1、泸西县中医医院迁建及扩建泸西县中医医院迁建及扩建 PPPPPP 项目项目物有所值物有所值评价报告评价报告实施单位：泸西县卫生和计划生育局实施单位：泸西县卫生和计划生育局组织组织论证单位：论证单位：泸西县泸西县财政局财政局1目目 录录第一章 报告编制的目的和依据.11.1 报告编制的目的.11.2 报告编制的依据.11.2.1 相关法律法规.11.2.2 PPP 相关文件规定.2第二章 项目基础信息.42.1 项目概况.42.1.1 项目名称.42.1.2 项目实施机构.42.1.3 项目性质.42.1.4 项目建设的必要性.42.1.5 项目建设内容和规模.102.1.6 项目建设区位.1022、.2 项目运作方式.102.2.1 运作方式.102.2.2 项目合作期限.112.3 风险分配框架.112.3.1 风险分配原则.112.3.2 主要风险分配.122.4 项目交易结构.152.4.1 投融资结构.152.4.2 项目的回报机制.162.4.3 运营绩效服务费调整机制.16第三章 物有所值评价.183.1 定性评价.183.1.1 评价指标体系.183.1.2 形成专家小组.203.1.3 召开专家小组会议.203.1.4 定性评价结论.293.2 定量评价.293.2.1 PPP 值计算.293.2.2 PSC 值计算.313.2.3 PSC 值与 PPP 值得比较.34第3、四章 物有所值结论.35附件一物有所值定性分析专家评分表.36附件二物有所值定性分析专家意见表.431第一章第一章 报告编制的目的报告编制的目的和依据和依据1.11.1 报告报告编制的编制的目的目的本报告通过泸西县中医医院迁建及扩建 PPP 项目的基本情况、PPP 运作方式、风险分配框架及交易结构的分析，经过充分调研和论证，并参照专家独立评分及专家组评审结论性意见，对项目物有所值进行定性评价及定量评价，从而判断项目是否应采用 PPP 模式，为泸西县县政府进行审议决策提供参考，为项目采用 PPP 模式建造及运营提供书面依据和理论报告支撑。1.21.2 报告报告编制的依据编制的依据1.2.11.24、.1 相关法律法规相关法律法规（1）中华人民共和国政府采购法及中华人民共和国政府采购法实施条例；（2）中华人民共和国招标投标法及中华人民共和国招标投标法实施条例；（3）中华人民共和国预算法及中华人民共和国预算法实施条例；（4）中华人民共和国土地管理法；（5）中华人民共和国企业所得税法及中华人民共和国税收征收管理法；（6）中华人民共和国公司法；2（7）中华人民共和国旅游法（2013 年）；（8）中华人民共和国城乡规划法（2008 年）；（9）中华人民共和国环境保护法（2015 年）。1.2.21.2.2 PPPPPP 相关文件规定相关文件规定（1）国发201443 号国务院关于加强地方政府性债务5、管理的意见；（2）国发201445 号国务院关于深化预算管理制度改革的决定；（3）国发201460 号国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见；（4）发改投资20142724 号国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见，包含附件：政府和社会资本合作项目通用合同指南（2014 年版）；（5）财库2014215 号政府和社会资本合作项目政府采购管理办法；（6）财金201476 号财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知；（7）财金2014112 号关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知；（8）财金2014113 号关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（6、试行）的通知；3（9）财金2014156 号关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知；（10）中华人民共和国国家发展和改革委员会、中华人民共和国财政部、中华人民共和国住房和城乡建设部、中华人民共和国交通运输部、中华人民共和国水利部、中国人民银行令2015第 25 号基础设施和公用事业特许经营管理办法；（11）财建201529 号关于市政公共领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知；（12）财金2015167 号关于印发 PPP 物有所值评价指引（试行）的通知。4第二章第二章 项目项目基础信息基础信息2.12.1 项目项目概况概况2.1.12.1.1 项目名称项目名称泸西县中医医院迁建及7、扩建 PPP 项目（以下简称“项目”或“本项目”）。2.1.22.1.2 项目实施项目实施机构机构泸西县卫生和计划生育局（简称“县卫计局”）。2.1.32.1.3 项目性质项目性质新建项目（迁建、扩建）。2.1.42.1.4 项目建设项目建设的必要性的必要性泸西县中医医院是集医疗、科研、教学、预防、保健为一体的县公立非营利性“二级甲等”中医院。作为泸西县唯一的经确认的公立医院，承担着全县 42 万群众的基本医疗服务和突发公共卫生事件的应急功能。实施医院的整体搬迁新建能有效解决医院地域限制带来的百姓就医不便、医生出诊困难、诊疗环境不理想以及医院现有床位、设施存在的供需矛盾，有效的缓解当地人民群众8、医疗卫生服务需求。能解除对医院周边密集居民区存在的病源传播隐患。