1、泾河新城地下综合管廊项目PPP 实施方案委托单位:陕西省西咸新区泾河新城管委会 编制单位:希格玛会计师事务所(特殊普通合伙) 编制日期：2017 年 2 月0目录1 项目概况 . 3 1.1 项目概述 . 3 1.1.1 项目名称. 3 1.1.2 项目类型. 3 1.1.3 项目选址. 4 1.1.4 项目所属行业 . 4 1.1.5 项目实施机构 . 4 1.1.6 政府方出资代表 . 4 1.1.7 项目建设规模 . 4 1.2.8 项目投资概算 . 5 1.2.9 项目实施进度 . 5 1.2.10 项目建设计划 . 6 1.2 采用 PPP 模式的必要性和可行性 . 6 1.2.1 2、采用 PPP 模式的必要性 . 6 1.2.2 采用 PPP 模式的可行性 . 8 1.2.3 项目运作的目标和意义 . 8 1.3 项目协调机制 . 9 2 项目风险分配基本框架 . 10 2.1 风险分配基本原则 . 10 2.2 风险分配流程图 . 10 2.3 风险分配建议 . 11 3 项目运作方式 . 14 3.1 项目运作模式 . 14 3.2 项目公司 . 14 3.2.1 注册资金. 14 3.2.2 组织机构. 15 3.2.3 股权变更. 15 3.2.4 收益分配. 15 3.3 项目运作流程 . 16 4 项目交易结构 . 19 4.1 项目投融资结构 . 19 4.3、1.1 项目资本金 . 19 4.1.2 项目融资. 19 4.2 项目回报机制 . 20 4.3 项目收益与补贴测算 . 20 4.3.1 收益测算 . 20 4.3.2 测算说明 . 21 4.3.3 可行性缺口补助 . 24 4.3.4 提前支付 . 25 4.3.5 测算结果 . 26 4.4 相关配套与承诺 . 26 5 合同体系 . 27 5.1 合同体系 . 27 5.1.1PPP 合作协议及PPP 项目合同 . 27 5.1.2股东协议及公司章程 . 27 5.1.3 业务合同 . 28 5.2 权利义务边界 . 28 5.2.1 政府方的权利与义务 . 28 5.2.2 项目4、公司的权利与义务 . 29 275.3 交易条件边界 . 30 5.3.1 项目范围 . 30 5.3.2 项目合作期限 . 30 5.3.3 项目回报机制 . 31 5.3.4 定价调整机制 . 31 5.3.5 项目用地 . 33 5.3.6 工程建设与验收 . 34 5.3.7 项目监理 . 34 5.3.8 前期费用 . 34 5.3.9 运营与维护 . 34 5.3.10 资产大修与更新 . 35 5.3.11 绩效考核 . 35 5.4 履约保障边界 . 36 5.4.1 项目保险方案 . 36 5.4.2 履约保障机制 . 36 5.5 调整衔接边界 . 37 5.5.1 应急预5、案 . 37 5.5.2 临时接管 . 37 5.5.3 违约补偿 . 37 5.5.4 提前终止 . 38 5.5.5 合同变更和解除 . 39 5.5.6 政府的监督和介入 . 39 5.5.7 法律变更 . 40 5.5.8 不可抗力 . 40 5.6 项目的移交 . 41 5.6.1 移交组织 . 41 5.6.2 移交实施 . 41 5.6.3 移交质保期 . 41 6 项目监管架构 . 42 6.1 项目监管架构 . 42 6.2 监管方式及内容 . 42 6.2.1 履约监管 . 42 6.2.2 行政监管 . 42 6.2.3 公众监督 . 43 7 项目采购 . 44 7.16、 采购人 . 44 7.2 采购范围 . 44 7.3 采购标的 . 44 7.4 采购方式 . 45 7.4.1 采购形式. 45 7.4.2 采购方式. 45 7.5 采购实施程序 . 45 7.6 资格审查 . 45 7.6.1 社会资本资格条件设定 . 46 7.7 响应文件评审办法 . 48 7.8 磋商保证金 . 49 7.9 评审小组的组建. 49 8 项目实施计划 . 50 附件 1 . 53 附件 2： . 55 泾河新城地下综合管廊项目 PPP 实施方案1项目概况1.1 项目概述综合管廊是 21 世纪新型城市市政基础设施建设现代化的重要标志 之一，它避免了由于埋设或维修管线7、而导致道路重复开挖的麻烦，由于 管线不接触土壤和地下水，因此避免了土壤对管线的腐蚀，延长了管线 的使用寿命，它还为城市的发展预留了宝贵的地下空间。2014 年 6 月国办发201427 号“国务院办公厅关于加强城市地 下管线建设管理的指导意见”明确指出：稳步推进城市地下综合管廊建 设。具备条件的城市结合新区建设、旧城改造、道路新（改、扩）建， 在重要地段和管线密集区建设综合管廊。2015 年 8 月国办发201561 号“关于推进城市地下综合管廊建 设的指导意见”明确指出：把地下综合管廊建设作为履行政府职能、完 善城市基础设施的重要内容，在继续做好试点工程的基础上，逐步提高 城市道路配建地下综8、合管廊的比例，全面推动地下综合管廊建设。到 2020 年，建成一批具有国际先进水平的地下综合管廊并投入运营。本次拟实施的地下综合管廊项目位于西咸新区泾河新城南部的 FC1 区，FC1 区主导功能为商业和高端居住，同时配置两所小学，一所中学。 建成后为人员密集程度高，交通流量大的区域。泾河新城管委会根据国家相关文件要求，采取 PPP 模式吸引社会资 本参与项目的投资建设和运营维护，发挥政府和社会资本各自优势，提 高市政设施公共服务的质量和效率。1.1.1 项目名称泾河新城地下综合管廊 PPP 项目（以下简称“本项目”）。 1.1.2 项目类型本项目属于新建项目。1.1.3 项目选址 本项目位于陕9、西省西咸新区泾河新城南部 FCI 区。 1.1.4 项目所属行业本项目属市政工程行业。 1.1.5 项目实施机构陕西省西咸新区泾河新城管理委员会（以下简称“泾河新城管委会”）， 通过法定程序选择社会资本方并与选定的社会资本方签订合作协议。泾河新城管委会负责授权泾河新城规划建设环保局（以下简称“规 划局”）作为本项目的实施机构，负责本项目管理和监督。 1.1.6 政府方出资代表 泾河新城管委会授权陕西省西咸新区泾河新城城市建设投资有限公司（以下简称“城投公司”）为本项目政府方的出资代表，和选定的社会 资本方签订股东协议公司章程，并依法在西咸新区泾河新城注册 成立项目公司。1.1.7 项目建设规模10、 本项目包括瀛洲二街、茶马大道、乐华二路、乐华三路等四条道路综合管廊的建设，总长度 5.06km，建设内容如下：序号项目长度 (米)结构管廊 类型规格（宽*高，米）舱室 数量舱室布置1瀛洲二街1,680钢筋混 凝土现 浇结构支线 管廊5.83.72给水、再生水、电力、电 信管线置于同一舱室，燃 气管线置于独立舱室。2茶马大道（泾河湾路 至沣泾大道 段）810钢筋混 凝土现 浇结构干线 管廊12.84.34给水、再生水、电信管线 置于同一舱室，电力、热力、燃气管线分别置于独 立舱室。3乐华二路1,610钢筋混 凝土现 浇结构支线 管廊8.83.73给水、再生水置于同一舱 室，电力、电信管线置于同11、一舱室，燃气管线置于 独立舱室。序号项目长度 (米)结构管廊 类型规格（宽*高，米）舱室 数量舱室布置4乐华三路960钢筋混 凝土现 浇结构支线 管廊5.83.72给水、再生水、电力、电 信管线置于同一舱室，燃 气管线置于独立舱室。1.2.8 项目投资概算项目投资概算金额为 52,292.66 万元，项目最终实际投资额以项目 竣工决算后审计金额为准。项目投资概算明细如下：单位：万元序号项目建筑工程安装工程其他费用合计一工程费用26,839.6411,954.9438,794.581管廊土建工程26,822.437,208.7334,031.162消防系统工程1,314.601,314.603通12、风系统工程331.39331.394动力系统工程2,119.372,119.375照明系统工程151.72151.726监控与报警系统工程745.6745.67排水系统工程83.5383.538标识系统工程17.2117.21二工程其他费用8,435.398,435.39三预备费3,778.403,778.40四建设期利息1,284.301,284.30五投资总额26,839.6411,954.9413,498.0952,292.661.2.9 项目实施进度（1）本项目用地已取得西咸新区国土资源局泾河新城分局项目用地 预审批复文件及规划建设环保局项目环境影响报告的批复。（2）本项目已编制了可行13、性研究报告并取得了泾河新城管委会陕泾 河经发（2016）20 号项目可行性研究报告的批复。（3）本项目已通过物有所值评价，适宜采用 PPP 模式；（4）本项目已通过财政承受能力论证，经测算 2017 年2046 年泾河 新城管委会 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任均未超过一般公共预 算支出的 10%，在财政承受能力范围内。1.2.10 项目建设计划本项目建设期为 1.5 年。1.2 采用 PPP 模式的必要性和可行性1.2.1 采用 PPP 模式的必要性（1）拓宽融资渠道、增加公共供给的需要 本项目若采用政府传统采购模式，资金需要政府全部投入，若采用PPP 合作模式，政府当期可减少投入，14、相比传统模式可节省项目投资，这 部分资金可用于其他基础设施项目建设，提高公共供给能力。同时打破行业准入限制，拓展了企业发展空间，有利于盘活社会存 量资本，形成多元化、可持续的资金投入机制，同时提升经济增长动力， 促进经济结构调整和转型升级。（2）转变政府职能、提高项目效率的需要 长久以来，社会资本在国家公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域发挥的作用非常有限，新一届政府提出“简政放权、让 利于民”的理念，赋予社会资本更多权利参与到我国新型城镇化建设当 中，突出市场在资源配置中的决定性作用。采用 PPP 模式，政府减少了对微观事务的干预，加强发展战略制定、 社会管理、市场监管、绩效考核15、等职能管理，有利于政府实现政企分开、 政事分开，有效促进职能转变，推进政府治理体系和治理能力的现代化； 同时打破行业准入限制，有利于激发社会资本的经济活力和创造力，通 过“让专业的人从事专业的事”，充分发挥社会资本的管理效率、技术创新动力，提高公共产品供给质量和效率。