项目合同体系 PPP 模式下的项目合同体系主要包括项目合同、股东合同、融资合同、工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品采购合同和保险合同等。其中，项目合同是其中最核心147、的法律文件。本 PPP项目可能涉及到的合同体系详见图 5-1，其中下图方框中的项目合同及股东协议是整个项目合同体系中的重点内容。图图 5-1：PPP 合同体系合同体系 5.1 项目合同及签约主体项目合同及签约主体 PPP 项目合同是指政府方（政府或授权机构）与社会资本方（社会资本或项目公司）依法就 PPP 项目合作所订立的合同。PPP 项目合同是整个合同体系的基础和核心，政府方与社会资本方的权利义务关系以及 PPP 项目的交易结构、风险分配机制等均通过 PPP 项目合同 68 确定，并以此作为各方主张权利、履行义务的依据和项目全生命周期顺利实施的保障。本实施方案中的项目合同主要就是 政府和社会148、资本合作协议。政府和社会资本合作协议：该协议为主协议，作为行政许可合同，由项目实施机构与中标的社会资本草签，待社会资本与政府出资代表组建的项目公司成立后，由实施机构与项目公司正式签署。5.2 股东协议及签约主体股东协议及签约主体 如项目公司由非单一股东出资，则须由各股东共同签署股东协议（共同出资协议），目的在于设立项目公司。本项目的项目公司为非单一股东，在项目公司成立时需由社会资本和政府出资代表共同签署股东协议。5.3 其他合同其他合同 在 PPP 项目中，除项目合同、股东合同外，还包括融资合同、工程承包合同、原料供应合同、产品采购合同、保险合同以及与专业中介机构签署的投资、法律、技术、财务、149、税务等方面的咨询服务合同。（1）融资合同 PPP 项目的融资方通常有商业银行、出口信贷机构、多边金融机 构（如世界银行、亚洲开发银行等）以及非银行金融机构（如信托公司）等，由其对社会资本或政府投入的建设资金提供融资支持。（2）承包商和分包商 项目公司成立后，可以将部分或全部采购、建设工作委托给工程 69 承包商，签订施工总承包合同。此外，施工总承包合同中通常还会包括履约担保和违约金条款，进一步约束承包商妥善履行合同义务。（3）保险方 项目公司与保险机构签订保险合同，建议在制定保险方案或签署 保险合同前先咨询专业保险顾问的意见。（4）其他合同 项目公司与专业中介机构签署的投资、法律、技术、财务、150、税务等方面的咨询服务合同。5.4 边界条件边界条件 政府和社会资本合作协议中的边界条件包括以下内容。5.4.1 权利义务边界条件权利义务边界条件 政府方和项目公司的权利和义务初步建议如下，以签署的 PPP合同为准。5.4.1.1 政府方的权利和义务政府方的权利和义务（1）按 PPP 合同约定提取建设期履约保函项下款项的权利。（2）政府方有权对本项目的投融资、建设进度、质量、施工现场等进行抽查、检验、检查、了解、监督等活动，项目公司应积极配合政府方的前述活动。政府方应有权随时监测建设工程的实施并在不干扰工程进展的情况下进行适当的检验。此种监测和检验的全部费用最终均应由政府方承担。政府方拟进行的任151、何检验应提前通知项目公司。项目公司配合政府方进入现场，以使政府方得以对建设工程进行监测和检验。70（3）政府方有权要求社会资本提交项目投融资方案及实施计划；工程进度、质量控制措施等工作范围内的专项报告，并有监督检查的权力。（4）政府方有权定期检查社会资本、本项目施工总承包单位的质量控制情况，以证实本工程项目的质量控制是否符合要求。项目公司应协助进行此种定期检查。（5）政府方交付项目建设用地，保证社会资本方建设期间有权进入该土地，保证项目建设土地不存在任何的债权债务纠纷；（6）应积极协助项目公司取得各种工程建设所需的执照、许可和核准。（7）政府方负责审核确定本项目的建设规模、范围、内容、建设标准152、可用性服务费及运维绩效服务费支付款项、工程时间节点及交工、竣工验收日期。（8）政府方应协调项目所在地与本工程项目有关的有权部门的关系。（9）完成项目公司进场施工前应由政府方完成的各项工作，并向项目公司完整移交所完成工作的资料。（10）政府方负有及时、足额地按本协议相关约定向项目公司支付本项目可用性服务费及运维绩效服务费的义务。（11）在政府方与项目公司签订 PPP 项目合同前，政府方应将本项目纳入市、省级PPP项目库，列入财政部政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台。