1、政府与社会资本合作政府与社会资本合作汝州市科教园区建设项目汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告项目实施机构：项目实施机构：汝州市科教园区管委会汝州市科教园区管委会项目咨询机构：中建联勘测规划设计有限公司项目咨询机构：中建联勘测规划设计有限公司项目编制日期：二一项目编制日期：二一六六年年一一月月汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告1目录1项目基本信息.11.1 项目概况.11.2 项目建设的背景及必要性.31.3 项目建设的可行性.62项目运作模式.82.1 市场运作模式.82.2 市场运作方式.92.3 回报机制.112.4 全生命周期成本.112.5 调价机制2、.123风险分配.123.1 项目风险因素识别与分析.123.2 风险分配基本框架.144财政承受能力论证.154.1 责任识别.154.2 支出测算.164.3 财政承受能力论证.215 附表.25汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告11 1项目基本信息项目基本信息1.1 项目概况项目概况1、项目名称：汝州市科教园区建设项目。2、工期：3 年。3、项目建设性质：新建。4、实施主体：汝州市科教园区管理委员会。5、项目地理位置：位于汝州市骑岭乡境内，马庙水库以东，风穴寺以西，雪马线以南，新 207 国道以北。6、项目计划投资总额：根据项目实际，本项目计划投资总额估算为 178402.58 3、万元。项目实际完成投资额由政府审计部门审定，超出或低于投资额部分以据实补差结算或调整处理。具体项目投资额明细见下表：序号项目内容计划投资额运营年限采用模式1汝州市高等职业技术学院建设项目48430.91 万元15 年BLT 模式2汝州市第一高级中学新校区建设项目48081.74 万元15 年BLT 模式3平顶山中医药学校新校区及附属医院建设项目15117.28 万元15 年BLT 模式4汝州市科教园区道路桥梁建设项目10314.22 万元15 年BLT 模式5汝州市科教园区给水厂建设项目2000.00 万元30 年BOT 模式6汝州市科教园区污水处理厂建设项目5342.00 万元30 年BOT4、 模式7汝州市教师进修学校新校区建设项目4317.13 万元15 年BLT 模式8汝州市科教园区服务中心及配套项目7866.06 万元15 年BLT 模式9汝州市科教园区公共服务区体育馆建设项目16322.24 万元15 年BLT 模式10平顶山外国语学校新校区建设项目16211.00 万元15 年BLT 模式11汝州市科教园区绿化建设项目4400.00 万元15 年BLT 模式7、建设内容及规模：汝州市科教园区用地按功能建设化分为职教区（计划占地 1000-1300亩：一是新建汝州高等职业技术学院；二是将汝州市培训及职业类学校汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告2全部搬入科教园区）、普5、教区（计划占地 1100-1200 亩）、科研实训区（计划占地 400 亩）和公共服务区（计划占地 600 亩）。该区交通便利，207 国道穿境而过，紧临马庙湖、怪坡、风穴寺等风景名胜区，环境优美。建设规模及内容如下：1、汝州市高等职业技术学院建设项目，建设用地面积为 261592.67平方米（约合 392.39 亩），总建筑面积为 166084.6 平方米。2、汝州市第一高级中学新校区建设项目，规划总用地面积为 628.8亩，项目总建筑面积 215760 平方米。3、平顶山中医药学校新校区及附属医院建设项目，总用地约 124.36亩，总建筑面积为 49238.8 平方米。4、汝州市科教园区道6、路建设项目，路线全长约 12.2km,园区道路红线宽度分别为 24m、15m、10m，其中园区主干道 24m，红线的道路长约5.1km；园区次干道 15m，红线的道路长约 5.5km；园区支路 10m，红线的道路长约 1.6km。建设的内容包括道路工程、桥梁工程等专业工程。5、汝州市科技教育园区给水厂建设项目，项目给水量为 1 万吨/天，建设内容包括给水厂工程、配水管网工程两部分。6、汝州市科教园区污水处理厂建设项目，占地面积 8hm2约为 120亩，设计规模为 10000m3/d，园区内需铺设污水管网 24400 米。7、汝州市教师进修学校新校区建设项目，建设用地 61 亩，新校区建设项目总7、建筑面积 19980 平方米。8、汝州市科教园区服务中心及配套项目，建筑用地 13.95 亩，建筑面积 18600 平方米。9、汝州市科教园区公共服务区体育馆建设项目，用地面积 2.5 万平方米，主要建筑面积为 4 万平方米，包含园区核心体育场（标准型足球汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告3场）和园区运动大楼（含广场、绿化用地）。10、平顶山外国语学校新校区建设项目，项目概况根据实施机构提供的后期项目设计方案完成后进行完善。11、汝州市科教园区绿化建设项目，公园绿地规划占地 436 余亩。1.2 项目建设的背景及必要性项目建设的背景及必要性1.2.1 项目建设背景项目建设背景汝州市位于8、河南省中西部，北靠巍巍嵩山，南依茫茫伏牛，西临古都洛阳，东望黄淮平原，北汝河自西向东贯穿全境，形成两山夹一川槽型地势。总面积 1573 平方公里,总人口 120 多万人，辖区 15 个乡镇、5个办事处。汝州位于郑州、洛阳、平顶山、许昌、南阳五市交叉辐射地带，是中原城市群副中心城市，漯平洛经济隆起带重要支撑点，立足建设大郑州产业转移承接地、郑洛工业走廊先进制造业基地、丝绸之路经济带重要战略基点。焦柳铁路、周口地方铁路纵贯南北，与陇海线、京广线连通；207 国道与省道常付线、侯饭线、庙洪线在境内交织；宁洛高速、二广高速与在建的焦汝桐高速在市区链接，并与京珠、连霍高速毗连。一个小时可达郑州、洛阳、南9、阳机场，四个小时可达日照码头，水陆空运输便利，四通八达。河南省委、省政府确定的“一心两轴三圈”发展目标，汝州正处在两轴的辐射带动区，即京广发展轴、陇海发展轴。“三圈”即围绕郑州的半小时通勤圈、1 小时经济圈、2 小时辐射圈，汝州正处在半小时通勤圈上，具有便捷的交通网络和接纳大型城市带动的条件。汝州市是省委、省政府确定的省直管市、对外开放重点市、加快城镇化建设重点市、畜牧业发展重点市。先后荣获全国体育、广电、老龄工作先进市、全国优秀旅游城市、全国金融生态市、全国科技进步先进市、全国科普示范市、中华名窑瓷魁之乡、中国陶瓷历史文化名城、汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告4中国曲剧之乡和河南省10、文明城市、园林城市、林业生态市、精细化管理先进市等荣誉称号。中原崛起、河南振兴，关键在人才，基础在教育。汝州市作为省直管市，要进一步加快发展步伐，打造成区域性中心城市，为中原更出彩做出积极贡献，就必须优先发展科技教育。汝州市委、市政府主动适应新常态，寻求新作为，顺势而为，乘势而上，谋势而动，做出了建设汝州科教园区的重大决策。汝州科教园区的建设是汝州市委、市政府加快发展的务实之策,也是着眼未来的长远之举，进一步增强责任感和使命感，一如既往地为项目建设创造宽松环境，提供一流的服务，全力支持工程建设，积极为建设生态汝州、智慧汝州、文明汝州、幸福汝州。汝州科教园区的建设是发展之需、民之所盼，不仅开启了11、汝州教育发展的新篇章，也将为汝州北部增添一颗璀璨的明珠，更为汝州市的长远科学发展注入强大动力。1.2.2 项目建设的必要性项目建设的必要性（1）探索科教、发展人才的战略的需要河南是人口大省，将巨大的人口就业压力转变为人力资源优势，是把河南建设成为经济强省的一项重要举措。规划建设科教园区，通过合理设置培训教育体系，建设适应市场和企业需求、与产业集聚区深度对接的人才资源培养基地，可以提高汝州市劳动力的整体素质，提高居民务工收入；通过落实支持民办教育的各项政策，可以吸引外地高质量的教育力量入驻，提高教育水平。