1、 云南省大理州漾濞县 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目政府与社会资本合作（PPP）财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告 漾濞彝族自治县财政局 201年 2 月 目目 录录 第一部份第一部份 项目基础信息项目基础信息.4 一、项目基础信息.4（一）项目名称.4（二）项目类型.4（三）项目地点.4（四）项目建设内容.6（五）主要技术指标和运营内容.7（六）投资估算.8（七）项目前期工作情况.8 二、项目 PPP 模式概况.8 第二部份第二部份 编制依据编制依据.10 第三部份第三部份 风险识别与分配风险识别与分配.12 一、项目风险因素识别与分析.12（一）政策风险.12（二）组织2、管理风险.12（三）建造风险.12（四）运营风险.13（五）市场和收益风险.14（六）最低市场需求风险.14（七）金融风险.14（八）法律风险.15（九）移交风险.15（十）不可抗力风险.15 二、风险分配原则.15 三、风险管控.18 第四部份第四部份 财政承受能力论证财政承受能力论证.20 一、责任识别.20 股权投资支出.20 政府承担运营补贴支出.20 风险承担支出.20 配套投入支出.21 二、政府承担支出测算.21 股权投资支出.21 本项目的项目资本金比例情况见下表：.21 政府承担运营补贴支出.21 风险承担支出.23 配套投入支出.24 三、本级财政能力.24（一）漾濞县历史3、财政支出情况.24（二）未来财政支出增长预测.25 四、本项目各年度财政支出责任占地方一般预算支出比例.26 五、行业和领域均衡性分析评估.27 六、结论.28 4 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目 政府和社会资本合作（PPP）财政承受能力论证报告 第一部份第一部份 项目基础信息项目基础信息 一、项目基础信息（一）项目名称 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目(以下简称“本项目”或“滨河公园项目”)。（二）项目类型 新建项目，所属行业：市政公用设施。（三）项目地点 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目分为12个子项。具体如下：1.硬质铺装（木平台）；2.景观建筑；34、.园路场地铺装（滨江车道、步行游路、广场）；4.绿化工程；5.景观给排水工程；6.室外灯光夜景工程；7.景观水体；8.雕塑及标识系统及运动场；5 9.人行桥梁；10.民族特色建筑改造；11.河道治理；12.综合管廊。项目建设针对漾濞县的自然地理位置（雪山河为漾濞江一级支流，自北向南穿过整个县城，水资源丰富）。以漾濞县雪山河湖滨带公园的建设为县城发展的切入点，充分利用漾濞县的山环水绕的自然风光以及博南古道古城、马帮、滇缅公路等古道遗址文化特点，为今后打造山水园林城市奠定基础，为今后旅游发展、宜居城市、山地居民脱贫、招商引资等生态发展作准备，对漾濞县雪山河滨河公园（漾濞县未来中心）景观进行建设，强5、调漾濞自治县雪山河滨河区的生态建设保护和利用。雪山河滨河公园所在位置图雪山河滨河公园所在位置图 6（四）项目建设内容 1.建设规模及内容 项目拟建的范围位于本次滨河公园选址于大理州漾濞彝族自治县雪山河东西岸。以雪山河交通桥梁、综合管廊基础设施建设为支撑，进行雪山河滨河公园景观的营造。项目建设规模：总用地面积约：22.13 公顷（约 331.89 亩）。2.产出范围 本项目产出范围如下：序号序号 名称名称 面积面积(m2)(m2)特征特征 备注备注 1 木平台及栈道硬质铺装 1935 2 景观建筑 2.1 公厕 396.72 8 座 2.2 售卖亭 2926.28 17 座 2.3 小卖部 156、7 1 座 3 硬质铺装（滨江车道、游路 及广场）滨江车道、游路及广 场 4 公园绿化 91141.7 5 人工水体 314.1m3 3 座 6 景观给排水工程 6.1 给水管 25000m DN100 6.2 给水管 6000m DN50 6.3 雨水排水管 18000m UPVCDN100 6.4 污水管 1840m DN700 钢带缠绕管 6.5 污水管 4107.72m DN400 钢带缠绕管 6.6 污水管 841.85m DN300 钢带缠绕管 7 室外灯光夜景工程 7.1 草坪灯 10000 盏 7 7.2 路灯 500 盏 7.3 主景植物亮化灯 3000 盏 8 雎塑及标示系7、统等 5 座雕塑 12 个标示牌等 9 人行悬索桥 3 座 宽 3m，中跨长约 35米。边跨约 10m。含桥缆线及抗风索。10 综合管廊 10.1 干支混合型综合管廊 3499.4m 10.2 缆线沟 3401.99 11 民族特色建筑 25000 含桥体 12 河道治理 防护提、拦挡坝、固床坝（五）主要技术指标和运营内容 1.