1、郑州市中心城区地下综合管廊工程 二七商业区 PPP 项目初步实施方案郑州市综合管廊海绵城市及地下管线规划建设管理办公室 北京大岳咨询有限责任公司二一六年八月目 录一、 项目概况1(一) 项目基本情况1(二) 资金来源2(三) 采用 PPP 模式运作的必要性和可行性3(四) 项目运作的目标和意义5(五) 项目公司股权结构7二、 风险分配基本框架7(一) 风险分配方式7(二) 风险分配表7三、 项目运作方式9四、 交易结构11五、 项目合同体系12(一) 合同体系层次12(二) 权利义务边界14(三) 交易条件边界16六、 项目的监管体系19(一) 授权关系19(二) 监管方式19七、 政府补贴费2、用估算21(一) 项目公司支出21(二) 项目公司收入分类21I郑州市中心城区地下综合管廊工程二七商业区 PPP 项目初步实施方案郑州市中心城区地下综合管廊工程二七商业 区 PPP 项目初步实施方案一、 项目概况(一)项目基本情况1. 项目名称 郑州市中心城区地下综合管廊工程二七商业区 PPP 项目（以下简称“本项目”或“项目”）。2. 项目概况 本项目位于郑州市核心区域二七商业区，包含二七路、太康路两条道路，呈“十字”形分布。该区域内地下空间综合开发工程共包含两层，地下一层规划为地下商业街，地下 二层规划为地下综合管廊工程。本项目仅包含地下二层区 域，共需建设约 2.079 公里的地下综合管3、廊，其中二七路 1.034公里，太康路 1.045 公里）。 郑州市二七路、太康路地下综合管廊及空间开发工程包括地下综合管廊工程和空间商业开发工程两部分，本工程仅 包含地下综合管廊工程部分，与空间商业开发公用部分建设 投 资 已 进 行 合 理 分 摊 ， 分 摊 之 后 本 项 目 估 算 总 投 资 为 60405.20 万元（其中包括中央财政补贴，暂定金额为 125001万元，具体金额以实际拨付的款项为准，因此采用 PPP 模式 投资部分为 47905.2 万元）。根据本项目区域的不同需求及实际情况，按照给水、 热力、电力、通信等非重力流城市工程管线优先入廊，中 压燃气管线应单独设舱、高4、压超高压燃气管线不入廊，其 他管线根据实际情况可选择性入廊的原则，该区域地下综 合管廊规划入廊管线包括：给水管道、热力管道、电力管 道、通信管道及其他预留管道等。(二) 资金来源本项目为地下综合管廊建设工程，属于目前国家大力推 广和扶持的基础设施建设范畴，对此国家在资金和政策方面 均有相应的优惠政策。根据本项目可行性研究报告，本项目估算总投资约为60405.2 万元，其中中央财政补贴 12500 万元，采用 PPP 模式投资部分为 47905.2 万元。结合本项目的实际情况，本项 目资本金比例为 PPP 模式投资部分的 30%，其中由郑州市政 府授权的政府方出资代表郑州公用事业投资发展集团有限5、 公司（以下简称“公用事业集团”）投入约 2874.31 万元作为 项目资本金，占比 20%，社会资本投入约 11497.25 万元作为 项目资本金，占比 80%，剩余部分可采用项目公司融资的方 式由项目公司自筹。10(三) 采用 PPP 模式运作的必要性和可行性1. 采用 PPP 模式运作的必要性 一是缓解郑州市财政资金压力。城市地下综合管廊属于公共性事业，保障城市运行的重要基础设施和“生命线”，但地下综合管廊投资巨大，每公里造价达到了上亿元，通过引 进社会资本参与地下综合管廊建设，政府无需在项目建设初 期支出巨额资金；通过拉长支付期限，可以平滑财政支出， 缓解政府在短期内对基础设施的投资压6、力，加快推进城市地 下管廊的建设步伐。二是提高城市地下综合管廊的建设、运营效率和服务能 力。在市场竞争机制下引入社会资本，充分发挥社会资本的 专业分工优势，借助成功的技术和管理经验，实现资源的优 化配置，提高城市地下综合管廊设施资源的使用效率、经济 效益和社会效益。三是提高政府管理效率。通过引入企业管理制度，有利 于提高总体运行效率，节约社会资源，且实行统一管理与经 营，有利于政府及有关部门的监督管理，实现公共服务设施 运营的规范化运作，并为其他项目积累经验。2. 