1、 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告 濮阳市财政局濮阳市财政局 濮阳市城市管理局濮阳市城市管理局 北京国金管理咨询有限公司北京国金管理咨询有限公司 二二一七年二月一七年二月 项目名称：濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 项目发起单位：濮阳市人民政府 项目实施单位：濮阳市城市管理局 编制单位：北京国金管理咨询有限公司 证 书 号：工咨甲 10120070030 编制负责人：丁 旋 审核人员：赵 泓 史晋燕 执行组长：张语录 技术组：王伟伟 周 力 赵永霞 朱海芳 梁剑锋 霍 晶 采购组：潘 楠 杨 超 张镜洲 张 2、超 财务组：郭书君 鲁世国 法务组：赵剑英 赵书瑞濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 I 目目 录录 第 1 章 项目基本情况.1 1.1 基本情况.1 1.1.1 项目名称.1 1.1.2 项目性质.1 1.1.3 项目位置.1 1.1.4 项目发起单位.2 1.1.5 项目实施机构.2 1.1.6 项目联系人.2 1.1.7 项目运作方式.2 1.1.8 项目回报机制.3 1.1.9 项目 PPP 模式运作的必要性.3 1.1.10 项目提供的公共产品和服务内容.5 1.1.11 项目产出说明.5 1.2 经济技术指标.9 1.2.1 建设规模与内容.9 1.23、.2 项目实施计划.10 1.2.3 投资规模与资金来源.10 1.2.4 收益指标.10 1.2.5 项目合作期限.11 1.3 项目公司.11 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 II 1.4 项目进展情况.12 1.5 项目风险分配框架.12 第 2 章 财政承受能力论证.14 2.1 责任识别.14 2.1.1 股权投资支出责任.15 2.1.2 政府付费支出责任.15 2.1.3 风险承担支出责任.16 2.1.4 配套投入支出责任.16 2.2 支出测算.17 2.2.1 股权投资支出.17 2.2.2 风险承担支出.17 2.2.3 政府付费支出.174、 2.2.4 配套投入支出.25 2.2.5 项目支出责任.25 2.3 地方政府财政承受能力评估.25 2.3.1 地方经济发展程度.25 2.3.2 地方财政能力.25 2.3.3 财政承受能力论证结果.26 2.3.4 地方政府债务影响评估.27 2.3.5 行业和领域均衡性影响评估.27 2.4 结论.28 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 1 第第1章章 项目基本情况项目基本情况 1.1 基本情况基本情况 1.1.1 项目名称项目名称 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 1.1.2 项目性质项目性质 新建项目 1.1.3 项目位置项目位置 项目建设地点5、位于濮阳市、濮阳县，具体建设地点为：茂名路（站前路站南路）全长 1.2 公里，下穿瓦日铁路建铁路隧道一座；玉门路（南海路站南路）全长 3.5 公里，下穿瓦日铁路建铁路隧道一座、跨老马颊河建桥梁一座；工业路（站前路站南路）全长 1.0 公里，下穿瓦日铁路建铁路隧道一座；滨河东路（站前路站南路）全长 1.0 公里；站南路（京开大道106 国道）全长 7.2 公里；盘锦路南段（胜利路站南路）全长 2.9 公里；文化路（胜利路站南路）全长 3.0 公里，下穿瓦日铁路建铁路隧道一座；濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 2 文明路南段（南海路站南路）全长 3.7 公里，下穿瓦日6、铁路建铁路隧道一座、跨老马颊河建桥梁一座；人民路（京开大道滨河西路、长庆路玉门路）全长 1.3 公里。1.1.4 项目发起单位项目发起单位 濮阳市人民政府 1.1.5 项目实施机构项目实施机构 本项目实施机构为濮阳市人民政府授权机构濮阳市城市管理局，项目实施机构的最终确定以经濮阳市人民政府批准的项目实施方案为准。项目实施机构主要负责项目的具体实施，包括项目建议书、可行性研究报告、环评、土地、初步实施方案、协助财政部门开展物有所值评价及财政承受能力论证，项目实施方案编制和报批、项目合同的编制、社会资本方选择及制定社会资本方准入条件和标准、谈判与合同签署、项目执行和项目移交等工作。1.1.6 项目7、联系人项目联系人 项目联系人：濮阳市城市管理局，贾文静 联系电话：15903936528 1.1.7 项目运作方式项目运作方式 本项目采取 PPP 模式运作，具体运作方式为建设运营移交（BOT）。濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 3 1.1.8 项目回报机制项目回报机制 本项目回报机制为政府付费。