全面建设小康社会、走新型工业化道路，推进产业结构优化升级，建设社会主义新农村，需要大量面向现12、代农业、现代服务业、先进制造业、建筑业、环保业和新兴产业的高质量高技能的专门人才。高等职业汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告5教育发展迅速，高等职业教育规模进一步扩大，培养了大批高素质技能型人才，为经济建设和社会发展及实现高等教育的大众化做出了积极贡献，为优化高等教育结构，健全职业教育体系，满足现代化建设对高技能人才的迫切需要发挥了积极作用。探索克服汝州市职业院校办学条件较差，“双师素质”专业教师数量不足，发展职业教育体系不健全的经验。因此，选择办学指导思想明确、办学定位准确、工学结合紧密、改革成绩突出、制度环境良好、辐射能力强的高等职业院校进行建设，带动汝州乃至河南省高等职业院校办出13、特色、提高水平，发展高等职业教育、中医药学校、技师实训教育具有十分重要的意义。（2）加强科技创新基地建设布局的需要科技教育基地和平台是支撑科技进步和创新的重要物质基础。要以加强创新能力建设为目标，优化科技资源配置，推进科技资源开放共享和高效利用，基本建成满足科技创新需求的资源和条件支撑体系。依据国民经济和社会发展需求、科技发展的内在规律，继续完善现有创新基地建设布局。加强分类指导，引导各类创新基地按照各自功能要求良性发展，推动创新基地建设。按照“科教联动、产研结合、校企共赢”的理念，主要规划布局职教区公共实训基地以及入驻院校的职业技能实训中心、创业中心、软件基地和为教学服务的部分产业。与河南省14、知名院校协同创新产学研模式，努力构筑以产业创意为先导、市场为导向、企业为主体的技术创新模式。努力引进河南省实训基地入驻园区；与郑大产业区和实业区实行深度对接，成立以文化创意和动漫开发为主攻方向的品牌研发中心和产业孵化基地；将研发实训区打造成为全市中小学实践基地。在关键产业技术领域，结合区域特色和优势科技资源，建设综合科技教育服务基地。（3）汝州及周边区域经济社会发展的需要汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告6近年来，汝州市立足资源优势，狠抓项目建设，优化产业结构，着力打造工业强市。拥有能源化工、装备制造、新型建材、食品加工等 4大支柱产业和新能源、新材料、生物制药等战略新兴产业等比较完备15、的产业体系。主要工业产品有原煤、焦炭、水泥、铸钢、食品、电力、化肥、陶瓷等。是全省最大的水泥、玉米淀粉、饼干生产基地，全省重要的煤炭、电力生产基地，全国重要的高速铁路无砟轨枕、轨道板生产基地，全国最大、世界第三的 L色氨酸生产基地，世界第二、亚洲第一的铁路重载高速机车合金钢配件和火车轮生产基地。汝州素有“百里煤海”之称，是中部地区重要的能源化工基地，是中国中部经济实力 20 强县（市）。发展科技、教育，促进周边经济社会发展，提高文化实力和经济实力的需要。（4）建设科教园区有助于提高园区附近的城镇化建设从党的十八大报告中可以看出，城镇化在实现全面建设小康社会的实践中将占据越来越重要的地位。李克强16、总理也在不同场合，都强调“扩大内需的最大潜力在城镇化”。而城镇化以为着农业人口不断进入城市这就需要城镇化建设的平稳健康发展。汝州科教产业园区的建设，将集中一批科学技术人员的集聚，促进园区附近生活氛围的形成、提高区域发展软实力，间接带动汝州的产业发展，促进当地的经济增长。1.3 项目建设的可行性项目建设的可行性汝州科教园区的建设项目投资估算合理，资金筹措方式可行，项目具有较好盈利能力和抗风险能力。项目正式营运后，将有力促进当地教育资源整合、促进人才培养，加大科技创新，提升承接沿海地区转移产业的水平，促进返乡农民工、大学生就业和再就业，对推动汝州市经济发展、打造区域性科教城市将汝州市科教园区建设项17、目财政承受能力论证报告7起到积极作用，创造和谐社会发挥关键着作用，同时为城乡居民提供公共服务，进而提高公众的幸福满意度，提升城市人文环境，全面实现汝州“富民强市”的梦想，推进政务服务转型，积极关注民生诉求发展与思路。政府和社会资本合作模式有利于优化投资结构，建立健全投入资金多渠道筹措机制；有利于引入市场竞争机制，提高园区管理效率和服务水平；有利于转变政府职能，促进政府与市场有机结合、两手发力；有利于加快完善科教园区的建设，支撑汝州社会经济的可持续发展。汝州科教园区建设项目运用PPP模式，将大大降低地方政府债务风险。当前地方财政的软约束体现在地方政府在举借债务时不考虑自身的财政收入状况，总寄希望18、于通过借新还旧或上级政府援助来解决当前的债务兑付问题，最后导致了地方政府的过度负债，以及全国范围内地方债务规模的快速攀升。PPP模式的推广使得地方政府与社会资本对于项目投资的风险收益完全自担，政府对项目的投资规模在期初就得以明确，政府的财政支出逐渐透明化。此外，社会资本的进入可以加快项目的建设进程和提高投资效率，改善项目的经营和管理水平，进而激励地方政府的支出与收益匹配，财政软约束的消除将会使地方债务朝着更加规范化的方向发展。根据世界银行的调查，在现有PPP项目中，社会资本收入的39%来自政府协议支付，34%来自用户付费，23%来自税收优惠政府补贴，4%来自其他类收入。可见PPP项目大部分收入19、还是来自政府，但将资产负债表的债务转化成损益表和现金流量表的支出，拉长义务期限，一定程度上能够解决期限错配问题。成功的PPP项目能够以财政上可行的方式实现公共服务供给的扩大，帮助地方政府避免未来债务的迅速攀升。动员社会资源，减轻公共部门预算压力，通过设计和实施高质量的PPP项目，地方政府能够提高自身的战略规划、项目管理和谈判能力，并汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告8掌握管理长期、复杂合同的技能。同时，基于竞争将各种项目风险分配给应对能力最强的参与者，从而提高资源使用效率。私营合作者承担设施的维护和运营成本，有助于提高项目的设计和施工质量，促使其为项目引入新的技术、技巧、专业知识和经验20、，优化项目投资和维护方案，将项目生命周期成本降至最小。项目成本的最小化同时意味着减少对公共预算资金的需求。其次，与普通项目相比，PPP项目的债权和股权投资者往往会对项目进行更严格的尽职调查。市场规律会迫使投资者尽可能提高项目质量，以确保项目的商业可行性。因此，PPP项目的投资效率一般高于其他投资方式，从而避免低效投资。为实施PPP项目，政府部门应以全新方式统筹推进，并启动相应改革。由于PPP是一种长期项目模式，其发展需要牢固的政策基础、长期的政治承诺以及稳定、可预测的法律和监管框架。这就要求政府部门必须严格财政纪律，做可信的合作者。经验丰富的社会资本在决定是否参与一个项目时会考虑这些因素，这种21、来自外部市场的压力会提升政府部门的管理水平。同时积极引入社会资本资源，调动社会资本的积极性，使其投身到社会公共事业，对改善当地民生，提高当地社会效益，搞活当地市场经济所带来的贡献将是无可限量的，对政府和民生都将产生重大意义。2 2项目运作模式项目运作模式2.1 市场运作模式市场运作模式项目的实施采用 PPP（Public-Private-Partnership）模式，即政府与企业合作模式，在该模式下，鼓励企业与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。汝州科教园区建设项目由政府和社会资本共同参与，成立项目公司共同建设。此种模式发挥了市场化的效率和服务优势，并可利用社会资本的资金加快汝州科教园区的建22、设，以满足社会需求，并缓解政府沉重汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告9的财政压力，解决政府资金短缺的现状。在市场运作模式下，汝州科教园区建设项目对社会进行开放，吸引社会资本的参与。政府提供政策和资源的支持，主要由社会资本方来出资建设，政府主管部门进行监管，与社会资本进行合作，成立项目公司。