1、 珲春市城市地下综合管廊一期工程珲春市城市地下综合管廊一期工程PPPPPP项目项目 实施方案实施方案 珲春市住房和城乡建设局珲春市住房和城乡建设局 20162016 年年 7 7 月月珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 I 目目 录录 一、项目基本情况一、项目基本情况 .1 1（一）项目基本信息.1 1项目名称.1 2项目类型.1 3运作方式.1 4合作期限.1 5项目所在地.1 6项目所属行业.1 7项目实施机构.1 8项目出资机构.2 9项目实施进展.2（二）项目实施背景.2（三）项目建设的必要性.4 1土地集约化利用和工程管线集约化建设的需要.4 2项目的实施是落实珲2、春市河北新城区的发展规划的要求.4 3项目的实施是提高河北新城区基础设施水平的需要.5 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 II 4项目的实施可为河北新城区开发基础设施建设积累经验.5（四）项目建设运营内容.6（五）项目总投资.6（六）项目实施主体.8（七）项目实施进度安排.9（八）实施方案编制依据.10 1国务院政策文件.10 2财政部政策文件.10 3发改委政策文件.11 4其他相关资料.12 二、可行性分析二、可行性分析 .1313（一）项目实施的可行性.13 1PPP 模式应用的政策环境日趋成熟.13 2技术成熟.13 3实施性强.14 4工程条件便利.14（二）物3、有所值评价.14 1定性评价结论.14 2物有所值（VFM）定量评价结论.15 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 III 3物有所值评价结论.15（三）财政承受能力论证.15 1行业和领域均衡性评估.16 2财政承受能力评估.16 3财政承受能力论证结论.17 三、风险分配基本框架三、风险分配基本框架 .1717（一）风险分配基本原则.17 1公平原则.18 2归责原则.18 3风险收益对等原则.18 4有效控制原则.19 5风险成本最低原则.19 6风险上限原则.19 7直接损失承担原则.20 8风险分担的动态原则.20 9风险偏好原则.20（二）风险分配流程.20（三4、）风险分配机制.22 1风险识别.22 2风险分配方案及防范措施.22 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 IV 四、项目运作方式四、项目运作方式 .2727（一）项目合作期限.27（二）资产权属.28（三）具体运作方式.28 五、项目交易结构五、项目交易结构 .3030（一）投融资结构.30 1资本金比例.30 2股权结构及股权变更.30 3项目融资需求及资金来源.31 4融资成本及责任.31 5融资安排.32（二）回报机制.33 1项目收益条件设定.34 2使用者付费.34 3政府对项目的支出责任.36 4政府支付及绩效考核方式.37 5价格调整机制.41（三）政府配套5、安排.43 六、项目合同体系六、项目合同体系 .4444 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 V（一）合同体系框架.44 1社会投资人与政府方相关的法律结构及合同体系.44 2与本项目相关的其他合同关系.44 3 PPP 项目合同体系框架.45（二）PPP 项目合同主要内容.45 1PPP 项目合同主要边界条件.45 2PPP 项目合同中约定的各方权利义务.54（三）合资协议主要内容.56 1项目公司设立.56 2项目公司的注册、出资、股权及管理权.56 3项目公司的权利和义务.58 4项目公司的运作管理.59 5项目公司的财务运作及监管.60 6项目公司股权的转让.60 6、七、项目监管结构七、项目监管结构 .6161（一）授权关系.61（二）监管方式.61 1履约监管.61 2行政监督.63 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 VI 3公众监督.63 4建立项目全过程监管机制.64 八、社会资本合作方采购方式八、社会资本合作方采购方式 .6666（一）采购方式.66（二）社会资本选择.70 1选择方式.70 2投资人资格条件.70 九、财务测算九、财务测算 .7474（一）财务测算.74 1财务分析基础数据.74 2项目投资估算.75 3项目资金筹措计划.78 4项目收入分析.79 5经营成本分析.80（二）财务评价.97 1财务评价指标.97、7 2财务分析结论.97 十、附件十、附件 .9898 附件 1 项目建议书批复.98 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 VII 附件 2 用地及规划选址说明.100 附件 3 PPP 领导小组成立及实施通知.102 附件 4 实施机构授权委托书.104 附件 5 出资机构授权委托书.105 附件 6 实施方案批复.106 附件 7 管廊断面设计方案.107 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 1 一、一、项目项目基本情况基本情况（一）项目基本（一）项目基本信息信息 1项目名称项目名称 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目（以下简称（“本项目”8、）2项目类型项目类型 新建 3运作方式运作方式 BOT 4合作期限合作期限 30 年 5项目所在地项目所在地 珲春市河北新城区 6项目所属项目所属行业行业 市政公用 7项目实施机构项目实施机构 珲春市住房和城乡建设局（以下简称“市住建局”）。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 2 8项目项目出资机构出资机构 珲春市城市投资开发有限公司（以下简称“市城投公司”）。9项目项目实施实施进展进展 本项目拟于 7 月进入项目采购阶段。（二）（二）项目项目实施背景实施背景 随着我国经济快速增长，国力显著增强，国民生活水平的日益提高，人们对于生活环境质量的提升尤其是城市配套服务的提升尤为9、关注。地下管线作为城市市政公用服务的重要组成部分，不仅解决城市交通拥堵问题，还极大方便了电力、通信、燃气、供排水等市政设施的维护和检修，是保障城市运行的重要基础设施和“生命线”。近年来，随着城市快速发展，地下管线建设规模不足、管理水平不高等问题凸显，一些城市相继发生大雨内涝、管线泄漏爆炸、路面塌陷等事件，严重影响了人民群众生命财产安全和城市运行秩序。为此，要把加强城市地下管线建设管理作为履行政府职能的重要内容，统筹地下管线规划建设、管理维护、应急防灾等全过程，综合运用各项政策措施，提高创新能力，全面加强城市地下管线建设管理。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 3 综合管廊是10、城市地下管线综合的一个重要组成部分,是21 世纪新型城市市政基础设施建设现代化的重要标志之一，它的建设能优美城市环境，减少城市道路重复开挖。同时由于管线不接触土壤和地下水，避免了土壤和地下水对管线的腐蚀，延长了管线的使用寿命，它还为城市的发展预留了宝贵的地下空间，促进城市集约高效和转型发展。2014 年 6 月 16 日，国办发201427 号“国务院办公厅关于加强城市地下管线建设管理的指导意见”明确指出：稳步推进城市地下综合管廊建设。具备条件的城市结合新区建设、旧城改造、道路新（改、扩）建，在重要地段和管线密集区建设综合管廊。2015 年 4 月，吉林省被确定为“综合管廊试点省”，住建部、财11、政部、国开行等全力支持吉林省进行城市地下综合管廊工作的建设。在这样的背景下，珲春市人民政府组织编制了珲春市中心城区综合管廊建设规划，为在市政配套工程建设当中引入综合管廊这一地下管线综合建设及管理的新理念做好基础的准备，力争实现未来的城市基础设施建设与管理并重，创造市政建设的新亮点，对提升城市基础设施的现代化水平，将起到良好的示范和推动作用。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 4 根据珲春市 珲春市中心城区综合管廊建设规划 和 珲春市人民政府办公室关于成立珲春市地下管廊建设工作领导小组的通知（珲政办函201549）相关会议精神，珲春市地下综合管廊一期工程项目采用 PPP 模式12、。（三三）项目建设的必要性）项目建设的必要性 1土地集约化利用和工程管线集约化建设的需要土地集约化利用和工程管线集约化建设的需要 土地资源是不可再生的，珲春市河北新城区土地资源紧张，地下空间资源非常有限，按照建设节约型社会的要求，土地必须集约化利用，以增加社会资源和经济效益；土地价格飞涨，要求工程管线集约化建设，尽可能不占用或少占用土地空间，或者在有限的地下空间内实现更多的功能；同时为了满足河北新城区高起点的建设标准，在对于景观有较高要求的河北新城区必然要求尽量减少高压电力电缆架空线路的敷设，高压电力电缆入地本就需要敷设电缆沟，所以结合高压电缆落地并扩充成综合管廊是经济合理又符合集约化建设要求13、的做法。2项目的实施是落实珲春市河北新城区的发展规划的要求项目的实施是落实珲春市河北新城区的发展规划的要求 根据规划，河北新城区内的所有道路上的电力线路均要求入地，当入地高压线路回路较多，宜设置电力隧道。本管珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 5 廊工程结合高压电力线路入地，在电力管廊线路上并建管线综合舱，以较小的代价，既解决高压线路入地问题，也实现了管线综合建设问题。河北新城区部分区域开发强度大，管线更换及扩容需求强，结合土地利用，在部分道路建设综合管廊是必要的。建设综合管廊，对管线实施一体化规划、与道路同步建设、集中管理，有利于管线的长期管理维护，有利于道路下层空间的集14、约利用。结合国内新城建设经验，管线综合管廊建设应科学规划、一次建成，不留遗憾。3项目的实施是提高河北新城区基础设施水平的需要项目的实施是提高河北新城区基础设施水平的需要 河北新城区是国家、吉林省、珲春市重点打造的区域，其市政管线建设应能有力支撑该区域未来的发展，建设综合管廊不仅使河北新城区的基础设施建设上了一个台阶，同时其本身作为一种较新型的市政基础设施标志。河北新城区开发进度快，部分管线已建成，部分管线需迁改，综合管廊为管线的规模调整及二次整合提供了可能性，可以确保中心城长期可持续发展。4项目的实施可为河北新城区开发基础设施建设积累经验项目的实施可为河北新城区开发基础设施建设积累经验 从国内15、外的建设经验看，市政综合管廊具有明显的优点，是城市高标准建设的标志之一，河北新城区有条件成为高标珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 6 准建设市政管线的排头兵，也是“引领东北城市创新型的服务智城”的体现。（四四）项目建设项目建设运营内容运营内容 本工程为珲春市城市地下综合管廊一期工程，管廊全长5.35km。包括：东关路段管廊长 2.4km。标准断面：该段管廊宽度为7.95m（净宽 6.8m），高度为 4.3m（净高 3.5m），覆土深度2.5m。崇文路段管廊长1.5km。标准断面：该段管廊宽度为 6.2m（净宽 5.25m），高度为 3.4m（净高 2.8m），覆土深度2.16、5m。河南大街段管廊长 1.45km。标准断面：该段管廊宽度为8.15m（净宽 7.0m），高度为 4.5m（净高 3.7m），覆土深度2.5m。按业主要求，本工程应包含管廊主体工程及入廊管线方案设计内容。（五五）项目总投资项目总投资 本项目总投资为71670.60万，其中：工程费用为44949.84万元，其他费用为 17980.72 万元，预备费为 6293.06 万元，建设期利息为 2446.98 万元（最终总投资规模以政府财政部珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 7 门审定的项目竣工决算值为准）。表表 1-1 项目投资估算表项目投资估算表 序号序号 名称名称 总投资（17、万元）总投资（万元）所占比例所占比例%一 工程费用 44949.84 62.72%1 管廊主体工程 29134.28 2 附属工程 4740.17 3 入廊管线 11075.39 二 工程建设其他费用 17980.72 25.09%1 生产准备费 2.00 2 办公及生活家居购置费 2.00 3 联合试运转费 26.07 4 建设管理费 1318.64 5 建设项目前期工作咨询费 139.10 6 设计费及预算费 1565.76 7 竣工图编制费 125.26 8 工程造价咨询费 178.12 9 环境影响咨询服务费 33.57 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 8 序号18、序号 名称名称 总投资（万元）总投资（万元）所占比例所占比例%10 劳动安全卫生评审费 134.85 11 场地准备费及临时设施费 539.40 12 工程保险费 134.85 13 招标代理服务费 48.02 14 施工图审查费 58.63 15 工程勘察费 494.45 16 征地费 9550.00 17 拆排迁费 3630.00 三 预备费 6293.06 8.78%四 建设期利息 2446.98 3.41%合计 71670.60 100%（六六）项目）项目实施主体实施主体 本项目政府与社会资本合资设立项目公司，专门负责本项目投资、融资、建设、运营、维护、移交等。珲春市人民政府现已成立了19、珲春市地下综合管廊建设工作领导小组。市政府指定市城投公司作为政府方的出资代珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 9 表，与引进的社会资本共同设立项目公司。市政府授权市住建局作为本项目的实施机构，具体负责本项目 PPP 相关前期准备及社会资本采购工作，代表市政府签署PPP项目协议（含附件），并负责本项目合作期内的履约监管等。（七七）项目）项目实施进度安排实施进度安排 1编制、评估项目建议书、可行性研究报告等前期准备工作：2016 年 04 月2016 年 06 月；2勘察、设计：2016 年 06 月2016 年 07 月；3 项目招标，并做好施工前的准备工作：2016 年 020、7 月2016 年 08 月；4工程施工：2016 年 08 月2018 年 04 月；5项目竣工验收：2018 年 05 月。