技术标准 本项目产出技术标准参照本项目对应的工程可行性研究报告、初步设计、施工图设计以及各项工程内容对应的国家政策、法律法规、部门规章制度、行业标准执行。2.运营内容 本项目运营内容包括公园设施的运营维护，包括自然水体、天然水体、绿化、硬质铺装、综合管廊、污水管网等设备8、设施管养维护，小卖部、售货亭、综合管网、污水管网的收入在项目合作期内归项目公司负责经营管理。通过项目的建设及项目公司提供的运营服务，本项目使得污水市政管网、垃圾定点收集、城市滨河公园景观、彝风彝情体验展示得到很好的提升，将有效解决漾濞县雪山河滨河公园景观风貌不足与城镇化建设、环境保护、旅游经济发展的矛盾。8（六）投资估算 本项目总投资为 102,987.58 万元，详见下表：序号 名称 金额（万元）备注 一 建设投资 99,702.24 1.1 工程费用 64,535.73 1.2 工程建设其他费 26,102.67 1.3 预备费 9,063.84 二 流动资金 160.9 三 建设期贷款利9、息 3,124.44 四 合合 计计 102,987.58 （七）项目前期工作情况 项目已完成以下前期工作：（1）大理州漾濞县县城地下综合管廊工程规划（2016-2030）已获得批复；（2）云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目工程可行性研究报告已获得批复；（3）项目建设用地规划许可证；（4）环境影响评价报告及批复；（5）本项目建设用地大部分已收储完毕。二、项目 PPP 模式概况 投资规模：102,987.58 万元 项目类型：新建项目 回报机制：可行性缺口补助 9 运作方式：BOT 模式 发起方式：政府部门 合作期限：22 年（含建设期 2 年）社会资本采购方式：拟采用公开招标或竞争性10、磋商方式的政府采购形式 所处阶段：项目准备阶段 10 第二部份第二部份 编制依据编制依据 1.中华人民共和国预算法（第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议通过）；2.关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；3.关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；4.关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；5.关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）；6.关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；7.关于印发的通知（财金201521 号）；8.政11、府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）；9.云南省人民政府办公厅转发省财政厅、省发展改革委人民银行昆明中心支行关于在公共服务领域加快推进政府和社会资本合作模式实施意见的通知（云政办发 201576 号）；10.云南省推广运用政府和社会资本合作模式实施方案（云政发201473 号）；11.云南省人民政府关于印发云南省深化政府性债务管理 11 体制改革等 3 个实施方案的通知（云政发201473 号）；12.财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）;13.国务院关于加强城市基础设施建设的意见（国发201336 号）；14.基础12、设施和公用事业特许经营管理办法（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第 25 号）；15.关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办发201542 号）；16.关于加强城市基础设施建设的意见(国发201336 号)；17.云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目可行性研究报告；18.关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知（财税201158 号）；19.城镇道路养护技术规范（CJJ 36-2006）；20.同花顺 IFinD；21.其他相关法律法规政策依据。12 第三部份第三部份 风险识别与分配风险识别与分配 一、项目风险因素识别与分析 PPP 模式是一种比较复杂13、的项目投融资模式，它涉及国家的财政、金融和法律制度，本项目全生命周期识别出来的主要风险包括：政策风险、组织管理风险、建造风险、运营风险、市场和收益风险、最低市场需求风险、法律风险、移交风险、不可抗力风险等。