1、跨江大桥跨江大桥 PPPPPP 项目财政承受能力论证的主要测算指标项目财政承受能力论证的主要测算指标 和方法和方法 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权支出责任。本项目总投资约 17170.22 万元，项目公司拟定注册资本 3500.00万元，以货币方式出资。项目公司由政府方出资代表参与项目公司组建，政府方股权比例与社会资本方股权比例为2、 5%：95%。运营补贴支出责任是指在运营期间，政府承担的直接付费责任，不同付费模式下，政府承担的运营补贴出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目采用可行性缺口补助模式，政府在项目运营期间承担部分运营补贴责任。一、一、财政支出测算财政支出测算 1.1.股权投资支出股权投资支出责任责任 本项目总投资约 17170.22 万元，项目资本金由政府方出资代表与社会资本按 5%：95%出资，政府方的股权投资支出为 175 万元。2.2.运营运营补贴补贴支出责任支出责任 运营补贴支出责3、任是只在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。运营期内，项目公司回报方式为可行性缺口补贴，根据测算，在运营期 20 年内，政府可行性缺口补贴（运营补贴支出责任）为 1656万元/年，由元江县财政局根据绩效考核情况直接向项目公司支付。3.风险承担风险承担支出责任支出责任 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，依据财金201521号文：“在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，可以按照项目的全部建设成本和一定时期内4、的运营成本的一定比例确定风险承担支出。”因此风险承担成本结合本项目实际，采用分类比例法进行测算。（1）建设期风险 按风险分配原则，建设成本超支风险由政府方和项目公司共同承担。建设超支风险按固定投资的 10%考虑。政府主要承担由建设方案变动引起的的建设成本上浮风险，项目公司应严格按照经相关主管部门评审的预算造价进行施工，非经法定变更签证等程序不得增加或变更建设内容；因物价上涨引起的建设成本超支风险原则上由项目公司承担，政府方承担风险比例按 20%考虑，并按建设比例分配建设期内的建设成本超支风险值。政府方承担的建设成本超支风险值如下表所示：表表 1-1 建设成本超支风险值计算表（单位：万元）建设成5、本超支风险值计算表（单位：万元）项目部分 固定投资 固定资产上浮总风险值 政府承担比例 本级政府方承担风险值 计算依据 总投资*10%总风险值*承担比例 17170.22 1717 20%343 合计 17170.22 1717-343（2）运营期风险 政府在运营期承担的风险主要包括项目运营期间运营维护费因物价上涨等因素引起的增加。在财务测算方案中，按 69 万/年计算运营维护费，政府方承担的风险支出主要是物价涨幅部分，按年增长 3%计算政府风险承担支出。（3）不可抗力风险 包括政治不可抗力及自然不可抗力风险。本部分风险不进行量化，按风险承担原则政府方和项目公司各自承担其收益和损失。4.配套投6、入配套投入支出责任支出责任 配套支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本项目政府方无配套投入支出。5.测算结果测算结果 合作期内，财政支出如下表所示：表表 1-2 合作期政府财政支出表合作期政府财政支出表 单位单位：万元：万元 计算期 自然年份 支出责任（万元）财政支出责任汇总 股权支出 运营补贴 支出责任 风险承担 支出责任 建设期 1 J1 70 0 137 207 2 J2 105 0 206 311 运营期 3 Y1 1656 2 1658 4 Y2 1656 47、 1660 5 Y3 1656 7 1663 6 Y4 1656 9 1665 7 Y5 1656 12 1668 8 Y6 1656 14 1670 9 Y7 1656 17 1673 10 Y8 1656 19 1675 11 Y9 1656 22 1678 12 Y10 1656 25 1681 13 Y11 1656 28 1684 14 Y12 1656 31 1687 15 Y13 1656 34 1690 16 Y14 1656 37 1693 17 Y15 1656 40 1696 18 Y16 1656 44 1700 19 Y17 1656 47 1703 20 Y18 18、656 51 1707 21 Y19 1656 55 1711 22 Y20 1656 58 1714 合计 0 33120 899 34194 二、二、财政承受能力论证财政承受能力论证 1 元江县财政一般公共预算元江县财政一般公共预算支出及增长情况支出及增长情况 元江县 2012 年至 2017 年财政一般公共预算支出及增长情况如下：表表 2-1 元江县财政一般公共预算元江县财政一般公共预算支出支出及增长及增长情况表情况表 单位：万元单位：万元 年份年份 一般公共预算支出（万元）一般公共预算支出（万元）增长率增长率 2012 107499 2013 131792 22.60%2014 1469、630 11.26%2015 160016 9.13%2016 176202 10.12%2017 188910 7.21%平均增长率 12.06%根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年数额的平均值及平均增长率，并根据实际情况进行调整。因此我们计算前五年的平均增长率为 12.06%，随着“一带一路”倡议及基础设施的不断完善，元江县未来经济将处于一个较高的增长速度，基于财务估计保守性原则，假定元江县公共支出预算年增长速率为 8%。2.合作期合作期内财政支出测算内财政支出测算 合作期内财政支出责任占10、比情况如下表。