表表 1-2 项目实施进度安排项目实施进度安排 年度 月份 序号 项目 2016 年 2017 年 2018 年 5 6 7 8-12 1-12 1 2 3 4 5 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 10 1 编制、评估项目建议书、可行性研究报告等前期准备工作 2 勘察、设计 3 招标，并做好施工前的准备工作 4 工程施工 5 项目竣工验收 （八八）实施方案编制依据实施方案编制依据 1国务院政策文件国务院政策文件（1）国务院关于创新重点领域投融资21、机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；（2）国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）。2财政部政策文件财政部政策文件（1）财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 11（2）政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金（2014）113 号）；（3）关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金（2014）112 号）；（4）关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；（5）关于政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知（22、财库2014215 号）；（6）关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知（财建201529 号）；（7）关于政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）；（8）关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）；（9）关于印发PPP 物有所值评价指引（试行）的通知（财金2015167 号）3发改委政策文件发改委政策文件（1）关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资（2014）2724 号）；珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 12（2）政府和社会资本合作项目通用合同指南（2014年版）；（3）关于推进23、开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知（发改投资2015445 号）；（4）关于切实做好基础设施和公用事业特许经营管理办法贯彻实施工作的通知（发改法规20151508 号）。4其他相关资料其他相关资料（1）珲春市城市总体规划（2011-2030）；（2）珲春市给水专项规划（2012-2030）；（3）珲春市老城区及生态新城区排水工程专项规划（2012-2030）；（4）珲春市中心城区供热专项规划（2013-2030）；（5）珲春市中心城区燃气专项规划（2013-2030）；（6）珲春市中心城区综合管廊建设规划；（7）珲春市城市地下综合管廊一期工程可行性研究报告（8）建设项目经济评价方法24、与参数（2006 年 第三版）（9）投资项目可行性研究指南（2002 版）（10）相关行业内的经验数据（11）业主单位提供的其他项目相关基础资料。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 13 二、二、可行性分析可行性分析（一一）项目实施的可行性项目实施的可行性 1PPP 模式应用的政策环境日趋成熟模式应用的政策环境日趋成熟 自 2014 年以来，国务院、财政部、国家发改委相继发布了关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号)、关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金225、014113 号）、政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014156号）、国务院办公厅关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见（国办发201573 号）等一系列文件，为 PPP 模式的推广和应用于本项目提供了日趋成熟的政策环境。2技术成熟技术成熟 经过多年发展，综合管廊在技术上已经成熟，国家规范城市综合管廊工程技术规范 已于2015 年5月颁布实施，对综合管廊的规划建设起到重要指导作用。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 14 3实施性强实施性强 与道路工程同步实施，将能够大大节省投资。由于管廊工程位于道路下方，与道路同步建设时，在地基处理、基坑围护等方面可以结26、合道路工程开展，能够有效的节省投资。4工程条件便利工程条件便利 河北新城区主要为新开发区域，拟建工程范围基本没有需要保护或迁改的建筑物、管线等，工程实施是可行的。拟建设综合管廊建的已建成道路两侧或一次均预留有绿化带，可利用绿化带进行综合管廊布置。（二二）物有所值评价物有所值评价 根据 关于印发 PPP 物有所值评价指引（试行）的通知（财金2015167 号）等相关法律和规范性文件的要求，本项目需要进行物有所值分析和评价，具体包括定性和定量评价，结论如下：1定性评价结论定性评价结论 结合国内外PPP模式下物有所值评价理论的主要观点及国内同类项目的经验，对本项目的物有所值的定性评价主要采用德尔菲法27、（专家意见法）和指标评价法相结合的评价方法。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 15 根据物有所值定性评价各专家评分值中去掉一个最高分和一个最低分后计算平均分的评分办法，专家评分结果为84.36 分，专家评分结果见报告附件。该项目专家评分结果在 60 分（含）以上，通过定性评价。2物有所值（物有所值（VFM）定量定量评价评价结论结论 通过测算，VFM=PSC-PPP=83191-57810=25381（万元）0，说明本项目适合采用 PPP 模式运作，本项目物有所值。3物有所值评价结论物有所值评价结论 综合定性及定量评价，本项目在全生命周期内采用 PPP模式运作比传统模式运作28、能产生更高的社会经济效益，因此本项目通过物有所值论证，适宜采用 PPP 模式运作。（三三）财政承受能力论证财政承受能力论证 依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）规定的方法对本项目开展财政承受能力论证。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 16 1行业和领域均衡性评估行业和领域均衡性评估 行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。本项目为29、珲春市截至目前正式实施的唯一的本项目为珲春市截至目前正式实施的唯一的 PPP 项目，项目，是 PPP 模式使用的领域范围。本项目的实施，将有助于完善城市市政公用工程建设，为公众提供优质高效的公共服务，不会造成某一行业和领域 PPP 项目过于集中的情况。2财政承受能力评估财政承受能力评估 本项目的全生命周期包括规划、设计、投资、建设、运营维护等，其中项目规划主要由珲春市政府主导，项目的设计、建设、运营维护由城投公司和社会资本组成的项目公司完成（如项目公司不具备运营维护能力，经珲春市住建局书面同意，可委托第三方进行运营维护）。合同期满后，项目公司将按PPP项目合同约定无偿将项目移交给珲春市住建局或30、其他政府指定移交机构。在项目合作期内政府财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 17 通过对该项目对各类支出责任进行详细测算，得出 30年项目生命周期内每年政府需要承担的财政支出责任；同时结合珲春市政府 20112015 年一般公共预算支出情况，对20172046 年间珲春市一般公共预算支出进行保守预测；得出本项目合作期内（20172046 年）内每一年度的财政支出责任占一般公共预算支出比例最高为 2019 年的 0.80%，符合财金 2015 21 号文规定的 PPP 项目财政支出责任占一般公共预算支出比例不超过31、 10%的要求。3财政承受能力论证结论财政承受能力论证结论 综合以上分析，本项目财政承受能力论证结果为“通过论证”。三三、风险分配基本框架风险分配基本框架（一）（一）风险分配基本原则风险分配基本原则 风险分担的目的有两点：其一，风险分配的结果可以减少风险发生的概率，降低风险发生后造成的损失以及风险管理成本，使 PPP 项目对各方都具有吸引力（帕累托最优或卡尔斯希克斯最优）；其二，在 PPP 项目生命周期内，分配的结果有利于培养各方的理性和谨慎的行为，并为项目的成功珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 18 而有效地工作（参与约束与激励相容）。基于上述目的，对于风险分担，需考虑32、如下原则：1公平原则公平原则 既强调合同条款本身对于风险的权利义务均衡，也重视合同所派生的风险权利义务均衡；既关注合同主体由于风险事件的损失，也关注风险事件的收益。2归责原则归责原则 依据事实状态确定责任的归属，解决责任承担问题。考虑至 PPP 合同的特性，可以将其一分为二，综合运用行政法与民事法律加以调整。民事合同违约责任是以合同约定的义务为前提，行政合同的违约责任则是以行政合同中存在约束行政主体和相对人的义务为前提，在确定 PPP 风险分担时的责任归责时，应依风险类型而定，分别适用于民事归责原则和行政归责原则。3风险收益对等原则风险收益对等原则 如果一方是管理某项风险所获得的经济利益的最大33、受益者，则该风险应由该方承担。也就是说，当一个主体在有义务承担风险损失的同时，也应该有权利享有风险变化所带来的收益，并且该主体承担的风险程度与所得回报相匹配。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 19 4有效控制原则有效控制原则 风险应分摊给处于最有利控制该风险地位并以较小代价控制风险的一方，或者说，风险的分担应与参与各方的控制能力相对称，将风险分配至能够最佳管理风险和减少该风险的一方。5风险成本最低原则风险成本最低原则 风险分担应使参与各方承担风险的总成本最小。风险分担对项目总体成本的影响可以归结为三个效应：生产成本效应，交易成本效益，风险承担成本效应。生产成本效应是指风险34、分担可以激励承担者有效控制风险，降低风险的发 生概率，减少项目的生产成本。交易成本效益是指如果具有明确的风险分担准则和格局，会避免双方在这个问题上的复杂谈判，减少谈判时间和成本。风险承担成本效应是指承担风险的一方会要求相应的风险贴补，导致项目成本的增加，风险的承担由超级承担者(低成本者)来承担，则可以将风险承担成本降低到最低水平。6风险上限原则风险上限原则 在实际项目中，某些风险可能会出现双方意料之外的变化或风险带来的损害比之前估计的要大的多。出现这种情况时，不能让某一方单独承担这些接近于无限大的风险。否则珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 20 必将影响这些风险的承担者管35、理项目的积极性，因此，应该遵从承担的风险要有上限的原则。7直接损失承担原则直接损失承担原则 如果某风险发生后，一方为直接受害者，则该风险应划分给该方。这是因为当人们的自身利益可能受到损害时，更能主动地采取措施去避免这种风险，直接受害者防范、控制此类风险的内在动力和积极性，可以提高风险管理的效率，从而提高风险管理效率。8风险分担的动态原则风险分担的动态原则 随着项目的发展，当内外部条件发生变化时，需要重新确定风险分担格局，这主要是因为PPP项目的寿命周期较长，而各方的目标相互冲突所导致。9风险偏好原则风险偏好原则 风险应由对该风险偏好系数最大的项目参与方承担，达到项目整体满意度最大。如果项目参与36、方对某种风险的偏好系数最大，就意味着该项目参与方最适合承担该风险。（二）（二）风险分配流程风险分配流程 基于 PPP 项目的风险分配原则，可以按照如下风险分配流程对具体的风险进行分配。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 21 明确的归责事由风险分担开始归责原则是能否有效控制否有效控制原则是能否确定受损方参与方有无风险偏好风险能否承担风险收益是否对等风险收益对等原则风险偏好原则风险成本最低原则风险上限原则风险分担是否公平公平原则风险是否变化动态原则风险分担完结直接损失原则否是否是否是否否是是否 图图 3-1 风险分配流程风险分配流程 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项37、目 实施方案 22（三三）风险风险分配机制分配机制 1风险识别风险识别 风险的识别与合理分配是成功运用 PPP 模式的关键。本项目的主要风险有项目审批风险、设计风险、建设风险、财务风险、运营维护风险、政策及政治风险、法律风险、宏观经济风险、不可抗力风险等。2风险分配风险分配方案方案及防范措施及防范措施 按照风险分配的上述基本原则与流程方法，以及财政部推广应用 PPP 模式的政策导向，原则上设计、建设、财务、运营维护等商业风险主要由项目公司承担；项目审批、政策、法律风险等主要由政府承担；政治、宏观经济、不可抗力风险等由政府和项目公司合理共担。具体风险的责任分配、承担方式及防范措施建议详见表 3-38、1。表表 3-1 风险分配基本框架风险分配基本框架及防范措施建议及防范措施建议 风险类别风险类别 政府政府承担承担 项目公项目公司承担司承担 管线单管线单位承担位承担 风险承担方式及风险承担方式及防范防范措施措施建议建议 项目审批风险 项目PPP模式审批风险 本项目由政府方发起，项目实施机构或其指定的主体应当依法完成地下综合管廊 PPP 项目的相关审批手续，并根据项目建设审批风险 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 23 风险类别风险类别 政府政府承担承担 项目公项目公司承担司承担 管线单管线单位承担位承担 风险承担方式及风险承担方式及防范防范措施措施建议建议 项目实际情况39、完成项目前期建设手续审批等工作。建设风险 地质条件 综合管廊属于地下工程，因地质条件导致出现建设风险的可能性很大，项目公司相对政府对于地质风险的判断及管控能力更强，因此，由项目公司承担有上限的风险责任。对于超出有经验的社会资本能预估范围或超出社会资本承担上线的风险，由政府承担。