1、娄底市万宝新区孙水河综合治理及娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程配套路网建设工程 PPPPPP 实施方案实施方案娄底市水府示范片万宝新区管理委员会娄底市水府示范片万宝新区管理委员会二一六年十二月二一六年十二月娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程目 录一、方案编制的依据和原则一、方案编制的依据和原则.11.1 实施方案编制依据.11.2 实施方案编制原则.2二、项目概况.42.1 基本情况.42.2 经济技术指标.112.3 项目公司基本情况.19三、风险分配基本框架三、风险分配基本框架.223.1 风险识别.223.2 风险分配原则.253.3 风险分担框架.253.4 2、风险应对措施.30四、运作方式四、运作方式.334.1 运作方式的确定.334.24.2 操作流程操作流程.374.3 收益来源.37五、交易结构五、交易结构.385.1 项目投融资结构.385.2 回报机制.395.3 退出机制.405.4 相关配套安排.41娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程5.5 绩效考核机制.41六、合同体系.476.1 合同体系构成.476.2 项目边界条件.50七、监管架构.587.1 授权关系.587.2 履约管理.587.3 行政监管.597.4 公众监督.60八、采购方式选择.618.1 采购方式的定义及选择.618.2 公开招标程序.648.3 3、签订合同.71九、财务分析九、财务分析.729.1 经营成本分析.729.2 收入分析.759.3 财务分析.759.4 附表.76十、财政承受能力论证.8710.1 财政支出测算.8710.2 财政支出能力评估.9110.3 行业和领域均衡性评估.94娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程10.4 论证结论.94娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程1一、方案编制的依据和原则一、方案编制的依据和原则1.11.1 实施方案编制依据实施方案编制依据1.1.国家法律法规国家法律法规政府采购法招标投标法合同法担保法公司法等。2.2.国家相关政策条例国家相关政策条例2011 年中华人民4、共和国招标投标法实施条例(国务院令第613 号)；2014 年关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；2014 年财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；2014 年政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号）；2014 年国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）；2014 年国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；2014 年政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法（财库2014214 号）；2015 年关于在公共服务领域推广政府和社会资本5、合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）；2015 年基础设施和公用事业特许经营管理办法娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程22015 年关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见（财建201590 号）；2015 年中华人民共和国政府采购法实施条例（国务院令第 658 号）；2016 年关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）；2016 年政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法（财金201692 号）；2016 年传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则（发改投资20162231 号）。3.3.娄底市相关规划及政策条例6、娄底市相关规划及政策条例娄底市万宝新城控制性详细规划；娄底市万宝新区白亩组团控制性详细规划；2013 年娄底市孙水河流域水污染防治办法；2016 年娄底市孙水河保护条例；2016 年关于印发娄底市本级政府与社会资本合作 PPP 项目商务条件（暂行）的通知（娄 PPP 发20161 号）。1.1.2 2 实施方案编制原则实施方案编制原则1.严格执行国家法律、法规、规章和政策规定的原则；2.项目的实施遵循公平、诚信和公共利益优先的原则；3.按照国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见、政府和社会资本合作模式操作指南（试行）规定的程序和要求实施；娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工7、程34.在政府和社会资本方之间合理分配项目风险，明确项目公司和政府的权利和义务，对项目实施提供保障。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程4二二、项目概况项目概况2 2.1.1 基本情况基本情况表表 2-12-1 项目基本情况表项目基本情况表项目名称项目名称娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程 PPP 项目项目类型项目类型生态环境项目实施机构项目实施机构娄底市水府示范片万宝新区管理委员会资本来源资本来源项目资本金占总投资 25%，债务资金占总投资 75%项目公司项目公司股权结构股权结构政府方占股 20%，社会资本占股 80%运作方式运作方式BOT+BTL项目回报项目回报机制机8、制可行性缺口补助合作期限合作期限合作期限 18 年（含建设期 3 年）采购方式采购方式公开招标项目总投资项目总投资117637.38 万元2 2.1.1.1.1 项目背景项目背景娄底市位于湖南的地理几何中心，辖娄星区、涟源市、娄底市、新化县、双峰县、娄底经济开发区、娄底市水府示范片万宝新区，是湖南省主要的战略腹地和南北通达、东西连贯的要衢，同时也是我国江南重要的交通枢纽和物资集散地。根据娄底市娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程5城市总体规划（2000-2020），娄底城市性质定位为区域综合交通枢纽、湖南省新型工业化产业基地、长株潭城市群承东启西的中心城市、绿色宜居旅游城。万宝新区的9、总体发展战略是围绕“两型”社会建设要求，打造以商贸物流、现代服务产业为主导，新型工业和绿色农业协调发展的生态宜居新城。新区规划按“依附主城、组团布局、网络联系、整体保护”的发展模式，形成“一心一区两带两组团”的空间结构。孙水河位于娄底城区南部，系涟水一级支流，为娄底的母亲河。全长 85km，流域面积 807km2，平均坡降 0.57。孙水河上游建有白马水库，大坝控制集雨面积 205km2，为均质土坝，坝高28.5m，水库正常蓄水位 178.0m（黄海高程），正常库容 5500 万m3，是一座以灌溉为主，结合发电和防洪的年调节中型水利工程。目前，孙水河北岸保护圈已基本建成，大部分土地已开发建设好10、，而南岸除中段的娄星区法院办公楼及家属区建好外，其余仍为自然地貌。主要存在以下几个方面的问题：1.保护圈的防洪、排涝设施尚未兴建，基本处于天然不设防状态。2.两厢土地没有严格控制开发强度，部分地段风光带宽度不足。3.水域面积过小，水面宽度不够。4.南岸民房无序建设，严重影响城市景观。5.缺少沿线两岸联系的交通通道，沿线交通极为不便。6.部分沿河用地单位侵占河岸用地现象严重。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程6另一方面，娄底市区目前道路系统已暴露出不少问题：1.铁路、河流分割城市严重，未形成必要的环道道路系统，新区各组团交通骨架尚未形成，整体路网布局无法满足现有需求。2.道路建设资金11、与繁重的建设任务不相匹配，交通需求与道路现状矛盾逐年加深，道路建设水平方面亟待改善。因此，鉴于以上现状，为疏导交通，消除洪灾隐患，完善南部城市形象与城市布局，改善区域生态环境，提高土地利用价值，促进娄底经济发展，本项目的建设势在必行。2.1.22.1.2 提供的公共产品和服务内容提供的公共产品和服务内容本项目通过提供孙水河两岸风光带、防洪通道、堤防工程、截污干管、绿化工程以及配套路网工程等公共产品，为市民群众提供良好的生态环境与车行服务。2.1.32.1.3 建设规模与内容建设规模与内容娄底市万宝新区孙水河综合治理工程项目包括：区域防洪通道工程、堤防工程、截污干管、沿河风光带景观、绿化工程、沿12、线水域整治与水坝改造工程及配套的孙水南路，孙水北路，扶青南路，富厚街，三元小学教学综合楼及相关配套建筑设施和体育运动设施。其中：1.孙水河综合治理工程（富冲大桥至石埠大桥）区域的防洪通道工程、堤防工程、截污干管、沿河风光带景观、绿化工程及沿线水域整治与水坝改造工程、与两岸风光带配套的孙水南路、孙水北路、扶青南路等。其中：娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程7孙水河南岸风光带总用地面积 468.2 亩。防洪通道工程东起娄星南路，西至静安街，全长 3040m,宽 24m；堤防工程东起富冲大桥，西至石埠大桥,其中南岸长 3040m；截污干管南岸起点为静安街，东至娄星南路，全长 3040m；13、沿河风光带景观、绿化工程东起富冲大桥，西至石埠大桥，全长 3040m，总面积 247180。孙水河北岸风光带总用地面积 194.2 亩。堤防工程、截污干管南起静安街，东至龙泉花园下，长 1930m；沿河风光带景观、绿化工程东起龙泉花园，西至石埠大桥，全长 1930m，总面积 28850。沿线水域整治与水坝改造工程：包括思乐坝与富公亭坝改造工程及孙水河中段沿线水域整治疏挖。孙水南路：全长约 1000m，本项目南起娄星南路，北至扶青路，路幅宽 24m。孙水北路：全长约 580m，本项目南起波月街，北至支路，路幅宽 16m。扶青南路：全长约 1500m，本项目南起静安街，北至孙水南路，路幅宽 36m14、。2.富厚街东起甘桂路，经民生路、湄江街，西至天华路，全长 630 米，路幅宽 30 米。3.新建三元小学，位于天华路以东，富厚街以北。总占地面积 53 亩，总建筑面积 8200，其中教学综合楼 5680,行政综合楼 2520，办学规模为 36 个班，学生人数为 1620 人。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程8项目建设总用地面积 1073.1 亩，其中建设用地面积 880.1 亩。项目总投资估算 117637.38 万元（暂定）。其中建设静态投资111442.22 万元，建设期利息 6195.16 万元。2.1.42.1.4 项目前期工作情况项目前期工作情况本项目可行性研究报告正15、在报批，项目前期工作正在积极推进。娄底市人民政府已经授权了娄底市水府示范片万宝新区管理委员会作为本项目的 PPP 实施机构，负责项目准备、项目采购、项目监管和项目移交等工作，并已指定娄底市万宝新区开发投资有限公司作为政府出资代表，负责本项目的股东责任。2 2.1.1.5 5 项目建设进度计划项目建设进度计划本项目建设条件好，施工方便，只要资金及时足额到位，加上合理的施工组织管理，可在 3 年内完成。拟 2017 年 1 月开工，2019 年 12 月前完成。2 2.1.1.6 6 采用采用 PPPPPP 模式运作的必要性和可行性模式运作的必要性和可行性1.1.采用采用 PPPPPP 模式的必要16、性模式的必要性（1）有利于平滑财政支出，提高财政资金使用效率。按照传统的代建模式，需要根据工程进度或在短暂的回购期限内承担巨额支出责任。采用 PPP 模式引入社会资本，合作期限长达 1030年，有助于平滑财政支出，将有限的资金分配到更多、更急迫的建设项目中，调动更广泛的社会资本，进一步提高城建资金的使用效率。（2）有利于提高工程建设与运营水平。采用 PPP 模式引入社娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程9会投资人，有助于充分发挥社会投资人在融资、工程设计、施工、运营管理等方面的比较优势，进一步提高区基础设施建设管理水平，改善公共产品和服务质量。（3）有利于转移政府风险。采用 PPP 17、模式通过建立合理的风险分担与绩效考核机制，将传统模式下由政府承担的风险转移由项目公司承担，大大降低了政府的风险承担成本。（4）有利于转变政府职能。PPP 模式要求政府与社会资本合作中“既不越位也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神，切实履行义务、承担相应风险；另一方面在加强项目规划、筛选和评估的同时，通过建立和落实基于绩效的考核机制，加强对社会资本的监管。有利于加快政府职能转变，提升政府的治理水平。（5）有利于改善区域生态环境，保障人民生命财产安全，完善城市交通路网。本项目的建设符合娄底市总体规划要求，项目的建设对于消除洪灾隐患，完善南部城市形象与城市布局，改善区域生态环境，提高土地利用价18、值，促进娄底经济发展，均有着重要的作用。2.2.采用采用 PPPPPP 模式的可行性模式的可行性（1）国家政策支持。党的十八届三中全会提出“允许社会资本通过特许经营等方式参与社会基础设施投资和运营”以来，党中央、国务院高度重视调动民间投资积极性，大力推行 PPP 模式，出台了一系列鼓励政策措施。2014年12月国家发展改革委发布 关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724号文），意见指出：“各地的新建市政工程以及新型城镇化娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程10试点项目，应优先考虑采用 PPP 模式建设”。2015 年 5 月国务院办公厅发布在公共领域推广政府和社19、会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号文），通知明确:“广泛采用政府和社会资本合作模式提供公共服务。在能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域，鼓励采用政府和社会资本合作模式，吸引社会资本参与。”拟建项目属于环境保护服务领域，适宜采用 PPP 模式。（2）相对于传统采购模式更加物有所值。本项目 PPP 模式由社会资本和政府共同出资成立项目公司，引入社会资本即引入市场竞争机制，充分利用市场竞争的作用，发挥社会资本在项目建设中的融资、建造、运营管理优势，提高项目投资、进度、质量、安全、运营维护控制水平。项目采用 PP20、P 模式有利于整合资源要素，完善本项目设施各项功能，为群众提供更加专业的服务。而与传统模式相比较，本项目 PSC 值大于 PPP 值。因此采用PPP 模式，对政府而言，从定量角度分析，达到物有所值目的。（3）娄底市人民政府高度重视本项目，成立了 PPP 项目领导小组和工作组，制定了 PPP 项目管理办法，确立了部门分工、职责和 PPP 项目承担主体。政府将在财政、土地、融资、供电等方面提供相应的支持，全力推动项目的实施。（4）在本级财政承受能力范围内。根据娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程 PPP 财政承受能力论证报告，本项目采用 PPP 模式进行运作，在财政承受能力范围内，对市财21、政支出的影响不大。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程11（5）政府未来偿付资金有保障。本项目主要依靠使用者付费与可行性缺口补助回收投资成本。项目建成后项目公司可依据项目合同向政府收取费用，具有稳定的现金流，有利于项目融资，对社会资本具有一定的吸引力。