项目公司成立后按照公司化进行独立运作，进行科教园区的建设与运营，但是政府的主管部门还需要对项目公司进行监管。另外，项目公司还可根据不同的需求和行业领域投资成立专业的投资子公司。市场运作模式不仅可以有效的吸引社会优质资源，同时还有利于将相关产业做大做强，促进地方经济的发展。从公共事业的需求出发，利用社会23、资源的产业化优势，通过政府与企业双方合作，共同开发、投资建设，并维护运营公共事业的合作模式。合作各方参与某个项目时，政府并不是把项目的责任全部转移给企业，而是由参与合作的各方共同承担责任和风险。市场运作模式下，通过先搭建公共平台，再将平台由社会上的专业公司运营，由专业公司进行运营和扩大建设，专业公司可自行在平台中开发、拓展业务，所产生的收益未来可由政府和企业按照双方事前的约定进行分配。政府给予政策倾斜以及引导资金、研究经费上的扶持，由参与企业出资建设运营，拓展融资渠道。通过整合产业链，传递价值链，创新新业态，拉动相关产业的发展，从而以示范效应推进该工程的推广，反过来可以提升示范基地建设规模和层24、次。2.2 市场运作方式市场运作方式1、具体方式：本项目属于公共基础设施综合建造工程，内容是由依靠“政府付费”回收投资成本的非经营性项目和提供公共服务，第三方收入收回成本的经营性项目组成，通过可行性缺口补助、政府付费等方式推进 PPP 项目的实施。汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告10本项目的运作方式为汝州市科教园区管委会和社会资本主体签订PPP 合同，结合项目自身具体情况，合理确定项目规模及建设内容，汝州市科教园区污水处理厂及给水厂项目为经营性项目，采用 BOT（建设运营移交）模式；其他项目为非经营性项目，均采用 BLT（建设租赁移交）模式。2、合同范围：本项目政府相关土地等配套投入25、不作为资本投入，由政府和社会资本共同出资成立项目公司，后期项目公司负责建设和运营。在政府与社会资本签订 PPP 合同后，成立项目公司承担工程项目建设，项目公司投入项目建设所需的全部资金，非经营性项目在建设完成后租赁给政府经营与管理，政府每年付给社会资本资金补贴费用，相当于支付租金的回报，租赁期结束后，整个项目完全归政府所有。经营性项目在建设完成后，项目公司负责项目整体运营、维护管理和移交职责，不能满足收益的由政府进行可行性缺口补贴。3、项目建成完工后，由政府审计部门进行据实投资审定，依据审定结果编制项目财务竣工决算报告和完整的项目资产清单，作为合同附件，用于界定社会资本实际完成投资额和项目资产26、运营、维护、管理的依据。合同期满后，项目公司将项目资产及相关权利等完整无偿移交给政府或政府指定机构。4、合同期限：包括项目的建设期和运营期，本项目计划 2016 年开工建设，非经营类项目全生命周期定为 15 年（含建设工期 3 年）；经营类项目参照基础设施和公用事业特许经营管理办法最长不超过 30 年的规定，结合项目实际，项目全生命周期定为 15 年（含建设工期 3 年），污水处理厂及给水厂等经营性项目不计入政府补贴范围内。在此期间项目公司负责投资、建设、经营和维护公共设施，但整个过程中，包括已有设施和项目公司新建设的设施在内的全部资产归政府部门拥有。但政汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证27、报告11府部门需要在运营期内对项目公司进行监督，以使项目公司在经营期内合理的使用和维护设施，确保经营期结束后全部设施能较为完整地移交给政府部门。汝州科教园区建设项目采用政府和社会资本合作模式（即 PPP 模式）实施，通过公开招标选择资金实力雄厚，并具备从事 PPP 运作相关经验的投资人，以降低运营成本、提升运营效益。对项目进行财务评价，合理确定出项目的绩效指标，实现绩效导向的动态管理，促进 PPP 项目创造出最大的经济和社会利益。2.3 回报机制回报机制本项目属于公共基础设施综合建造工程，项目回报机制采用政府付费、可行性缺口补助和使用者付费等方式，在项目运营期间，政府承担部分付费责任。政府每年28、直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润等。2.4 全生命周期成本全生命周期成本项目全生命周期是指项目从设计、融资、建造、运营、维护至终止移交的完整周期。因此其全生命周期成本主要包括建设成本、运营维护成本和相关税费。1、建设成本主要包括设计、施工等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产。项目的建设成本主要是根据已完成并通过评审的可研报告中的投资估算费用。2、项目运营成本指项目整体运营费用，主要包括：运营水费、电费、人工成本、管理费用、修理维护费、其他费用等，经测算项目年均运营成本约 700 万元。3、相关税费汝州市科教园区建设项29、目财政承受能力论证报告12按照税法、新会计准则等规定计算应交纳的各种税费，包括增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、企业所得税、土地使用税、车船税、教育费附加等。相关行业减免退税政策执行均需要企业申报备案批准，未经申报批准不能享受优惠，本项目关于水厂、污水处理厂、科技创新等相关行业可以考虑税收减免、退等优惠因素。2.5 调价机制调价机制项目运营期内受消费物价指数、劳动力市场指数等因素影响成本增长超过 5%时，可以按照程序申请调整服务费价格，具体调价方式在项目管理合同中双方协商确定。3 3风险分配风险分配3.1 项目风险因素识别与分析项目风险因素识别与分析拟30、投资项目投资分析应着重识别以下风险：1、组织机构风险组织机构方面的风险主要指项目组织设置方案不适于拟建项目的建设或营运，项目法人代表，企业管理层不能胜任项目的组织与管理，影响项目的实施。2、工程风险拟建项目工程风险主要包括，由于路线方案、工程地质条件、水文地质条件与预测发生重大变化，导致工程量增加、投资增加、工期拖长给拟建项目带来的风险。因此，本项目的工程风险是存在的，但其发生的可能性不是很大。3、投资估算风险汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告13投资估算风险主要来自工程方案变动的工程量增加、工期延长，人工、材料、机械台班、各种费率、利率的提高，征地拆迁工作的进展等。近期以来，我国物价31、水平明显上升，并有进一步上涨的趋势，物价的上涨会带动人工、筑路材料、机械台班、征地拆迁补偿标准、各种费率的提高，从而增大投资，形成一定的投资风险。4、资金风险项目投资巨大，资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖期甚至被迫终止；利率、汇率变化导致融资成本升高。从 1991 年至今，我国 5年以上固定资产贷款利率多次调整，目前的贷款利率处于较低水平，若未来一段时间加息，将会加大本项目的建设成本，引起一定风险。5、市场风险随着信息化在全球深入快速的发展，人们在享受便捷、开放、自由、国际化的互联网、物联网发展给政府机构、企事业单位的信息系统带来了革命性的变革和开放，使得他们能够利用互联网、物联网提高办32、事效率、市场反映能力和提升竞争力。但又要面对互联网、物联网开放带来的数据安全、社会伦理、现行法律法规不适应的新挑战和新风险。6、政策、法律风险政策风险主要来自两个方面：一是指国家政策影响区域经济的发展，从而影响运输需求；二是国家由于某种政治或经济政策上的原因，对目前项目建设、运营、管理等方面政策法规的变化。政策变化最终影响项目业主的经营成本和收入，从而影响项目的获利水平以及债务偿还能力。7、财务风险从财务评价方面分析，本项目作为投资项目，在拟定的经营年限、收费标准、运营成本等各项参数条件下，具有一定的盈利能力和偿债能力，并有一定的抗风险能力，因此财务风险较小。汝州市科教园区建设项目财政承受能力33、论证报告148、不可抗力风险不可抗力风险通常分为两类：因自然因素导致的不可抗力风险由于不能合理预见的自然灾害（如地震、洪水、台风等）、病疫等事件导致本项目失败或收益大幅度减少的风险。