1、恩阳教育科技园技能培训中心恩阳教育科技园技能培训中心PPPPPP 建设项目建设项目财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告委托单位：巴中市恩阳区教育科技体育局委托单位：巴中市恩阳区教育科技体育局编制单位编制单位：成都市万铭企业管理咨询有限责任公司成都市万铭企业管理咨询有限责任公司编制时间：二编制时间：二 O O 一六年九月一六年九月目目录录第一章第一章 项目基本情况项目基本情况.1一、项目背景.1二、项目合作内容.2三、项目概况.2四、项目运作方式.4五、项目质量要求.4六、风险分配框架.6第二章第二章 PPPPPP 财政承受能力论证总体思路财政承受能力论证总体思路.9一、财政承受能力依据.92、二、财政承受能力论证基本思路.9第三章第三章 项目物有所值评价项目物有所值评价.12一、定性评价.12二、定量评价.12三、物有所值评价结论.13第四章第四章 项目全生命周期财政承受能力论证项目全生命周期财政承受能力论证.14一、责任识别.14二、支出测算.16三、财政支出基数.18四、财政压力测试.19五、论证结论.20附表附表 1 1：政府自留风险成本构成：政府自留风险成本构成.21附表附表 2 2政府可行性缺口补贴测算表政府可行性缺口补贴测算表.22附表附表 3 3：财政承受能力测试表：财政承受能力测试表.24成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号3、孵化园 9 号楼 A 座 4 楼1第一章第一章 项目基本情况项目基本情况一一、项目项目背景背景巴中市恩阳区位于四川省东北部，东接巴州区，南抵仪陇县，西邻阆中市，北连南江县，幅员 1156 平方公里，辖 24 个镇(乡)，总人口 61.8万，其中农业人口 54 万。2013 年 1 月 18 日，经国务院批准，设立巴中市恩阳区。恩阳区教育辖中小学 57 所，其中普通高中 4 所，职业高中 1 所，单设初中 12 所，完全小学 20 所，九年义务教育学校 19 所，民办学校 1 所，村级办学点 2355 个，在校学生 5.5 万人。幼儿园 42 所，其中附设 40 所，民办独立幼儿园 2 所，在园4、幼儿 8966 人。在编教职工 2881 人，离退休教职工 1538 人。建设恩阳教育科技园技能培训中心是国家政策要求。2005 年国务院关于大力发展职业教育的决定 每个县(区)都要重点办好一所起骨干示范作用的职教中心；国家职业教育法鼓励事业组织、社会团体、其他社会组织及公民个人按照国家有关规定举办职业学校、职业培训机构。建设恩阳教育科技园技能培训中心是恩阳区现实需要。一是巴中市属劳务输出大市，每年向外省输出劳动力约 150 万人，其中技能型劳动人才近 50 万人。二是恩阳区中等职业技术教育底子薄、基础差，不适应新形成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号5、孵化园 9 号楼 A 座 4 楼2势下职业教育的快速发展，也不能满足人民群众对优质职业教育的需求。建设恩阳教育科技园技能培训中心是经济社会发展的需要。恩阳新区定位为森林公园城市、古镇文化名城、教育电子科技商贸物流中心，城市建设发展迅速，各行各业技能型劳动人才需求大幅增加。建设恩阳教育科技园技能培训中心是建立完备的教育体系的需要。职业教育和技能培训是整个教育的重要组成部分，目前，职业教育和技能培训在恩阳教育中比重低，是整个教育的短板。快速发展地方职业教育和技能培训，建设恩阳教育科技园技能培训中心已刻不容缓、势在必行。二、项目合作内容二、项目合作内容第一部分，恩阳教育科技园技能培训中心 PPP 建6、设项目的投资、融资、建设；第二部分，由项目公司对项目进行运营、维护、管理，每年国家专项补助资金+配套商业经营性收入+可行性缺口补贴，作为项目公司收入。第三部分，特许经营期结束后，项目公司需将全部资产无偿移交给巴中市恩阳区教育科技体育局或政府指定单位。三三、项目项目概况概况项目名称：恩阳教育科技园技能培训中心 PPP 建设项目建设地点：位于巴中市恩阳区明扬镇何家坝村建设规模：该项目总规划建设净用地面积 165493.60 平方米（约合成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼3248.24 亩），其中一期总建筑面积约 515977、 平方米，包括：培训中心大楼20287 平方米，办公楼 8379 平方米，宿舍 17740 平方米，实创中心 4081平方米，大门 100 平方米，地下储备房 1010 平方米，总绿地面积 50475.55平方米。含培训中心道路、绿化、消防、供配电等配套设施。恩阳教育科技园技能培训中心 PPP 建设项目定位于省级示范培训中心，一期拟设置农业、制造、服务等数十个专业，80 个教学班，容纳 4000名学员。