2 2.1.1.7 7 项目项目运作的目标和意义运作的目标和意义1.成功引入具有相对优势的社会资本方，探索和完善娄底市基础设施建设工程的投融资模式，吸收和总结在工程建设方面的设计、施工、运营和管理等先进理念和成功经验，进一步提高娄底市基础设施建设管理水平。2.本项目的建设符合娄底市城市总体规划、万宝新区的详细规划建设以及娄底市“扩容提质22、”的现实需求，是娄底市万宝组团生态环境整治的重要组成部分。项目的建设对娄底城区扩容、孙水河沿岸土地的增值，有效改善娄底市城市交通状况，切实保障当地人民的饮水安全，加快娄底经济发展与中心城市建设的步伐，提升娄底城市形象与品位具有重要意义。2 2.2 2 经济技术指标经济技术指标2 2.2 2.1 1 项目区位项目区位拟建项目位于娄底市万宝新区孙水河山水乐游段，是孙水河娄底城市段的一部分。孙水河发源于涟源市龙山，流经娄底市中心城区，与涟水河汇合最终注入水府庙水库，是流经中心城区南面的主要地表水体。孙水河在娄底市境内全长约 85 公里，宽 5080 米，控制流域面积约 807 平方公里，是娄底市中心23、城区应急和战略储备水源地及饮用水源一级保护区。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程12项目选址符合娄底市城乡规划要求，交通便利，给排水、供配电、通讯等公用设施条件满足项目要求，具备良好的开工条件。2 2.2.2.2 2 投资估算投资估算1.1.投资估算范围投资估算范围本项目投资估算包括：（1）孙水河南岸风光带（石阜大桥至富冲大桥），全长 3040m，用地面积 312300；（2）孙水河北岸风光带（石阜大桥至龙泉花园），全长 1930m，用地面积 129500；（3）孙水南路（扶青路至娄星南路），长 1000m，宽 24m；（4）孙水北路（波月街至支路），长 580m，宽 16m；（524、）扶青南路（静安街至孙水南路），长 1500m，宽 36m；（6）富厚街（甘桂路至天华路），长 630m，宽 30m；（7）新建三元小学,占地 53 亩，总建筑面积 8200m2及相关配套设施。2.2.投资估算依据投资估算依据（1）湖南省建设厅湘建价2014号关于颁发湖南省建设工程计价办法及有关工程消耗量标准的通知；（2）湖南省建筑装饰装修工程消耗量标准；（3）湖南省建市政工程消耗量标准；（4）湖南省建筑安装工程消耗量标准；（5）湖南省建筑园林绿化工程消耗量标准；娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程13（6）湖南省水利水电建筑预算定额；（7）娄底市发布的 2016 年第五期娄底工程造25、价；（8）娄政发201613 号文(拆迁标准)；（9）娄政发20167 号文(征地标准)；（10）娄政发201618 号文。3.3.估算结果估算结果项目总投资估算 117637.38 万元（暂定）。其中，建设静态投资 111442.22 万元，建设期利息 6195.16 万元。最终总投资以实际落地通过审计的金额为准。2 2.2.2.3 3 主要产出说明主要产出说明1.1.产出范围产出范围拟建项目涉及富冲大桥至石埠大桥段孙水河两岸片区，具体详见图 2-1。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程14图图 2-12-1 项目范围示意图项目范围示意图2.2.项目产出项目产出拟建项目包括：孙水河26、南岸风光带、孙水河北岸风光带、孙水南路、孙水北路、扶青南路、富厚街、新建三元小学等。（1）孙水河南岸风光带包括孙水河（富冲大桥至石埠大桥）区域防洪通道工程、堤防工程、截污干管、沿河风光带景观、绿化工程及沿线水域整治与水坝改造工程的建设，其中:1.防洪通道工程东起娄星南路，西至静安街，全长 3040m,宽 24m；2.堤防工程东起富冲大桥，西至石埠大桥,其中南岸长 3040 米；3.截污干管南岸起点为静安街，东至娄星南路，全长 3040 米，管径1200；4.沿河风光带景观、绿化工程东起富冲大桥，西至石埠大桥，全长 3040m，总面积247180m2;5.沿线水域整治与水坝改造工程包括思乐坝与富27、公亭坝改造工程及孙水河中段沿线水域整治疏挖，疏挖量 42.65 万 m3。（2）孙水河北岸风光带包括孙水河（富冲大桥至石埠大桥）区域堤防工程、截污干管、沿河风光带景观、绿化工程及沿线水域整治与水坝改造工程的建设，其中:1.堤防工程东起龙泉花园，西至石埠大桥,长 1930米；2.截污干管北岸起点为静安街，东至龙泉花园下已建截污干管，全长 1930 米，管径1000；3.沿河风光带景观、绿化工程东起龙泉花园，西至石埠大桥，全长 1930m，总面积 28850m2;4.沿线水域整治与水坝改造工程包括思乐坝与富公亭坝改造工程及孙水河中段沿线水域整治疏挖，疏挖量 11.54 万 m3。娄底市万宝新区孙水28、河综合治理及配套路网建设工程15（3）孙水南路孙水南路建设主要工程量详见表 2-2：表表 2-22-2 孙水南路建设主要工程量孙水南路建设主要工程量项目内容单位数量备注一、路线1、主线长度km1.02、征用土地亩38.4二、路基路面1、路基宽度m242、路基土石方其中：填方km378.5挖方km3206.73、路面结构类型沥青砼4、路面工程数量1000m224.5三、路线交叉1、平面交叉处2四、沿线设施1、照明设施km1.02、绿化设施km1.03、环境保护km1.0（4）孙水北路孙水北路建设主要工程量详见表 2-3：表表 2-32-3 孙水北路建设主要工程量孙水北路建设主要工程量项目内容单位29、数量备注娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程16一、路线1、主线长度km0.582、征用土地亩14.2二、路基路面1、路基宽度m162、路基土石方其中：填方km323.68挖方km365.13、路面结构类型沥青砼4、路面工程数量1000m29.2三、路线交叉1、平面交叉处2四、沿线设施1、照明设施km0.582、绿化设施km0.583、环境保护km0.58（5）扶青南路扶青南路建设主要工程量详见表 2-4：表表 2-42-4 扶青南路建设主要工程量扶青南路建设主要工程量项目内容单位数量备注一、路线1、主线长度km1.52、征用土地亩85.9二、路基路面娄底市万宝新区孙水河综合治理及配30、套路网建设工程171、路基宽度m362、路基土石方其中：填方km3136.5挖方km3295.03、路面结构类型沥青砼4、路面工程数量1000m254.0三、路线交叉1、平面交叉处3四、沿线设施1、照明设施km1.52、绿化设施km1.53、环境保护km1.5（6）富厚街本项目东起甘桂路，经民生路、湄江街、西至天华路，长 630米，其路幅宽 30m，。采用一块板形式：中间为 15 米行车道，设计为双向车道，两侧各 3.5 米绿化带，4.0 米宽人行道。富厚街道路建设主要工程量详见表 2-5：表表 2-52-5 富厚街道路建设主要工程量富厚街道路建设主要工程量项目内容单位数量备注一、路线1、主线31、长度km0.632、征用土地亩26.1二、路基路面1、路基宽度m30娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程182、路基土石方其中：填方km396.8挖方km389.53、路面结构类型沥青砼4、路面工程数量1000m211.8三、路线交叉1、平面交叉处4四、沿线设施1、照明设施km0.632、绿化设施km0.63（7）新建三元小学建设规模为 36 个班，学生人数为 1620 人，同时建设 200 米环形跑道，总用地面积 53 亩，要工程数量包括：地面建筑面积 8200，室外 400m 标准跑道体育场，绿化面积 12367，地面工程数量 35000m2，挖方 135000m3，填方 45632、00m3，排水工程 2460m，照明工程 1600m，绿化工程 1600，各种管线工程 1800m。2 2.2.2.4 4 资金来源资金来源根据国家对于固定资产投资项目资本金比例的政策要求，以及目前银行提供贷款的项目资本金比例要求考虑，项目资本金暂定为项目总投资的 25%。其余项目建设资金，来源于项目公司融资。政府方对项目的融资不提供任何形式的担保，并保留对融资利率的监管权。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程192 2.3.3 项目项目公司基本情况公司基本情况2 2.3.1.3.1 成立成立 SPVSPV 项目公司项目公司娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程拟采用PPP 33、模式，由娄底市人民政府授权水府示范片万宝新区管理委员会为实施机构，依据政府授权指定娄底市万宝新区开发投资有限公司代表政府与中标的社会资本签订股权投资协议，组建 SPV 项目公司，暂定名“娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设有限公司”。项目公司具体负责项目的融资、建设、运营和移交等全过程管理。具体组建方式详见图 2-2。图图 2 2-2 2 娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程有限公司组建方式有限公司组建方式运营合同运营合同其他合同其他合同保险合同保险合同维护合同维护合同建设合同建设合同注资注资注资注资授权授权娄底市万宝新区开发投资有34、限公司娄底市人民政府指定指定社会资本娄底市水府示范片万宝新区管理委员会公司章程股东协议项目公司签订签订签订签订PPP 项目合同签订签订签订签订贷款/融资协议签订签订金融机构签订签订建设承包商运营商维护商保险合同其他单位设计单位设计合同设计合同娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程202 2.3.2.3.2 项目公司股权结构项目公司股权结构本项目总投资约 117637.38 万元，拟针对本项目成立项目公司（SPV），项目资本金比例为总投资的 25%，约 29409.34 万元。股权结构为：政府授权的出资代表暂定 20%（即 5881.87 万元，以现金出资），引进社会资本方暂定 80%（35、即 23527.47 万元）。项目公司注册资本暂定等同于项目资本金，可根据后期谈判结果确认但不得低于项目资本金的 50%。建设期融资 82032.88 万元，由项目公司作为主体进行融资，社会资本方承担融资责任，采取银行贷款或其他合理融资方式提供，融资成本约为 6195.16 万元。本项目由政府承担的财政补贴，列入合作期内政府财政预算，由娄底市人大出具财政预算支出决议。2 2.3.3.3 3 项目公司管理层结构项目公司管理层结构1.项目公司依据章程设立股东会，为项目公司的最高权力机构，决定项目公司的一切重大事宜。初步拟定项目公司治理结构如下：股东会按出资比例行使表决权，但涉及公共利益或公共安全的36、重大事项政府股东拥有一票否决权；董事会 5 人，政府方股东提名 1 人，社会资本股东提名 4 人，董事长由社会资本股东提名；监事会 3 人，政府方股东提名 1 人，社会资本股东提名 1 人，职工代表提名 1 人；公司管理层总经理由社会资本股东提名，经公司董事会批准后任命；公司财务负责人由政府方委派。同时，项目公司将依据公司章程和项目运营需要，建立现代企业管理制度，完善公司运营体系。2.特别约定：项目公司股东会议作出修改公司章程，增加或娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程21者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议必须经过全体股东通过。娄底市万宝新区孙水河综37、合治理及配套路网建设工程22三、风险分配基本框架三、风险分配基本框架3.13.1 风险识别风险识别项目风险是指娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程 PPP 项目实施过程可能造成的不确定因素。PPP 项目由于周期长、投入大，涉及“前期风险、建设风险、运营风险、移交风险、其他风险”等五个方面。各风险阶段包含的子风险如下表所示：表表 3-13-1 项目风险分配识别表项目风险分配识别表阶段阶段风险因素风险因素风险描述风险描述前期风险政府审批延误风险由于政府缺乏对PPP项目的实际管理经验及能力、前期的准备不足，信息不对称以及操作审批过程复杂等，会造成项目工期延长与成本的直接或间接提高土地征用风38、险土地难以获得导致工期延误；征地费用高，导致项目投资增加工程规模、范围、标准变化风险娄底市规划指标与标准调整，使工程规模、范围发生变化，导致项目投资增加，工期延长建设风险融资风险投资人融资困难、银行信用额度较低，资金不足设计风险项目设计不合理不专业导致的工娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程23程变更、延期、成本增加等采购风险原材料供应不足或者不达标导致的工程延期、质量缺陷；购置的设备质量对项目运营成本产生的影响施工风险施工技术不成熟、对项目的管控能力弱等因素导致本项目不能按期完工、成本超支或出现质量问题、安全问题原有配套基础设施缺陷风险项目相关的公路、水、电、排污等配套基础设施建设39、不到位致使项目无法正常建设运营风险社会资本方能力不足社会资本方对本项目不熟悉不专业，管理协调能力不足导致的不能正常运营社会资本方股权变动社会资本方中标后在建设运营中发生的以获取短期利益为目的恶意股权变更娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程24环保风险项目的设计、建设、运营不能满足国家绿色建筑评价标准以及其他环保规范及标准，无法通过环评验收移交风险移交质量风险投资人在特许经营期内对项目进行过度使用、维护更新不到位，致使项目移交时难以继续正常使用移交不齐风险特许经营期满，投资人移交的设备、资料、权利等不齐或存在请求权，致使项目难以继续正常运营其他风险政策风险与项目有关的补助、优惠政策等发40、生根本性转变利率风险利率波动较大增加成本运营期通货膨胀风险运营期物价上涨导致项目成本增加不可抗力风险非双方当事人故意或过失，出现的无法预见、无法躲避、无法控制的事件娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程253.23.2 风险分配原则风险分配原则原则上，项目建造、财务和运营维护等商业风险由项目公司承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和项目公司合理共担。分项风险分配原则是：1.承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2.承担风险的一方能够将该风险合理转移；3.由该方承担风险最有效率；4.承担的风险程度与所得回报相匹配；5.如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此41、产生的费用和损失转移给合同相对方。3.33.3 风险分担框架风险分担框架3.3.13.3.1 政府承担的风险政府承担的风险1.1.涉及地方审批风险涉及地方审批风险由于政府缺乏对 PPP 项目的实际管理经验及能力、前期的准备不足，信息不对称以及操作审批过程复杂等，会造成项目工期延长与成本的直接或间接提高。本项目由项目公司负责办理有关规划、国土、施工等所有前期手续报批。由于非项目公司原因造成前期审批周期过长，工程开工时间延后，由政府承担相应风险，项目公司有权向政府要求顺延工期和特许经营期。2.2.涉及征地拆迁风险涉及征地拆迁风险本项目用地的征地拆迁工作由政府统一组织实施。由于征地拆迁原因造成工程进42、度延误、费用增加、群众阻工事件等，由政府承担相应风险，项目公司有权向政府要求顺延工期和经营期。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程263.3.涉及工程规模、范围、标准变化风险涉及工程规模、范围、标准变化风险（1）在本项目 PPP 采购后，因国家或娄底市地方标准发生变化，导致项目建设、维护成本增加的，由政府方承担相应风险。项目公司有权向政府方索赔因此导致的资金增加或要求特许经营期延长。（2）在本项目 PPP 采购后，因规划或政府方原因导致工程规模、工程建设范围或投资范围扩大的，由政府方承担相应风险。项目公司有权向政府方索赔因此导致的资金增加或要求特许经营期延长。4.4.