（3）优化风险分配，降低政府风险成本的需要 依据财政部财金【2014】113 号等文件精神，政府和社会资本合作模式按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，在政府和社会 资本之间合理分配项目风险，形成有效的风险共担机制。本项目为市政公用设施项目，按照传统模式建设和运营，政府需要 承担全部风险；如采用 PPP 模式建设和运营，16、项目的设计、融资、建设 和运营维护等商业风险由项目公司承担，法律、政策等风险由政府承担， 不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。政府仅承担法律、政策风 险和一部分不可抗力风险，因此，本项目采用 PPP 模式运作将极大的降 低政府的风险承担成本。（4）防范和化解政府性债务的需要采用 PPP 模式运作，一方面 PPP 项目对于项目投资的风险收益完全 自担，政府对项目的投资规模在初期就得以明确，政府的财政支出逐渐 透明化，地方政府债务朝着规范化方向发展；另一方面，社会资本参与 项目，可有效弥补当期财政投入不足，有利于减轻当期财政支出压力， 平滑年度间财政支出波动，防范和化解政府性债务风险。因此，本17、项目 采用 PPP 模式有利于降低地方政府的债务风险。（5）降低全生命周期成本的需要采用 PPP 模式，项目设计、融资、建造、运营和维护等均由社会资 本方承担，社会资本方可以按照经营和维护的要求来满足产出规范，并 对工程质量以及运营期的资产负责，政府仅确定项目标准并履行监管职 责。社会资本方把重点放在全寿命周期成本控制上，通过管理、技术创 新来实现设计、建造、服务运营一体化下全寿命周期成本的降低，促进社会资本方提高服务质量。 1.2.2 采用 PPP 模式的可行性（1）项目符合国家的政策 本项目为市政公用设施项目，符合国务院在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见（国办发201542 18、号）、国家发展改革 委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）、 陕西省人民政府办公厅关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作 模式的实施意见（陕政办发【2015】81 号）等文件规定鼓励采用政府和 社会资本合作模式的行业范围。（2）泾河新城管委会已同意本项目按 PPP 模式进行实施。（3）成熟的综合管廊行业投资市场 建设部关于加快市政共用行业市场化进程的意见的发布，越来越多的国内外工程建设企业参与综合管廊市场的建设中来，投资人市场 已经逐步发展起来，这些投资人不仅拥有雄厚的资金实力，同时拥有相 关项目经验。（4）对社会资本与金融机构的吸引力 本项目回报机制为使用者19、付费+政府可行性缺口补助，项目具有一定的盈利能力和偿债能力，收益较稳定，并能抵抗一定的风险，因此项目 对社会资本投资和金融机构具有一定吸引力，根据对目前潜在社会资本 的需求了解，各方投资意愿强烈。1.2.3 项目运作的目标和意义 合理分配项目风险，增加公共供给，建立政府和社会资本的风险共担及共赢机制。1.3 项目协调机制 为确保项目规范运作，成立项目领导小组，组长由管委会常务副主任担任，副组长由管委会副主任及开发建设（集团）公司领导担任，规 划、国土、发改、高庄办等单位负责人以及开发建设（集团）公司部门 负责人为领导小组成员；领导小组负责对项目重大问题进行协调和决策。领导小组下设办公室，办公室20、设在规划建设环保局，办公室负责项 目日常工作的运转协调。2项目风险分配基本框架2.1 风险分配基本原则 按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和 社会资本之间合理分配项目风险。风险分配的基本原则： 承担风险的一方应该对该风险具有控制力； 承担风险的一方能够将该风险合理转移； 承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机； 由该方承担风险最有效率； 如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损 失转移给合同相对方。根据财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行） 的通知【财金（2014）1121、3 号】， “原则上，项目设计、融资、建造、 财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等 风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。”2.2 风险分配流程图为解决风险分配这一贯穿 PPP 项目全生命周期的核心问题，节约政 府和社会资本风险分配方案谈判时间，降低交易成本，实践中经常将风 险分配标准化流程引入 PPP 项目的风险分配中。风险识别风险分析量化风险分配流程图如下：风险重新分配风险初次分配共同承担政府承担足 够 的 风 险 管 理 及 承 受 能力社会资本承担是否出现未识别风险风险跟踪政府风险管理否是是社会资本 风险管理风险分配结束否 2.3 风险分配建22、议结合本项目的实际情况，对于本项目 PPP 风险分配方案建议具体见 下表，其中“”表示对该风险的分配建议。项目风险分配建议表风险类别政府承担共同承担社会资本承担风险应对政治 风险1政策、法规变更在 PPP 协议对此风险 进行约定，此类风险 引起的损失由政府给 予相应的补偿2征用/国有化3审批获得/延误4特许权收回/国有化5税收政策变更融资 风险6融资不足融资风险由项目公司 自行承担，后续融资 出现困难，社会资本 方提供流动性支持， 项目公司承担后续融 资的还本付息责任7融资成本高8额外融资需要建设 风险9施工技术不过关通过协议条款约定， 由项目公司向政府提 交建设期履约保函， 在工程进度延误、23、完 工日期或项目技术标 准不达标时，政府按 照约定从保函中兑取 相应的金额，且在建 设完成后提交工程质 保金，以保证在项目 实施过程中，项目公 司能够积极履行建设 相关业务。10设计不当11承包商违约12工程质量13工地安全14劳工争端/罢工15施工不当、材料浪费形成建造成本超支16管理不善、效率低下形成的工期延误17政府要求标准提高形成的建设成本超支政府通过补偿的方式 来解决因该类风险项 目引起的损失18土地使用运营 风险19服务质量不达标项目公司加强自身服 务的管理和考核，按 照合同规定的标准提 供服务，自行承担由 此产生的费用及损 失。20运营成本超支21运营效率低22资产维护状况不佳，24、维修频繁或维护成本高风险类别政府承担共同承担社会资本承担风险应对运营 风险23违规经营按照 PPP 协议规定的服务质量标准提供服 务，并自行承担由此 产生的费用及损失。24移交前设施状况不符合 标准（缺陷责任期内）法律 风险25项目公司破产26第三方延误/违约27政府方违约强化政府履约观念28合同文件不完善、冲突政府与项目公司协商，根据引发该项风 险的具体原因，合理 分担损失。宏观 经济 风险29利率变化PPP 协议对此风险约定，5.39%利率以上利 率风险由社会资本承 担。30通货膨胀按照 PPP 协议规定， 政府与项目公司合理 共担损失，合力应对。其他 风险31不可抗力注：表内未涉及到的其25、他风险，由双方协商解决。3项目运作方式3.1 项目运作模式本项目采用 PPP 模式进行运作，依据财政部关于印发政府和社会 资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）文件， 根据本项目特点，本项目运作方式拟采取“设计-投融资-建设-运营-移 交”的方式进行运作。社会资本方在中标之后【30】天内，应依据中华人民共和国公司 法的相关规定，与城投公司就本项目成立项目公司。项目公司主要负责整个项目的设计、投融资、建设、运营维护等一 体化市场运作，通过跟政府交易结构的设定，获得合理的投资回报；政府方监管项目的建设以及运营，为保证公共利益最大化，政府方 对关系公共利益和公共安全的事项享有一26、票否决权。政府以 PPP 项目合同的形式授予项目公司 29.5 年的特许经营权，项 目合作期限为 29.5 年（含建设期 1.5 年），在项目合作期限内，项目公 司根据政府及价格主管部门出台的收费政策对入廊单位使用地下综合管 廊进行收费(包括入廊费和管廊维护费收入)。政府按照绩效考核情况支 付可行性缺口补助，合作期满后项目设施无偿移交给政府指定机构。3.2 项目公司3.2.1 注册资金 本项目由城投公司与中标的社会资本共同设立项目公司，负责本项目的设计、投融资、建设和运营维护和移交。 依据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）规定，项目资本金一般不低于 227、0%，城市地下综 合管廊可在规定最低资本金比例基础上适当降低，为保证项目资金的充裕，本项目资本金按照项目投资概算 52,292.66 万元的 20%设定即10,500.00 万元。项目公司注册资金: 10,500.00 万元，其中：城投公司出资 30%，即 3,150.00 万元，社会资本方出资 70%，即 7,350.00 万元。出资方式:货币出资。出资时间:股东应于项目公司成立之日起 1 个月内缴纳认缴出资额5,000.00 万元，其中：政府方出资 1,500 万元，社会资本出资 3,500 万元；项目公司成立 18 个月内缴纳剩余出资 5,500.00 万元，其中：政府方出资 1,65028、 万元，社会资本出资 3,850 万元。3.2.2 组织机构 项目公司依据公司法的相关规定设立并运作，股东各方的权利义务由股东协议予以约定。（1）公司设立股东会，公司股东会由全体股东组成。股东会是公司 的权力机构，股东会会议由股东按出资比例行使表决权。（2）公司设立董事会，董事会为公司经营决策机构，对股东会负责。 