1、吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 27四、财政承受能力论证测算 四、财政承受能力论证测算 4.1 股权投资支出测算 4.1 股权投资支出测算 根据 国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发 201551 号），项目固定资产投资最低资本金比例为 20%。本项目资本金比例按 50%取值，以可研批复的总投资 5890.59 万元为计算基数，本项目资本金为 2945.3 万元。根据公式：股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例 股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例 本项目吉安市人民政府授权吉安市吉泰走廊投资发展有限公司吉安市吉泰走廊投资发展有2、限公司作为出资代表占项目公司权股比例为 20%。本项目股权投资支出=5890.59 万元50%20%=589.06 万元 即政府方应承担股权支出责任 589.06 万元。4.2 可行性缺口补助支出测算 4.2 可行性缺口补助支出测算 可行性缺口补助是指本项目运营收入部分不足于弥补项目公司成本及合理收益，需要政府每年给予一定的补贴。本项目可行性缺口补助计算方法如下：可行性缺口补助根据项目的现金流出和经营收入进行计算，年可行性缺口补助计算公式如下：年可行性缺口补助=（现金流出?经营收入?）/（1+i）?/(1+i)?+1/(1+i)?+(?)?/(1+i)?（1）公式参数确定（1）公式参数确定 现3、金流出 t：第 t 年建设成本、运营维护成本（含税），即现金流出=项目建设成本+运营维护成本+税费。建设成本确定 现阶段进行财务测算时，建设成本采用社会资本方回报计算基数。因本项目现阶段投资估算为可研深度，故投资额可能会有变动。因此，最终 PPP 项目建设投资经相关部门进行审定后，以财政部门批复的项目财务竣工决算为准。运营维护成本确定 吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 28本项目运营维护成本主要包括外购原材料及动力费、三废处理费（废水、废渣、废气）、人员工资及福利费、修理费用、管理费用、保险费用、安全生产费用、设备重新购置费。本项目运营维护成本以总成本费用表中的运营维4、护成本测算数为上限，在合作期内，本项目的运营维护成本实行包干制。除满足“调价机制”的触发条件外，原则上运营维护成本不调整。税费确定 本项目税费计算根据预测的成本、收入等按相应税种和费率计算，计算所取税率如与实际发生的税率计算不相符，在经税务部门确认后，可按实际发生的税率调整。经营收入 t：即第 t 年使用者付费（年使用者付费主要指销售粗油脂产品收入等）。合作期限内，经营收入以测算数据中的经营收入进行总额并分年包干。n：项目合作年限（包含建设期和运营期）。m：第一个自然年内的运营月份总数。政府付费基准金额在每个运营年内相等。运营年是指自商业运营日起至第 365 天；运营年与自然年（每年 1 月 5、1 日至 12 月 31日）不一致的，以该运营年归属于该自然年的比例年政府付费基准金额作为期的付费基准数。假如本项目在 2020 年 12 月 1 日投入商业运营，则归属 2020 年内的运营月份为 1 个月，则当年应支付的政府的付费金额基数为：1/12年政府付费金额。t：年份参数，表示从第一年至合作期最后一年（n 年）i：折现率，折现时间为每年年末，折现率取财务内部收益率；本方案财务内部收益率上限为 6.5%（所得税后），最终由社会资本报价确定；（现金流出?经营收入?）/（1+i）?表示合作期从第 1 年到 n 年的净现金流量的折现值。（2）运营收入（2）运营收入 本项目第三方收入主要为粗油6、脂产品收入。根据对本项目经批复的吉安市餐厨垃圾处理中心项目工程可行性研究报告 中，关于餐厨垃圾总体物料平衡工艺的说明，按 100 吨餐厨垃圾处理量，可以产出 3.25 吨粗油脂产品；10 吨地沟油可以产出 4.2吨粗油脂产品。本项目年产出粗油脂产品为 2719.25 吨。由于工业油脂价格并未规范统一，故结合市场价格综合确定，目前市场是油脂价格为 2800 元/吨3200 元/吨，市场平均价为 3000 元/吨左右，本项目粗油脂价格暂按 3000 元/吨估算，正常运营年销售粗油脂产品收入为 815.78 万元/年。吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 29（3）运维维护成本7、（3）运维维护成本 本项目运营成本与费用包含外购原材料及动力费、三废处理费（废水、废渣、废气）、人员工资及福利费、修理费用、管理费用、保险费用、安全生产费用、设备重新购置费，其中人员工资及福利费、保险费用、设备重新购置费、修理费用为固定成本，其余成本为可变成本，按满负荷 100 吨/天的处理量，计算得到的本项目经营成本构成如下表 4-1 所示。表 4-1 本项目经营成本构成分析表（满负荷）项目构成 年平均费用 总体单位价格 比例 项目构成 年平均费用 总体单位价格 比例（万元）（元/吨）（万元）（元/吨）经营成本 1184.21 经营成本 1184.21 324.44 324.44 100.08、0%100.00%1.可变经营成本 682.39 186.96 57.62%1.可变经营成本 682.39 186.96 57.62%1.1 蒸汽 130.23 35.68 11.00%1.2 电费 94.88 25.99 8.01%1.3 柴油 116.20 31.84 9.81%1.4 用水费 0.27 0.07 0.02%1.5 污水处理费 170.74 46.78 14.42%1.6 废渣处理费 42.93 11.76 3.63%1.7 臭气处理费 42.00 11.51 3.55%1.8 安全生产费 8.80 2.41 0.74%1.9 管理费用 76.35 20.92 6.45%29、.固定成本 501.82 137.48 42.38%2.