原有配套基础设施43、缺陷风险原有配套基础设施缺陷风险项目施工需要外部配套设施齐全，政府应协调各部门做好施工期间的交通组织、水、电等配套的安排。5.5.涉及法律、法规、政策变化风险涉及法律、法规、政策变化风险（1）本项目建设期间，因发生地方政府可控的法规、政策变更导致项目发生额外费用或工期延误的，项目公司有权向政府方索赔额外费用、要求延长工期；本项目经营期间，因发生地方政府方可控的法规、政策变更导致项目公司运营成本费用增加的，项目公司有权向政府方索赔额外费用或申请延长项目特许经营期限；因发生政府可控的法规、政策变更导致合同无法继续履行的，项目公司可以通过违约条款及提前终止机制等进行救济。超出政府方可控范围的法律、法44、规变更风险，视为不可抗力，按照不可抗力进行风险分担。（2）非社会资本原因，政府需要提前回购本项目的，风险由娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程27政府方承担。项目公司有权要求政府方按约定支付超额回购金。（3）因地方政府监管体系不完善，造成现行审批、监管程序无法适应 PPP 模式，导致本项目前期手续办理时间过长，延误开工时间或竣工时间的，风险由政府方承担。3.3.23.3.2 项目公司承担的风险项目公司承担的风险1.1.融资风险融资风险融资风险包括不能及时融到资金的风险和所得资金成本超过预期的风险。如果不能及时获得建设资金，项目就无法正常启动和继续进行；而如果获得的资金成本过高，则会导45、致项目的收益降低。本项目项目公司出资包括资本金与项目融资，应当承担其出资部分的全部风险，包括但不限于：（1）建设期利率重大波动；（2）金融机构政策变化；（3）融资协议一方或双方的任何原因导致的融资风险等。2 2.采购风险采购风险若原材料供应不足或者不达标导致的工程延期、质量缺陷；购置的设备质量对项目运营成本产生的影响，风险由项目公司承担。3 3.施工风险施工风险因建造施工技术不成熟、项目公司对项目的管控能力弱等因素导致本项目不能按期完工、成本超支或出现质量问题、安全问题的，风险由项目公司承担。4 4.运营风险运营风险娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程28包括：投资能力不足、股权变动46、环保风险。主要为投资人对本项目不熟悉、不专业、管理协调能力差；不按规定进行维护和管理；不能满足环保标准的，风险由项目公司承担。5 5.移交风险移交风险投资人在特许经营期内对项目维护更新不到位，移交的设备、资料、权利等不齐全，致使项目难以继续正常运营的，风险由项目公司承担。3.3.33.3.3 政府和项目公司合理分担的风险政府和项目公司合理分担的风险1.1.涉及国家法律、政策风险涉及国家法律、政策风险上级政府决策原因导致的资产被征用，法律法规变更、监管体系调整等风险因素产生的损失，由双方共同分担。2.2.运营期通货膨胀风险运营期通货膨胀风险运营期由于原材料、能源价格、人工工资等上涨导致项目成本47、增加，该风险由双方共同分担。3.3.不可抗力风险不可抗力风险不可抗力指政治不可抗力和自然不可抗力。政治不可抗力事件通常包括非因签约政府导致的、且不在其控制下的征收、征用、法律变更、未获审批等政府行为引起的不可抗力事件；自然不可抗力事件主要包括地震、水涝等自然灾害；战争、武装冲突等社会异常事件。发生不可抗力事件影响到项目的执行，有关的进度日期应相应延长，若影响到项目运营，政府相应延长特许经营期。政治不可抗力导致 PPP 项目合同暂时无法履行或履行难度、娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程29成本增加的，项目公司有权延长工期，但不能要求政府进行相应的补偿。建设期发生的自然不可抗力事件导致48、合同无法履行的，可以免于履行、解除合同，所造成的损失通过保险理赔处理。表表 3-23-2 项目风险分配基本框架表项目风险分配基本框架表序序 号号风险因素名称风险因素名称风险承担方风险承担方项目公司项目公司政府政府1地方审批风险2征地拆迁风险3工程规模、范围、标准变化风险4原有配套基础设施缺陷风险5地方政府可控的法律、法规、政策变化风险6廉政风险7融资风险8设计风险9采购风险10施工风险11运营风险12移交风险014运营期通货膨胀风险15利率风险娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程3016不可抗力风险3.43.4 风险应对措施风险应对措施在上述风险分析的基础上，通过对本 PPP 项目的49、综合环境分析，提出相应的风险初步应对措施。表表 3-33-3 项目风险应对措施表项目风险应对措施表序号序号风险因素风险因素应对措施应对措施1政府审批延误风险在协议中明确程序，明确政府部门责任和期限，社会资本方争取本级政府与上一级政府的支持2土地征用风险在协议中明确约定政府负责在规定的时间内获取土地3工程规模、范围、标准变化风险政府统筹规划，聘请专业规划设计单位编制项目建设规模、范围、标准4融资风险选择有实力且信誉好的社会资本方为合作方，并要求其提供信誉保证金，协议中明确融资完成的期限，否则即取消中标人资格5设计风险选择专业的具备相应资质与经验的设计院，设计单位的选择由政府方股东确定或必须经政府50、方同意娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程316采购风险选择有实力的供应商并要求其提供担保7施工风险项目建设前，技术方案需组织专家严格审查，并加强施工组织设计，做好提前预防、过程控制，验收审核等工作8配套基础设施缺陷风险协议中明确配套基础设施的建设要求9社会资本方能力不足在采购中明确社会资本方的资格要求，尤其是资金、业绩、资质、实力等方面的标准要合理10社会资本方股权变动在采购中明确若干年内社会资本方股权不得转移11环保风险各阶段关注环境评价，并熟悉国家有关规定，同时对环保提出高于国家目前出台的标准12移交质量风险协议中明确规定移交前进行维护性大修及其标准和时间13移交不齐风险协议中51、明确规定移交的范围和验收程序14政策风险协议中明确补偿办法，项目公司应制定预案娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程3215运营期通货膨胀风险协议中规定合理的调价机制16不可抗力风险在协议中设置合理合法的不可抗力条款，明确责任和应对防范娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程33四四、运作方式运作方式4 4.1.1 运作方式的确定运作方式的确定根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金 2014 113 号），PPP 项目运作方式有六种：委托运营（O&M）、管理合同（MC）、转让-运营-移交（TOT）、改建-运营-移交（ROT）、建设-运营-移交（BOT）和建设-拥有52、-运营（BOO）。除此之外，国内外 PPP 项目实践中应用比较普遍的运作方式还包括租赁-运营-移交（LOT）、建设-移交-租赁（BTL）、区域特许经营(Concession)、DBFO（设计-建造-融资-运营）等。具体运作方式的选择主要由收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因素决定。可以运用下图决策树等决策分析工具。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程34图图 4-14-1 PPPPPP 模式类型决策树：模式类型决策树：PPP 项目项目既有项目既有项目引入资金引入资金ROTROTO&MO&MTOTTOT核心运营核心运营BLT/BTLBLT53、/BTLDBMDBMBOTBOT、BOOTBOOTBOOBOO、DBFODBFODBMODBMO可经营性可经营性引入资金引入资金期满移交期满移交改扩建改扩建是是是是是是是是是是是是是是否否否否否否否否否否否否否否娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程35本项目作为新建项目，根据决策示意图，按股权合作成立项目公司负责项目的运营管理、可经营性、引入资金、期满移交等特点，考虑到财政承受能力范围，为发挥社会资本在前期融资、建设、运营维护的集成优势，最大限度降低项目的全寿命周期成本，拟采用 BOT+BTL 模式运作，合作期限 18 年（含建设期 3 年）。根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南54、（试行）（财金2014113 号），BOT 模式即由社会资本或者项目公司承担新建项目融资、建造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。BTL 模式即社会资本或项目公司通过融资建设项目，在项目建设完成后，项目交付给政府。经营期内中标的社会资本方被赋予运营的权利，并在确定时间段内依据绩效从政府获得报酬（租金和执行成本）。其中，租金包括项目投资本金和合理利润，执行成本包括项目维护和修理费以及其它提供运营服务所必须的成本以及合理利润。本项目采用 BOT+BTL 模式运作。其中，孙水河综合治理及配套路网采用 BOT 模式，建设完成后，由项目公司自行或委托第三方55、机构运营，到期后无偿移交给政府或其指定机构；三元小学采用 BTL 模式，项目公司在完成建设后，将学校资产移交给政府，运营期内，学校的运营权由政府方指定给教育局，由教育局负责提供教学、学生宿舍、食堂等核心服务，项目公司提供资产维护等非核心服务。整个项目由政府依据项目的建设质量、资产维护等绩效评价结果向社会资本方支付相应财政补贴。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程36项目公司可以通过市场竞争性方式择优选择有经验的承建商和/或运营商，签订承建合同和/或运营合同，对项目进行承建和/或运营管理。但对于承建和/或运营商的选择，项目公司需报娄底市人民政府审批同意。项目运营示意图如 4-2：BOT56、+BTL（18）年）到期后无偿移交授权出资入股指定合作协议组建项目公司（SPV）银行/金融机构娄底市万宝新区开发投资有限公司社会资本方娄底市水府示范片万宝新区管理委员会娄底市政府娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程图图 4-24-2 项目结构示意图项目结构示意图娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程374 4.2.2 操作流程操作流程娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程 PPP 项目操作流程如下：图图 4-34-3 娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程PPPPPP 项目操作流程图项目操作流程图4 4.3.3 收57、益来源收益来源拟建项目的回报方式为可行性缺口补助。经营性收益主要包括：停车位收入、广告收入、配套商业租赁收入等。由于本项目经营性收益不能覆盖社会资本方的投资成本与合理利润率，需要政府根据项目的可用性，通过绩效考核支付可行性缺口补贴。其中，部分补贴来源于政府性基金预算支出。组建注资组建注资组建注资组建注资授权授权娄底市万宝新区开发投资有限公司娄底市人民政府指定指定社会资本娄底市水府示范片万宝新区管理委员会公司章程股东协议签订签订签订签订PPP 项目合同签订签订签订签订设计合同建设合同运营合同维护合同保险合同其他合同实施方案项目公司PPP 框架协议签订签订审批审批编制编制签订签订签签订订选定选定监58、管监管1111娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程38五五、交易结构交易结构5 5.1.1 项目投融资结构项目投融资结构5.1.15.1.1 项目融资结构项目融资结构本项目总投资约 117637.38 万元，建设静态投资 111442.22万元，建设期利息 6195.16 万元。项目资本来源包括项目资本金和债务融资两个部分。项目资本金比例为总投资的 25%，约29409.34 万元。表表 5 5-1 1 项目建设资本来源表（单位：万元）项目建设资本来源表（单位：万元）资本来源金额比例出资方资本金29409.3425%政府方占股 20%，社会资本占股 80%。债务资金融资82032.859、875%项目公司融资利息6195.161.1.资本金资本金本项目总投资 117637.38 万元。项目资本金比例占总投资的25%，约 29409.34 万元。政府方持股 20%（即 5881.87 万元，以现金出资）；社会资本方持股 80%（即 23527.47 万元）。2.2.债务资金债务资金本项目债务资金包括：债务融资与建设期利息，合计 88228.04万元。其中，债务融资约82032.88万元，建设期利息 6195.16 万元。本项目债务融资由项目公司负责。本项目由政府承担的财政补贴，列入合作期内政府财政预算，由娄底市人大出具财政预算娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程39支出60、决议，可作为项目公司融资的依据。政府方对项目的融资不提供任何形式的担保，并保留对融资利率的监管权。5.1.25.1.2 项目产权说明项目产权说明在政府和社会资本合资成立项目公司后，合作期内，本项目的固定资产划归政府所有，项目公司承担所有资产的维护维修责任并享有特许经营期内的经营收益权。特许经营期结束后，由项目公司将按合同约定将符合移交标准的项目资产无偿移交给娄底市政府或其指定的机构。5 5.2.2 回报机制回报机制PPP 项目回报机制是项目收入的来源方式，包括使用者付费、政府付费和可行性缺口补助，项目具体的回报机制是由项目自身的经营属性所决定的。使用者付费：是指最终由消费用户直接付费购买公共产61、品和服务，一般适用于可市场化运作，收入能覆盖成本和合理回报的项目；可行性缺口补助：是指第三方收入不足以满足社会资本方或项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财政补贴、股本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经济补助；政府付费：政府直接付费购买公共产品和服务。拟建项目的回报机制为可行性缺口补助。经营性收益主要包括：停车位收入、广告收入、配套商业租赁收入等。由于本项目经营性收益不能覆盖社会资本方的投资成本与合理利润率，在合娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程40作期内，政府依据项目的建设质量、运营维护等绩效评价结果向社会资本方支付相应对价，以保证其收益投资并获取合62、理的收益。各级政府针对本项目的各种补贴、政策性补助、配套资金均作为政府投入，当期本级政府补贴相应减少。5.35.3 退出机制退出机制5.3.15.3.1 正常退出机制正常退出机制政府和社会资本合作期满后，项目公司根据PPP 项目合同约定的项目质量标准和资产完好程度等，按照约定的移交形式、移交内容和移交标准，将本项目的资产和经营管理权全部移交给娄底市政府或其指定的机构。项目公司对所移交的设施承担缺陷责任保证的期间为移交日起的十二个月。在缺陷责任期内，项目公司负有对设施保修的义务。5.3.25.3.2 非正常退出机制非正常退出机制1.前期在项目建设前期，如遇不可抗力或违约事件导致项目提前终止时，如63、政府方原因，社会资本可要求相应的赔偿；如社会资本方原因，可扣其履约保证金。2.建设期在项目建设期内，因政府原因需要终止本项目或回购股权的，由政府承担社会资本为本项目的建设而发生的经审计且合法合理的未清偿的负债，并将社会资本方为本项目建设已投入的项目资本金返还给社会资本，同时退还社会资本方已提交的项目履约保证金，并按约定给予合理赔偿。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程413.经营期项目公司在经营期间，如遇到不可抗力或违约事件导致项目提前终止时，政府方应及时做好接管，保障项目设施持续运行，保证公共利益不受侵害。在经营期内由于政府方原因需要收回或政府方违约导致社会资本选择退出的，政府方应64、按约定给予合理补偿。在项目特许经营期因社会资本违反PPP 项目合同规定的，政府方可以单方面提取运营维护保函相应金额,情况严重可收回项目资产及相关权利。5 5.4.4 相关配套安排相关配套安排1.