董事会由 3 名董事组成，其中城投公司委派 1 人，社会资本方委派 2 人。 董事会决议的表决，实行一人一票，城投公司委派的董事对影响公共利益或公共安全的事项享有一票否决权。（3）公司设监事一名，由城投公司提名。 3.2.3 股权变更在本项目 29.5 年的合作期内，未经政府方许可，29、项目公司注册资本 不得减少，投资人亦不得转让其在项目公司的股权。一旦发生违反股权变更限制的情形，将直接认定为项目公司的违约 行为，情节严重的，政府方将有权因该违约而提前终止项目合同。3.2.4 收益分配项目公司在项目合作期内负责项目的设计、投融资、建设和运营维 护等工作，城投公司不参与项目公司的收益分配。3.3 项目运作流程1、项目立项审批 取得建设规划部门选址意见、国土部门用地预审意见、环保部门环评审批意见等相关批复文件，完成可行性研究报告编制并取得经济发展 和投资局的批复文件。2、编制初步实施方案 通过对项目进行了解和分析，并根据项目可行性研究报告，对项目收益进行测算，在此基础上编制PPP30、项目初步实施方案。 3、开展物有所值及财政承受能力评价根据PPP 物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）规定， 财政部门会同规划局，组织开展物有所值评价工作,编制物有所值评价 报告。根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金 201521 号）规定，开展财政承受能力论证，编制财政承受能力评价 报告，并取得财政局对本项目通过物有所值及财政承受能力评估的批复 文件。4、编制实施方案及报批 编制PPP实施方案，实施方案经规划局审核同意后，提交相关部门进行联审，规划局据此完善实施方案后向泾河新城管委会进行报批，批准 后的实施方案应作为编制采购文件、PPP合作协议、PPP项目合同 31、的依据。5、采购准备 根据批准的实施方案，编制采购计划，确定采购代理机构、采购范围，并在采购文件中予以落实，据此编制采购文件。 6、资格预审资格预审文件经规划局审核后发布资格预审公告、发售资格预审文 件，组建评审小组对申请人进行资格审查，必要时可对社会资本方进行 现场考察。7、磋商谈判 磋商文件经规划局审核后进行发布磋商公告、并向通过资格预审的申请人发售磋商文件。规划局组建磋商小组，与社会资本方进行磋商, 社 会资本方进行最终报价，磋商小组采用综合评分法进行评审，出具评审 报告。规划局组建谈判工作组按照评审报告推荐的候选社会资本方排名， 依次与候选社会资本方进行项目合同签署前的确认谈判，率先达32、成一致 的即为预成交的社会资本方，双方应在在10个工作日内，签署确认谈判 备忘录。8、预成交结果公示 项目实施机构应将拟定的项目合同文本在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公示，公示期不得少于5个工作日。 9、成交结果公告 项目实施机构应当在公示期满无异议后2个工作日内，将成交结果在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公告， 同时发出成交通知书。10、合同审核及签约 根据谈判结果完善PPP合作协议、PPP项目合同并经规划局、法务办、财政局审核，提交政府审议后由泾河新城管委会与成交的社会 资本方签订PPP合作协议。11、组建项目公司 城投公司与社会资本方33、签订股东协议项目公司章程，共同成立项目公司，由泾河新城管委会与项目公司签署PPP项目合同，项目 公司进行本项目的设计、投融资、建设及运营维护和移交。项目实施机构应当在PPP项目合同签订之日起2个工作日内，将 PPP项目合同在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒 体上公告。12、工程建设 项目公司负责项目的建设实施与管理，保证工期和质量，监理单位由政府方通过招标方式择优选取。 13、项目竣工验收当项目建设达到竣工验收条件时，项目公司应提前向政府方发出竣 工验收书面申请。政府方在接到申请后应及时派代表参加由项目公司组 织的竣工验收，验收程序和标准应符合国家及PPP项目合同的相关规 定，34、项目验收合格后方可交付使用。14、项目运营和维护 项目验收后，项目公司应制定运营与维护手册、运营方案以及维护方案,并严格按照合同约定以及运营方案、维护手册进行项目运营和设施 维护，保证项目的良好运营；政府方按PPP项目合同约定的方式向项 目公司支付可行性缺口补助。15、项目的移交 合同到期后，项目公司应将满足要求的项目资产、和相关技术法律文件，连同资产清单无偿移交规划局或政府指定的其他机构，办妥法律 过户和管理权移交手续。项目公司应配合做好项目运营平稳过渡相关工 作。4项目交易结构4.1项目投融资结构项目投资概算 52,292.66 万元，项目资本金 10,500.00 万元，约占 项目投资概35、算的 20%；项目融资 41,792.66 万元，占项目投资概算的 80%。4.1.1 项目资本金项目公司注册资金: 10,500.00 万元，其中：城投公司出资 30%，即 3,150.00 万元，社会资本方出资 70%，即 7,350.00 万元。4.1.2 项目融资项目融资 41,792.66 万元，项目建设期以项目公司的资产或相关收 益权作为抵押或质押进行融资。银行借款按照 20 年期、利率 5.39%、建 设期不偿还本金、运营期开始 18 年银行贷款本金采取前期少还，后期多 还方式。具体还款计划如下：年度本金利息本息和年度本金利息本息和2019 年1002,252.622,352.636、22028 年3,079.271,493.754,573.022020 年4002,247.232,647.232029 年3,079.271,327.784,407.052021 年7002,225.672,925.672030 年3,079.271,161.814,241.072022 年1,100.002,187.943,287.942031 年3,079.27995.834,075.102023 年1,500.002,128.653,628.652032 年3,079.27829.863,909.132024 年1,900.002,047.803,947.802033 年3,079.237、7663.893,743.162025 年2,400.001,945.394,345.392034 年3,079.27497.923,577.182026 年2,900.001,816.034,716.032035 年3,079.27331.943,411.212027 年3,079.271,659.724,738.992036 年3,079.27165.973,245.24 合计41,792.6625,979.8567,772.52上述融资利率按照上限 5.39%进行测算，若实际签署的融资合同约定的利率低于 5.39%的，以实际利率重新调整测算政府可行性缺口补助， 高于 5.39%部分由社会38、资本方承担，不再对可行性缺口补助进行调整。4.2 项目回报机制 本项目回报机制为“使用者付费+可行性缺口补助”。 政府方授予项目公司独占性、排他性的经营管理权利，项目公司依法享有综合管廊的收费权，并取得相关收益；项目运营期间城投公司不 参与项目收益的分配。对项目公司收益不能满足社会资本方合理的投资回报时，政府方给 予项目公司合理的补助，并于年度绩效考核后支付。4.3 项目收益与补贴测算4.3.1 收益测算序号项目金额（万元）测算说明一营业收入27,542.771入廊费收入24,992.00入廊费在 28 年平均收取，入廊企业初始承担 30%， 每三年增加 5%。2维护费收入2,550.77维护39、费每年收取，入廊企业初始承担 30%，每三年增 加 5%。二运营成本54,838.84（一）付现成本5,266.811人工成本2,233.00人员编制 10 人。按照 2015 年陕西省社平工资 5.5 万作为基数，社会保险按照的工资的 35.5%、附加费按 照工资的 9.5%计算2电力成本1,015.20设定每天工作 4 个小时/天，费用 0.1964 万元/天。例行巡查每周 3 天，全年临时检修等 60 天，即例行巡查 156 天；临时性检修 60 天3维修成本1,357.82年维修费用按照投资金额 0.1%计算。4运营管理费660.79按照人工、动力和维修费合计数的 15%（二）资产摊销40、49,572.03按照资产受益期进行摊销三财务费用25,979.85运营期采用不等额归还的方式进行归还，具体见 4.1.2 测算说明四税金及附加五政府补贴72,660.00按照财金201521 号文测算，结合政府财政支付能 力采用不等额支付具体见 4.3.3 测算说明序号项目金额（万元）测算说明六利润总额19,384.09企业所得税5,747.39按照 25%税率进行测算七净利润13,636.714.3.2 测算说明根据发改委城市地下综合管廊实际有偿使用制度的指导意见（发 改价格【2015】2754 号）文件的规定：综合管廊有偿使用费标准原则由 管廊建设运营单位与入廊管线单位协商确定，凡具备协41、商定价条件的城 市地下综合管廊，均应由供需双方按照市场化原则确定管廊有偿使用费 标准及付费方式、计费周期等有关事项；对暂不具备供需双方协商定价 条件的城市地下综合管廊，有偿使用费标准可实行政府定价或政府指导 价，实行政府定价或政府指导价的管廊有偿使用费应列入地方定价目录， 明确价格管理形式、定价部门。由省级价格主管部门会同住房城乡建设 主管部门或省人民政府授权城市人民政府，政府依法制定有偿使用费标 准或政府指导价的基准价、浮动幅度，并规定付费方式、计费周期、定 期调整机制等有关事项。收费标准采用政府定价模式的，收费定价应参考以下因素确定： 入廊费主要用于弥补管廊建设成本，主要参照以下因素确定：42、 合理建设投资及投资合理回报，原则上参考金融机构长期贷款利 率确定（政府财政资金投入形成的资产不计算投资回报）； 各入廊管线占用管廊空间的比例； 各管线在不进入管廊情况下的单独敷设成本及所需的重复单独敷 设成本以及设计寿命周期内，各入廊管线与不进入管廊的情况相比，因 管线破损率以及水、热、气等漏损率降低而节省的管线维护和经营成本；维护费主要用于弥补管廊日常维护、管理支出，由入廊管线单位按确定的计费周期向管廊运营单位逐期支付，主要参照以下因素确定： 城市地下综合管廊设施运行、维护、更新改造等正常成本以及运 营单位正常管理支出和运营单位合理经营利润；运营单位合理经营利润， 原则上参考当地市政公用行43、业平均利润率确定。 