1、ZTBJZTBJ沙雅县沙雅县 20172017 年农村路网建设年农村路网建设 PPPPPP 项目项目物有所值论证报告物有所值论证报告实施机构：实施机构：沙雅县交通运输局沙雅县交通运输局咨询机构：中通建设工程管理有限公司咨询机构：中通建设工程管理有限公司二零一七年二零一七年九九月月前前 言言物有所值（Value for Money,“VFM”），是指一个组织运用其可利用资源所能获得的长期最大利益。VFM 评价是国际上普遍采用的一种评价，传统上由政府提供的公共产品和服务是否可运用政府和社会资本合作模式的评估体系，旨在实现公共资源配置利用效率最优化。根据国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的2、指导意见（国发201460 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）和财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、基础设施和公用事业特许经营管理办法（六部委第 25 号令）等政府与社会资本合作系列文件，为保障政府切实履行合同义务，有效防范和控制财政风险，特编制物有所值论证报告。本项目物有所值论证报告依照财政部关于印发PPP 物有所值评价指引（试行）的通知财金2015167 号文，并结合沙雅县2017 年农村路网建设 PPP 项目的实际情况，判断采用政府和社会资本合作模式在全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩3、效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等方面是否物有所值，并得出物有所值论证结论。目目 录录第一章第一章 项目概况项目概况.1 11.1 项目基本情况.11.2 项目产出说明.41.2.1 项目背景.41.2.2 产出内容.61.2.3 产出标准.61.2.4 产出绩效.81.3 项目运作模式.261.4 付费定价机制.281.4.1 回报机制.281.4.2 调价机制.291.5 风险分配.301.5.1 风险分析内容.301.5.2 风险分配机制.331.5.3 风险分配及防范措施.35第二章第二章 物有所值评价物有所值评价.36362.1 物有所值评价.362.2 物有所4、值定性评价.362.2.1 物有所值定性评价.362.2.2 物有所值定性评价方法及过程.372.3 物有所值定量评价.382.4 本项目物有所值评价.39第三章第三章 项目物有所值评价过程项目物有所值评价过程.41413.1 项目物有所值定性评价过程.413.1.1 确定定性评价指标.413.1.2 组成物有所值定性评价专家小组.443.1.3 召开物有所值定性评价专家会议.443.1.4 做出定性分析结论.443.2 项目物有所值定量评价过程.443.2.1 计算项目 PSC 值.443.2.2 参照项目的建设和运营维护净成本.453.2.3 竞争性中立调整值.463.2.4 项目全部风险5、成本.463.2.5 折现率.463.2.6 项目 PSC 值.463.3 计算项目 PPP 值.503.3.1 项目 PPP 值计算.503.3.2 项目 PPP 值.50第四章第四章 物有所值评价结论物有所值评价结论.53534.1 项目物有所值定性评价结论.534.2 项目物有所值定量评价结论.531第一章第一章 项目概况项目概况1.11.1 项目基本情况项目基本情况1 1、项目名称项目名称沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目2 2、项目性质项目性质新建3 3、建设地点建设地点沙雅县4 4、建设规模及内容建设规模及内容本项目总投资 80210.00 万元，建设总里程 829.56、37 公里，包含70 个子项。序号建设内容道路等级建设规模（km）合计合计829.537829.5371古勒巴格乡萨拉斯提村一牧场萨拉斯提村公路四级7.9332Y273 线 K10+200 岔口克里也特村公路四级19.0713VOO2 线 K19+00 岔口羊塔克巴西村公路四级23.7634奥克优尔艮X329 线 k77+700 公路四级10.1695新垦农场 2 队鹿场公路四级14.4086V007 线 K10+700 岔口塔里木乡公路四级21.6747库木艾日克村S210 线 K85+800 岔口公路四级21.3398阿克艾日克村 2 队库木艾日克村委会公路四级11.4259Z633 线 7、K12+800 岔口阔纳其满村 1 队公路四级10.28810卡尔墩村委会二牧场艾格日托格拉克村公路四级15.22011空阿勒恰克拜勒村乌什开吾勒迪村公路四级10.17512S210 线 K132+040 岔口艾格里退格拉克村公路四级8.01313吉各代托卡依村 2 队提木村 1 队公路四级8.21214铁热克写海尔村S210 线 K120+100 岔口公路四级56.06015S210 线 K83+010 岔口铁热克协海尔村 1 小队公路四级11.13516亚克布拉克村 6 小队S211 线 K36+900 岔口公路四级9.79217亚克布拉克村 1 小队布衣提村公路四级7.34518S2108、 线 K47+800 岔口阿热勒村公路四级3.85219达万库木村 1 小队Y258 线 K6+500 岔口公路四级5.098220阿合墩村 2 小队达万库木村 1 小队公路四级4.43521Y230 线终点杨艾日克村公路四级7.57622Y235 线 K18+010 岔口英亚克布拉克村公路四级6.96723央买里村 2 小队塞克孜沃塔克村公路四级6.89624S210 线 K24+100 岔口喀勒尕其村公路四级6.55725S210 线 K10+900 岔口央塔克协海尔村公路四级16.69626塞克孜沃塔克村喀什艾日克村公路四级17.71527英瓦提村 4 小队 英买里村 1 小队公路四级19、1.64528英买里村 1 小队布依提村 2 小队公路四级5.64729S210 线 K46+900 岔口库东公路四级21.45330302 油井吉米里托格拉克村公路四级8.72431新村-琼古勒巴格村公路四级18.00032新村-阿勒迪尔村公路四级17.86233沙依巴克村-英期开村公路四级6.23134英巴格村-其乃巴格村公路四级4.15435英买力镇-央塔克协海尔乡公路四级46.15436托依堡勒迪镇英依干其-一农场-沙雅监狱公路四级0.29237托依堡勒迪镇色格孜勒克村-库木艾日克村公路四级0.15438县城-英巴格村-克其玛塔村-托依堡勒迪镇阔纳其满村公路四级0.27739Y233K10、6+340 相交-托依堡二农场-托依堡四农场-一牧场公路四级0.27740沙雅镇-托依堡勒迪镇-盖孜库木乡公路四级0.70841努尔巴格-努尔巴格和海楼乡界-S211 线 K31+100 岔口公路四级0.23142s211 线 K21+340 岔口-英亚克布拉克-沙雅新和界公路四级29.60043S210 线 K34-也可先拜巴扎-红旗英买力界公路四级22.16944X331 线 kK29+820 岔口-Y284 线 K20+900 岔口公路四级3.83145Y284 线 K20+900 岔口-Y282 线 K28+500 岔口公路四级5.23146卡尔墩村委会二牧场艾格日托格拉克村公路四级111、0.76947空阿勒恰克拜勒村乌什开吾勒迪村公路四级7.20048S210 线 K132+040 岔口艾格里退格拉克村公路四级5.67749吉各代托卡依村 2 队-提木村 1 队公路四级5.81550铁热克写海尔村S210 线 K120+100 岔口公路四级39.67751S210 线 K83+010 岔口铁热克协海尔村 1 小队公路四级7.87752英也村 3 小队-V024 线 K4+100 岔口公路四级3.46253S210 线 K68+300 岔口-博孜墩村公路四级4.83154V024 线 K3+900 岔口-阿克提坎村公路四级4.75455亚克布拉克村 6 小队S211 线 K3612、+900 岔口公路四级6.92356亚克布拉克村 1 小队-布衣提村公路四级5.20057S210 线 K47+800 岔口-阿热勒村公路四级2.72358达万库木村 1 小队-Y258 线 K6+500 岔口公路四级3.615359阿合墩村 2 小队-达万库木村 1 小队公路四级3.13860Y230 线终点-杨艾日克村公路四级5.35461Y235 线 K18+010 岔口-英亚克布拉克村公路四级4.92362央买里村 2 小队-塞克孜沃塔克村公路四级4.87763库尔玛村-喀什贝希村公路四级2.80064S210 线 K24+100 岔口-喀勒尕其村公路四级4.64665S210 线 K13、23+100 岔口-英买里村公路四级1.50866S210 线 K80+690-央塔克协海尔乡公路四级0.55467X333 线岔口-喀塔吉格代村-依杆其村公路四级1.66268沙雅县城-古勒巴格镇-塔里木乡-库车塔里木乡公路二级46.00069沙雅镇-托依堡勒迪镇-盖孜库木乡公路二级56.10070工业园区-排孜阿瓦提村-阿克艾日克村-库木艾日克村-s210线 75 公里 85 公里处公路三级45.0005 5、项目实施机构项目实施机构沙雅县交通运输局6 6、所处阶段所处阶段项目准备阶段7 7、合作期限、合作期限项目合作期限 23 年，项目建设期 3 年，运营期 20 年。8 8、资金来源及14、股权结构、资金来源及股权结构项目所需资金主要由社会资本及社会资本方对外融资构成（融资方式包括但不限于银行贷款等方式）。项目资本金为项目总投资的25.2%，为 20210.00 万元，其中：社会资本投入 20210.00 万元，占股 100%。其余所需资金由社会资本方自筹或融资解决。本项目投资规模较大，运营期间较长，故需要成立项目公司。在未经政府方书面同意的前提下，项目公司不得发生任何股权变化。充分保证政府和社会资本合作的稳定，有利于规避因项目公司股权变动导致的项目公司运营状况不稳定以及服务水平下降等不确定性风险。建设期间如收到专项资金，则用于建设资金补贴；运营期收到专项资金则用于扣减政府付费责15、任。9 9、项目运作模式、项目运作模式4本项目新建部分拟采用 BOT（建设-运营-移交）模式运行。1010、专门协调机制、专门协调机制经沙雅县人民政府（以下简称“县政府”）批准，采用政府和社会资本合作（PPP）模式实施沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目。为确保沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目规范运作，特成立PPP 项目领导小组，沙雅县交通运输局、沙雅县发展改革委员会、沙雅县财政局、沙雅县规划局、沙雅县法制办、沙雅县环保局、沙雅县国资委、沙雅县国土局等相关单位为成员单位。