医院的整体搬迁新建在一定程度上也加快老城区改造进程，是改善当地人居环境和实现土地集约利用的重要举措。实施泸西县中医医院整体搬迁新建势在必行，刻不容缓。5（1）泸西县卫生资源现状分析全县辖 5 镇 3 乡，81 个村委会，5 个社区，477 个村民小组，总人口数为 42.15 万。县级有县人民医院、县中医医院、县疾病预防控制中心、县妇幼保健院、县卫生监督所 5 个医疗卫生单位；乡镇有 9 个卫生院和 1 个社区卫生服务中心，有 81 个村卫生室；有14 个非公立医院（民营医院），38 个个体诊所。2014 年，县、乡医疗卫生单位有人9、员编制 932 人，实有 1144 人（其中临时聘用 693人）。全县有各类卫生技术人员 1258 人，其中有执业（助理）医师453 人，有注册护士 576 人。全县编制床位 1788 张，总开放 2533张，年住院病人 5.2 万人次，年门诊量达 80.5 万人次。泸西县中医医院在职职工 241 人（正式 124 人，临时 117 人），有各类卫生技术人员 216 人（占全县卫生技术人员总数的 17.17%），其中有执业（助理）医师 92 人（占全县执业医师总数的 20.31%），有注册护士 114 人（占全县注册护士总数的 19.79%）。2014 年年住院病人 0.88 万人次（占全县年10、住院病人总数的 16.92%），年门诊量 4.93 万人次（占全县年住院病人总数的 16.92%）。以上数据反映出泸西县中医医院是泸西县医疗资源不可或缺的一部分。（2）泸西县中医医院现状分析泸西县中医医院位居老城区，占地面积 3557，其中业务用房占地 1295，建筑面积 5464，院职工宿舍、生活用房占地 866，建筑面积 4406。医院内部空间狭小拥挤，其业务用房、生活用房少，危房率高。功能布局不合理、流线差，导致医院内部交通、人流拥挤。缺乏绿化园地，住院病人无户外活动与休闲空间。区域位置交通较为不便，停车，急救等都存在很大问题；医院周围全部为居民住房，病源对周围群众是隐患，周边环境也对病11、人存在干扰；6门诊综合楼临街面与车道零距离，交通噪音干扰诊疗活动，听诊、测血压等检查都非常困难。泸西县中医医院现有规划床位 100 张，实际开放床位 160 张，2014 年床位的使用率已达到 126%，处于超负荷运转状态。2006 年医疗卫生体制改革后，泸西县中医医院业绩处于逐年攀升的状态，2014 年医院业务收入已由 2006 年的 509 万元增长到3478 万元，门诊病人数量由 2010 年的 2.82 万人次增长到 4.93 万人次，住院病人由 2006 年的 0.34 万人次增长到 0.92 万人次。泸西县中医医院 20062014 年业绩情况反观泸西县中医医院的现状，医院的区位、12、现有医疗用房、设施、环境与医院的业务发展极不匹配，一定程度上制约了医院的长期发展，也不能够满足为百姓的就医需求。同时，随着中医药事业发展体制和运行机制的不断完善，泸西县县中医医院中医医疗保健服务网络不健全、中医药的人才结构不7合理、中医药现代化建设水平发展缓慢、基础设施现状严重滞后、现有的医疗环境已不能适应现代诊疗工作、与人民群众健康需求不适应的等现状凸显出来，成为了医院发展的瓶颈问题，使得泸西县中医医院的发展远远达不到中医药事业发展“十二五”规划的发展要求和发展目标。（3）建设的有利条件分析1）政策导向有利2015 年 4 月 24 日，国务院办公厅为贯彻落实中共中央国务院关于深化医药卫生体13、制改革的意见、国务院关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见（国发200922 号）和国务院关于促进健康服务业发展的若干意见（国发201340 号），促进中医药健康服务发展，制定中医药健康服务发展规划（20152020 年）。规划中指出“充分发挥中医药特色优势，加快发展中医药健康服务，是全面发展中医药事业的必然要求，是促进健康服务业发展的重要任务，对于深化医药卫生体制改革、提升全民健康素质、转变经济发展方式具有重要意义。”这为本项目的实施提供了有利契机。2）中药材资源丰富云南在全国乃至全世界，是名副其实的“药材之乡”。云南所拥有的中草药资源已经达到了 6559 种，居全国首位，在国际上占有重要地14、位。云南野生植物药材蕴藏量为 9 亿多公斤，其中达到 100万公斤以上的有 96 种，10 万至 100 万公斤的有 191 种，家种植物药材达 145 种，年产量达 2200 多万公斤，动物药材（藏）量达 44万公斤。泸西县现有中药材 616 种、1489 份，其中重要中药材 80种、普通药材 536 种。其中灯盏花产业产值已经占全国近 80%的市8场份额。2014 年，全县计划发展灯盏花种植 20000 亩，采收药材5000 吨。如此丰富和宝贵的药物资源，可针对部分基层常见病种，推广实施中药验方，规范中药饮片的使用和管理；开发创新药物、中医药养生、保健、医疗、康复、养老服务，以及特色中药方15、剂、中医健身产品、中药保健食品研发。为泸西县发展中医药优势与健康管理结合，以慢性病管理为重点，以治未病理念为核心，探索融健康文化、健康管理、健康保险为一体的中医健康保障模式奠定了基础。3）符合区域发展规划云南省社会养老服务体系建设规划(2011-2015 年)提出：推进养老服务社会化、市场化，按照“谁投资、谁管理、谁受益”的原则，鼓励和支持不同所有制性质的单位，有效利用医院、疗养院、厂矿等企事业单位的闲置场所、设施设备兴办养老机构。泸西县“十三五”卫生事业发展工作措施，提出加强老年人健康服务体系建设。