1、 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目 财政承受能力论证报告 实施机构：崇左市园林局 咨询机构：中政智信（北京）经济咨询有限公司 2018 年 1 月崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 I 目 录 一、项目背景.1 二、编制目的和依据.3（一）编制目的.3（二）编制依据.3 1.法律.3 2.PPP 法规及政策.3 3.地方政府债务法规及政策.5 4.政府采购法规及政策.5 5.其他相关依据.6 6.项目资料.6 三、项目基础信息.7（一）项目概况.7 1.项目区位.7 2.建设内容及计划.7 3.投资规模.15 4.资金来源.15（二）风险分配.15 崇左市公园绿地景观2、工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 II 1.政府承担的风险.15 2.社会资本承担的风险.15 3.双方共同承担的风险.16（三）运作方式.16（四）交易结构.16（五）项目配套.17（六）合同体系.17（七）监管架构.17 四、政府责任识别（定性）.19（一）股权投资.19（二）可行性缺口补助.19（三）风险承担.19（四）配套投入.19 五、政府支出测算（定量）.20（一）股权投资支出.20（二）可行性缺口补助.20（三）风险承担支出.21（四）配套投入.22 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 III 六、政府能力评估.23（一）崇左市一般公共预算支出情况.23、3（二）财政支出能力.24（三）评估总结.26（四）行业和领域平衡性评估.26 七、财政承受能力论证结论及建议.27 附件 财政承受能力论证表.28 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 1 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目 财政承受能力论证报告 一、项目背景一、项目背景 自 2003 年建市以来，崇左市就围绕建设“天蓝、地绿、山青、水秀、气爽、路畅、城洁、人和”的宜居型山水园林城市，科学编制园林绿化规划，并与新型城镇化工作统筹考虑、共同推进，先后实施了市花市树评选活动和城乡绿化、绿色通道、“绿满八桂”城镇绿化等工程，扎实推进园林城市建设工作，大力营造“城在绿中，绿在城4、中，四季常青”的城市园林绿化意境，初步形成了点、线、面相结合，山、水、城、林融为一体，山环水抱，绿树成荫，四季常青，环境优美，富有南亚热带特色的山水园林城市风貌。崇左市 2013 年获得“广西园林城市”称号，2014 年获得“广西森林城市”称号，2016 年获得“国家森林城市”称号。“国家园林城市”是根据中华人民共和国住房和城乡建设部国家园林城市标准评选出的分布均衡、结构合理、功能完善、景观优美，人居生态环境清新舒适、安全宜人的城市，是国内重要的城市品牌之一。2017 年，崇左市启动创建“国家园林城市”准备工作，提出“百米一景，千米一园”建设思路，推进一系列城市园林绿地建设工程。本次崇左市公园5、绿地景观工程共包括六个子项，即：子项目一：龙腾湖东园景观提升工程；子项目二：金鸡山森林公园景观工程；崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 2 子项目三：佛子岭森林公园景观工程；子项目四：城南片区四纵六横道路提升工程；子项目五：城南区小区道路 1-5 号路工程；子项目六：龙腾湖广场亮化提升工程。崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 3 二、编制目的和依据（一）编制目的 本报告通过对崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目中政府方的责任识别以及政府财政支出能力分析，科学评估本项目实施对崇左市当前及今后年度财政支出的影响，防范和控制财政风险，为 PPP 项目财政管6、理提供依据，为政府决策本项目提供参考。（二）编制依据 1.法律（1）中华人民共和国合同法（1999 年 3 月）（2）中华人民共和国预算法（2014 年 8 月）（3）中华人民共和国担保法（2005 年 9 月）（4）中华人民共和国政府采购法（2002 年 6 月）（5）中华人民共和国招标投标法（1999 年 8 月）（6）中华人民共和国公司法（2013 年 12 月）（7）中华人民共和国会计法（1999 年 10 月）（8）中华人民共和国土地管理法（2005 年 5 月）（9）中华人民共和国环境保护法（2014 年 4 月）（10）中华人民共和国建筑法（2005 年 8 月）2.PPP 法规7、及政策（1）国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见（国发201013 号）（2）国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）（3）关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 4 的通知（财金2014113 号）（4）关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）（5）关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）（6）关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）（7）国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见8、（国发201460 号）（8）在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见（国办发201542 