1.21.2 项目产出说明项目产出说明产出说明（Output Specification），是指项目16、建成后项目资产所应达到的经济、技术标准，以及公共产品和服务的交付范围、标准和绩效水平等。1.2.11.2.1 项目背景项目背景党的十八大报告指出：“加快完善城乡发展一体化体制机制，着力在城乡规划、基础设施、公共服务等方面推进一体化，促进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置，形成以工促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体的新型工农、城乡关系。”在城乡一体化发展中，乡村公路基础设施建设是事关国计民生和农业现代化的基础性重要系统工程。十八大以来，党中央、国务院高度重视农村公路发展，中央领导同志多次作出重要指示。2014 年 3 月 4 日，习近平总书记就农村公路发展作出重要批示，要求进一步把农村公路建好、17、管好、护好、运营好，逐步消除制约农村发展的交通瓶颈，为广大农民脱贫致富奔小康提供更好的保障。52016 年 4 月 20 日李克强总理主持召开国务院常务会议，部署开展交通基础设施扶贫，增强贫困地区脱贫致富能力；会议指出，以革命老区、民族地区、边疆地区和贫困地区为重点，加强交通基础设施建设，是顺应群众渴盼、推动脱贫攻坚、促进区域协调发展的重要举措。会议确定，到 2020 年，在贫困地区建成广覆盖、深通达、提品质的交通网络。一是实施百万公里农村公路工程建设，实现乡镇和建制村通硬化路、通客车，改造公路危桥，改善贫困地区发展旅游等产业交通条件。二是实施高速公路、铁路、机场等百项骨干通道工程，实现二级及18、以上高等级公路基本覆盖所有县城，铁路和高速公路基本覆盖市（地、州）行政中心。推进沿边公路空白路段建设。加大财税、用地等政策支持，建养并重，健全投资和管理长效机制。实施“双百”工程，可拉动有效投资，扩大就业，放大交通扶贫效应，造福亿万群众。中央新疆工作座谈会做出了推进新疆跨越式发展和长治久安的战略部署，把加快新疆城镇化、新型工业化和农业现代化的建设作为转变发展方式、实现跨越发展的根本途径，并把推进新疆城镇化进程放到了首位，支持新疆发展的政策措施逐步得到落实，新疆城镇化建设面临重大的历史机遇。可见，在社会稳定和长治久安这一新疆工作的总目标和第一任务中，新疆的城镇化建设就具有了特殊的意义，有利于农村19、富余劳动力向中心城市有序转移、有利于外来人口平等共享城市发展成果的良好环境，促进生产要素的集聚和城市经济地持续发展，最终培育形成一批具有相当规模的、资源高度集约利用的、有稳定产业支撑的区域中心城市或大城市，从而通过城市基础设施建设来引领新型工业化、促进农牧业现代化和推动信息化建设进程。它是实现新疆社会稳定和长治久安的重要保障。6公路是经济发展的动脉。加快农村公路网络的建设对促进区域全面经济发展，提高农民生活水平，改善农村消费有着十分重要的战略意义。随着国道、省道、市政道路等骨干线路的形成，农村公路建设的重要性和必要性日益凸显。农村公路作为连接国道省道县道等大中公路，延伸到乡村组户，是公路网络重20、要的组成部分；是直接服务于农村，造福于农民的基础设施，是公路网最终得以形成的关键环节。公路不能进村入户，村级经济将始终无法组成乡镇区域经济，因为没有便利的交通就难以形成统一的市场。近年来，沙雅县政府坚持以完善城乡一体化为目标，以提高和改善城市发展及人居环境为切入点，以改造城中村，完善城市基础设施为重点，进行了大规模的市政基础设施建设。随着沙雅县社会经济的快速发展，建设规模不断扩大，各乡镇农村也同样存在交通要求，而现状存在着交通联系不便，道路贯通度较小等弊病，道路的通行能力与功能已无法满足日益增长的交通需求，严重影响了沙雅县及各乡镇社会经济的发展。因此，沙雅县政府根据总体规划，通过科学决策，新建21、沙雅县2017 年农村路网工程建设项目。1.2.21.2.2 产出内容产出内容沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目提供的公共产品和公共服务内容主要包括以下 70 个子项，总里程 829.537 公里。1.2.31.2.3 产出标准产出标准1.2.3.11.2.3.1 工程技术标准体系工程技术标准体系主要技术指标主要技术指标（四级公路）（四级公路）序号项目单位指标1公路等级四级公路72路面结构设计使用年限年83设计速度Km/h204桥涵设计汽车荷载等级公路级5圆曲线一般最小半径m156不设超高的圆曲线最小半径m1507最大纵坡%98最小坡长m609最小凸曲线半径m10010最小凹曲线半22、径m10011竖曲线最小长度m2012停车视距m2013路面宽度m4.55.514土路肩宽度m0.515路基宽度m5.56.5主要技术指标主要技术指标（三级公路）（三级公路）序号项目单位指标1公路等级三级公路2设计服务水平三级3路面结构设计使用年限年104设计速度Km/h405桥涵设计汽车荷载等级公路级6圆曲线一般最小半径m607不设超高的圆曲线最小半径m6008最大纵坡%79最小坡长m12010最小凸曲线半径m45011最小凹曲线半径m45012竖曲线最小长度m3513停车视距m4014路面宽度m7815土路肩宽度m0.7516路基宽度m8.5主要技术指标主要技术指标（二级公路）（二级公路）23、序号项目单位指标1公路等级二级公路2设计服务水平三级3路面结构设计使用年限年124设计速度Km/h605桥涵设计汽车荷载等级公路 I 级6圆曲线一般最小半径m1257不设超高的圆曲线最小半径m15008最大纵坡%69最小坡长m15010最小凸曲线半径m140011最小凹曲线半径m100012竖曲线最小长度m5013停车视距m7514路面宽度m7.515土路肩宽度m0.5016路基宽度m8.51.2.3.21.2.3.2 行业技术标准行业技术标准1)农村公路养护管理办法（15114-2285）；2)公路交通安全设施设计细则（JTG/T D81-2006）；3)公路护栏设置规范（DB11/884-24、2012）；4)公路沿线非公路标志设置规范（DB11/T 1170-2015）；5)公路交通仿真准则（DB13/T 2529-2017）；6)公路装配式组合钢箱梁设计规范（DB13/T 2372-2016）；7)公路装配式组合钢箱梁制造与安装规程（DB13/T2373-2016）；98)公路波形钢腹板预应力混凝土组合梁桥设计与施工规范（DB13/T 2466-2017）；9)公路无伸缩缝桥梁技术规程（DB13/T 2482-2017）；10)公路边坡植被防护工程施工技术规范（DB33/T916-2014）；11)公路工程施工作业人员安全操作规程（DB34/T1740-2012）；12)农村公路25、桥梁技术状况评定（DB34/T 2091-2014）；13)公路绿化工程质量验收评定标准（DB35/T 1092-2011）；14)公路桥涵和隧道工程施工安全风险评估与控制（DB41/T1085-2015）；15)公路桥梁加固质量检验评定标准（DB41/T 1194-2016）；1.2.41.2.4 产出绩效产出绩效项目绩效管理的目的是促使项目需求目标的实现，并使项目的相关利益者满意。在项目的建设运营过程中，运用绩效管理的有关理论和方法，采用特定的指标体系，对照确定的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析等，对项目建设、运营期内的过程和结果，做出客观公正的综合评价，并以此作为政府补贴费26、用的考核依据。1、考核标准及要求本项目的绩效考核体系包含三个方面，分别为建设期绩效考核指标、运营维护期绩效考核指标及移交绩效考核标准。2、建设期绩效考核（1）建设期执行标准项目建设期间需按照下表所示标准执行。10相关标准相关标准表表标准类别要求工程质量需符合公路工程施工质量验收规范(附条文说明)(DGJ 08-119-2005)、公路工程技术标准（JTG B01-2014）等，并做到一次性验收合格。工期进度开工日：以监理工程师的开工令为准。竣工验收日：建设工程经竣工验收合格的，以竣工验收合格之日为竣工日期。建设进度完成率：项目公司须确保工程按时完工，同时相关部门须尽力配合。造成工程延期或工程延27、误的一方，按照约定违约金比率缴纳违约金，具体违约金由双方协商确定。环境保护参照中华人民共和国环境保护法（2015 年 1 月 1 日）、公路环境保护设计规范（JTJ/B04-2010）、公路建设项目环境影响评价规范（JTGB03-2006）中华人民共和国环境影响评价法（2002 年 10 月 29 日）、中华人民共和国环境噪声污染防治法（1996 年 10 月 29 日）、建设项目环境影响评价分类管理名录（2008 年 8 月 15 日）、声环境质量标准（GB3096-2008）、地表水环境质量标准（GB3838-2002）、建设项目环境保护设计规定（87）国环字 002 号、污水排入城镇下水28、道水质标（CJ343-2010）等。安全生产参照公路工程施工安全技术规范（JTG F90-2015）、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定（劳动部第 3 号令 1996 年 10 月）等。应急处置按照 PPP 合同及工程承包合同中关于应急处置的相关约定，按相关法律法规及市政府要求，及时组织应急救援，处理和应对项目工程范围内的突发事件。注：若国家、自治区、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的或约定不明的，以新出台标准为准进行调整执行。（2）建设期绩效考核指标本项目可用性付费的支付前提为项目竣工验收通过，政府可用性付费方式为自项目商业运营日起，每年依据考核结果支付一次29、，第一个支付时点为自商业运营日起满一年后支付，后续支付依次自前一支付日起满一年后支付。运营期每一年政府可用性付费金额按照下列公式进行计算：A=B*69%-C其中：A：项目运营期内每一笔政府实际支付可用性付费金额；B：政府付费一览表中的可用性付费；C：根据项目合同，在建设期因管理疏漏、工期延误等原因扣除罚款金额。11项目建设期绩效考核指标及打分标准表项目建设期绩效考核指标及打分标准表序号考核指标（子指标）分值绩效考核标准扣分标准1合同履约（10）主要人员5合同约定l、项目经理、总工发生变更，每次 2 分。2、主要人员调换未按规定办理报批手续的，项目经理、总工每发生 1 人次扣 2 分，其他主要人30、员每发生 1 人次扣 0.5 分。3、人员持假证，每人扣 5 分。4、主要人员无故离岗时间超过 5 天，每人次扣 1 分。5、本项考核共计 5 分，扣完为止。主要机械设备5合同约定1、主要机械设备未能满足招标文件规定或施工要求的，每一项扣 1 分。