表表 2-2 财政支出责任占比分析财政支出责任占比分析 自然年份自然年份 一般公共预一般公共预算支出（万算支出（万元）元）增长率增长率 预测财政支预测财政支出责出责任（万任（万元）元）财政支出财政支出占一般公占一般公共预算支共预算支出的比例出的比例 2018 J1 204023 8.00%207 0.10%2019 J2 220345 8.00%311 0.14%2020 Y1 237972 8.00%1658 0.70%2021 Y2 257010 8.00%1660 0.65%2022 Y3 277571 8.00%1663 0.60%2023 Y4 299776 8.00%11、1665 0.56%2024 Y5 323759 8.00%1668 0.52%2025 Y6 349659 8.00%1670 0.48%2026 Y7 377632 8.00%1673 0.44%2027 Y8 407843 8.00%1675 0.41%2028 Y9 440470 8.00%1678 0.38%2029 Y10 475708 8.00%1681 0.35%2030 Y11 513764 8.00%1684 0.33%2031 Y12 554865 8.00%1687 0.30%2032 Y13 599254 8.00%1690 0.28%2033 Y14 647195 12、8.00%1693 0.26%2034 Y15 698970 8.00%1696 0.24%2035 Y16 754888 8.00%1700 0.23%2036 Y17 815279 8.00%1703 0.21%2037 Y18 880501 8.00%1707 0.19%2038 Y19 950942 8.00%1711 0.18%2039 Y20 1027017 8.00%1714 0.17%合计 34194 如表所示，本项目的实施对元江县政府当前及今后年度的财政支出影响小，项目财政支出责任占一般公共预算支出比例不超过 1%（最高为 2020 年，0.70%），元江县政府有能力承担对本13、项目的财政支出责任。3.元江县元江县 PPP 项目总体财政支出责任分析项目总体财政支出责任分析 根据政府方提供的相关资料，截止目前，元江县财政承担的 PPP项目（包含本项目）支出责任如下表。根据表中数据显示，元江县目前正在准备的 PPP 项目的财政支出责任总额占本县一般公共预算支出比例未超过 10%。目前所有 PPP 项目对元江县财政的影响不大，财政可以承受。因此，本项目实施 PPP 模式，元江县财政承受能力可以通过。表表 2-3 元江县元江县 PPP 项目总体财政支出占一般公共预算支出比项目总体财政支出占一般公共预算支出比 年限 红河谷农产品物流与交易园区 PPP 项目 元江县甘庄供排水一体14、化PPP 项目 元江县人民医院迁建及红河谷太阳城康养中心（一期）PPP 项目 元江县红河谷热区农业高效节水灌溉PPP 项目 元江县国道 213 线县城过境段改扩建PPP 项目 本项目 所有PPP 项目总体财政支出责任（万元）总体财政支出责任总额占一般公共预算支出的比例 2018 983 186 710 0 482 207 2568 1.26%2019 1310 1284 532 347 482 311 4267 1.94%2020 983 1306 532 1282 3089 1658 8850 3.72%2021 3617 1328 2062 1932 3094 1660 13694 5.315、3%2022 3625 1015 2064 2508 3100 1663 13976 5.04%2023 3640 1015 2067 2739 3107 1665 14232 4.75%2024 3654 1004 2069 2798 3113 1668 14305 4.42%2025 3656 1004 2071 2858 3119 1670 14379 4.11%2026 3658 1004 2074 2920 3126 1673 14455 3.83%2027 3661 1004 2077 2984 3133 1675 14533 3.56%2028 3663 1004 2079 3016、51 3140 1678 14615 3.32%2029 3665 1004 2082 3119 3147 1681 14699 3.09%2030 3668 1004 2085 3189 3155 1684 14784 2.88%2031 3671 1004 2088 3261 3163 1687 14873 2.68%2032 3673 1004 2091 3335 3171 1690 14964 2.50%2033 3676 1004 2094 3412 3179 1693 15058 2.33%2034 3679 1004 2097 3490 3188 1696 15154 2.17%17、2035 3682 1004 2100 3572 3196 1700 15254 2.02%2036 3685 1004 2103 3655 3205 1703 15356 1.88%2037 3688 1004 2107 3741 3215 1707 15462 1.76%2038 3691 1004 2111 3830 3224 1711 15571 1.64%2039 3695 1004 2114 3921 3234 1714 15682 1.53%2040 3698 1004 2118 4016 10836 0.98%2041 1004 2122 4112 7238 0.60%204218、 1004 2126 4212 7342 0.57%2043 1004 2130 4315 7449 0.53%2044 1004 2134 4421 7559 0.50%2045 1004 2139 4530 7673 0.47%2046 1004 2143 4643 7790 0.44%2047 1004 2148 4758 7910 0.42%2048 4878 4878 0.24%合计 76622 30229 58467 101829 64064 34194 365405 由表看出，元江县所有 PPP 项目总财政支出责任占一般公共预算支出责任最高为 2021 年，约为 5.33%，其比例低于 10%，在元江县政府的财政承受能力范围内。