各入廊管线占用管廊空间的比例； 各入廊管线对管廊附属设施的使用强度；4.3.2.1 营业收入 项目公司收入主要为入廊费收入和维护费收入。 经与入廊企业进行沟通，本项目按照政府定价模式测算，鉴于各入廊企业单独敷设成本及所需的重复单独敷设成本难以预计，本次收费测 算主要依据概算审核相关数据以及各入廊管线占用管廊空间的比例进行 根据测算，同时考虑项目运营初期，入廊单位客户和市场的成熟度及各 入廊单位承担能力等因素，按照入廊单位承担 30%、政府补助 70%进行测 算,每三年调增入廊单位承担比例 5%。（1） 项目成本基数测算序号项目瀛洲二街茶马大道乐华二路乐华三路合计一建设成本844、,023.9315,290.1117,344.7214,041.8954,700.651建设投资成本7,670.7114,617.0216,581.1813,423.7552,292.662政府方投资462.07880.50998.82808.623,150.003建设利润(4.9%)353.22673.09763.54618.142,407.99二运营成本66.2031.9263.4437.83199.391运营维护成本62.4530.1159.8535.69188.102运营利润(6%)3.751.813.592.1411.29三年度入廊费用352.77578.00682.89539.3345、2,152.981入廊费286.57546.08619.45501.501,953.592维护费66.2031.9263.4437.83199.39（2）分摊比例及项目定价调整设定财政和入廊企业分担比例每三年调整一次，明细如下：序号区间财政负担比例入廊负担比例年入廊费金额（万元）年维护费金额（万元）合计12019 年至 2021 年70%30%586.0859.82645.9022022 年至 2024 年65%35%683.7669.79753.5532025 年至 2027 年60%40%781.4479.76861.2042028 年至 2030 年55%45%879.1289.739646、8.8552031 年至 2033 年50%50%976.8099.701,076.5062034 年至 2036 年45%55%1,074.48109.661,184.1472037 年至 2039 年40%60%1,172.16119.631,291.7982040 年至 2042 年35%65%1,269.84129.601,399.4492043 年至 2046 年30%70%1,367.52139.571,507.094.3.2.2 营业成本（1）人工成本：人员编制 10 人，按照 2015 年陕西省社平工资 5.5 万元/人年作为基数，各项社会保险按照工资的 35.5%（其中：养老47、 20%、 医疗 8%、失业 1%、工伤生育 1.5%、住房公积金 5%）、工资附加费按照工 资的 9.5%计算（其中福利费 6%、工会经费 2%、职工教育经费 1.5%）进 行预测；（2）电力成本：参照陕西省公路养护费用收取标准（陕交发【2008】 120 号文件关于公路隧道养护费用中每米每天通风照明电力成本标准，设定每天工作 4 个小时/天，费用 0.1964 万元/天。例行巡查每周 3 天，全年临时检修等 60 天，即例行巡查 156 天；临时性检修 60 天（3）维修成本：年日常维修费用按照项目投资额的 0.1%进行测算。（4）资产大修及更新：由于大修及更新时间及项目的不确定性，本 项48、目成本测算暂不考虑该部分支出，实际发生时以审计结果调整当年可 行性缺口补助。（5）运营管理费用：按照人工、动力和维修费合计数的 15%作为年 运营费用，用于材料费、办公费等项目支出。其中：运营费用中的 30%估计可以取得 17%进项发票用以抵扣进项税。（6）资产摊销：按照资产受益期进行摊销4.3.2.3 财务费用项目融资 41,792.66 万元，按照 20 年期，年利率 5.39%、项目建设期不归还本金，运营期依照 4.1.2 项目融资中归还方式进行测算。4.3.3 可行性缺口补助 本项目根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）文件，对于可行性缺口补助模式49、的政府和社会资 本合作项目，在项目运营期间，政府承担部分的直接付费责任。财政每 年直接付费的数额等于社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度 现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费的数额。可行性缺口补助计算公式为：第 N 年财政补贴=项目建设成本𝑛(1+合理利润率)(1+年度折现率)财政运营补贴周期(年)+运营成本 (1 + 合理利润率) 当年使用者付费按照运营期等额支付可行性缺口补助方式，将各年不等额支付的可 行性缺口补助，调整为等额年金支付方式，计算公式如下：n运营累计补贴现值年度折现率（1+年度折现率）年度财政补贴=n(1+年度折现率) 1经测算运营期每年50、可行性缺口补助 2,917.40 万元，结合政府财政承受能力采用不等额支付，运营期 28 年可行性缺口补助累计为 72,660 万 元，其中：运营期各年支付可行性缺口补助的比例和金额如下：年度财政一般公共预 算预测支出规模等额财政支付金额支付比例实际支付补助金额201920,9882,917.4070%2,045202024,1362,917.4080%2,335202126,5502,917.4090%2,625年度财政一般公共预 算预测支出规模等额财政支付金额支付比例实际支付补助金额202229,2052,917.40100%2,915202332,1252,917.40110%3,21051、202435,3382,917.40120%3,500202538,8722,917.40130%3,795202641,5932,917.40140%4,085202744,5042,917.40145%4,230202847,6202,917.40145%4,230202950,9532,917.40145%4,230203054,5202,917.40145%4,230203158,3362,917.40145%4,230203262,4202,917.40145%4,230203366,7892,917.40145%4,230203471,4642,917.40145%4,23020352、576,4672,917.40145%4,230203681,8192,917.40145%4,230203787,5472,917.4020%585203893,6752,917.4020%5852039100,2322,917.4020%5852040107,2482,917.4020%5852041114,7562,917.4020%5852042122,7892,917.4020%5852043131,3842,917.4020%5852044140,5812,917.4020%5852045150,4212,917.4020%5852046160,9512,917.4020%585 53、2,133,20181,687.2072,660在招标前，招标人应根据投资人市场测试结果及价格部门出台的入廊管线单位收费标准，合理设置招标的管廊服务费上限价。 4.3.4 提前支付在政府资金充裕或可取得低成本资金的情况下，政府有权提前支付并相应调整可行性缺口补助。 4.3.5 测算结果经测算本项目社会资本税后内涵报酬率 6%，项目静态投资回收期 21年（含建设期）。(详见附件 2)4.4 相关配套与承诺（1）政府以无偿划拨方式提供项目用地给城投公司，城投公司承诺 无偿提供给项目公司使用，协调并解决与项目用地相关的纠纷和障碍。（2）政府方承诺将可行性缺口补助纳入财政预算和中长期规划。（3）政府方54、负责项目立项审批工作，确保项目合规。415 合同体系5.1 合同体系 本项目的合同体系分为两个层次：第一层次：由泾河新城管委会、城投公司与中选的社会资本方、项 目公司之间签署主要合同，形成以PPP 合作协议PPP 项目合同股 东协议共同构成的核心合同体系。第二层次：由项目公司在设计、投融资、建设和运营过程中与各有 关主体签署的协议体系。包括项目公司与设计单位签署的设计合同、 与金融机构签署的融资合同、与施工单位签署的施工总承包合同、 与供应商签署的设备采购合同、与保险机构之间签署的保险合同 等。5.1.1PPP 合作协议及PPP 项目合同PPP 合作协议PPP 项目合同是政府方与社会资本方、项55、目公 司依法就 PPP 项目合作所订立的，目的在于明确政府方与社会资本方、 项目公司之间就项目的合作方式、合作范围以及双方在项目中具体的权 力和义务，以确保项目在全生命周期内的顺利实施。本项目中，确定中标人后，由泾河新城管委会与中标社会资本方签 订PPP 合作协议，待项目公司成立后，再由泾河新城管委会和项目公 司签订PPP 项目合同。5.1.2股东协议及公司章程股东协议公司章程由城投公司与中标社会资本方签署。股 东协议及项目公司章程通常包括：投资总额、注册资本、股权比例、出 资方式、融资方式等；股东会、董事会、监事会的组成、职权范围及议 事机制；经营管理团队的组成、职权范围；股东权益分配机制；56、股权转 让；违约和终止机制。5.1.3 业务合同 由项目公司根据业务与金融机构、保险公司签订的相关融资、保险合同以及与设计单位、施工单位、供应商等签订的施工等业务合同。 5.1.4 本 PPP 项目涉及的主要合同体系PPP合作协议PPP项目合同融资合同保险合同股东协议、章程业务合同项目公司泾河新城管委会贷款机构社会资本方保险公司城投公司5.2 权利义务边界5.2.1 政府方的权利与义务（1）授予项目公司本项目的特许经营权，且在本项目合作期限内， 不得自行或委托其他任何第三方负责本项目的建设、运营维护。