土地不能及时交付 导致项目无法开工，或工期延误，由政府方承担，给予社会资本必要的宽限或补偿。土地获取一般建议采用划拨的方式确定项目所需的土地使用权。水、电、进场道路、施工场地等配套安排 水域、海域使用限制 考虑到跨海段的特殊性。道路施工的干扰 可能的干扰因素包括，工序冲突、路基处理质量、场地占用等问题。珲春市城市地下综合40、管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 24 风险类别风险类别 政府政府承担承担 项目公项目公司承担司承担 管线单管线单位承担位承担 风险承担方式及风险承担方式及防范防范措施措施建议建议 由于项目公司需要与委托代建（项目管理）单位签订代建合同，因此，其主要风险应由项目公司承担。项目公司需要在代建合同中对该类风险进行 自行提出工程变更 项目公司在满足交付要求且征得政府方同意后提出的变更，若导致实际投资增加的，不得增加政府对项目公司的支出责任；建造/采购成本超支 政府方提供详细的标准，项目公司在报价的基础上承担超支风险 工期拖延 向入廊管线单位的收费及政府的可行性缺口补助支付时点相应延后。建设质量不41、达标 项目公司需负责修复直至验收合格，但政府方保留对于部分及整体工程折价接收的权利。工地安全/环境保护 考古文物保护 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 25 风险类别风险类别 政府政府承担承担 项目公项目公司承担司承担 管线单管线单位承担位承担 风险承担方式及风险承担方式及防范防范措施措施建议建议 运营风险 技术缺陷 调试运行 设备/设施故障 运营维护成本提高 与价格调整机制结合，设置风险上限 服务质量不达标 与绩效考核机制结合 运营商违约/提前终止 在提前终止补偿中反应 残值风险 移交及恢复性大修，保证设备设施完好率 安全管理 需按照归责原则，区分管廊设计、施工及运营管42、理原因或是管线自身原因，应在入廊协议中予以重点考虑，特别是应考虑第三方责任问题，可要求购买相关管道保险。环境保护 入廊管线干扰 入廊管线事故 财务风险 融资失败 需结合建设期融资的社会资本方股东担保等要求。融资成本高 利率变化 偿债风险 收入风险 管线入廊规模偏低 入廊规模受制于区域规划及发展、技术进步替珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 26 风险类别风险类别 政府政府承担承担 项目公项目公司承担司承担 管线单管线单位承担位承担 风险承担方式及风险承担方式及防范防范措施措施建议建议 代、政府特许权授予范围等因素，均属于项目公司不可控风险，建议由政府承担，在回报机制中反应。43、收费标准变动 收费标准变动在回报机制中实时反应。在项目公司成立后，建议项目公司也参与相关收费标准的制定工作。收费能力 收费能力同时受制于项目公司的经营上的主观能动性、政府方协调支持力度与授权管理要求，以及入廊管线单位自身的管理制度等原因，因此，该风险应在政府和项目公司之间共担，除由于政府授权不足或给予明确免除的收费外，其他属于经营风险由项目公司承担。财政预算不足 本项目在回报机制设计上对政府的支出责任有上限，因此，只要通过财政承受能力论证后，该风险相对较小。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 27 风险类别风险类别 政府政府承担承担 项目公项目公司承担司承担 管线单管线单位44、承担位承担 风险承担方式及风险承担方式及防范防范措施措施建议建议 通货膨胀 通货膨胀因素在价格调整机制中反应。政府/政治风险 政府违约/提前终止 在提前终止补偿中反应 征收/征用 审批延误 政府提出工程变更 在投资变动调整中反应 政策/法律变更 其他政治环境变化 不可抗力 不可抗力 在提前终止补偿中反应 四四、项目运作方式、项目运作方式（一）项目合作期限（一）项目合作期限 珲春市城市地下综合管廊一期工程PPP项目特许期暂为30 年，其中建设期 2 年（前期筹划及审批正在办理之中），特许运营期自该项目竣工验收合格后的次日，即商业运营日的第一日开始，为 28 年。珲春市城市地下综合管廊一期工程 P45、PP 项目 实施方案 28（二）资产权属（二）资产权属 本项目拟通过一次招标的方式选择具备相应市政道路施工总承包资质及管廊项目建设经验或能力的社会资本方负责设立项目公司，并为项目公司提供施工总承包服务，形成项目资产。本项目建设期内投资建设形成的项目资产，以及本项目运营期内因更新重置或升级改造投资形成的项目资产，根据社会资本对本项目土地使用方式的选择来确定。如果社会资本选择享有本项目的划拨土地使用权，则项目公司相应拥有项目设施或资产的所有权；如果社会资本选择由政府方将相应的土地提供给项目公司使用的方式，则项目公司不享有相应的土地使用权，也无法标记对本项目设施/资产的权属。同时约定，社会资本一旦作46、出选择，则不得在中标后要求变更。（三）具体运作方式（三）具体运作方式 本项目拟采取政府与社会资本合作（PPP）的模式引入社会投资人，采用 DBOT（设计-建设-运营-移交）模式，由社会投资人与珲春市城投公司合资成立项目公司，负责项目的设计、投融资、建设和运营维护。项目到期后，本项目特珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 29 许经营权无偿移交至实施机构或市政府其他指定机构，或在同等条件下优先委托项目公司继续运营。项目公司同时负责本项目的设计、建设和运营维护三个阶段的核心工作，这有利于项目公司基于全寿命周期成本考虑对项目工程设计、建设工期和工程质量进行管控。项目公司前期有效、合47、理的工程设计，将会提高建设质量，降低运营维护成本。项目公司珲春市政府签署PPP项目合同履约监管市城投公司公司章程金融机构提供贷款还本付息市财政局可行性缺口补贴施工单位接受施工委托市住建局建设监理公司社会资本80%股权授权实施机构授权出资代表20%股权招标、委托与监理单位、项目公司签订三方合同支付监理费施工监理运营维护项目资产运营期结束无偿移交项目资产支付工程款图图 4-1 项目运作模式项目运作模式 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 30 五五、项目交易结构、项目交易结构（一一）投融资结构投融资结构 1资本金比例资本金比例 根据国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知48、（国发200927 号）要求，本类项目最低资本金比例为 20%。资本金比例提升，则债务资金减少，债务资金的融资成本也相应减少。根据项目实际情况，本项目资本金比例设定为 20%。根据投资估算，本项目总投资为 71670 万元，则项目公司资本金为 14334 万元。2股权股权结构及股权结构及股权变更变更（1）股权结构 根据财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号），项目公司可以由社会资本（可以是一家企业，也可以是多家企业组成的联合体）出资设立，也可以由政府和社会资本共同出资设立，但政府在项目公司中的持股比例应当低于 50%，且不具有实际控制力及管理权。项目公司资本49、金为 14334 万元，政府方出资 2867万元，占比约 20%；社会资本共出资 11467 万元，占比 80%。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 31（2）股权变更 在本项目特许经营期内，未经珲春市住房和城乡建设局书面同意，项目公司各股东不应将所持有项目公司股权转让给第三方。3项目融资需求项目融资需求及资金来源及资金来源 为确保本项目的成功运作和实现目标，原则上要求社会投资人的注册资本金根据工程进度同比例注入到项目公司，同时必须满足银行贷款要求。项目总投资 71670 万元，项目公司注册资本金 14334 万元，其余资金争取获得金融机构低息资金，融资额度为总投资的 8050、%，即 57336 万元。后续项目运作过程中，如因运营需要确需项目公司融资，需经政府方同意。4融资成本及责任融资成本及责任 社会投资人负责除政府出资外所有的资金筹措。社会投资人所筹集的非股本出资部分资金，首先由政府和社会资本共同争取政策性银行资金，如政策性银行资金无法到位，由社会投资人通过其他金融机构融资，年融资成本应不高于银行五年期基准贷款利率，超出部分由社会投资人自行承担。项目公司可以为本项目融资，将其在 PPP 项目协议项下的政府购买服务的预期收益权及项目公司拥有的资产之上珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 32 设置抵押、质押或以其它方式设置担保权益，若金融机构还有51、其他担保需求由社会资本方提供。5融资融资安排安排（1）融资方式 项目公司可采用股东借款、金融机构贷款等方式筹措项目资金，以解决投资总额和注册资本之间的差额。就是否需要股东提供担保而言，由以下几种方式可供探讨：股东担保融资、有限追索项目融资或无追索项目融资等方式筹集本项目债权资金。1）采用股东担保融资的，建议由各股东方按其在项目公司所占股权比例对项目公司债务融资提供担保，但此举会增加各股东方的或有债务；2）采用有限追索项目融资的，在项目建设期，建议由各股东方按照各自在项目公司中的持股比例为项目公司的债务融资提供担保，项目建设完工后，转为无追索项目融资，各股东方撤销在建设期提供的担保；3）采用无追52、索项目融资的，项目公司以自身拥有的资产或权益作为融资担保，项目公司各股东方仅以资本金为限承担相应的责任或风险。项目公司可以为本项目融资之目的，将其在 PPP 项目协议项下的各项权益（如 PPP 项目协议项下珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 33 的预期收益权、保险受益权等）及项目公司拥有的资产（包括动产、不动产和无形资产）之上设置抵押、质押或以其它方式设置担保权益。在本项目中，我们建议尝试无追索的项目融资，但如果项目公司不能顺利完成项目融资的，则由社会资本方通过股东贷款、补充提供担保等方式解决，以确保项目公司的融资足额及时到位。（2）直接介入权 为保障项目融资方的利益，当53、项目出现重大经营或财务风险，威胁或侵害债权人利益时，债权人可依据项目协议中的直接介入条款代位行使项目公司股东权利和经营管理权利，要求项目公司改善管理、增加投入，或指定市住建委认可的合格机构接管项目。（二二）回报机制）回报机制 项目公司承担地下综合管廊项目的投融资建设，并通过运营维护向管线单位提供综合管廊服务，依据授权及珲春市相关管理制度向管线单位收取入廊费及日常维护费，并按照本项目的回报机制从珲春市财政获得可行性缺口补助。地下综合管廊项目为准经营性项目，有市场性收入，即可获得使用者付费，但是考虑到管廊一次投资较大，仅靠入廊企业付费将超出企业的支付能力，政府将提供可行性缺口珲春市城市地下综合管廊54、一期工程 PPP 项目 实施方案 34 补助。因此，就整体而言本项目属于“使用者付费使用者付费+可行性可行性缺口补助缺口补助”项目。1项目收益条件设定项目收益条件设定（1）本项目给予社会资本所投入资本金的税后年度投资回报率不高于 6.5%（以银行等额本息方式计算），投资回报支出比例应充分考虑财政支出压力与项目公司运营资金压力。运营期的税后运营维护收益率不高于 6.5%。（2）社会投资人所筹集的非股本出资部分资金，首先由政府和社会资本共同争取政策性银行资金，如政策性银行资金无法到位，由社会投资人通过其他金融机构融资，年融资成本应不高于银行五年期基准贷款利率，超出部分由社会投资人自行承担。（3）项55、目公司具有项目合作期内的特许经营权即：使用权、经营权、收益权。项目资产所有权始终归政府所有。（4）市城投公司参与项目公司的收益分红，但市城投公司全部让利给社会资本方股东。2使用者付费使用者付费 使用者付费主要包括入廊费和日常维护费，根据本项目的运作模式和交易结构设置，前期由实施机构（市住建局）珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 35 牵头主导与入廊单位进行入廊事项洽谈，同时市政府授予项目公司与入廊单位签订入廊协议，项目公司收取入廊单位入廊费和日常维护费。（1）入廊费 入廊费主要用于弥补管廊建设成本，由入廊管线单位向管廊建设运营单位分三年支付。入廊费的确定主要考虑如下因素：a56、 城市地下综合管廊本体及附属设施建设投资合理回报，原则上参考金融机构长期贷款利率确定（政府财政资金投入形成的资产不计算投资回报）；b 各管线在不进入管廊情况下采用直埋法的单独敷设成本（含道路占用挖掘费，不含管材购置及安装费用）。经测算：本项目入廊费净现值上限为 1358.75 万元（折现率取 6.5%,采用银行等额本息方式计算）。（2）日常维护费 日常维护费主要用于弥补管廊日常维护、管理支出，由入廊管线单位按确定的计费周期向管廊运营单位逐期支付。日常维护费的确定主要考虑如下因素：a 城市地下综合管廊本体及附属设施运行、维护、更新改造等正常成本；b 城市地下综合管廊运营单位正常管理支出；珲春市城57、市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 36 c 城市地下综合管廊运营单位合理经营利润，原则上参考珲春市政公用行业平均利润率确定。经测算：本项目初始日常维护费收费约为 342.31 万元/年。3政府对项目的支出责任政府对项目的支出责任（1）政府对本项目的资本金支出责任 项目公司成立之初，政府方按照股权比例 20%以现金出资 2867 万元作为项目资本金出资,在公司注册后建设期内按工程进度同比例实缴到位。（2）可行性缺口补助 在项目整个合作期内，项目可行性缺口补助为财政主管部门基于项目公司在运营期运营维护绩效考核结果，通过市财政局向项目公司支付的差额财政补贴。包括政府针对社会投资人的资本58、金与投资回报、项目融资的本金及融资成本以及经营期经营成本投入及回报，经测算（等额本息计算方式）应支付的补贴（最终金额以 PPP 项目合同为准）。经测算，在项目社会投资人投入资本金内部收益率达到6.5%时，财政需支付的可行性缺口补助为 5011 万元/年。项目公司经营过程中发生的全部税费纳入政府付费责任，包括但不限于增值税、城市维护建设税、教育费附加、珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 37 地方教育费附加及所得税等。税费补贴根据每年实际发生情况计入可行性缺口补助一并支付。4政府支付及绩效考核方式政府支付及绩效考核方式 自特许期第3年至第30年（特许期的第1-2年为建设期），59、政府每年按季度向项目公司支付可行性缺口补助。具体的支付日期在PPP 项目合同中约定。