1、安徽省滁州市天长市金牛湖新区生态路网提升基础设施建设(一期)PPP 项目-财政承受能力论证报告政府和社会资本合作项目财政承受能力论 证 报 告（项目识别阶段）项目名称： 安徽省滁州市天长市金牛湖新区生态路网提升基础设施建设(一期)PPP 项目咨询单位：安徽省招标集团股份有限公司时间：二一八年六月- 10 -目录第一章 项目基础信息.- 3 -第二章 责任识别. - 6 -一、股权投资支出责任.- 6 -二、运营补贴支出责任.- 6 -三、风险承担支出责任.- 6 -四、配套投入支出责任.- 7 -第三章 支出测算. - 8 -一、测算编制依据.- 8 -二、股权投资支出.- 9 -三、运营补贴2、支出.- 10 -四、风险承担支出.- 14 -五、配套投入支出.- 15 -第四章 能力评估. - 17 -一、财政支出能力评估.- 17 -二、行业和领域平衡性评估.- 19 -三、信息披露与校正.- 20 -四、财政承受能力论证结论.- 20 -第一章 项目基础信息序号项目内容为鼓励和引导社会资本参与基础设施和公用事业建设运营，推广政府和社会资本合作（PPP）模式在天长市基础设施领域的应用，进一步创新投融资体制，拓宽天长市建设融资渠道，提升城市基础设施的运维1项目概况水平，天长市人民政府决定启动本项目，并授权滁州市高新技术开发区管委会为实施机构，具体负责本项目识别、准备、采购等各项工作。3、本项目总投资约 29.82 亿元，要包含市政道路管网、配套公用设施及污水处理中心等三部分内容，具体以批复的设计文件为准。本项目为城镇基础设施建设项目，主要包含市政道路管网、配套公用设施及污水处理中心等三部分内容。其中，市政道路管网部分包含金2项目产 出说明牛湖大道、茉莉花大道、东风大道、颐养大道、长乐大道、长兴路、金 光大道、中心组团内部支路、长兴社区组团内部支路共 9 个道路建设子项；配套公用设施部分包含自来水分输站及配套设施等内容；污水处理中心部分包含污水处理厂和污水处理泵站。工程建设符合城镇道路工程施工与质量验收规范、建筑工程施工质量验收统一标准（GB50300-2013）、城市桥梁工程4、施工与质量验收规范、园林绿化工程施工及验收规范、城市道路照明工程施工及验收规范、给水排水管道工程施工及验收规范、城市给水工程项目建设标准 （建标 120-2009）、城镇燃气设计规范3建设标 准（GB50028-2006）、35-110KV 变电所设计规范（GB50059-2011）、城镇污水处理厂竣工环境保护验收要求等国家相关质量标准。污水处理厂污水处理厂出水水质按城镇污水处理厂污染物排放标准(GB18918-2002)的一级 A 标准执行：COD50mg/l；BOD510mg/l；SS10mg/l；TN15mg/l；NH3-N5(8)mg/l；TP0.5mg/l；粪大肠菌群数(个/L)105、3。其中括弧外数值为水温12时的控制指标，括弧内数值为水温12时的控制指标。4项目用 地本项目的项目公司不拥有土地使用权，由政府负责免费提供项目用 地，并由政府方负责为项目公司办理因此所需的各种证件、审批、手续 文件，合作期限内项目公司支付土地使用税费。5所有权在合作期内，社会资本方不享有项目资产的所有权；6付费机 制 政府付费：政府直接付费购买公共产品和服务，主要包括可用性服务费、使用量付费和绩效服务费。 使用者付费：最终由消费者直接付费购买公共产品和服务。 可行性缺口补助：是指使用者付费不足以满足项目公司成本回收和合 理回报时，由政府给予项目公司一定的经济补助，以弥补使用者付费之 外的缺口6、部分。7运作方 式 BOT BOO TOT ROT MC OEM O&M8风险分 配框架（1）政府方：政治风险、法律变更、征地拆迁；（2）项目公司：融资风险、建设风险、设计风险、运营风险；（3）共担：不可抗力风险；9是否设 立项目 公司是；（1）社会资本与政府方共同在天长市出资成立项目公司（有限责任公 司），项目公司为社会资本方控股。根据国务院关于调整和完善固定 资产投资项目资本金制度的通知（国发201551号）的最低资本金 比例要求，投入资本金至少应达到项目总投资（不含政府为本项目拨付 的建设投资补贴资金）的20%。本项目公司资本金设定为项目总投资的 20%，政府与社会资本的出资比例为1:97、。资本金随项目需求到位，若总 投资产生变化，资本金须相应变化 。股东名称资本金比例出资比例社会资本项目总投资 20%90%政府授权出资代表10%（2）项目资本金专门用于本项目的投资、建设。（3）PPP合同草签后，30天内在天长市注册成立项目公司。（4）政府方放弃项目公司的股权收益。10合作期 限（1）BOT项目：建设期3年+运营期 15年；（2）建设期：从监理工程师发出开工令之日起至项目工程竣工验收合 格日止；（3）BOT运营期：从工程竣工验收合格日后一日起至合作期届满日；（4）合作范围内项目分批实施的，每个项目独立计算建设期和运营期， 项目总的合作期限不变。