（2）对项目投资建设过程实施监管，包括项目融资及资金到位和使 用情况、项目建设进度、工程质量、57、安全防范措施等；（3）有权按照市政规划等要求调整本项目的建设内容、建设进度， 项目公司应予以配合；（4）有权依法确定监理机构进行项目监理，监理费用由项目公司承 担；（5）在项目竣工验收后，政府方有权委托政府审计机构或中介机构对项目的建设费用及项目的建设工程造价进行审计，该审计费用由项目 公司承担。（6）要求项目公司报告项目建设、运营等相关信息，拥有对项目公 司是否遵守约定的监督检查权及对建设、运营维护的介入权。（7）如果发生项目公司一般违约的情况，要求项目公司纠正违约、 向项目公司收取违约金或约定的其他措施。（8）在发生约定的紧急事件时，统一调度、临时接管或征用项目设 施。（9）合作期满，无偿58、取得项目设施的所有权。（10）制订和完善强制入廊的相关规定及费用标准，协助项目公司 与入廊管线的单位进行协商；（11）协助项目公司办理有关政府部门要求的各种与本项目有关的 批准，负责征地、拆迁、补偿及办理相关的审批手续等相关事务性工作， 确保项目能正常建设、运营维护。（12）负责向项目公司提供满足项目施工条件的建设用地，协调相 关部门为本项目建设施工提供必要条件与其他支持，包括水、电、气和 道路等配套设施。（13）按照约定及时、足额地向项目公司支付可行性缺口补助，协 调并监督管线单位按照相关入廊协议的约定及时、足额向项目公司支付 管线入廊费及维护费。5.2.2 项目公司的权利与义务（1）享有设59、计、投资、建设、运营和维护本项目的权利。（2）为本项目建设融资的目的，将本项目资产和项目收益权向贷款 银行进行抵押或质押的权利。（3）利用本项目设施自主经营，提供管廊服务并获得经营收入。（4）在合作期内，依照PPP 项目合同的约定使用项目用地的权 利。（5）要求政府方按照PPP 项目合同的约定支付可行性缺口补助， 并要求政府方协调相关入廊管线单位支付入廊费和运营维护费。（6）在政府方违反约定情况下，根据约定获得补偿或赔偿。（7）合作期结束后，如政府继续采用特许经营方式选择经营者，项 目公司享有在同等条件下的优先权。（8）筹集建设所需的全部资金，按照约定保证建设资金按时到位。（9）按照适用法律和60、约定的工期和建设标准，组织建设施工和设备 安装，完成本项目的建设任务。（10）根据适用的法律法规及合同约定，购买和持有相关的保险。（11）运营期内，按照约定及适用法律（包括相关行业办法、规章 等）规定的运营标准，不间断地提供服务。（12）合同到期后，项目公司应将满足要求的项目资产、和相关技 术法律文件，连同资产清单无偿移交规划局或政府指定的机构，并办妥 法律过户和管理权移交手续。（13）按照适用法律法规及相关政策缴纳有关税费。（14）按照PPP 项目合同约定提交建设履约保证金、运营维护履 约保证金及移交维修履约保证金。5.3 交易条件边界5.3.1 项目范围 项目公司在合作期负责对本项目的设计61、投融资、建设、运营维护和移交，并在合作期限结束时将项目资产无偿移交规划局或政府指定机 构，未经政府方同意不得从事本项目以外的其他任何经营活动。5.3.2 项目合作期限项目合作期限为 29.5 年（含建设期 1.5 年）。5.3.3 项目回报机制 本项目回报机制为“使用者付费+可行性缺口补助”。 政府授予项目公司独占性、排他性的特许经营权利，项目公司依法享有综合管廊收费权，对项目公司收益不能满足社会资本方合理的投资 回报时，政府方给予项目公司合理的补助。5.3.4 定价调整机制5.3.4.1 收费定价 项目收费包括入廊费和维护费，由项目公司在运营期内向管线单位分期收取，政府方应尽快落实综合管廊62、相关管理办法和收费标准，并向 各入廊单位发布强制入廊计划，以保证实现项目公司收入中使用者付费 部分能够按时足额收取。如果在合作期内政府颁布相关新的法律法规，则执行新的法律法规。（1）入廊管线面积占比序号项目瀛洲二街茶马大道乐华二路乐华三路合计一长度（米）1,680.008101,610.009605,060.00二入廊管线面积（平米）-1燃气仓4.505.404.504.5018.902热力仓10.8010.803电力仓2.488.283.752.4816.984给水2.487.927.882.4820.755再生水2.483.962.632.4811.546电信2.483.963.752.463、812.66合计14.4040.3222.5014.4091.62（2） 项目开始运营第一年，入廊单位承担的入廊费及维护费分别按照管廊年均建设成本及维护成本的 30%进行测算，具体收费情况如下：序号入廊单位长度（米）承担比例%年入廊费金额（万元）年维护费金额（万元）合计（万元）1燃气仓5,06030%132.9914.84147.832热力仓81030%43.882.5746.453电力仓5,06030%105.2410.50115.744给水5,06030%137.8613.91151.775再生水5,06030%78.418.5286.936电信5,06030%87.709.4897.1864、合计586.0859.82645.90（3） 随着泾河新城经济发展，入廊企业的服务能力不断提高，入廊费和维护费的负担能力逐渐加强，政府负担部分应逐渐减少，设定政府 和入廊企业分担比例每三年调整一次，明细如下：序号区间政府负担比例入廊单位负担比例年入廊费金额（万元）年维护费金额（万元）合计12019 年至 2021 年70%30%586.0859.82645.9022022 年至 2024 年65%35%683.7669.79753.5532025 年至 2027 年60%40%781.4479.76861.2042028 年至 2030 年55%45%879.1289.73968.85520365、1 年至 2033 年50%50%976.8099.701,076.5062034 年至 2036 年45%55%1,074.48109.661,184.1472037 年至 2039 年40%60%1,172.16119.631,291.7982040 年至 2042 年35%65%1,269.84129.601,399.4492043 年至 2046 年30%70%1,367.52139.571,507.095.3.4.2 定价调整（1）在合作期内物价部门颁布收费价格与方案测算价格的差异形成 的收入差异归政府方享有或承担，调整当年政府可行性缺口补助。（2）项目正式运营之日起，每三年审核调整66、一次，若电价、人工成 本、居民消费价格指数三项成本变化导致运营维护成本变化幅度合计超 过 5%的，乙方可申请调整运营维护费单价。具体计算方式如下：Pn=Pn2K（Pn为第 n 年调整后的运维单价，Pn2为调整前的运维单价，K 为调 价系数，n 指第 n 年是调整当年）K=a（En/En2）+b(Ln/Ln2)+c(CPIn/CPIn2) 在调整时，K 的取值应大于等于 1.05 或小于等于 0.95。其中，a+b+c=1，a 是电力费用在初始运营养护成本中所占的比例；b 是人工费用在初始运营维护成本中所占的比例；c 为初始运营维护成本中 除电力费用和人工费用以外的其他因素在初始运营维护成本中所67、占的比 例；En指在第 n 年适用的单位动力电价；En2指在第 n-2 年适用的单位动力电价；Ln指在第 n 年陕西省统计局公布的在岗职工平均工资；Ln2指在第 n-2 年陕西省统计局公布的在岗职工平均工资；CPIn指陕西省统计 局公布的在第 n 年获知的第 n-1 年的居民消费价格指数；CPIn2指陕西省 统计局公布的在第 n-2 年获知的第 n-3 年的居民消费价格指数。5.3.4.3 收费补偿机制（1）项目公司应按照政府制定的收费标准向入廊管线单位收取入廊 费和维护费，实际收取的费用与应收费用的差额部分，政府方承担其中 的 90%，项目公司承担其中的 10%。（2）入廊单位的实际使用长度68、与设计长度差异形成的收费差额，由 政府全额承担。5.3.5 项目用地5.3.5.1 项目临时性用地由政府方负责协调项目所在地政府提供给 项目公司，临时用地的费用由项目公司承担。临时性用地使用期满后， 由项目公司负责拆除地上建筑物、构筑物并恢复原貌。5.3.5.2 本项目的建设用地（包含地下管廊廊体所占的地下空间以及 监控中心、投料口、通风口等设施所占的地上空间两部分）由政府以无偿划拨方式提供给城投公司，城投公司无偿提供给项目公司使用，政府 方负责协调完成相关土地的征迁工作，征迁费用以项目概算的相关金额 为上限由项目公司承担，超出部分由政府方承担。在合作期限内，政府方确保项目公司在合作期内为项目69、之目的合法、 独占性地使用项目用地。5.3.5.3 在整个合作期限内，项目公司应根据国家法律、法规自行承 担土地使用的相关税费。5.3.5.4 在合作期限内，项目用地仅用于项目建设、运营维护相关的 用途，对该项目用地的任何使用方式的变更，均需得到政府方书面同意， 未经政府方书面同意，项目公司不得将项目用地用于项目之外的任何目 的，不得将项目用地用于转让、出租、抵押。5.3.6 工程建设与验收 项目公司应根据适用设计、建设规范进行初步设计、施工图设计以及PPP 项目合同的规定和要求组织项目工程的建设。 在项目工程竣工验收前，项目公司应及时向规划局和审计部门提供完整的竣工财务决算及相关档案。审计部70、门在收到完整的项目审计资料 后，委托中介机构及时完成竣工决算审计并出具竣工决算审计报告。5.3.7 项目监理 政府方通过招标等方式选择具有相应资质和能力的监理机构对项目建设进行监理，费用由项目公司承担。 5.3.8 前期费用政府方为本项目发生的前期费用经双方协商认可后由项目公司承担。 5.3.9 运营与维护 在项目合作期内，项目公司负责项目的运营维护工作，主要包括：（1）项目工程按照项目设计和项目建设合同约定的标准完工，经验收合格且项目运营所需的审批手续（包括项目的备案审批和竣工验收手 续）完成后方可投入运营。（2）项目公司应制定运营与维护手册及运营方案，并在开始运营之 前报送政府方备案。运营71、与维护手册确定后，如项目公司对运营与维护 手册及运营方案作出重大变更调整的需向政府方告知并备案。