政府方将按照PPP 项目合同的约定及时、足额地向项目公司支付可行性缺口补助,且政府应将对本项目的财政支出责任纳入跨年度财政预算以及中长期财政规划，并提请珲春市人大常委会决议通过。进入运营期后，本项目将釆取绩效考核。由市住建局制定相应设施维护标准、绩效考核打分办法，进行日常监管考核，并根据绩效考核情况及合同约定按期核算绩效考核评分。当绩效考核评分85 时，按 100%的比例支付可行性缺口补助;当 75绩效考核评分85 时，按 90%的比例支付可行性缺口补助;当绩效考核评分75 时,根据如下公式计算。100绩效考核60、评分税收及附加年使用者付费N第-还本付息金额年融资N第回报金额年社会资本股本投资及N第年可行性缺口补贴第N 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 38 考核指标如下：表表 5-1 建设质量考核指标建设质量考核指标 指标类别指标类别 指标要求指标要求 质量 需符合 CJJ1-2008城镇道路工程施工与质量验收规范、城市综合管廊工程技术规范（GB50838-2015)、地下防水工程质量验收规范（GB50207-2002)、建筑工程施工质量验收统一标准（GB50300-2001)、建筑给排水及采取暖工程施工质量验收规范（GB-50242-2002)、通风与空调工程施工质量验收规范（61、GB-50243-2002)、建筑电气安装工程施工质量验收规范（GB50303-2002)、自动喷水灭火系统施工及验收规范（GB50261-96)、火灾自动报警系统施工及验收规范（GB50166-92）、气体灭火系统施工及验收规范（GB50263-97）等，并做到一次性验收合格。环境保护 参照 JTGB03-2006 公路建设项目环境影响评价规范 等。安全生产 参照 JGJ59-2011建筑施工安全检查标准和 JTJ076-95公路工程安全施工技术规程等。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 39 注：若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约62、定的或约定不明的，以国家、省、市出台标准为准进行调整并执行。表表 5-2 运营期绩效考核指标运营期绩效考核指标 序序号号 考核考核项目项目 考核内容考核内容 计分标准计分标准 得得分分 备备注注 1项目设施维护考核（40分）主要考核项目设施是否按照标准进行维修养护，保证设施的正常运行。市政府监管部门每月定期抽查，对设施完好情况进行季度考评。项目设施定期维护（10分）项目主体设施日常巡检（10 分）项目设施升级改造（6分）非雨季清理疏通不应少于 2 次（4 分）巡视人员是否采取防护措施，并配备防护装备（4 分）珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 40 附属工程（排水、通风、照63、明等）设施定期维护及日常巡检（6 分）2项目设施运行考核（30分）主要考核项目设施是否按照标准进行运行，设施的运行水平达到入廊单位正常使用要求，为入廊管线的维修维护和更新改造提供保障。市政府监管部门每月对运行记录抽查，对设施运行情况进行季度考评。项目设施及附属工程年安全运行时间（15分）项目设施及附属工程故障频率（5 分）项目设施及附属工程排障效率（5 分）项目设施及附属工程清洁情况（5 分）3应急保障措施考核主要考核项目公司是否对潜在的突发事件保持足够的应对措施，是否建立突突发事件处置预警与演练（5 分）突发事件临时待救设施养护及物资更新（5珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施64、方案 41（20分）发事件预警和联络机制，是否配备紧急维修人员、维修设备和备品备件，是否能够及时处置突发事件等。分）突发事件处置备品维护（5 分）突发事件处置效率及影响（5 分）4客户满意度考核（10分）市政府监管部门每月定期向入廊管线单位发送管廊公司服务满意度调查表，调查表主要包括项目公司维持设施可用、及时告知管线破漏、巡查管线设施、阻止管线设施被破坏、协助管线维护等。项目设施维持可用（2分）管线故障通告效率（2分）有效阻止恶意破坏（2分）协助管线日常维护（2分）用户投诉（2 分）5价格调整机制价格调整机制 本项目特许经营期初的日常维护费，将根据谈判结果初步拟定。最终的日常维护费价格以项目运65、营 1 年审计后重新珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 42 核定的价格为准。该最终日常维护费将作为特许经营期内价格调整的基数。本项目日常维护费可以每间隔三年调价一次，调价前一年的年底进行调价的准备工作，由项目公司向市住建局提出调价申请，须市住建局及市政府相关部门审定批准后，下一年度开始执行新的价格。调价的原则是根据人工费、燃料费等直接成本的变化、通货膨胀的情况对日常维护费价格进行相应调整，而其他如特许经营者因为自身管理原因导致的经营成本上升则不在调价范围之内。当每三个财务年度内，|K 1|5%时对日常维护绩效服务费不予调整；当每三个财务年度，|K 1|5%时，根据下面公式66、对年度日常维护绩效服务费进行调整。CN=C0 K 其中：K=(C1 K1+C2 K2+C3 K3)CN第 N 年调整后的日常维护费；C0合同谈判确定的初始日常维护费；K日常维护费调价系数；C1电费在日常维护费中所占的比例；C2人工费在日常维护费中所占的比例；C3其他费用在日常维护费中所占的比例；珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 43 K1第 N 年珲春市电价与开始运营年份电价的比值；K2第 N 年珲春市人均工资水平与开始运营年份人均工资水平的比值；K3第 N 年珲春市居民消费指数（CPI）与开始运营居民消费指数的比值。（三三）政府配套安排）政府配套安排 政府方为本项目建设67、施工提供必要条件与其他支持，包括水、电、气和道路等配套设施等。所发生的任何使用费用由项目公司承担。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 44 六六、项目合同体系、项目合同体系（一）（一）合同体系框架合同体系框架 1社会投资人与政府方相关的法律结构及合同体系社会投资人与政府方相关的法律结构及合同体系（1）PPP 项目合同（即特许经营协议）由市住建局代表珲春市政府与项目公司签署。明确双方的权利和义务、特许经营范围和期限、项目建设和维护、项目付费、终止和补偿等事项，为项目主合同。（2）合作协议。由市城投公司和社会投资人签署。约定项目公司的出资方式、治理结构、决策机制、收益分配等事项68、，以及社会投资人的退出机制、风险承担事项（如资金费用超支等），和政府给予的政策支持等。合作协议在签订PPP 项目合同时一并签署。2与本项目相关的其他合同关系与本项目相关的其他合同关系 与本项目相关的其他合同关系包括但不限于以下几个方面：（1）由项目公司与施工总承包单位签署施工总承包合同。（2）项目公司与服务商签订的服务托管协议。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 45（3）勘察合同、设计合同、监理合同、造价咨询合同、检测合同等项目前期和项目实施过程中有关的管理、服务类合同（除施工总承包合同之外）。（4）保险合同等其他合同。由项目公司按国家有关法律法规要求与各当事人签署。（569、）项目公司与入廊管线单位签署入廊协议。3 PPP 项目合同体系框架项目合同体系框架 图图 6-1 PPP 合同体系合同体系（二）（二）PPP 项目合同主要内容项目合同主要内容 1PPP 项目合同主要边界条件项目合同主要边界条件（1）特许权范围 本项目由珲春市政府授权项目公司的经营范围为本项目的使用权、经营权和收费权。合珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 46（2）建设进度 项目建设周期为 2 年（前期筹划工作已经开展）。最终的建设进度以正式签订的PPP 项目合同中的规定为准。在项目建设过程中政府应加快各项前期手续的办理，便于项目公司加快建设进度。（3）投标保证金 潜在社会投70、资人在参与本项目采购时，应按招标文件要求形式提交一定金额的投标保证金作为履行投标义务之保证。投标人应以支票、汇票、本票或金融机构出具的保函等非现金形式缴纳投标保证金。按照规定，投标保证金的数额不得超过采购项目预算金额的 2%。鉴于此，本项目投标保证金暂设定为 100 万元。中标社会资本的投标保证金将在PPP 项目合同签订之日后 5 个工作日内返还。（4）履约保函 1）建设履约保函 在签订 PPP 协议之前，项目公司应向市住建局提交建设期履约保函，主要用于担保项目公司在建设期能够按照合同约定的标准进行建设，并且能够按时完工。根据 政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）第71、二十一条履约保证金数额规定，履约保证珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 47 金的数额不超过该项目初始投资额的 10%。本项目拟设置履约保函金额为人民币 500 万元。建设期履约保函的有效期从项目PPP协议生效之日起到建设期结束。在建设期内，如果项目公司未能合格的履行建设义务，市住建局有权提取项目履约保函的金额。2）项目运营履约保函 在项目正式运营时，项目公司向住建局提供运营履约保函。运营履约保函应至少每两年更新一次，最后一次保函有效期持续到项目合作期结束前 12 个月。保函金额为上年度平均三个月的运营维护费用。在项目期限内，项目公司有义务保证该保函项下的金额一直保持在一个72、规定的金额，一旦低于该金额，项目公司应当及时将该保函恢复至该规定金额。在运营期内，如果项目公司未能合格的履行运营义务，市建设局有权提取项目履约保函的金额。（5）一般补偿 一般补偿是指特许经营期内由于特定的事件导致项目公司经营成本或资本性支出增加，市住建局据实给予项目公司的补偿。特定事件包括政府方提出或导致的事件（服务标准提高等）、政治不可抗力（国家征用、没收和重大法律变更等）。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 48 一般补偿的方式可选择直接现金补偿或延长特许经营期等方式。市住建局有权选择任意一种补偿方式，并可根据导致一般补偿的特定事件及届时项目实际情况具体确定及调整。（673、）协议终止 PPP 项目合同终止分为提前终止及特许经营期届满终止。在特许经营期内，如果发生不可抗力、项目公司违约事件或珲春市政府违约事件，守约方均可向对方提出协议终止意向并就此进行协商。若双方在一定时间内协商一致，则双方应继续履行 PPP 项目合同规定的各自义务，否则守约方可以向对方提出协议终止通知，进行项目移交程序，提前终止 PPP项目合同。PPP 项目合同届满终止，双方在本合同项下不再有进一步的义务，但到期应付的款项除外；PPP 项目合同的终止不影响该合同中争议解决条款和任何在该合同终止后仍然有效的其他条款的效力。（7）项目设施的移交 项目设施由项目公司投资建设，竣工验收合格后，委托项目公74、司管理运营维护，获得投资回报与运营收益，运营维护期满后无偿移交市住建局或其他指定移交机构。1）项目运营期满移交 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 49 I 项目前期交接 项目前期交接，指珲春市住建局就已完成的部分项目前期工作，在特许期初期向项目公司实施交接。a 交接范畴 所涉及项目已完成的行政审批文件资料，包括但不限于：项目立项及可行性研究报批阶段（含环评、用地预审、规划选址等）的资料与批复，建设用地、建设工程规划许可文件及资料，初步设计文件及审查意见、建设用地批准文件及资料等；本项目所涉及的已签订的合同、协议；所涉及项目已支出投资成本的财务凭证及明细表格等；其他必要的交75、接资料。b 交接标准 项目资料均真实、完整，并且均为资料原件；不能提供原件的，在确保项目公司能够正常接续项目前期工作及开工建设的前提下，说明原因并提供清晰复印件；c 交接程序 前提条件：市住房和城乡建设局与项目公司已签署PPP 合同；市住房和城乡建设局整理核对待交接文档资料，编制交接清单；珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 50 市住房和城乡建设局与项目公司就所交接文档资料，按交接清单逐一核对，确认无误签署交接确认书。d 相关重要约定事项 市住房和城乡建设局与项目公司自行完成相关财务处理工作；交接过程中所形成的费用，由市住房和城乡建设局与项目公司各自承担。II 竣工后项目移76、交 项目竣工验收后的约定时间内，市住房和城乡建设局将该项目特许经营权移交给项目公司；移交后至项目特许期结束前，项目维修养护责任由项目公司承担。a 移交范畴 项目确认完成竣工验收的文件资料复印件，包括经各方签字的竣工验收报告及有关文件，规划、公安消防、环保等部门出具的认可文件或批准文件，向市规划局提交的备案文件等。b 移交标准 项目公司与施工方完成项目工程标的物移交，施工单位完成竣工退场；该项目竣工验收报告已报市住房和城乡建设局备案；珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 51 该项目设施达到设计文件中的有关技术标准及要求，客观反映提交市住房和城乡建设局备案的竣工验收报告的验收意77、见，功能完备，达到可使用条件；有关文档资料复印件均完整、清晰；政府方指定机构提出的其他合理要求。c 移交程序 项目公司向政府指定机构移交项目竣工验收文件资料复印件；政府指定机构在项目公司配合下完成项目现场踏勘验收；项目公司与政府指定机构签署移交确认书，确认实物设施使用权移交。III 特许经营期末资产移交 项目运营期满后移交，指社会投资人将项目经营权与资料向政府指定机构移交。a 移交范畴 项目的特许经营权；所涉及的需要移交的文件：项目前期工作、设计施工、竣工验收、审计决算、保修责任履行、运营维护等相关档案资料文本原件。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 52 本项目土地获取方78、式为划拨用地，土地权属为市城投公司，无需进行相关资产移交。b 移交标准：全部文档资料均真实、完整、清晰；所有实物资产需外观完好且能够满足正常使用。c 移交程序 前提条件：项目运营期满；项目公司自行进行清算；项目公司整理核对相关文档资料，编制交接清单；市住房和城乡建设局（或政府指定机构）与项目公司就所相关文档资料、项目实物资产等交接内容，按交接清单逐一核对，确认无误签署交接确认书。项目公司自行完成必要的财务处理。