1.1.9 项目项目 PPP 模式运作的必要性模式运作的必要性 PPP 模式运作是减轻政府财政压力的需要 在当前经济发展新常态下，依据国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号），要求地方政府债务规模实行限额管理，地方政府举债不得突破批准的限额。鼓励社会8、资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等公益性事业投资和运营。要求地方政府将一般债务收支纳入一般公共预算管理，将专项债务收支纳入政府性基金预算管理，将政府与社会资本合作项目中的财政支出按性质纳入相应政府预算管理。目前，濮阳市 2015 年公共预算支出约为 212 亿元，而本项目总投资约为 13.5 亿元，所需投资规模巨大。因此通过采取 PPP 模式能拓宽融资渠道，吸引社会资本，是减轻濮阳市财政支出的压力，解决本项目实施资金不足的迫切需要。通过引进社会资本参与项目的建设，运营期内政府年均支付 1.9 亿元，将有效缓解濮阳市政府短期投资压力，降低政府短期投入所承受的财政风险。因此说，本项目采取 9、PPP模式运作有利于平滑濮阳市财政支出。项目采用 PPP 模式是发挥社会资本自身优势，提高效率的需要 社会资本参与 PPP 项目是为了利用其建设、运营、管理的能力和经验（特别是运作公用事业的经验）获得政府补贴或使用者付费，从濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 4 而获取适当的投资回报。本项目的实施可以通过 PPP 方式引入专业的社会团队提供长期优质的服务，充分发挥其技术和运营、管理优势，提高综合效益，做到项目全周期成本最低，保障项目的长期稳定性和可靠性。社会资本可以根据自身的运营经验就政府在本次 PPP 项目的运营管理和边界条件中提出优化意见，在满足服务功能的前提下10、完善服务、节约投资。项目采用 PPP 模式是打破垄断，提升公共服务水平的需要 本项目是濮阳市至濮阳县的主要道路，是构成濮阳县交通路网的重要组成部分。通过引入社会资本方参与项目的建设和管理，不仅能保证项目建设和运营期间资金持续稳定的投入，而且利用社会资本方在建设、管理、养护等专业领域的优势和经验，为项目的建设提供质量保障，高效完成濮阳市至濮阳县路网建设目标。由于社会资本方在资金、效率、技术上更有优势，从而在合同期限内，社会资本方能以全寿命期的最低成本，提供符合标准的服务，从而使国民经济和社会公众受益。而政府也在现有财政资金支付水平下，实现了公众利益最大化。项目采用 PPP 模式是增加公共服务供给11、的需要 政府通过政府和社会资本合作模式向社会资本开放基础设施和公共服务项目，可以拓宽城镇化建设融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，推进城市基础设施建设进度。本项目的建设对整个濮阳城区的建设有着巨大的推动作用，该项目的建设将大大缓解自身濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 5 以及周边道路的交通压力。项目建成后将为濮阳市城区及其相邻区域带来巨大的社会及经济效益。1.1.10 项目提供的公共产品和服务内容项目提供的公共产品和服务内容 本项目提供的公共产品和服务内容包括道路工程、桥涵工程、排 水工程、照明工程、交通安全设施工程及绿化工程。本项目建成后，将优化升级濮阳12、市至濮阳县的路网结构，改善区域交通状况，提高路网骨架的通行能力，方便居民出行，满足濮阳市至濮阳县的交通运输需求。1.1.11 项目产出说明项目产出说明 根据实施机构提供的项目建议书，按照“海绵城市”建设要求进行设计和施工，本项目拟建路网产出说明如下：技术标准 1）城市道路等级：城市主、次干道 2）设计车速：主干道 40-60km/h；次干道 40km/h 3）路面设计标准轴线：BZZ-100 4）路面设计使用年限：15 年 5）路拱横坡：双向 1.5%6）抗震设防烈度：VII。道路平纵断面标准 道路平面走向及布局主要依据城市总体规划，结合既有道行和地势而确定。道路平面线型既要满足国家现行的技术13、标准，又要减少拆濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 6 迁量，节约工程投资。纵断设计充分考虑地形条件，在满足技术标准的前提下，尽可能减少填挖方量。穿越已有建筑群的道路，纵断设计除考虑道路排水要求和非机动车的爬坡能力外，还要兼顾道路两侧的既有和规划建筑物标高。为保证道路排水，最小纵坡控制为 0.3%，考虑非机动车的爬坡能力，道路最大纵坡控制为 4.0%。