经济技术指标：序号项目数量单位备注一规划建设净用地面积165493.60二规划总建筑面积51596.80（一）计容面积50586.381教学楼20286.552综合楼8378.793学生宿舍178、740.354实创中心4080.695大门100（二）不计容面积1010.426地下设备房1010.42三停车位212个成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼4序号项目数量单位备注1地下停车位58个2地上停车位154个四总绿地面积50475.55投资估算：恩阳教育科技园技能培训中心一期总投资 42280 万元，其中建设成本 15000 万元，土地费 27280 万元，最终以财评价为准资金来源：上级补助资金+社会资本自筹建设期限：2 年四、四、项目运作方式项目运作方式根据项目收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、9、融资需求等因素，恩阳教育科技园技能培训中心 PPP 建设项目采用 BOT 的运作模式：B 建设：由巴中市恩阳区政府指定金汇公司与社会资本方组建项目公司负责项目的投资、融资、建设；O 运营：项目公司具有本项目的经营权（产权归政府），负责本项目特许经营权部分内的经营、维护。T 移交：合作期满后，项目公司无偿向政府移交恩阳教育科技园技能培训中心。五、项目质量要求五、项目质量要求1、工程质量标准：按国家相关规定达到验收合格标准。成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼52、运营期服务质量要求：符合相关法律法规规定要求。成都万铭咨询（10、028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼6六、风险分配框架六、风险分配框架（一）风险分配原则PPP 项目的 风险分配机制以风险最优分配原则为核心，同时还应遵守风险与收益对等原则、风险有上限原则。一是风险最优分配原则由于 PPP 项目的参与者掌握的资源不同，应对各种风险的能力明显不同。风险应由最适宜的一方来承担，参与方对哪种风险控制力最强，就应发挥其优势控制哪种风险。二是风险与收益对等原则。高风险高收益，低风险低收益，要体现公平。唯有公平，才能将各个项目参与者持续地拴在一起，构成紧密利益共同体。三是风险有上限原则。承担的风险要和参与方的能力11、相适应，要有上限。如果承担了无法承担的风险，就会缺乏控制能力。（二）风险分配基本框架根据国内外学者的研究成果，结合本项目的实际情况，对于本项目PPP 风险分配方案建议具体如下。一、由政府方承担的风险1、承担风险：（1）法律、政策风险：因法律、政策等发生重大变化，导致项目无法按约定继续实施或收益无法保证；成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼7（2）项目行政审批风险：因政府方原因导致的项目无法通过行政审批或政府审批时间过长，导致项目推进迟缓；2、应对措施：（1）法律政策等发生重大变化，导致项目无法按约定继续实施或收益无法保证12、时，制定合理的补偿与退出机制；（2）政府指派专门机构负责证件办理相关事宜，加大对项目各项行政审批的协调力度，保证项目能够及时得到相关审批；（3）政府将本项目可行性缺口补贴纳入人大财政预算。二、由成交供应商承担的风险1、承担风险：（1）财务、融资风险：包括建设资金短缺不到位的风险、项目融资可获得性风险、融资成本过高的风险，以及利率变化导致增加融资成本的风险；（2）项目建设风险：例如成本超支、工期变化、原材料供应及价格上涨、技术质量、勘查不到位的风险、劳动争端、其他不可抗力，及移交资产不达标的风险等；（3）运营及维护风险：包括运营成本超支、运营效益低下、设备维护成本过高、服务质量不好等风险等；（413、）市场需求风险：包括市场需求变化风险、需求不足风险、经营规划不科学风险、市场竞争等风险；（5）法律风险，即项目公司无力继续推进项目实施时，政府有权要成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼8求其退出的风险。总体上，成交供应商最大的风险在于融资可获得性、融资成本及建设成本超支、工期超时以及工程变更风险，以及市场需求风险。2、应对措施：（1）制定合理的财务管理制度、资金筹集与使用计划，提前明确项目的资金来源；（2）由项目公司加强项目运行管理，控制项目成本质量与安全，并承担相应责任；（3）在采购过程中，选择经营能力、策划能力较强的14、供应商；（4）确定合理的退出机制，减少项目公司在非责任和义务情形而退出时的损失。三、由双方共担的风险1、承担风险：因自然灾害和非因政府方原因且不在政府控制下的不可抗力导致项目无法继续实施。2、应对措施：约定合理的补偿机制并购买相应的保险。成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼9第二章第二章 PPPPPP 财政承受能力论证总体思路财政承受能力论证总体思路一、财政承受能力依据一、财政承受能力依据1、国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）2、国务院 关于加强地方政府性债务管理的意见（国发 15、201443 号）3、国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）4、国家发展改革委政府和社会资本合作项目通用合同指南5、财政部 关于政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号）6、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知7、财政部政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）8、财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）二、财政承受能力论证基本思路二、财政承受能力论证基本思路（一）评价框架成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号16、孵化园 9 号楼 A 座 4 楼10PPP 项目应进行全面的社会成本效益分析（包含风险）是必要的。