一方面提高老年医疗服务能力。从常见病、慢性病管理、健康促进等方面重点增强基层医疗机构为老年人服16、务的能力和质量，为辖区内 65 岁及以上常住老年人提供健康管理服务，到2020 年，65 岁及以上老年人规范化管理率达 70%以上。另一方面鼓励社会资本发展老年人健康服务业。建立完善有利于老年人健康服务业发展的体制和政策，推动老年护理、老年康复、老年心理及营养咨询、老年体检、临终关怀等服务业开展，引导现有非公立医院发展建成 1 家老年人长期照料医疗服务机构。结合以上政策，泸西县中医医院在做项目可行性研究时，有针对性的设置了养老保健中心，养老保健中心拟建设 25908.89，占9迁扩建总面积的 48.3%，同时设置养老保健床位 272 张以“提高老年医疗服务能力”。4）满足群众需求随着我国进入全17、面建设小康社会的新阶段，人民生活水平不断提高，健康意识和理念不断增强，广大人民群众信中医、用中药，对中医药知识和服务的需求日益增长。随着健康观念的改变和医学模式的转变，中医药整体观理论思维、个性化辨证论治以及“治未病”健康保健方法的优势进一步凸显，国际社会、现代医学越来越重视和关注中医药，为中医药提供了更加广阔的发展空间和强有力的技术支撑。（4）养老服务存在较大市场空间2013 年底全省老年人口达 544 万人，占全省常住总人口的11.6%，预计 2020 年全省老年人口将达到 610 万人，占全省常住总人口的 12.4%，随着人口老龄化趋势的加快,传统家庭养老功能逐渐弱化,社会养老负担加重，18、养老保障问题突出，养老服务需求迅速增加。对此云南省社会养老服务体系建设规划(2011-2015 年)强力推进养老服务社会化、市场化：按照“谁投资、谁管理、谁受益”的原则，鼓励和支持不同所有制性质的单位，有效利用医院、疗养院、厂矿等企事业单位的闲置场所、设施设备兴办养老机构。云南省为应对人口老龄化，省级财政从 2012 年开始连续 4 年每年投入2.7 亿元推进养老服务体系建设。给予公办养老机构建设项目资金支持；对民办养老机构则对建设项目给予补助。（5）丰富的中医药资源是新的经济增长点泸西县药物资源丰富，泸西县中医医院作为泸西县基层中医药适宜技术推广基地龙头，具有较强的中医药制药能力和技术。可针19、10对部分基层常见病种，推广实施中药验方，配置中药饮片；开发创新药物以及特色中药方剂、中医健身产品、中药保健食品研发。为项目创造新的经济增长点。2.1.52.1.5 项目建设项目建设内容和规模内容和规模项目用地面积 22370.65 平方米（33.56 亩），总建筑面积为53607.38 平方米，其中地上建筑面积为 43177.48 平方米，地下建筑面积为 10429.9 平方米。主要建设内容为门诊楼、医技楼、住院楼、急救中心及配套用房等。2 2.1.6.1.6 项目建设区位项目建设区位项目地块位于泸西县城环城北路花生小区旁。2.22.2 项目项目运作方式运作方式2.2.12.2.1 运作方式20、运作方式本项目属于公共服务领域，已纳入泸西县规划，已按规定程序做好立项、可行性论证等项目前期工作。满足卫生医疗主管部门的相关规定。拟采用建设-运营-移交（BOT）方式。由县政府授权县卫计局作为本项目的实施机构，由县卫计局，通过公开招标方式选择社会资本，并指定政府出资人代表与社会资本共同出资组建项目公司。县卫计局与项目公司签署 PPP 项目合同，授权项目公司在合作期内负责项目的投融资、建设、运营维护，合作期满后，项目公司将项目资产无偿移交给政府或其指定机构。本项目结构图如下所示：112.2.22.2.2 项目合作期限项目合作期限本项目投资规模较大，运营期政府财政支出责任重，为平滑财政支出并减少未21、来财政支出的不可预见性，将本项目合作期限定为32 年，其中建设期 2 年，运营期 30 年。满足政府和社会资本合作期限原则上不低于 10 年的要求，同时也符合基础设施和公用事业特许经营管理办法（2015 年第 25 号令）：基础设施和公用事业特许经营期限应当根据行业特点、所提供公共产品或服务需求、项目生命周期、投资回收期等综合因素确定，最长不超过 30 年。2.32.3 风险风险分配框架分配框架2.3.12.3.1 风险分配原则风险分配原则政府和社会资本项目的风险分配遵循以下几个原则：12（1）由对风险最有控制力的一方承担相应的风险。承担风险的一方要对该风险最有控制力，能有效减少风险发生的概率22、和风险发生时的损失，同时由于风险在某一方的控制力之内，使其有动力为管理风险而努力，从中获得优势效益。（2）承担风险的一方能够将风险合理转移。风险的承担方应能够有效控制和管理风险，能够把风险合理转移给第三方，如通过设计咨询合同、工程建设合同等措施将风险转移给分包商，以及通过保险等方式把风险转移给保险公司等，有效减轻和化解风险。（3）承担的风险程度与所得回报相匹配。风险在分配时应综合考虑风险发生的可能性、政府自留风险的成本和社会资本承担风险的意愿及要求的回报金额。