运营与维护手册及运营方案制定的标准不得低于PPP项目合同约 定的相关要求。（3）在运营期内，按照合同约定（包括经审批的运营方案）及适用 法律（包括相关行业办法、规章等）规定的运营标准，保持充分的服务。（4）项目公司应建立健全维护管理制度、制定维护计划和维护方案、 建立维护档案等,并按照PPP 项目合同的约定以及运营与维护手册对 项目的相关设施进行维护，不得擅自改变项目设施的功能和用途，使其 处于良好的运营状况。（5）未经政府方许可，项目公司不得解散，不得擅自停业、歇业。（6）政府方应及时了解项目运营72、情况，确保项目运营能够满足约定 的全部需求，对项目运营进行必要的监督和介入。5.3.10 资产大修与更新 资产大修与更新属于项目必须的合理支出，该部分应计入项目成本。方案在测算时未考虑该部分大修、更新成本，待项目竣工决算完成时， 应及时对项目大修与更新支出进行合理预计，测算大修更新支出，明确 资产大修与更新支出金额及时间，调整政府可行性缺口补助，报财政局 审批。5.3.11 绩效考核 考核内容包括工程建设标准、运营标准、维护标准等内容，具体标准将在PPP 项目合同中予以明确。本项目进入运营期次年起，每年【3 月 31 日】前由规划局组织相关 部门按照绩效考核管理办法对项目公司进行绩效考核，并将73、评价结果作 为支付运营补助的依据；财政部门根据考核结果于【5 月 31 日】以前向 项目公司一次性支付当年可行性缺口运营补助，涉及可行性缺口补助的 相关税费按国家政策规定执行。5.4 履约保障边界5.4.1 项目保险方案在本项目合作期限内，项目公司应按照PPP 项目合同的约定以及 适用法律的要求购买并维持合理的建设和运营期间的保险，确保其有效 且达到合同约定的最低保险金额，主要包括：建筑工程一切险、财产险、 运营过程中需要的险种以及政府方认为必要的其他险种等。5.4.2 履约保障机制（1）项目公司履约担保 为确保社会资本在合作经营期内履行相关义务和承诺，本项目要求项目公司在整个合作经营期内提交74、并维持履约保函，主要包括：建设期 的履约担保、运营维护期的履约担保、移交担保。 建设期履约担保：社会资本方应在签署PPP 合作协议后、PPP 项目合同签订之前向泾河新城管委会提交建设履约担保，建设期履约 担保的数额为项目投资概算额的 10%即 5,229.27 万元，履约担保有效期 至项目公司提交运营期履约担保之日止； 运营期履约担保：项目竣工验收之日起七日内，项目公司应向泾 河新城管委会提交运营履约担保，以保证项目公司履行相应的服务和维 护项目设施的义务，运维期履约担保的金额为等额测算 1 年可行性缺口补助金额即 2,917.40 万元，履约担保有效期至运营终止之日止； 移交履约担保：为保证75、项目公司将项目顺利、完好的移交给规划局或指定机构，移交前 12 个月项目公司应向泾河新城管委会提供移交履 约担保，移交履约担保的数额为项目投资概算额的 10%即 5,229.27 万元， 履约担保有效期至移交工作完成后 1 年内；若项目公司违反或拒绝履行PPP 项目合同中规定的义务，则政府 方可依据合同的相关规定兑取履约保函的相应金额，项目公司应在 3 日 内将保函补充至规定的数额。（2）政府方履约保证政府方承诺将可行性缺口补助纳入财政预算管理。政府方承诺尽快落实综合管廊相关管理办法和收费标准，并向各 入廊单位发布强制入廊计划。5.5 调整衔接边界5.5.1 应急预案 合作期内，项目公司应按照76、适用法律制定应急管理预案，并在突发事件发生后，及时启动应急预案，保障项目运营服务的正常提供，并按 照适用法律规定及时向政府有关部门报告。5.5.2 临时接管 项目公司在项目合作期限内有约定的违约情形的，规划局根据适用法律，责令限期整改；拒不改正、情节严重的，经报泾河新城管委会批 准，可以实施临时接管，并收回特许经营权、终止项目合同。临时接管期间，项目公司需无条件服从政府方(或指定机构)接收或 接管本项目的所有指令和命令，项目公司应当在政府方接管前善意履行 看护责任，并继续履行项目合同项下的业务。5.5.3 违约补偿项目公司在项目合作期限内有PPP 项目合同中约定的违约情形的， 规划局根据适用法77、律，责令限期整改；拒不改正、情节严重的，报泾河新城管委会批准，可以实施临时接管，并收回特许经营权、终止项目合 同。项目公司应当予以配合，并同时依法承担相应赔偿责任。项目公司违约事件，主要包括但不限于：项目公司未在约定时间内实现约定的建设进度或项目完工、或开 始运营；因项目公司原因导致延误开始运营日超过一定期限，政府方有权 依据本项目合同的约定主张提前终止该项目。项目公司未按照规定的要求和标准提供产品或服务，情节严重或 造成严重后果；项目公司违反合同约定的股权变更限制；项目公司未按合同约定为本项目或相关资产购买保险。 政府方或项目公司未履行项目合同约定义务的，应承担相应违约责任，包括：停止侵害、78、消除影响、支付违约金、赔偿损失以及解除项目 合同等。5.5.4 提前终止（1）提前终止发生PPP 项目合同约定的如项目公司或政府方发生严重违约、发 生不可抗力时无法协商一致或协商一致提前终止等情况，PPP 项目合同可 提前终止。（2）终止补偿PPP 项目合同提前终止，政府方应按照PPP 项目合同的规定 接收项目设施，并按照合同约定的补偿原则和补偿标准计算终止补偿。因项目公司违约事件导致的项目合同终止，如果政府选择进行回购 时，政府需要就回购按照合同约定的补偿原则和补偿标准计算补偿金额， 补偿金额应扣减政府因该终止而产生的相关费用和损失。由于自然不可抗力属于双方均无过错的事件，因此对于自然不可抗79、 力导致的终止，由合同相关方协商解决。5.5.5 合同变更和解除 除适用法律另有规定或项目合同另有约定外，项目合同各当事人在项目合作期限内不得单方提出解除合同。出现法律法规规定或项目合同 约定的情形，项目合同确需提前终止的，合同任何一方均有权依法或依 约定要求赔偿。项目合作期限内，确需变更项目合同的，合同当事人应在协商一致 的基础上签订补充协议。项目合作期限期满后确有必要延长的，各方当 事人应当协商一致，并报泾河新城管委会批准。5.5.6 政府的监督和介入（1）政府方从履行公共服务管理职能的角度出发，对项目执行的情 况和质量进行必要的监控。政府方的监督和介入机制，包括政府方在项 目实施过程中的80、监督权以及政府方在特定情形下对项目的介入权。（2）政府方的监督权包括建设期审阅项目建设计划和进度报告；运 营期审阅运营维护方案和有关项目运营情况的报告；在特定情形和一定 限制条件下，进入项目现场进行检查和测试等。（3）除了上述的一般监督权外，政府方在PPP 项目合同约定的 特定情形下可直接介入项目实施。项目公司未违约情形下的介入：存在危及人身健康或安全、财产 安全或环境安全的风险；介入项目以解除或行使政府方的法定责任；发生紧急情况，且政府方合理认为该紧急情况将会导致人员伤亡、严 重财产损失或造成环境污染，并且会影响项目的正常实施。项目公司违约情形下的介入：如果政府方在行使监督权时发现项目 公司81、违约，政府方认为有可能需要介入的，应在介入前 1 天以书面方式通知项目公司，并给予其一定期限自行补救；如果项目公司在约定的期 限内仍无法补救，政府方有权行使其介入权。5.5.7 法律变更（1）项目公司在项目实施过程中有义务遵守国家法律、法规及具有 法律效力的文件。（2）如属于作为本项目合同签约主体的政府方直接实施或者在其职 权范围内发生的政府方可控法律变更,项目公司有权向政府方索赔额外 费用或要求延长工期，并有权按原约定的时间进入运营期。（3）对于超出政府方可控范围的法律变更，如由国家或上级政府统 一颁行的法律等，应视为不可抗力，按照不可抗力的机制进行处理。5.5.8 不可抗力 如在本项目合同82、履行过程中，发生不可抗力并导致一方完全或部分无法履行其合同义务时，根据不可抗力的影响可全部或部分免除该方在 合同项下的相应义务，对于不可抗力发生所产生的额外费用，由合同相 关方协商解决。“不可抗力”系指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况。 不可抗力可包括(但不限于)下列特殊事件或情况：（1）自然灾害：如地震、飓风、台风、火山爆发或水灾等；（2）社会异常事件：如战争、武装冲突、社会动乱、骚乱、罢工、 恐怖行为等。（3）化学或放射性污染：如项目所在地范围内化学或放射性污染等 紧急事件。（4）核辐射：如项目所在地范围内受到核辐射等紧急事件。（5）考古文物：如建设期间发现项目所在地出现考古文物等。83、5.6 项目的移交5.6.1 移交组织 合作期满前一年为项目移交过渡期。在项目移交过渡期内，政府方与项目公司应共同组建移交工作组，负责办理及组织移交工作。移交工 作组成员由政府方和项目公司委派的代表组成，成员条件由政府方及项 目公司约定。工作组负责办理及组织移交工作，包括编制移交程序、资产范围及 清单、移交标准以及移交后资产维护计划。移交资产范围原则上包括管廊运营的所有资产及附属资产、知识产 权及运营维护手册、运营维护记录等，但不包括政府方投资的股权。5.6.2 移交实施 项目移交时，项目公司必须确保项目符合移交的基本要求，保证本项目资产的所有权无偿、完好、无债务、不设定任何担保地移交给规划 84、局或政府方指定的机构。项目合作期限届满或项目合同提前终止后，政 府需要对项目进行重新采购或自行运营的，项目公司必须尽可能减少移 交对公共产品或服务供给的影响，确保项目持续运营。5.6.3 移交质保期 本项目的移交质保期拟为移交日后12个月。质保期内，项目公司须按国家规定履行项目设施的保修义务（因接受移交的单位使用不当造成 的损坏除外），修复项目设施的任何部分在服务期内出现的任何缺陷或损 坏。6 项目监管架构6.1 项目监管架构 本项目的监管架构如下图所示：规划局社会公众项目公司履约监督公众监督信息公开政府职能部门行政监管6.2 监管方式及内容 项目的监管主要包括履约监管、行政监管和公众监督。 85、6.2.1 履约监管（1）政府主管部门对项目公司在经营期内的合同履行情况进行监督 管理，定期对项目公司经营情况进行全面的评估和考核。（2）规划局组织相关部门于运营期第二年起每年 3 月底前按照运维 绩效评价指标对项目公司对上年度的运营、维护情况进行考核评价，评 价结果作为政府对项目公司考核兑现的依据。