项目运用 PPP 模式运作的可行性 一是政府大力鼓励支持民间资本参与城市地下管廊建设，国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指7、导 意见（国办发20152754 号）、住房城乡建设部国家开 发银行关于推进开发 61 号）、关于建立健全城市地下综合 管廊有偿使用制度的指导意见（发改价格20152754 号）、住房城乡建设部国家开发银行关于推进开发性金融支持 城市地下综合管廊建设的通知(建城2015165 号)、国 家发展改革委办公厅关于印发城市地下综合管廊建设专项 债券发行指引的通知（发改办财金2015755 号）、河南 省人民政府办公厅关于推进全省城市地下综合管廊建设的 实施意见（豫政办201639 号）等政策文件先后提出， “鼓励由企业投资建设和运营管理地下综合管廊。创新投融 资模式，推广运用政府和社会资本合作（PP8、P）模式，通过 特许经营、投资补贴、贷款贴息等形式，鼓励社会资本组建 项目公司参与城市地下综合管廊建设和运营管理，优化合同 管理，确保项目合理稳定回报”，“各地可根据当地实际情况， 灵活采取多种政府与社会资本合作（PPP）模式推动社会资 本参与城市地下综合管廊建设和运营管理，依法依规为管廊 建设运营项目配置土地、物业等经营资源，统筹运用价格补 偿、财政补贴、政府购买服务等多种渠道筹集资金，引导社 会资本合作方形成合理回报预期，调动社会资本投入积极 性”，“地方政府应积极引导社会资本参与地下综合管廊项目 建设，进一步完善城市规划，积极制定投资分担、使用付费、明晰产权等配套政策，为企业发行专项债券9、投资地下综合管 廊项目创造收益稳定的政策环境”，“积极运用政府和社会资 本合作（PPP）模式，通过特许经营、政府购买服务、股权 合作等方式，积极吸引社会资本参与城市地下综合管廊建 设”，这些文件的出台，为推动在城市地下综合管廊建设中 应用 PPP 模式，提供了良好的政策环境。二是众多社会资本在市政公用行业具有运作 PPP 的经 验。国内的市政公用行业市场化逐渐发展成熟。2002 年以后 随着建设部关于加快市政公用行业市场化进程的意见（建 城2002272 号）的发布，越来越多的国内外工程建设企业参 与综合管廊市场化的改革中来，投资人市场已经培育发展起 来，这些投资人不仅拥有雄厚的资金实力，同时10、拥有非常丰 富的相关项目经验，可用于城市地下管廊建设工程，提高城 市地下综合管廊的建设速度和质量。(四) 项目运作的目标和意义1. 引入社会资本，减少财政负担 通过市场化运作引入社会资本，不仅有利于解决政府在城市地下综合管廊项目投资、建设、管理中面临的诸多问题，缓解政府对本项目的当期投资压力，而且有利于促进投资主 体的多元化，发挥政府和社会资本各自的优势，为社会提供 更好的服务，实现互利共赢。2. 建设绿色、低碳、生态城市的要求 城市的地下空间资源具有有限性和不可再生性的特点，尤其是市政管线直埋占用的浅层地下空间更加宝贵。而现有管线规划建设模式，各类管线在平面和竖向上相互交叉，管 线单位各自为11、政，由此造成了地下空间资源的极大浪费。综 合管廊作为一种新型的城市市政基础设施，通过将各类管线 集约化的容纳，为城市的发展节约了宝贵的地下空间。3. 为郑州地下综合管廊建设推广 PPP 模式积累经验2014 年以来，财政部、发改委等相关部门接连发文，要 求推广运用 PPP 模式。鉴于城市地下综合管廊行业投入巨大、 涉及行政部门多，积极推广 PPP 模式是大势所趋。本项目所 采用的运作方式是 PPP 模式着重推荐的运作模式之一，能为 郑州市在地下管廊建设中全面推广 PPP 模式积累经验，具有 重要示范作用。4. 依托先进技术与管理经验，提高综合管廊运行效率 通过合法采购方式，依据信誉、业绩、资本12、技术等条件，严格筛选优秀投资人。行业优秀的社会资本的进入，能够为郑州市的城市管廊事业引进先进的技术和管理经验，提 高运行效率。(五)项目公司股权结构中标社会资本应与公用事业集团共同出资成立项目公 司实施本项目。社会资本持有项目公司 80%股权，公用事业 集团持有项目公司 20%股权。二、 风险分配基本框架(一)风险分配方式按照上述风险分配原则，以及财政部推广运用 PPP 模式 的政策导向，本项目的风险分配方式如下：（1）项目建造、财务和运营维护等商业风险由社会资 本承担;（2）项目涉及的征地拆迁、法律、政策和最低需求等 风险由政府承担；（3）不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。