土地：本项目所需建设用地符合划拨用地目录的子项目，按划拨方式供地。2.水、电、气等配套设施：由政府协调各相关部门解决。3.政府补贴列入合作期内政府财政预算，由娄底市人大出具财政预算支出决议，作为项目公司融资的依据。4.配套道路：本项目施工需占用部分道路，政府协调交管做好施工期间的交通组织。5.项目建设期间所需土地使用、进场道路、水、电等基础设施，以及项目运营维护期间涉及的交通、排水、路灯、电力、园林绿化65、供水、通信等相关机构或部门，均需明确各自的职责范围及分工衔接。5.55.5 绩效考核机制绩效考核机制在 PPP 项目中，科学完善的绩效考核制度，是政府方维护公娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程42众利益、监督社会资本方切实履行相关责任和义务的必要且有效的手段。本项目采用“基于可用性的绩效合同”方式开展 PPP 运作，适用于同时存在投资建设和运营维护内容的娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程 PPP 项目，娄底市人民政府依据项目的建设质量、运营维护等绩效评价结果向项目公司付费，分为可用性付费和绩效付费两部分。本项目绩效考核体系主要包含建设期绩效考核指标与运营维护期绩效考核66、指标。1.建设期绩效考核本项目可用性付费的支付前提为项目竣工验收通过，最终确定的可用性付费金额需根据 PPP 项目合同中对包干价和审计价的相关机制约定计算。孙水河综合治理与学校以及配套市政道路需符合湖南省关于学校、道路、房屋建筑以及园林绿化建设的质量验收、环保及安全生产方面的要求和规范。若未达成相关标准，政府可依据 PPP项目合同相关约定提取项目公司提交的建设期履约保证函中的相应金额。2.运营维护期绩效考核（1）孙水河综合治理考核标准参照城市园林绿化养护管理标准一级养护质量标准进行考核：1）绿化养护技术措施比较完善，管理基本得当，植物配置合理，基本达到黄土不露天。娄底市万宝新区孙水河综合治理及67、配套路网建设工程432）园林植物生长正常。新建绿地各种植物 3 年内达到正常形态。园林树木树冠基本完整，主侧枝分布均称、数量适宜、修剪合理，内膛不乱，通风透光。花灌木开花及时、正常，花后修剪及时。绿篱、色块枝叶正常，整齐一致。行道树无缺株，绿地内无死树。落叶树新梢生长正常，叶片大小、颜色正常，在一般条件下，黄叶、焦叶、卷叶和带虫尿、虫网的叶片不得超过 5%，正常叶片保存率在 90%以上。针叶树针叶宿存 2 年以上，结果枝条不超过 20%。花坛、花带轮廓清晰，整齐美观，适时开花，无残缺。草坪及地被植物整齐一致，覆盖率 95%以上，除缀花草坪外草坪内杂草率不得超过 2%。草坪绿色期：冷季型草不得少68、于 270天，暖季型草不得少于 180 天。病虫害控制及时，园林树木有蛀干害虫危害的株数不得超过 1%；园林树木的主干、主枝上平均每 100cm2介壳虫的活虫数不得超过 2 头，较细枝条上平均每 30cm 不得超过 5 头，且平均被害株数不得超过 3。叶上无虫粪，被虫咬的叶片每株不得超过 5%。3）垂直绿化应根据不同植物的攀缘特点，采取相应的牵引、设置网架等技术措施，视攀缘植物生长习性，覆盖率不得低于 80%，开花的攀缘植物能适时开花。4）绿地整洁，无杂物、无白色污染（树挂），绿化生产垃圾（如树枝、树叶、草屑等）、绿地内水面杂物应日产日清，做到保洁及时。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建69、设工程445）栏杆、园路、桌椅、路灯、井盖和牌示等园林设施完整、安全，基本做到维护及时。6）绿地完整，无堆物、堆料、搭棚，树干上无钉拴刻画等现象。行道树下距树干 2m 范围内无堆物、堆料、搭棚设摊、圈栏等影响树木生长和养护管理的现象。（2）配套路网考核标准1）道路养护情况。（优等路里程100+良等路里程80+次等路里程50+差等路里程20）/实际评定总的养护里程。2）道路安全设施完好率与齐全率。市政道路上的安全设施是否按照规范进行布置，布置的数量及质量是否达到规范标准。3）道路供配电照明系统。市政道路上的照明是否达到规范要求，能否保证视线充足。4）道路绿化情况。绿化情况是否达到规范要求，能否改70、善生态环境。5）利益相关者满意度。由实施机构聘请第三方机构对利益相关者进行公共调查，统计满意度。（3）考核内容权重运营维护期考核指标设置五个层级：前四级为常规考核指标；第五级为公众反馈考核指标（各级权重系数暂定，具体由双方在PPP 项目合同中约定）。第一级（40%）：考核车道、路基、园林绿化等的日常养护，需符合上述标准。第二级（20%）：考核各类设施的维护情况，是否对项目设施娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程45定时检查、保养。如发现设施损坏，及时报有关部门进行维修。第三级（15%）：项目公司的运营管理、资金使用及成本费用等相关指标。第四级（15%）：考核安全管理和突发事件管理，需71、符合相关规范及考核项目卫生情况。第五级（10%）：考核利益相关者满意度，由实施机构聘请第三方机构对利益相关者进行公共调查，统计满意度。（2）绩效付费办法运营维护期内，娄底市水府示范片万宝新区管理委员会定期对项目运营情况进行综合考核，对各级考核指标进行赋值（赋值区间为0-100），计算出分值，即考核结果。并将考核结果与政府可行性缺口补助挂钩。政府可行性缺口补助具体支付标准参考表 5-2（政府可行性缺口补助支付标准暂定，具体在 PPP 项目合同中约定）：表表 5-25-2 政府可行性缺口补助支付标准政府可行性缺口补助支付标准分值区间分值区间支付标准支付标准100-90政府部门根据协议规定，全额支付72、项目公司当期费用，。90-80首次出现这样的评价，政府部门可选择照常根据协议支付当期费用；并非首次，出现此类评价政府部门可减付当期费用的 2%。80-70首次出现这样的评价，政府部门可减付当期费用的 2%；并非首次，出现此类评价政府部门可减付当期费用的娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程465%，且要求项目公司进行整改。70-60首次出现这样的评价，政府部门可减付当期费用的 5%，且要求项目公司进行整改；并非首次，政府部门可减付当期费用的 10%，并根据具体情况选择是否与项目公司终止协议。60-0一旦出现此类评价，政府部门即可减付当期费用的 20%，并根据具体情况选择是否与项目公司终73、止协议。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程47六六、合同体系合同体系6 6.1.1 合同体系构成合同体系构成PPP 模式下的项目合同体系主要包括项目合同、股东合同、融资合同等。项目合同是其中最核心的法律文件。本实施方案中的项目合同主要包括 PPP 项目合同。娄底市政府授权娄底市水府示范片万宝新区管理委员会与项目公司签订PPP 项目合同。签订期限：中标通知书发出后 30 日内。另一份核心的法律文件为：娄底市政府指定政府出资代表与社会资本方签订的股东协议。6 6.1.11.1PPPPPP 项目合同项目合同的主要内容的主要内容1第一章第一章 总则总则 主要约定本协议生效条件、合同构成及优74、先次序。2第二章第二章 合同主体合同主体 主要约定合作主体为政府方和项目公司，并明确双方一般权利和义务。3第三章第三章 合作关系合作关系 主要约定项目经营权的授予、合作期限及期满后的处理。本项目由项目公司以 BOT+BTL 方式投资、建设、运营和移交，合作期限 18 年，回报机制为政府可行性缺口补助。合作期限届满后，由项目公司将需移交的项目资产无偿移交给政府或其指定机构。4第四章第四章 投资计划及融资方案投资计划及融资方案 主要约定除注册资本金外，项目所需的全部资金由项目公司通过融资方式解决，项目公司负责投资控制责任，同时对投资违约情形进行明确约定。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工75、程485第五章第五章 前期工作与履约担保前期工作与履约担保 主要约定双方的前期工作任务，明确政府负责征地拆迁工作，并就项目公司应提供的建设期履约担保、经营期履约担保、经营期末履约担保进行明确约定。6第六章第六章 项目建设项目建设 主要对建设内容、建设期、建设用地、工程建设计划、工程质量、工程安全、工程进度、验收、工程延误及相应的违约责任进行约定，明确约定若因项目公司或社会资本方的原因导致工程质量不合格、工期延误等，政府方有权解除合同，兑付保函、追究违约责任等。7第七章第七章 项目运营和服务项目运营和服务 主要约定在经营期内各方的主要权利义务关系、经营权的转让、运营标准、收益来源以及相应的违约责76、任，特别约定了项目公司未经政府同意不得转让其经营权及相关权利，否则视为其不具有履行协议的能力，政府方有权解除合同，兑付保函、没收保证金等。8第八章第八章 收入与付费机制收入与付费机制 主要约定本项目付费方式为可行性缺口补助，并明确相关绩效考核及调价机制。9第九章第九章 项目移交项目移交 主要约定在正常移交的情况下的移交标准、移交程序、移交内容及相应的违约责任；在非正常情况下，需要移交的程序、债权债务的承担等。10第十章第十章 政府监管政府监管 主要约定政府方通过后期评价、融资监管、建设期、经营期等监管方式，确保 PPP 项目保质保量的完成和使用。11第十一章第十一章 协议终止或解除协议终止或解77、除 主要约定本协议终止或解除的主要情形，并对不可抗力和法律变更进行分类，根据不同的类娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程49型设计不同的处理原则，明确各方的责任范围。12第十二章第十二章 争议的解决争议的解决 主要约定发生争议的解决方式和争议期间的合同履行。13第十三章第十三章 其它条款其它条款 主要约定本协议适用法律、资料与保密以及协议优先性等其它条款。6 6.1.21.2股东协议的主要内容股东协议的主要内容1第一章第一章 定义定义 主要对本协议涉及的各术语进行明确约定。2第二章第二章 承诺与保证承诺与保证 主要对双方签署本协议相关情况进行承诺与保证，并明确承诺与保证不属实的后果。78、3第三章第三章 项目公司项目公司 主要对项目公司组织形式、经营范围及期限进行明确。4第四章第四章 注册资本与出资注册资本与出资 主要对项目公司出资比例、注册资本、出资计划、违约责任进行明确，约束协议双方履行，使得PPP 项目得以实施。5第五章第五章 出资人权利义务出资人权利义务 主要约定出资人权利、义务及特别约定。6第六章第六章 股权转让与担保股权转让与担保 主要对项目公司的股权转让限制、股权担保进行明确约定。7第七章第七章 公司的组织机构公司的组织机构 主要约定项目公司股东会、董事会、监事会、经营管理机构的组织构成情况。8第八章第八章 新设公司的手续办理新设公司的手续办理 主要对项目公司的设79、立后需的手续进行明确约定。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程509第九章第九章 财务管理及利润分配财务管理及利润分配 主要约定项目公司的财务管理及利润分配。公司除法定的会计账簿外，不得另立会计账簿；对公司资产，不得以任何个人名义开立账户存储。10第十章第十章 违约责任违约责任 主要通过违约条款的设定，促使社会资本方履行义务，确保项目的进行。11第十一章第十一章 保密保密 主要对本协议双方的保密义务进行明确，并约定保密信息的范围。12第十二章第十二章 争议的解决争议的解决 主要约定发生争议的解决方式和争议期间双方继续履行本协议的责任和义务。13第十三章第十三章 合同生效及变更合同生效80、及变更 主要对本协议生效及变更进行明确约定。6 6.2 2 项目边界条件项目边界条件项目边界条件是项目合同的核心内容，主要包括权利义务、交易条件、履约保障和调整衔接等边界。6 6.2.12.1 权利义务边界条件权利义务边界条件1.特许经营权项目公司将以 BOT+BTL 方式投资、建设、运营和移交娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程项目。项目公司应在特许经营期内负责项目设施的运营与维护，并于特许经营期届满时将需移交的项目设施无偿移交给娄底市政府或其指定的机构。2.土地使用权娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程51本项目所需建设用地符合划拨用地目录的按划拨方式供地。3.娄底市水81、府示范片万宝新区管理委员会的权利娄底市水府示范片万宝新区管理委员会有权依据法律规定，市政府的授权以及合同的约定，对项目公司的投资运营进行监管，包括：（1）根据法律、法规、娄底市人民政府的授权以及合同规定，自行或委托具有相应资质的第三方机构对项目公司进行监管，包括融资进度、项目投资进度、安全、质量、工程变更等。（2）有对涉及工程投资、标准等重大问题变更事项的审批权。（3）根据法律、法规、娄底市人民政府的授权以及合同规定，对项目公司的运营管理状况进行监管。（4）对项目公司的重大事项拥有否决权，加强对项目公司和社会资本方的控制，防止项目公司和社会资本方出现损害政府利益、公共利益的情况。（5）将项目监82、管情况向社会公布，有权受理、核实和处理公众对项目公司的投诉。（6）项目合作期结束后，负责接收项目公司的资产和相关资料。（7）合同约定的其他权利。4.娄底市水府示范片万宝新区管理委员会的义务（1）协助项目公司做好前期工作，办理项目审批、土地报批等履行项目合同所需的各种批文。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程52（2）不应干涉项目的正常实施，除非此种干涉是为了保护公共健康及安全所必需，或是由法律、行政法规、部门规章及项目合同赋予的权利。（3）协调处理娄底市万宝新区开发投资有限公司注册资本的出资。（4）为项目公司融资提供相应支持和帮助。5.项目公司的权利（1）在项目合作期内，被授予独家对83、本项目的投资运营权。（2）通过对项目的投资、运营，获取合理利润的权利。（3）拥有充分的自主运营权，有权自主决定运营项目中的所有事项，但法律、法规、行政规章有特别规定或项目合同另有约定的除外。6.项目公司的义务（1）在实施项目过程中，必须遵守国家的法律、行政法规、部门规章及娄底市的地方性法规、规章，必须遵守国家或地方的强制性技术标准以及娄底市相关行政主管部门指定的各项行业管理规定等，不得损害社会公共利益和他人的合法权益。（2）娄底市水府示范片万宝新区管理委员会对本项目的融资、建设、经营管理等各方面的监督和检查。（3）接受娄底市水府示范片万宝新区管理委员会按法律及法规规定对本项目进行的审计。（4）84、根据项目实际情况和合同约定提供相应资金，完成项目娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程53范围内的融资、投资、运营等工作。（5）将年度工作报告和董事决议及时报娄底市水府示范片万宝新区管理委员会备案。（6）项目合作期内，如遇国家法律、法规及相关政策发生重大变化，对合同履行造成实质性影响，应积极与娄底市水府示范片万宝新区管理委员会协商解决方案，并采取合理措施避免各方的损失扩大。（7）法律、法规及合同约定的其他义务。6 6.2.22.2 交易条件边界条件交易条件边界条件1.回报机制本项目投资回报的来源为使用者付费与政府可行性缺口补助。政府将根据项目的可用性，通过绩效考核支付相应对价。可用性付85、费从项目竣工验收合格后第三年开始付费，运营维护绩效服务费从项目竣工验收合格开始支付。合作期内，项目年投资收益率按照中央银行的基准利率上浮 30%。当年投资收益率为 6.37%时，合作期内运营期前两年仅支付运营成本，分别为：598.00 万元、609.96 万元；运营期第 3 年到第 15 年，每年从一般公共预算中支出约 8100.60 万元；运营期第 1 年与第 2 年分别从政府性基金中支出 25900.00 万元、24087.00 万元。如当期政府资金充裕，可在当期适当增加财政补贴，后期补贴数额进行相应调整。2.特许经营权的期限及范围特许经营期限：除非提前终止，特许经营期为自生效日起十八年（86、18）年（含建设期 3 年）。采用自 PPP 协议生效之日起一娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程54个固定的期限，如项目公司提前竣工，政府适当给予项目公司提前竣工奖励。3.