标准横断面布置 道路标准横断面布置见下表：表表 1-1 道路横断面布置一览表道路横断面布置一览表 路面结构 道路板块形式拟设计三块板，路面结构为：序序号号 道路名称道路名称 长（长（m）红红线宽线宽（m）机机动动车车道14、道宽宽（m）单单侧非侧非机机动车动车道道（m）单单侧侧人人行行道（道（m）单单侧绿侧绿化化带带（m）1 茂名路（站前路-站南路）1200 35 14 5 3.5 2 2 玉门路（南海路-站南路）3500 35 14 5 3.5 2 3 工业路（站前路-站南路）1000 50 23 5 5 3.5 4 滨河路东路（站前路-站南路）1000 35 14 5 3.5 2 5 站南路（京开大道-106 国道）7200 40 14 5 5 3 6 盘锦路南段（胜利路-站南路）2900 50 23 5 5 3.5 7 文化路（胜利路-站南路）3000 40 14 5 5 3 8 文明路南段（南海路-站南路15、）3700 60 30 5 5 5 9 人民路（京开大道-滨河西路、长庆路-玉门路）1300 40 14 5 5 3 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 7 机动车道路面结构：4cm 细粒式沥青混凝土（AC-13C）；5cm 中粒式沥青混凝土（AC-16C）；热沥青同步碎石封层；218cm 水泥稳定碎石；220cm 石灰土；总厚度 85cm。非机动车道结构为：3cm 细粒式沥青混凝土（AC-10C）；4cm 中粒式沥青混凝土（AC-16C）；热沥青同步碎石封层；20cm 水泥稳定碎石；215cm 石灰土；总厚度 57cm。人行道结构为：6cm 透水砖；3cm 水泥砂16、浆；15cmC15 透水混凝土；总厚度 24cm。排水工程 排水工程由污水管网、雨水管网组成。排水体制为分流制。1）雨水工程 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 8 结合本项目道路设计纵坡、横坡，本工程依据排水设计规范要求在道路两侧每隔一定距离、道路最低点及渠化路口设置雨水口。一般采用联合式双箅雨水口，道路低点、路口处的雨水口形式采用联合式多箅雨水口。在管道交汇处、转弯处、管径或坡度改变处、跌水处以及管段上每隔一定距离处，设置检查井或检查口。为方便养护管理和雨水口连接管的接入，在管渠直线段按规范要求设置排水检查井。各种不同直径的管道在检查井内连接时，有条件时均采用管17、顶平接局部条件不满足的，采用水面平接或管底平接。2）污水工程 污水管网规划原则上按地势划分排水分区，尽可能在管线较短和埋深较小的情况下，让最大区域上的污水自流排放。各区污水可沿道路污水管道排至沿河污水总干管，然后经污水总干管排至污水厂。濮阳县路网道路红线40m 的污水管沿道路单侧布置，道路红线40m的污水管沿道路双侧布置，管径拟采用 DN1000DN2000mm。桥梁隧道工程 文明路、文化路、茂名路、玉门路、工业路需下穿瓦日铁路通行，需各建设地下隧道 300 米，隧道宽度与道路红线宽度一致；文明路、玉门路需跨马颊河通行，桥梁设计参数，需征求水利部门意见，宽度按照各条道路行车道计算。濮阳市至濮阳18、县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 9 1.2 经济技术指标经济技术指标 1.2.1 建设建设规规模模与与内容内容 本项目建设内容包括道路工程、桥隧工程、排水工程、照明工程、交通安全设施工程及绿化工程等。本项目拟建 9 条道路总长度 24.8公里，具体建设内容如下：茂名路（站前路站南路）全长 1.2 公里，道路红线宽度 35 米，下穿瓦日铁路建铁路隧道一座，城市次干道，设计速度 40km/h；玉门路（南海路站南路）全长 3.5 公里，道路红线宽度 35 米，下穿瓦日铁路建铁路隧道一座、跨老马颊河建桥梁一座，城市次干道，设计速度 40km/h；工业路（站前路站南路）全长 1.0 19、公里，道路红线宽度 50 米，下穿瓦日铁路建铁路隧道一座，城市主干道，设计速度 60km/h；滨河东路（站前路站南路）全长 1.0 公里，道路红线宽度 35米，城市次干道，设计速度 40km/h；站南路（京开大道106 国道）全长 7.2 公里，道路红线宽度 40米，城市次干道，设计速度 40km/h；盘锦路南段（胜利路站南路）全长 2.9 公里，道路红线宽度50 米，城市主干道，设计速度 60km/h；文化路（胜利路站南路）全长 3.0 公里，道路红线宽度 40米，下穿瓦日铁路建铁路隧道一座，城市次干道，设计速度 40km/h；文明路南段（南海路站南路）全长 3.7 公里，道路红线宽度 6020、濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 10 米，下穿瓦日铁路建铁路隧道一座、跨老马颊河建桥梁一座，城市主干道，设计速度 60km/h；人民路（京开大道滨河西路、长庆路玉门路）全长 0.8 公里，道路红线宽度 40 米，城市次干道，设计速度 40km/h。