号）（9）政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）（10）政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）（11）关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台运行的通知（财金2015166 号）（12）国家发展改革委关于印发传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则的通知（发改投资20162231号）（13）财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）（14）关于联合公布第三批政府和社会资本合作9、示范项目加快推动示范项目建设的通知（财金201691 号）（15）财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政管理崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 5 暂行办法的通知（财金201692 号）（16）关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知（发改投资 2016 2698号）（17）关于规范开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关事宜的通知（财金201755 号）（18）关于组织开展第四批政府和社会资本合作示范项目申报筛选工作的通知（财金201776 号）（19）关于加大财政扶持力度推动 PPP 改革的通知（桂财金201667 号）（2010、）关于在公共领域推广运用政府和社会资本合作模式的实施意见（桂财金201587 号 3.地方政府债务法规及政策（1）财政部 发展改革委 人民银行 银监会关于制止地方政府违法违规融资行为的通知（财预2012463 号）（2）国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）（3）关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知（财预201750 号）（4）财政部关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知（财预201787 号）4.政府采购法规及政策（1）中华人民共和国政府采购法实施条例（国务院令第658 号）（2）政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法的通知崇左市公园绿地景观工程 P11、PP 项目财政承受能力论证报告 6 （财库2014214 号）（3）政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）5.其他相关依据（1）基础设施和公用事业特许经营管理办法（国家发展和改革委员会 财政部 住房和城乡建设部 交通运输部 水利部 中国人民银行第 25 号令）（2）国家发改委第 9 号令：产业结构调整指导目录(2011年本)（3）国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）6.项目资料（1）龙腾湖东园景观提升工程可行性研究报告（2）金鸡山森林公园景观工程可行性研究报告（3）佛子岭森林公园景观工程可行性研究报告（4）城南片区四纵六横道路提12、升工程可行性研究报告（5）城南区小区道路 1-5 号路工程可行性研究报告（6）龙腾湖广场亮化提升工程可行性研究报告 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 7 三、项目基础信息（一）项目概况 1.项目区位 本项目六个子项目的拟建区位见下表：项目区位汇总表项目区位汇总表 序号 项目名称 项目区位 1 龙腾湖东园景观提升工程 城南区友谊大道和石景林路交叉路口的西北部 2 金鸡山森林公园景观工程 城南区东南面，西侧紧邻崇左市委党校及崇左汽车站，距离行政中心两公里，东部与边防武警部队相连 3 佛子岭森林公园景观工程 城南区龙峡山森林公园以西，崇左市人民医院以南，距离行政中心 1.6 13、公里 4 城南片区四纵六横道路提升工程 城南区 10 条道路（城南八路、德天路、独山路、佛子路、花山路、环城东路、龙峡山路、山秀路、石景林路及新城路）5 城南区小区道路 1-5 号路工程 城南区内毛细路网，其中 14 号路呈东西走向，5 号路呈南北走向 6 龙腾湖广场亮化提升工程 城南区西部的城南南路南侧，北侧紧邻崇左市市政府行政大楼 2.建设内容及计划 本项目六个子项的建设规模及建设内容如下：龙腾湖东园景观提升工程建设规模及内容一览表龙腾湖东园景观提升工程建设规模及内容一览表 序号 建设内容 单位 数量（一）景观绿化工程 m2 93545.45 1 绿化工程 m2 46469.88 2 铺装14、工程 m2 21230.00 2.1 停车场 m2 560.0 2.2 汽车通道 m2 550.0 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 8 2.3 广场铺装 m2 7500.0 2.4 主园路 m2 2950.0 2.5 休闲园路 m2 4940.0 2.6 儿童游乐场 m2 120.0 2.7 健身休闲广场 m2 620.0 2.8 人行道 m2 3990.0 3 水体工程 m2 25242.7 4 亭廊 个 4.0 4.1 翠竹轩 座 1.0 4.2 友谊阁 座 1.0 4.3 弧形长廊 项 1.0 4.4 方亭 座 1.0 5 景墙 m 920.00 6 栈桥 个 15、2.00 7 垃圾桶 个 27.00 8 坐凳 个 16.00 9 健身器材 组 5.00 10 儿童游乐设施 项 1 11 树池、台阶等其他设施 项 1 12 土方工程 m3 105611.00 （二）配套用房 m2 282.40 1 管理用房 m2 63.20 2 厕所 m2 219.20 （三）总平安装工程 m2-602.90 1 总平给排水 m2-602.90 2 总平照明 m2-602.90 3 总平智能工程 项 1.00 （四）海绵设施增量 项 1.00 1 植草沟 m 715.80 2 雨水花园 m2 