1、黄冈市餐厨废弃物项目财政承受能力黄冈市餐厨废弃物项目财政承受能力论证的主要测算指标和方法论证的主要测算指标和方法5.1 股权投资支出股权投资支出股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本项目中，拟建项目公司由社会资本组建，黄冈市政府不承担股权投资支出。5.2 运营补贴支出运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。按照市政府对本项目的规划和运营方案，在特许经营期内项目公司通过收取部分的政府可行性缺口补助、资源处置收益，来支付经营成本、归还债务本息并获取合理投资回报。具体公式如下：本项目第 n 年政府的运营支出责任，为2、政府可行性缺口补助。本项目全部建设成本：依据项目可研报告，本项目总投资为7151.3 万元，具体以政府部门认可的初步设计概算为准。本项目合理利润率：是指一项投资可望达到的报酬率。根据建设项目经济评价方法与参数所列，本项目属于公益项目，合理利润率定为 5.5%。本项目年度折现率：结合 2016 年湖北省政府一般债券（10 年期）票面利率 3.04%，同时投资风险对应机会成本依据建设项目经济评价与参数（第三版）环境资源行业融资前税前财务基准收益率进行估算，本项目年度折现率经综合考量设为 6.8%。财政运营补贴周期：本项目进入运营维护期，政府开始向项目公司支付运营补贴，每年支付 1 次，总计支付 23、5 期。本项目每年运营维护成本：依据项目可行性研究报告测算在运营期内年均为 592.82 万元。运营收入：依据项目可行性研究报告中根据资源处置所做测算约为 640 万元。根据上述条件测算出政府运营支出责任如下表 2 所示：表表 2 2政府年运营支出责任政府年运营支出责任表表单位单位:万元万元年份年份运营补贴支出责任运营补贴支出责任2019392.492020389.672021380.532022370.022023396.712024425.232025455.682026488.212027522.942028560.042029599.662030641.972031687.17年份年份4、运营补贴支出责任运营补贴支出责任2032735.432033786.982034842.032035900.832036963.6220371030.6820381102.3120391178.8020401260.5020411347.7520421440.9420431540.46合计19440.65政府 25 年运营补贴支出共计 19440.65 万元，年均支出 777 万元（含黄冈市本级及相关县市）。5.3 风险承担支出风险承担支出风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目中，参考行业经验，产生较大政府支出责任概率且支出额度较高的风险事件主要是指城市规5、划调整导致的建设成本提升、国家和地方提高运营维护标准导致维护费用提高、税种和税率的变化等。5.3.15.3.1 建设成本风险支出建设成本风险支出假定由于城市规划调整导致本项目建设成本大幅提升 5%，则增加支出的金额详见下表 3 所示：表表 3 3建设成本风险支出表（建设成本风险支出表（单位单位：万元万元）特许经营期特许经营期建设成本建设成本建设成本增加比例建设成本增加比例建设成本增加金额建设成本增加金额1 17151.35%357.57合计合计7151.35%357.57因建设成本增加风险，政府在 26 年的特许经营期内需增加支出共计 357.57 万元。5.3.25.3.2 运营成本风险支出6、运营成本风险支出假设在特许经营期内，由于运营维护标准提高导致运营费用支出增加，且由于随着项目运营期的延长、管理能力的提高，运营成本增加风险逐年降低。运营维护成本增加详见下表 4 所示：表表 4 4运营成本风险支出表运营成本风险支出表（单位单位：万元万元）年份年份运营成本运营成本运营成本增加比例运营成本增加比例运营成本增加金额运营成本增加金额201802019509.7210%50.972020549.5810%54.962021582.0510%58.212022599.038%47.922023599.038%47.922024599.038%47.922025599.036%35.94207、26599.036%35.942027599.036%35.942028599.034%23.962029599.034%23.962030599.034%23.962031599.032%11.982032599.032%11.98203399.032%11.982034599.031%5.992035599.031%5.992036599.031%5.992037599.031%5.992038599.031%5.992039599.031%5.992040599.031%5.992041599.031%5.992042599.031%5.992043599.031%5.99合计583.48、4因运营成本增加，政府在 26 年的特许经营期内需增加支出共计583.44 万元（含黄冈市本级及相关县市）。5.3.35.3.3 税种和税率变化税种和税率变化为了促进经济社会发展，当前国家出台了一系列减轻企业税收负担的政策，本项目属税收优惠倾斜的公共服务事业，在本项目的特许经营期内，初步估计税负增加的可能性较少，增加财政支出的可能性也较小。综上，由上述主要风险产生的支出金额在特许经营期内总计约为941.01 万元（含黄冈市本级及相关县市）。5.4 配套投入支出配套投入支出配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基9、础设施和公用事业的对接等。