1.2.2 项目实施计划项目实施计划 本项目建设期计划 2 年，其中滨河东路（站前路站南路）站南路（京开大道106 国道）、文明路南段（南海路站南路）、人民路（京开大道滨河西路、长庆路玉门路）计划 2017 年开工建设。项目在实施前，应根据相关法律法规要求，办理建设项目环境影响评价手续，环评文件批复后方可进行施工建设。21、1.2.3 投资规模与资金来源投资规模与资金来源 项目总投资 135542.69 万元，其中工程建设费 85770.75 万元；征地拆迁费用 32293.40 万元；勘察设计等其他费用 11024.12 万元；基本预备费 6454.41 万元。项目资金来源：拟融资金额 100000.00 万元，占总投资 73.78%；项目资本金 35542.69 万元，占总投资的 26.22%。1.2.4 收益指标收益指标 根据市场一般收益水平，财务测算拟定本项目合理利润率5.5%（年度折现率 4.2%为不可竞争指标），最终通过公开招标方式由社会资本方报价确定；濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管22、理咨询有限公司 11 建安工程让利3.0%;政府方股东的出资参与投资回报收益计算；运营维护服务费标准。项目公司的运营维护费直接关系到政府付费金额，为完善激励和约束机制，本项目设定最高运营维护服务费标准，实际运营维护费用超过该标准时，仍按该标准核算运营维护服务费。该标准将通过公开招标方式由社会资本方报价确定。政府付费。本项目工程施工图预算应经财政部门进行预算评审后方可进行施工，预算评审作为决算审计的依据。项目竣工结算时，由实施机构开展审计工作，对项目的建设成本、运营维护服务费标准进行审计。以审计确定的建设成本、运营维护服务费以及年收益率，计算政府运营期内每年付费金额。根据上述设定，合作期内，政府23、购买服务费总额 200275.21 万元，其中可用性服务费 180563.12 万元，股权投资 3554.27 万元，建设期利息 4851.00 万元，运营维护服务费 11306.82 万元。财务内部收益率（税前）4.78%，财务净现值（税前）14636.24万元。1.2.5 项目合作期限项目合作期限 参照 PPP 项目合作期限一般为 10-30 年，本项目拟定项目合作期12 年，其中建设期 2 年，运营期 10 年。1.3 项目公司项目公司 依据中华人民共和国政府采购法及财政部关于印发政府和濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 12 社会资本合作项目政府采购管理办法24、 的通知（财库 2014 215 号）等法律法规，本项目拟由实施机构以依法合规方式确定社会资本方。本项目采用 BOT 模式进行运作，由政府出资方代表与依法选定的社会资本方按 10%：90%比例出资设立项目公司，项目公司设立后，在项目运营中引进市场竞争机制并建立相对完善的公司治理结构，以提高项目的运营效率。项目公司以合法方式从濮阳市城市管理局获得本项目的设计、投资、融资、建设、运营、维护、移交等事宜的资格。作为本项目的建设主体，负责本项目的设计、投资、融资、建设、运营、维护、移交等工作。项目公司在运营中应充分发挥社会资本的优势，政府部门更多承担相应的协调、政策、税收、监管责任。1.4 项目进展情25、况项目进展情况 截至目前，项目建议书已获得批复。1.5 项目风险分配框架项目风险分配框架 表表 1-1 项目项目风险类型风险类型一览表一览表 风险类别风险类别 承担承担方方 备注备注 设计风险 技术标准选择不当 社会资本方 设计质量瑕疵 社会资本方 建设风险 用地取得迟延或不能 政府方 施工质量瑕疵 社会资本方 施工安全事故 社会资本方 施工成本超支 社会资本方 施工进度超期 社会资本方 财务风险 融资失败 社会资本方 融资迟延 社会资本方 融资成本过高 社会资本方 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 13 付费迟延 政府方 运维风险 运维成本超支 社会资本方 运维26、技术落后 社会资本方 运维质量瑕疵 社会资本方 运维安全事故 社会资本方 法律、政策风险 本级政府可控的变动 政府方 本级政府不可控的变动 共担 不可抗力及其他风险 自然不可抗力 共担 非自然不可抗力 共担 施工过程中发现文物 共担 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 14 第第2章章 财政承受能力论证财政承受能力论证 根据中华人民共和国预算法、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）、国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发201445 号）、国务院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意见（国发201460号）、财政部关于推广运用27、政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）和财政部关于印发的通知（财金201521 号）等有关规定，开展 PPP 项目财政承受能力论证，是政府履行合同义务的重要保障，有利于规范 PPP 项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制财政风险，实现 PPP可持续发展。