总投资核算本项目总投资包含政府在项目前期所投入的费用（包括但不限于可研编制费、PPP 项目咨询服务费、法律服务费以及与本项目相关的其他前期费用等）。政府方前期投入的费用实质为政府方对项目公司的债权。4.融资边界项目公司未按照项目合同约定完成融资的，政府可提取履约保函直至终止项目合同；遇系统性金融风险或不可抗力的，政府、项目公司可根据项目合同约定协商修订合同中相关融资条款。本项目政府方对项目的融资不提供任何形式的担87、保。5.移交边界本项目经营期到期后，项目公司将所有资产无偿移交给娄底市人民政府或其指定机构。移交时产生的第三方检测费由项目公司负责。8.收费定价调整机制（1）项目投资总额变动引起的调整采购时，每年的可用性服务费与年度运营维护费由申请人根据招标文件要求自主报价。竣工验收后，以政府审计确认的项目总投资，作为可用性服务费与年度运营维护费实际支付的计算基数，再根据服务费用计算方法，调整每年应支付的可用性服务费。其中，中标人的全投资年回报率、项目运营期年限均保持不变，娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程55仅对项目投资总额进行调整。（2）物价变动引起的调整在合作期限内，项目年度运维服务费将根据88、娄底市居民消费价格指数（CPI）进行调整，每两年调整一次。以起始年为基准，第二年末通货膨胀率在 2%以内时，由政府方承担相应风险，政府根据下述调价公式支付相应服务费。超过 2%的部分由双方按股权比例承担。价格调整后，后续调价周期都以该调价年作为起始年。具体调价方法如下：Rn=Rn-2CPIn-1CPIn-2，其中：Rn为第 n 年调整后的每年运维服务费；Rn-2为第 n-2 年的每年运维服务费；n 是第 n 年时调整每年运维服务费的当年（n3）；CPIn-1是娄底市统计部门公布的项目合作期第 n-1 年居民消费价格指数；CPIn-2是娄底市统计部门公布的项目合作期第 n-2 年居民消费价格指数89、。6 6.2.32.3 履约保障边界条件履约保障边界条件详见 7.2.1 节6.2.46.2.4 调整衔接边界条件调整衔接边界条件1.临时接管特许经营期内，如项目公司出现以下违约行为，项目公司实施机构或政府指定的其他机构有权实施临时接管：娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程56擅自转让、出租特许经营权的；擅自将所经营的财产进行处置或者抵押的；因管理不善，发生重大质量、生产安全事故的；擅自停工或者停止运营维护，严重影响到社会公共利益和安全的；法律、法规禁止的其他行为。2.提前解除协议发生以下情况，PPP协议可提前终止：项目公司发生严重违约事件时，政府方有权发出终止协议的意向通知；政府方90、发生严重违约事件时，项目公司有权发出终止协议的意向通知；发生不可抗力时，PPP协议签订各方无法协商一致继续履行各自义务，各方有权向对方发出终止协议的意向通知。提前终止后的补偿：PPP协议提前终止，双方应按照协议的规定移交项目公司的资产，政府方应支付项目公司相应补偿。对提前终止后补偿的每一构成的计算必须经政府指定的审计机构的验证。股权转让限制：未经政府方事先书面同意，项目公司股东在特许经营期内任何情况下不得转让或以其他方式转移项目公司中的全部或部分股权。3.不可抗力（1）不可抗力的通知一方应在发生不可抗力事件或知道发生不可抗力事件后及时书面通知另一方并详细描述不可抗力事件的发生情况和可能导致的后91、果。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程57（2）免于履行由于不可抗力事件使一方不能全部或部分履行其在本协议项下的义务时，根据不可抗力事件的影响该方可全部或部分免除在本协议项下的相应义务，另有相关规定的除外。4.合同变更本项目合同中任何修改、补充或变更只有以书面形式并由各方授权代表签字并加盖公章后方可生效并具约束力。5.争议解决PPP 协议执行过程中若出现争议，应尽力通过协商友好解决。协商不成的，可以向项目所在地仲裁委员会提请仲裁。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程58七七、监管架构监管架构监管架构主要包括授权关系和监管方式等。授权关系主要是政府对项目实施机构的授权，以及92、政府直接或通过项目实施机构对社会资本的授权。监管方式主要包括履约管理、行政监管和公众监督等。本项目将建立履约管理、行政监管和公众监督“三位一体”的监管架构，优先保障公共安全和公共利益。7 7.1.1 授权关系授权关系本 PPP 项目的授权关系需分为两个步骤，一是政府对于行业主管部门的授权，即娄底市人民政府对娄底市水府示范片万宝新区管理委员会的授权，二是社会资本确定后，行业主管部门对项目公司进行特许经营的授权，即娄底市水府示范片万宝新区管理委员会对项目公司进行项目特许经营权的授权。7 7.2 2 履约管理履约管理履约管理的主体为项目合同当事人及政府方代表，包括：娄底市水府示范片万宝新区管理委员会93、娄底市万宝新区开发投资有限公司。其中：娄底市水府示范片万宝新区管理委员会作为PPP 项目合同的签订一方，以合同当事人的身份监督社会资本方及项目公司的履约。娄底市万宝新区开发投资有限公司作为项目公司的股东，以股东身份监督项目公司的履约情况及全项目建设、运行状况，并行使特别否决权。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程597.2.17.2.1 履约担保履约担保鉴于项目公司是为本项目新设的、没有任何履约记录的新公司，资信能力尚未得到验证，为了规避社会资本方的履约风险，政府方要求社会资本方提供建设期的履约担保、经营期的履约担保及移交担保。1.建设期履约担保项目公司在项目合同签订之日后五个工作94、日内向娄底市人民政府提交建设期履约保函，以保证项目公司按照项目合同的条款和条件履行各项义务，向政府方提交不超过建设总投资 10%的建设期履约保函。建设期履约保函在项目公司提交运营维护保函之日到期。2.经营期履约担保项目公司于项目竣工验收通过之后起五个工作日内提交运营维护保函，以保证项目公司按照项目合同的条款和条件履行各项义务。运营维护保函在项目公司提交移交维修保函之日到期，金额为 1000 万元，若在经营期因社会资本方违约导致履约担保被扣减，社会资本方必须在 5 个工作日内将其补足至 1000 万元。3.经营期末履约担保项目公司应于特许经营届满日十二个月之前，向政府提供移交维修保函，作为其履行95、在项目合同项下的建设义务和其他违约赔偿义务的担保。移交维修保函在缺陷责任期结束之日止。7 7.3 3 行政监管行政监管行政监管的主体为相关行政主管部门。其中：娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程60本项目前期应按照娄底市制度，接受环保、发改、规划、国土、建设等行政主管部门的审批监管。涉及国家部委审批事项，还应接受国家相关部门的审批监管。本项目建设期应接受环保、交通行政主管部门对工程质量、安全等方面的行政监管。本项目经营期应接受环保、交通、教育等部门对项目维护管理、环保等方面的行政监管。除了上述行政监管事项外，本项目还应接受主管部门的跟踪审计。7 7.4 4 公众监督公众监督社会监督的96、主体为政府和社会资本方以外的第三方及社会公众。本项目在前期、建设期、经营期，由娄底市水府示范片万宝新区管理委员会委托第三方评估机构对本项目的进度、投资、运营状况及影子价格支付情况进行评估，定期在娄底市媒体上公布，自觉接受社会监督。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程61八八、采购方式选择采购方式选择根据中华人民共和国政府采购法、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）及政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）等法律文件相关规定，采购方式包括公开招标、竞争性谈判、邀请招标、竞争性磋商和单一来源采购。8 8.1.1 采购97、方式的定义及选择采购方式的定义及选择1.公开招标公开招标是指在公开媒介上以招标公告的方式邀请不特定的法人或其他组织参与投标，并向符合条件的投标人中择优选择中标人的一种招标方式。主要适用于核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律法规和政府采购政策，且采购中不作更改的项目。2.竞争性谈判竞争性谈判是指采购人通过与多家供应商（不少于三家）进行谈判，最后从中确定成交供应商的一种采购方式。主要适用于有竞争（参与谈判的供应商不少于三家），有谈判（即最终的结果必须要在谈判的基础上确定）。3.邀请招标邀请招标是指按照事先规定的条件选定合格供应商或承包商,有接到邀请者方才有资格参与投标。主要适用于技术98、复杂、有特殊要求或者受自然环境限制，只有少量潜在投标人可供选择的情形。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程624.竞争性磋商方式竞争性磋商采购方式是指采购人、政府采购代理机构通过组建竞争性磋商小组（以下简称磋商小组）与符合条件的供应商就采购货物、工程和服务事宜进行磋商，供应商按照磋商文件的要求提交响应文件和报价，采购人从磋商小组评审后提出的候选供应商名单中确定成交供应商的采购方式。主要适用于政府购买服务项目；技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；市场竞争不充分的科研项目，以及需99、要扶持的科技成果转化项目；按照招标投标法及其实施条例必须进行招标的工程建设项目以外的工程建设项目。5.单一来源采购单一来源采购是指只能从唯一供应商处采购、不可预见的紧急情况。主要适用于采购人向特定的一个供应商采购的一种政府采购方式。根据上述采购方式的适用条件，本项目核心边界条件明确，且采购中不做更改。因此，建议采用公开招标方式，通过公开招标向符合条件的投标人中择优选择中标人，以充分适应当前政府对社会服务的采购需求，达到政府与社会资本合作双赢以及公众和政府利益最大化的目的。根据最新发布的关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690号）规定：对于涉及工程建设、设备采购或100、服务外包的 PPP 项目，娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程63已经依据政府采购法选定社会资本合作方的，合作方依法能够自行建设、生产或者提供服务的，按照招标投标法实施条例第九条规定，合作方可以不再进行招标。为合理控制风险，在招标文件中对社会资本方的选择设定如下限制条件：（1）在中国境内依法注册的企业法人，且合法存续，没有处于被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销等不良状态；（2）投标人需具备建设行业管理部门核发的相应专业资质；（3）投标人须具备相应项目经验及业绩；（4）投标人具有不低于 8.2 亿元人民币（或等值货币）的投融资能力；（5）商业信誉良好，在经济活动中无重大违法违规行为，近101、三年内财务会计资料无虚假记载、银行和税务信用评价系统或企业信用系统中无不良记录；（6）应具有专业的 PPP 运营团队，了解 PPP 的基础知识，熟悉 PPP 政策法规与流程，遵从 PPP 相关法律，具备 PPP 合作的意愿和能力等；（7）项目资金回报的利率标准原则上按造中央银行的基准利率上浮不超过 30%；（8）本项目进入运营期前两年政府仅支付运维绩效服务费，可用性服务费从运营期第三年开始支付；（9）本项目工程造价按娄底市财政评审确认的总造价下浮率娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程64不低于 5%。8 8.2 2 公开招标程序公开招标程序公开招标操作流程图如下：图图 8-18-1 102、采用公开招标方式下的采用公开招标方式下的 PPPPPP 采购流程图采购流程图1.签订委托协议采购人根据政府采购监督管理部门下达的政府采购计划下达函和批复的政府采购方式，与政府集中采购机构或政府采购代理机构（以下统称代理机构）签订委托协议，委托其办理政府采购公开招标事宜。属于部门采购范围的采购项目，采购人具备部门采购条件的，经政府采购监督管理部门批准，比照本程序组织公开招标活动。2.编制招标文件采购人向代理机构提供详细的招标项目需求、技术参数等相关资料，代理机构根据政府采购计划下达函、委托协议和相关资料编制招标文件。招标文件中应该包括投标须知、采购需求、技术要求、评审标准等。娄底市万宝新区孙水河103、综合治理及配套路网建设工程65采购金额较大、专业性较强、技术较复杂、社会关注度较高的采购项目，代理机构要将招标文件送专家组审核。专家组审核招标文件中的商务、技术要求是否存在歧视性条款或不合理条件，是否有 3 家以上潜在投标人参与竞争等。专家组审核后出具书面报告。专家组提出修改意见后代理机构修改招标文件。专家组从政府采购评审专家库中抽取（或按规定确定）3 名以上专家组成。审核招标文件的专家不得再参加该项目的评审工作。代理机构将招标文件送采购人确认，采购人审核后在招标文件上签署确认意见。3.招标文件备案代理机构在招标公告发布前 2 个工作日，将经采购人确认的招标文件报政府采购监督管理部门备案。政府104、采购监督管理部门在备案时发现招标文件中的有关内容不符合政策性、公正性、准确性，或带有明显倾向性、排斥性，以及未能清晰载明评审标准等情况时，提出书面修改意见交代理机构，代理机构商采购人修改招标文件后再报政府采购监督管理部门备案。4.发布招标公告招标文件备案后，代理机构在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上发布招标公告。5.发售招标文件代理机构按照当地物价部门核定的收费标准发售招标文件。招标文件开始发出之日起至投标人提交投标文件截止之日止，不娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程66得少于 20 天。代理机构对购买招标文件的供应商进行登记，记录投标人名称、联系人、联系方式。105、代理机构不得以任何理由拒绝潜在的投标人购买招标文件。6.招标答疑及修改代理机构根据招标项目的具体情况，可以组织购买了招标文件的供应商现场考察或者召开开标前答疑会，对投标人就招标文件提出的疑问进行解答。但不得单独或者分别组织只有一个供应商参加的现场考察。代理机构对已发出的招标文件进行必要澄清或者修改的，应当在要求提交投标文件截止时间 15 日前，经采购人同意、政府采购监督管理部门备案后，在政府采购信息发布媒体上发布更正公告，并以书面形式通知所有招标文件收受人。7.投标投标人按照招标文件要求，编制投标文件，在招标文件规定的时间、地点将投标文件密封送达。代理机构收到投标文件后签收保存。投标人在投标截106、止时间前，可以对所递交的投标文件进行补充、修改或者撤回，并书面通知代理机构。至投标截止时间前 3 天，购买招标文件的投标人不足 3 家的，代理机构应延长投标截止时间和开标时间不少于 5 个工作日，因上述原因或其他原因代理机构需要延长投标截止时间和开标时间的，应将变更时间书面通知所有招标文件收受人，并在政府采购娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程67信息发布媒体上发布变更公告。8.组建评标委员会代理机构应在开标前一天（特殊情况不得超过两天），在政府采购监督管理部门监督下通过随机方式从政府采购评审专家库中抽取评审专家，依法组建评标委员会。评标委员会由经济、技术等方面的专家 5 人以上单数107、组成，采购人可派 1 名代表参加，专家人数不得少于成员总数的三分之二。专家库不能满足需求时，可以由采购人、代理机构从专家库外按 3：1 的比例提出推荐人选，推荐人选经政府采购监督管理部门审核后，从中随机抽取评审专家。采购数额在 300 万元以上、技术复杂的项目，评标委员会中技术、经济方面的专家人数应当为五人以上单数。对招标文件征询过意见的专家，不得参加本项目的评标。对与评委有利害关系的政府采购项目，政府采购监督管理部门、代理机构或采购人可要求相关评审专家回避。专家名单在评标结果确定前保密。9.开标代理机构在招标文件规定的时间、地点组织开标。开标前应当通知政府采购监督管理部门及有关部门。政府采购108、监督管理部门及有关部门可以视情况到现场监督开标活动。投标截止时间结束后，投标人不足 3 家的不得开标。