PPP 项目开发阶段的核心要素包括项目筛选、是否采用 PPP 模式、如何确定 PPP 结构（例如分配风险与责任、确定支付机制）等。2015年 4 月，财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知财金201521 号。根据该征求意见稿，PPP 财政承受能力论证框架如 2-1 所示：图 2-1PPP 财政承受能力论证框架（二）评价思路成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼11财政部政府和社会资本合作模式操作指南（17、试行）财金2014113 号第二章第九条指出：每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。本项目在物有所值评价的基础上，得出项目适宜采用 PPP 模式。在 PPP 模式下，根据 2013-2015 年巴中市恩阳区地方财政收入、地方财政支出和地方债务情况，采用指数平滑法等预测 2016 年-2035 年项目全生命周期巴中市恩阳区地方财政收入和支出情况，按照政府拟对本项目的每年支出，测算其占当年财政支出的比例，据此判断巴中市恩阳区财政是否能承受对项目的投入。成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 18、号楼 A 座 4 楼12第三章第三章 项目物有所值评价项目物有所值评价一、定性评价一、定性评价根据本项目实际情况，专家对 PPP 项目物有所值定性分析进行了专家评分，结果详见本项目物有所值评价报告二、二、定量评价定量评价（一）政府传统采购模式下公共部门比较值（PSC）PSC=初始 PSC 值+竞争性中立调整值+风险承担成本=29261 万元+5951 万元+4017 万元=39229 万元（二）PPP 值计算PPP 值=股权支出净现值+可行性缺口补贴总额净现值+风险支出净现值=798 万元+30197 万元+3452 万元=34448 万元（三）项目物有所值的量值（VFM）的计算。根据（一）、19、（二）中对政府传统采购模式下公共部门比较值和PPP 模式政府全生命周期成本净现值比较来看，PPP 模式下政府全生命周期成本净现值远小于公共部门比较值，可以计算得出本项目物有所值的量值 VFM 如下：表 3-2 物有所值指标分析表指标指标单位单位数值数值PSC 值万元39229PPP 值万元34448成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼13指标指标单位单位数值数值VFM 值万元4782物有所值指数%12.19%物有所值的量值 VFM=PSC 值PPP 值=39229 万元34448 万元=4782 万元0物有所值的量值 V20、FM=4782 万元0 通过测算可得，在考虑运营期18 年购买服务的情况下，本项目物有所值的量值都大于零，这说明该 PPP 方案能够为政府节约成本，即该项目可以采用方案一 PPP 模式运作。至于采用的购买服务形式，可由下一步区级财政承受能力和实际情况再加以确定。三、物有所值评价结论三、物有所值评价结论从定性评价上看，定性评价综合评分 82 分（大于 60 分）；从定量评价上看，经过计算 PPP 方式下本项目物有所值的量值 VFM 值为4782 万元，大于零，这说明该 PPP 方案能够为政府节约成本。因此基于定性和定量评价两方面，建议该项目采用 PPP 模式。成都万铭咨询（028-862579721、0）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼14第四章第四章 项目全生命周期财政承受能力论证项目全生命周期财政承受能力论证一、责任识别一、责任识别在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。（一）股权投资支出股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目今回公司代表政府与社会资本方共同组建项目公司。（二）政府运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。本项目采用可行性缺口补助，项目运营期间，对于经营性收入无法使社会22、资本获取合理收益、甚至不能完全覆盖项目的建设和运营成本时，可由政府进行一定的补助，以弥补经营性收益的缺口部分，使得项目具备商业上的可行性。（三）风险承担支出风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目由政府和社会资本成立项目公司运作，因此政府需按照风险最适宜一方承担、风险与利益对等原则承担风险。政府风险承担成本包括政府自留风险承担成本、政府和社会资本公担风险成本中政府承担部分。成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼15政府方承担的自留风险包括征用/公有化风险、政策法律变更风险、审批获得/延误风险。