（3）项目公司应定期向规划局报送项目建设计划、进度报告、维护 方案以及财务报表等。（4）在合同约定的特殊情况下，政府拥有对项目的介入权。 6.2.2 行政监管（1）安全生产监管，包括政府主管部门可以随时进场监督、检查项 目设施的建设、维护状况等；（2）成本监管，包括项目公司应向政府主管部门提交年度86、经营成本、52管理成本、财务费用等资料；（3）报告制度，包括项目公司向规划局和其他相关部门定期报告和 临时报告。6.2.3 公众监督 为保障公众知情权，接受社会监督，项目公司应按照国家相关规定依法公开披露相关信息，并接受用户投诉，并将投诉结果纳入绩效考核。7项目采购PPP 项目采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋 商和单一来源采购。根据本项目的采购需求特点，依法选择竞争性磋商 作为采购方式,选择具有相应资金、技术实力和项目管理经验的社会资本 方，政府方和成交的社会资本方组建项目公司。7.1 采购人 陕西省西咸新区泾河新城管理委员会为本项目采购人。 7.2 采购范围采购社会资本方87、，社会资本方与政府方组建项目公司，负责本项目 的设计、投融资、建设、运营维护和移交。7.3 采购标的 以项目公司在运营期要求每年获得的可行性缺口补助、项目公司在运营期每年的运营成本、项目建安工程造价作为主要标的，结合项目设 计实施方案、投融资方案、建设管理方案、项目运营与维护方案等因素 综合评标。以项目公司在运营期要求每年获得的可行性缺口补助、项目公司在 运营期每年的运营成本、项目建安工程造价作为主要标的，有利于实现 充分竞争下的市场竞价，工程建设投资、社会资本投入自有资金的回报 率、社会资本的投融资成本、运营成本将直接影响运营服务费总额的大 小，与市场测试得出的基准指标和项目公司执行税收政策88、进行财务测算， 确定运营服务费的补贴额。采购文件中将明确以上三个采购标的计算规则，投标人可依照此规 则进行成本和收益控制，降低补贴数额，实现政府财政支出成本的合理 有效控制。本项目以工程批复概算作为采购投标总额。为使采购价格趋于合理，采购人将设置项目建安工程造价上限价，投标人应对建安工程造价工程 量清单进行报价。中标后，由项目实施机构委托的专业机构对中标工程 量清单综合单价进行清标，清标后综合单价作为项目公司竣工结算的计 价依据。7.4 采购方式7.4.1 采购形式本项目拟委托政府采购代理机构办理 PPP 项目采购事宜，合作模式 为【BOT+EPC】 。7.4.2 采购方式 根据中华人民共和国89、政府采购法、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）等规定，PPP 项目的采购方式包 括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购。本次实施的城市地下综合管廊项目，技术复杂、性质特殊，供应商 竞争程度不足，结合本项目实际情况，拟采用竞争性磋商方式采购。7.5 采购实施程序 执行中华人民共和国政府采购法、中华人民共和国政府采购法实施条例 、 政府和社会资本合作项目政府采购管理办法 （ 财库 2014215 号）、政府采购竞争性磋商采购管理办法（财库2014214 号）等相关法律法规采购程序。7.6 资格审查 根据财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管90、理办法的通知（财库【2014】215 号）要求，本项目采购实行资格预审。资格预 审采用合格制,评审小组依据资格预审文件规定的审查标准和程序，对资 格预审申请文件进行评审，通过初步审查和详细审查的申请人，均为合 格申请人。7.6.1 社会资本资格条件设定7.6.1.1 主体要求 社会资本必须是依法注册的独立法人主体，同时具备与本项目相适应的设计和施工资质，或者组成具备设计和施工资质的联合体。并满足中华人民共和国政府采购法第 22 条规定的条件： (1)具有独立承担民事责任的能力； (2)具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度； (3)具有履行合同所必需的设备和专业技术能力； (4)有依法缴纳税收91、和社会保障资金的良好记录； (5)参加政府采购活动前三年内，在经营活动中没有重大违法记录；7.6.1.2 财务要求 社会资本应具有良好的财务状况、银行资信和投融资能力： (1)投资人：企业当期净资产不低于人民币 1.5 亿元（以 2015 年 12月 31 日合法的财务报表中净资产指标为准）；最近连续三年（如申请人 成立不足三年，应自成立日起）每年均为盈利；资信等级 A+及以上；具 备 4.5 亿元及以上的投融资能力；(2) 设计单位：企业当期净资产不少于 6000 万元（以 2015 年 12 月31 日合法的财务报表中净资产指标为准）。(3) 施工单位：企业当期净资产 1 亿元以上（以 292、015 年 12 月 31 日 合法的财务报表中净资产指标为准）。7.6.1.3 资质要求 (1)设计单位：具有建设行政主管部门核发有效的工程设计综合甲级资质或市政行业工程设计甲级资质； (2)施工单位：具有建设行政主管部门核发有效的市政公用工程施工总承包一级及以上资质，且具有安全生产许可证；（3）设计负责人：具有高级技术职称，至少担任过一项城市地下综 合管廊工程设计的项目负责人（以合同协议书或中标通知书或项目建设 单位开具的证明文件等为准）；（4）施工项目负责人：具有高级技术职称，具备市政公用工程专业 国家一级注册建造师执业资格，具有安全生产考核合格证，至少担任过 一项城市地下综合管廊工程或93、其他市政管网类工程施工项目负责人（以 合同协议书或中标通知书或项目建设单位开具的证明文件等为准）。7.6.1.4 业绩要求在过去五年（2010 年2015 年）内具有城市地下综合管廊工程或其 他市政管网类工程设计、施工业绩经验（以项目合同协议书或中标通知 书或项目建设单位开具的证明文件等为准）。7.6.1.5 运维要求 社会资本应具有城市地下综合管廊项目运营和维护的能力。7.6.1.6 法律要求在过去三年（2013 年2015 年）内，社会资本无重大法律责任发生。7.6.1.7 联合体 联合体除具备以上条件外，还应具备以下条件：（1）联合体各方均应当具备承担项目的能力，同一专业组成的联合 体按94、照资质等级较低的单位确定联合体的资质等级。（2）若以联合体形式参加资格审查的，联合体各成员单位在本项目 中不得以自己名义单独参加资格审查或者参加其他联合体，否则相关资 格审查结果均无效；（3）联合体申请人在提交资格预审申请文件的同时，应附上由所有 成员签署的具有法律约束力的联合体协议，联合体协议应明确约定联合 体各成员单位拟承担的工作及责任。7.6.1.8 根据财金2014113 号文规定，项目所在地本级政府（陕西 省西咸新区泾河新城管理委员会）所属投融资平台公司及其他控股国有 公司不得作为本 PPP 项目的资格预审申请人。关于在公共服务领域推 广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发295、01542 号） 第十三条就融资平台公司问题作出规定，对已经建立现代企业制度、实 现市场化运营的，在其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到 妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的前提下，可 作为社会资本参与当地政府和社会资本合作项目。7.6.2 资格预审公告发布媒体 资格预审公告在陕西政府采购网、中国政府采购网等省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上发布。 7.6.3 资格预审文件资格预审文件应说明资格审查通过的方法、标准和提交资格预审申 请文件的时间、地点等。7.6.4 资格预审通过家数本 PPP 项目有 3 家以上社会资本通过资格预审的，可以继续开展采 购96、文件准备工作；项目通过资格预审的社会资本不足 3 家的，应当在调 整资格预审公告内容后重新组织资格预审；项目经重新资格预审后合格 社会资本仍不够 3 家的，可以依法变更采购方式。资格预审结果应当告 知所有参与资格预审的社会资本，并将资格预审的评审报告提交财政部 门备案。7.7 响应文件评审办法 响应文件由项目评审小组进行评审，评审小组成员应当按照客观、公正、审慎的原则，根据采购文件规定的程序、方法和标准进行独立评 审。响应文件评审采用：综合评分法，满分 100 分。（1） 方案评审 对设计实施方案、投融资实施方案、项目建设管理方案、项目运营与推广方案、可经营性资源实施方案、风险控制方案、项目合97、同偏差等 方面进行评审。（2） 商务评审 项目公司在运营期要求每年获得的可行性缺口补助、在运营期每年的运营成本、项目建安工程造价。 7.8 磋商保证金根据中华人民共和国政府采购法及其实施条例等规定，项目的 磋商保证金按不高于投资概算的 2%缴纳，本项目的磋商保证金为 1000 万 元，形式为保函。7.9 评审小组的组建 项目实施机构、采购代理机构应当成立评审小组，负责 PPP 项目采购的资格预审、磋商及评审工作。评审小组由项目实施机构代表和评审 专家共 7 人组成，其中评审专家人数 5 人，评审专家从政府采购评审专家库中抽取，应当包含 1 名财务专家和 1 名法律专家。项目实施机构代 表不得以98、评审专家身份参加项目的评审。