计算公式为：本项目前期准备工作包括征地、拆迁等费用计入其他费用，标线迁移、勘察设计、咨询服务等费用均计入前期费用，由投资人支付，包含在总投资中。因此，黄冈市政府无配套支出责任。5.5 汇总分析汇总分析根据上述分析，本项目财政支出责任共计 20381.66 万元（含黄冈市本级及相关县市）。财政支出责任总计详见下表 5 所示：表表 5 5财政支出责任总计（单位：万元）财政支出责任总计（单位：万元）年份年份股权支出责任股权支出责任运营支出责任运营支出责任风险支出责任风险支出责任配套支出责任配套支出责任支出责任总计支出责任总计20180.000.00357.570.0035710、.5720190.00392.4950.970.00443.4620200.00389.6754.960.00444.6320210.00380.5358.210.00438.7420220.00370.0247.920.00417.9420230.00396.7147.920.00444.6420240.00425.2347.920.00473.1520250.00455.6835.940.00491.6220260.00488.2135.940.00524.1520270.00522.9435.940.00558.8820280.00560.0423.960.00584.0020290.011、0599.6623.960.00623.6220300.00641.9723.960.00665.9420310.00687.1711.980.00699.1520320.00735.4311.980.00747.4120330.00786.9811.980.00798.9620340.00842.035.990.00848.0220350.00900.835.990.00906.8220360.00963.625.990.00969.6120370.001030.685.990.001036.6720380.001102.315.990.001108.3020390.001178.805.912、90.001184.7920400.001260.505.990.001266.4920410.001347.755.990.001353.7420420.001440.945.990.001446.9320430.001540.465.990.001546.45合计0.0019440.65941.010.0020381.66根据黄冈市市城市总体规划（2012-2020 年）中的规划人口，预测近远期餐厨废弃物产生量，市区、团风县、浠水县、罗田县按照餐厨废弃物产生量分摊特许经营期 26 年内财政支出责任：餐饮垃圾（t/d）占比支出责任（单位：万元）市区54.354.3%11067.24团风5.713、5.7%1161.75浠水28.628.6%5829.15罗田11.411.4%2323.51合计10020381.66则市区与市本级及开发区的财政支出责任如下表：表表 6 6市区与市本级及开发区市区与市本级及开发区财政支出责任总计财政支出责任总计表表（单位：万元）（单位：万元）年份年份市区支出责任市区支出责任市本级及开发区市本级及开发区支出责任支出责任小计小计占比占比2018194.16106.7955%，其中市本级 50%，开发区 5%2019240.80132.4455%，其中市本级 50%，开发区 5%2020241.43132.7955%，其中市本级 50%，开发区 5%20212314、8.24131.0355%，其中市本级 50%，开发区 5%2022226.94124.8255%，其中市本级 50%，开发区 5%2023241.43132.7955%，其中市本级 50%，开发区 5%2024256.92141.3155%，其中市本级 50%，开发区 5%2025266.95146.8255%，其中市本级 50%，开发区 5%2026284.61156.5455%，其中市本级 50%，开发区 5%2027303.47166.9155%，其中市本级 50%，开发区 5%2028317.11174.4155%，其中市本级 50%，开发区 5%2029338.63186.245515、%，其中市本级 50%，开发区 5%2030361.60198.8855%，其中市本级 50%，开发区 5%2031379.64208.8055%，其中市本级 50%，开发区 5%2032405.84223.2155%，其中市本级 50%，开发区 5%2033433.84238.6155%，其中市本级 50%，开发区 5%2034460.47253.2655%，其中市本级 50%，开发区 5%2035492.40270.8255%，其中市本级 50%，开发区 5%年份年份市区支出责任市区支出责任市本级及开发区市本级及开发区支出责任支出责任小计小计占比占比2036526.50289.5755%，其中市本级 50%，开发区 5%2037562.91309.6055%，其中市本级 50%，开发区 5%2038601.81330.9955%，其中市本级 50%，开发区 5%2039643.34353.8455%，其中市本级 50%，开发区 5%2040687.70378.2455%，其中市本级 50%，开发区 5%2041735.08404.2955%，其中市本级 50%，开发区 5%2042785.68432.1355%，其中市本级 50%，开发区 5%2043839.72461.8555%，其中市本级 50%，开发区 5%合计11067.246086.98