固定成本 501.82 137.48 42.38%2.1 人工及福利费 264.50 72.47 22.34%2.2 维修费 92.68 25.39 7.83%2.3 设备重新购置费 128.74 35.27 10.87%2.4 保险费 15.90 4.36 1.34%合计 1184.21 324.44 100.00%合计 1184.21 324.44 100.00%以上各项成本取费说明如下：1）人员工资及福利费用 根据江西省统计局发布的江西统计年鉴 2017调查显示，根据统计年鉴中江西省“水利、环境和公共设施管理业”对应的“其他单位”年10、平均工资及福利为 42661元/年。考虑企业成本控制，结合当地物资消费水平，本项目管理人员人均劳动报酬按社平工资的 2 倍计算，即 85322 元/年计算，作业人员人均劳动报酬按社平工资42661 元/年计算；吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 30本项目年工作天数为 365 天，收运、生产部门、控制室实行一天一班制，每班工作 8 小时。本项目劳动定员为 46 人，收运人员不在厂内食宿，人员配置具体见下表 4-2 所示，合作期内年人员成本为 264.5 万元/年。表 4-2 本项目人员配置一览表 序号 岗位名称 班次 人/班 总人数 序号 岗位名称 班次 人/班 总人数11、 一 管理部门 1 总经理 1 1 1 2 财务室 1 1 1 3 总工室 1 1 1 二 生产部门 2 餐厨垃圾处理系统 1 7 7 3 地沟油处理系统 1 2 2 4 控制室 1 4 4 三 收运部分 1 收运系统 1 30 30 合计/46 2）外购原材料及动力费 本项目外购原材料及动力费用包括电费、蒸汽费、柴油费、水费，各费用取费说明如下：根据吉安市发改委发布的水费标准，本项目年耗自来水水量 901 吨，水费按3.0 元/吨（含污水处理费 1.2 元/吨）计算，每年水费为 0.27 万元/年；根据江西省发展和改革委员会文件江西省发展改革委关于降低一般工商业电价有关事项的通知（赣发改商价12、【2018】411 号文）电费按 0.6043 元/度计算，年耗电量为 157 万度，每年电费为 94.88 万元/年；每吨燃气蒸汽锅炉额定出蒸汽量每吨每小时，消耗天然气为 70 立方，天然气价格按照 3 元/立方计算（各地价格不一会有差别）蒸汽费为 210 元/吨，年耗蒸汽6201.35 吨，蒸汽费按 210 元/吨计算，每年蒸汽费为 130.23 万元/年；根据江西省发改委官网公布的各期江西省发展改革委关于成品油价格调整的通告数据显示，近半年（2018 年 5 月至 2018 年 11 月）江西省 0 号柴油（国标准）最高零售价如下：公布日期 0 号普通柴油（国标准）最高零售价 元/吨 元13、/升 吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 312018-11-16 8055 6.95 2018-10-19 8910 7.69 2018-09-30 8750 7.55 2018-09-17 8520 7.86 2018-09-03 8375 7.23 2018-08-20 8205 7.08 2018-08-06 8255 7.12 2018-07-23 8185 7.06 2018-07-09 8305 7.17 2018-06-25 8045 6.94 2018-06-08 8100 6.99 2018-05-25 8225 7.10 2018-05-11 7914、75 6.88 均价 8300.7.20 本测算 0 号柴油价格暂按近半年江西省最高零售价均价即 8300 元/吨计取。本项目柴油的消耗主要用于收运车辆，根据批复的工程可行性研究报告估算，收运车辆年柴油耗量为 167665L，柴油密度按 0.835g/ml 计算，柴油年耗量为 140 吨，年柴油费140 吨/年8300 元/吨116.2 万元/年。3）三废处理费 运营期内，三废处理费主要包括高浓度废水、废渣、臭气三项费用，各项费用说明如下：废水：根据本项目可行性研究报告工艺测算，预测污水总量约为 117.28m/d，其中生活污水产生量为 2.13m/d，通过污水管道排入生活垃圾焚烧发电厂内地埋15、式污水处理设施进行处理；生产废水产生量为 118.89m/d，通过管道输送至生活垃圾焚烧发电厂内渗滤液处理站进行处理。本项目年产生高浓度污水量为 42030.48 吨，根据项目周边高浓度污水处理费收费价格，本项目高浓度污水处理费按 40.6 元/吨计算；年产生生活污水量为 777.45 吨，污水处理费 1.2 元/吨。年污水处理费为 170.64万元/年。吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 32本项目污水产生量统计表 本项目污水产生量统计表 序号 用水节点 用水量 产生系数 污水量 m/d m/d 1 车间地面冲洗水 6.87 0.9 6.18 1.1 卸料区 2.4616、 0.9 2.21 1.2 处理区 4.41 0.9 3.97 2 车辆冲洗水 1.2 1 1.2 3 垃圾车运输栈桥冲洗水 0.36 0.9 0.32 4 进场道路及地磅区域冲洗水 4.5 0.9 4.05 5 除臭系统 0.009-0.012 6 生活用水 2.5 0.9 2.13 7 工艺废水 93.39 8 初期雨水 10 合计 117.28 废渣：根据本项目可行性研究报告确定的工艺测算，本项目年产生废渣 10574吨，废渣处理费按 40.6 元/吨，年废渣处理费为 42.93 万元/年；臭气：除臭费按年 42 万元/年包干。4）修理费 修理费用按固定资产原值（本项目固定资产原值为 517、792.31 万元）的 1.6%估算，包括大修、年修及日常维护等，考虑设备设施 2 年的质保期，质保期内不计提修理费。5）管理费用：由于垃圾处理车辆保养较高，车损严重，结合餐厨垃圾处理行业特点，本项目的管理费用按外购原材料及动力、三废处理费用、工资福利费用、维修费用的 8%计取。6）安全生产费：按年 8.8 万元/年估算；7）保险费：本项目主要车辆设备 19 辆，车辆保险类别主要包括机动车交通事故责任强制保险、车辆损失险、第三方责任险等，结合目前有关车辆保险的收费水平，本项目车辆保险金额暂按表 4-3 中数据估算，年保险费为 15.9 万元/年，运营期总额 461.1 万元。