(二)风险13、分配表对于 PPP 项目风险分配方案，本项目风险分配建议详见 下表：表 3 项目风险分配表风险类别政府承担共同承担项目公司承担融资风险未筹足所需资金再融资不确定性风险类别政府承担共同承担项目公司承担政策风险行政部门强制风险地区布局规划风险政策、法律、法规变更审批获得/延误建设风险设计变更风险优化、深化设计风险承包商违约工程质量施工安全技术故障劳动争议征地拆迁风险效率低/材料浪费建造成本超支完工延误风险考古文物保护水文、气候变化地理、地质条件运营及管 理风险运营成本超支运营商违约运营质量不达标维修过于频繁运营效率低风险类别政府承担共同承担项目公司承担使用者付费宏观经济 风险通货膨胀利率变化移交风14、险没有达到移交条件其他风险不可抗力三、 项目运作方式根据国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的 指导意见（国办发201561 号）文件精神，“创新投融资 模式，推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，通过特 许经营、投资补贴、贷款贴息等形式，鼓励社会资本组建项 目公司参与城市地下综合管廊建设和运营管理，优化合同管 理，确保项目合理稳定回报。”本项目具体运作方式为 BOT+EPC（建设运营移交+工程总承包），项目合作期限 30 年（含建设期 2 年）。即：（1）项目实施机构依法选定社会资本，由社会资本与 公用事业集团共同出资设立项目公司（SPV）。项目实施机构 与项目公司签署 PPP 项目15、合同。（2）合作期限内，由项目公司负责本项目的优化设计、 深化设计、融资、投资、建设和运营工作，向入廊企业收取 入廊费和日常维护费，并获得财政补贴。（3）合作期满后，项目公司将项目设施完好无偿移交 给项目实施机构或政府指定的其他机构。地下综合管廊 PPP 项目实施应当坚持公开、公平、公正 的原则，充分发挥社会资本融资、专业、技术和管理优势， 提高公共服务质量效率，同时转变政府职能，强化政府与社 会资本协商合作。具体为：（1）风险共担。政府与社会资本共同承担项目涉及的 风险，原则上，风险分配给能够以最小成本、最有效管理它 的一方承担。（2）互利共赢。通过政府核定价费标准以及可行性缺 口补助等方式16、，建立合理的投资回报机制，保证社会资本合 理利益，同时社会资本发挥自身技术经验，为政府和社会提 供高品质的服务，实现互利共赢。（3）公开透明。地下综合管廊 PPP 项目运作依托统一 的政府与社会资本合作的信息平台，实现各类社会资本平等 参与、投资回报科学合理、运作公开透明。（4）诚信履约。政府与社会资本在平等协商、依法合 规的基础上签订 PPP 项目合同，明确双方权利与义务，合同 双方都必须严格按照合约约定内容执行，无故违约必须承担 相应责任。（5）调研借鉴。地下综合管廊 PPP 项目在我国刚刚起步，需要广泛调研、借鉴国内外类似项目先进经验，确保项 目顺利运行。四、 交易结构本项目交易结构图如17、下:郑州市政府市财政局市管线办供水公司燃气公司通讯公司电力公司公用事业集团入股80%社会资本金融机构统筹PPP工作代表政府付费授权作为项目实施机构授权代表政府持股根据绩效付费签订PPP合同入股20%入廊协议项目公司运营融资协议EPC合同地下管廊设计、采购、施工设 计 单 位施 工 单 位图 1 项目交易结构图（1） 郑州市人民政府授权郑州市综合管廊海绵城市及地 下管线规划建设管理办公室（以下简称“市管线办”） 作为项目的实施机构，市管线办通过公开招标的方式 选择符合条件的社会资本。（2） 郑州市政府授权公用事业集团作为政府出资人代表 与社会资本共同出资成立项目公司，其中公用事业集 团持有项目公18、司 20%股份，社会资本持有 80%股份。11（3） 市管线办与项目公司签订PPP 合同，约定双方权 利义务。（4） 项目建设期内，项目公司负责投融资、优化设计、 深化设计、建设本项目综合管廊及其附属设施，市管 线办负责监督项目按规划完成。（5） 项目运营维护期，项目公司负责运营和维护地下综 合管廊，有权向入廊管线单位收取管线入廊费和日常 维护费，并获得财政补贴。以上收入用于支付经营成 本、归还债务本息并获取合理的投资回报。