（一）政策风险(1)政府的无所作为或负面作为；(2)项目唯一性：是否会有竞争项目出现；(3)审批延误带来的风险；(4)项目征用/公有化风险；(5)政府计划变动(如改变用途)风险；(6)特许运营权变更风险。（二）组织管理风险(1)政府各部门配合不协调带来的风险；(2)项目公司股东之间存在矛盾带来的风险；(3)项目公司机构设置不当带来的风险；(4)项目公司协调外部关系不当带来的风险。（三）建造风14、险(1)设计风险，分为政府主导设计和社会资本方主导设计；(2)土地拆迁与补偿；(3)材料和人工价格上涨形成超投资；13(4)融资成本增加带来的风险；(5)工期延误风险，区分政府原因或社会资本方原因造成的延误带来的风险；(6)施工方案不合理带来的风险；(7)承包商能力欠缺带来的风险；(8)建设质量不合格带来的风险；(9)项目公司违约带来的风险；(10)工程变更引起的工期延误、成本增加，也要区分原来是政府主导设计还是社会资本方主导设计；(11)施工过程中对环境破坏带来的风险；(12)劳资、设备获取风险；(13)建设期内水、电、油、通讯等供应不及时、充足带来的风险。（四）运营风险(1)政府部门违约(15、政府中止特许合同)带来的风险；(2)政府部门违约(变更边界条件)带来的风险；(3)项目公司违约带来的风险；(4)项目公司中止合同带来的风险；(5)项目公司破产带来的风险；(6)材料和人工价格上涨导致成本增加带来的风险；(7)环境破坏带来的风险；(8)劳资争端带来的风险；(9)技术风险带来的风险；14(10)运营商能力欠缺：包括管理水平较低带来的风险；(11)设备维护状况/停机时间带来的风险；(12)项目所在地社会治安状况不好或恶化带来的风险；(13)运营期内水、电、油、通讯等供应不及时、充足带来的风险。（五）市场和收益风险(1)收费、收益不足带来的风险；(2)其他收入不足带来的风险；(3)市场16、需求变化带来的风险；(4)所提供产品或服务的价格变化带来的风险；(5)传送/输送通道稳定性带来的风险；(6)费用收取困难带来的风险。（六）最低市场需求风险(1)最低市场需求量不足带来的风险。（七）金融风险(1)通货膨胀/紧缩带来的风险；(2)社会资本方自身资金不足带来的风险；(3)筹资失败带来的风险；(4)筹资成本过高带来的风险；(5)金融机构不按进度/计划发放资金带来的风险；(6)利率变化带来的风险；(7)外汇汇率变化带来的风险。15（八）法律风险（1）法律变更带来的风险：区分本级政府可控的法律变更和本级政府不可控的法律变更；（2）税法变化带来的风险；（3）违反融资合同带来的风险；（4）文件17、合同存在歧义、争端，需要通过仲裁、诉讼解决，法律适用问题等带来的风险。（九）移交风险(1)移交方案设计失败，分为政府主导设计和社会资本方主导设计；(2)性能测试工作不到位带来的风险；(3)需要移交的资产质量、性能不合规带来的风险；(4)移交当时政策变化产生移交障碍带来的风险。（十）不可抗力风险(1)战争、内乱、骚乱带来的风险；(2)怠工、破坏、罢工带来的风险；(3)火灾、爆炸带来的风险；(4)地震、洪水、风暴、雷击、辐射、音震等自然灾害带来的风险；(5)其他不可抗力带来的风险。二、风险分配原则 本项目遵循“风险由最适宜的一方来承担”的原则，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合18、考虑政 16 府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。明确合同当事人之间的权利义务关系，以确保 PPP 项目顺利实施和实现物有所值。本项目风险分配的基本原则：（1）承担风险的一方应该对该风险具有控制力；（2）承担风险的一方能够将该风险合理转移；（3）承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；（4）承担风险的一方应是承担该风险最有效率；（5）如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。本项目风险分配建议如下：项目风险分配矩阵 风险类型 风险项目 政府 社会资本方 政策风险 政府的无所作为或负面作为 项目唯19、一性-竞争项目 审批延误 项目征用/公有化 政府计划变动（如改变用途）特许运营权变更 组织管理风险 政府各部门配合不协调 项目公司股东矛盾 项目公司机构设置不当 项目公司协调外部关系不当 建造风险 设计不当：政府主导 设计不当：社会资本方主导 材料和人工价格上涨形成超投资 融资成本增加 工期延误：政府原因 工期延误：社会资本方原因 施工方案不合理 17 风险类型 风险项目 政府 社会资本方 承包商能力欠缺 建设质量不合格 项目公司违约 工程变更引起的工期/成本：政府主导设计 工程变更引起的工期/成本：社会资本方主导设计 环境破坏 劳资、设备获取风险 水、电、油、通讯等供应 运营风险 