4-3 车辆设备保18、险费用计算表 序号 名称 单位 数量 车辆原值（万元）保险费标准（万元/年）合计（万元）吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 331 5t 餐厨专用车 辆 10 25 1.00 10 2 3t 餐厨专用车 辆 2 20 0.80 1.6 3 1t 地沟油专用车 辆 5 4 0.50 2.5 4 地沟油吸污车 辆 1 25 1.00 1 5 5t 勾臂车 辆 1 15 0.80 0.8 合计 15.9 8）设施设备更新重置 依据本项目涉及设施设备合理使用年限，本项目车辆折旧年限按 8 年考虑，餐厨垃圾专用垃圾桶折旧年限按 3 年考虑，信息化管理系统折旧年限按 5 年考虑，其19、他设施设备折旧年限统一按 15 年考虑。设施设备折旧后残值为 5%（参照发改委建设部建设项目经济评价方法与参数（第三版）、国家税务总局关于做好已取消的企业所得税审批项目后续管理工作的通知（国税发200370 号），本项目固定资产残值率取 5%）。整个运营期内，设施设备更新费用总计 3604.80 万元。表 4-6 合作期内设备及工器具重置费用统计表 序号 设备名称 单位 数量 原值 折旧年限（年）更新次数 累计投资（万元）单价 总价（元）（万元）1 5t 餐厨专用收运车辆 辆 10 250000 250 8 3 750 2 3t 餐厨专用收运车辆 辆 2 200000 40 8 3 120 320、 1t 地沟油收运车辆 辆 5 40000 20 8 3 60 4 吸污车 辆 1 250000 25 8 3 75 5 勾臂车 辆 1 150000 15 8 3 45 6 信息化管理系统 套 1 800000 80 5 5 400 7 餐厨垃圾专用垃圾桶 个 3000 150 45 2 9 405 8 餐厨预处理系统 套 1 800000 80 15 2 160 9 地沟油处理系统 套 1 1500000 150 15 2 300 10 油脂储罐 套 1 300000 30 15 2 60 11 除臭系统 套 1 2600000 260 15 2 520 12 给排水工程 套 1 550021、0 5.5 15 2 11 13 通风空调 套 1 184000 18.4 15 2 36.8 14 电气系统 套 1 1840000 184 15 2 368 15 控制系统 套 1 1200000 120 15 2 240 16 附属生产工程 套 1 270000 27 15 2 54 吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 34运营期内，运营维护成本暂按以上测算数据进行包干，实际运营成本低于或高于测算成本，均以测算的成本结算，除触发调价机制的成本除外，其余成本均不再调整。（4）测算结果（4）测算结果 根据上述公式，以 29 年合作期（1 年建设期、28 年运营期）、项22、目全投资财务内部收益率为 6.50%（税后）测算，本项目运营期内累计补贴总额为 22555.55 万元。测算结果见下表 4-7。吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 35表 4-7 项目现金流量表 序号 项目 合计 建设期 运营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 预期生产负荷 80%90%100%100%100%100%100%100%1 现金流入 45332.70 0.00 1304.04 1467.05 1632.30 1630.05 1630.05 1636.30 1630.05 1647.55 1.1 可行性缺口补助 22555.550.00 651.42 723、32.85 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 1.1.1 餐厨垃圾收运及处理 22555.55 0.00 651.42 732.85 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 1.2 经营收入 22596.97 0.00 652.62 734.20 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 1.2.1 出售粗油脂产品收入 22596.97 0.00 652.62 734.20 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 124、.3 回收固定资产 180.24 0.00 0.00 0.00 2.25 0.00 0.00 6.25 0.00 17.50 1.4 回收流动资金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2 现金流出 38498.78 5792.31 798.02 861.43 1100.47 1055.47 1055.47 1180.47 1055.47 1405.47 2.1 建设投资 5792.31 5792.31 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2 经营成本 32706.47 0.00 7925、8.02 861.43 1100.47 1055.47 1055.47 1180.47 1055.47 1405.47 2.2.1 可变成本 18920.27 0.00 570.52 607.48 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 2.2.2 非可变成本 13786.20 0.00 227.50 253.95 418.08 373.08 373.08 498.08 373.08 723.08 2.3 增值税及附加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.1 增值税 0.00 026、.