（6） PPP 合作期满后，项目公司将所有项目设施完好无 偿移交给项目实施机构或政府指定的其他机构。五、 项目合同体系(一)合同体系层次 本项目的合同体系分为两个层次：第一19、层次为由项目实施机构、中选社会资本之间围绕项目投资、建设、运营、收益、移交等签署一揽子主要合同， 形成以PPP 项目合同为主合同和合资合同、项目公司公司章程共同构成的核心合同体系。确定中选社会资本 之后，项目实施机构（郑州市综合管廊海绵城市及地下管线 规划建设管理办公室）与中选社会资本先行签署PPP 项目14合同，待中选社会资本成立项目公司后，再由项目实施机 构和项目公司重新签署PPP 项目合同。项目实施机构PPP项目合同及其附件合资合同项目公司公用事业集团中选社会资本图 4 第一层次合同体系第二层次为由项目公司和本项目推进过程中的各有关 主体签署的协议体系。包括由项目公司与金融机构签署的融资20、协议、与中标社会资本签署的EPC 合同、与保险 机构之间签署的保险合同、与员工签署的劳务合同； 由项目实施机构与监理单位签署的工程监理合同，由公 用事业集团与设计单位签署的设计合同等。金融机构中标社会资本员工 融资协议EPC合同 劳务合同项目公司 保险合同 入廊协议保险公司入廊管线单位公用事业集团工程监理合同实施机构监理单位 设计合同设计单位(二)权利义务边界图 5 第二层次合同体系1. 项目实施机构(政府方)的主要权利与义务（1） 主要权利n 制定项目的建设标准（包括设计、施工和验收标准）；n 建设期内，根据需要或法律变更情况对已确定的工 程建设标准进行修改或变更；n 有权对项目公司融资情况21、建设资金到位情况及支 付使用情况全过程进行监督；n 设备、材料的采购依法应当招标的，项目实施机构 有权对此进行监督；（2） 主要义务n 协助项目公司协调其与相关政府部门的关系，以便 推进项目建设环节各项行政审批手续的申报和审批 工作；n 确保在 PPP 项目合同签订时已取得了必要的行政审批手续，确保本项目立项、规划、用地等相关审批 手续合法有效，为本项目的建设创造必备的施工条 件；2. 项目公司的主要权利和义务（1） 主要权利n 有权按照 PPP 合同及入廊协议的约定获得入廊费、 日常维护费和财政补贴；n 有权负责优化设计、深化设计、投融资、建设、运 营维护和更新改造项目设施，对本项目工程提22、供运 营维护服务；n 在政府方严重违约的情况下，有权要求提前终止合 作，并根据 PPP 项目合同的约定获得相应补偿;（2） 主要义务n 依照 PPP 项目合同的约定方式接受项目实施机构对 项目公司融资情况、资金到位情况及资金使用情况 的监督；n 按照 PPP 合同要求和经批复的设计文件，自行承担 费用、责任和风险，负责本项目的投资、建设，并 提供地下综合管廊设施的运营维护服务；n 负责按照适用法律的要求及时办理项目的工程报建18手续，包括申请并获得项目的建设工程规划许可证 和建设工程施工许可证，并承担相应费用；(三)交易条件边界1. 合作期限 根据关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的23、通知（财金201557 号），“政府和社会资本合作期限原则上不低于 10 年。”根据郑州市人民政府关于推广运 用政府和社会资本合作(PPP)模式的实施意见（郑政2015 28 号）“优先选择一些投资规模相对较大（原则上不低于 1 亿元）、市场化程度相对较高、技术发展比较成熟、收 益比较稳定、价格调整机制相对灵活、合作期限较长（一般 为 1030 年）的领域推广运用 PPP 模式，重点推进市政基 础设施领域（能源、燃气、供水、供热、污水及垃圾处理、 固废处置、公共充电设施、公共停车场库、地下综合管廊 等）”。根据上述法律要求及本项目的特点及财政收支情况，本 项目合作期限 30 年（含建设期 2 24、年，如建设期时间调整， 合作期限也相应调整）。合作期限包括建设期和运营维护期。2. 项目投资回报 项目公司完成本项目工程投资、建设并提供运营维护服务，通过向入廊管线单位收取入廊费、日常维护费以及获得 财政补贴的方式收回投资并获得合理回报。入廊费：项目公司将管廊部分空间（廊位）出租给各管 线单位使用，向入廊管线单位收取入廊费（该费用由入廊管 线单位按年分期缴纳）。