2.3.22.3.2 主要风险分配主要风险分配综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等因素，按照项目实施的时序，在政府23、和社会资本之间合理分配项目风险如下表：项目风险分配表风险阶段风险因素风险来源风险结果承担单位全过程政治风险法律与政策稳定性影响项目的正常进行，项目暂停甚至终止政府与社会资本经济风险通货膨胀物价上涨，成本增加政府及社会资本经济形势恶化成本增加政府及社会资本利率变化成本增加或减少社会资本13风险阶段风险因素风险来源风险结果承担单位前期社会公众及相关企业反对影响项目的正常进行，项目暂停甚至终止政府政策项目前期审批程序影响进度政府征地拆迁征地、拆迁影响进度，成本增加政府建设条件水、电、路，建设用地、临时用地影响进度，成本增加政府及社会资本经济项目融资影响进度，成本增加社会资本建设期自然风险不可抗力影响24、进度，成本增加，财产损失政府及社会资本重大地质问题影响进度，成本增加政府及社会资本经济风险原材料、人工价格上涨增加成本社会资本税费政策变化增加成本政府利率变化增加成本社会资本设备租赁费价格增加成本社会资本施工管理费增加成本社会资本设计风险政府方提出的设计变更项目中断，工期延误，费用增加政府社会资本方提出的设计变更项目中断，工期延误，费用增加社会资本设计缺陷及错误工期延误，费用增加社会资本施工风险工艺不当进度延误，成本增加社会资本安全措施不利人员伤亡和财产损失，进度延误社会资本14风险阶段风险因素风险来源风险结果承担单位方案不合理进度延误，成本增加社会资本应用技术失败影响工期，增加进度协调难度社25、会资本管理风险合同管理能力影响效率、进度社会资本总承包协调影响效率、进度社会资本分包管理影响效率、进度、成本社会资本物资管理影响效率、进度、成本社会资本财务管理影响效率、成本社会资本项目验收竣工验收交付延误影响效率、进度社会资本试运行不能满足正常运行影响效率、进度，增加成本社会资本竣工决算投资增加影响成本社会资本运营维护运营风险重大事故及灾难影响使用，增加成本政府及社会资本维护力度不够影响使用环境与质量社会资本运营费用超支影响成本社会资本移交资料准备影响交付进度社会资本移交前维护及工程状态保障影响项目质量社会资本经济风险通货膨胀及人员工资上涨增加运营成本政府及社会资本利率变化增加成本社会资本126、52.42.4 项目交易结构项目交易结构2.4.12.4.1 投融资结构投融资结构本项目估算总投资 28826.75 万元。（1）项目资本金比例安排根据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）要求，本项目资本金比例暂定为 25%，由项目公司股东按股比出资，其余资金由项目公司通过债务融资等方式解决。项目公司在进行项目融资时，如金融机构提出更高的资本金比例要求，项目公司各股东应按照金融机构规定按股比增加项目资本金。（2）项目股权结构政府出资人代表与社会资本方股权比例为 30%：70%，双方均以货币方式出资。（3）融资安排银行贷款比例占总投资的 75%，由项目公司27、通过债务融资等方式解决。项目公司融资方案应严格满足项目建设进度需要，并需在规定期限内将融资方案报政府备案。政府有权根据项目公司融资方案，通过过程审计以及其他适当方式加强监管，保证资金按期足额到位，并做到专款专用。162.4.22.4.2 项目项目的回报机制的回报机制项目回报机制包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式。可行性缺口补助是指当使用者付费不足以满足社会资本方成本回收和合理回报时，政府以财政补贴、股本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本的经济补助。项目属于公益性非营利性项目，通过医院后勤管理收入及医院临床支持服务等非核心医疗业务收入实现项目回报。但该部分收入无法覆28、盖社会资本方的建设、运营成本及合理收益，因此本项目采用可行性缺口补助的方式。本项目使用者付费部分主要包括医院食堂、超市、保洁、洗涤、绿化管养、中心供氧等的运营、维护、管理所获取的收益，及医院建构筑物、附属设施的租赁及维护费用。泸西县财政部门按照合同约定的补助金额以及当期的绩效考核标准支付可行性缺口补助。2.4.32.4.3 运营绩效服务费运营绩效服务费调整机制调整机制在项目运营期间，项目公司的运营维护成本根据泸西县统计局公布的居民消费价格指数（CPI 数值）予以调整，每三（3）年调整一次，进行定期调价，本项目进入正式运营日所在的当年不予计算，自第一个完整财务年度（指自正式运营期所在年度的下一年29、的 1 月1 日至 12 月 31 日）开始起算，每三个财务年度调整一次，调价工作自价格调整年的前一年度的 11 月开始，并于该年的 12 月 31 日之前确定调整后的运营维护成本，具体的调价公式如下：17P P3n3n=P P3n-33n-3*CPICPI3n-33n-3*CPICPI3n-23n-2*CPICPI3n-13n-1*10*10-6-6（n=1,n=1,2,2,3,3,）其中：n 为调价次数，本项目进行第一次调价（即 n=1）时，P P3n-33n-3=P=P0 0，P P0 0为第一个运营年社会资本确定的基年运营维护成本；P P3n3n为第 3n+1 个财务年度起适用的年度运30、营维护成本（每三年调价一次）；CPICPI3n-13n-1为第 3n 个财务年度由泸西县统计局公布的第 3n-1 个财务年度泸西县居民消费物价指数；CPICPI3n-3n-2 2为第 3n 个财务年度由泸西县统计局公布的第 3n-2 个财务年度泸西县居民消费物价指数；CPICPI3n-3n-3 3为第 3n 个财务年度由泸西县统计局公布的第 3n-3 个财务年度泸西县居民消费物价指数。18第三章第三章 物有所值评价物有所值评价物有所值评价（VFM）是一套用于评价政府采用传统采购模式提供的公共产品和服务是否可运用 PPP 模式代替的评估体系，是政府从项目的经济、效率和效能方面，判断项目采用 PP31、P 模式是否物有所值、项目资金是否有效利用和公共资源利用效率是否最优配置的重要工具。