根据恩23、阳教育科技园技能培训中心 PPP建设项目物有所值评价报告的相关风险参数假设，经测算得到政府自留风险承担成本为 90 万元（年均），具体参数见附表 1。表 4-1 政府自留风险计算假设风险类别风险因素风险概率风险后果风险值计算基数或原因风险发生点系统政策法律征用/公有化10%-1.0%项目总投资建设阶段法律变更10%-2.0%运营成本运营期平均分配审批获得/延误10%-1.0%项目总投资建设期非系统建造分包商违约5%-20%-1.8%项目总投资建设期工地安全50%1500 万元建设期建设成本超支5%-1.2%总投资建设期运营维护、维修成本高10%-1.0%经营成本运营期平均分配移交设备状况10%24、-3.0%残值损失合作期末政府方与社会资本方共担风险有项目建设和运营期间可能发生的自然灾害等不可抗力风险等。政府和项目公司共担的风险按照项目建设投资的 1%考虑为 422.8 万元，项目公司和政府各分担 50%，即211.4 万元/年。（四）配套投入支出配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接。为降低项目运营成本支出，减轻财政负担，本项目暂不考虑配套投入支出责任。成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼16二、支出测算二、25、支出测算（一）股权投资支出项目总投资 42280 万元，项目公司资本金按总投资 20%计算为8456 万元，金汇公司出资 845.6 万元，占股 10%，社会资本方自筹7610.4 万元入股，占股 90%。（二）政府运营补贴支出运营补贴：本项目可行性缺口补贴=社会资本投入(1+合理利润率)n/(1+合理利润率)n-1+年度运营成本（1+合理利润率）-第三方收入；其中：社会资本投入为总投资扣除政府方投入，即 41434.4 万元；合理利润率：本项目合理利润率不超过 7%；第三方收入1.食堂收入：食堂主要针对学员和培训老师，每人 25 元/天，之后每年增长 5%。人员数量从运营期第一年的 120026、 人，第二年 2000人、第三年 3000 人，第四年 4000 人，往后不再增长；2.浴室收入：学员洗澡按平均每天 0.3 次，平均每次 2 元测算。人员数量从运营期第一年的 1200 人，第二年 2000 人、第三年 3000人，第四年 4000 人，往后不再增长。税后利润率按收入的 15%计算。每年按 210 的工作日计算；3.超市收入：超市营业额根据学院人数，按第一年 50 万、第二年 80 万、第三年 120 万、之后每年 120 测算；成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼174.停车场收入：培训中心车位共计 27、212 个，仅对外来车辆收费，费用按 150 元/月测算。运营期第一年的车位使用量为 40%，以后每年按 10%的速度增长；5.住宿收入：学员住宿按 800 元/人月测算，之后每年增长5%。年度运营成本：食堂运营成为总收入的 80%，浴室运营成为总收入的 85%，超市运营成为总收入的 85%，停车场运营成为总收入的20%，住宿运营成为总收入的 10%。（三）风险承担支出1、政府自留风险承担成本为 90 万元/年2、政府与社会资本共担风险政府部分由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和合作期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。共担风险风险成本政府部分=项目建设投资风险28、比例政府分担比例=42280 万元1%50%=211 万元注：风险比例为经验值，根据类似项目并结合本项目实际估计。政府风险承担成本=政府自留风险承担成本+共担风险风险成本政府部分=90 万元+211 万元=301 万元（年均）。（三）测算结果（1）政府支出在项目合作期 20 年内，经测算平均每年政府需支付可行性缺口补助约为 3021 万元。（2）风险分担支出成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼18由政府承担的风险成本为 301 万元/年。(3)股权支出：845.6 万元三、财政支出基数三、财政支出基数（一）财政支出能力评29、估根据巴中市恩阳区 2013 年至 2015 年财政预算执行情况，20132015 年全区地方公共财政收支情况如下：表 4-22013 年2015 巴中市恩阳区财政收支概况单位：万元分析期间分析期间一般公共预算收入一般公共预算收入一般公共预算支出一般公共预算支出增长比例增长比例收入收入支出支出2013 年实际116881820922014 年实际1909424198263.36%32.89%2015 年实际2997730731757.00%27.00%20132015 年巴中市恩阳区全区财政收入年平均增长率为60.18%，财政一般预算支出平均年均增长率为 29.94%。考虑国家未来经济下行风险30、压力较大，增长率可能在 5%-18%左右。