日常维护费：项目公司负责廊体及其相关配套设施的维 护管理，按合同约定可获得相关管理费，以弥补日常维护成 本并获得合理利润。财政补贴：由于项目投资巨大，且有已建道路开挖，增 加了建设成本，仅依靠使用者付费将无法收回投资。为使本 方案实现经25、济可行性，政府有必要对可行性缺口进行补贴， 以使投资者能收回投资并取得合理回报，确保项目顺利完成 投资建设并维持健康稳定运行。3. 建设用地 政府方应按照工程进度计划向项目公司提供项目用地。项目公司无偿使用本项目管廊占用的地下空间及控制中心 部分涉及的土地。未经相关政府部门批准，项目公司不得变更土地用途， 不得对外转让、出租、出借、单独用于抵押或提供融资担保 及在其上设置任何他方权利，也不得用于项目之外的任何目 的。4. 工程建设项目公司应根据所有适用法律以及 PPP 项目合同的规定 和要求组织项目工程的建设，所建工程需满足住建部房屋 建筑和市政基础设施工程竣工验收规定（建质2013171 号26、）与城市综合管廊工程技术规范（GB50838-2015）的 要求。项目实施机构应根据适用法律的规定，选择有相应资 质的工程监理机构，监理费用由项目公司支付。监理机构须 按照适用法律对工程的进度、质量、安全、文明施工、变更 等方面进行监理。5. 运营维护 运营维护期内，项目公司应按照城市综合管廊工程技术规范（GB50838-2015）要求及适用法律和谨慎运营惯例，提供管理、运营、维护维修等相关服务，确保地下综合管廊 设施正常使用。项目公司应在与入廊管线单位签订的入廊协 议中明确约定综合管廊设施运营维护标准、责任和风险承担 机制。本项目中项目公司运营维护内容主要包括：日常运营维 护、廊体维护和附属27、设施维护。在整个运营维护期内，项目公司的运营维护应始终依据: 适用法律，相关安全技术规程，运营维护手册，PPP 协议的 约定，谨慎运营惯例等。6. 绩效考核 本项目的绩效考核由项目实施机构负责牵头实施，考核对象是项目公司。考核采取日常考核、定期考核和抽检抽查相结合的方式，主要从两个方面开展，一是公司规章 制度和管理措施执行考核，二是综合管廊维护的监督检查 考核。考核结果直接与财政拨付的维护费用挂钩，实施扣 减。六、 项目的监管体系(一)授权关系郑州市人民政府授权郑州市综合管廊海绵城市及地下 管线规划建设管理办公室作为项目实施机构，具体负责本项 目组织实施和各项具体工作的安排。由郑州市人民政府授28、权郑州公用事业投资发展集团有 限公司作为政府出资人代表，与中标社会资本成立项目公司 负责项目的具体实施。(二)监管方式1. 履约管理 在本项目的经营期内，项目实施机构有权对项目公司的PPP 协议及相关合同的履行情况进行监督管理，重点管理以下几个方面：19（1） 质量与安全监管，包括项目实施机构可以进场监 督、检查项目设施的建设、运营和维护状况；按照 PPP 协议 约定的绩效评价标准，定期对项目公司进行绩效评价等。（2） 收费与成本费用监管，包括项目公司应如实向项 目实施机构提交入廊费和日常维护费收费标准、年度财务报 告等财务资料；（3） 合法合规监管，包括项目公司应按照 PPP 协议的 约定就29、行政审批、采购、保险等相关文件向项目实施机构备 案。2. 行政监管 政府相关职能部门应根据国家相关法律法规对项目履行行政监管职责，重点关注公共产品和服务质量、价格和收费机制、安全生产、环境保护和劳动者权益等。3. 公众监督 社会公众有权对本项目的经营活动进行监督，向有关监管部门投诉，或者向项目公司提出意见建议。项目公司应按照适用法律要求，建立公众监督机制，依法公开披露相关信 息，接受社会监督。项目实施机构应定期对项目公司进行绩效评价，并将绩 效评价结果向公众予以公示；社会公众可以向项目实施机构 举报、投诉项目运行不合理情况。27此外，还可通过对不文明、不规范的服务行为进行媒体 曝光，接受公众监30、督，保护公众的合法权益。七、 政府补贴费用估算本方案对政府财政补贴的预测，是在一系列基本假设的 基础上，通过建立财务模型测算得出：(一) 项目公司支出 1. 项目建设投入依据可研，本项目全部建设成本为 60405.20 万元，其中包括中央财政补贴资金为 12500 万元，则财政补贴计算基数为 47905.2 万元。且在计算财政补贴时需对可研估算中的建 筑安装工程费（43996.27 万元）下浮 10%。