2）提前移交 若社会投资人实质性违约或相关协议约定的其他情况发生时，珲春市政府有权按照相关协议要求社会资本承担相应的违约责任，并启动提前移交程序，同时根据协议中约定的方式进行清算。珲春市79、政府应当按照关于可行性缺口补助的承诺，在项目特许经营期内，将本项目的政府付费依法列入跨年度财政预算以及中长期财政规划，并按期足额支付本项目的付费补珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 53 贴；应当按期办理项目公司就本项目的相关手续、证照、批复等。如果珲春市政府实质性违约，或相关协议约定的其他情况发生时，社会资本方有权启动提前退出程序，移交本项目，同时根据协议中约定的方式进行清算。（8）保险 项目公司应在项目建设期和运营期间购买适用保险，以避免、转移由于不可抗力的发生给项目造成的损失。项目公司应将项目实施机构列为保单第一受益人。建设期间，本项目应当投保工程一切险、第三者责任险80、建筑工程团体意外伤害保险。以上保险应由项目公司投保。运营期间，政府方鼓励项目公司自费购买财产险（设备、设施及附属建筑物）。如项目公司认为需购买其他的必要的保险险种，经实施机构书面认可后，保费由实施机构承担。若实施机构不认可但项目公司认为确有必要购买的保险险种，则购买责任和保费均由项目公司承担。项目公司购买保险后，应将保险合同复印件交实施机构备案。（9）争议解决方式 甲乙双方在履行合同时发生争议，可以和解或者要求相关部门调解。当事人不愿和解、调解或者和解、调解不成的，双方应向珲春市仲裁委员会申请仲裁解决争议。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 54 2PPP 项目合同中约定81、的各方权利义务项目合同中约定的各方权利义务（1）政府方主要权利义务 1）有权在项目工程建设期要求项目公司提交建设相关文件（包括但不限于施工文件、建设进度和质量控制报告等）并对项目设施的建设进行监督，如发现存在违约情况，有权根据 PPP 项目合同进行违约处理。2）有权在本项目运营期要求项目公司提交运营记录并进入项目设施监督项目设施的运营和维护，如发现存在违约情况，有权根据PPP 项目合同进行违约处理。3）在项目公司严重违约时，有权提前收回特许经营权，终止PPP 项目合同，并按照PPP 项目合同约定，要求项目公司提前移交项目资产，向项目公司支付相应收购金；4）在本项目建成后按照PPP 项目合同规定82、及时支付款项。（2）投资人权利义务 投资人的权利义务在项目公司成立之后由项目公司承继。项目公司在项目实施机构的指导和监督下，自觉接受相关部门的行业管理和运营财务、安全等综合监管。主要职责如下：1）全过程负责按照确定的建设规模、内容和标准组织实施，确保项目质量，按期投入运营使用。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 55 2）确保项目注册资本金及时、足额到位，确保项目运营期间运营资金的到位。3）专门成立项目管理团队架构，优化项目投资、运营结构，提供成熟的运营管理机制，保证项目的正常运转和高效服务。4）按规定办理项目建设和运营所需的相关手续。5）建立财经管理制度和安全生产、服务管83、理等规章制度，做到服务管理安全规范、财务管理账目清楚、收支有据。6）有权申请享受政府各类政策性优惠、政府补贴、资金补助、社会捐赠等。7）对项目设施要加强日常维修维护，保证资产的完好使用。未经同意，不得擅自装修改造相关建筑，不得擅自处置设备设施。8）因运营需要对建筑进行装修改造的，须向项目实施机构提交书面报告，说明装修改造的必要性和可行性、具体内容、设计方案、工程预算等，经项目实施机构会同相关部门批准同意后，在不改变现有建筑框架结构和建筑风格、不降低服务标准和质量的前提下，对现有设施进行调整、装修、改造。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 56 9）在政府方严重违约时，有权要84、求提前终止PPP 项目合同，并根据PPP 项目合同约定要求政府回购股权并给以相应补偿。（三）（三）合资协议主要内容合资协议主要内容 1项项目公司设立目公司设立 由市城投公司作为政府授权出资方，与选定社会资本共同出资设立项目公司。项目公司的组织形式为有限责任公司。项目公司的主要职责：设计、投资、建设和运营本项目，协调推进和组织实施本项目建设，包括项目投资、安全质量、工程管理、机电设备系统等建设管理以及日常维护和管理工作。2项目公司的注册、出资、股权及管理权项目公司的注册、出资、股权及管理权（1）项目公司注册地址及时间 1）注册地点：吉林省珲春市。2）注册时间：项目合同签订后到工商行政机关办理登记85、注册手续。3）项目公司形式为：有限责任公司，公司以其全部财产对其债务承担责任。4）注册资金：项目公司注册资金为 14334 万元。（2）合作双方出资比例、股权及管理权 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 57 1）项目资本金：PPP 项目合作双方根据项目建设及资金需求进度，按照约定的出资比例投入项目资本金。2）项目注册资本金为 14334 万元，占总投资的 20%，市城投公司出资 2870 万元，占项目公司股权比例的 20%；社会资本投资 11467 万元，占项目公司股权比例的 80%。3）管理权 项目公司是具有独立法人资格的企业。项目公司的管理人员主要由社会资本方、市城投86、公司共同推荐，由项目公司聘用，履行公司经营、组织管理、人事任免、财务管理的职责。项目公司设股东会，股东会决议不按照出资比例行使表决权，由全体股东一致同意，方可做出。市城投公司参与项目公司的分红，但市城投公司全部让利给社会资本方股东，并全对项目公司享有监督权，以及对重大事项决策有否决权。项目公司设董事会，董事会由 5 名董事组成，其中社会资本方推荐 3 名、市城投公司推荐 2 名，提交股东会表决通过。董事会设董事长 1 名，由市城投公司推荐，股东会表决任命。董事会向股东会负责并报告工作。项目公司设监事会，由 3 名监事组成，其中市城投公司委派 1 名，中选社会资本委派 1 名，由项目公司的职工代87、表大会选举产生 1 名。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 58 项目公司实行董事会领导下的总经理负责制。项目公司设总经理 1 名，副总经理 3-5 名。总经理由社会资本方提名，由董事会聘任，为项目公司的法定代表人。董事经批准可受聘兼任高级管理人员。4）项目公司的融资 本项目投资总额相对较大，政府方要求社会投资人对本项目融资中争取使用金融机构的低息资金。若后期确因运营需要再融资的需满足以下条件：再融资应增加项目收益且不影响项目的实施；需经市住建局同意，且报市政府同意后，项目公司方可向金融机构进行项目融资。项目公司融资责任和风险由社会投资人承担，并由社会投资人向金融机构提供相88、应抵质押担保。同时，由项目公司承担项目融资所发生的利息支出等财务成本。3项目公司的权利和义务项目公司的权利和义务（1）项目公司应履行合同约定的责任和义务，包括但不限于：1）按照合同约定完成本工程的报批、前期工作、招标采购（不含施工总承包合同范围内的招标采购）、建设管理及日常维护和管理；2）以股东身份投入资本金完成投资责任；珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 59 3）完成本项目所需的政府部门的各项批准、申报，保证本项目通过报批、审查及验收；4）及时向项目实施机构及有关部门汇报工程实施过程的重大问题；5）按照有关规定接受有关部门的管理、监督和协调；6）遵守吉林省、延吉州、珲春89、市制定的相关管理办法和细则的规定；7）按项目公司章程规定，健全完善法人治理结构，履行建设单位法人职责，承担相应义务。（2）项目公司应具有合同约定的权利，包括但不限于：全面履行项目公司的建设、运营的职责。4项目公司的运作管理项目公司的运作管理 项目公司成立后具体负责本项目的投资、建设、运营工作，项目公司应始终遵守一切有关的法律、行政法规和部门规章以及其他规范性文件的规定，项目公司应经常取得与本项目有关的法律、行政法规和部门规章以及其他规范性文件有关的一切必要的资料。项目公司应保证签订的与本工程有关的公司章程、合同、工程文件、投融资文件等文件符合国家有关法律、法规的规定，并与本方案不相抵触。珲春市90、城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 60 5项目公司的财务运作及监管项目公司的财务运作及监管 在项目建设过程中，项目公司资金只能用于本项目，不得用于与其无关的经济活动。项目资金的提取应本着必须、合理的原则。6项目公司股权的转让项目公司股权的转让 一旦社会资本发生需转让项目公司股权的情况，需经珲春市政府事先书面同意，且珲春市政府有优先购买权，若珲春市政府放弃该等权利，受让方应满足以下条件：（1）项目公司的股东会通过股权转让的决议；（2）项目公司向珲春市城市投资开发有限公司提出书面申请，并提交股东会决议原件以及受让方的相关资料，该资料至少包括受让方的企业法人营业执照、在相关行业的经营91、业绩、管理水平的证明资料以及市城投公司要求提供的其他材料；（3）受让方应在资信实力、管理水平等方面具有在国内同等行业中的良好水平，并能证明其有能力促使项目公司承担或履行 PPP 项目合同项下的责任和义务，且应为此向珲春市城市投资开发有限公司提交一份承诺书；（4）项目公司的股份受让方应向市住建局出具书面说明，表面其已完全理解并承诺遵守PPP项目协议及其附件全部条款规定的内容。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 61 七七、项目、项目监管监管结构结构（一）授权关系（一）授权关系 珲春市政府授权珲春市住建局担任本项目的实施机构，负责社会资本采购、项目协议签署与后续监管。珲春市住建92、局根据项目协议授予项目公司负责珲春市城市地下综合管廊一期项目的投融资、建设和运营维护的经营权。（二）监管（二）监管方式方式 监管方式主要包括履约监管、行政监督和公众监督等，以及在此基础上建立一套项目全过程监管机制，对项目进行综合监管。1履约履约监管监管 履约监管主要包括两个方面，即合同监管和资金监管。（1）合同监管 合同监管方面。政府授权的 PPP 项目实施机构市珲春市住建局是政府方履约管理的责任主体。其按照项目协议约定，督促项目公司落实相关承诺。该监管方式的效力并非来自行政权力，而是政府与社会资本双方基于平等的民商事合同关系共同协商的结果。项目协议厘清了签约各方的权利义务边珲春市城市地下综合93、管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 62 界，对政府授权、项目设施的建设运营、协议终止等关键环节，以及可行性缺口补助、绩效评价等重要事项均有约定。监管的范围限于项目协议确定的权利义务边界。值得注意的是，项目协议对签约各方均具有同等的约束力。政府在依约监管的同时，也需本着“诚信守约”的契约精神，履行自己的义务，这对于项目顺利推进具有重大意义。（2）资金监管 资金监管方面。对于建设资金监管，政府通过建设期履约担保和对项目公司建设资金专用账户的监管确保项目公司资本金及时足额到位，鉴于综合管廊工程施工中不确定因素多，难以准确预估工程建设投资，因此需在建立专用账户对资金进行监管的同时，还应对项目公司的94、招标、合同付款及变更签证等情况进行适当的监管审核，以作为后期投资调整的依据。政府方一方面通过本项目委托代建公司对项目公司组织工程建设过程中涉及造价控制方面的工作进行必要的审核、监管，并组织财政部门对全部工程投资进行审核；对于运营资金监管，首先通过运营维护担保进行资金监管，另外根据本项目的回报机制设计，政府方需对项目公司的运营资金及相关数据进行监管审核，具体包括但不限于入廊协议的备案、入廊数量以及入廊单位付费审计等，以作为核定可行性缺口补助金额的依据。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 63 2行政监督行政监督 珲春市住建局对项目建设的监督和介入权利主要包括：1）定期获取有关95、项目计划和进度报告及其他相关资料；2）在不影响项目正常施工的前提下进场检查和测试；3）对设计承包商、建设承包商的选择进行有限的监控（例如设定资质要求等）；（2）在特情形下，介入项目的建设工作；等等。（3）政府方对项目在运营期间的监督和介入机制 市住建局对于项目运营期间同样享有一定的监督和介入权，包括：1）在不影响项目正常运营的情况下入场检查；2）定期获得有关项目运营情况的报告及其他相关资料（例如运营维护计划、经审计的财务报告、事故报告等）；3）审阅项目公司拟定的运营方案并提出意见；4）委托第三方机构开展项目中期评估和后评价；5）在特定情形下，介入项目的运营工作；等等。3公众监督公众监督 项目合96、同期内，项目公司应定期公开披露项目信息，保障公众知情权，接受社会监督。须披露的信息主要包括绩效监测报告、中期评估报告和项目重大变更或终止情况等。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 64 同时，可以通过媒体网络等方式进行公众监督，政府可以定期对项目进行报道，切实掌握项目的实施情况及其质量情况；通过在政府官方网站开辟专栏，接受来自公众的监督。4建立项目全过程监管机制建立项目全过程监管机制 PPP 模式要求政府实现从“经营者”到“监管者”的角色转变，作为社会公益事业的最终责任主体，切实履行从前期准入到项目运营全过程的监管职责。（1）加强对项目全生命周期的考核 由市住建局牵头，各行97、业主管部门加强对本项目的监管，不应只关注短期的项目建设质量，更加注重运营期服务质量标准的制定和落实，以检验服务效果。（2）建立健全基于绩效考核的支付机制 根据项目实际情况设置综合性评价体系，对项目运营过程与结果进行绩效评价。绩效评价结果应依法对外公开，接受社会监督。根据评价结果，依据合同约定对价格或补贴等进行调整，激励社会资本通过管理创新、技术创新提高公共服务质量。（3）建立定期评估机制 通常每 3-5 年组织一次中期评估，全面评估项目的服务、管理和财务表现，督促社会资本持续改进项目管理水平，提升公共服务效率。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 65（4）价格监督 项目进入98、特许经营期后，相关收费标准统一由市住建局报价格行政主管部门核准。在项目公司的收费项目中，一次性入廊价格由各用户管线的直埋价格按照成本加成法制定。原则上直埋价格参考市政工程通用标准计算。日常维护费收费标准通过成本法测算出价格标准，由市住建局协调各单位达成一致意见。各管线单位不得提高终端用户的价格。