第二章 责任识别一、股权投资支出责8、任（一）股权投资支出责任识别 指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出 责任。（二）股权投资支出责任分析 在本项目中，政府方承担项目公司注册资本 10%的股权投资支出责任。二、运营补贴支出责任（一）运营补贴支出责任识别 指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。可行性缺口补助模式下，政府承担部分 运营补贴支出责任。（二）运营补贴支出责任分析 在本项目中，采用可行性缺口补助回报机制，由政府承担运营补贴部分支出责任。 三、风险承担支出责任（一）风险承担支出责任识别 指9、项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。（二）风险承担支出责任分析1法律风险、政策风险：本项目法律和政策风险发生的概率极低；2政府方原因导致的合同终止风险：在本项目中，交易结构清晰明了， 政府方原因导致合同终止的风险低。3技术风险：前期工程设计工作或设计不善导致技术变更所造成的风 险。四、配套投入支出责任（一）配套投入支出责任识别 指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的 对接、投资补助、贷款贴息等。10、配套投入支出应依据项目实施方案合理确 定。（二）配套投入支出责任分析 在本项目的产出主要是运营维护服务，基本不需要另外建设内容，由合资组建的项目公司负责项目的投融资、运营维护，政府不承担配套投入 支出责任。第三章 支出测算一、测算编制依据 相关法律法规（包括但不限于以下）：1. 国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；2. 国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发201445 号）；3. 国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领 域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发2015 42 号）；4. 基础设施和公用事业特许经营管理办法（六部委 211、5 号令）；5.关于印发PPP 物有所值评价指引（试行）的通知（财金2015167 号）；6. 关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通 知（财金201521 号）；7. 财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式通知（财金201476 号）；8. 财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）；9. 财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通 知（财金2014113 号）；10. 关于进一步共同做好政府和社会资本合作（PPP）有关工作的通 知（财金201632 号文）；11. 国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发 12、改投资20142724 号）；12.PPP 物有所值评价指引（修改版征求意见稿）征求意见；13. 关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）；14. 关于印发的通知（财金201692 号）；15. 进一步规范地方府举债融资行为的通知（财预201750 号）；16. 财政部关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的 通知（财预201787 号）；17. 关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为有关问题 的通知（财金201823 号）；18. 财政部关于进一步加强政府和社会资本合作（PPP）示范项目规 范管理的通知（财金201854 号）；19. 关13、于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的实施意见（皖政办201551 号）；20. 安徽省人民政府办公厅关于印发安徽省支持政府和社会资本合 作（PPP）若干政策的通知（皖政办201771 号）。二、股权投资支出（一）股权投资支出测算依据及基础数据1依据：依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权 投资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合 理确定价值。