2、主要机械设备调换未按规定办理报批手续的，每一项扣 1 分。3、未建立主要机械设备台帐的扣 1 分、台帐不齐全扣 0.5 分。2质量管理（25）质量控制合同要求（参照国家及行业规范标准）1、开工报告未批复就开工的，每项扣 4 分。2、未制定质量管理制度的，每项扣 4 分。制度有明显欠缺的扣 3 分，制度不执行每项扣 2 分。3、未进行分项工程技术交31、底，每一分项扣 2 分。4、上道工序未经监理批准就进入下阶段施工的，每项扣 2 分。5、现场存在偷工减料行为的，每次扣 2 分。6、对质监站、建设中心及监理指令不整改的，每次扣 4 分，未在规定时间内彻底整改完毕的，每次扣 3 分。7、收到有效质量投诉扣 5 分。8、质量监督站出具质量整改通知单扣 5 分。9、本项考核共计 25 分，扣完为止。123HSE（环境、安全、职业健康）管理（25）安全生产12安全生产责任制要求1、未建立安全责任制的扣 0.5 分。2、各级各部门未执行责任制的扣 0.2 分。3、未制定各工种安全技术操作规程的扣 0.3 分。4、未按规定配备专(兼)职安全员的扣 0.332、 分。5、管理人员责任制考核不合格的扣 0.2 分。6、施工组织设计中无安全措施，扣 0.5 分。施工组织设计、安全技术措施要求1、施工组织设计未经审批，扣 1 分。2、专业性较强的项目未单独编制专项安全施工方案，扣 0.2 分。3、安全措施不全面，扣 0.4 分。4、安全措施无针对性，扣 0.3 分。5、安全措施未落实，扣 0.5 分。安全技术交底要求1、无书面安全技术交底扣 0.5 分。2、交底针对性不强扣 0.5 分。3、交底不全面扣 0.5 分。4、交底未履行签字手续扣 0.5 分。安全检查标准1、被安全监督站出具安全整改通知书 1 分。2、无定期安全检查制度扣 0.5 分。3、安全检33、查无记录扣 0.5 分。4、事故隐患整改做不到定人，定时间、定措施扣 0.5 分。安全教育要求1、无安全教育制度扣 0.5 分。2、新进场工人未进行三级安全教育扣 0.2 分。3、无具体安全教育内容扣 0.4 分。4、变换工种时未进行安全教育扣 0.5 分。5、每有一人不懂本工种安全技术操作规程扣 0.5 分。6、施工管理人员未按规定进行年度培训的扣 0.5 分。7、安全员未按规定进行年度培训考核或考核不合格的扣 0.5 分。13环境管理6现场围挡封闭管理施工场地材料堆放8、工地周围未设置高于 1.8m 的围挡扣 1 分9、围挡材料不坚固、不稳定、不整洁、不美观扣 0.2 分。10、围挡没有沿34、工地四周连续设置的扣 0.3 分。1、施工现场进出口无大门的扣 0.5 分。2、无门卫和无门卫制度的扣 0.5 分。3、门头未设置企业标志的扣 0.5 分。1、工地地面未按要求处理的扣 0.5 分。2、无排水设施、排水不通畅的扣 0.5 分。3、工地未设置吸烟处、随意吸烟的扣 0.5 分。1、建筑材料、构件、料具不按总平面布局堆放的扣 0.3 分。2、料堆未挂名称、品种、规格等标牌的扣 0.3 分。3、堆放不整齐的扣 0.3 分。4、未做到工完场地清的扣 0.3 分。5、易燃易爆物品未分类存放的扣 0.3 分。职业健康7现场住宿、现场防火、交通疏解、施工现场标牌、生活设施、保健急救、舆情管理要35、求1、施工作业区与办公、生活区不能明显划分的扣 1 分。2、宿舍无消暑和防蚊虫叮咬措施的扣 0.2 分。3、床铺、生活用品放置不整齐的扣 0.1 分。4、宿舍周围环境不卫生、不安全的扣 0.2 分。1、无消防措施、制度或无灭火器材的扣 0.2 分。2、灭火器材配置不合理的扣 0.1 分。3、无动火审批手续和动火监护的扣 0.2 分。1、因施工造成交通拥堵，被媒体曝光，每次扣 0.2 分。2、便道未及时养护，出现坑槽，每处扣 0.2 分。3、收到建设中心整改通知，每次扣 0.2 分。4、交通疏解方案未经审批擅自开工的扣 0.2 分。5、未按审批的交通疏解方案施工的每次扣 0.2 分。146、大门36、口处挂的五牌一图、内容不全，缺一项扣 0.2 分。7、标牌不规范、不整齐的，扣 0.3 分。8、无安全标语，扣 0.3 分。9、无宣传栏、读报栏、黑板报等，扣 0.2 分。1、厕所不符合卫生要求，扣 0.4 分。2、无厕所，随地大小便，扣 0.5 分。3、食堂不符合卫生要求，扣 0.4 分。4、无卫生责任制，扣 0.5 分。5、不能保证供应卫生饮水的，扣 0.2 分。6、无淋浴室或淋浴室不符合要求，扣 0.5 分。7、生活垃圾未及时清理，未装容器，无专人管理的，扣 0.5 分。4进度管理（20）计划管理完成情况20工程总进度计划、年度施工生产计划、季度进度计划、月度进度计划周期内所有关键工序137、总进度计划、年度施工生产计划、月度计划内容编制关键工序涵盖不齐扣 5 分；2、分解月度进度计划、季度进度计划与总进度计划和年度施工生产计划不匹配扣5 分；3、因除不可抗力以外的因素导致未能按进度计划完成建设内容，每次扣 10 分。5资料管理（20）完整性（10 分）建设工程监理规范 GB50319-2013及行业资料管理规范1、原材料、成品、半成品检验资料不齐全，配合比、拌和加工控制和试验数据不齐全，施工原始记录不齐全的，每项扣 5 分。2、现场质量检验报告单等检验数据不齐全的，每项扣 2 分。3、施工过程中遇到的非正常情况记录及其对过程影响分析资料不齐全、不完整，对质量事故、安全事故的处理38、资料不齐全时，每项扣 3 分。规范性（10 分）建设工程监理规范 GB50319-2013及行业资料管理规范1、资料填写不及时，与工程不同步，每项 1 分。2、资料签认不及时，每项扣 2 分。3、资料签认有代签、作假现象的，每项扣 5 分。4、资料归档不规范，无专人负责的，扣 2 分。15（3）项目建设管理奖惩办法1）项目一次性竣工验收合格，但在建设期内，由于项目公司原因发生重大安全事故等产生人员伤亡、财产损失的，由项目公司自行承担一切相关责任。2）项目公司对项目工程进行分包的，应遵照建筑法、招标投标法等国家相关法律法规执行。经实施机构同意，可以将项目工程的部分非主体、非关键性工作分包给他人完39、成。若项目公司发生违法违规分包情况的，应向实施机构支付违约金，且实施机构有权提前终止合同。3）项目一次性竣工验收合格，且获得国家优质工程奖等奖项，实施机构适当的奖励项目公司（与实施机构协商而定）。3 3、运营维护期绩效考核运营维护期绩效考核（1）本项目将对项目的运营维护情况进行绩效考核实施机构对项目的运营维护情况进行绩效考核，实行考核金制度，对应的考核金额将在相应中选社会资本股东方的投资回报中核算，实现 PPP 绩效考核的传导。建议本项目运营维护的考核内容包括但不限于道路养护及相关设施的管理、维护、配套基础设施管理和社会满意度等方面。考核方式包括但不限于常规考核、临时考核和社会监督等。（2）项40、目运营维护内容按照实施机构及相关政府部门意见，项目公司的运营维护内容为道路养护及相关设施的运营维护、配套基础设施的维护服务。16项目运营维护绩效考核指标表项目运营维护绩效考核指标表1、道路口常养护外观质量管理考核项目考核要求评分标准本项满分本项得分整改要求路基考核(14 分）1、路基及其附属构造物保洁路基范围内无杂物、垃圾，附属构造物无杂物发现 3 处以上轻微不洁或 1 处严重不洁扣 1 分22、路基、边坡及附属构造物零星病害平整密实，无缺口、零星塌方、小型泥石流、碎落、翻浆；路肩无倒坡现象、杂草整修符合相关 规定、路基构造物无损坏路基有缺口、碎落、每处扣 0.5-1分；零星塌方、小型泥石流、41、翻浆、基础冲刷每处 1-2 分：边坡大面欠平整每处 0.5-1 分：路肩有连续杂草，草高于 15cm 以上一处扣 0.5分,边坡有高于路基的高草，每处扣 0.5 分63、路基排水及防护设 施(边沟、截水沟、排水沟、泄水槽、挡墙等)排水情况排水畅通、无淤塞每发现不畅或阻塞一处扣 1 分6路面考核(28 分）1、路面保洁路面范围内无杂物、垃圾、泥土、积水路面泥土，杂物、垃圾，每处 扣0.5-1 分；路面积水，每处扣 0.5分32、路面修补外观无泛油、粗细集料离析、修补后 路面无裂缝、松散、损坏现象每发现一处问题扣 0.5 分63、坑槽（无坑洞）沥青路面无坑梢、水泥混凝土路面无坑洞每发现 3 处轻度42、或 1 处重度坑槽，扣 1 分64、沥青路无影响行车安全的拥包、大面沉陷等病害1 处扣，扣 1 分1317面5、水泥混凝土路面水泥混凝土路面有坑洞、断裂、接缝料损坏、无剥落、露骨现象有露骨现象扣 1 分6、砂砾路面无影响行车安全的沉陷、车辙、波浪搓板等病害有影响行车安全的沉陷每处扣 0.5分；车辙、波浪搓板累计长度大于50m,每增长 50m 扣 0.5 分桥涵考核(4 分）1、桥涵保洁桥涵及其附属构造物无垃圾、泥污、积水、桥梁伸缩缝内无杂物；桥面泄水孔（管）畅通、完好：钢桥构件及时除锈；支座清洁，定期涂润滑油、防锈防腐桥涵脏乱差、排水不畅、未及时除锈、支座未清洁的，每一处问题扣0.2 分12、43、桥涵及其附属设施桥涵及其附属构造物无影响通行安全的破损，桥涵基础无冲刷；支座脱空等现象发现有影响通行安全的破损，每 1处扣 0.2 分13、桥涵排水情况桥涵无淤积，排水通畅有淤积和排水不通畅情况，每座桥（涵）扣 0.2 分14、桥梁信息桥梁铭牌信息准确、完整，铭牌无缺损桥梁铭牌信息不准确、不完整，铭牌缺损的，每一处扣 0.2 分1沿线设施考核(10分）1、保洁对通道、波型梁护栏、防眩板、里程碑、示警桩、标志等进行定期保洁，做到清洁、无污染每一处问题扣 0.2 分12、粉刷对里程碑、百米桩、示警粧、界桩、锈蚀严重的标志立柱、通道限高架等进行粉刷，做到鲜明、醒目不能满足鲜明、醒目的要求的，每一处问44、题扣 0.2 分23、遮挡、歪斜沿线设施无遮挡、歪斜、丢失现象有遮挡、歪斜、丢失现象的，每一处扣 0.5 分24、标线恢复路面修补造成的标线缺损及时恢复未及时恢复每一处扣 0.5 分35、沿线设施的设置及修复对损坏的沿线设施应及时修复，并按规范设置(埋设）未及时修复、按照规定设置的，每一处问题扣 0.5 分218养护施工考核(3分）施工管理养护施工安全作业区的设罝严格按照公路养护安全作业操作规程及上级部门的有关规定执行；不得因施工处理不当造成堵车：施工结束后，及时恢复高速公路通行，严禁拖延时间未按规定执行或造成其它不良影响的，每一处问题扣 0.5 分3制度管理（7 分）1、计划安排编制好年度日45、常养护及大中修计划及季度、月度分解计划；按照计划组织施工、养护无计划或计划制定、执行明显不合理的且未按 PPP 项目合同要求上报的，每发现一次扣 0.5 分32、巡查管理做好巡查工作，巡查记录齐全清晰，如实记录，并有巡查人、负责人签字，巡查出的问题 24 小时内下发养护施工任务单，及时维修无巡查记录或巡查记录不实、巡查后不及时解决问题的，每发现一次扣 0.4 分23、档案管理各项养护档案管理完好，及时更新各项资料无相关档案或者档案更新维护不及时的，没发现一次扣 0.2 分22、机电运营维护管理机电维护管理（4分）1、监控外传、监控中心、监控室监控设施、配电系统设施完好，运行正常，完好率不低于 46、98%,紧迫室每路视频录像保存时间不低于 15 天，收费站储存一个月抓拍图片不符合上述要求的，每一处问题扣0.1-0.2 分42、紧迫室在停电时 UPS 电池持续供电不少于 30 分钟：图像字符叠 加内容清晰、正确：通信系统完好，运行正常，完好率不低于 99%,设备无故障报警、通信链路畅通：通信机房（含无人值守）工作环境淸洁、温湿度正常，消防和防鼠设施配备齐全3、竖井整洁，入局井积水不能浸泡线缆4、收费车道设备运行正常，收费设施完好率不低于 95%195、站区配电房各种工具按规定配备齐全：广场照明设施、机房消防设施、防雨、防鼠板设施配备齐全，配电房设施完好；发电机运行正常并按规定维修、保养（根47、据发电机的使用说明和相关技术要求定期进行保养和检修，并建立检修和保养台账）和使用6、巡检、维修保养按照有关规定要求，制订月、季、年维护保养 计划，做好收费、通信、监控、供配电四大系统的巡检及维修保养工作，按时完成月、季、年维护保养计划：设备发生故障按规定流程处理，故障信息。