2.1 责任识别责任识别 在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。综合考虑本项目的回报机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架需求等因素，本项目28、作为新建项目采取 BOT 的运作方式，项目公司具体负责本项目设计、投资、建设、运营、维护、移交等，政府负责土地获取、项目审批和运营期的监管，并基于可用性绩效指标的濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 15 公共产品和基于运营维护绩效指标的公共服务付费，合作期届满项目公司将本项目无偿移交给濮阳市人民政府或其指定机构。2.1.1 股权投资支出责任股权投资支出责任 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。项目拟采用 BOT 运作方式进行运作，在持有股份方面政府拟持有 10%股份，剩余部分由公开招标选出的社会资本方进行出资。2.129、.2 政府付费支出责任政府付费支出责任 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。运营补贴支出应当根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。对政府付费模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任。本项目属于非经营性项目。在合作期内，通过政府付费回收项目的总投资和获得合理收益，政府根据项目公司的建设成本、运营成本进行核算，以向项目公司支付可用性服30、务费和运营维护服务费的方式，保证社会资本回收项目投资并获得合理的投资回报。濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 16 2.1.3 风险承担支出责任风险承担支出责任 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。风险承担支出充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。如果 PPP合同约定保险赔款的第一受益人为政府，则风险承担支出应为扣除该等风险赔款金额的净额。风险承担支出责任是指由政府承担风31、险带来的财政或有支出责任。本项目采用政府与社会资本共同成立项目公司的方式运作，因此政府按照所出资比例承担项目风险。本项目实施过程中，政府部门需要承担一些宏观方面的风险，如政治风险、大部分的法律风险、经济风险，一部分的社会风险和项目的前期风险，以及受到政策、法律影响比较大的诸如规划变更、土地取得等风险。2.1.4 配套投入支出责任配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨32、询有限公司 17 2.2 支出测算支出测算 2.2.1 股权投资支股权投资支出出 本项目拟采用 BOT 方式进行运作，拟由政府与社会资本共同出资的方式建立项目公司，在持有股份方面，政府拟持有 10%股份，剩余部分由公开招标选出的社会资本方进行出资。本项目资本金为 35542.69 万元，政府占股 10%，故政府股权投资支出 3554.27 万元。2.2.2 风险承担支风险承担支出出 由于拟建项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担支出采用比例法计算。风险承担支出为项目建设运营成本的 15%，其中自留风险承担成本占项目全部风险承担成本的 20%，可转移风险承担成本占 80%。各年支出责任33、计算如下：表表 2-1 各各年年风险承担支风险承担支出出责任责任 年度 1 2 3 4 5 6 支出责任(万元)282.73 123.90 49.12 51.08 53.13 55.26 年度 7 8 9 10 11 12 支出责任（万元）57.48 59.80 62.21 64.71 67.33 70.05 2.2.3 政政府付费支府付费支出出 濮阳市城市管理局作为采购主体实施政府采购，项目公司与政府采购主体濮阳市城市管理局签订 PPP 项目合同，项目公司筹集本项目濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 18 建设的资本金，并向银行申请贷款解决剩余缺口资金。