71（12）在政府方与项目公司签订 PPP 项目合同前，政府方应将政府出资的项目资本金、“服务费”（建设期和运营期）纳入汕头153、市年度财政预算和财政中长期规划。（13）向入廊单位收取一次性入廊费和综合管廊维护费。（14）负责项目用地涉及的征地拆迁及补偿安置工作（若有）。（15）政府方股东享有对影响公共利益、公共安全等事项的一票否决权。5.4.1.2 项目公司的权利和义务项目公司的权利和义务（1）享有依法依规和依据合同约定投融资、建设、运营维护及移交本项目的权利。（2）享有无偿使用项目建设用地的权利，但该权利仅限定于本项目特许经营范围内。（3）要求政府方按照 PPP 合同相关约定及时、足额支付可用性服务费和运维绩效服务费。（4）如果因可归责于其他第三方的原因导致项目公司不能有效履约，则项目公司有权和政府方就有关事宜进行沟154、通，如经政府方确认确属其他第三方原因，且项目公司已为避免此种情形采取必要的措施，则政府方、社会资本双方协商采取相应措施，以保持 PPP 合同的有效履行。（5）如果在 PPP 合同签订生效后，适用于本项目的法律、法规、规章或税收政策等发生了对项目公司有重大不良影响的变动，项目公司可书面申请调整可用性服务费及运维绩效服务费或者调整本协议 72 的其他条件，项目公司应详细地表明这类变动所造成费用增长情况及项目公司建议如何应对这类变动的意见。政府方应当采取相应措施，以使项目公司处于与其变动前所处的经济地位和协议权益相当的地位。（6）项目公司全面负责本工程项目建设资金（包括项目资本金和融资贷款）的筹措与155、投入。（7）项目公司为本项目获得的融资，只能用于本项目建设，不得挪用或用于本项目以外的任何用途。（8）项目公司对于本项目的融资，必须在国家法律、法规允许范围内进行，同时以不影响工程进度、质量和政府方利益为原则，否则所造成的一切损失由项目公司自行负责。（9）项目公司应编制项目工程进度计划并由政府方考核，若因项目公司原因造成工期延误，由项目公司承担违约责任。（10）项目公司应按照政府方及政府批准之规划设计、施工设计要求施工，确保工程进度和质量。（11）项目公司为本项目签订的工程文件、融资文件等所有法律文件必须符合国家有关的法律、法规规定。（12）除非经政府方书面批准，项目公司不得对 PPP 合同项156、下的任何所有权或其它权利和权益设定任何质押、抵押或其它担保物权给贷款人以外的任何人。（13）项目公司应根据 PPP 合同约定负责合同范围内的全部工程的建设，并承担建设工程的费用和风险。73（14）本项目报批投资估算、项目设计概算、施工图预算等均须由政府方审核备案，并按照政府方组织审核的意见实施。（15）项目公司应根据本协议约定的期限统一安排工程总体进度计划，并根据工期节点合理协调、管理。（16）从本工程项目开工日期起，至全部单位工程通过交工/竣工验收的日期为止，项目公司对本工程项目的质量、安全、进度负责。（17）项目公司应针对项目建设要求，设置满足本项目需要的管理组织机构，机构人员配备必须具有157、合理的专业结构、合理的技术职务、职称结构和专业资质证书。（18）项目公司全面负责本项目下所有工程的建设组织、协调和管理工作，包括对施工总承包单位及工程分包商、材料供应商等与工程范围内各有关单位的协调等，政府方应全力支持与帮助，保证工程顺利实施。（19）项目公司应遵守工程建设安全生产有关管理规定，严格按安全标准组织工程建设，并随时接受安全部门依法实施的监督检查，采取必要的安全防护措施消除事故隐患。（20）本工程项目实施过程中的重大问题应及时向政府方及有权部门报告。5.4.2 交易边界条件交易边界条件（1）项目合作范围及期限 详细见 1.5 和 1.7。（2）回报机制 74 详细见 4.2。5.4158、.3 履约保障边界条件履约保障边界条件（1）强制保险方案，项目建设和运营期间可能遇到不可预期或不可控制的风险，项目公司应按行业的国家管理规定办理和维持合理的建设和运营保险。本项目强制保险内容主要包含：建设期应投保险种：1）建筑安装工程一切险；2）第三者责任险；3）环境责任险。运营期应投保险种：1）财产一切险；2）第三者责任险；3）环境责任险。保险受益人或可考虑社会资本方、施工总承包单位、政府或金融机构。（2）设立建设资金专项账户为保证本项目工程建设按照计划进度执行，建议建立项目公司和政府共管的资金专户，对资金到位进度、使用流向等进行管理。