招标文件未经专家组审核的，代理机构应当立即组织有关专家对招标文件是否存在不合理条款进行审核并签署审核报告。招娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程68标文件存在不合理条款，招标公告时间及程序不符合规定的，由采购人调整采购需求、代理机构修改招标文件后重新组织招标。招标文件已经专家组审核没有不合理条款、招标公告时间及程序符合规定的，经设区的市、自治州以上人民政府财政部门批准，可向已投标供应商采用竞争性谈判、询价或单一来源采购等采购方式进行采购。投标人或其推选的代表在开标现场检查投标文件的密109、封情况，也可以由招标人委托的公证机构检查并公证。同时，投标人可向代理机构提出与招标项目有利害关系的评审专家的回避申请。代理机构应向政府采购监督管理部门报告，能够认定属实的，代理机构应向该评审专家提出回避，并从评审专家候选名单中依次递补。投标文件的密封情况经确认无误后，招标工作人员当众拆封，对投标人名称、投标价格、价格折扣、招标文件允许提供的备选方案和投标文件的其他主要内容进行公开唱标并作好开标记录。未宣读的投标人名称、投标价格、价格折扣、招标文件允许提供的备选方案，评标时不予承认。唱标结束后，所有投标报价均超过政府采购预算，采购人不能支付的，应当废标。采购人调整政府采购预算或者调整采购需求后，110、代理机构重新组织招标。满足政府采购预算的投标报价不足 3 家的，经设区的市、自治州以上人民政府财政部门批准，可向满足政府采购预算的供应商采用竞争性谈判、询价或单一来源采购等采购方式进行采购。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程6910.评标代理机构组织开展封闭评标。评审专家在评标前，由代理机构宣布评标纪律和评审工作规则，并印发各评审专家遵照执行。评标专家签署政府采购项目评标专家承诺书，推选评标委员会负责人。评标专家对与自己有利害关系的评审项目应主动提出回避。评标委员会对所有投标文件进行资格性和符合性检查。投标人不符合招标文件规定的资格要求和投标条件的为无效投标。有效投标人不足 3 家111、的，经设区的市、自治州以上人民政府财政部门批准，可向符合条件的投标人采用竞争性谈判、单一来源采购等采购方式进行采购。评标委员会可以就投标文件中存在的疑问要求投标人书面澄清或释明。投标人的澄清或释明不得改变投标文件的实质性内容，投标人书面澄清或释明应由投标人或其授权委托人签字或盖章。评标委员会对所有合格投标文件的技术、商务、服务部分独立进行评审并签字，必要时标明评审理由。采用综合评分法的，价格分值由代理机构根据公式计算，其结果由评标委员会签字确认。代理机构负责复核、统计各评审专家的评审情况，发现评审差异较大时，可提请评标委员会讨论，形成书面意见备查。评审专家认为必要时可修改自己的评审意见。评标委112、员会根据全体评审专家签字的原始评标记录和统计结果，对投标人的评审名次排序，推荐中标候选人，编写评标报告。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程70开标和评标过程由代理机构指定专人负责记录，并存档备查。11.定标代理机构在评标结束后 5 个工作日内将评标报告送采购人。采购人在收到评标报告后 5 个工作日内，按照评标报告推荐的中标候选人顺序确定中标供应商，也可以事先授权评标委员会直接确定中标供应商。5 个工作日内，采购人没有书面回复的，代理机构可确定排序第一的中标候选人为中标供应商。12.发布中标公告中标供应商确定后，代理机构将中标结果通知所有投标人，并在政府采购指定媒体进行公告，公告期为113、 7 个工作日。13.发出中标通知书发布中标公告的同时，代理机构向中标供应商发出中标通知书。中标通知书发出后，采购人改变中标结果，中标供应商放弃中标的，应承担相应的法律责任。中标公告发布期内，供应商对中标结果、招标过程有质疑的，代理机构、政府采购监督管理部门应按政府采购质疑和投诉程序受理、答复和处理。14.招标资料备案代理机构在评标报告形成后 3 个工作日内，将评标报告、评审专家评审表、政府采购评审专家评标情况反馈表等资料报政府采购监督管理部门备案。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程718.38.3 签订合同签订合同1.采购人与成交社会投资人应在成交通知书发出之日起 30日内，报政114、府审批通过后，按照招标文件确定的合同文本以及采购标的、规格型号、采购金额、采购数量、技术和服务要求等事项签订合同。2.采购人不得向成交社会投资人提出超出招标文件以外的任何要求作为签订合同的条件，不得与成交社会投资人订立背离招标文件确定的合同文本以及采购标的、规格型号、采购金额、采购数量、技术和服务要求等实质性内容的协议。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程72九、财务分析九、财务分析本项目总投资117637.38万元。资本结构为项目资本金比例25%、债务资金比例75%，贷款利率暂定为银行长期贷款（五年期以上）基准利率4.9%。本项目涉及的主要税费包括：增值税、城建税和教育附加税、所得115、税等。所得税按25%计取。考虑到综合治理与配套路网工程由项目公司运营，合作期满后无偿移交给市政府，运营期限15年。综合治理与配套路网工程按照直线摊销法在15年运营期内摊销，且无残值。项目投资回报率6.37%。9.19.1 经营成本分析经营成本分析1.园林绿化养护管理费园林绿化养护管理费参照湖南省城市园林绿化养护管理定额标准（公园绿地）中关于一级公园进行测算，一级公园运营费用约为11.1万元/年万m2,并考虑2%的物价上涨因素。本项目，孙水河南北岸风光带按一级公园养护标准进行计算，2020 年园林绿化养护管理费为 307.4 万元，运营期园林绿化养护管理费合计5316.2 万元。表表 9-19-116、1 园林绿化养护管理费测算表园林绿化养护管理费测算表年度年度20202021202220232024202520262027成本（万元）成本（万元）307.4313.6319.8326.2332.8339.4346.2353.1单价单价（万元万元/年万年万 m m2 2）11.111.411.611.812.112.312.512.8面积（面积（万万 m m2 2）27.627.627.627.627.627.627.627.6娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程73年度年度2028202920302031203220332034合计成本（万元）成本（万元）360.2367.4374117、.7382.2389.9397.7405.65316.2单价单价（万元万元/年万年万 m m2 2）13.013.313.613.814.114.414.7面积（面积（万万 m m2 2）27.627.627.627.627.627.627.62.配套路网工程养护维修费按照城镇市政设施养护维修工程投资估算指标（修订稿），参考主干道进行计算养护维修费约为 12.4 万元/年万 m2，并考虑 2%的物价上涨因素。经计算，本项目 2020 年配套路网工程养护维修费为 132.2 万元，运营期合计 2286.0 万元。表表 9-29-2 配套路网工程养护维修费测算表配套路网工程养护维修费测算表年度年度118、20202021202220232024202520262027成本（万元）成本（万元）132.2134.8137.5140.3143.1146.0148.9151.8单价单价（万元万元/年万年万 m m2 2）12.412.713.013.213.513.714.014.3面积（面积（万万 m m2 2）10.610.610.610.610.610.610.610.6年度年度2028202920302031203220332034合计成本（万元）成本（万元）154.9158.0161.1164.4167.7171.0174.42286.0单价单价（万元万元/年万年万 m m2 2）14.61119、4.915.215.515.816.116.4面积（面积（万万 m m2 2）10.610.610.610.610.610.610.63.三元小学、堤防工程、防洪通道维护费按照折旧费的 50%计取维护费。折旧费年限取 50 年，维修费约为工程建安费的 1%，且考虑 2%的物价上涨因素。经计算，2020年维护费为 138.2 万元，运营期合计 2389.6 万元。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程74表表 9-39-3 三元小学、堤防工程、防洪通道维护费测算表三元小学、堤防工程、防洪通道维护费测算表年度年度20202021202220232024202520262027成本（万元）成120、本（万元）138.2140.9143.8146.6149.6152.6155.6158.7年度年度2028202920302031203220332034合计成本（万元）成本（万元）161.9165.1168.4171.8175.2178.7182.32389.64.截污干管维修费参照城镇市政设施养护维修工程投资估算指标（修订稿）中的小型污水管道养护维修费进行计算，约为 2.50 万元/千米，并考虑 2%的物价上涨因素。经计算，2020 年截污干管养护维修费约为 20.45 万元。表表 9-49-4 截污干管维修费测算表截污干管维修费测算表年度年度20202021202220232024202121、520262027成本（万元）成本（万元）20.4520.8621.2721.7022.1322.5723.0323.49单价（单价（万元万元/年年kmkm）2.502.552.602.662.712.762.822.88长度（长度（kmkm）8.178.178.178.178.178.178.178.17年度年度2028202920302031203220332034合计成本（万元）成本（万元）23.9624.4424.9225.4225.9326.4526.98353.6单价（单价（万元万元/年年kmkm）2.932.993.053.113.173.243.30长度（长度（kmkm）8.1122、78.178.178.178.178.178.175.摊销费本项目总投资按 15 年平均摊销。6.财务费用财务费用为长期借款在运营期产生的利息。总成本费用的详细数据见附表 1 总成本费用表。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程757、运项目营成本本方案根据湖南省定额标准进行测算，项目具体执行时参照娄底市市场行情并经娄底市财政局确认后执行。9.29.2 收入分析收入分析本项目收入来源主要为经营性收益与政府可行性缺口补助。1.地上停车位收益。根据规划文件，本项目共建停车位 530个，按每个车位 20 元/天计算。2.配套商业出租收益。暂按 20 万元/年租金进行计算。3.广告收入。共设置123、 20 个广告位，暂按 10 万元/年.个计算。以上收入在运营期按 5%增长速度逐年增长。经计算，项目投资回报率为 6.37%时，合作期内运营期前两年仅仅支付运营成本，分别为：598.00 万元、609.96 万元；运营期第 3 年到第 15 年，每年从一般公共预算中支付约 8100.60 万元；运营期第 1 年与第 2 年分别从政府性基金中支出 25900.00 万元、24087.00 万元。项目需从一般公共预算中总支出为 106515.79 万元；政府性基金支出总计 49987.00 万元，使用者付费为 14173.00万元，合计为 170675.79 万元。经营性收入占项目总支出比例为8124、.30%。具体收入详见附表 2 收入明细表。9.39.3 财务分析财务分析1财务内部收益率和净现值本项目全部投资回报率为 6.37%；以 3.52%为折现率，全部投资财务净现值所得税后为 6386.85 万元，财务净现值大于零。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程762投资回收期本项目全部投资回收期所得税后为 13.08 年，所得税前为12.25 年（均含建设期）。3清偿能力分析（1）偿债备付率指在借款偿还期内，用于计算还本付息的资金与应付还本付息金额的比值，它表示可用于计算还本付息的资金偿还借款本息的保障程度。本项目借款偿还期内偿债备付率均大于 1，说明项目能够按期偿还借款本息。经125、测算，本项目借款偿还期为 12.78 年（含建设期）。（2）资产负债率指各期末负债总额同资产总额的比率，经计算，本项目在借款偿还期内各期末资产负债率最大为 0.75，而后各年逐渐降低，说明企业和债权人的风险不大。9.49.4 附表附表附表 1：总成本费用表附表 2：收入明细表附表 3：借款还本付息计划表附表 4：利润与利润分配表附表 5：财务计划现金流量表附表 6：项目投资现金流量表娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程77附表附表 1 1：总成本费用总成本费用表表序序号号项目项目合计合计评价期评价期20202020202021212022022 22022023 32022024 4126、2022025 5202620261养护管理费10341.46598.00609.96622.16634.60647.29660.24673.452经营成本（1）10341.46598.00609.96622.16634.60647.29660.24673.453折旧费0.000.000.000.000.000.000.000.004摊销费117637.387842.497842.497842.497842.497842.497842.497842.495财务费用19291.344323.173410.012528.702250.641957.801649.421324.606总成本费用合计（127、2+3+4+5）147270.1912763.6711862.4610993.3510727.7410447.5910152.159840.54序序号号项目项目合计合计评价期评价期202027272022028 82022029 920203030203120312020323220332033203420341养护管理费10341.46686.91700.65714.67728.96743.54758.41773.58789.052经营成本（1）10341.46686.91700.65714.67728.96743.54758.41773.58789.053折旧费0.000.000.000.128、000.000.000.000.000.004摊销费117637.387842.497842.497842.497842.497842.497842.497842.497842.495财务费用19291.34982.45622.10242.450.000.000.000.000.006总成本费用合计（2+3+4+5）147270.199511.869165.248799.618571.458586.038600.908616.078631.54娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程78附表附表 2 2：收入明细表收入明细表序号序号项目项目合计合计运营期运营期20202020202120129、2120222022202320232024202420252025202620262022027 71营业收入14173.00657.00690.00725.00761.00798.00838.00880.00923.001.1停车位收入8349.00387.00406.00427.00448.00470.00494.00518.00544.001.2广告收入4315.00200.00210.00221.00232.00243.00255.00268.00281.001.3配套商业租赁收入1509.0070.0074.0077.0081.0085.0089.0094.0098.002政府性基130、金收入49987.0025900.0024087.000.000.000.000.000.000.003可行性缺口补贴收入106515.79598.00609.968100.608100.608100.608100.608100.608100.604合计170675.7927155.0025386.968825.608861.608898.608938.608980.609023.60续上表续上表序号序号项目项目合计合计运营期运营期2028202820292029203020302032031 