2. 项目公司运营成本依据可研，本项目的期初运营成本估算为 275 万元/年， 详细经营成本内容见附件。(二) 项目公司收入分类 本项目项目公司收入包含三部分：“入廊费”、“日常维 护费”及“财31、政补贴”（入廊费和日常维护费不包含支线管 廊管线费用），各部分费用定价机制及取费标准如下：1. 入廊费测算入廊费是项目公司的重要收入来源，入廊费定价的合理 性关系到本项目可经营性及可持续性。根据可研，本项目入廊管线统计如下：表 6 规划入廊管线类型及管径二七路太康路管线类别管道尺寸管道尺寸给水管道DN500DN600、DN400热力管道2*DN6002*DN600电力管道220kv 6 回路、110kv 6 回路、10kv 50 回路220kv 6 回路、110kv 6 回路、10kv 50 回路通信管道电信：3 孔；联通:24 孔；移动：24 孔；广电：3 孔；市建投：12 孔电信：3 孔；32、联通:24 孔；移动：24 孔；广电：3 孔；市建投：12 孔根据郑州市物价局关于暂定城市综合管廊收费标准的 通知（郑价审20162 号）（以下简称“收费标准”）中管 廊入廊费的收费标准，本项目中设计管线入廊费测算如下：表 7 项目入廊费测算（按管道分类）管线类型管径入廊费收 费标准（万元/ km）管线长度(km)合计（万元）总计（万元）电力电缆电力管道2.5m*2.5m2500103953.2m*2.5m25002.0795197.53.2m*2.5m25002.0795197.5电信每孔2.213.723 孔6.62.07913.72联通每孔2.4119.7524 孔57.62.0791133、9.75移动每孔2.4119.7524 孔57.62.079119.75广电每孔2.414.973 孔7.22.07914.97市建投每孔2.459.8812 孔28.82.07959.88给水管D40092.41.04596.56304.92D500961.03499.26D600104.41.045109.10热力管D600120498.962*DN6002402.079498.96合计11526.95其中：（1）根据收费标准，移动和联通管道入廊费收费标准 为 2.4-4.2 万元/公里，本项目中的移动和联通管道入廊费暂按 2.4 万元/公里计算。（2）根据收费标准，河南有线管道入廊费收费34、标准为2.4 万元/公里，本项目中广电和市建投暂按此标准计算，即2.4 万元/公里。（3）根据收费标准，电力管道按照舱体净尺寸分为 2.2m*2.2m 和 2.5m*2.5m 两种规格计算。根据可研，本项目 的综合管廊横断面设计有两个电力舱室，两个舱室尺寸均为 3.2m*2.5m，已超过 2.5m*2.5m 的规格，因此均按照入廊费2500 万元/公里计算。（4）根据各地的普遍做法以及与郑州市各管线单位初 步沟通的结果，暂定入廊费按入廊费总价分 28 年等额支付的原则确定，入廊费总价现值 11526.95 万元，考虑资金占用成本，分 28 年等额支付的办法计算得出，金额为 949.73 万 元35、/年。（5）入廊费从 2018 年投入试运行时即开始支付，直至2045 年项目合作期结束，一共支付 28 年。2. 日常维护费定价机制 日常维护费是项目公司的收入来源之一，由入廊管线单位每年向项目公司缴纳。根据郑州市物价局关于暂定城市综合管廊收费标准的通知（郑价审20162 号）中管廊日 常维护费的收费标准，本项目中设计管线日常维护费测算如 下：表 8 项目日常维护费测算（按管道分类）管线类型管径日常维护费收费标 准（万元/ km）管线长度(km)合计（万元）总计（万元）电力电缆电力管道2.5m*2.5m2.5710.683.2m*2.5m2.572.0795.343.2m*2.5m2.57236、.0795.34电信每孔0.0720.453 孔0.2162.0790.45联通每孔0.0723.5924 孔1.7282.0793.59移动每孔0.0723.5924 孔1.7282.0793.59广电每孔0.0720.453 孔0.2162.0790.45市建投每孔0.0721.812 孔0.8642.0791.8给水管D4001.16931.0451.223.65D5001.16931.0341.21D6001.16931.0451.22热力管D6002.50710.422*DN6005.0142.07910.42合计34.64其中：（1）根据收费标准，电力管道按照舱体净尺寸分为 2.237、m*2.2m 和 2.5m*2.5m 两种规格计算。