1796.32 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 9 16、金鸡山森林公园景观工程建设规模及内容一览表金鸡山森林公园景观工程建设规模及内容一览表 序号序号 建设内容建设内容 单位单位 数量数量 总用地面积 557306.65 1 景观部分 1.1 广场、园路（铺装）21434.996 1.2 停车场 2170 1.3 坐凳 个 75 1.4 垃圾箱 个 35 1.5 主题雕塑 个 3 1.6 雕塑小品、景墙 个 10 1.7 景石 组 35 2 土建部分 2.1 建筑面积 1150 2.1.1 公共卫生间 200 2.1.2 设备用房 50 2.1.3 管理用房 550 2.2 人行桥 350 3 绿化部分 3.1 绿化面积 39441.6 4 电气、17、给排水部分 4.1 电气工程 36727.5 4.2 给排水工程 36727.5 佛子岭森林公园景观工程建设规模及内容一览表佛子岭森林公园景观工程建设规模及内容一览表 建设内容建设内容 单位单位 数量数量 1 地面铺装 m2 24457 木栈道 1100 生态停车位-透水砖 8357 广场硬质铺装 15000 2 景观建筑 5480 廊架 150 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 10 售卖亭*3 120 公厕*4 200 管理用房 300 主题餐厅 4440 景观亭*2 60 景观矮墙 240 3 园林小品 组 20 户外配套设施 组 15 景观雕塑 组 5 座椅 个18、 100 指示牌 个 50 垃圾回收点 个 1 垃圾桶 个 100 4 园林绿化 地面绿化 108919.6 树池 3000 花海 12493 5 景观水电工程 5.1 照明 个 232440 庭院灯 个 100 草坪灯 个 80 照树灯 个 30 5.2 给排水 232440 5.3 海绵城市工程 植草沟 m 150 雨水花园 600 透水铺装 1200 城南片区四纵六横道路提升工程建设规模及内容一览表城南片区四纵六横道路提升工程建设规模及内容一览表 金鸡路 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市次干路 2 路线总长 m 1500 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受19、能力论证报告 11 3 红线宽度 m 30 4 新建人行道面积 m2 1369 5 增加道路后排绿化面积 m2 3485 德天路 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市次干路 2 路线总长 m 2640 3 红线宽度 m 32 4 新建人行道面积 m2 2072 5 增加道路后排绿化面积 m2 20834 骆越大道 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市主干路 2 路线总长 m 977 3 红线宽度 m 41 4 恢复破损砼路面面积 m2 151 5 新建人行道面积 m2 5428 6 自行车专用道橡胶沥青面积 m2 2913 7 增加侧分带绿化面积 m2 1520、1 8 增加道路后排绿化面积 m2 50181 佛子路 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市主干路 2 路线总长 m 4832 3 红线宽度 m 32 4 新建人行道面积 m2 30401 5 增加道路后排绿化面积 m2 36696 花山路 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市次干路 2 路线总长 m 4580 3 红线宽度 m 35 4 新建人行道面积 m2 53065 5 增加道路后排绿化面积 m2 89910 龙峡山路 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 12 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市主干路 2 路线21、总长 m 2990 3 红线宽度 m 40 4 新建人行道面积 m2 19783 5 自行车专用道橡胶沥青面积 m2 9430 6 增加道路后排绿化面积 m2 29793 环城东路 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市快速路 2 路线总长 m 3735 3 红线宽度 m 40 4 恢复破损砼路面面积 m2 1316 5 新建人行道面积 m2 29975 6 自行车专用道橡胶沥青面积 m2 12686 7 增加侧分带绿化面积 m2 1316 8 增加道路后排绿化面积 m2 101665 山秀路 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市主干路 2 路线总长 m 2822、21 3 红线宽度 m 42 4 新建人行道面积 m2 23591 5 更换 LED 光源 个 276 6 自行车专用道橡胶沥青面积 m2 9061 6 增加道路后排绿化面积 m2 170158 石景林路 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市主干路 2 路线总长 m 2838 3 红线宽度 m 60 4 新建人行道面积 m2 19176 5 自行车专用道橡胶沥青面积 m2 12686 6 增加道路后排绿化面积 m2 175430 新城路 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 13 序 号 指标名称 单 位 数量 1 道路等级 级 城市次干路 2 路线总长 23、m 1018 3 红线宽度 m 22 4 新建人行道面积 m2 17429 5 增加道路后排绿化面积 m2 3285 城南区小区道路城南区小区道路 1 1-5 5 号路工程建设号路工程建设规模及内容一览表规模及内容一览表 序号 指标名称 单位 数量 备注 2 道路等级 级 城市支路 3 设计速度 