上述价格核准备案后，执行期间接受市物价管理部门监管。（5）建立公众参与监督机制 进一步加强宣传和教育，引导公众参与项目监管。加强信息化平台建设，推行信息公开制度，定期公布服务质量考核结果、成本监审报告等，同时进一步完善公众咨询、投诉、处理机制，形成全社会共同监督。（6）项目监管架构 根据上述内容，项目监99、管架构如下所示：珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 66 图 6-1 项目监管方式架构 八八、社会资本合作方采购方式、社会资本合作方采购方式（一）（一）采购方式采购方式 根据政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的规定，PPP 项目采购方式包括公开招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购，各种方式的适用要求及特点如表8-1 所示。表表 8-1 PPP 项目采购方式比较项目采购方式比较 采购方式采购方式 适用条件适用条件 基本特点基本特点 公开招标 采购需求中核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律法规及政府采购政策，且采购过程1.可避免施工总承包单位的二次招标。100、根据招标投标法实珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 67 采购方式采购方式 适用条件适用条件 基本特点基本特点 中不作更改的项目。施条例的规定，已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供，可不再进行招标选定设计、施工单位或设备提供商等；2.招标方式下，主要核心条件通过招标文件事先确定，降低了沟通磋商的不确定性，进程更可控。3.适用范围最广，无需特别审批。邀请招标 1.具有特殊性，只能从有限范围的供应商处采购的；2.采用公开招标方式的费用占政府程序上与公开招标又无明显差异，区别仅在于邀请招标是以投标邀请书的方珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项101、目 实施方案 68 采购方式采购方式 适用条件适用条件 基本特点基本特点 采购项目总价值的比例过大的。式邀请投标人。竞争性谈判 1.招标后没有供应商投标或者没有合格标的，或者重新招标未能成立的；2.技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；3.非采购人所能预见的原因或者非采购人拖延造成采用招标所需时间不能满足用户紧急需要的；4.因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的。1.允许通过谈判的形式帮助采购人明确、优化采购需求；2.最低价中标。3.在采购活动开始前获得设区的市、自治州以上人民政府财政部门的批准。竞争性 磋商 1.政府购买服务102、项目；2.技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；3.因艺术品采购、专利、专有技术1.允许通过磋商的形式帮助采购人明确、优化采购需求；2.采用综合评审法确定中选社会资本，珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 69 采购方式采购方式 适用条件适用条件 基本特点基本特点 或者服务的时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；4.市场竞争不充分的科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目；5.按照招标投标法及其实施条例必须进行招标的工程建设项目以外的工程建设项目。可以避免“最低价中标”带来的恶性价格竞争；3.在采购过程中符合要求的社会资本可以只有 2 家。4.103、在采购活动开始前获得设区的市、自治州以上人民政府财政部门的批准。单一来源采购 1.只能从唯一供应商处采购的；2.发生了不可预见的紧急情况不能从其他供应商处采购的；3.必须保证原有采购项目一致性或者服务配套的要求，需要继续从原供应商处添购，且添购资金总额不超过原合同采购金额百分之十的。缺乏竞争性，且有着严格的适用条件规定，一般很少采用。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 70 另外，国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号）提及“（七）明确实施主体。优先鼓励入廊管线单位共同组建或与社会资本合作组建股份制公司，或在城市人民政府指导下组成地下综合104、管廊业主委员会，公开招标选择建设和运营管理单位。”。建议本项目采用公开招标公开招标的方式选择社会投资人。（二）（二）社会资本选择社会资本选择 1选择方式选择方式 根据政府采购法、政府采购法实施条例、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）以及政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）等有关规定，拟采取公开招标的方式选择社会投资人。项目评标采用综合评标法，对投标人的投标报价、建设维护方案、财务方案和法律方案进行综合评审，并按得分由高到低顺序排定中标候选人。2投资人资格条件投资人资格条件 项目采购时，通过资格预审的方式，对符合条件的社会投105、资人的资格条件进行审查核实。社会投资人需具备如下基本条件：珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 71（1）申请人应具备独立法人资格，具有合法有效的企业法人营业执照；（2）具备中华人民共和国政府采购法第二十二条规定的供应商（申请人）资格条件；（3）社会资本企业规模应满足以下要求：1）申请人企业注册资本金 1 亿元人民币以上（含 1 亿元）；2）财务状况良好，近二年截至 2015 年 12 月 31 日，经审计的企业净资产不低于人民币 1 亿元（或等值外币，下同）；4）具备建设行政主管部门核发的市政公用工程施工总承包一级（含一级）及其以上资质且在有效期内、以及有效的安全生产许可证106、；并同时具备建设行政主管部门核发的市政行业（给水、排水、热力）专业设计乙级及以上资质的单位；5）具有相应的银行资信、投融资能力，能够提供合法有效的金融机构授信证明(或用于本工程的银行贷款意向书)，且额度不少于所投报标段的投资额；6）具有 2015 年 1 月 1 日后，连续六个月依法缴纳税收和社会保障资金的相关证明；7）申请人应满足以下业绩要求之一：珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 72 近五年（至投标截止日期）内，作为项目投资人承揽过投资建设合同额不低于 1 亿的基础设施项目 1 项以上；近五年（至投标截止日期）内，承揽过合同额不低于1 亿的地下结构项目或地下管廊项目 107、1 项以上。近三年（2013、2014、2015）内完成过市政工程设计类似业绩 1 项及以上，并在人员、设备、资金等方面具备完成本项目设计的能力。8）本次招标接受联合体投标。潜在申请人可以是依法注册的独立法人实体，也可以是由不同法人实体组成的联合体。各成员均应为独立企业法人；联合体牵头人应为社会资本方，牵头人应满足前款第3、5、6、9 条要求；联合体成员中至少有一方满足前款第 4、7、10 条要求。同一潜在社会资本不能同时参加两个及以上联合体，也不能既独立参与投标又组成联合体参与投标；联合体双方允许在项目设计阶段分工合作，项目投融资阶段、建设阶段、运营阶段不得进行分工；联合体各方应签订共同投标108、协议，明确联合体各方拟承担的工作和责任，明确联合体牵头人和联合体其他成员的权利义务、出资额或出资比例；珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 73 联合体组成后不得再发生变化；中标后，未经项目实施机构的书面同意，联合体的成员结构、相互关系及出资比例均不得变动。9）参加本次投标前 3 年内（截至本项目报名前），在经营活动中没有行贿受贿记录、没有重大违法记录。10）申请人拟派项目经理须具备执业范围与本项目建设规模相适应的市政工程专业壹级建造师注册证书、有效的安全生产考核证书；且未担任其他任何在建项目的项目经理及主要施工管理工作；设计负责人具有一级注册结构工程师证。11）与招标人存在109、利害关系可能影响招标公正性的法人、其他组织或者个人，不得参加投标；单位负责人为同一人或者存在控股、管理关系的不同单位，不得同时参加一个标段的投标。12）外省入吉企业在我省承揽工程应执行吉林省关于外企入吉备案相关规定，详见吉建管【2015】50 号文件、吉建管【2016】1 号文件、建厅第 114 号公告、吉建设201122号、吉建设20134 号文件，办理备案后方能参加投标。（投资人的资格条件具体以采购文件中的要求为准）。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 74 九九、财务测算、财务测算（一）财务测算（一）财务测算 本项目财务分析通过建立财务测算模型，参考相关行业经济指标，110、对项目建设成本、运营成本及预期运营收益进行预测。1财务分析基础数据财务分析基础数据 根据业主提供的项目相关资料，本项目财务分析的基础数据见表 9-1。表表 9-1 项目基本数据表项目基本数据表 一 项目总投资 万元 71670.60 100%1 第一年投入 万元 28227.36 40.0%前期费用及建设投入 2 第二年投入 万元 43443.24 60.0%建设投入 二 经济分析基础数据 （一）政府方自有资本金投入 万元 2866.82 20.00%1 第一年投入 万元 1146.73 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 75 2 第二年投入 万元 1720.09 （二）111、社会资本自有资本金投入 万元 11467.30 80.00%1 第一年投入 万元 4586.92 2 第二年投入 万元 6880.38 三 其他数据 1 自有资金比例 20%2 银行贷款比例 80%3 贷款期限 15 两年宽限期 4 贷款利率 4.9%按当期银行贷款基准利率 5 企业所得税率 25%2项目投资估算项目投资估算 本项目投资估算主要根据可研报告及相关批复文件进行测算，包括工程项目前期费用、管廊主体工程、管线铺设等费用，具体估算见下表：珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 76 表表 9-2 项目投资估算表项目投资估算表 单位：万元单位：万元 序号序号 名称名称 总112、投资（万元）总投资（万元）所占比例所占比例%一 工程费用 44949.84 62.72%1 管廊主体工程 29134.28 2 附属工程 4740.17 3 入廊管线 11075.39 二 工程建设其他费用 17980.72 25.09%1 生产准备费 2.00 2 办公及生活家居购置费 2.00 3 联合试运转费 26.07 4 建设管理费 1318.64 5 建设项目前期工作咨询费 139.10 6 设计费及预算费 1565.76 7 竣工图编制费 125.26 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 77 序号序号 名称名称 总投资（万元）总投资（万元）所占比例所占比例%113、8 工程造价咨询费 178.12 9 环境影响咨询服务费 33.57 10 劳动安全卫生评审费 134.85 11 场地准备费及临时设施费 539.40 12 工程保险费 134.85 13 招标代理服务费 48.02 14 施工图审查费 58.63 15 工程勘察费 494.45 16 征地费 9550.00 17 拆排迁费 3630.00 三 预备费 6293.06 8.78%四 建设期利息 2446.98 3.41%合计合计 71670.60 100%珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 78 3项目资金筹措计划项目资金筹措计划 本项目总投资约为 7.17 亿元（含建设114、期利息），其中工程费用 44949.84 万元，工程建设其他费用 17980.72 万元，预备费 6293.06 万元，建设期利息 2446.98 万元。具体资金筹措计划见下表：表表 9-3 项目资金筹措计划表项目资金筹措计划表 单位：万元单位：万元 序号序号 项目项目 合计合计 建设期 2017 2018 1 项目总投资 71,670.60 28,227.36 43,443.24 1.1 建设投资 69,223.62 27,689.45 41,534.17 1.2 建设期利息 2,446.98 537.92 1,909.07 1.3 流动资金 -2 资金筹措 71,670.60 28,227115、.36 43,443.24 2.1 项目资本金 14,334.12 5,733.65 8,600.47 政府出资 2,866.82 1,146.73 1,720.09 社会资本出资 11,467.30 4,586.92 6,880.38 2.1.1 用于建设投资 14,334.12 5,733.65 8,600.47 2.1.2 用于建设期利息 -珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 79 2.1.3 用于流动资金 -2.2 债务资金 57,336.48 22,493.72 34,842.77 2.2.1 用于建设投资 54,889.50 21,955.80 32,933.7116、0 2.2.2 用于建设期利息 2,446.98 537.92 1,909.07 2.2.3 用于流动资金 -2.3 其它 -4项目收入分析项目收入分析 地下综合管廊项目为准经营性项目，有市场性收入，即可获得使用者付费，但是考虑到管廊一次投资较大，仅靠入廊企业付费将超出企业的支付能力，政府将提供可行性缺口补助。因此，就整体而言本项目属于“使用者付费+可行性缺口补助”项目。本项目特许经营期按照 30 年（建设期 2 年，运营期 28年）计，珲春市城市地下综合管廊一期工程项目总收入来源主要入廊费、日常维护费、政府可行性缺口补助等。（1）入廊费 入廊费主要用于弥补管廊建设成本，由入廊管线单位向管廊建117、设运营单位分三年支付。