2. 基础数据：1)项目资本金：项目总投资的 20%；2)政府占项目公司股权比例：10 %。（二）股权投资支出计算公式 股权投资支出=项目资本金*政府占项目公司股权比例（三）股权投资支出计算过程及结果 股权投资14、支出=298200*20%*10%=5964 万元。三、运营补贴支出（一）运营补贴支出测算依据及基础数据：1依据：应当根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，并 按照不同付费模式分别测算。2. 基础数据：1)绩效服务费：运营成本：3328 万元/年，测算详见实施方案。 2）合理利润率：6.37%。参照当年央行（中国人民银行，下同）五年期 以上贷款基准利率，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不 同情景，结合风险等因素，本项目合理利润率暂定为中国人民银行同期 贷款基准利率基础上上浮 30%，即为 4.9%*（1+30%）=6.37%，并以此 为上限，具体由中标社会资本竞争的投标报价为15、准。- 19 -4）财政运营补贴周期：15 年（指财政提供运营补贴的年数）5）n： 1，2，n年（代表折现年数）6）年度折现率（i）：5.91 %考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期 安徽省地方政府债券收益率确定，综合考虑安徽省以及天长市当地的经济 状况与近两年地方政府收益债券的利率情况，本项目运营期 15 年，适当 调整以 5.91%作为年度折现率。7）调价机制： 适用（PPP 项目实施方案中的定价和调价机制通常 与消费物价指数、劳动力市场指数等因素挂钩，会影响运营补贴支出责任。 在可行性缺口补助模式下计算运营补贴支出数额时，应当充分考虑定价和 调价机制的影响）（二）建设、运营补贴支出计算公16、式： 可行性缺口补助=可用性服务费+运营绩效服务费-使用者付费 1）可用性服务费 可用性服务费包括项目建设成本和利润水平。在项目完成交工验收后，根据项目全部建设成本、折现率、合理利润率、运营补贴周期以及相应的 折现期按照下列公式计算得出：运营期当年可用性付费=项目全部建设成本(1+合理利润率）（1+ 年度折现率）n*m；项目全部建设成本=工程费用+工程建设其他费+预备费+建设期利息；m 为可用性服务费支付调整系数，取值如下表所示：合作年度123456789m 取值4%4%4%5%5%6%合作年度101112131415161718m 取值6%7%7%8%8%9%9%9%9%2）可用性服务费测算17、如下表所示：合作年度123456789政府付费（万元）13168.9113947.1914771.4719555.5820711.3226322.43合作年度101112131415161718政府付费（万元）27878.0834446.6236482.4244158.3246768.0855723.5859016.8462504.7466198.77（2）绩效服务费：1）市政道路管网部分运维费用测算： 结合本部分规模、区位、收费定价机制、常规运营安排和能耗、维护机制和周边类似规模项目模拟匡算，年运维费用暂定为 3043 万元/年，计算 过程详见下表：2）配套公用设施部分运维费用测算根据可研文18、本该部分投资规模约 8500 万元，按 1%的比例估算运维费 用约 85 万元/年。3）污水处理中心的运维费用测算费用明细标准：元/吨废水药剂费0.10废水污泥外运费0.05废水劳务管理费0.40废水电费0.5废水检修费0.04废水化验费0.01合计1.1按设计能力及建设进度测算年运维费用约 200 万元/年。（3）使用者付费 项目使用者付费为道路沿线广告牌经营收益，暂按每条路 50 万元/年考虑，合计约为 450 万元/年，收益不足风险由社会资本方承担，超额收益部 分由双方协商确定。（三） 可行性缺口补助支出计算过程及结果：本项目第 n 年可行性缺口补助支出数额如下表所示：（单位：万元）名称19、运营期支出年度第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年支出金额(万元)16046.9116825.1917649.4722433.5823589.32支出年度第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年支出金额(万元)29200.4330756.0837324.6239360.4247036.32支出年度第 11 年第 12 年第 13 年第 14 年第 15 年支出金额(万元)49646.0858601.5861894.8465382.7469076.77备注：本项目可行性缺口补助的支付为运营期一年后的第一个月，运营期第一年不支付。