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.2 城市建设维护税（7%）0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.3 教育费附加（3%）0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.4 地方教育附加（2%）0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 所得税前净现金流量 6833.92 5792.31 506.02 605.62 531.83 574.58 5727、4.58 455.83 574.58 242.08 4 所得税前累计净现金流量 28460.50 5792.31 5286.29 4680.67 4148.84 3574.26 2999.68 2543.84 1969.26 1727.18 5 所得税 923.33 0.00 0.00 0.00 0.00 9.54 10.33 11.13 23.85 25.44 6 所得税后净现金流量 5910.60 5792.31 506.02 605.62 531.83 565.05 564.25 444.71 550.74 216.64 7 所得税后累计净现金流量 18865.89 5792.31 5228、86.29 4680.67 4148.84 3583.79 3019.54 2574.84 2024.10 1807.46 8 折现系数 1.00 0.94 0.88 0.83 0.78 0.73 0.69 0.64 0.60 计算指标 财务内部收益率 税前7.08%税后6.50%财务净现值638.06314.37吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 36投资回收期12.21 12.58 接上表 序号 项目 运营期 10111213141516171819 预期生产负荷 100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1 现金流入 163229、.30 1630.05 1634.05 1632.30 1630.05 1630.05 1676.05 1651.55 1630.05 1632.30 1.1 可行性缺口补助 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 1.1.1 餐厨垃圾收运及处理 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 1.2 经营收入 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.730、8 815.78 815.78 815.78 1.2.1 出售粗油脂产品收入 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 1.3 回收固定资产 2.25 0.00 4.00 2.25 0.00 0.00 46.00 21.50 0.00 2.25 1.4 回收流动资金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2 现金流出 1100.47 1055.47 1135.47 1100.47 1055.47 1055.47 1975.37 148531、.47 1055.47 1100.47 2.1 建设投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2 经营成本 1100.47 1055.47 1135.47 1100.47 1055.47 1055.47 1975.37 1485.47 1055.47 1100.47 2.2.1 可变成本 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 2.2.2 非可变成本 418.08 373.08 453.08 418.08 373.08 373.32、08 1292.98 803.08 373.08 418.08 2.3 增值税及附加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.1 增值税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.2 城市建设维护税（7%）0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.3 教育费附加（3%）0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.4 地方教育附加（2%33、）0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 所得税前净现金流量 531.83 574.58 498.58 531.83 574.58 574.58 299.32 166.08 574.58 531.83 4 所得税前累计净现金流量 1195.34 620.76 122.18 409.66 984.24 1558.82 1259.50 1425.58 2000.17 2532.00 5 所得税 27.03 28.62 30.21 31.81 33.40 34.99 36.58 38.17 39.76 41.36 6 所得税后净现金流量34、 504.80 545.96 468.37 500.03 541.19 539.59 335.90 127.91 534.82 490.48 7 所得税后累计净现金流量 1302.66 756.70 288.33 211.70 752.89 1292.48 956.58 1084.49 1619.31 2109.78 吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 378 折现系数 0.57 0.53 0.50 0.47 0.44 0.41 0.39 0.37 0.34 0.32 接上表 序号 项目 运营期 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 预期生产负荷 35、100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1 现金流入 1630.05 1630.05 1636.30 1630.05 1630.05 1649.80 1630.05 1634.05 1632.30 1673.80 1.1 可行性缺口补助 