统筹考虑，财政收入平均增长率按 10%计算，一般预算支出增长率按 5%-18%计算，根据上述基础数据，预测 20162035 年预计财政收入及一般预算支出数额，如下表：表 4-3 20162035 巴中市恩阳区财政收入及一般预算支出预测分析期间分析期间一般公共预一般公共预算收入算收入一般公共预一般公共预算支出算支出增长比例增长比例收入收入支出支出2016 年预计3986933804933.00%10.00%2017 年预计4784336678320.00%8.50%成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 931、 号楼 A 座 4 楼19四、财政压力测试四、财政压力测试本项目政府支出责任主要包括运营期政府购买服务支出和风险承担支出两部分，财政压力测试结果见附表 3。本项目所属行政区为巴中市恩阳区，在运营期内，政府可行性缺口补贴占巴中市恩阳区一般公共支出预算最大比例年为 2018 年，当年财政一般公共预算支出为 397960 万元，政府购买服务和风险承担总额为 4186 万元，占一般公共预算支出的 1.05%。本项目运营期内所有年份政府在该项目上的支出比例在 0.28%1.05%之间，均小于巴中市恩阳区财政红线 10%，故本项目能采用 PPP 模式实施。根据附表 3 可知，巴中市恩阳区所有2018 年预32、计5262739796010.00%8.50%2019 年预计5789043377610.00%9.00%2020 年预计6367947281610.00%9.00%2021 年预计7004749645710.00%5.00%2022 年预计7705252127910.00%5.00%2023 年预计8475754734310.00%5.00%2024 年预计9323257471110.00%5.00%2025 年预计10255660344610.00%5.00%2026 年预计11281163361810.00%5.00%2027 年预计12409266529910.00%5.00%202833、 年预计13650269856410.00%5.00%2029 年预计15015273349310.00%5.00%2030 年预计16516777016710.00%5.00%2031 年预计18168480867610.00%5.00%2032 年预计19985284910910.00%5.00%2033 年预计21983789156510.00%5.00%2034 年预计24182193614310.00%5.00%2035 年预计26600398295010.00%5.00%成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼234、0PPP项目在运营期各年内的支出责任之和占当年巴中市恩阳区一般公共预算支出的比例都在 10%以下，财政有能力承担 PPP 项目的支出责任。五、论证结论五、论证结论从附表 3 中可以看出，合作期内所有年的支出测算能控制在一般公共预算支出的 10%以下，本项目通过财政承受能力测试，建议采取采用 BOT（建设+运营+移交）+政府可行性缺口补贴的运作方式以及政府购买服务的回报机制实施。成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼21附表附表 1 1：政府自留风险成本构成：政府自留风险成本构成单位：万元单位：万元年份第第 1 1 年年第第35、 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年第第 6 6 年年第第 7 7 年年第第 8 8 年年第第 9 9 年年第第 1010 年年20162016201720172018201820192019202020202021202120222022202320232024202420252025自留风险征用/公有化207.17207.17法律变更11.4419.8431.0942.6444.6446.7348.9351.23审批获得/延误207.17207.17续上表年份第第 1 11 1 年年第第 1 12 2 年年第第 1 13 3 年年第第 1 14 4 年年第第36、 1 15 5 年年第第 1 16 6 年年第第 1 17 7 年年第第 1 18 8 年年第第 1 19 9 年年第第 2 20 0 年年合计20262026202720272028202820292029203020302031203120322032203320332034203420352035自留风险征用/公有化414.3法律变更53.6456.1758.8261.6164.5467.6170.8474.2377.7981.53963.3审批获得/延误414.3成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼22附表附表 37、2 2政府可行性缺口补贴测算表政府可行性缺口补贴测算表单位：万元单位：万元序号项目名称计算式合计第 1 年第 2 年第 3年第 4年第 5年第 6年第 7年第 8年第 9年第 10年20162017201820192020202120222023202420251社会资本方建设投资政府方以现金入股，建设期投资全部由社会资本方投入41434.4020717207172运营维护成本经营食堂、浴室、超市、停车场、宿舍的成本481665729921554213222322337244725613社会资本投资及合理回报按等额本息法计算，计算基准为 41434 万元，年合理利润率取 7%。