四、风险承担支出（一）风险承担支出测算依据20、及基础数据1依据：应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用 比例法、情景分析法及概率法进行测算。如果 PPP 合同约定保险赔款的第 一受益人为政府，则风险承担支出应为扣除该等风险赔款金额的净额。2基础数据：1) 运营费用：3328 万元。2) 风险比例： 5%（技术风险引起，绩效服务费增加约占同期比例）；（二）风险承担支出计算公式1比例法 在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，可以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支 出。2情景分析法 在各类风险支出数额可以进行测算、但出现概率难以确定的情况下，可针对影响风险的各类事件和变量进行“基本”、21、“不利”及“最坏”等情景假 设，测算各类风险发生带来的风险承担支出。计算公式为：风险承担支出数额=基本情景下财政支出数额基本情景出现的概率+ 不利情景下财政支出数额不利情景出现的概率+最坏情景下财政支出数额最坏情景出现的概率 3. 概率法在各类风险支出数额和发生概率均可进行测算的情况下，可将所有可 变风险参数作为变量，根据概率分布函数，计算各种风险发生带来的风险 承担支出。（三）风险承担支出计算过程及结果名称运营期支出年度第一年第二年第三年第四年第五年支出金额(万元)166.4166.4166.4166.4166.4支出年度第六年第七年第八年第九年第十年支出金额(万元)166.4166.41622、6.4166.4166.4支出年度第十一年第十二年第十三年第十四年第十五年支出金额(万元)166.4166.4166.4166.4166.4五、配套投入支出（一）配套投入支出测算依据及基础数据1依据：应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社会资本方 为此支付的费用。配套投入支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入， 应依法进行评估，合理确定价值。本项目中，相关配套投入支出已列支进入项目建设成本中。2基础数据：由社会资本方投资、建设，政府方在项目建成后 15 年内通过可行性缺 口补助向社会资本支付，产生配套投入支出。（二）配套投入支出计算公式 配套投入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本-社23、会资本方支付的费用。（三）配套投入支出计算过程及结果 本项目配套投入为 0 万元。第四章 能力评估一、财政支出能力评估（一）本项目财政支出责任 财政支出责任数额=当年股权投资支出+当年运营补贴支出+当年风险承担支出+当年配套投入支出数额支出年度当年股权投资 支出数额（万 元）当年运营补贴 支出数额（万 元）当年风险承担 支出数额（万 元）当年配套投入支 出数额（万元）财政支出责任 数额（万元）20185964.000005964.002019000002020000002021016046.91166.4016213.312022016825.19166.4016991.5920230176424、9.47166.4017815.872024022433.58166.4022599.982025023589.32166.4023755.722026029200.43166.4029366.832027030756.08166.4030922.482028037324.62166.4037491.022029039360.42166.4039526.822030047036.32166.4047202.722031049646.08166.4049812.482032058601.58166.4058767.982033061894.84166.4062061.242034065382.725、4166.4065549.142035069076.77166.4069243.17（二）财政支出能力评估1一般公共预算支出测算：（1）基础数据：年度20132014201520162017平均值一般公共预算支出数额（万390558369846430221479875543593442818.6元）增长率4.53%-5.30%16.32%11.54%13.28%8.07%注：数据来自于天长市财政局各年度统计数据。（2）结合项目所属财政和国家经济形势，以及前 5 年公共预算支出变化情况，进行修正。