km/h 30 4 路线总长 km 1.671 5 道路红线宽度 m 12、15 6 总征用土地 亩 29.4 道路红线范围内 7 估算金额 万元 3899.52 8 每千米造价 万元 2333.64 9 挖方 m3 44864 填方 m3 1516 弃方 m3 40464 计价土石方 m3 422024、8 10 路面 m2 13340 11 人行道 m2 8024 12 雨水管 m 2430 污水管 m 1817 13 箱式变电站 台 0 路灯 套 59 14 交通设施 km 1.671 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 14 序号 指标名称 单位 数量 备注 15 绿化率%13.864 龙腾湖广场亮化提升工程建设规模及内容一览表龙腾湖广场亮化提升工程建设规模及内容一览表 序号序号 灯具类型灯具类型 规格规格 运用范围运用范围 工程量工程量 1 3.5m 庭院灯 LED 灯 3500K 220V 40W IP65 替换原有庭院灯 110 2 3.5m 庭院灯 LED 25、灯 3500K 220V 40W IP65（非标）在栈桥和游船码头处新增庭院灯 72 3 6m 庭院灯 LED 灯 3500K 220V 4*25W IP66 在九牛爬坡广场处新增庭院灯 29 4 3.5m 庭院灯 LED 灯 3500K 220V 40+36W IP65 在龙腾湖广场新增庭院灯 6 5 三火投光灯 LED 灯 3000K 220V 3*250W IP65（灯头）替换广场原有投光灯杆灯头 4 6 草坪灯 LED 灯 3500K 220V 24W IP65 替换广场原有草坪灯和新增 73 7 照树灯 LED 灯 3000K 220V 30W IP65 替换广场原有照树灯和新增 826、6 8 景墙埋地灯 LED 灯 3000K 220V 24W IP67 在景墙观赏区处新增埋地灯 11 9 花山岩画洗墙灯 LED 灯 3000K 220V 36W IP67 在花山岩雕处新增埋地灯 44 10 LED 地砖灯 RGB 220V 8W IP67 替换广场原有地砖灯 605 11 LED 地砖灯 RGB 220V 16W IP67 替换广场原有地砖灯 106 12 埋地灯 LED 灯 2200K 220V 36W IP67 在九牛爬坡雕塑处新增埋地灯 32 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 15 3.投资规模 本项目可研估算总投资为 34030.25 万元27、，其中建设期贷款利息 567.22 万元，是按中国人民银行 2015 年 10 月 24 日执行的基准利率 4.9%计算，根据实践经验，银行贷款利率一般会执行调价机制，因此本次估算利率按 5.88%（上浮 20%）调整，调整后的建设期贷款利息为 1,651.66 万元，本项目总投资相应调整为35,114.69 万元。其中：工程费用 25,492.08 万元，工程建设其他费用 5,624.96 万元，预备费 2,345.99 万元，建设期利息1,651.66 万元。4.资金来源 本项目资本金占项目投资总额的比例为 20%,来源于股东投资；债务资金比例为 80%，来源于金融机构融资。（二）风险分配28、 1.政府承担的风险 本项目中，政府方不负责项目设计、建设和运营，主要承担法律和政策变动、国有化或没收、土地征收和整理等风险。此类风险可能导致项目撤销、延误、追加投资、成本增加等。2.社会资本承担的风险 在本项目中，社会资本在项目公司成立后，主要承担项目设计、融资、建设、财务和运营维护等相关风险，包括勘察设计风险、征地拆迁风险、完工风险、工程质量风险、第三方违约风险、工程变更风险、施工安全风险、施工技术风险、工程超支风险、利率风险、信用风险、汇率风险等方面。崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 16 3.双方共同承担的风险 政府方和社会资本共同或分别承担不可抗力等风险，此类29、风险包括但不限于：包括台风、地震、洪水等自然灾害，战争、罢工、骚乱等社会异常现象，以及双方不能合理预见和控制的任何其他情形。（三）运作方式 本项目采用 PPP 运作模式中的“DBFOT”（设计-建设-融资-运营-移交）模式，项目合作期为 22 年（含建设期 2 年，运营期20 年），由崇左市城市建设投资有限责任公司崇左市城市建设投资有限责任公司和社会资本方共同设立项目公司，由项目公司对项目的筹划、资金筹措、建设实施、运营维护、债务偿还、资产管理和项目移交等全过程负责。在项目运营维护期间，项目公司通过可行性缺口补助模式获得收入。合作期满后，项目公司按照 PPP 协议的有关规定将崇左市公园绿地景观30、工程 PPP 项目的设施全部完好的无偿移交给崇左市政府或其指定机构。（四）交易结构 通过公开招标的方式选择崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目的投资者。中标的社会资本与崇左市城市建设投资有限责任公崇左市城市建设投资有限责任公司司共同出资成立新的项目公司（SPV），项目公司注册资本拟定为7000 万元人民币，拟双方出资比例为：政府方占股 10%，社会资本占股 90%。在项目合同期内，项目公司负责对项目进行建设与运营维护。政府方授权崇左市园林局崇左市园林局代表政府方行使项目监管等权利，政府方享有分红收益；社会资本方作为股东，按可行性缺口补助模式回收建设投资及运营维护成本并享有约定的投资收益。具体收31、益崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 17 分配方式在项目公司章程中约定。项目合同期满后，项目公司按照约定将本项目无偿移交。项目资本金比例为项目投资总额的 20%。项目公司自有资金占项目投资总额的 20%（政府方出资部分 20%*10%=2%，社会资本方现金出资部分，20%*90%=18%），项目融资占 80%。（五）项目配套 项目配套工程安排主要说明由项目以外相关机构提供的土地、水、电、气和道路等配套设施和项目所需的上下游服务。1.土地安排：本项目基础设施及公共服务所需建设用地由政府方以划拨方式提供。2.