12032203220332033203420341营业收入14173.00970.001019.0131、01070.001123.001180.001239.001300.001.1停车位收入8349.00572.00600.00630.00662.00695.00730.00766.001.2广告收入4315.00295.00310.00326.00342.00359.00377.00396.001.3配套商业租赁收入1509.00103.00109.00114.00119.00126.00132.00138.002政府性基金收入49987.000.000.000.000.000.000.000.003可行性缺口补贴收入106515.798100.608100.608100.608100.60132、8100.608100.608100.604合计170675.799070.609119.609170.609223.609280.609339.609400.60娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程79附表附表 3 3：借款还本付息计划表借款还本付息计划表序序号号项目项目建设期建设期运营期运营期2017-20192017-2019202020202022021 1202220222022023 3202024241期初借款余额88228.0488228.0469592.0551606.1845931.4439955.082本年借款82032.880.000.000.000.000.133、003本年应计利息6195.164323.173410.012528.702250.641957.804本年还本0.0018635.9917985.875674.745976.366293.515本年付息0.004323.173410.012528.702250.641957.806用于还本付息的资金0.0022959.1721395.888203.448227.008251.317息税前利润0.0022959.1721395.888203.448227.008251.318息税折旧摊销前利润0.0018714.5116934.51360.95384.51408.82计算指标利息备付率（%）0134、.0026557.0024777.008203.448227.008251.31偿债备付率（%）0.004.334.970.140.170.21娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程80续上表续上表序序号号项目项目建设期建设期运营期运营期2017-20192017-2019202520252022026 6202720272022028 8202029291期初借款余额88228.0433661.5727032.6320050.0712695.844947.982本年借款82032.880.000.000.000.001.003本年应计利息6195.161649.421324.6098135、2.45622.10242.454本年还本0.006628.946982.567354.237747.854947.985本年付息0.001649.421324.60982.45622.10242.456用于还本付息的资金0.008278.368307.168336.698369.955190.437息税前利润0.008278.368307.168336.698369.958404.948息税折旧摊销前利润0.00435.87464.67494.20527.46562.45计算指标利息备付率（%）0.008278.368307.168336.698369.958404.94偿债备付率（%）0.136、000.260.350.500.852.32娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程81附表附表 4 4：利润与利润分配表利润与利润分配表序序号号项目项目合计合计运营期运营期20202020202120212022202220232023202420242025202520202626202027271营业收入14173.00657.00690.00725.00761.00798.00838.00880.00923.002流转税0.000.000.000.000.000.000.000.000.003总成本费用147270.1912763.6711862.4610993.3510727.137、7410447.5910152.159840.549511.864补贴收入156502.7926498.0024696.968100.608100.608100.608100.608100.608100.605利润总额23405.6014391.3313524.50-2167.75-1866.13-1548.98-1213.55-859.93-488.266弥补以前年度亏损3409.020.000.000.000.000.000.000.000.007应纳税所得额27915.8314391.3313524.500.000.000.000.000.000.008所得税6978.963597.83138、3381.120.000.000.000.000.000.009净利润20936.8710793.5010143.370.000.000.000.000.000.0010期初未分配的利润0.000.000.000.000.000.000.000.000.0011可供分配利润20936.8710793.5010143.370.000.000.000.000.000.0012提取法定盈余公积金2093.691079.351014.340.000.000.000.000.000.00累计盈余公积金30390.971079.352093.692093.692093.692093.692093.6920139、93.692093.6913可供投资者分配的利润18843.199714.159129.040.000.000.000.000.000.0014未分配利润18843.199714.159129.040.000.000.000.000.000.00累计未分配利润273518.769714.1518843.1918843.1918843.1918843.1918843.1918843.1918843.1915息税前利润（利润利息）42696.9518714.5116934.51360.95384.51408.82435.87464.67494.2016息税折旧摊销前利润息税前利润+折旧+摊销160140、334.3326557.0024777.008203.448227.008251.318278.368307.168336.69娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程82续上表续上表序序号号项目项目合计合计运营期运营期2028202820292029203020302032031 12032203220332033203420341营业收入14173.00970.001019.001070.001123.001180.001239.001300.002流转税0.000.000.000.000.000.000.000.003总成本费用147270.199165.248799.618571141、.458586.038600.908616.078631.544补贴收入156502.798100.608100.608100.608100.608100.608100.608100.605利润总额23405.60-94.64319.99599.15637.57679.70723.53769.066弥补以前年度亏损3409.020.000.00599.15637.57679.70723.53769.067应纳税所得额27915.830.000.000.000.000.000.000.008所得税6978.960.000.000.000.000.000.000.009净利润20936.870.0142、00.000.000.000.000.000.0010期初未分配的利润0.000.000.000.000.000.000.000.0011可供分配利润20936.870.000.000.000.000.000.000.0012提取法定盈余公积金2093.690.000.000.000.000.000.000.00累计盈余公积金30390.972093.692093.692093.692093.692093.692093.692093.6913可供投资者分配的利润18843.190.000.000.000.000.000.000.0014未分配利润18843.190.000.000.000.00143、0.000.000.00累计未分配利润273518.7618843.1918843.1918843.1918843.1918843.1918843.1918843.1915息税前利润（利润利息）42696.95527.46562.45599.15637.57679.70723.53769.0616息税折旧摊销前利润息税前利润+折旧+摊销160334.338369.958404.948441.648480.068522.198566.038611.55娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程83附表附表 5 5：财务计划现金流量表：财务计划现金流量表序号序号项目项目合计合计建设期建设期运营144、期运营期2017201720182018201920192020202020212021202220222023202320242024202520251现金流入2093.6937147.4137147.4137147.4127155.0025386.968825.608861.608898.608938.601.1项目资本金投入29409.349803.119803.119803.110.000.000.000.000.000.001.2建设投资借款82032.8827344.2927344.2927344.290.000.000.000.000.000.001.3回收固定资产原值0.000145、.000.000.000.000.000.000.000.000.001.4营业收入14173.000.000.000.00657.00690.00725.00761.00798.00838.001.5其他流入156502.790.000.000.0026498.0024696.968100.608100.608100.608100.602现金流出236282.0237147.4137147.4137147.4127155.0025386.968825.608861.608898.608938.602.1经营成本10341.460.000.000.00598.00609.96622.16634146、.60647.29660.242.2营业税金及附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.3所得税6978.960.000.000.003597.833381.120.000.000.000.002.4建设投资111442.2237147.4137147.4137147.410.000.000.000.000.000.002.5维持运营投资0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7各种利息支出18426.800.0147、00.000.004323.173410.012528.702250.641957.801649.422.8偿还债务本金75532.200.000.000.0018635.9917985.875674.745976.366293.516628.942.9其他流出0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量45835.990.000.000.000.000.000.000.000.000.004累计盈余资金146725.690.000.000.000.000.000.000.000.000.00娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程84续上148、表续上表序号序号项目项目合计合计运营期运营期20262026202720272028202820292029203020302032031 12032203220332033203420341现金流入2093.698980.609023.609070.609119.609170.609223.609280.609339.609400.601.1项目资本金投入29409.340.000.000.000.000.000.000.000.000.001.2建设投资借款82032.880.000.000.000.000.000.000.000.000.001.3回收固定资产原值0.000.000.00149、0.000.000.000.000.000.000.001.4营业收入14173.00880.00923.00970.001019.001070.001123.001180.001239.001300.001.5其他流入156502.798100.608100.608100.608100.608100.608100.608100.608100.608100.602现金流出236282.028980.609023.609070.605905.10728.96743.54758.41773.58789.052.1经营成本10341.46673.45686.91700.65714.67728.967150、43.54758.41773.58789.052.2营业税金及附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.3所得税6978.960.000.000.000.000.000.000.000.000.002.4建设投资111442.220.000.000.000.000.000.000.000.000.002.5维持运营投资0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7各种利息支出18426.801324.60982.45151、622.10242.450.000.000.000.000.002.8偿还债务本金75532.206982.567354.237747.854947.980.000.000.000.000.002.9其他流出0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量45835.990.000.000.003214.508441.648480.068522.198566.038611.554累计盈余资金146725.690.000.000.003214.5011656.1520136.2128658.4137224.4345835.99娄底市万宝新区孙水河综合治152、理及配套路网建设工程85附表附表 6 6：项目投资现金流量表项目投资现金流量表序序号号项目项目合计合计建设期建设期运营期运营期20172017201820182019201920202020202120212022202220232023202420242022025 