政府部门违20、约（政府中止特许合同）政府部门违约（变更边界条件）项目公司违约 项目公司中止合同 项目公司破产 材料和人工价格上涨导致成本增加 环境破坏 劳资争端 技术风险 运营商能力欠缺：管理水平 设备维护状况/停机时间 项目所在地社会治安状况 水、电、油、通讯等供应 市场和 收益风险 收费、收益不足 其他收入不足 市场需求变化 所提供产品或服务的价格变化 传送/输送通道稳定性 费用收取困难 最低市场 需求风险 最低市场需求量不足 金融风险 通货膨胀/紧缩 社会资本方自身资金不足 筹资失败 筹资成本过高 金融机构不按进度/计划发放资金 利率变化 外汇风险 法律风险 法律变更：本级政府可控 法律变更：本级政府21、不可控 税法变化 违反融资合同 文件、合同歧义、争端、仲裁、适用法律 18 风险类型 风险项目 政府 社会资本方 移交风险 移交方案：政府主导 移交方案：社会资本方主导 性能测试 资产质量、性能不合规 移交当时政策变化产生移交障碍 不可抗力风险 战争、内乱、骚乱 怠工、破坏、罢工 火灾、爆炸 地震、洪水、风暴、雷击、辐射、音震 其他不可抗力 说明：完全承担 大部份承担 小部份承担 共同分担 三、风险管控 政府和社会资本应正确认识风险的存在，提高对风险的防范意识，加强项目前期工作，及时发现问题，针对 PPP 项目合同期内可能产生的各种风险进行识别、衡量、分析、评价，并主动采取风险防范管控措施。具22、体实施时可采取风险控制、风险转移、风险回避、风险自留等方式进行风险管控。1.风险控制 风险控制指采取一种主动、积极的风险对策。可采用的措施有：实施工程监理制度，化解技术、资金和工程风险；完善工程管理制度，用严格的制度确保工程的顺利实施；科学制定项目运营管理机制，严格按流程规范操作等。2.风险转移 当有些风险无法回避，必须直接面对，而以自身的承受能力又无法有效的承担时，通过某种方式将某些风险的后果连同应对的权利和责任转移给他人。可采用的措施有：保险转移即参加商业保险，将部分风险 19 转移给保险公司；非保险转移即与相关方签订合同，在合同中约定风险分担，将部分风险转移给合同方等。3.风险回避 风险23、回避是指如果发现某些风险发生的概率很高，而且可能的损失也很大，又没有其他有效的对策来降低风险时，应采取放弃相关计划或改变目标等方法，使其不发生或不再发展，从而避免可能发生的潜在损失。4.风险自留 风险自留是项目风险保留在风险管理主体内部，通过采取内部控制措施等来化解风险。风险自留绝不可能单独运用，而应与其他风险对策结合使用。即对于无法采用以上方法应对的风险，由社会资本方和政府分理分担。20 第四部份第四部份 财政承受能力论证财政承受能力论证 一、责任识别 在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。股权投资支出 股权24、投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目初步约定由政府授权的公司与社会资本共同出资组建项目公司，政府占 10%股权比例，社会资本占 90%股权比例。政府承担运营补贴支出 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。本项目使用者付费不足以覆盖建设成本和运营维护成本，采用政府可行性缺口补助模式，项目运营期间，政府承担部份付费责任，政府每年付费数额包括：资金成本、营运成本、应交税费。风险承担支出 风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目识别出来的由政府承担的风险详上25、第三部份“风险识别与分配”，由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，21 因此风险承担成本结合本项目实际，根据不同风险,采用分类比例法对 PPP 模式下政府自留风险承担成本进行测算。配套投入支出 配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，本项目政府不需要承担配套投入支出责任。二、政府承担支出测算 在项目合作经营期 20 年内，经测算政府共需承担支出金额182,117.07 万元，年均 9,105.85 万元。具体各项支出的测算情况如下：股权投资支出 本项目的项目资本金比例本项目的项目资本金比例情况见下表：情况见下表：序号序号 名称名称 出资总额出资总额 (万元万元)项目公司项26、目公司 持持股比例股比例 1 项目资本金政府方出资额 3,089.63 10%2 项目资本金社会资本方出资额 27,806.65 90%合计 72,091.31 100%政府承担运营补贴支出 本项目采用政府付费模式，项目运营期间，政府承担全部直接付费责任，政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润。