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 1.1.1 餐厨垃圾收运及处理 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 814.28 1.2 经36、营收入 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 1.2.1 出售粗油脂产品收入 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 815.78 1.3 回收固定资产 0.00 0.00 6.25 0.00 0.00 19.75 0.00 4.00 2.25 43.75 1.4 回收流动资金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2 现金流出 1055.47 137、055.47 1180.47 1055.47 1055.47 1450.47 1055.47 1135.47 1100.47 1930.37 2.1 建设投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2 经营成本 1055.47 1055.47 1180.47 1055.47 1055.47 1450.47 1055.47 1135.47 1100.47 1930.37 2.2.1 可变成本 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 682.39 38、2.2.2 非可变成本 373.08 373.08 498.08 373.08 373.08 768.08 373.08 453.08 418.08 1247.98 2.3 增值税及附加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.1 增值税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.2 城市建设维护税（7%）0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.3 教育费附加（3%）0.00 0.00 0.0039、 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3.4 地方教育附加（2%）0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 所得税前净现金流量 574.58 574.58 455.83 574.58 574.58 199.33 574.58 498.58 531.83 256.57 4 所得税前累计净现金流量 3106.58 3681.16 4137.00 4711.58 5286.16 5485.50 6060.08 6558.66 7090.50 6833.92 5 所得税 42.95 44.54 46.140、3 47.72 49.32 50.91 52.50 54.09 55.68 57.27 6 所得税后净现金流量 531.63 530.04 409.70 526.86 525.27 148.43 522.08 444.49 476.15 313.85 7 所得税后累计净现金流量 2641.42 3171.46 3581.16 4108.02 4633.29 4781.72 5303.80 5748.29 6224.44 5910.60 8 折现系数 0.30 0.28 0.27 0.25 0.23 0.22 0.21 0.19 0.18 0.17 吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受41、能力论证报告 38 4.3 风险承担支出测算 4.3 风险承担支出测算 项目全部风险成本包括可转移给社会资本的风险承担成本和政府自留风险的承担成本，参照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521号）第二十一条及有关规定测算。在本项目实施方案中对风险进行了识别，整个项目周期中面临着政治、法律、项目建设、不可抗力等多种风险，对每个风险因素逐一确定风险后果值和预测风险概率即难以保证准确性也影响效率。因此，对本项目的风险量化，宜选用比例法对风险承担成本进行量化，即按照项目建设运营成本的一定比例确定风险承担成本，其计算公式为：风险承担成本=项目建设运营成本风险承担比例 本项目建设期风险42、成本暂按建设成本 10%计算，运营期风险成本暂按运营成本10%计算，采用 PPP 模式可转移风险占 85%，政府自留风险占 15%。经测算，全部风险成本为 2041.75 万元，政府自留风险成本为 306.27 万元，具体如下表。吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 39 表 4-8 风险成本 表 4-8 风险成本 项目合计建设期运营期1 2 3 4 5 6 7 8 9 1.项目建设运营成本20417.45 5890.59 323.68 315.99 484.55 442.72 437.15 556.58 437.93 783.16 1.1 建设成本5890.59 58943、0.59 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.2 运营维护净成本13603.54 0.00 323.68 315.99 484.55 433.18 426.82 545.45 414.08 757.72 1.3 税费923.33 0.00 0.00 0.00 0.00 9.54 10.33 11.13 23.85 25.44 2.全部风险成本2041.75 589.06 32.37 31.60 48.46 44.27 43.71 55.66 43.79 78.32 现值1319.40 563.64 29.63 27.68 40.62 35.51 44、33.55 40.87 30.77 52.65 3.自留风险承担成本306.27 88.36 4.86 4.74 7.27 6.64 6.56 8.35 6.57 11.75 现值197.91 84.55 4.45 4.15 6.09 5.33 5.03 6.13 4.62 7.90 4.