根据可研，根据可 研，本项目的综合管廊横断面设计有两个电力舱室，两个舱 室尺寸均为 3.2m*2.5m，已超过 2.5m*2.5m 的规格，因此电 力管道日常维护费暂时按照 2.57 万元/公里的标准计算。（2）根据收费标准，河南有线管道入廊费收费标准为0.072 万元/公里，本项目中广电和市建投暂按此标准计算，即 0.072 万元/公里。（3）根据上述统计及计算结果，郑州市综合管廊进入 运营维护期的期初日常维护费为 34.64 万元/年（该费用不考 虑后期调价因素）。3. 财政补贴费用计算 依据财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能38、力论证指引的通知（财金201521 号）中明确的计算财政承受能力办法和本项目确定的财政补贴费用计费原则：当年运营补贴支出数额=项目全部建设成本（1+合理 利润率）（1+年度折现率）n财政补贴周期（年）+年 度运营成本-当年使用者付费数额其中：n=1、2、328. 依据可研，本项目全部建设成本为 60405.20 万元（其中中央财政补贴 12500 万元，采用 PPP 模式的投资为 47905.2万元），项目全部建设成本在对建筑安装工程费（43996.27 万元）下浮 10%后确定。依据本项目对市场的预期，年度折 现率和合理利润率暂定为 4.48%和 6.13%，财政补贴周期为 28 年。依据可39、研，本项目的期初运营成本为 275 万元/年。 考虑到目前市场现状及社会资本接受程度，按照财政部平滑财政支出的原则，建议本项目采用每年等额支付财政补 贴的方式，具体情况如下表：表 11. 财政补贴费用等额支付表（单位：万元）序号期数入廊费日常维护费财政补贴合计1第一期949.7334.642602.593586.962第二期949.7334.642602.593586.963第三期949.7334.642602.593586.964第四期949.7334.642602.593586.965第五期949.7334.642602.593586.966第六期949.7334.642602.5935840、6.967第七期949.7334.642602.593586.968第八期949.7334.642602.593586.969第九期949.7334.642602.593586.9610第十期949.7334.642602.593586.9611第十一期949.7334.642602.593586.9612第十二期949.7334.642602.593586.9613第十三期949.7334.642602.593586.9614第十四期949.7334.642602.593586.9615第十五期949.7334.642602.593586.9616第十六期949.7334.642602.5941、3586.9617第十七期949.7334.642602.593586.9618第十八期949.7334.642602.593586.9619第十九期949.7334.642602.593586.9620第二十期949.7334.642602.593586.9621第二十一期949.7334.642602.593586.9622第二十二期949.7334.642602.593586.9623第二十三期949.7334.642602.593586.9624第二十四期949.7334.642602.593586.9625第二十五期949.7334.642602.593586.9626第二十六期949.7334.642602.593586.9627第二十七期949.7334.642602.593586.9628第二十八期949.7334.642602.593586.96合计26592.44969.9272872.64100435.00依据上述计算结果，则每年支付财政补贴金额为 2602.59 万元（运营成本暂不考虑调价因素），项目全投资内部收益 率为 6.20%。