按财政部公布的关于印发的通知（财金201521 号）文，计算公式为：22 式中参数选取见下表：序号 参数名称 参数值 备注 1 项目全部建设成本 102,987.58 根据第三方审计后扣除政府方出资部分 2 合理利润率 7.00%选定社会资本方27、时合同确定 3 年度折现率 4.90%选定社会资本方时合同确定 4 财政补贴运营周期 20 5 n 补贴年份 从项目运营期开始 6 年度运营成本 运营期根据专项审计或评估后确认 7 当年使用者付费 运营期根据专项审计或评估后确认 经测算，项目 20 年内运营补贴支出总计 182,117.07 万元，年均 9,105.85 万元，详见下表：单位：万元 年份 1.补建设成本 2.运营维护费 3.使用者付费 财政年度付费（1+2-3）建设期 第 1 年 0 0 0 0 第 2 年-运营期 第 3 年 5,606.42 84.37 535.48 5,155.32 第 4 年 5,881.14 86.928、0 121.60 5,846.44 第 5 年 6,169.31 89.51 125.25 6,133.57 第 6 年 6,471.61 92.20 129.01 6,434.80 第 7 年 6,788.72 95.99 132.88 6,751.83 第 8 年 7,121.37 97.81 136.87 7,082.31 第 9 年 7,470.31 100.75 140.97 7,430.09 第 10 年 7,836.36 103.77 145.20 7,794.93 23 第 11 年 8,220.34 106.88 149.56 8,177.66 第 12 年 8,623.1429、 111.27 154.04 8,580.37 第 13 年 9,045.67 113.39 158.67 9,000.39 第 14 年 9,488.91 116.79 163.43 9,442.27 第 15 年 9,953.86 120.30 168.33 9,905.83 第 16 年 10,441.60 123.90 173.38 10,392.13 第 17 年 10,953.24 129.00 178.58 10,903.66 第 18 年 11,489.95 131.45 183.94 11,437.46 第 19 年 12,052.96 135.39 189.45 11,9930、8.90 第 20 年 12,643.55 139.46 195.14 12,587.87 第 21 年 13,263.09 143.64 200.99 13,205.73 第 22 年 13,912.98 149.54 207.02 13,855.50 合计 183,434.53 2,272.31 3,589.78 182,117.07 风险承担支出 由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。根据前述“责任识别 风险承担支出”确定的计算方法计算，政府各年度风险承担支出总计 4,472.07 万元，详见下表：合计合计 年份31、年份 风险承担支出风险承担支出（万元）（万元）1 2017 年 7.88 2 2018 年 11.17 3 2019 年 119.17 4 2020 年 133.33 5 2021 年 139.01 6 2022 年 144.97 7 2023 年 151.26 8 2024 年 157.83 24 合计合计 年份年份 风险承担支出风险承担支出（万元）（万元）9 2025 年 164.75 10 2026 年 172.03 11 2027 年 179.67 12 2028 年 187.72 13 2029 年 196.13 14 2030 年 204.99 15 2031 年 214.30 132、6 2032 年 224.08 17 2033 年 234.37 18 2034 年 245.13 19 2035 年 256.45 20 2036 年 268.34 21 2037 年 280.82 22 2038 年 294.20 23 合计 3,987.61 配套投入支出 配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，本项目政府不需要承担配套投入支出责任。