51现金流入170675.790.000.000.0027155.0025386.968825.608861.608898.608938.601.1营业收入14173.000.000.000.00657.00690.00725.00761.00798.00838.001.2补贴收入156502.790.000.000.00264153、98.0024696.968100.608100.608100.608100.601.3回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.4回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出121783.6837147.4137147.4137147.41598.00609.96622.16634.60647.29660.242.1建设投资111442.2237147.4137147.4137147.410.000.000.000.000.000.002.2流动资金0.000.000.000.154、000.000.000.000.000.000.002.3经营成本10341.460.000.000.00598.00609.96622.16634.60647.29660.242.4流转税0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.5维持运营投资0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003所得税前净现金流量0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004累计所得税前净现金流量48892.11-37147.41-37147.41-37147.4126557.0024777.00820155、3.448227.008251.318278.365所得税-392452.11-37147.41-74294.81-111442.22-84885.22-60108.22-51904.78-43677.78-35426.47-27148.116所得税后净现金流量6978.960.000.000.003597.833381.120.000.000.000.007累计所得税后净现金流量41913.15-37147.41-37147.41-37147.4122959.1721395.888203.448227.008251.318278.36娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程86续上表续156、上表序序号号项目项目合计合计运营期运营期2026202620272027202820282029202920302030203120312032203220332033203420341现金流入170675.798980.609023.609070.609119.609170.609223.609280.609339.609400.601.1营业收入14173.00880.00923.00970.001019.001070.001123.001180.001239.001300.001.2补贴收入156502.798100.608100.608100.608100.608100.608100.157、608100.608100.608100.601.3回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.4回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出121783.68673.45686.91700.65714.67728.96743.54758.41773.58789.052.1建设投资111442.220.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.3经营成本103158、41.46673.45686.91700.65714.67728.96743.54758.41773.58789.052.4流转税0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.5维持运营投资0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003所得税前净现金流量0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004累计所得税前净现金流量48892.118307.168336.698369.958404.948441.648480.068522.198566.038611.555所得税-392452.1159、1-18840.95-10504.26-2134.316270.6314712.2723192.3331714.5340280.5548892.116所得税后净现金流量6978.960.000.000.000.000.000.000.000.000.007累计所得税后净现金流量41913.158307.168336.698369.958404.948441.648480.068522.198566.038611.55娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程87十、财政承受能力论证十、财政承受能力论证10.110.1 财政支出测算财政支出测算1.股权投资支出本项目社会资本方与政府方均以货币160、资金出资入股方式组建项目公司。根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），股权支出=项目资本金政府占项目公司股权比例。因此，本项目政府股权投资支出=29409.34万元20%=5881.87 万元。2.运营补贴支出运营补贴支出根据项目建设成本、运营成本及年投资收益率确定。其中，本项目付费模式为可行性缺口补助，根据 2016 年关于印发娄底市本级政府与社会资本合作 PPP 项目商务条件（暂行）的通知（娄 PPP 发20161 号），项目资金回报的利率标准原则上按照中央银行的基准利率上浮 30%，综合确定本项目资金回报的利率为 6.37%。对可行性缺口补助模式的项目，在161、项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费的数额。计算公式为：项目资金回报的利率为 6.37%，结合总投资、年度运营成本、当年使用者付费额估算，对上述年度运营补贴数进行测算，计算娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程88出项目运营期 15 年内第一年、第二年可行性缺口补助金额分别为 598.00 万元、609.96 万元，第三年开始每年政府可行性缺口补助数额为 8100.60 万元。3.风险承担支出结合实施项目的风险分配框架，进一步识别项目风险，优化分配方案，选用比例法162、等方法对风险承担支出进行量化。由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。1.可转移风险成本=项目总投资风险比例政府股权比例=117637.385%20%=1176.37 万元。由于项目建设期为 3 年，风险值按建设期总投资比例进行平均分配，每年风险值为 392 万元。2.可分担风险成本=项目总投资风险比例政府分担比例=117637.381%20%=235.27 万元。3.不可分担转移风险=运营成本风险比例，以 2020 年计算为例，不可分担转移风险=5985%=29.91 万元。政府承担风险成本政府承担风险成本=承担的可转163、移风险成本+分担风险成本+不可分担转移风险成本4.配套投入本项目暂不考虑政府配套投入支出。5.测算支出汇总根据以上股权投资、运营补贴、风险承担支出、配套投入相关支出责任的分别测算，按照 18 年项目全生命周期分摊的方式娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程89计算财政支出责任明细。详见表 10-1。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程90表表 10-110-1 项目全生命周期内财政支出责任明细表（单位：万元）项目全生命周期内财政支出责任明细表（单位：万元）序号序号年度年度项目项目建设期建设期运营期运营期1 12 23 34 45 56 67 78 89 91 1股权支出股权支164、出1960.621960.621960.622 2运营补贴运营补贴598.00609.968100.608100.608100.608100.603 3风险承担风险承担392.12392.12392.12265.17265.77640.30640.30640.30640.304 4配套投入配套投入5 5合计合计2352.752352.752352.752352.752352.752352.75863.17863.17875.73875.738740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.91续上表续上表序号序号年度年度项目项目运营期运165、营期1010111112121313141415151616171718181 1股权支出股权支出2 2运营补贴运营补贴8100.608100.608100.608100.608100.608100.608100.608100.608100.603 3风险承担风险承担640.30640.30640.30640.30640.30640.30640.30640.30640.304 4配套投入配套投入5 5合计合计8740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.91874166、0.918740.918740.918740.918740.91娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程9110.210.2 财政财政支出能力支出能力评估评估拟建项目政府付费部分资金来源包括政府性基金支出和本级一般公共预算支出补贴。政府性基金支出不纳入本级政府一般公共预算支出。2012 年到 2016 年市本级财政一般公共预算支出见表 10-2。经分析测算,娄底市 2012 年到 2016 年市本级财政预算支出年平均增长率为 10.01%。娄底市 2012 年到 2016 年一般公共预算支出见表10-2。娄底市市本级预算支出情况以及本项目占市本级一般公共预算支出比重见表 10-3。娄底市167、所有 PPP 项目占市本级一般公共预算支出比重见表 10-4。根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%，本项目属于娄底市拟重点实施的 PPP 项目，政府财政从一般公共预算中安排的支出责任占一般公共预算支出的比例 2022 年最高为 0.71%。本项目进行PPP运作后全生命周期内娄底市所有PPP项目占一般公共预算支出比例 2021 年最高为 7.01%。由此可见，本项目对娄底市财政支出的影响不大，在财政承受能力范围之内。娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程92表168、表 10-210-2 20112011 年年-2015-2015 年一般公共预算支出一览表（单位：万元）年一般公共预算支出一览表（单位：万元）年份年份201220122013201320142014201520152012016 6一般公共预算支出一般公共预算支出416945478076510295524351628670表表 10-310-3 娄底市市本级预算支出情况以及本项目占市本级一般公共预算支出比重娄底市市本级预算支出情况以及本项目占市本级一般公共预算支出比重（单位：亿元）（单位：亿元）年度年度项目项目建设期建设期运营期运营期201720172018201820192019202020169、202021202120222022202320232024202420252025一般公共预算支出一般公共预算支出708978.9789554.0874080.5974589.91103701.11235243.61380348.91543554.81729508.5本项目政府支出责任本项目政府支出责任2352.752352.752352.75863.17875.738740.918740.918740.918740.91占比占比0.33%0.33%0.30%0.30%0.27%0.27%0.09%0.09%0.08%0.08%0.71%0.71%0.63%0.63%0.57%0.57%0.170、51%0.51%续上表续上表年度年度项目项目运营期运营期202620262027202720282028202920292030203020312031203220322033203320342034一般公共预算支出一般公共预算支出1939760.72171340.22430654.92721889.03048879.13414945.83823939.04282206.34795749.0本项目政府支出责任本项目政府支出责任8740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.91占比占比0.45%0.45%0.40%0.4171、0%0.36%0.36%0.32%0.32%0.29%0.29%0.26%0.26%0.23%0.23%0.20%0.20%0.18%0.18%娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程93表表 10-410-4 娄底市市本级一般公共预算支出情况以及所有娄底市市本级一般公共预算支出情况以及所有 PPPPPP 项目占市本级一般公共预算支出比重项目占市本级一般公共预算支出比重（单位：亿元）（单位：亿元）年度项目201720182019202020212022202320242025娄底市市本级一般公共预算支出708978.92789554.00874080.54974589.901103701172、.071235243.651380348.901543554.811729508.55所有项目一般公共预算支出29117.1623759.4132579.6567171.2577369.8688195.6092461.4691478.2192376.011本项目2352.752352.752352.75863.17875.738740.918740.918740.918740.912娄底市其他 PPP 项目26764.4121406.6630226.9166308.0776494.1379454.7083720.5582737.3083635.10娄底市所有 PPP 项目占比4.11%4.11173、%3.01%3.01%3.73%3.73%6.89%6.89%7.01%7.01%7.14%7.14%6.70%6.70%5.93%5.93%5.34%5.34%续上表年度项目202620272028202920302031203220332034娄底市市本级一般公共预算支出1939760.722171340.232430654.932721889.023048879.083414945.753823939.004282206.264795748.95所有项目一般公共预算支出101133.99100377.49100926.85107460.37108352.81109602.6792333.174、1092648.6181498.311本项目8740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.918740.912娄底市其他 PPP 项目92393.0991636.5892185.9498719.4799611.90100861.7683592.1983907.7072757.40娄底市所有 PPP 项目占比5.21%5.21%4.62%4.62%4.15%4.15%3.95%3.95%3.55%3.55%3.21%3.21%2.41%2.41%2.16%2.16%1.70%1.70%娄底市万宝新区孙水河综合治理及配套路网建设工程94175、10.310.3 行业和领域均衡性评估行业和领域均衡性评估行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。该项目属于环境保护公共服务领域，是娄底市第一批环境保护公共服务领域 PPP 项目，是国家鼓励采用 PPP 模式的行业和领域范围。因此，项目采用 PPP 模式有利于行业和领域均衡。10.410.4 论证结论论证结论本项目政府支出责任主要包括股权投资、运营补贴和风险承担支出，该项目是娄底市拟实施的重点 PPP 项目，占一般公共预算支出的最大比例为 0.71%，在财政承受能力范围内，项目适宜采用 PPP模式，建议项目 PPP 实施模式为 BOT+BTL，合同期限为 18 年。