监控设备管理(4分）1、各项文件、记录规范完整、按规定存档，做好各项故障与信息处理工作不符合上述要求的，每一处问题扣0.1-0.2 分42、对监控设备进行日常维护和安全检査，保证监控录像系统 24 小时运行3、做好设备故障巡査工作，站级图像及其他外场设施每班不少于次巡査4、值班人员实行 24 小时值班制度，规范作业，能熟练、48、正确操作各种监控设施曰常管理工作管 理（2 分）1、维护职责明确，制度（岗位职责、电工操作规程）上墙：技术档案、设备台账、备品备件台账、资金管理台账等管理规范，内容完整准确不符合上述要求的，每一处问题扣0.1-0.2 分22、库房内干净整洁，备品备件摆放整齐，存放做到“三勤五防”，即勤查、勤看、勤整理、防火、防盗、防锈、防潮、防鼠203、遵守安全保密制度，不得向外界透露有关收费、监控数据、录像资料：各种资料禁止复印、翻录、外借，做好借阅登记：加强网络安全管理，严禁私接外部设备入网3、安全管理规章制度(2 分）根据实际工作的需要，按照安全生产法的要求，制定有针对性、实用性、可操作性、全面性的各类49、规章制度无规章制度或不完备的，每次扣0.5-1 分2设备设施(3 分）安全管理办公设施（电话、传真机、计算机、照相机、摄像机、交通工具等）齐全；消防、防雷、防爆、配电房、安全警示标志、安全公示牌等设施齐全。设备设施缺失或无法使用的，每处问题扣 0.2 分3计划安排(3 分）1、各类安全隐患及时整改、定期排除，安全档案种类齐全，内容 详实，有专人管理；档案不完整、无人管理的，每次扣0.2 分；重大活动、重要时段未配合甲方的扣 除 0.5-1 分32、有年度安全工作计划、工作总结并于次年一月份及时上报甲方：重大活动、重要时段配合须配合甲方要求进行安全检查宣传培训教育(1分）制订宣传与培训计划，每半50、年至少安排一次安全培训教育，各类安全培训有记录。每少一次处扣 0.5 分1应急管理(1 分）有各类突发事件应急预案，预案中要求的人员、设备、物资等登记建档；定期开展应急预案演练。每次考核发现无应急预案或相关资料不完 备的扣 0.2 分14、财务资产管理财务制度与资产 管理（4 分）1、财务资产管理制度健全每一处问题扣 0.1-0.5 分2、设罝资产管理岗位，配备资产管理人员；启用资产管理专用章.明确资产管理专用章的使用范围、使用程序；卡片及时录人、登记；卡片信息资料齐全：账、卡、物相符；总账、明细 账、卡片账对应并相符213、实物管理明确部门或专人；在用低值易耗品等建立备査账；定期组织资产盘点51、清查工作。资产的新建、改建、扩建、拆除、购置、验收、调拨、转让、捐赠、出租、报废、盘盈、盘亏按照程序办理：资产移交信息齐全、程序规范。财务报表(2 分）财务报表编写规范、内容详实.报表分析报告内容全面完整、不得弄虚作假。每一处问题扣 1 分5、人力资源劳动合同管理（1分）1、按照规定与员工签订劳动合同，与劳务派遣公司签订劳务派遣 PPP 项目合同，上岗后 2 个月内完善合同手续每一次问题扣 0.2 分2、建立合同台账；建立健全劳动安全、劳动纪律、假期管理等制度。薪酬管理（1 分）1、严格执行工资发放标准，计算准确；严格执行先审批后发放的原则。每一次问题扣 0.2 分2、员工调整岗位及时调整工资52、并报批，实行先报批后执行的原则；按时发放工资。员工管理（1 分）1、做好各类新员工上岗培训，成批次新员工上岗前统一培训，陆续进入人员要参加调人后下一次的培训，新员工上岗前要组织体检。每一次问题扣 0.2 分2、严格员工调配手续，禁止擅自借调、未履行调整手续。3、建立员工档案，加强档案管理；员工报到后 10 个工作日内建立档案，各类入档材料每年、年度上报入档。4、严格考勤、工装管理制度保险管理（1 分）1、按照规定办理各类法定保险，新员工 3 个月内办理完毕。每一次问题扣 0.2 分222、加强各类保险的管理，依法接时足额交纳各类保险，及时调整年度缴费基数。6、配合路政管理路政许可（2 分）1 53、广告设施的设置要严格程序，设置的位置应当与审批的位置一致每一次问题扣 0.2 分2、各类涉及高速公路许可管理档案齐全3、建筑控制区发现违章广告、标牌、违章穿（跨）越，违章建筑及违章占用的，应当及时函告辖区路政管理机构内外勤管理（2 分）1、及时配合路政部门发现、处理各类交通违法案件、损害路产路权案件，如实填写工作日志，相关工作记录准确、齐全、规范、保存完好每一次问题扣 0.2 分2、发现交通事故后及时告知路政部门23（3）考核办法实施机构通过常规考核和临时考核的方式对项目公司服务绩效水平进行考核。1）常规考核项目公司在整个运营维护期内须在每季度结束后 20 日内向实施机构提交上一个季度的季度报54、告。季度报告包括但不限于日常检查、定期检查及专项检查记录的季度汇总表，日常维护维修情况记录的季度汇总表，相关的投诉、建议及处理情况汇总等。实施机构应在项目公司提交季度报告之日起 5 日内组织进行季度考核，在规定的考核现场对道路运营维护内容进行检查。实施机构对项目公司的运营维护绩效考核从正式运营第一年开始。2）临时考核实施机构临时考核项目公司的运营维护服务绩效，如发现缺陷，则需在 3 日内以书面形式通知项目公司，项目公司在接到该通知后，应在绩效考核要求的时间内修复缺陷。3）运营维护绩效考核最终分值取每半年或季度考核成绩的平均值，针对上述系列考核表，各考核内容及权重如下表所示。表表农村公路及重点道55、路农村公路及重点道路考核内容及权重考核内容及权重内容内容权重权重得分得分道路口常养护外观质量管理66%机电运营维护管理10%安全管理10%财务资产管理6%人力资源4%配合路政管理4%合计100%（4）实施机构按照考核结果与社会资本方的投资回报支付挂钩，项目公司每年的绩效考核结果为当年四季度考核得分的平均值，具体24考核机制为（考核金扣除金额为累加法）：1）绩效考核得分总分在 90 分及以上，且每一等级得分率在 85%以上的，视为达到维护标准，不扣除考核金；2）年度绩效考核得分总分在 80-89 分之间，每扣 1 分扣除绩效考核金 0.5%；3）年度绩效考核得分总分在 70-79 分之间，每扣 56、1 分扣除绩效考核金 1%；4）年度绩效考核得分总分在 60-69 分之间，每扣 1 分扣除绩效考核金 1.5%；5）年度绩效考核得分总分在 60 分以下，每扣 1 分扣除绩效考核金 2%；6）考核期内连续两次平均分在 60 分以下的，因项目公司管理经营不善导致项目不能正常运转或发生事故，政府相关职责部门提出整改意见或警告后，项目公司在 30 个工作日内仍不能有效解决，实现项目正常运转，政府方有权终止合同、解除双方合作关系，责令项目公司实施整改，并继续履行运营维护服务的职责，直至重新成立的项目公司接手运营项目，在此期间造成的一切费用和损失由项目公司按PPP 项目合同约定赔付。注：绩效考核金计算57、公式如下：D=（B*31%+E）*(1-F)其中：D：绩效考核金B：政府付费一览表中的可用性付费；E：政府付费一览表中的运营维护服务费用；F：根据运营期绩效考核得分，“运营期绩效考核机制”中累加扣除绩效考核金比例。25具体的绩效付费机制需根据具体的绩效付费机制需根据 PPPPPP 项目合同明细为准。项目合同明细为准。4、移交绩效考核（1）移交范围起草合同移交条款时，首先应当根据项目的具体情况明确项目移交的范围，以免因项目移交范围不明确造成争议。移交的范围包括：项目设施；与项目设施相关的设备、机器、备品备件以及其他动产；运营维护项目设施所要求的技术和技术信息；与项目设施有关的手册、图纸、文件和资58、料（书面文件和电子文档）；移交项目所需的其他文件。（2）项目移交前的维护项目公司应和实施机构或其指定机构在移交日 12 个月前共同对项目设施进行一次全面维护，以确保项目设施在移交时能够良好的运转。但此维护应不迟于移交日之前 6 个月完成。通过移交前维护，项目公司应确保项目设施整体完好率达到 90%以上，可以保证项目设施的正常运行。如项目公司不能或不愿根据本条进行移交前维护，视作项目公司违约，实施机构有权扣除移交履约保证金。（3）移交验收标准符合行业技术标准。自移交日起，项目实施机构或其指定机构应接管项目设施的运营与维护及 PPP 项目合同明示或默示的、因 PPP 项目合同产生的但于PPP 项目59、合同终止后仍然有效的任何其他权利和义务。移交期绩效考核由沙雅县交通运输局牵头，会同相关部门和项目公司成立的移交委员会进行考核。如移交委员会不能达成一致，则以县交通运输局及相关部门考核为准。26移交期绩效考核指标及权重如表：内容权重得分总计移交范围及内容40%移交状况20%移交验收及修复情况30%移交其他内容符合合同约定的程度10%合计100%沙雅县乡镇农村公路建设 PPP 项目移交期的绩效考核按照上述考核指标及权重，依照PPP 项目合同的约定进行考核。1.31.3 项目运作模式项目运作模式按照项目的自身特点，结合本项目收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求和期满处置等因素综60、合分析，本项目拟采取 BOT 运作方式。1 1、BOT模式概念模式概念BOT是“BuildOperateTransfer”的缩写，意为“建设运营移交”，即社会资本方参与基础设施建设、运营维护及移交，向社会提供公共服务的一种方式。我国一般称其为“特许权”，是指政府部门就某个基础设施项目与社会资本方（项目公司）签订特许权协议，授予签约方的社会资本方来承担该基础设施项目的投资、融资、建设、经营与维护。在协议规定的特许期限内，社会资本方向设施使用者收取适当的费用，由此来回收项目的投融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报。