（3）建设进度及质量保障为了保障本项目如期、按质推进，建159、议由政府方成立专门的项目指挥部，对本项目工期、造价、质量等进行监督和管理。5.4.4 调整衔接边界调整衔接边界（1）应急预案 项目公司应针对自然灾害、重特大事故、环境公害及人为破坏等事件的发生等各类可能发生的事故和所有危险源制定应急预案和现场处置方案，明确事前、事中、事后的各个过程中相关部门和有关人员的职责。项目公司制定的应急预案应征求政府方的意见并报经政府同意后实施。75（2）临时接管 自项目协议生效后，项目公司在合作期内有适用法律规定的导致临时接管情形的，政府方有权依法终止项目协议，取消其经营权。临时接管期间，项目公司须无条件服从政府方或其指定机构接收或接管本项目的所有指令、命令，项目公司160、应当在政府方接管前善意履行看守职责，并继续履行项目协议项下的义务。（3）合同变更 建议在以下情形下，可考虑对项目合同进行修订：A、适用法律的变化，影响任一方主要权利义务的；B、因不可抗力或非因合同任一方的原因，导致合同部分条款无法履行；C、一方当事人丧失履约能力；D、因情况发生变化，当事人双方协商一致同意。（4）合同展期 建议在以下情形发生时，合同双方可考虑对合同期限进行适当的延长：A、因可归责于政府方的原因导致工期延误的；B、因政府财政预算的调整，使得相应的支付能力受到影响；C、项目公司在经营期内履约记录良好，在符合届时适用法律规定的前提下，双方协商一致同意展期的。5.4.5 工期延误工期延161、误（1）政府方导致的延误 76 由于政府方原因未充分或完全履行 PPP 合同约定的义务，造成本工程项目的工期延误，政府方给予项目公司相应顺延合作期限，由此而增加的成本及相关联的费用经双方认可后计入项目建设成本及政府方支付可用性服务费范围。（2）项目公司导致的延误 在本项目工程施工期间，由于项目公司原因造成工期延误，政府方对项目公司提出书面警告，并要求项目公司在规定的时间内将工期赶回；若项目公司在此期间不能将工期赶回，政府方有充分理由认定项目公司不能按约定工期完工，并且延误达 90 日，则政府方有权发出终止协议意向通知。项目公司工期延误给政府造成的损失、项目公司赶工产生的费用及延误期内产生的其他162、相关费用，由项目公司承担，并从延误的第 90 日起，按 1 万元/日承担违约责任，但最高不超过本工程项目建安工程费总价的%。77 第六章第六章 监管方案监管方案 6.1 履约管理履约管理 一般情况下，履约管理最主要的方式就是合同控制，因此为保证社会投资人（项目公司）严格按照项目合作协议的范围履约，政府/授权方/实施机构可根据合同内容对社会投资人的融资、建设、运营和移交等进行义务定期监测。对项目产出的绩效指标编制季报和年报，并报财政部门（政府和社会资本合作中心）备案。6.2 行政监管行政监管 行政监管是政府对其辖区内某些事物的控制。区别于行政管理及司法监管。行政监管主要分为两个阶段，一是项目采购163、方式的监管；二是项目建设移交时期的绩效监管（包括质量、价格、服务水平和财务等方面的监管）。项目采购实施阶段要严格按照政府采购法以及财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）等相关规定，按照“公开”、“公平”、“规范”的原则实施 PPP 项目投资人的选择。项目建设期，行政监管部门主要对工程进度、建设质量和资金进行监管：对勘察、设计、施工、监理单位及其工作的监管；对工程资金计划和使用情况的监管；施工过程合法合规性监管；施工现场工程质量的监管；对施工安全监管；项目竣工验收过程中的监管等。项目运营阶段会同行业主管部门、项目实施主体对 PPP 项目进行中期评估，重点分析项目运行的合规性、适应性、合理性164、，科学评估风险，制定应对措施。78 项目移交阶段会同行业主管部门、项目实施主体按合同规定对PPP 项目进行整体移交，做好资产评估、性能测试机资金补偿工作，妥善办理过户及管理权移交手续。6.3 公众监督公众监督 为了防止公共部门滥用权力，应建立公众监督体系。除涉及国家安全、国家秘密、商业秘密之外的政府采购项目，应全面公开政府采购信息，接受社会公众监督，通过投诉及建议渠道，借助网络等多媒体对相关信息与数据进行管理与分析，从而形成双向监督网络。公众监督是本项目监管的重要一环，贯穿于项目实施的各个阶段。