根据PPP 物有所值评价指引（试行）财金2015167 号文的要求，在项目识别准备阶段，项目物有所值评价主要以定性分析方法为主，即采用专家评分法，根据本项目特点和初步方案，由财政部门会同行业主管部门明确定性评价程序、建立评价指标体系，并邀请财务、金融经济、行业、工程技术、项目管理、法律等物有所值评价专家组成专家组，在专家们分析判断的基础上，通过评分表形成专家意见。再采用定量分析的方法，假定采用 PPP 模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对 PPP 项目全生命周期内政府方净成本的现值（PPP 值）与32、公共部门比较值（PSC 值）进行比较，判断 PPP 模式能否降低项目全生命周期成本。3.13.1 定性评价定性评价3.1.13.1.1 评价评价指标体系指标体系按照PPP物有所值评价指引（试行）（财金2015167号）要求，结合项目的特点和实施方案，参考国内外物有所值相关资料，本项目物有所值评价指标主要全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、融资可获得性等六项基本评价指标，项目规模、法律和政策环境、资产利用和收益、项目资产寿命等四项补充指标构成。其中，基本评价指19标权重共占 80%，补充评价指标权重占 20%。每个评价指标分为有利、较有利、一般、较33、不利和不利五个等级，对应分值分别为10081、8061、6041、4021、200 分。每个基本指标权重最大不超过 20%，每个补充指标权重最大不超过 10%。其具体指标和权重如下表所示：物有所值定性分析专家评分表物有所值定性分析专家评分表指标权重得分基本指标全生命周期整合潜力12%风险识别与分配15%绩效导向与鼓励创新18%潜在竞争程度15%政府机构能力10%融资可获得性10%补充指标项目规模3%法律和政策环境8%资产利用及收益5%项目资产寿命4%专家签字年月日203.1.23.1.2 形成专家形成专家小组小组泸西县财政局会同行业主管部门根据项目具体情况，选取了 7名物有所值评价专家，组成专34、家小组，并确定组长。专家小组包括工程咨询、金融、项目管理、财务、经济和法律等六个领域的专家。3.1.33.1.3 召开专家召开专家小组会议小组会议泸西县财政局会同行业主管部门组织召开专家小组会议。专家小组会议基本程序如下：第一，专家在充分讨论项目情况后，对照评分参考标准，按指标对项目进行评分，填入专家评分表并签名，各专家评分表详见附件一；第二，针对每个指标求专家评分的总分，然后计算每个指标对应的平均分，再对平均分按照指标权重计算加权分，得到评分结果；第三，形成专家小组意见。根据各专家评分结果按照指标权重计算得出加权平均分为 86分，本项目物有所值定性分析专家意见表见附件二。21物有所值定性评价35、体系表指标指标等级等级评价标准评价标准分值分值权重权重基本指标全生命周期整合程度有利设计、融资、建造和全部运营、维护到将整合到一个合同中8110012%较有利项目的运营、维护将整合到一个合同中6180一般设计、融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括运营；或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计4160较不利融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营2140不利设计、融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中020风险识别与分配有利已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配8110036、15%较有利已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大部分主要风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配618022指标指标等级等级评价标准评价标准分值分值权重权重一般已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配4160较不利已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配2140不利尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。020绩效导向与鼓励创新有利绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要求8110018%较有利大部分绩效指37、标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要求6180一般绩效指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求416023指标指标等级等级评价标准评价标准分值分值权重权重较不利已设置的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标未设置；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求2140不利未设置绩效指标或绩效指标不符合项目具体情况，不合理、不明确；项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，或主要对如38、何交付进行了要求。