政府负责将项目开展所必须的水、电、气、道路、信息等施工及运营所必需32、的基础供应从外部接至项目范围。3.政府负责项目的勘测、环评、手续办理等工作；需要由项目公司成立后办理的手续，政府或指定的实施机构配合完成。4.政府负责项目初步规划，产生的费用由项目公司承担，未来SPV成立后，前期政府工作发生的费用计做SPV成本。（六）合同体系 本项目合同体系包括 PPP 项目合同、股东合资协议、融资合同、保险合同、工程承包合同、运营服务合同等。PPP 项目合同是其他合同产生的基础，也是整个 PPP 项目合同体系的核心，其明确了各方的权利义务关系，规定了项目风险在政府与社会资本之间的合理分配，确保项目在全生命周期内得到顺利实施。（七）监管架构 PPP 项目监管架构主要包括授权关33、系和监管方式。授权关系主要是政府对项目实施机构的授权，以及政府直接或通过项目实崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 18 施机构对社会资本的授权。监管方式主要包括履约管理、行政监管和公众监督等。崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 19 四、政府责任识别（定性）四、政府责任识别（定性）（一）股权投资 本项目政府方与社会资本方共同出资组建项目公司，政府方需承担项目公司10%的股权责任。（二）可行性缺口补助 本项目采用设计-建设-融资-运营-移交（简称“DBFOT”）方式。除去项目公司收入以外，政府从运营期开始每年向项目公司付费，付费金额应能覆盖年均建设成本34、年度运营维护成本、税费和合理利润，以满足项目公司成本回收和合理回报。（三）风险承担 本项目按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控原则分配风险。崇左市人民政府承担法律和政策变动、国有化、土地征收、税收等风险。社会资本方承担项目设计、融资、建造、财务和运营维护等商业风险。政府方和社会资本方共同或分别承担不可抗力等风险，包括地震、洪水等自然灾害，战争、罢工、骚乱等社会异常现象，以及双方不能合理预见和控制的任何其他情形。（四）配套投入 本项目配套工程投入包括土地安排、水、电、气、道路、信息等施工及运营所必需的基础供应从外部接至项目范围、项目的勘测、环评、手续办理等工作以及项目初步规划等，由政府方负35、责或协助完成，费用计入项目公司。崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 20 五、五、政府支出测算（定量）政府支出测算（定量）（一）股权投资支出 本项目估算投资总额为35,114.69万元，资本金占投资总额20%，政府方占项目公司的10%股权。政府股权投资支出=35,114.69万元20%10%=702.52万元。项目公司自有资金占项目投资总额的20%，项目融资占80%。（二）可行性缺口补助 本项目包含公益性服务内容，仅依靠本项目包含的商业部分运营收入无法满足项目公司补偿经营成本、还本付息、缴纳税金并获取合理投资回报的需要，故政府承担可行性缺口补助。计算本项目可行性缺口补助数36、额采用等额本息公式计算，计算公式如下：每年的可行性缺口补助金额=A*i*(1+i)n/(1+i)n-1 其中：A 为该期项目全部建设成本，以项目建设竣工决算财政投资评审结果为准；i 为年利率；n 为可行性缺口补助年限。本项目若按计划偿还本息并达到合理盈利水平，在合作期内共需支付可行性缺口补助如下：表 5.1 可行性缺口补助责任表 单位：万元 年度 合作 年份 可行性缺口补助 年度 合作 年份 可行性缺口补助 2018 1 2029 12 3,073.55 2019 2 2030 13 3,073.55 2020 3 3,073.55 2031 14 3,073.55 2021 4 3,073.37、55 2032 15 3,073.55 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 21 2022 5 3,073.55 2033 16 3,073.55 2023 6 3,073.55 2034 17 3,073.55 2024 7 3,073.55 2035 18 3,073.55 2025 8 3,073.55 2036 19 3,073.55 2026 9 3,073.55 2037 20 3,073.55 2027 10 3,073.55 2038 21 3,073.55 2028 11 3,073.55 2039 22 3,073.55 （三）风险承担支出 参照政府和38、社会资本合作项目物有所值评价实践，政府可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般 70%至 85%，本项目取 85%。相应地，政府自留风险承担成本比例为 15%。表 5.2 政府自留风险承担成本表 单位：万元 年度 运营 年份 政府自留风 险承担成本 年度 运营 年份 政府自留风 险承担成本 2018 1 376.46 2029 12 31.44 2019 2 376.46 2030 13 30.85 2020 3 46.61 2031 14 29.62 2021 4 42.81 2032 15 28.41 2022 5 41.20 2033 16 27.23 2023 6 39.7239、 2034 17 26.07 2024 7 38.25 2035 18 26.83 2025 8 37.00 2036 19 25.98 2026 9 35.59 2037 20 25.18 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 22 2027 10 34.20 2038 21 24.44 2028 11 32.82 2039 22 23.76 合计 1,400.92 NPV 1,043.20 （四）配套投入 项目前期工作费用由项目公司承担，因此政府方配套投入支出责任为0万元。崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 23 六六、政府能力评估、政府能力评估（40、一）崇左市一般公共预算支出情况 崇左市是2003年新成立的地级市，成立以来经济增长速度较快，财政收入高速增长，2013年至2017年年均增长率为11.02%。