可转移风险承担成本1735.48 500.70 27.51 26.86 41.19 37.63 37.16 47.31 37.22 66.57 现值1121.49 479.09 25.19 23.53 34.52 30.18 28.52 34.74 26.16 44.76 风险承担总比例/10%10%10%145、0%10%10%10%10%10%自留风险比例/15%15%15%15%15%15%15%15%15%转移风险比例/85%85%85%85%85%85%85%85%85%项目运营期10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 1.项目建设运营成本473.38 423.60 498.83 459.05 409.28 404.50 1319.63 824.95 390.18 430.40 1.1 建设成本0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.2 运营维护净成本446.35 394.98 468.62 427.25 3746、5.88 369.51 1283.05 786.78 350.41 389.05 1.3 税费27.03 28.62 30.21 31.81 33.40 34.99 36.58 38.17 39.76 41.36 2.全部风险成本47.34 42.36 49.88 45.91 40.93 40.45 131.96 82.50 39.02 43.04 现值30.45 26.08 29.38 25.87 22.07 20.87 65.15 38.97 17.64 18.62 3.自留风险承担成本7.10 6.35 7.48 6.89 6.14 6.07 19.79 12.37 5.85 6.46 47、吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 40 现值4.57 3.91 4.41 3.88 3.31 3.13 9.77 5.85 2.65 2.79 4.可转移风险承担成本40.24 36.01 42.40 39.02 34.79 34.38 112.17 70.12 33.17 36.58 现值25.89 22.16 24.97 21.99 18.76 17.74 55.38 33.13 14.99 15.82 风险承担总比例10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%自留风险比例15%15%15%15%15%15%15%15%15%15%转移风险比例8548、%85%85%85%85%85%85%85%85%85%项目运营期20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 1.项目建设运营成本380.63 375.85 496.08 366.30 361.53 751.75 351.98 427.20 387.43 1212.55 1.1 建设成本0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.2 运营维护净成本337.68 331.31 449.95 318.58 312.21 700.84 299.48 373.11 331.74 1155.28 1.3 税费42.95 44.549、4 46.13 47.72 49.32 50.91 52.50 54.09 55.68 57.27 2.全部风险成本38.06 37.59 49.61 36.63 36.15 75.18 35.20 42.72 38.74 121.26 现值15.75 14.88 18.80 13.28 12.54 24.95 11.18 12.98 11.27 33.74 3.自留风险承担成本5.71 5.64 7.44 5.49 5.42 11.28 5.28 6.41 5.81 18.19 现值2.36 2.23 2.82 1.99 1.88 3.74 1.68 1.95 1.69 5.06 4.可转移50、风险承担成本32.35 31.95 42.17 31.14 30.73 63.90 29.92 36.31 32.93 103.07 现值13.39 12.65 15.98 11.29 10.66 21.21 9.50 11.04 9.58 28.68 风险承担总比例10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%自留风险比例15%15%15%15%15%15%15%15%15%15%转移风险比例85%85%85%85%85%85%85%85%85%85%吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 41 4.4 配套投入支出测算 4.4 配套投入支出测算 本项目中红51、线范围外的配套设施由相关市政主管部门负责，在本项目中暂不考虑配套支出。4.5 财政支出责任测算结果 4.5 财政支出责任测算结果 汇总以上政府股权支出、可行性缺口补助责任、风险承担支出，本项目在全生命周期内，政府财政支出责任如下表所示。表 4-9 本项目财政支出责任表 单位：万元 表 4-9 本项目财政支出责任表 单位：万元 合作期 年份 股权支出 风险承担支出 可行性缺口补助 配套支出责任 财政支出合计 合作期 年份 股权支出 风险承担支出 可行性缺口补助 配套支出责任 财政支出合计 第 1 年 2019 589.06 88.36 0.00 0.00 677.42 第 2 年 2020 0.52、00 4.86 651.42 0.00 656.28 第 3 年 2021 0.00 4.74 732.85 0.00 737.59 第 4 年 2022 0.00 7.27 814.28 0.00 821.55 第 5 年 2023 0.00 6.64 814.28 0.00 820.92 第 6 年 2024 0.00 6.56 814.28 0.00 820.84 第 7 年 2025 0.00 8.35 814.28 0.00 822.63 第 8 年 2026 0.00 6.57 814.28 0.00 820.85 第 