政府部门拥有对这一基础设施的监督权、调控权。特许经营期届满，签约方的社会资本方将61、该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。特许经营期一般为10-30年。从BOT投资方式的基本内涵可以看出，BOT投资方式的一个很显著特征就是政府赋予社会资本方对某一项目的特许权，由其全权负责建设与经营，政府无需花钱或少花钱，通过转让权利即可促成一些重大项目的建成并产生一定的社会效益，特许期满后还可以收回项目资27产。社会资本方通过政府付费或可行性缺口补贴的方式收回投资及全生产周期运营成本。同时，投资者也因为拥有一定时期的特许权而获得较高的投资机会，并相应获取了合理收益。所以BOT投资方式能使多方获利，具有较好的投资效果。2 2、BOTBOT模式的优点模式的优点（1）有利于利用社会上闲散资金BOT模62、式在一定程度上解决政府由于种种原因不能满足基础设施建设的庞大资金需求，而社会资本方又无能力筹划基础设施建设项目的矛盾，使政府在财政资金不足的情况下仍能进行一些基建项目的开发。同时BOT方式可以缓解财政负担，把从基础设施上省下的资金用到政府其它项目中去，在政府资源不足时将事情办的更好。（2）避免了政府债务由于与项目有关的资金由项目公司融资，不构成政府债务。（3）有利于提高项目的运作效率BOT模式将社会资本方的经营机制引入项目建设运营中，按市场化原则进行经营和管理，有助于提高基础设施项目的建设和经营效率。（4）风险分散将项目全权交给项目公司建设和运营，通过PPP项目合同将项目公司的收益和履约责任联63、系起来，有效分散了政府的项目风险。3 3、BOTBOT模式的缺点模式的缺点（1）风险分配的复杂性项目由于涉及出于不同目的而参与进来的众多利益相关者，涉及到许多法律合同，这些会增加谈判工作的复杂性。（2）操作过程复杂28BOT模式下项目执行时间较长，风险较大，必须对以后建设和运营中出现的一些问题有预见性。特许运营期届满，项目的移交，需要制定明确的移交标准。（3）政府对项目控制要求较高在特许经营期内，政府暂时失去项目部分的经营权，需要对项目加大监管力度。1.41.4 付费定价机制付费定价机制1.4.11.4.1 回报机制回报机制（1）社会资本投入资金的认定：根据关于进一步放开建设项目专业服务价格的64、通知（发改价格2016299 号）要求，“建设项目前期工作咨询费、工程勘察设计费、招标代理费、工程监理费、环境影响咨询费”已实行市场调节价，据实结算；工程建安费按预算财评价作为控制价；政府对该项目进行全过程跟踪审计，审计费用按相关规定执行（相关合同中明确），工程竣工验收合格后，投资总额最终以竣工决算审计认定金额为准。（2）政府付费本项目属于“政府付费”的 PPP 项目。是指通过发挥市场机制作用，将需由政府直接提供的非收费公路建设项目的融资、建设和养护等公共事项，选择具备条件的社会资本或者项目公司承担，合作期满后将公路及其附属设施、相关资料等无偿移交给政府，并有政府根据PPP 合同约定向社会资本65、或项目公司支付合理费用的项目运作方式。本项目采用绩效合同模式，项目公司回报机制主要包括两部分，一是政府向项目公司支付项目可用性服务费，二是维持项目可用性所需的运维绩效服务费。其中，可用性服务费指项目公司为本项目建设符合适用法律及协议规定的竣工验收标准的公共资产之目的投入的资本29性总支出而需要获得的服务收入，主要包括项目建设总投资（含工程建设其他费用）、税费及必要的合理回报；运维绩效服务费指项目公司为维持本项目可用性之目的提供的符合协议规定的绩效标准的运营维护服务而需要获得的服务收入，主要包括本项目红线范围内的运营维护成本、税费及必要的合理回报。县财政局根据 PPP 项目合同的约定向项目公司支66、付可用性服务费和运维绩效服务费，并将此资金纳入财政预算，提请人大审核，保障资金来源。1.4.21.4.2 调价机制调价机制本项目运营期较长。在此运营期内项目各种因素的影响将会导致收费价格与政府补贴的调整问题，为此需要对可能发生的项目状况进行预测、分析，设计合理的调价机制，以期达到各参与方的合理收益。运营养护费在其运营期内每两年调整一次。调价公式：Rn=KRn-2，其中：Rn为第 n 年调整后的运营维护服务费单价；Rn-2为第 n-2 年的运营维护服务费单价；K 为调价系数，K=CPIn-1CPIn-210-4；当 K106%的，按照 106%计算。N是第 n 年时调整运营维护服务费单价的当年（67、n3 且 n 为奇数）。CPIn-1是阿克苏地区统计部门公布的第 n-1 年居民消费价格指数。CPIn-2是阿克苏地区统计部门公布的第 n-2 年居民消费价格指数。依据上述调整公式计算调整后的单价，上报沙雅县交通运输局处及沙雅县监管单位，经沙雅县有关部门批准后才可执行，执行日期为下一年度 1 月 1 日开始。301.51.5 风险分配风险分配1.5.11.5.1 风险分析内容风险分析内容本次实施项目可能涉及的风险主要有政策风险、资金控制风险、项目完工风险、运营维护风险、融资利率风险、政府信用风险、通货膨胀风险及不可抗力风险。（1）政策风险指国家政策的稳定性和可持续性。政策风险可分为当地政府可控68、的政策风险与不可控政策风险。1）当地政府不可控的风险项目合作期内，提出更高的建设和保养标准，项目公司需更新设备、增加投资，形成新的建设或运营成本，对预期收益产生影响。另外，更新设备、扩建规模新增投资需提前约定由谁支付。2）当地政府可控风险当地政府可控风险是指当地政府依据上位政策出台的相关政策，对项目公司建设及运营造成的风险。对于可控的政策性风险，由当地政府承担风险，对于不可控的政策风险由双方共同承担。（2）资金控制风险项目公司初始投资包括银行贷款、社会资本及政府方出资代表注入的自有资金，资金的合理利用和控制成为一个重要的管理问题。项目涉及到如下几类资金控制风险：1）股东双方有可能在资金的分配利69、用上有不同的目的，造成项目公司内部资金使用风险；2）承包商不能做到专款专用，把工程建设资金挪作他用。资金使用风险的防范和控制措施一般有以下几方面：1）加大对承包商的资金使用监管，承包商必须将建设资金划入项目公司指定的银行账户，并定期报告项目资金余额等；2）股东双方按期、按用款31计划将款项划拨到指定的账户，对资金管理和控制，定期相互进行账务交底；3）实施资产审计制度，审查项目公司的资产负债情况、资产减值与资产损失情况、现金流量等情况，以便清楚掌握资金使用情况和项目公司资产情况。（3）建设风险项目建设风险主要包括不能完成项目、建设延误、成本超支、项目未达既定技术标准、不可抗力事件、没有合格的人员70、/管理者和可靠的分包商/其他情形。承包商在管理和控制完工风险中起关键作用，因此，应选择实力和信誉良好的单位，制定和采取多种保证制度，如建立合同奖惩制度、实行工程投保制度、加强质量与工期管理等。此外，建设期履约保函对确保项目顺利竣工至关重要。1）进度风险承包商建设能力低、管理经验不足等原因也将导致工程不能如期竣工。2）投资风险原材料、运费和人工费等价格上涨将导致项目建设期出现成本超支的风险。3）质量风险指项目达不到设计规定的技术经济指标。工程质量决定着项目能否正常投入运营，并在日后的运营过程中降低维护费用。但是，在建设过程中很多因素可能会影响到项目工程质量，如地形气候、建筑材料质量、承包商建设水71、平等，从而使项目达不到设计所规定的技术经济指标。（4）运营维护风险1）社会资本运营维护能力欠缺风险项目合作期内，项目公司及其股东缺少运营与维护经验，导致影32响项目设施的使用。因此，为规避此类风险，首先在采购时，政府应对社会资本方应具备的条件和能力进行考察；其次，合作期内，项目公司中途转让股权，须报请行署批准。2）成本超支风险项目设施日常运营所需的动力、人力、各种原材料的价格会随着市场供求关系的变化和通货膨胀等因素而发生变动，一旦上述成本变动呈上升趋势，则势必影响项目公司的利润水平。针对成本超支风险，通常的应对措施包括设定调价公式、加强供应商关系管理，以及建立科学合理的库存管理模型。（5）融资72、利率风险在项目合作过程中，项目公司按照贷款利率向银行筹资，一旦利率上升，贷款利息就会增加，项目的运营成本就会攀升。为规避此类风险，采取的措施有：1）增加资本金比例。利用提高资本金比例来增加项目抗风险能力，以求降低银行贷款在项目出现最坏情况时的风险；2）选择有利的贷款品种。常见的贷款方式有商业银行贷款、多边金融机构贷款和信托贷款，项目公司可选择有利的贷款品种降低风险；3）灵活应用期权交易等多种方式。根据项目现金流的特点，采用逐步递增利率的方式以达到最大限度的降低风险。（6）政府信用风险政府不履行或决绝履行合同义务和责任给项目带来直接或间接的危害。为规避此类风险，项目公司应及时反馈项目进展情况，与73、政府部门保持良好的沟通。（7）通货膨胀风险如果通货膨胀的幅度过大，会造成工程成本的上涨，使承包商和项目公司遭受损失。对此，项目公司一方面应严格控制承包商的材料33价款调差，将这部分风险转移给承包商承担；另一方面在自购材料上，与物资供应商随时保持良好的沟通，签订长期供货协议，防止恶意涨价。（8）不可抗力风险不可抗力是指不能合理预见的、不能克服和不能避免的事件或情形。以满足上述条件为前提，不可抗力包括但不限于：1）雷电、地震、火山爆发、滑坡、水灾、暴雨、海啸、台风、龙卷风或旱灾；2）流行病、瘟疫爆发；3）战争行为、入侵、武装冲突或外敌行为、封锁或军事力量的使用；4）暴乱或恐怖行为；5）全国性、地区74、性、城市性或行业性罢工。不可抗力风险指的是由于不可抗力因素发生导致项目投资损失、运行成本增加乃至使项目失败的风险。1.5.21.5.2 风险分配机制风险分配机制1、风险分配方法PPP 项目的风险分配机制按照风险最优分配、风险与收益对等和风险有上限原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。在风险分配的研究中，有两种不同的观点。一种是公共部门，社会资本以及最终使用者三方之间进行分配，分别承担风险75、，另一种是风险在公共部门和社会资本方之间进行分配，这种分配方法在目前 PPP 融资风险分担中得到了广泛应用。342、风险分配原则项目的风险分配机制以最优分配原则为核心，同时还遵循风险收益对等原则、风险可控原则。综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。本项目的风险分担基本原则如下：(1)承担风险的一方应该对该风险具有控制力；(2)承担风险的一方能够将该风险合理转移（例如通过购买相应保险）；(3)承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；(4)由该方承担该风险最有效率；(5)如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失76、转移给合同相对方。本项目采取 PPP 风险分配流程图，如图所示。