由于前几年投入较多，产出效益2016年开始凸显。2017年崇左市市本级一般公共预算支出434462万元，比上年增长39.61%，2013年至2017年年均增长率为21.39%，财政支出增长速度进入快车道，预计未来几年仍将保持这一趋势。基于上述情况及未来经济走势的基本判断，本着稳妥的原则，我们预计2018年至2020年，崇左市一般公共预算支出年均增长率为20%；从2020年开始，每年在上年基础上下调一个百分点，直至稳定10%的年增长率，并持41、续到2039年。以此计算，各年度一般公共预算支出增长率如下。表6.1 崇左市一般公共预算支出年增长率变化表 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 年增长率（%）20 20 20 19 18 17 16 15 14 年份 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2039 年增长率（%）13 12 11 10 10 10 10 根据上述预计年增长率，项目合作期内崇左市财政支出情况如下表所示。崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 24 表 6.2 崇左市未来三十年财政情况预测 单位：万元 年度 运营 年42、份 一般公共 预算支出 年度 运营 年份 一般公共 预算支出 2018 1 521,354.40 2029 12 2,635,059.90 2019 2 625,625.28 2030 13 2,898,565.89 2020 3 750,750.34 2031 14 3,188,422.48 2021 4 893,392.90 2032 15 3,507,264.72 2022 5 1,054,203.62 2033 16 3,857,991.20 2023 6 1,233,418.24 2034 17 4,243,790.31 2024 7 1,430,765.16 2035 18 4,643、68,169.35 2025 8 1,645,379.93 2036 19 5,134,986.28 2026 9 1,875,733.12 2037 20 5,648,484.91 2027 10 2,119,578.42 2038 21 6,213,333.40 2028 11 2,373,927.84 2039 22 6,834,666.74 （二）财政支出能力 表 6.3 未来 30 年本项目政府支出占一般公共预算支出情况表 单位：万元 年度 合作 年份 本项目财政支出责任占一般公共预算支出的比例（%）当前崇左市其他PPP 项目占一般公共预算支出的比例（%）当前崇左市全部PPP 项目占44、一般公共预算支出的比例（%）2018 1 0.14 4.40 4.54 2019 2 0.12 5.22 5.34 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 25 年度 合作 年份 本项目财政支出责任占一般公共预算支出的比例（%）当前崇左市其他PPP 项目占一般公共预算支出的比例（%）当前崇左市全部PPP 项目占一般公共预算支出的比例（%）2020 3 0.42 6.53 6.95 2021 4 0.35 6.61 6.96 2022 5 0.30 5.60 5.90 2023 6 0.25 4.80 5.05 2024 7 0.22 5.10 5.31 2025 8 0.1945、 4.43 4.62 2026 9 0.17 3.89 4.06 2027 10 0.15 3.67 3.82 2028 11 0.13 3.21 3.34 2029 12 0.12 2.90 3.01 2030 13 0.11 2.63 2.74 2031 14 0.10 2.39 2.49 2032 15 0.09 2.06 2.15 2033 16 0.08 1.70 1.78 2034 17 0.07 1.54 1.62 2035 18 0.07 1.40 1.47 2036 19 0.06 1.27 1.33 2037 20 0.05 1.16 1.21 2038 21 0.05 046、.70 0.75 2039 22 0.05 0.63 0.68 本项目实施期间崇左市财政承受能力最大占比（%）6.96 崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 26 （三）评估总结 根据本项目政府预算支出责任和金额，如本项目实施，对崇左市当前及今后年度财政支出将产生一定影响。本项目运营期间，政府需要从预算中安排的支出占当年一般公共预算支出最大比例约为6.96%。因此本项目实施时崇左市全部PPP项目（包括本项目）需要从预算中安排的支出占当年一般公共预算支出比例为6.96%，小于10%，财政承受能力指标在国家政策规定指标值范围内。（四）行业和领域平衡性评估 PPP模式主要适用于政47、府负有提供责任又适宜市场化运作的公共服务、基础设施类项目。燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施，公路、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施，医疗、旅游、教育培训、健康养老、保障性住房及棚户区改造等公共服务项目，以及水利、资源环境和生态保护等项目均可推行PPP模式。根据PPP模式适用的行业和领域范围，结合经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，崇左市政府自2017年以来陆续实施了污水处理、产业园标准厂房及基础设施、城区路灯提升改造等8个PPP项目，本项目是崇左市政府实施的第9个PPP项目，属于环境及生态保护工程。从PPP项目的行业和领域分布来看，目前崇左市实施的PPP项目涉及了市政工程48、污水处理、公共服务等领域，基本平衡了各领域及不同行业需求，没有产生某一行业和领域PPP项目过于集中的弊端。崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 27 七、七、财政承受能力论证结论及建议财政承受能力论证结论及建议 根据上述财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估结果，本项目能通过财政承受能力论证。详见附件-财政承受能力论证表。崇左市结合项目物有所值评价等情况，批准本项目按PPP模式实施，拟将项目列入地方PPP项目库，并在编制中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排；同意本项目转入准备阶段。崇左市通过官方网站及报刊媒体，按规定定期披露PPP项目库、项目信息及财政支出49、责任等情况。崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 28 附件附件 财政承受能力论证表 单位：万元 阶段运营期运营期序号1234567891011年度201820192020202120222023202420252026202720281本项目崇左市政府支出本项目崇左市政府支出63,574.4463,574.44 727.72727.72 727.72727.72 3,120.163,120.16 3,116.363,116.36 3,114.753,114.75 3,113.273,113.27 3,111.803,111.80 3,110.553,110.55 3,1050、9.143,109.14 3,107.753,107.75 3,106.373,106.37 1.1股权投入支出702.52 351.26 351.26 -1.2运营补贴支出61,471.01 -3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 1.3自留风险承担成本1,400.92 376.46 376.46 46.61 42.81 41.20 39.72 38.25 37.00 35.59 34.20 32.82 1.4配套投入支出-2政府财政一般公共预算支出政府财政一般公共预算51、支出521,354.40521,354.40 625,625.28625,625.28 750,750.34750,750.34 893,392.90893,392.90 1,054,203.621,054,203.62 1,233,418.241,233,418.24 1,430,765.161,430,765.16 1,645,379.931,645,379.93 1,875,733.121,875,733.12 2,119,578.422,119,578.42 2,373,927.842,373,927.84 3本项目财政支出占一般公共预算的比本项目财政支出占一般公共预算的比例例0.1452、%0.14%0.12%0.12%0.42%0.42%0.35%0.35%0.30%0.30%0.25%0.25%0.22%0.22%0.19%0.19%0.17%0.17%0.15%0.15%0.13%0.13%4崇左市其他PPP项目财政支出占一般崇左市其他PPP项目财政支出占一般公共预算的比例公共预算的比例4.40%4.40%5.22%5.22%6.53%6.53%6.61%6.61%5.60%5.60%4.80%4.80%5.10%5.10%4.43%4.43%3.89%3.89%3.67%3.67%3.21%3.21%4.1凭祥边境经济合作区友谊关园区-宁明县工业集中区基础设施一期工程P53、PP项目（产业大道）0.38%0.38%0.37%0.37%0.53%0.53%0.44%0.44%0.37%0.37%0.32%0.32%0.27%0.27%0.24%0.24%0.21%0.21%0.18%0.18%0.16%0.16%4.2 崇左市城区路灯提升改造PPP项目0.19%0.19%0.16%0.16%0.14%0.14%0.12%0.12%0.11%0.11%0.10%0.10%0.09%0.09%0.08%0.08%0.08%0.08%0.07%0.07%0.00%0.00%4.3中泰（崇左）产业园国际果品加工基地标准厂房PPP项目0.36%0.36%0.30%0.30%054、.92%0.92%0.77%0.77%0.65%0.65%0.56%0.56%0.48%0.48%0.42%0.42%0.37%0.37%0.32%0.32%0.29%0.29%4.4广西崇左龙赞东盟国际林业循环经济产业园（一期）PPP项目0.36%0.36%0.30%0.30%0.26%0.26%1.27%1.27%1.08%1.08%0.93%0.93%1.76%1.76%1.53%1.53%1.34%1.34%1.42%1.42%1.27%1.27%4.5 崇左市环城北路改扩建工程PPP项目0.75%0.75%0.62%0.62%2.09%2.09%1.75%1.75%1.49%1.4955、%1.27%1.27%1.10%1.10%0.95%0.95%0.83%0.83%0.74%0.74%0.66%0.66%4.6 广西大学附属中学崇左校区PPP项目0.49%0.49%1.09%1.09%0.91%0.91%0.76%0.76%0.64%0.64%0.55%0.55%0.47%0.47%0.41%0.41%0.36%0.36%0.32%0.32%0.28%0.28%4.7 广西东盟国际职业技术学院PPP项目0.67%0.67%1.03%1.03%0.85%0.85%0.72%0.72%0.61%0.61%0.52%0.52%0.45%0.45%0.39%0.39%0.34%0.56、34%0.30%0.30%0.27%0.27%4.8崇左大新德天至宁明花山公路（硕龙至天西段）PPP项目1.21%1.21%1.34%1.34%0.84%0.84%0.77%0.77%0.65%0.65%0.55%0.55%0.48%0.48%0.41%0.41%0.36%0.36%0.32%0.32%0.28%0.28%54.54%4.54%5.34%5.34%6.95%6.95%6.96%6.96%5.90%5.90%5.05%5.05%5.31%5.31%4.62%4.62%4.06%4.06%3.82%3.82%3.34%3.34%1市财政一般公共预算支出同比增长速度20%0.116%57、0.073%172727.72 