8 项目实施计划序号主要工作内容成果文件时间计划负责单位一项目准备阶段1取得项目立项及可研报告 批复文件、项目用地、环评、 安评等批复文件立项批复文件；项目选址及用地批复文 件；项目环评、安评 等批复文件；规划局2编制 PPP 初步实施方案报规划局审批初步实施方案希格玛事务所、规划局3组织开展物有所值评价报财政局审批物有所值评价报告希格玛事务所、财政局4组织开展财政承受能力评价报财政局审批财政承受能力论证报告希格玛事务所、财政局5财政局出具项目物有所值、 财政承受能力的批复文件项目批复文件财政局6编制 PPP 实施方案报规划局审批PPP 初步实施方案希格玛事务所、规99、划局7规划局组织各部门对实施方案联审，中介机构根据联 审反馈意见修改、定稿PPP 实施方案相关部门审核8PPP 实施方案报批政府批复文件泾河新城管委会审批文件二资格预审阶段1编制资格预审文件报规划局审批资格预审文件采购代理机构规划局2编制资格预审公告报规划局审批后发布资格预审公告采购代理机构3规划局组织成立评审小组进行资格预审评审报告采购代理机构评审专家4 资格预审结果备案及通知 财政局三磋商谈判阶段1编制磋商文件报规划局审 批磋商文件采购代理机构希格玛事务所 规划局2编制磋商公告报规划局审 批后发布磋商公告采购代理机构规划局 财政局序号主要工作内容成果文件时间计划负责单位3发售磋商文件采购代100、理机构规划局4磋商小组与社会资本方进 行磋商磋商记录采购代理机构规划局 财政局5磋商小组进行评审，确定评 审结果评审报告采购代理机构评审专家 规划局 财政局6成立谈判小组，与候选社会 资本方依次进行确认谈判规划局希格玛事务所 采购代理机构7签署确认谈判备忘录谈判备忘录规划局与预成交社会资本方8预成交结果公示预成交结果公示采购代理机构规划局 财政局9成交结果公告成交结果公告采购代理机构规划局 财政局10根据谈判备忘录修改项目 合同报规划局等相关部门 审核后提交政府审议PPP 项目合同希格玛事务所规划局、法务办、 财政局等审核提 交政府审议11PPP 合同公示合同公示采购代理机构规划局四组建项目公101、司阶段1签订股东协议、公司章程股东协议、公司章程城投公司与投资人2签订 PPP 项目合同PPP 项目合同泾河新城管委会与项目公司3合同公告合同公告规划局、财政局附件：1、损益测算表2、社会资本现金流量测算表泾河新城地下综合管廊项目 PPP 实施方案附件 1泾河新城综合管廊 PPP 项目收益预测表 单位：万元 56序号项目合计2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年一营业收入27,543 58258258267967967977677677687387387102、39701使用费收入24,992 5285285286166166167047047047927927928802维护费收入2,551 54545463636372727281818190二运营成本54,839 2,0882,0882,0882,0882,0882,0882,0882,0882,0882,0882,0882,0882,088（一）付现成本5,267 1881881881881881881881881881881881881881人工费用2,233 808080808080808080808080802电力成本1,015 363636363636363636363636363维修103、费用1,358 484848484848484848484848484运营管理费 661 24242424242424242424242424（二）资产摊销49,572 1,9001,9001,9001,9001,9001,9001,9001,9001,9001,9001,9001,9001,900三财务费用25,980 2,2532,2472,2262,1882,1292,0481,9451,8161,6601,4941,3281,162996四税金及附加0 -五政府补贴72,660 2,0452,3352,6252,9153,2103,5003,7954,0854,2304,2304,23104、04,2304,230六利润总额19,384 -1,714-1,418-1,107-682-328435379571,2581,5211,6871,8532,116 企业所得税5,747 62380422463529七净利润13,637 -1,714-1,418-1,107-682-328435379571,1961,1411,2651,3901,587附件 1泾河新城综合管廊 PPP 项目收益预测表 单位：万元 序号项目合计2032 年2033 年2034 年2035 年2036 年2037 年2038 年2039 年2040 年2041 年2042 年2043 年2044 年2045 年2105、046 年一营业收入27,5439709701,0671,0671,0671,1641,1641,1641,2611,2611,2611,3581,3581,3581,3581使用费收入24,9928808809689689681,0561,0561,0561,1441,1441,1441,2321,2321,2321,2322维护费收入2,5519090999999108108108117117117126126126126二运营成本54,8392,0882,0881,7231,7231,7231,7231,7231,7231,7231,7231,7231,7231,7231,7232,84106、7（一）付现成本5,2671881881881881881881881881881881881881881881881人工费用2,2338080808080808080808080808080802电力成本1,0153636363636363636363636363636363维修费用1,3584848484848484848484848484848484运营管理费 661242424242424242424242424242424（二）资产摊销49,5721,9001,9001,5351,5351,5351,5351,5351,5351,5351,5351,5351,5351,5351,53107、52,658三财务费用25,980830664498332166-四税金及附加五政府补贴72,6604,2304,2304,2304,2304,230585585585585585585585585585585六利润总额19,3842,2822,4483,0763,2423,408262626123123123220220220-904 企业所得税5,747570612769811852777313131555555 七净利润13,6371,7111,8362,3072,4322,556202020929292165165165-904附件 2：泾河新城综合管廊 PPP 项目社会资本现金流量预108、测表 序号项目合计2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年一现金流入148,17531,36213,5812,6912,9813,2713,6693,9644,2544,6564,9465,0915,1995,1995,1995,3071销售收入27,5435825825826796796797767767768738738739702销项税3,0306464647575758585859696961073银行借款41,79329,86211,9314政府109、补贴72,6602,0452,3352,6252,9153,2103,5003,7954,0854,2304,2304,2304,2304,2305政府投入3,1501,5001,650二现金流出131,38834,86217,4312,5522,8463,1253,4873,8284,1474,5454,9155,0005,1525,0284,9034,8031付现成本5,2671881881881881881881881881881881881881882进项税309111111111111111111111111113税费支出4利息支出25,9802,2532,2472,2262,188110、2,1292,0481,9451,8161,6601,4941,3281,1629965企业所得税5,747623804224635296投资成本52,29334,86217,4317归还借款41,7931004007001,1001,5001,9002,4002,9003,0793,0793,0793,0793,079三现金金流量16,787-3,500-3,850139135146181136107112319146171295503四内涵报酬率6.00%附件 2：泾河新城综合管廊 PPP 项目社会资本现金流量预测表（续） 序号 项目 合计2032 年2033 年2034 年2035 年2111、036 年2037 年2038 年2039 年2040 年2041 年2042 年2043 年2044 年2045 年2046 年一现金流入148,1755,3075,3075,4145,4145,4141,8771,8771,8771,9841,9841,9842,0922,0922,0922,0921销售收入27,5439709701,0671,0671,0671,1641,1641,1641,2611,2611,2611,3581,3581,3581,3582销项税3,0301071071171171171281281281391391391491491491493银行借款41,7934112、政府补贴72,6604,2304,2304,2304,2304,2305855855855855855855855855855855政府投入3,1500二现金流出131,3884,6794,5544,5454,4214,2962062062062302302302542542541991付现成本5,2671881881881881881881881881881881881881881881882进项税3091111111111111111111111111111113税费支出4利息支出25,9808306644983321665企业所得税5,74757061276981185277731313155555506投资成本52,2937归还借款41,7933,0793,0793,0793,0793,0790000000000三现金金流量16,7876287528699931,1181,6711,6711,6711,7551,7551,7551,8381,8381,8381,893四内涵报酬率6.00%