PPPPPP 风险分配流程图风险分配流程图351.5.31.5.3 风险分配及防范措施风险分配及防范措施依据PPP 物有所值评价指引（试行）的通知财金2015167号文“由政府和社会资本共担的风险的项数应不超过风险总项数的五分之一”，结合常见项目的风险因素及本项目特有风险，初步风险分配如表所示。表项目风险分配及防范表表项目风险分配及防范表风险描述分配风险方式与降低风险措施备注政治风险1社会稳定性风险在社会稳定性方面，政府部门具有较强的控制力，可以主动承担此风险。政府承担2土地取得风险本项目涉及土地问题，且审批手续复杂，因此未来应主77、要由政府相关部门承担土地取得风险。政府承担3其余政治风险由于涉及到国家乃至国际的宏观形势，较难把握与操控，可由公共部门与社会资本共同承担，降低了双方的风险，同时通过双方共同协作承担风险提高了项目本身应对政治风险的能力。政府和社会资本共同承担法律风险4可控的法律风险由政府部门承担。政府部门承担5不可控的法律风险由政府和社会资本共同承担。政府和社会资本共同承担建设风险6建造风险主要包括：设计变更方面的风险、工程质量方面的风险、进度滞后方面的风险、第三方责任的风险由社会资本承担。社会资本承担（由于政府要求导致项目设计发生重大变更的风险，应由政府部门承担）36第二章第二章 物有所值评价物有所值评价2.78、12.1 物有所值评价物有所值评价物有所值（Value for Money，VFM）评价是判断是否采用 PPP 模式代替政府传统投资运营方式提供公共服务项目的一种评价方法。物有所值评价应遵循真实、客观、谨慎、公开的原则。物有所值评价包括定性评价和定量评价。定量评价可作为项目全生命周期内风险分配、成本测算和数据收集的重要手段，以及项目决策和绩效评价的参考依据。应统筹定性评价和定量评价结论，做出物有所值评价结论。物有所值评价结论分为“通过”和“未通过”。“通过”的项目，可进行财政承受能力论证；“未通过”的项目，可在调整实施方案后重新评价，仍未通过的不宜采用 PPP 模式。2.22.2 物有所值定性79、评价物有所值定性评价2.2.12.2.1 物有所值定性评价物有所值定性评价物有所值定性评估重点关注项目采用 PPP 模式与采用政府传统投资运营方式相比，能否在全生命周期内优化风险分配及管理、增加公共供给、提高效率、促进创新和公平竞争、是否具有较强的可实现性等。物有所值定性评价指标包括全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项基本评价指标。其中：1.全生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期内，项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合。2.风险识别与分配指标主要考核在项目全生命周期内，各风险因37素是否得到充分识别80、并在政府和社会资本之间进行合理分配。3.绩效导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共服务供给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制，是否落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，能否鼓励社会资本创新。4.潜在竞争程度指标主要考核项目内容对社会资本参与竞争的吸引力。5.政府机构能力指标主要考核政府转变职能、优化服务、依法履约、行政监管和项目执行管理等能力。6.可融资性指标主要考核项目的市场融资能力。物有所值定性评价补充评价指标主要是六项基本评价指标未涵盖的其他影响因素，包括项目规模大小、预期使用寿命长短、主要固定资产种类、全生命周期成本测算准确性、运营收入增长潜力、行业示范性等。281、.2.22.2.2 物有所值定性评价方法及过程物有所值定性评价方法及过程物有所值定性分析采用专家评分法，主要包括确定定性分析指标，组成专家小组、召开专家小组会议和做出定性分析结论等。1.确定定性分析指标：根据项目具体情况，确定基本评价指标和补充评价指标，六项基本评价指标权重为 80%，其中任一指标权重一般不超过 20%；补充评价指标权重为 20%，其中任一指标权重一般不超过 10%。2.制定评分标准：每项指标评分分为五个等级，即有利、较有利、一般、较不利、不利，对应分值分别为 10081、8061、6041、4021、200 分。按照评分等级对每项指标制定清晰准确的评分标准。3.组成专家小组：82、定性评价专家组包括财政、资产评估、会计、金融等经济方面专家，以及行业、工程技术、项目管理和法律方面专家等。384.召开专家会议：项目本级财政部门（或 PPP 中心）会同行业主管部门组织召开专家组会议。定性评价所需资料应于专家组会议召开前送达专家，确保专家掌握必要信息。专家组会议基本程序如下：1）专家在充分讨论后按评价指标逐项打分；2）按照指标权重计算加权平均分，得到评分结果，形成专家组意见。5.做出定性分析结论：项目本级财政部门（或 PPP 中心）会同行业主管部门根据专家组意见，做出定性评价结论。原则上，评分结果在 60 分（含）以上的，通过定性评价；否则，未通过定性评价。2.32.3 物有所83、值定量评价物有所值定量评价定量评价是在假定采用 PPP 模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对 PPP 项目全生命周期内政府方净成本的现值（PPP 值）与公共部门比较值（PSC 值）进行比较，判断 PPP 模式能否降低项目全生命周期成本。PPP 值可等同于 PPP 项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值，参照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）及PPP物有所值评价指引（试行）的通知财金2015167 号文等有关规定测算。PSC 值是以下三项成本的全生命周期现值之和：1.参照项目的建设和运营维护净成本；2.竞争性中84、立调整值；3.项目全部风险成本。参照项目可根据具体情况确定为：1.假设政府采用现实可行的、最有效的传统投资方式实施的、与PPP 项目产出相同的虚拟项目；392.最近五年内，相同或相似地区采用政府传统投资方式实施的、与 PPP 项目产出相同或非常相似的项目。建设净成本主要包括参照项目设计、建造、升级、改造、大修等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产的价值，并扣除参照项目全生命周期内产生的转让、租赁或处置资产所获的收益。运营维护净成本主要包括参照项目全生命周期内运营维护所需的原材料、设备、人工等成本，以及管理费用、销售费用和运营期财务费用等，并扣除假设参照项目与 PPP 项目付费85、机制相同情况下能够获得的使用者付费收入等。竞争性中立调整值主要是采用政府传统投资方式比采用 PPP 模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、有关税费等。项目全部风险成本包括可转移给社会资本的风险承担成本和政府自留风险的承担成本，参照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第二十一条及有关规定测算。政府自留风险承担成本等同于 PPP 值中的全生命周期风险承担支出责任，两者在 PSC 值与 PPP 值比较时可对等扣除。用于测算 PSC 值的折现率应与用于测算 PPP 值的折现率相同，参照 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金 201586、21 号）第十七条及 PPP 物有所值评价指引（试行）的通知财金 2015167 号文规定测算。PPP 值小于或等于 PSC 值的，认定为通过定量评价；PPP 值大于PSC 值的，认定为未通过定量评价。2.42.4 本项目物有所值评价本项目物有所值评价综合考虑沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目的实际情况，本40项目既进行定性评价分析也进行定量评价分析。物有所值评价工作流程如下图所示：41第三章第三章 项目物有所值评价过程项目物有所值评价过程3.13.1 项目物有所值定性评价过程项目物有所值定性评价过程3.1.13.1.1 确定定性评价指标确定定性评价指标根据沙雅县 2017 年农村87、路网建设 PPP 项目的实际情况，设置物有所值定性评价指标如下表所示：指标评分细则权重基本指标全生命周期整合程度10081=项目资料表明，设计、融资、建造和全部运营、维护将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和全部运营、维护整合到一个合同中。8061=项目资料表明，项目的运营、维护将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和核心服务到大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中。6041=项目资料表明，设计、融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括运营；或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计；对于存量项目采用 PPP 模式88、，仅运营和维护将整合到一个合同中。4021=项目资料表明，融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营。200=项目资料表明，设计、融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中。15%风险识别与分配10081=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。8061=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大部分主要风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。6041=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。4021=项目资89、料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。200=项目资料表明，尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。