9 年 2027 0.00 11.75 814.28 0.0053、 826.03 第 10 年 2028 0.00 7.10 814.28 0.00 821.38 第 11 年 2029 0.00 6.35 814.28 0.00 820.63 第 12 年 2030 0.00 7.48 814.28 0.00 821.76 第 13 年 2031 0.00 6.89 814.28 0.00 821.17 第 14 年 2032 0.00 6.14 814.28 0.00 820.42 第 15 年 2033 0.00 6.07 814.28 0.00 820.35 第 16 年 2034 0.00 19.79 814.28 0.00 834.07 第 1754、 年 2035 0.00 12.37 814.28 0.00 826.65 第 18 年 2036 0.00 5.85 814.28 0.00 820.13 第 19 年 2037 0.00 6.46 814.28 0.00 820.74 第 20 年 2038 0.00 5.71 814.28 0.00 819.99 第 21 年 2039 0.00 5.64 814.28 0.00 819.92 第 22 年 2040 0.00 7.44 814.28 0.00 821.72 第 23 年 2041 0.00 5.49 814.28 0.00 819.77 第 24 年 2042 0.0055、 5.42 814.28 0.00 819.70 吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 42 第 25 年 2043 0.00 11.28 814.28 0.00 825.56 第 26 年 2044 0.00 5.28 814.28 0.00 819.56 第 27 年 2045 0.00 6.41 814.28 0.00 820.69 第 28 年 2046 0.00 5.81 814.28 0.00 820.09 第 29 年 2047 0.00 18.19 814.28 0.00 832.47 合计/589.06 306.27 22555.55 0.00 234556、0.88 在项目合同期内，政府承担的财政支出责任累计 23450.88 万元，其中：股权支出责任 589.06 万元，风险承担支出 306.27 万元、可行性缺口补助 22555.55 万元。吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 43 五、能力评估 五、能力评估 财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。其中支出能力评估，是根据本项目政府方财政支出责任测算数据，评估项目实施后对当前及今后年度财政支出的影响。行业和领域均衡性评估，可防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。5.1 吉安市 2012 年-2017 年财政收支情况 5.1 吉安市 2012 57、年-2017 年财政收支情况 根据吉安市财政局提供的财政一般预算支出数据得知，吉安市本级 20122017年财政收入支出情况如下表所示。表 5-1 吉安市本级财政支出情况表 单位：万元 年度 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 表 5-1 吉安市本级财政支出情况表 单位：万元 年度 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 一般预算支出 一般预算支出 199246 282424 306987 345761 331295 345782 一般预算支出增长率%一般预算支出增长率%/41.75%8.70%12.658、3%-4.18%4.37%平均增长率%平均增长率%12.65%通过上表可以看出，吉安市本级一般预算支出 2012 年2017 年一般预算支出平均增长率为 12.65%，根据吉安市 2012-2017 年本级一般公共财政预算收支情况，近期吉安市一般公共财政支出将仍保持较快增长。5.2 2018 年-2047 年吉安市一般公共预算支出预测 5.2 2018 年-2047 年吉安市一般公共预算支出预测 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），在进行财政支出能力评估时，要求“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”59、。因此本报告仅对吉安市一般公共预算支出进行预测，2013-2017 年财政一般预算支出增长率趋势如下图所示。吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 44 图 5-1 近 5 年吉安市本级一般公共预算支出增长率趋势图图 5-1 近 5 年吉安市本级一般公共预算支出增长率趋势图 由于地方政府未来长期财政收入和支出受多种因素影响，本报告根据 2012-2017年财政公共预算支出增长率分析，结合吉安外部政策环境因素，并考虑与目前增长水平的衔接，以及随着各年基数不断扩大，增长率将逐步走低的趋势，对吉安市20182047 年本级一般公共预算支出进行预测。具体预测值如表 5-2 所示。