鉴于近两年经济下行压力较大， 2018-2022 年增长率 取 8%计算，2023-2027 年增长26、率按 7%计算，2028 年以后增长率按 6%计算， 计算公式为 Pn=P01+rn，r 为增长率，预测结果见下表：支出年度2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年一般公共预算支出预测数额(万元)587080.44634046.88684770.68739552.28798716.46支出年度2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年一般公共预算支出预测数额(万元)854626.61914450.47978462.001046954.351120241.15支出年度2028 年2029 年2030 年2031 年2032 年一般公共预算支出预测数额(万元)27、1187455.621258702.961334225.131414278.641499135.36支出年度2033 年2034 年2035 年2036 年2037 年一般公共预算支出预测数额(万元)1589083.481684428.491785494.201892623.852006181.28财政支出能力评估支出年 度一般公共预算 支出预测数额 (万元)本 PPP 项目财 政支出责任数 额（万元）已实施 PPP 项 目财政支出责 任数额（万元）拟实施 PPP 项 目财政支出责 任数额（万元）全部 PPP 项目 财政支出责任 数额(万元)比例（%）2018587080.445964686.28、25920.4212570.622.14%2019634046.880686.20686.20.11%2020684770.630686.20686.20.10%2021739552.2816213.31686.235995.7552895.267.15%2022798716.4616991.59686.238169.0955846.886.99%2023854626.6117815.87686.240009.2258511.296.85%2024914450.4722599.98686.242004.0365290.217.14%2025978462.0023755.72686.24406929、.9868511.97.00%20261046954.3529366.83686.246368.6776421.77.30%20271120241.1530922.48686.248803.2380411.917.18%20281187455.6237491.02686.251564.2489741.467.56%20291258702.9639526.82686.254404.3394617.357.52%20301334225.1347202.72686.257487.58105376.57.90%20311414278.6449812.48686.228105.8978604.575.530、6%20321499135.3658767.98686.229688.2389142.415.95%20331589083.4862061.24686.219903.1682650.65.20%20341684428.4965549.14686.221052.7787288.115.18%20351785494.2069243.17686.222242.8192172.185.16%注：现阶段天长市已实施的 PPP 项目有 1 个：天长市铜城镇污水处理一期工程 PPP 项目，拟实施的 PPP 项目有 4 个，为天长中医院新区 PPP 项目、天长市高邮湖综合整治 工程 PPP 项目、安徽省滁州市31、天长市南市区二期基础设施工程（一期）PPP 项目、安徽 省滁州市天长市文化艺术中心 PPP 项目。3财政支出能力评估结论（表示通过，比例不超过 10%） 根据财政支出能力评估表，天长市年度 PPP 总财政预算支出占市级一般公共预算的比例最高为 7.90%。满足国家不超过 10%的比例要求。通过论证不通过论证 二、行业和领域平衡性评估（一）行业和领域平衡性分析行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。 在本项目合作期限内，目前已实施的 PPP 项目所需的政府32、财政支出金额占一般公共预算支出的比例在在天长市财政承受范围之内，未来政府仍 有相对充足的资金可安排用于其他项目建设。因此，本项目的实施不会影 响行业的均衡性发展，符合行业和领域的均衡性要求。（二）行业和领域平衡性评估结论 行业和领域平衡性评估结论（表示通过）通过论证不通过论证 三、信息披露与校正省级财政部门应汇总区域内的 PPP 项目，项目实施后，各级财政部门（或 PPP 中心）应跟踪了解项目运营情况，包括项目使用量、成本费用、 考核指标等信息，定期在财政部对应的 PPP 项目综合管理平台中对外发布。此外，社会资本的确定及 PPP 相关合同条款并未确定，如最终确定的 合同条款与实施方案偏差过大，则应当对合同进行审核，确保财政承受能 力论证结论保持不变。四、财政承受能力论证结论财政承受能力论证结论表评价结论 通过论证 不通过论证- 20 -