7414441138、941194119411941194119411941194第三方收入食堂、浴室、超市、停车场、宿舍等收入6794080613952182299931423293345236145政府可行性缺口补贴总额5=2+3-45437138853716349232533209316231143067成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼23续上表序号项目名称计算式合计第 11年第 12年第 13年第 14年第 15年第 16年第 17年第 18年第 19年第 20年202620272028202920302031203220332039、3420351社会资本方建设投资政府方以现金入股，建设期投资全部由社会资本方投入41434.402运营维护成本经营食堂、浴室、超市、停车场、宿舍的成本4816626822808294130813227338135423712389040763社会资本投资及合理回报按等额本息法计算，计算基准为 41434 万元，年合理利润率取 7%。7414441194119411941194119411941194119411941194第三方收入食堂、浴室、超市、停车场、宿舍等收入6794037843963415043484555477250005240549157555政府可行性缺口补贴总额5=2+3-440、543713017296529102852279227282661259125182440成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼24附表附表 3 3：财政承受能力测试表：财政承受能力测试表单位：万元单位：万元序序号号项目名称项目名称合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年第第 6 6 年年第第 7 7 年年第第 8 8 年年第第 9 9 年年第第 1010 年年2016201620172017201820182019201920202020202120212022241、0222023202320242024202520251股权支出8468462本项目可行性缺口补贴总额54371388537163492325332093162311430673风险支出60203013013013013013013013013013014支出总额612361147301418640173793355435103463341533685一般支出预算/3380493667833979604337764728164964575212795473435747116034466支出比例/0.34%0.08%1.05%0.93%0.80%0.72%0.67%0.63%0.59%0.56%42、恩阳古镇旅游支出比例/5.63%1.62%2.00%1.86%1.74%1.49%1.44%1.39%1.34%1.30%7快速通道支出比例/1.35%1.24%2.05%1.88%1.73%1.65%1.57%1.49%1.42%1.35%8恩阳医养园支出比例/0.09%0.09%0.94%0.86%0.79%0.73%0.69%0.66%0.62%0.59%9恩阳创业园支出比例/0.20%0.18%0.74%0.68%0.63%0.60%0.57%0.54%0.52%0.49%10规划道路支出比例/0.79%0.07%1.13%1.04%0.96%0.91%0.87%0.83%0.79%043、.76%11占比例合计/8.40%3.28%7.92%7.26%6.65%6.10%5.81%5.54%5.29%5.05%成都万铭咨询（028-86257970）成都市高新区益州大道北段 1599 号孵化园 9 号楼 A 座 4 楼25续上表序序号号项目名称项目名称合计合计第第 1111 年年第第 1212 年年第第 1313 年年第第 1414 年年第第 1515 年年第第 1616 年年第第 1717 年年第第 1818 年年第第 1919 年年第第 2020 年年2026202620272027202820282029202920302030203120312032203220332044、3320342034203520351股权支出8462本项目可行性缺口补贴总额5437130172965291028522792272826612591251824403风险支出60203013013013013013013013013013014支出总额6123633183266321131533093302929622892281927415一般支出预算/6336186652996985647334937701678086768491098915659361439829506支出比例/0.52%0.49%0.46%0.43%0.40%0.37%0.35%0.32%0.30%0.28%恩阳古镇旅游支出比例/7快速通道支出比例/1.29%1.25%8恩阳医养园支出比例/0.57%0.54%0.51%0.49%0.47%0.44%0.42%0.40%0.38%0.36%9恩阳创业园支出比例/0.47%0.44%10规划道路支出比例/0.72%0.86%11占比例合计/3.57%3.58%0.97%0.92%0.87%0.81%0.77%0.72%0.68%0.64%