因非自然因素导致的不可抗力风险由于不可合理预见的战争、暴乱、罢工等事件发生导致本项目失败或收益大幅减少的风险。3.2 风险分配基本框架风险分配基本框架按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。分项分配的基本原则：1、承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2、承担风险的一方能够将该风险合理转移；3、承担风险的一方34、对于控制该风险有更大的经济利益或动机；4、由该方承担风险最有效率；5、如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。原则上，项目建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。风险分配基本框架编号风险种类风险承担方1组织机构风险社会资本2工程风险社会资本3投资估算风险社会资本汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告15编号风险种类风险承担方4资金风险社会资本5市场风险社会资本6政策、法律风险政府7财务风险社会资本8不可抗力风险政府和社会资本4 4财政承受能力论证财政承受能力论证为了科学评35、估项目实施对当前及今后年度财政收支平衡状况的影响，并为 PPP 项目财政预算管理提供依据，需要对项目的各项财政支出责任能够清晰识别和测算。4.1 责任识别责任识别在 PPP 项目全生命周期过程的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。4.1.1 股权投资支出股权投资支出股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目采取政府持股占比 10%，社会资本占比 90%的方式组建项目公司，政府承担 10%的股权支出责任。4.1.2 政府承担运营补贴支出政府承担运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期36、间，政府承担的直接付费责任。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担任何运营补贴支出责任。汝州市科教园区建设项目采用政府付费模式、可行性缺口补助、使用者付费相结合模式，政府承担部分运营补贴支出责任。具体回报方式见下表：汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告16序号项目内容回报方式1汝州市高等职业技术学院政府付费2汝州市第一高级中学新校区政府付费3平顶山中医药学校新校区政府付费4汝州市科教园区道路桥梁建设工程政府付费5汝州市科教园区给水厂建设项目使用者付费6汝州市科教园区污水处理厂建设工程项目可行性缺口补助37、7汝州市教师进修学校新校区政府付费8汝州市科教园区服务中心及配套项目政府付费9汝州市科教园区公共服务区体育馆建设工程政府付费10平顶山外国语学校新校区建设项目政府付费11园区绿化建设项目政府付费4.1.3 风险承担支出风险承担支出风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。本项目由政府和社会资本方合作成立项目公司负责项目的运作，因此政府按照股权投资支出承担一定的项目风险。按照股权投资情况，政府承担 10%的股权投资风险支出。4.1.4 配套投入支出配套投入支出配套投38、入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。根据项目实施方案，政府不承担配套投入支出。4.2 支出测算支出测算4.2.1 股权投资支出股权投资支出股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目采取政府持股占比 10%，社会资汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告17本占比 90%的方式组建项目公司，项目资本金比例为项目总投资额的20%。股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例股权投资支出=178402.5820%10%=3539、68.05 万元年份（年）股权投资支出2016020171568.0520182000总计3568.054.2.2 运营补贴支出运营补贴支出1、当年运营补贴支出数使用者付费数额包括给水费、污水处理费等收入，抵减政府运营补贴支出。=171060.58(1+8.758%)(1+7.6%)n/X+年度运营成本（1+8.758%）经测算，项目运营期内各年度运营补贴支出合计 320794.58 万元。项目运营期政府补贴支出表单位：万元年份（年）运营补贴支出金额2016020171223.01201812072.77201916592.02202017853.01202119209.8420222066940、.78202322240.69202423930.98汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告18202525749.74202627706.71202729812.43202832078.17202934516.11203037139.33总计320794.58合理利润率依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十八条“合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定”，根据实际情况，我国现阶段商业银行 5 年以上长期贷款利率约为 5.65%，综合计算利润率为长期贷款利率上浮 55%，41、5.65%（1+55%）=8.7575%（当前 5 年以上固定资产贷款基准利率为 5.65%），故本项目合理利润率为 8.758%，本项目合理利润率按照商业银行长期贷款利率上下浮动而变动，实行变动调整机制。2、价格调整机制对政府补贴支出的影响主要指价格调整和利润率对运营补贴支出责任影响，受消费物价指数、劳动力市场指数等因素影响，如果运营期内受消费物价指数、劳动力市场指数等因素影响成本增长超过 5%时，可以按照程序申请调整服务费价格，具体调价方式在项目管理合同中双方协商确定。4.2.3 风险承担支出风险承担支出由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本42、的一定比例确定风险承担支出。根据项目的风险分配框架，评估政府与社会资本的风险分担比例，测算可转移风险承担成本和自留风险承担成本。风险承担成本=项目建设运营成本风险承担成本比例通常风险承担成本不超过项目建设运营成本的 20%。可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般为 70%85%。汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告19本项目风险承担成本取项目建设运营成本的 20%计算；可转移风险承担成本取项目全部风险承担成本的 80%，自留风险承担成本取项目全部风险承担成本的 20%。该项目中最长计算期为 15 年，包括可转移风险承担成本、自留风险承担成本，其中：可转移风险承担成本=项目建设43、运营成本20%80%。自留风险承担成本=项目建设运营成本20%20%。具体支出测算详见下表：序号类型合计（万元）合计风险承担成本37668.511可转移风险承担成本30134.812自留风险承担成本7533.702.1政府自留风险承担成本753.37按照成立项目公司的股权投资比例，政府投资股权比例为 10%，所以政府自留风险承担支出=自留风险承担成本10%=753.37 万元。