020潜在竞争程度有利项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力大且已存在明显的证据或迹象，例如参与项目推介会的行业领先的国内外企业数量较多8110015%较有利项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施可进一步提高竞争程度6180一般项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力一般，预期后续通过采取措施可提高竞争程度4160较不利项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能提高竞争程度。214024指标指标等级等级评价标准评价标准分值分值权重权重不利项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力小，预期后39、续不大可能提高竞争程度。020政府机构能力有利政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力8110010%较有利政府的 PPP 理念一般，但本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力6180一般政府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力一般4160较不利政府的 PPP 理念较欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得2140不利政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力欠缺且难以获得。020融资可有利预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表40、达了对项目的兴趣。8110010%25指标指标等级等级评价标准评价标准分值分值权重权重获得性较有利预计项目对金融机构的吸引力较高。6180一般预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。4160较不利预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。2140不利预计项目对金融机构的吸引力很差。020基本指标小计80%补充指标项目规模有利新建项目的投资或存量项目的资产公允价值在 10 亿元以上。811003%较有利新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 2 亿到 10 亿元之间。6180一般新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 1 亿2 亿元之间。41、4160较不利新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 5000 万元到 1 亿元之间。2140不利新建项目的投资或存量项目的资产公允价值小于 5000 万元。02026指标指标等级等级评价标准评价标准分值分值权重权重法律和政策环境有利项目采用 PPP 模式符合现行法律法规规章和政策等的要求，甚至存在鼓励政策。811008%较有利项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的个别限制，并且可以较为容易地解决。6180一般项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的个别限制，并且解决的可能性很大。4160较不利项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的少量限制，但解决的42、可能性很大。2140不利项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的严格限制。020资产利用及收益有利预计社会资本在满足公共需求的前提下，非常有可能充分利用资产增加额外收入。811005%较有利产增加额外收入。618027指标指标等级等级评价标准评价标准分值分值权重权重一般预计社会资本在满足公共需求的前提下，利用项目资产增加额外收入的可能性一般。4160较不利预计社会资本利用项目资产获得额外收入的可能性较小。2140不利预计社会资本利用项目资产获得额外收入的可能性非常小。020项目资产寿命有利资产的预期使用寿命大于 50 年。811004%较有利资产的预期使用寿命为 4150 年。6143、80一般资产的预期使用寿命为 3140 年。4160较不利资产的预期使用寿命为 2130 年。2140不利资产的预期使用寿命小于 20 年。020补充指标小计20%28指标指标等级等级评价标准评价标准分值分值权重权重合计100%293.1.43.1.4 定性定性评价结评价结论论专家小组对项目物有所值定性评价得分为 86 分，大于 60 分，从综合评分结果来看，项目能较好符合物有所值的评价标准。根据泸西县财政部门会同行业主管部门根据专家组意见认为：本项目通过 PPP 模式可达到增加公共产品供给、提升效率的目的，有利于统筹财政资金使用、控制政府负债水平，发展工农业经济，维护民族团结和稳定，加快泸西44、县经济社会发展有着重要意义。