项目前期工作中，环境影响评价、政府采购选择社会资本合作方等工作，均应按照相关法律规定进行公示。项目运165、营期，公众应对项目运营管理进行监督，并适度参与到项目的绩效评价工作中，运营维护绩效评价结果应对外公开，保证绩效评价工作的透明度。基于利益相关者理论，完善的 PPP 项目社会监督体系是 PPP 项目成功非常重要的保障，体现了公众作为项目利益相关者参与项目的公平性和公正性。PPP 项目社会监管体系可以由两部分组成：（1）建立 PPP 项目公众投诉及建议平台。PPP 项目的受众群体数量庞大，借鉴发达国家的做法，并结合我国的国情，创新式地建立 PPP 项目公众投诉及建议的平台。（2）健全 PPP 项目听证会制度。一方面要建立听证人员甄选制度，公正广泛地选取听证成员；另一方面，听证的主要议题应在相关媒体166、上公示，开放实时网络讨论，真正做到公众参与并定期把结果反馈给公众。加大公众在监管过程中的参与度，建 79 立完善的 PPP 项目社会监督体系，实现对 PPP 项目监管的再监督，保障公众需求得到满足。80 第七章第七章 PPP 项目采购招标方案项目采购招标方案 7.1 常见采购方式常见采购方式 2014 年 11 月 29 日，财政部印发了政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号）；2014 年 12 月 31 日，财政部印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号），根据文件要求，PPP 项目采购按照中华人民共和国政府采购法及相关规章制度执行，采购方167、式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购。7.1.1 招标方式招标方式（1）公开招标 公开招标是指采购或者采购代理机构在公开媒介以招标公告的方式邀请不特定的法人或其他组织参与投标，并在符合条件的投标人中择优选择中标人的一种招标方式。公开招标方式的优点在于能够在最大范围内选择供应商，竞争性强，公开透明，择优率更高。但是公开招标成本高，耗时长，适用范围有限，且在签订合同时，不得通过谈判改变招标文件和投标文件的实质性条件，灵活性较差。（2）邀请招标 政府采购中的邀请招标采购是指由采购人或采购代理机构以投标邀请书的方式选择符合条件的（三个以上）特定供应商作为潜在的投标人，被邀请的168、供应商自主决定是否参与投标竞争，在所有参与投标的供应商中通过一定的评标方法选出中标供应商。81 与公开招标相比，由于潜在投标人限于被邀请的特定供应商之中，竞争性较弱，信息透明度也较弱，投标人相对比较少，招标成本较低。但是邀请招标的方式选择范围有限，不能保证挑选出综合实力最强的单位。7.1.2 非招标方式非招标方式（1）竞争性谈判 按照政府采购非招标采购方式管理办法的规定，竞争性谈判 采购方式，只能采用最低（评标）价法，即：谈判小组应当从质量和 服务均能满足采购文件实质性响应要求的供应商中，按照最后报价由 低到高的顺序提出 3 名以上成交候选人；采购人从评审报告提出的成交候选人中，根据质量和服务169、均能满足采购文件实质性响应要求且最后报价最低的原则确定成交供应商。竞争性谈判虽然具有很强的灵活性，但是最低价法不能反映中标候选人的综合实力和综合能力。（2）单一来源采购 单一来源采购是指采购人向特定的一个供应商进行采购的一种政府采购方式。根据中华人民共和国采购法单一来源采购只适用于以下情形：只能从唯一供应商处采购的；发生了不可预见的紧急情况不能从其他供应商处采购的；必须保证原有采购项目一致性或者服务配套的要求，需要继续从原供应商处添购，且添购资金总额不超过原合同采购金额百分之十的。这种采购方式程序简便、采购成本小，但不具备竞争性，缺乏信息透明度。（3）竞争性磋商 82 竞争性磋商是指采购人、政170、府采购代理机构通过组建竞争性磋商小组（以下简称磋商小组）与符合条件的供应商就采购货物、工程和服务事宜进行磋商，供应商按照磋商文件的要求提交响应文件和报价，采购人从磋商小组评审后提出的候选供应商名单中确定成交供应商的采购方式。竞争性磋商与竞争性谈判的区别是对中标人的选择综合各因素进行全面考虑，而不是以价格作为主要评定的标准。