风险承担成本测算表单位：万元年份（年）风险承担成本可转移风险承担成本自留风险承担成本政府自留风险承担成本201619561.3615649.083912.27391.23201712668.2010134.562533.44、64253.3620183734.962987.97746.9974.702019142.00113.6028.402.842020142.00113.6028.402.842021142.00113.6028.402.842022142.00113.6028.402.842023142.00113.6028.402.842024142.00113.6028.402.842025142.00113.6028.402.842026142.00113.6028.402.84汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告202027142.00113.6028.402.842028142.00113.645、028.402.842029142.00113.6028.402.842030142.00113.6028.402.84合计37668.5130134.817533.70753.374.2.4 配套投入支出配套投入支出配套投入支出应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用。配套投入支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。计算公式为：配套投入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本社会资本方支付的费用根据项目具体实际情况和实施方案，政府不承担配套投入支出。4.2.5 测算结果测算结果综上所述，政府财政支出测算结果如下表所示；政府财政支出测算表单46、位：万元年份（年）股权投资支出运营补贴支出金额政府自留风险承担成本支出配套投入支出总计201600391.230391.2320171568.051223.01253.3603044.422018200012072.7774.70014147.47201916592.022.84016594.86202017853.012.84017855.85202119209.842.84019212.68202220669.782.84020672.62202322240.692.84022243.53202423930.982.84023933.82202525749.742.84025752.58247、02627706.712.84027709.55202729812.432.84029815.27汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告21202832078.172.84032081.01202934516.112.84034518.95203037139.332.84037142.17总计3568.05320794.58753.370325116.004.3 财政承受能力财政承受能力论证论证4.3.1 行业和领域平衡性评估行业和领域平衡性评估目前 PPP 模式适用的行业和领域范围主要集中在交通基础设施建设、水利工程、农业设施、社会事业、生态环境保护、保障性安居工程，以及包括能源、林业、48、科技等其他政府有责任提供并适宜市场化运作的其他基础设施和公共服务项目，本项目属于其支持的行业和领域范围。随着经济社会发展需要和公众对公共服务的需求提高，结合目前汝州市 PPP 项目的发展现状及趋势，汝州已批复项目有第三水厂 PPP 项目、幸福渠综合治理及向阳路工程、汝河湿地公园三个项目。该项目属于汝州第一个园区开发类项目，该项目的实施平衡了汝州市其他不同行业和领域的 PPP 项目，防止了某一行业和领域 PPP 项目过于集中。4.3.2 财政支出能力评估财政支出能力评估按照有关规定，每一年度 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。近 5 年来，汝州市一49、般公共预算支出情况下表所示：汝州市近 5 年一般公共预算支出表年度2011 年2012 年2013 年2014 年2015 年一般公共预算支出235516 万元302994 万元325625 万元360018 万元451946 万元增长率28.65%7.47%10.56%25.53%如上表所示，经计算，2011 年-2015 年一般公共预算支出平均年增长率分别为 28.65%、7.47%、10.56%、25.53%，平均增长率达到 17.70%。结合财政支出按照收支平衡、略有结余的原则，统筹考虑，并依据财政汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告22部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指50、引（财金201521 号）的要求，“在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算”。暂定项目在项目合作期内，汝州市一般公共预算财政支出增长率均按 10%计算。经测算，项目全生命周期内的政府一般公共预算支出如下表所示。本项目全生命周期财政支出比例表年限年份一般共预算支出（万元）本项目财政支出（万元）项目支出占一般共预算支出比例12016 年497140.60391.230.08%22017 年546854.663044.420.56%32018 年601540.1314147.472.35%42019 年661694.1416594.862.51、51%2.51%52020 年727863.5517855.852.45%62021 年800649.9119212.682.40%72022 年880714.9020672.622.35%82023 年968786.3922243.532.30%92024 年1065665.0323933.822.25%102025 年1172231.5325752.582.20%112026 年1289454.6827709.552.15%122027 年1418400.1529815.272.10%132028 年1560240.1732081.012.06%142029 年1716264.18345152、8.952.01%152030 年1887890.6037142.171.97%汝州市每一年度所有 PPP 项目全生命周期内占政府一般公共预算支出的比例之和详见下表所示。汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告23汝州市年度 PPP 项目支出情况汇总表单位：万元年份（年）一般公共预算支出预测增长率已批复项目本项目汇总第三水厂 PPP 项目幸福渠综合治理及向阳路工程湿地公园项目合计财政支出 支出占比 财政支出 支出占比 财政支出 支出占比 财政支出 支出占比 财政支出 支出占比 财政支出 