物有所值定性评价结论为“通过”，项目适宜采用 PPP 模式运作。3.23.2 定量定量评价评价物有所值定量评价是在假定采用 PPP 模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对 PPP 项目全生命周期内政府方净成本的现值（PPP 值）与公共部门比较值（PSC 值）进行比较，判断PPP 模式能否降低项目全生命周期成本。3.2.13.2.1 PPPPPP 值计算值计算依据PPP 物有所值评价指引（试行）财金2015167 号，项目的 PPP 值可等同于 PPP 项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值。据泸西县中医医院迁建及扩45、建 PPP 项目财政承受能力论证报告，本项目全生命周期内各项财政支出责任如下表所示。本项目合作期内政府财政支出责任（单位：万元）合作年度第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年支出1297.581297.582107.202105.352102.722099.2630责任合作年度第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年第 11 年第 12 年支出责任2094.722092.592089.992086.942083.342079.11合作年度第 13 年第 14 年第 15 年第 16 年第 17 年第 18 年支出责任2066.232050.982033.062012.046、31987.461968.10合作年度第 19 年第 20 年第 21 年第 22 年第 23 年第 24 年支出责任1946.421922.101894.871864.421832.181796.40合作年度第 25 年第 26 年第 27 年第 28 年第 29 年第 30 年支出责任1756.681712.671663.941609.971550.271484.18合作年度第 31 年第 32 年支出责任1411.201330.51项目折现率取 4.20%（适用于 PSC 值的测算）。故本项目全生命周期内各项财政支出责任现值计算结果如下表所示：项目合作期内政府财政支出责任现值（单位：万元47、）年度第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年现值1245.271195.081862.531785.881711.761640.06年度第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年第 11 年第 12 年现值1570.551505.711443.231383.041325.001269.01年度第 13 年第 14 年第 15 年第 16 年第 17 年第 18 年现值1210.311152.961096.821041.72987.53938.49年度第 19 年第 20 年第 21 年第 22 年第 23 年第 24 年现值890.74844.15798.65754.1448、711.23669.23年度第 25 年第 26 年第 27 年第 28 年第 29 年第 30 年现值628.06587.64547.91508.77470.16431.97年度第 31 年第 32 年现值394.18356.6631由此，本项目 PPP 值为各年度财政支出责任现值之和，即32958.44 万元。3.2.23.2.2 PSCPSC 值值计算计算（1）参照项目的建设和运营维护净成本PSC 值是以下三项成本的全生命周期现值之和：参照项目的建设和运营维护净成本、竞争性中立调整值、项目全部风险成本。参照项目设定为假设政府采用现实可行的、最有效的传统投资方式实施的、与本 PPP 项目产49、出相同的虚拟项目。1）建设净成本建设净成本主要包括参照项目设计、建造、升级、改造、大修等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产的价值，并扣除参照项目全生命周期内产生的转让、租赁或处置资产所获的收益。本项目工程总投资为 28826.75 万元，其中工程费用 20251.94万元、工程建设其他费和预备费共 5740.97 万元、铺底流动资金为1822.67 万元、建设期利息为 1011.17 万元。项目建设投资分 2 年投入，建设期各年投资现值（资本金）分别为 3458.10 万元、3318.72 万元，故项目建设净成本全生命周期现值共计 6776.82 万元。2）运营维护净成本运50、营维护净成本主要包括参照项目全生命周期内运营维护所需的原材料、设备、人工等成本，以及管理费用、销售费用和运营期财务费用等，并扣除假设参照项目与 PPP 项目付费机制相同情况下能够获得的使用者付费收入等。32考虑到政府传统投资方式下运营成本相对较高，在 PPP 模式下上浮 10%，由此，项目运营维护净成本现值如下表所示。