濮阳市人民34、政府将购买服务的资金列入濮阳市跨年度财政预算，项目公司及时将归集的资金偿还银行或其他机构的债务。政府购买服务费用=可用性服务费+股权投资+建设期利息+运营维护服务费 可用性服务费：根据财政部关于印发的通知（财金201521 号）的规定，运营期内，可用性服务费每年付费数额包括：社会资本方（或项目公司）承担的年均建设成本、合理利润。计算公式为：财政运营补贴周期年度折现率）（合理利润率）（建设成本可用性服务费n11+=1）建设成本 建设成本=建安工程费+工程建设其他费用 建安工程费 本项目建设成本包括但不限于实施本工程并达到质量标准，在确保安全施工的前提下，必须消耗或使用的人工、材料、工程设备、施工35、机械台班及其管理等方面发生的费用和按规定缴纳的规费、税金以及合理利润。建安工程费按照河南省最新定额及相关规定取费，主辅材料按照濮阳市最新信息价计入并按照相关造价规定据实调整，措施费用按照濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 19 双方认可的施工方案计入。工程建设其他费用 工程建设其他费用包括拆迁补偿、青苗补偿及征地费、工程勘察费设计费、招标代理服务费、建设单位管理费、设计概算的编制与审核、施工监理费、工程前期咨询费、环境影响评价费、施工图审查费等其他费用。通过财务测算，本项目全部建设成本为 135542.69 万元。2）合理利润率设定 合理利润率设定时，一般考虑我国中36、央银行规定的五年期中长期银行贷款利率、商业银行贷款利率、社会平均投资收益率以及行业收益率等几方面的因素。近 10 年来，我国五年期以上基准银行贷款利率变化在 4.9%-7.83%，到 2015 年，由于国家实施相对积极货币政策，基准银行贷款利率维持在 4.9%的相对低位，综合分析，我国近 10 年来，五年期以上贷款平均基准利率为 6.43%；商业银行贷款利率一般在基准贷款利率的基础上上浮 20%-50%，因此，商业银行实际贷款利率基本维持在 7%-10%之间；社会平均收益率 8%左右，结合本项目特点，拟定本项目合理利润率为 5.5%。3）年度折现率 参照河南省近三年政府债券收益率（3.5%左右37、），并参照社会资本方资金成本（基准贷款利率上浮 20%，5.97%左右），综合考虑本项目年度折现率设定为 4.2%。4）运营补贴周期 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 20 运营补贴周期=合作期-建设期 综上，本项目合作期内可用性服务费为 180563.12 万元。股权投资 本项目采用 BOT 模式进行运作，由政府出资方代表与依法选定的社会资本方按 10%：90%比例出资设立项目公司，根据方案设定，项目资本金 35542.69 万元，政府股权投资需 3554.27 万元。建设期利息 本项目测算方式：建设期利息按照国家相关规定当年借款额按半息计算，年初累计借款按全年38、计算，贷款利率按当期银行贷款基准利率下浮 10%即 4.41%进行计算。本项目建设期利息为 4851.00 万元。建设期利息在运营期内随建设服务费平均支付。运营维护服务费 1）运营维护服务内容：运营维护费用主要包括：沥青混凝土路面养护：翻挖、修补路面以及部分基层，铣刨罩面，井周边处理，弃渣外运；砖石人行道：翻铺砖石人行道及部分基层，翻排侧平石、植树框，弃渣外运；车行隔离栏：油漆，修理，更换，擦洗；路名牌：升高，扶正，调换牌面，油漆，擦洗以及少量新装；边坡：清除风化层，三合土衬平，水泥砂浆抹面，加固危岩，弃濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 21 渣外运；雨水管道：管39、道有害气体检测，通风，沟道疏通，清捞洗刷检查井、进水口，调换检查井及进水口盖座，修理检查井及进水口，中小型管道局部翻修，开挖路面及人行道恢复，潮、闸门保养，检查井及进水口内下药，污泥、弃渣外运；污水管道：管道有害气体检测，通风，沟道疏通，清捞洗刷检查井，调换检查井盖座，修理检查井，中小型管道局部翻修，开挖路面及人行道恢复，检查井及进水口内下药，污泥、弃渣外运；钢筋混凝土桥梁：桥面铺装层修补，混凝土结构裂缝及缺损修补加固，人行道修补，标志牌维修及更换，装饰涂料层修补，支座保养、清理，泄水管疏通及更换，伸缩缝清理、维修及更换，栏杆维修、更换、擦洗及油漆，装饰材料（除钢结构油漆、防腐性材料之外）维修40、及清洁，隔音板清洁，桥体洗刷，日常检查、保养管理等。2）服务标准 运营期项目公司应维持本项目工程的可用性，并应按照城镇道路养护技术规范规定的评定标准，使得城镇道路养护状况综合评定等级标准达到良以上（含良）。道路工程 按照城镇道路养护技术规范（CJJ36-2006）中明确规定的道路设施病害种类进行路面平整，无坑包、涌包、龟裂、沉陷、翻浆、缺损等，设施完好，交通舒适度和城市经济发展水平相适应，方便交通和行人。濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 22 排水工程 设施完好，运行正常，管道（包括明渠及河道）排水通畅，检查井及进水口盖、座必须完好无缺损，井内无硬块，井壁无污垢、41、不破损、倾斜。桥梁工程 桥面整洁，平整无坑，排水良好；栏杆无缺损，美观顺直。结构稳固无损，无剥落漏筋现象；砖石砌体结构无表面风化剥落，灰缝无脱落；钢结构稳固无损，做好保洁、防水、防锈油漆以及保持排水设施完好，铆钉（螺栓）牢固、接点完好和杆件完整；支座各部位保持完整清洁、不积水，定期保养到位；各种标志牌齐全、鲜明、清晰。3）运营维护服务费标准 运营维护服务费包括以下内容：直接工程费：养护维修工程中耗费的构成工程实体和有助于工程形成的各项费用，包括人工费、材料费和施工机械使用费。措施费：完成养护维修工程施工，发生于该工程施工前和施工过程中非工程实体项目的费用。包括环境保护费、临时设施费、冬雨季施工42、费、夜间施工费、材料二次转运费、文明施工费用、安全管理费用。间接费：a 规费：包括工程排污费、社会保障费、危险作业意外伤害保险费；b 管理费用：包括管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 23 产使用费、工具用具使用费、劳动保险费、工会经费、职工教育费、财产保险费、财务费、税金（房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等）、其他费用；利润：项目公司完成运营维护服务所获得的利润，根据市政工程设施养护维修估算指标（HGZ-120-2011）规定并结合本项目实际情况，本项目运营维护服务利润率拟定为 7%。运营期内，项目公司负责本项目的维护43、养护工作。根据市政工程设施养护维修估算指标（HGZ-120-2011）并结合项目实际情况，确定本项目主干道运营维护费价格 11 元/年，次干道运营维护费价格 8 元/年，运营维护服务费标准每年按 3%递增。通过测算，本项目合作期内运营维护服务费为 11306.82 万元。政府购买服务费用的支付方式 建设服务费支付方式为每年支付一次，每年支付时间为竣工验收当年年末及顺延年年末。运营期建设成本采取平均支付方式，每次支付比例为 10%。运营维护服务费每年随建设服务费一并支付，支付数额根据绩效考核结果确定。具体以 PPP 项目合同为准。综上分析，合作期内，政府购买服务费总额 200275.21 万元44、，其中可用性服务费 180563.12 万元，股权投资 3554.27 万元，建设期利息 4851.00 万元，运营维护服务费 11306.82 万元。各年政府付费承担支出责任见下表：濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 24 表表 2-2 各年政府付费承担支出责任（单位：万元）各年政府付费承担支出责任（单位：万元）序号序号 项目项目 合计合计 建设建设期期 运运营期营期 第一年第一年 第第二二年年 第第三三年年 第第四四年年 第第五五年年 第第六六年年 第七年第七年 第第八八年年 第第九九年年 第第十十年年 第第十十一年一年 第第十十二年二年 一一 政政府购府购买买45、服务服务资资金金 200275.21 3554.27 16371.74 17027.15 17709.72 18420.60 19160.96 19932.02 20735.07 21571.44 22442.51 23349.73 1 可用可用性性服务服务费费 180563.12 14900.34 15526.16 16178.26 16857.74 17565.77 18303.53 19072.28 19873.31 20707.99 21577.73 2 股权投股权投资资 3554.27 3554.27 3 建设建设期期利息利息 4851.00 485.10 485.10 485.1046、 485.10 485.10 485.10 485.10 485.10 485.10 485.10 4 运运营维营维护费护费 11306.82 986.30 1015.89 1046.37 1077.76 1110.09 1143.39 1177.69 1213.02 1249.42 1286.90 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 25 2.2.4 配套投入支出配套投入支出 本项目不存在政府配套投入支出责任。2.2.5 项目支出责任项目支出责任 项目各年支出责任如下：表表 2-3 项目各年支出责任项目各年支出责任 年度 1 2 3 4 5 6 支出责任(万元)347、837.00 123.90 16420.86 17078.23 17762.85 18475.86 年度 7 8 9 10 11 12 支出责任（万元）19218.44 19991.82 20797.28 21636.15 22509.84 23419.78 2.3 地地方政方政府府财政财政承受能力评估承受能力评估 2.3.1 地方经济发展程度地方经济发展程度 2015 年，濮阳市全年财政总收入 116.52 亿元，比上年增长 7.8%。