支出占比2016497140.6010.00%14.940.00%281.000.06%3033.600.53、61%3329.540.67%391.230.08%3720.770.75%2017546854.6610.00%677.970.12%4812.000.88%1881.600.34%7371.571.35%3044.420.56%10415.991.90%2018601540.1310.00%819.940.14%4812.000.80%1228.800.20%6860.741.14%14147.472.35%21008.213.49%2019661694.1410.00%961.940.15%4812.000.73%1624.330.25%7398.271.12%16594.862.51%54、2.51%23993.133.63%2020727863.5510.00%961.940.13%4812.000.66%5964.900.82%11738.841.61%17855.852.45%29594.694.07%2021800649.9110.00%961.940.12%4812.000.60%10793.291.35%16567.232.07%19212.682.40%35779.914.47%2022880714.9010.00%961.940.11%4812.000.55%15335.421.74%21109.362.40%20672.622.35%41781.984.74%455、.74%2023968786.3910.00%961.940.10%4812.000.50%16757.271.73%22531.212.33%22243.532.30%44774.744.62%20241065665.03 10.00%961.940.09%4812.000.45%19070.111.79%24844.052.33%23933.822.25%48777.874.58%20251172231.53 10.00%961.940.08%4812.000.41%20491.971.75%26265.912.24%25752.582.20%52018.494.44%202612894556、4.68 10.00%961.940.07%4812.000.37%25034.091.94%30808.032.39%27709.552.15%58517.584.54%20271418400.15 10.00%961.940.07%4812.000.34%29862.482.11%35636.422.51%29815.272.10%65451.694.61%20281560240.17 10.00%961.940.06%4812.000.31%34203.052.19%39976.992.56%32081.012.06%72058.004.62%20291716264.18 10.00%957、61.940.06%4812.000.28%5773.940.34%34518.952.01%40292.892.35%20301887890.60 10.00%961.940.05%4812.000.25%5773.940.31%37142.171.97%42916.112.27%汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告24综上所述，本项目全生命周期内财政支出责任占一般公共预算支出责任的比例不大于 2.51%，并对汝州市全部 PPP 项目的财政支出比例进行汇总，汝州市每一年度全部 PPP 项目的财政支出责任之和，占一般公共预算支出比例均不超过 4.74%，能够满足“每一年度 PPP 项目需58、要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”的要求。4.3.3 财政承受能力论证结论财政承受能力论证结论本项目财政支出责任占一般公共预算支出责任的比例不大于2.51%，汝州市每一年度全部 PPP 项目的财政支出责任之和，占一般公共预算支出比例均不超过 4.74%，不超过当年度一般公共预算支出的10%，因此本项目财政承受能力结论为“通过论证”，项目适宜采用 PPP模式。汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告255 5 附表附表（1）总成本表（2）利润及利润分配表（3）现金流量表（4）PSC 值测算表（5）PPP 值测算表汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告1表表59、 1 总成本表总成本表计算期序号项目合计1234567891011121314151经营成本9,939.98-710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.001.1运营成本9,939.98-710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.001.1.1管理费用840.00-60.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060、60.0060.0060.0060.0060.001.1.2修理维护费用1,693.84-120.99120.99120.99120.99120.99120.99120.99120.99120.99120.99120.99120.99120.99120.991.1.3人工工资及福利费1,372.56-98.0498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.041.1.4动力费6,033.58-430.97430.97430.97430.97430.97430.97430.97430.97430.97430.974361、0.97430.97430.97430.972折旧、摊销167,470.31-1,368.9511,662.2013,350.7813,350.7813,350.7813,350.7813,350.7813,350.7813,350.7813,350.7813,070.0711,702.9411,429.9411,429.942.1累计折旧148,261.90-1,088.2410,014.3611,429.9411,429.9411,429.9411,429.9411,429.9411,429.9411,429.9411,429.9411,429.9411,429.9411,429.941162、,429.942.2无形及递延资产摊销19,208.41-280.711,647.851,920.841,920.841,920.841,920.841,920.841,920.841,920.841,920.841,640.13272.99-3财务费用70,455.49-1,291.398,200.629,705.108,864.238,023.357,182.486,341.605,500.734,659.853,818.982,978.102,137.231,296.35455.473.1长期借款利息70,455.49-1,291.398,200.629,705.108,864.238,63、023.357,182.486,341.605,500.734,659.853,818.982,978.102,137.231,296.35455.473.2短期借款利息-3.3流动资金借款利息-4总成本费用247,865.77-3,370.3420,572.8323,765.8922,925.0122,084.1321,243.2620,402.3819,561.5118,720.6317,879.7616,758.1714,550.1613,436.2912,595.41汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告2表表 2 利润及利润分配表利润及利润分配表计算期序号项目合计1234567864、91011121314151营业收入9,105.66-626.71626.71626.71626.71626.71663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.572营业税金及附加（综合5.6%）509.92-35.1035.1035.1035.1035.1037.1637.1637.1637.1637.1637.1637.1637.1637.163总成本费用247,865.77-3,370.34 20,572.83 23,765.89 22,925.01 22,084.13 21,243.26 20,402.38 