根据财政部关于印发 政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法的通知，竞争性磋商采购方式适用于：（一）政府购买服务项目；（二）技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；（三）因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；（171、四）市场竞争不充分的科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目；（五）按照招标投标法及其实施条例必须进行招标的工程建设项目以外的工程建设项目。竞争性磋商是财政部于 2014 年依法创新的政府采购方式。是为了在需求完整、明确的基础上实现合理报价和公平交易，并避免竞争性谈判最低价成交可能导致的恶性竞争，将政府采购制度功能聚焦到“物有所值”的价值目标上来，达到“质量、价格、效率”的统一。7.2 资质要求资质要求 社会资本同时具备投融资能力和实力的投资人，工程勘察（岩土）甲级、市政工程设计甲级、市政工程施工总承包一级或以上资质，本项目接受联合体投标，联合体成员不得超过 4 家，联合体可包括勘察单位、设计172、单位、施工单位和投资人或其他符合项目条件的主体；联 83 合体各方必须签订联合体协议，明确联合体中勘察单位、设计单位、施工单位、投资人或其他符合项目条件的主体的主要权利和义务或其他符合项目条件的主体。优选实力强、项目运营经验丰富的社会资本。7.3 本项目初步采购方案本项目初步采购方案 本项目拟采用资格后审的公开招标采购方式，原因如下：（1）政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）“项目实施机构应当根据项目需要准备资格预审文件，发布资格预审公告，邀请社会资本和与其和合作的金融机构参与资格预审，验证项目能否获得社会资本响应和实现充分竞争”，本项目在立项信息在汕头新闻播出之后173、，已引起了多个社会资本的密切关注，说明该项目已经获得社会资本的强烈响应。（2）根据广东省人民政府办公厅转发省财政厅发展改革委 人民银行广州分行 关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式实施意见的通知（粤府办201544 号）“各地要严格按照预算法、合同法、政府采购法及其实施条例等法律法规，通过公开招标、邀请招标、竞争性谈判、单一来源采购、竞争性磋商等方式，选择社会资本投资人。可结合行业项目特点，依法适当简化政府采购环节，提高合作对象选择效率和质量。”和政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）第十二条“允许进行资格后审的，由评审小组在响应文件评审环节对社会资本进行资格174、审查。”，本项目国开行贴息贷款必须在四月三十日之前完成招投标，鉴于时间紧迫，若不采用资格后审公开招标的方式，则不可能在四月三十日前确定社会资本。84 根据 财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作的通知（财金201690 号），“九、简政放权释放市场主体潜力。各级财政部门要联合有关部门，加强项目前期立项程序与 PPP 模式操作流程的优化与衔接，进一步减少行政审批环节。对于涉及工程建设、设备采购或服务外包的 PPP 项目，已经依据政府采购法选定社会资本合作方的，合作方依法能够自行建设、生产或者提供服务的，按照中华人民共和国招标投标法实施条例第九条规定，合作方可以不再进行招标。”因此，本175、项目拟采用公开招标方式确定具备以上资质要求的社会资本后，不再对勘察、设计、施工单位进行二次招标。7.4 招标主要评审办法招标主要评审办法 本项目采用综合评分的办法择优选取社会资本：（1）商务评分主要对投标人的资金实力、业绩、投融资能力、建设管理能力、获奖情况、企业荣誉等进行评价。（2）技术评分主要对投标的投融资方案及运营维护质量等技术方面进行评价。（3）价格评分的主要因素设置：1）可用性服务费回报率不高于 6.2%；2）工程建安费下浮率报价不低于 5%；3）勘察、设计下浮率报价不低于 20%。85 第八章第八章 退出机制退出机制 8.1 社会资本方退出机制社会资本方退出机制 8.1.1 合同期176、满的退出合同期满的退出 在合同期满后，本项目所有设施由项目公司向实施机构无偿移交。