项目运营维护净成本现值（单位：万元）年度第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年现值2986.202754.842536.612330.792136.591956.00年度第 9 年第 10 年第 11 年第 12 年第 13 年第 14 年现值1786.1551、1626.471476.381335.32-69.86-78.91年度第 15 年第 16 年第 17 年第 18 年第 19 年第 20 年现值-88.89-99.90-112.01-120.39-129.30-138.80年度第 21 年第 22 年第 23 年第 24 年第 25 年第 26 年现值-148.93-159.71-169.98-180.82-192.28-204.37年度第 27 年第 28 年第 29 年第 30 年第 31 年第 32 年现值-217.12-230.59-244.80-259.80-275.62-292.32全生命周期内，项目运营维护净成本现值之和为 152、7510.97 万元。（2）竞争性中立调整值竞争性中立调整值主要是采用政府传统投资方式比采用 PPP 模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、有关税费等。本项目竞争性中立调整值含少支出的土地费用、增值税、税金及附加、企业所得税。具体见下表。项目竞争性中立调整值现值（单位：万元）年度第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年现值0.0015.7241.0642.5940.87286.70年度第 9 年第 10 年第 11 年第 12 年第 13 年第 14 年现值123.01139.21153.91167.20261.24296.21年度第 15 年第53、 16 年第 17 年第 18 年第 19 年第 20 年现值284.21272.66261.55251.00240.87231.14年度第 21 年第 22 年第 23 年第 24 年第 25 年第 26 年现值221.80212.83204.17195.84187.83180.1333年度第 27 年第 28 年第 29 年第 30 年第 31 年第 32 年现值172.73165.61158.76152.17145.82139.71全生命周期内，项目竞争性中立调整值现值之和为 5246.53 万元。（3）项目全部风险成本项目的风险承担成本可选用概率法、比例法等方法对风险承担成本进行量化。54、结合本项目实际情况，依据风险分配方案，采用比例法对本项目的风险承担成本进行测算。本项目中的风险在 PSC 模式下，政府承担的风险包括可分担风险、自留风险和可转移风险三类，其中：1）可分担风险包括建设条件落实风险、不可抗力风险、通货膨胀风险、利率风险等，需要由政府和社会资本共同分担。建设期全部风险按建设投资的 10%考虑，其中政府可分担风险占 10%；运营期政府可分担风险按运营成本的 5%计入风险成本。2）自留风险为政府需要承担的风险，不可转移和分担，由政府承担风险支出。本项目自留风险包括政治风险、政策风险、社会风险、经济风险、征地拆迁风险，建设期按每年项目建设投资的 5，运营期考虑到收费收入不55、足、利率风险按运营成本的 5%及运营收入的 2%构成自留风险。3）可转移风险为 PPP 模式中政府可以转移给社会资本的风险，主要包括施工风险、管理风险、运营风险及材料价格变动风险等。建设期按建设投资的 10%考虑，运营期按运营成本的 8%计。项目全部风险成本现值如下表所示：项目全部风险成本现值表（单位：万元）年度第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年现值1590.731526.6145.8645.1144.4043.7134年度第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年第 11 年第 12 年现值43.0542.3341.6340.9540.2839.64年度第 13 年56、第 14 年第 15 年第 16 年第 17 年第 18 年现值42.3145.2248.4051.8655.6558.84年度第 19 年第 20 年第 21 年第 22 年第 23 年第 24 年现值62.2765.9469.8974.1377.6881.43年度第 25 年第 26 年第 27 年第 28 年第 29 年第 30 年现值85.3989.5793.9998.66103.59108.79年度第 31 年第 32 年现值114.29120.10全寿命周期内，项目全部风险成本现值之和为 5092.31 万元。经测算，项目全生命周期内参照项目的建设和运营维护净成本、竞争性中立调整值57、项目全部风险成本现值之和分别为 6776.82 万元、17510.97 万元、5246.53 万元、5092.31 万元，故项目 PSC 值为 34626.63 万元。3.2.33.2.3 PSCPSC 值与值与 PPPPPP 值得比较值得比较项目 PPP 值为 32958.44 万元，PSC 值为 34626.63 万元，PPP值小于 PSC 值，通过定量评价。35第四章第四章 物有所值结论物有所值结论综上，本项目物有所值定性评价综合得分为 86 分，大于 60 分。物有所值定量评价结果为 PPP 值小于 PSC 值。本项目采用 PPP 模式在各方面均优于政府传统投资运营方式，引入社会资本能很好起到分担政府风险、提升服务质量、提高运作效率、提升盈利能力等作用。本项目通过物有所值评价，适合采用 PPP 模式运作。36附件一附件一物有所值定性分析专家评分表物有所值定性分析专家评分表37383940414243附件二附件二物有所值定性分析专家意见表物有所值定性分析专家意见表