19,561.51 65、18,720.63 17,879.76 16,758.17 14,550.16 13,436.29 12,595.414补贴收入320,794.58-1,223.01 12,072.77 16,592.02 17,853.01 19,209.84 20,669.78 22,240.69 23,930.98 25,749.74 27,706.71 29,812.43 32,078.17 34,516.11 37,139.335利润总额80,301.54-2,778.73-7,908.45-6,582.26-4,480.39-2,282.6952.942,464.71 4,995.88 7,65566、.51 10,453.37 13,680.66 18,154.42 21,706.23 25,170.336弥补以前年度亏损18.515.0313.487应纳税所得额104,334.06-52.942,464.71 4,995.88 7,655.51 10,453.37 13,680.66 18,154.42 21,706.23 25,170.338所得税26,083.51-13.23616.181,248.97 1,913.882,613.34 3,420.17 4,538.61 5,426.566,292.589净利润54,218.02-2,778.73-7,908.45-6,582.2667、-4,480.39-2,282.6939.701,848.54 3,746.91 5,741.637,840.03 10,260.50 13,615.82 16,279.67 18,877.7511期初未分配利润-12可供分配利润-13提取法定盈余公积7,825.05-3.97184.85374.69574.16784.001,026.05 1,361.58 1,627.971,887.77汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告314可供投资者分配利润70,425.49-35.731,663.68 3,372.22 5,167.477,056.02 9,234.45 12,254.23 168、4,651.71 16,989.9715应付优先股股利-16提取任意盈余公积-17应付普通股股利-18投资各方利润分配70,425.49-35.731,663.68 3,372.22 5,167.477,056.02 9,234.45 12,254.23 14,651.71 16,989.9719期末未分配利润-20税息前利润(利润总额+利息）150,757.02-1,487.34292.173,122.84 4,383.845,740.67 7,235.41 8,806.32 10,496.61 12,315.36 14,272.34 16,658.76 20,291.65 23,002.569、8 25,625.8021折旧摊销167,470.31-1,368.95 11,662.20 13,350.78 13,350.78 13,350.78 13,350.78 13,350.78 13,350.78 13,350.78 13,350.78 13,070.07 11,702.94 11,429.94 11,429.9422税息折旧摊销前利润318,227.33-118.39 11,954.38 16,473.63 17,734.62 19,091.45 20,586.20 22,157.10 23,847.39 25,666.15 27,623.13 29,728.84 31,9970、4.58 34,432.52 37,055.75汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告4表表 3 项目投资现金流量表项目投资现金流量表序号项目合计计算期1234567891011121314151现金流入329900.240.001849.7112699.4717218.7218479.7119836.5421333.3522904.2624594.5526413.3128370.2830476.0032741.74 35179.6837802.901.1营业收入9105.660.00626.71626.71626.71626.71626.71663.57663.57663.57663.571、7663.57663.57663.57663.57663.571.2补贴收入320794.580.001223.0112072.7716592.0217853.0119209.8420669.7822240.6923930.9825749.7427706.7129812.4332078.17 34516.1137139.332现金流出188852.48 97806.7863376.1018709.88745.09745.09745.09747.16747.16747.16747.16747.16747.16747.16747.16747.162.1建设投资178402.58 97806.78672、2631.0117964.792.2流动资金0.002.3经营成本9939.980.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.002.4营业税及附加509.920.0035.1035.1035.1035.1035.1037.1637.1637.1637.1637.1637.1637.1637.1637.163所得税前净现金流141047.76-97806.78-61526.39-6010.4116473.6317734.6219091.4520586.2022157.173、023847.3925666.1527623.1329728.8431994.58 34432.5237055.754所得税前累计净现金流-97806.78-159333.17-165343.58-148869.96-131135.34-112043.89-91457.69-69300.59-45453.20-19787.057836.0737564.9169559.49 103992.01 141047.76汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告55所得税（25%）26083.510.000.000.000.000.000.0013.23616.181248.971913.882613.74、343420.174538.615426.566292.586所得税后净现金流量 114964.25-97806.78-61526.39-6010.4116473.6317734.6219091.4520572.9621540.9222598.4223752.2725009.7826308.6727455.98 29005.9630763.16表表 4PSC 值测算表值测算表计算期序号项目合计1234567891011121314151建设成本178,402.58 97,806.7862,631.0117,964.79-1.1项目建设178,402.58 97,806.7862,631.01175、7,964.791.2其他-2资本性收益-3运营维护成本80,395.47-2,001.398,910.6210,415.109,574.238,733.357,892.487,051.606,210.735,369.854,528.973,688.102,847.222,006.351,165.473.1运营成本9,939.98-710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.00710.003.2运营期财务费用70,455.49-1,291.398,200.629,705.108,86476、.238,023.357,182.486,341.605,500.734,659.853,818.982,978.102,137.231,296.35455.473.3-4第三方收入9,105.66-626.71626.71626.71626.71626.71663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.574.1用户付费收入9,105.66-626.71626.71626.71626.71626.71663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.575其他成本-5.1交易成本-77、5.2配套成本-6初始 