一般公共预算收入 79.00 亿元，增长 12.2%，其中，税收收入 58.71亿元，增长 7.1%，税收收入占地方一般公共预算收入的 74.30%。2.3.48、2 地方财政能力地方财政能力 2011 年2015 濮阳市一般公共财政预算支出情况如下：表表 2-4 濮阳市近濮阳市近 5 年一般公共预算支出年一般公共预算支出 年份 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 一般预算支出（万元）1115088 1493685 1721692 1893665 2171880 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 26 增长率（%）23.80%25.90%13.60%7.40%16.70%基于保守估计的基本原则，以 2015 年一般公共预算支出作为基准（取 2171880.00 万元），估算 2016 年及以49、后的一般公共预算支出水平，由于近 5 年一般公共预算支出增长率波动较大，且成下降趋势，2016 年预计增长率为 10%，结合增长率变化趋势以及我国 GDP 增长率的变化，拟定合作期内一般公共预算支出增长率为 8%。经过估算，合作期内市一般公共预算支出见下表：表表 2-5 合作期内濮阳市一般公共预算支出预测表合作期内濮阳市一般公共预算支出预测表 年年份份 一一般般公共公共预算支预算支出出预测值预测值（万元万元）增增长长率率 1 2345630.40 8%2 2533280.83 8%3 2735943.30 8%4 2954818.76 8%5 3191204.26 8%6 3446500.6050、 8%7 3722220.65 8%8 4019998.31 8%9 4341598.17 8%10 4688926.02 8%2.3.3 财政承受能力论证结果财政承受能力论证结果 合作期内各年度政府付费与政府一般公共预算支出比例如下：表表 2-6 合作期内政府购买服务费用与一般公共预算支出比例合作期内政府购买服务费用与一般公共预算支出比例 合作期 1 2 3 4 5 6 1、一般公共预算支出（万元）2345630.40 2533280.83 2735943.30 2954818.76 3191204.26 3446500.60 2、本项目政府付费3837.00 123.90 16420.8651、 17078.23 17762.85 18475.86 濮阳市至濮阳县城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 27（万元）政府付费占比（2/1）0.16%0.005%0.60%0.58%0.56%0.54%合作期 7 8 9 10 11 12 1、一般公共预算支出（万元）3722220.65 4019998.31 4341598.17 4688926.02 5064040.10 5469163.31 2、政府付费（万元）19218.44 19991.82 20797.28 21636.15 22509.84 23419.78 政府付费占比（2/1）0.52%0.50%0.48%0.452、6%0.44%0.43%由上表可以看出运营期内，支出责任占一般财政预算支出的最高比例为 0.60%，不超过一般公共预算支出的 10%，说明本项目的财政支出规模较小，因此财政承受能力“通过论证通过论证”，项目适宜采用项目适宜采用 PPP模式。模式。2.3.4 地方政府债务影响评估地方政府债务影响评估 本项目各年财政支出责任均通过财政预算安排予以保障，不会对地方政府性债务风险产生额外影响。2.3.5 行业和领域均衡性影响评估行业和领域均衡性影响评估 本项目属于市政基础设施 PPP 项目，濮阳市已经实施的 PPP 项目为市政供热项目，与本项目属于不同行业的项目，不会导致行业和领域失衡。濮阳市至濮阳县53、城乡一体化路网建设项目 北京国金管理咨询有限公司 28 本项目符合濮阳市实际的发展需要，并按照适度远期预留的原则进行设计和建设，符合城市发展的实际需求，通过该项目的实施，实现政府与社会资本在市政交通领域合作。综上所述，本项目的实施不会造成市场的供需失衡，不会造成项目投资过度、超出公众实际需要，同时符合行业和领域的均衡性要求。2.4 结论结论 综上所述，濮阳市已经实施的 PPP 项目和本项目财政支出总额占一般公共预算支出预测值比例较小，各年均小于 10%，符合财金201521 号文“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”的规定，控制在可承受范围以内。此外，本项目的实施对存量地方政府债务规模不会产生额外影响，因此经过分析，本项目通过财政承受能力论证，财政中长期持续可行。