三、本级财政能力（一）漾濞县历史财政支出情况 漾濞县最近 5 年财政一般公共预算支出情况见下表：年度 一般公共预算支出情况 增长率 2010 50,907.00 2011 58,098.00 14.13%2012 74,033、09.00 27.39%25 年度 一般公共预算支出情况 增长率 2013 91,120.00 23.12%2014 93,814.00 2.96%2015 110,994.00 18.31%平均值 79,823.67 17.18%（二）未来财政支出增长预测 漾濞县最近 5 年财政一般公共预算支出平均增长率为17.18%，鉴于 PPP 项目的风险因素，考虑一般公共预算支出每年按照 10%的增长率进行测算，因此预测未来漾濞县的财政支出增长如下：年度年度 一般预算支出（万元）一般预算支出（万元）增长率增长率 支出比例支出比例 10%10%2016 124,313.00 10%12,431.30 234、017 136,744.00 10%13,674.43 2018 150,419.00 10%15,041.87 2019 165,461.00 10%16,546.06 2020 182,007.00 10%18,200.67 2021 200,207.00 10%20,020.73 2022 220,228.00 10%22,022.81 2023 242,251.00 10%24,225.09 2024 266,476.00 10%26,647.60 2025 293,124.00 10%29,312.36 2026 322,436.00 10%32,243.59 2027 354,6735、9.00 10%35,467.95 2028 390,147.00 10%39,014.74 2029 429,162.00 10%42,916.22 2030 472,078.00 10%47,207.84 26 年度年度 一般预算支出（万元）一般预算支出（万元）增长率增长率 支出比例支出比例 10%10%2031 519,286.00 10%51,928.63 2032 571,214.60 10%57,121.46 2033 628,336.06 10%62,833.61 2034 691,169.67 10%69,116.97 2035 760,286.63 10%76,028.66 36、2036 836,315.30 10%83,631.53 2037 919,946.83 10%91,994.68 2038 1,011,941.51 10%101,194.15 四、本项目各年度财政支出责任占地方一般预算支出比例 经测算，本项目各年度财政支出责任占地方一般预算支出比例如下表：单位：万元 序号 年份 本项目支出合计 财政一般公共预算支出 本项目占比 1 2017 1,552.69 136,744.00 1.14%2 2018 1,555.98 150,419.00 1.03%3 2019 5,274.49 165,461.00 3.19%4 2020 5,979.77 182,37、007.00 3.29%5 2021 6,272.58 200,207.00 3.13%6 2022 6,579.77 220,228.00 2.99%7 2023 6,903.09 242,251.00 2.85%8 2024 7,240.14 266,476.00 2.72%9 2025 7,594.84 293,124.00 2.59%10 2026 7,966.95 322,436.00 2.47%11 2027 8,357.33 354,679.00 2.36%12 2028 8,768.09 390,147.00 2.25%13 2029 9,196.53 429,162.00 238、.14%14 2030 9,647.27 472,078.00 2.04%15 2031 10,120.13 519,286.00 1.95%16 2032 10,616.21 571,214.60 1.86%17 2033 11,138.03 628,336.06 1.77%27 18 2034 11,682.59 691,169.67 1.69%19 2035 12,255.35 760,286.63 1.61%20 2036 12,856.21 836,315.30 1.54%21 2037 13,486.56 919,946.83 1.47%22 2038 14,149.70 1,0139、1,941.51 1.40%图表表示如下：漾濞县目前无已实施的 PPP 项目，故该项目的实施，未来年度项目政府一般公共预算不会超过 10%。五、行业和领域均衡性分析评估 根据财政部 关于印发的通知（财金201521 号）每一年度全部PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。本项目各年财政支出责任在财政承受能力范围内，最高年度 2018 年占比 3.29%，为县本级在本领域和其他领域实施其他PPP 项目留出了足够的空间。28 六、结论 本项目政府财政支出责任主要包括股权投资支出、运营补贴支出和风险承担支出，各年度政府财政支出责任金额占一般公共预算支出的比例均未超过 10%，各年财政支出责任合计也在财政承受能力范围内，最高年度 2018 年占比 3.29%，为县本级在本领域和其他领域实施其他 PPP 项目留出了足够的空间。因此本项目从财政承受能力的角度适宜采用 PPP 模式。