PSC249,692.39 97,806.7864,005.7026,248.719,788.408,947.528,106.657,228.916,388.035,547.164,706.283,865.403,024.532,183.651,342.78501.90汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告67竞争性中立调整值26,593.43-35.1035.1035.1035.1035.1050.39653.341,286.131,951.042,650.503,457.334,575.775,463.726,329.747.1土地费用-7.2行政审批费-7.378、税费26,593.43-35.1035.1035.1035.1035.1050.39653.341,286.131,951.042,650.503,457.334,575.775,463.726,329.748风险承担成本37,668.5119,561.3612,668.203,734.96142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.008.1可转移风险承担成本 30,134.8115,649.0810,134.562,987.97113.60113.60113.60113.60113.60113.79、60113.60113.60113.60113.60113.60113.608.2自留风险承担成本7,533.703,912.272,533.64746.9928.4028.4028.4028.4028.4028.4028.4028.4028.4028.4028.4028.409净值313,954.34 117,368.14 76,708.9930,018.769,965.499,124.628,283.747,421.307,183.376,975.296,799.326,657.916,623.856,901.426,948.506,973.6510PSC 值244,462.40 108,80、674.20 65,765.6023,829.867,324.946,210.065,220.164,330.263,880.953,489.383,149.402,855.462,630.422,537.642,365.692,198.38汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告7表表 5PPP 值测算表值测算表计算期序号项目合计1234567891011121314151建设成本178,402.5888,026.1067,935.9622,440.52-1.1政府建设成本3,568.05-1,568.052,000.001.2社会资本建设成本 174,834.5388,026.1066,81、367.9120,440.52-2资本性收益-2.1政府资本性收益-2.2社会资本资本性收益-3运营维护成本80,395.47-2,001.398,910.6210,415.109,574.238,733.357,892.487,051.606,210.735,369.854,528.973,688.102,847.222,006.351,165.473.1社会资本运营维护成本80,395.47-2,001.398,910.6210,415.109,574.238,733.357,892.487,051.606,210.735,369.854,528.973,688.102,847.222,082、06.351,165.474第三方收入9,105.66-626.71626.71626.71626.71626.71663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.574.1政府第三方收入-4.2社会资本第三方收入9,105.66-626.71626.71626.71626.71626.71663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.57663.575其他成本-5.1政府其他成本-5.2社会资本成本-6风险承担成本37,668.5119,561.3612,668.203,734.96142.83、00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.00142.006.1可转移风险承担成本30,134.8115,649.0810,134.562,987.97113.60113.60113.60113.60113.60113.60113.60113.60113.60113.60113.60113.60汝州市科教园区建设项目财政承受能力论证报告86.2自留风险承担成本7,533.703,912.272,533.64746.9928.4028.4028.4028.4028.4028.4028.4028.4028.4028.4084、28.4028.406.2.1政府自留风险承担成本753.37391.23253.3674.702.842.842.842.842.842.842.842.842.842.842.842.847政府支出金额325,116.00391.233,044.4214,147.4716,594.8617,855.8519,212.68 20,672.62 22,243.53 23,933.82 25,752.58 27,709.55 29,815.27 32,081.01 34,518.9537,142.178政府支出现值157,622.92362.252,610.1011,230.7212,197.785、112,152.3912,107.25 12,062.28 12,017.49 11,972.87 11,928.43 11,884.15 11,840.05 11,796.12 11,752.3611,708.769政府建设运营成本 265,199.1796,828.7175,458.2032,970.1710,140.539,215.578,290.617,288.236,363.265,438.304,513.343,588.382,663.411,738.45813.49-111.4810政府运营维护成本 270,736.7896,828.7174,516.8631,596.8810,86、767.249,842.288,917.317,951.807,026.836,101.875,176.914,251.953,326.982,402.021,477.06552.0911净值265,952.5497,219.9475,711.5633,044.8710,143.379,218.418,293.457,291.076,366.105,441.144,516.183,591.222,666.251,741.29816.33-108.6412PPP 值216,107.3090,018.4664,910.4626,232.097,455.686,273.895,226.284,254.273,439.412,721.932,091.861,540.211,058.81640.27277.93-34.25