15%绩效导向与鼓励创新10081=绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要求。8061=大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要求。6041=绩效指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如90、何交付提出了少量要求。4021=已设置的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标未设置；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。200=未设置绩效指标或绩效指标不符合项目具体情况，不合理、不明确；项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，或主要对如何交付进行了要求。20%潜在竞争程度10081=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力大且已存在明显的证据或迹象，例如参与项目推介会的行业15%42领先的国内外企业数量较多。8061=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施可进一步提高竞争程度。6041=项目将引起社91、会资本（或其联合体）之间竞争的潜力一般，预期后续通过采取措施可提高竞争程度。4021=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能提高竞争程度。200=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力小，预期后续不大可能提高竞争程度。政府机构能力10081=政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。8061=政府的 PPP 理念一般，但本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。6041=政府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力一般。4021=政府的 PPP 理念较欠缺，且本项目92、相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得。200=政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力欠缺且难以获得。5%融资可获得性10081=预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表达了对项目的兴趣。8061=预计项目对金融机构的吸引力较高。6041=预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。4021=预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。200=预计项目对金融机构的吸引力很差。10%基本指标小计80%补充指标行业示范性10081=项目相关信息表明，项目的行业示范性已被很好的理解和认93、识，并且被借鉴的可能性大。8061=项目相关信息表明，项目的行业示范性已被很好的理解和认识，并且被借鉴的可能性较大。6041=项目相关信息表明，项目的行业示范性未能被很好的理解和认识，并且被借鉴的可能性不大。4021=项目相关信息表明，项目的行业示范性未能被很好的理解和认识，并且被借鉴的可能性基本无。200=项目相关信息表明，项目不具备行业示范性，并且没有可借鉴性。5%项目规模大小10081=项目设计规模及运营期实际使用规模满足当地实际需求，能发挥项目自身作用。8061=项目设计规模及运营期实际使用规模较好的满足当地实际需求，能发挥项目自身作用。6041=项目设计规模及运营期实际使用规模基本满94、足当地实际需求。4021=项目设计规模及运营期实际使用规模不能够满足当地实际需求，经改扩建调整后能满足需求。200=项目设计规模及运营期实际使用规模不能够满足当地实际需求，经改扩建后仍不能能满足需求。5%主要固定资产种类10081=项目主要固定资产种类齐备，且要求详准，估算投资额准确合理。8061=项目主要固定资产种类基本齐备，且要求较为详准，估算投资额基本准确合理。6041=项目主要固定资产种类基本不齐备，且要求不详准，估算投资额模糊有差项。4021=项目主要固定资产种类不能满足项目所需，且要求不详准，估算投资额模糊有差项。200=项目主要固定资产种类不能满足项目所需，且无明确5%43要求，95、估算投资额模糊有差项。资产预期使用寿命长短10081=资产的预期使用寿命大于 30 年。8061=资产的预期使用寿命为 2130 年。6041=资产的预期使用寿命为 1120 年。4021=资产的预期使用寿命为 610 年。200=资产的预期使用寿命小于 5 年。5%补充指标小计20%合计100%项目物有所值定性分析专家评分表项目物有所值定性分析专家评分表指标指标权重权重评分评分基本指标全生命周期整合程度15%风险识别与分配15%绩效导向与鼓励创新20%潜在竞争程度15%政府机构能力5%可融资性10%基本指标小计80%-补充指标项目规模大小5%资产寿命5%资产种类5%行业示范性5%补充指标小计96、20%-合计100%-专家签字：年月日443.1.23.1.2 组成物有所值定性评价专家小组组成物有所值定性评价专家小组沙雅县财政局（或沙雅县 PPP 中心）组织定性评价专家组，需包括财政、资产评估、会计、金融等经济方面专家，以及法律、区域规划发展、工程建设、项目运营管理和环境保护方面专家等。专家组由不少于 7 人的单数组成，前款列出的每个领域至少应有一名专家参与。来自同一独立法人机构的专家不得超过 2 人。承担物有所值定量评价的咨询机构不得作为定性评价专家来源。3.1.33.1.3 召开物有所值定性评价专家会议召开物有所值定性评价专家会议沙雅县财政局（或沙雅县 PPP 中心）会同行业主管部门97、组织召开专家组会议。定性评价所需资料应于专家组会议召开前送达专家，确保专家掌握必要信息。专家组会议基本程序如下：1.专家在充分讨论后按评价指标逐项打分；2.按照指标权重计算加权平均分，得到评分结果，形成专家组意见。3.1.43.1.4 做出定性分析结论做出定性分析结论沙雅县财政局（或沙雅县 PPP 中心）会同行业主管部门根据专家组意见，做出定性评价结论。原则上，评分结果在 60 分（含）以上的，通过定性评价；否则，未通过定性评价。3.23.2 项目物有所值定量评价过程项目物有所值定量评价过程3.2.13.2.1 计算项目计算项目 PSCPSC 值值PSC值是指政府采用传统投资方式提供与本项目产98、出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。PSC 值是以下三项成本的全生命周期现值之和：1）参照项目的建设和运营维护净成本；452）竞争性中立调整值；3）项目全部风险成本。1 1、设定参照项目、设定参照项目根据政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行）中参照项目设定原则，设定沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目的参照项目如下：1）参照项目与沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目产出说明要求的产出范围和标准相同；2）参照项目与沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目财务模型中的数据口径保持一致，财务收入和财务费用参照沙雅县 2017 年农村路网建设 99、PPP 项目可行性研究报告中数据和沙雅县现有类似项目的调查数据；3）参照项目采用基于政府现行最佳时间的、最有效和可行的采购模式；4）参照项目的内容不一定全部由政府直接承担，政府可将项目部分内容外包给第三方建设或运营，但外包成本计入参照项目成本；5）参照项目的各项假设和特征在计算全过程中保持不变。3.2.23.2.2 参照项目的建设和运营维护净成本参照项目的建设和运营维护净成本参照项目的建设和运营维护净成本=建设净成本+运营维护净成本=127527.23 万元。（1）建设净成本：包含参照项目设计、建造、升级、改造、大修等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产的价值。并扣除参照项目100、全生命周期内产生的转让、租赁或处置资产所获的收益。（2）运营维护净成本：运营维护净成本主要包括参照项目全生命周期内运营维护所需的原材料、设备、人工等成本，以及管理费用、46销售费用和运营期财务费用等，并扣除假设参照项目与 PPP 项目付费机制相同情况下能够获得的使用者付费收入等。建设净成本和运营维护净成本依据参考项目和可行性研究中数值进行计取。3.2.33.2.3 竞争性中立调整值竞争性中立调整值竞争性中立调整值是为了消除政府传统投资方式下公共部门相对社会资本所具有的竞争优势，主要包括政府比社会资本少支出的土地费用、行政审批费用、所得税等有关税费。本项目竞争性中立调整值主要存在于政府传统投资模101、式相较于 PPP 模式所具有的税收优势。本项目竞争性中立调整值为 0。3.2.43.2.4 项目全部风险成本项目全部风险成本由于拟建项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险成本采用比例法计算。项目风险主要是建设及运营成本的增加。在政府传统模式下项目全部风险成本取项目建设成本及运营成本和财务费用的 6%测算 7651.63 万元，可转移风险 90%为 6886.47 万元，政府自留风险 10%为 765.16 万元。3.2.53.2.5 折现率折现率按照财政部关于PPP 物有所值评价指引（试行）的通知财金2015167 号文折现率折现率用于将各年度的成本、收益、收入、竞争性中立调整值等按照资102、金时间价值原理折算为现值，参照同期地方政府债券收益率合理确定。本项目按照 4.0%测算。3.2.63.2.6 项目项目 PSCPSC 值值项目的 PSC 值=建设和运营维护净成本现值+竞争性中立调整值现值+风险承担成本现值=105022.05+0+6301.32=111323.38 万元。47沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目的 PSC 值如下表所示：48序号项目合计J1J2J3Y1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y91建造费用80210.0028073.5028073.50 24063.002财务费用30135.002903.252756.252609.252462.252315.2103、52168.252021.251874.251727.253运营维护费用17182.23749.41749.41771.89771.89795.05795.05818.90818.90843.464使用者付费收入0.000.000.000.005建设和运营维护净成本127527.2328073.5028073.50 24063.003652.663505.663381.143234.143110.302963.302840.152693.152570.716建设和运营维护净成本现值105022.057竞争性中立调整值（扣除税收部分）0.000.000.000.000.000.000.000.0104、00.000.000.000.000.008竞争性中立调整值现值0.009风险承担成本7651.631684.411684.411443.78219.16210.34202.87194.05186.62177.80170.41161.59154.249.1可转移风险承担成本6886.471515.971515.971299.40197.24189.31182.58174.64167.96160.02153.37145.43138.829.2政府自留风险承担成本765.16168.44168.44144.3821.9221.0420.2919.4118.6617.7817.0416.1615.4105、310风险承担成本现值6301.3211合计135178.8629757.9129757.91 25506.783871.823716.003584.013428.193296.913141.093010.562854.742724.9612PSC 值111323.3813PSC 值(6+8+10)111323.3849序号项目Y10Y11Y12Y13Y14Y15Y16Y17Y18Y19Y20Y211建造费用2财务费用1580.251433.251286.251139.25992.25845.25698.25551.25404.25257.25110.251580.253运营维护费用843.4106、6868.77868.77894.83894.83921.68921.68949.33949.33977.81977.81843.464使用者付费收入5建设和运营维护净成本2423.712302.022155.022034.081887.081766.931619.931500.581353.581235.061088.062423.716建设和运营维护净成本现值7竞争性中立调整值（扣除税收部分）0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.008竞争性中立调整值现值9风险承担成本145.42138.12129.30122.04113.22106.107、0297.2090.0381.2174.1065.28145.429.1可转移风险承担成本130.88124.31116.37109.84101.9095.4187.4881.0373.0966.6958.76130.889.2政府自留风险承担成本14.5413.8212.9312.2111.3210.609.729.008.127.416.5314.5410风险承担成本现值11合计2569.142440.142284.322156.132000.311872.941717.121590.611434.791309.161153.342569.1412PSC 值13PSC 值(6+8+10)5108、03.33.3 计算项目计算项目 PPPPPP 值值3.3.13.3.1 项目项目 PPPPPP 值计算值计算根据PPP 物有所值评价指引（试行），本项目 PPP 值，为项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值。折现率参考建设项目经济评价方法与参数（第三版）市政行业及公路行业经营性项目财务基准收益率，本项目经折中后折现率暂取 4.0%。计算数据引自财政承受能力评估报告中政府支出责任。3.3.23.3.2 项目项目 PPPPPP 值值项目的 PPP 值=建设和运营维护净成本现值+政府自留风险承担成本现值+其他成本现值=89544.53+630.13+0=90109、174.66 万元。沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目的 PPP 值如下表所示：51序号项目合计J1J2J3Y1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y91政府股权支出0.002政府建设期补贴0.002政府付费支出145237.478459.628312.628189.458042.457920.007773.007651.287504.287383.323使用者付费收入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004建设和运营维护净成本145237.470.000.000.008459.628312.628189.458042.45110、7920.007773.007651.287504.287383.325建设和运营维护净成本现值89544.536政府自留风险承担成本765.16168.44168.44144.3821.9221.0420.2919.4118.6617.7817.0416.1615.437政府自留风险承担成本现值630.138政府其他成本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.009其他成本现值0.0010合计146002.64 168.44168.44144.388481.548333.668209.748061.867938.667790.787111、668.327520.447398.7511PPP 值90174.6612PPP 值（5+7+9）90174.6613物有所值量21148.7214物有所值指数19.00%52序号项目合计Y10Y11Y12Y13Y14Y15Y16Y17Y18Y19Y201政府股权支出0.002政府建设期补贴0.002政府付费支出145237.477116.146969.146849.776702.776584.236622.376699.886543.126417.236260.477236.323使用者付费收入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004112、建设和运营维护净成本145237.477116.146969.146849.776702.776584.236622.376699.886543.126417.236260.477236.325建设和运营维护净成本现值89544.536政府自留风险承担成本765.1613.8212.9312.2111.3210.609.729.008.127.416.5314.547政府自留风险承担成本现值630.138政府其他成本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.009其他成本现值0.0010合计146002.647129.966982.076861113、.986714.096594.836632.096708.886551.246424.646267.007250.8611PPP 值90174.6612PPP 值（5+7+9）90174.6613物有所值量21148.7214物有所值指数19.00%53第四章第四章 物有所值评价结论物有所值评价结论4.14.1 项目物有所值定性评价结论项目物有所值定性评价结论评审专家结论评审专家结论根据聘请的各位专家对沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目物有所值定性分析意见，确认：根据项目具体情况，选取物有所值评价专家，组成专家小组，并召开专家小组会议，根据专家组打分，按照指标权重计算加权平均分，得114、到项目评分结果（详见物有所值定性分析专家评分表）。由附表可知，本项目物有所值定性评价分值为 84.29 分。根据PPP 物有所值评价指引第二十五条：“原则上，评分结果在 60 分（含）以上的，通过定性评价；否则，未通过定性评价”。因此，本项目原则通过物有所值定性评价，建议项目具体实施部门及时开展后续工作。沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目定性评分为分，通过物有所值定性评价分析，可以采用政府和社会资本合作（PPP）模式运作。4.24.2 项目物有所值定量评价结论项目物有所值定量评价结论综合上述 PSC 值和 PPP 值的分析，计算得到沙雅县 2017 年农村路网建设PPP项目全生命周115、期PSC值和PPP值，具体计算结果见下表：序号指标单位数值1PSC万元111323.382PPP万元90174.663物有所值量万元21148.724物有所值指数%19.00%54沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目物有所值量值和指数均为正，说明适宜采用 PPP 模式。物有所值量值和指数越大，说明 PPP 模式替代传统投资运营方式实现的价值越大。表-沙雅县 2017 年农村路网建设 PPP 项目物有所值定性分析专家评分表55指标指标权重权重评分评分专家专家 1 1专家专家 2 2专家专家 3 3专家专家 4 4专家专家 5 5专家专家 6 6专家专家 7 7基本指标全生命周期整合程度116、15%90908560859288风险识别与分配15%90858260859095绩效导向与鼓励创新20%90958260849095潜在竞争程度15%85908361859380政府机构能力5%90959062858990融资可获得性10%80858661939585基本指标小计80%70.25726748.3568.673.271.45补充指标项目规模大小5%90958963909585项目资产预期使用寿命长短5%60908561918595主要固定资产种类5%90958762909095行业示范性5%90909362909580补充指标小计20%16.518.517.712.418.0518.2517.75合计100%86.7590.5084.7060.7586.6591.4589.20VFM 专家打分为：84.2956附件57585960616263