入廊费的确定主要考虑如下因素：珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 80 a 城市地下综合管廊本体及附属设施建设投资合理回报，原则上参考金融机构长期贷款利率确定（政府财政资金投入形成的资产不计算投资回报）；b 各管线在不进入管廊情况下采用直埋法的单独敷设成本（含道路占用挖掘费，不含管材购置及安装费用）。经测算：本项目运营期前三年每年入廊费为 1358.75 万元。（2）日常维护费 日常维护费主要用于弥补管廊日常维护、管理支出，由入廊管线单位按确定的计费周期向管廊运营单位逐期支付。日常维护费的确定主要考虑如下因素：a 城市地下综合管廊本体及附属设施运行、维118、护、更新改造等正常成本；b 城市地下综合管廊运营单位正常管理支出；c 城市地下综合管廊运营单位合理经营利润，原则上参考珲春市政公用行业平均利润率确定。经测算：本项目日常维护费约为 342.31 万元/年。5经营成本分析经营成本分析 本项目总成本费包括经营成本（包括管廊本体维护费、管网维护费、人员工资等）、折旧与摊销费用、及财务费用。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 81（1）经营成本 本项目经营成本根据可研及综合管廊项目相关经营成本取值计算。1)管廊本体维护费 根据管廊本体工程总投资的 0.5%计取维护成本。管廊本体维护费为 224.75 万元/年。2)管网维护费 根据本119、项目的管网长度计取费用，按照 2 元/米收取管网维护费，管网长度为 128865 米。测算出管网维护费为 25.77万元/年。3)人员工资 参照可研及类似长度综合管廊项目人员安排，本项目采用三班三倒制，定员 11 人，人员工资参照吉林省珲春市人均工资水平，工资及福利水平暂定为 3.42 万元/年。测算出人员工资为 37.62 万元/年。4)管理费用 根据类似项目经验，管理费率一般为 5%-10%，本次测算取8%，取费基础为上述三项之和。测算出管理费用为23.05万元/年。合计经营成本为 311.19 万元/年。（2）折旧与摊销费用 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 82 120、根据会计折旧计取规定，为购建某些固定资产的专门借款应计入固定置产原值中，固本项目折旧总额按项目投资额（含建设期利息）计取，按照 28 年无残值直线折旧方式等额提取。据测算，在特许经营期内，年均折旧及摊销费用为2559.66 万元/年。（3）财务费用 本项目财务费用主要指经营期的贷款利息，贷款年利率为同期长期贷款利率，经营期开始还本付息，预计还款年限13 年，经测算，本项目财务费用总额为 19666.41 万元。（4）具体测算数据如下表：1）项目借款还本付息表（表 9-4）2）项目总成本费用表（表 9-5）3）项目利润及利润分配表（表 9-6）4）项目投资人投入资本金现金流量表（表 9-7）珲春121、市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 83 表表 9-4 项目借款还本付息表项目借款还本付息表 单位：万元单位：万元 序号序号 项目项目 合计合计 建设期 运营期 1 2 3 4 5 6 7 1 长期借款 57,336.48 22,493.72 34,842.77 1.1 期初借款余额 57,336.48 52,925.98 48,515.48 44,104.99 39,694.49 1.2 当期还本付息 77,002.89 7,219.99 7,003.87 6,787.76 6,571.64 6,355.53 其中：还本 57,336.48 4,410.50 4,410.50122、 4,410.50 4,410.50 4,410.50 付息 19,666.41 2,809.49 2,593.37 2,377.26 2,161.14 1,945.03 1.3 期末贷款余额 52,925.98 48,515.48 44,104.99 39,694.49 35,283.99 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 84 续上表续上表 序号序号 项目项目 运营期 8 9 10 11 12 13 14 15 1 长期借款 1.1 期初借款余额 35,283.99 30,873.49 26,462.99 22,052.49 17,641.99 13,231.50 8123、,821.00 4,410.50 1.2 当期还本付息 6,139.41 5,923.30 5,707.19 5,491.07 5,274.96 5,058.84 4,842.73 4,626.61 其中：还本 4,410.50 4,410.50 4,410.50 4,410.50 4,410.50 4,410.50 4,410.50 4,410.50 付息 1,728.92 1,512.80 1,296.69 1,080.57 864.46 648.34 432.23 216.11 1.3 期末贷款余额 30,873.49 26,462.99 22,052.49 17,641.99 13,2124、31.50 8,821.00 4,410.50 0.00 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 85 表表 9-5 项目总成本费用表项目总成本费用表 单位：万元单位：万元 序号序号 项目项目 合计合计 建设期建设期 运营期运营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 管廊长度 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 2 成本 80384.02 0.00 0.00 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2.1 管廊本体维护费 6292.98 125、0.00 0.00 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 2.2 管网维护费 721.64 0.00 0.00 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 2.3 人员工资 1053.36 0.00 0.00 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 2.4 管理费及其他 645.44 0.00 0.00 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 2.5 折旧 7126、1670.60 0.00 0.00 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 3 财务费用 19666.41 0.00 0.00 2809.49 2593.37 2377.26 2161.14 1945.03 1728.92 1512.80 1296.69 4 总成本费用 100050.43 0.00 0.00 5680.35 5464.23 5248.12 5032.00 4815.89 4599.77 4383.66 4167.54 5 运营成本(2-2.5)8713.42 0.00 0.00 311.1127、9 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 86 续上表续上表 序号序号 项目项目 运营期运营期 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 管廊长度 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 2 成本 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2.1 管廊本体维护费 224.75 224128、.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 2.2 管网维护费 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 2.3 人员工资 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 2.4 管理费及其他 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 2.5 折旧 2559.66 2559.66 2559.66129、 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 3 财务费用 1080.57 864.46 648.34 432.23 216.11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4 总成本费用 3951.43 3735.32 3519.20 3303.09 3086.97 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 5 运营成本(2-2.5)311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 珲春市城130、市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 87 续上表续上表 序号序号 项目项目 运营期运营期 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 1 管廊长度 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 2 成本 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2.1 管廊本体维护费 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 224.75 22131、4.75 2.2 管网维护费 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 25.77 2.3 人员工资 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 37.62 2.4 管理费及其他 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 23.05 2.5 折旧 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.66 2559.6132、6 3 财务费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4 总成本费用 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 5 运营成本(2-2.5)311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 311.19 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 88 表表 9-6 项目利润与利润分配表项目利润与利润分配表 单位：万元单位：万元 133、序号序号 项目项目 合计合计 建设期建设期 运营期运营期 1-2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 使用者付费 13661.01 1701.06 1701.06 1701.06 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 2 政府可行性缺口补助 140308.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 3 营业税及附加 162.46 20.23 20.23 20.23 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4 总成本费用 100050.43 5680.35 546134、4.23 5248.12 5032.00 4815.89 4599.77 4383.66 4167.54 5 利润总额 53756.12 1011.49 1227.60 1443.72 317.24 533.35 749.47 965.58 1181.70 6 弥补以前年度亏损 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 应纳税所得额 53756.12 1011.49 1227.60 1443.72 317.24 533.35 749.47 965.58 1181.70 8 所得税 12318.32 0.00 0.00 0.00 39.66 6135、6.67 93.68 241.40 295.42 9 净利润 41437.80 1011.49 1227.60 1443.72 277.59 466.69 655.79 724.19 886.27 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 89 序号序号 项目项目 合计合计 建设期建设期 运营期运营期 1-2 3 4 5 6 7 8 9 10 10 可供分配的利润 41437.80 1011.49 1227.60 1443.72 277.59 466.69 655.79 724.19 886.27 11 提取法定盈余公积金 10%4143.78 101.15 122.76 144136、.37 27.76 46.67 65.58 72.42 88.63 12 可供投资者分配的利润 37294.02 910.34 1104.84 1299.35 249.83 420.02 590.21 651.77 797.65 12.1 政府分配利润 7458.80 182.07 220.97 259.87 49.97 84.00 118.04 130.35 159.53 12.2 社会资本分配利润 29835.22 728.27 883.87 1039.48 199.86 336.01 472.17 521.41 638.12 13 息税前利润（利润总额+利息支出）70613.05 360137、4.86 3604.86 3604.86 2262.27 2262.27 2262.27 2262.27 2262.27 14 息税折旧摊销前利润 139723.98 6164.53 6164.53 6164.53 4821.93 4821.93 4821.93 4821.93 4821.93 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 90 续上表续上表 序号序号 项目项目 运营期运营期 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 使用者付费 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 342138、.31 342.31 2 政府可行性缺口补助 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 3 营业税及附加 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4 总成本费用 3951.43 3735.32 3519.20 3303.09 3086.97 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 5 利润总额 1397.81 1613.93 1830.04 2046.16 2262.27 247139、8.