3,099.62 172崇左市财承最大比例6.96%0.060%1943,116.36 3,099.53 193市财政运营补贴支出比例100%0.295%0.055%2053,114.75 3,098.73 20崇左市全部PPP项目财政支出占一般崇左市全部PPP项目财政支出占一般公共预算的比例公共预算的比例建设期建设期参数参数合计项目崇左市公园绿地景观工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 29 财政承受能力论证财政承受能力论证表表（续一续一）单位：万元 阶段序号1213141516171819202122年度2029203020312032203320342058、3520362037203820391本项目崇左市政府支出本项目崇左市政府支出63,574.4463,574.44 3,104.993,104.99 3,104.403,104.40 3,103.173,103.17 3,101.963,101.96 3,100.783,100.78 3,099.623,099.62 3,100.383,100.38 3,099.533,099.53 3,098.733,098.73 3,097.993,097.99 3,097.313,097.31 1.1股权投入支出702.52 -1.2运营补贴支出61,471.01 3,073.55 3,073.55 359、,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 3,073.55 1.3自留风险承担成本1,400.92 31.44 30.85 29.62 28.41 27.23 26.07 26.83 25.98 25.18 24.44 23.76 1.4配套投入支出-2政府财政一般公共预算支出政府财政一般公共预算支出2,635,059.902,635,059.90 2,898,565.892,898,565.89 3,188,422.483,188,422.48 3,507,264.723,507,264.7260、 3,857,991.203,857,991.20 4,243,790.314,243,790.31 4,668,169.354,668,169.35 5,134,986.285,134,986.28 5,648,484.915,648,484.91 6,213,333.406,213,333.40 6,834,666.746,834,666.74 3本项目财政支出占一般公共预算的比本项目财政支出占一般公共预算的比例例0.12%0.12%0.11%0.11%0.10%0.10%0.09%0.09%0.08%0.08%0.07%0.07%0.07%0.07%0.06%0.06%0.05%0.0561、%0.05%0.05%0.05%0.05%4崇左市其他PPP项目财政支出占一般崇左市其他PPP项目财政支出占一般公共预算的比例公共预算的比例2.90%2.90%2.63%2.63%2.39%2.39%2.06%2.06%1.70%1.70%1.54%1.54%1.40%1.40%1.27%1.27%1.16%1.16%0.70%0.70%0.63%0.63%4.1凭祥边境经济合作区友谊关园区-宁明县工业集中区基础设施一期工程PPP项目（产业大道）0.15%0.15%0.13%0.13%0.12%0.12%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%62、0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%4.2 崇左市城区路灯提升改造PPP项目0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%4.3中泰（崇左）产业园国际果品加工基地标准厂房PPP项目0.26%0.26%0.24%0.24%0.22%0.22%0.20%0.20%0.18%0.18%0.16%0.16%0.15%0.15%0.13%0.13%0.12%0.12%0.11%0.11%0.10%063、.10%4.4广西崇左龙赞东盟国际林业循环经济产业园（一期）PPP项目1.14%1.14%1.04%1.04%0.94%0.94%0.86%0.86%0.78%0.78%0.71%0.71%0.64%0.64%0.58%0.58%0.53%0.53%0.48%0.48%0.44%0.44%4.5 崇左市环城北路改扩建工程PPP项目0.59%0.59%0.54%0.54%0.49%0.49%0.44%0.44%0.40%0.40%0.37%0.37%0.33%0.33%0.30%0.30%0.27%0.27%0.00%0.00%0.00%0.00%4.6 广西大学附属中学崇左校区PPP项目0.264、6%0.26%0.23%0.23%0.21%0.21%0.19%0.19%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%4.7 广西东盟国际职业技术学院PPP项目0.24%0.24%0.22%0.22%0.20%0.20%0.18%0.18%0.17%0.17%0.15%0.15%0.14%0.14%0.12%0.12%0.11%0.11%0.10%0.10%0.09%0.09%4.8崇左大新德天至宁明花山公路（硕龙至天西段）PPP项目0.26%0.26%0.23%0.23%0.21%0.21%0.19%0.19%0.17%0.17%0.16%0.16%0.14%0.14%0.13%0.13%0.12%0.12%0.00%0.00%0.00%0.00%53.01%3.01%2.74%2.74%2.49%2.49%2.15%2.15%1.78%1.78%1.62%1.62%1.47%1.47%1.33%1.33%1.21%1.21%0.75%0.75%0.68%0.68%崇左市全部PPP项目财政支出占一般崇左市全部PPP项目财政支出占一般公共预算的比例公共预算的比例合计项目