表60、 5-2 2018-2047 年吉安市一般公共预算支出预测 单位：万元 预测年份 本级一般公共预算支出 支出增长比例表 5-2 2018-2047 年吉安市一般公共预算支出预测 单位：万元 预测年份 本级一般公共预算支出 支出增长比例 2018 年 387275 12.00%2019 年 433748 12.00%2020 年 485798 12.00%2021 年 544094 12.00%2022 年 609386 12.00%2023 年 682512 12.00%2024 年 764413 12.00%2025 年 856143 12.00%2026 年 958880 12.00%2061、27 年 1073946 12.00%2028 年 1181341 10.00%2029 年 1299475 10.00%2013年2014年2015年2016年2017年增长率41.75%8.70%12.63%4.18%4.37%10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%吉安市本级近吉安市本级近5年一般公共预算支出增长率年一般公共预算支出增长率吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 45 2030 年 1429422 10.00%2031 年 1572364 10.00%2032 年 1729601 10.00%2033 年 19062、2561 10.00%2034 年 2092817 10.00%2035 年 2302099 10.00%2036 年 2532309 10.00%2037 年 2785540 10.00%2038 年 3008383 8.00%2039 年 3249054 8.00%2040 年 3508978 8.00%2041 年 3789696 8.00%2042 年 4092872 8.00%2043 年 4420302 8.00%2044 年 4773926 8.00%2045 年 5155840 8.00%2046 年 5568308 8.00%2047 年 6013772 8.00%合计平均 63、2306829 10.00%5.3 吉安市所有 PPP 项目的财政支出责任 5.3 吉安市所有 PPP 项目的财政支出责任 根据财金201521 号文的规定，识别和测算单个项目的财政支出责任后，还应汇总年度全部已实施和拟实施的项目，根据地方财政收支情况进行财政承受能力评估，每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。根据统计以往吉安市本级 PPP 项目政府支出责任数据（目前吉安市本级已实施 PPP 项目已有“点亮吉安”夜景亮化工程、吉安垃圾焚烧发电项目、吉安市螺湖湾湿地公园建设项目），计算得出合作期内，本项目支出占吉安市本级一般公共预算支出最64、大比例为 2.82%，具体如下表 5-3 所示。表 5-3 PPP 项目占一般预算支出预测表 表 5-3 PPP 项目占一般预算支出预测表 年份 本项目政府支出 其他 PPP 项目政府支出合计 PPP 项目年政府支出责任总和 吉安市本级财政一般公共预算支出预测数 PPP 项目占公共预算比例（%）年份 本项目政府支出 其他 PPP 项目政府支出合计 PPP 项目年政府支出责任总和 吉安市本级财政一般公共预算支出预测数 PPP 项目占公共预算比例（%）2019 年 677.42 11559.37 12237 433748 2.82%2020 年 656.28 11471.73 12128 485765、98 2.50%2021 年 737.59 11465.60 12203 544094 2.24%2022 年 821.55 11196.86 12018 609386 1.97%2023 年 820.92 10927.98 11749 682512 1.72%吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 46 2024 年 820.84 10807.39 11628 764413 1.52%2025 年 822.63 9038.74 9861 856143 1.15%2026 年 820.85 5860.21 6681 958880 0.70%2027 年 826.03 58666、1.83 6688 1073946 0.62%2028 年 821.38 5863.61 6685 1181341 0.57%2029 年 820.63 2730.43 3551 1299475 0.27%2030 年 821.76 2732.58 3554 1429422 0.25%2031 年 821.17 2734.93 3556 1572364 0.23%2032 年 820.42 2737.52 3558 1729601 0.21%2033 年 820.35 2740.36 3561 1902561 0.19%2034 年 834.07 2741.23 3575 2092817 0.67、17%2035 年 826.65 2727.39 3554 2302099 0.15%2036 年 820.13 2729.49 3550 2532309 0.14%2037 年 820.74 2731.77 3553 2785540 0.13%2038 年 819.99 2720.25 3540 3008383 0.12%2039 年 819.92 2658.29 3478 3249054 0.11%2040 年 821.72 2658.29 3480 3508978 0.10%2041 年 819.77 2658.29 3478 3789696 0.09%2042 年 819.70 26568、8.29 3478 4092872 0.08%2043 年 825.56 2658.29 3484 4420302 0.08%2044 年 819.56 2658.29 3478 4773926 0.07%2045 年 820.69 2658.29 3479 5155840 0.07%2046 年 820.09 2658.29 3478 5568308 0.06%2047 年 832.47 2658.29 3491 6013772 0.06%合计 合计 23450.88 145303.88 168754.77 68817580.00/5.4 行业和领域均衡性评估 5.4 行业和领域均衡性评估 69、同时，根据指引要求，“行业和领域均衡性评估应根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。”根据吉安市 PPP 项目统计情况，目前吉安市本级尚未有餐厨垃圾处理项目，本项目为吉安市本级第一个餐厨垃圾处理项目，本项目行业和领域平衡性评估完全符合国家规定。吉安市餐厨垃圾处理中心 PPP 项目 财政承受能力论证报告 47 六、总体结论 六、总体结论 根据表 5-3 的计算结果，2018-2047 年，本项目合作期内吉安市所有 PPP 项目的年政府支出责任之和均低于当年吉安市一般公共预算支出的 10%，比例最高年度为2.82%。结合上述分析，可以认为本项目在地方财政承受能力范围之内，财政承受能力论证结果为“通过”。