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 6 弥补以前年度亏损 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 应纳税所得额 1397.81 1613.93 1830.04 2046.16 2262.27 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 8 所得税 349.45 403.48 457.51 511.54 565.57 619.60 619.60 619.60 619.60 619.60 9 净利润 1048.36 1210.44 1372.53 1534.62140、 1696.70 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 10 可供分配的利润 1048.36 1210.44 1372.53 1534.62 1696.70 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 11 提取法定盈余公积金 10%104.84 121.04 137.25 153.46 169.67 185.88 185.88 185.88 185.88 185.88 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 91 12 可供投资者分配的利润 943.52 1089.40 1235.28 1381.1141、5 1527.03 1672.91 1672.91 1672.91 1672.91 1672.91 12.1 政府分配利润 188.70 217.88 247.06 276.23 305.41 334.58 334.58 334.58 334.58 334.58 12.2 社会资本分配利润 754.82 871.52 988.22 1104.92 1221.63 1338.33 1338.33 1338.33 1338.33 1338.33 13 息税前利润（利润总额+利息支出）2262.27 2262.27 2262.27 2262.27 2262.27 2478.38 2478.38 24142、78.38 2478.38 2478.38 14 息税折旧摊销前利润 4821.93 4821.93 4821.93 4821.93 4821.93 5038.05 5038.05 5038.05 5038.05 5038.05 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 92 续上表续上表 序号序号 项目项目 运营期运营期 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 1 使用者付费 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 342.31 2 政府可行性缺口补助 5011.00 50143、11.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 5011.00 3 营业税及附加 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4 总成本费用 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 2870.86 5 利润总额 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478144、.38 6 弥补以前年度亏损 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 应纳税所得额 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 8 所得税 619.60 619.60 619.60 619.60 619.60 619.60 619.60 619.60 619.60 619.60 9 净利润 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 145、1858.79 1858.79 10 可供分配的利润 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 1858.79 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 93 11 提取法定盈余公积金 10%185.88 185.88 185.88 185.88 185.88 185.88 185.88 185.88 185.88 185.88 12 可供投资者分配的利润 1672.91 1672.91 1672.91 1672.91 1672.91 1672.91 1672.91 1672.9146、1 1672.91 1672.91 12.1 政府分配利润 334.58 334.58 334.58 334.58 334.58 334.58 334.58 334.58 334.58 334.58 12.2 社会资本分配利润 1338.33 1338.33 1338.33 1338.33 1338.33 1338.33 1338.33 1338.33 1338.33 1338.33 13 息税前利润（利润总额+利息支出）2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 2478.38 14 息税折旧147、摊销前利润 5038.05 5038.05 5038.05 5038.05 5038.05 5038.05 5038.05 5038.05 5038.05 2478.38 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 94 表表 9-7 项目投资人投入资本金现金流量表项目投资人投入资本金现金流量表 单位：万元单位：万元 序号 项目 建设期 运营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 现金流入 0.00 0.00 728.27 883.87 1,039.48 199.86 336.01 472.17 521.41 638.12 1.1 实分利润 728.27 883.87 1148、,039.48 199.86 336.01 472.17 521.41 638.12 1.2 其他现金流入 2 现金流出 4,586.92 6,880.38 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.1 实缴资本 4,586.92 6,880.38 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2 其他现金流出 3 净现金流出-4,586.92-6,880.38 728.27 883.87 1,039.48 199.86 336.01 472.17 521.41 638.12 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 95 续上表149、 序号 项目 运营期 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 现金流入 754.82 871.52 988.22 1,104.92 1,221.63 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1.1 实分利润 754.82 871.52 988.22 1,104.92 1,221.63 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1.2 其他现金流入 2 现金流出 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.1 实缴资150、本 2.2 其他现金流出 3 净现金流出 754.82 871.52 988.22 1,104.92 1,221.63 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 96 续上表续上表 序号 项目 运营期 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 1 现金流入 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1.1 实分利润 1,338.33 1,151、338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1.2 其他现金流入 2 现金流出 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.1 实缴资本 2.2 其他现金流出 3 净现金流出 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 1,338.33 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 97（二）财务152、评价（二）财务评价 1财务评价指标财务评价指标（1）项目财务内部收益率 根据预计的社会投资人投入资本金现金流量表计算，可以测算出社会投资人投入资本金内部收益率（IRR）为 6.50%。（2）投资回收期 根据预计的现金流量表计算，从第一年（含建设期）开始计算，本项目所得税后投资回收期17.54年(含建设期2年)。2财务分析结论财务分析结论 根据拟定的项目合作方式，结合以上财务分析内容，遵照 PPP 项目政府和社会资本“风险分担，收益共享”的原则，按目前的项目运作方案，社会资本可实现合理的投资回报。珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 98 十十、附件附件 附件附件 1 项目建议153、书批复项目建议书批复 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 99 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 100 附件附件 2 用地及规划选址说明用地及规划选址说明 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 101 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 102 附件附件 3 PPP 领导小组成立及实施通知领导小组成立及实施通知 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 103 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 104 附件附件 4 实施机构授权委托书实施机构授权委托书 珲春市城市地下综合管廊一154、期工程 PPP 项目 实施方案 105 附件附件 5 出资机构授权委托书出资机构授权委托书 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 106 附件附件 6 实施方案批复实施方案批复 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 107 附件附件 7 管廊断面设计方案管廊断面设计方案 （1）东关路地下综合管廊东关路地下综合管廊 管廊尺寸：管廊宽度：7.95m 管廊高度：4.3m（净高：3.5m）覆土深度：2.5m 可容纳管线：电力：8 回 16 根 10kV 电缆 4 回 66kv 电缆 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 108 通信：若干 给水：1155、 根 DN600 热力：2 根 DN700 预留中水预留中水 （2）崇文路地下综合管廊 管廊尺寸：管廊宽度：6.2m 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 109 管廊高度：3.4m（净高：2.8m）覆土深度：2.5m 可容纳管线：电力：8 回 16 根 10kV 电缆 2 回 66kv 电缆 通信：若干 给水：1 根 DN300 热力：2 根 DN400 预留中水预留中水 （3）河南大街地下综合管廊河南大街地下综合管廊 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 110 管廊尺寸：管廊宽度：8.15m 管廊高度：4.5m（净高：3.7m）覆土深度：2.5m 可容纳管线：电力：8 回 16 根 10kV 电缆 2 回 66kv 电缆 通信：若干 给水：1 根 DN1000 珲春市城市地下综合管廊一期工程 PPP 项目 实施方案 111 热力：2 根 DN600 预留中水预留中水