8.1.2 双方协商一致的退出双方协商一致的退出 项目建设工程竣工后，在双方协商一致的基础上，按照合同的约定，项目实施机构（政府方）可要求社会资本方退出项目公司，政府方将向社会资本方支付股权对价。双方协商一致退出的对价支付，同时须以双方就项目公司偿还届时之所有金融机构贷款本息的方案达成一致为前提。8.1.3 合同提前终止的退出合同提前终止的退出 在以下情形下，项目可提前终止：a、一方违约导致的提前终止；b、法律变更或宏观政策导致的提前终止；c、不可抗力导致的提前终止。若 PPP 项目协议提前终止，则除非协议另有约177、定，政府方仅在如下情形时支付社会资本方合理补偿金（提前终止时政府方对于项目公司的补偿须以项目公司还清其届时之所有负债为前提）。合理补偿金建议在下阶段进行细化确定。8.2 退出渠道退出渠道 86 依托各类产权、股权交易市场，为社会资本提供多元化、规范化、市场化的退出渠道。8.3 项目接管项目接管 在实施过程中，如遇不可抗力或违约事件导致项目提前终止时，由项目实施机构或政府制定机构及时做好接管，保障项目设施持续运行，保证公共利益不受侵害。临时接管临时接管 自项目协议生效后，项目公司在合作期内有适用法律规定的导致临时接管情形的，政府方有权依法终止项目协议，取消其经营权。临时接管期间，项目公司须无条件178、服从政府方或其指定机构接收或接管本项目的所有指令、命令，项目公司应当在政府方接管前善意履行看守职责，并继续履行项目协议项下的义务。8.4 项目移交项目移交 合作期满后，要按照合同约定的移交形式、移交内容和移交标准，及时组织开展项目验收、资产交割等工作，根据资金价值最大化、维护共用利益的原则妥善做好项目移交。并由项目公司将项目设施无偿移交给政府主管部门。8.4.1 移交范围移交范围 在移交日，社会资本方应将本项目资产的所有运营、管理权利和责任无偿移交给政府方，移交范围包括：（1）项目设施；87（2）与项目设施相关的设备、机器、装置、零部件、备品备件以及其他动产；（3）项目实施相关人员；（4）运营179、维护项目设施所要求的技术和技术信息；（5）与项目设施有关的手册、图纸、文件和资料（书面文件和电子文档）；（6）移交项目所需的其他文件。8.4.2 移交的条件和标准移交的条件和标准 移交标准：项目设施应符合双方约定的技术、安全和环保标准，并处于良好的运营状况。移交条件：项目公司需确保移交的项目设施不存在任何抵押、质押等担保权益或产权约束，亦不得存在任何种类和性质的索赔权。8.4.3 移交程序移交程序 本项目移交程序包括：评估和测试、移交手续办理以及移交费用承担。8.4.4 转让转让 包括项目相关合同的转让和相关技术的转让。8.5 争议解决争议解决 PPP 合同执行过程中若出现争议，应根据任一方提180、出的要求及时举行会晤，应尽力通过友好协商解决。协商不成的，可以采用仲裁等方式解决。（1）适用法律 88 在一般的商业合同中，合同各方可以选择合同的管辖法律（即准据法）。但在 PPP 项目合同中，由于政府方是合同当事人之一，同时 PPP 项目属于基础设施和公共服务领域，涉及社会公共利益，因此在管辖法律的选择上应坚持属地原则，即在我国境内实施的 PPP项目的合同通常应适用我国法律并按照我国法律进行解释。（2）争议解决 由于 PPP 项目涉及的参与方众多、利益关系复杂且项目期限较长，因此在 PPP 项目所涉合同中，通常都会规定争议解决条款，就如何解决各方在合同签订后可能产生的合同纠纷进行明确的约定。181、争议解决条款中一般以仲裁或者诉讼作为最终的争议解决方式，并且通常会在最终争议解决方式前设臵其他的争议解决机制，以期在无需仲裁或者诉讼的情况下快速解决争议，或达成一个暂时具有约束力、但可在之后的仲裁或诉讼中重新审议的临时解决办法。争议解决方式通常需要双方根据项目的具体情况进行灵活选择。如果项目需要各方的长期合作，应考虑对抗性更低，更利于维护各方关系的争议解决方式。3）争议期间的合同履行。鉴于 PPP 项目通常会涉及公共安全和公共利益，为保障项目的持续稳定运营，通常会在争议解决条款中明确规定在发生争议期间，各方对于合同无争议部分应当继续履行，除法律规定或另有约定外，任何一方不得以发生争议为由，停止项目运营。89 附图附图 项目区位图 新溪片区综合管廊平面布置图 塔岗围片区综合管廊平面布置 90 项目区位图项目区位图 91 新溪片区综合管廊平面布置图新溪片区综合管廊平面布置图 92 塔岗围片区综合管廊平面布置塔岗围片区综合管廊平面布置 93