1、山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.01山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.01目目 录录第一部分第一部分项目总体意见项目总体意见.3 3第二部分第二部分项目基本概况项目基本概况.4 4一、基本情况.4（一）项目名称.4（二）项目实施机构.4（三）项目建设地点.4（四）项目建设内容及经济技术指标.4（五）项目投资规模.6（六）项目资金来源.6（七）项目进展情况.7二、项目主要产出指标.7三、项目运作方式.9四、项目合作期限.9五、项目回报机制.10第三部分第三部分 财政承受能力论证财政承受能力论证.1111一、项目评价政策2、依据.11（一）项目评价政策依据.11（二）项目资料依据.12二、项目论证基础假设.12（一）项目风险分配框架.12（二）项目财政支出责任识别和测算.16（三）项目测算所需数据的假设.18（四）项目使用者付费收入测算及超额收入分享机制.23（五）项目财政支出测算.25（六）政府财政支出能力评估.29山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.02（七）日照市财政局已经实施 PPP 项目财政支出汇总.30（八）本项目补贴支出比例测算.31（九）行业和领域均衡性评估.35（十）项目信息披露与校正.35附件一：项目政府购买服务支出估算表.36附件二：财政承受能力报告会议纪3、要.38山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.03第一部分 项目总体意见山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP 项目通过分析提供的相关资料、组织专家评议、项目组讨论等工作，根据现行政策及相关指引，对本项目财政承受能力进行了论证，本项目的实施对日照市当前及今后年度财政支出在合理范围内，财政承受能力论证的结果为“通过论证”。论证意见如下：1、山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP 项目由社会资本方负责项目的融资、建设、运营及维护工作，符合 PPP 政策引导。2、本项目实施期间，PPP 项目财政支出占当年一般公共预算支出的比例平均为约 0.61%,最高值为 0.954、%,低于政策规定的 10%要求。3、经测算，2017 年-2031 年期间本项目累计财政支出 144886万元，占日照市本级财政一般公共预算支出平均为 0.61%，最高值为 0.95%，已实施其它 PPP 项目平均占比例 2.26%，累计 PPP 项目支出最高年度为 2018 年，支出占比 5.26%，平均占比 2.87%，未超过10%，故而通过财政承受能力论证本 PPP 项目不仅符合政策要求，也为日照市政府进一步开展 PPP 项目预留了空间。山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.04第二部分 项目基本概况一、基本情况一、基本情况（一）项目名称（一）项目名称山5、东省日照市城市公园及绿化工程 PPP 项目（二）项目实施机构（二）项目实施机构日照市城乡和住房建设局（三）项目建设地点（三）项目建设地点山东省日照市城市公园及绿化工程项目主要有市民公园（铁路公园）新建项目、海曲公园改建项目、城市绿化提升项目三个子项目组成，建设地点如下：市民公园（铁路公园）新建项目位于东港区兖石铁路北侧，迎宾路南侧，临沂路至旭阳路段；海曲公园改建项目位于日照市海曲中路以南，公园路以东，海曲公园区域；潮石路道路绿化工程，起点位于东港区与市北开发区交界，终点位于市区山海路与北京路交叉口；（四）项目建设内容及经济技术指标（四）项目建设内容及经济技术指标1 1、项目建设内容、项目建设内6、容（1）市民公园（铁路公园）建设工程日照市市民公园（铁路公园）项目全长 7 公里，总用地面积约 120万平方米，总建筑面积 11000 平方米。市民公园主要分为海绵怡趣区、全民悦炼区、陶风留韵区、画韵凝彩区四个区域，结合海绵城市设计理念，建设生态水体、园林绿化、景观工程、活动场地、道路场山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.05地铺装，配套建设景观建筑、服务建筑及辅助用房。主要进行违章建设拆除，结合现状防洪排水沟渠，建设可蓄水、渗水、净水的生态水体景观；铺设透水步道和活动场地，结合周边道路场地竖向整理地形，对原有绿化结构进行调整完善；提升绿化景观，完善服务功能7、，配套建设环卫、照明、健身、休闲设施等。（2）海曲公园改建工程日照市海曲公园改造工程项目占地 220 亩，在原有公园基础上进行改造建设。项目以整合海曲公园现状资源，融入海曲文化，拓展游赏空间，提升景观品质，丰富儿童娱乐活动功能，打造集生态、文化、休闲、娱乐、健身于一体的综合性公园。主要建设内容包括新建地上建筑 3500 平方米，地下停车场 3500平方米。改造建设敞开式公园主入口、主入口停车场、曲水迎宾、游客服务中心、西次入口、纪念廊、林荫展示与休闲场地、十二生肖广场、公园主园路、西部北次入口、公园管理用房、儿童游乐场、码头、湖心岛、茶园、禅味茶庭、椭圆形草坪、动物园入口、游客观赏通道、海曲廊8、桥、状元双亭与长廊、东部北次入口、嵌草台阶、疗养花园、花溪、大草坪、老年人健身场地、红枫岗，原动物园区域改造建设开放式运动场，建设九人足球场一处、篮球场二处、门球场一处，配套建设环卫、照明、健身、休闲设施等。（3）潮石路道路绿化工程日照市潮石路道路绿化工程全长 15.3 公里，绿化面积 80 万平方米，中央绿化分隔带 6 米，对道路两侧各 23 米进行绿化，配套建设公厕、停车场、驿站等基础服务设施。山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.062 2、工程经济技术指标及工程建设标准、工程经济技术指标及工程建设标准(1)日照市市民公园（铁路公园）建设工程：建设用地面9、积1200000 平方米，总建筑面积 11000 平方米，地上建筑面积 11000 平方米（景观建筑 8000 平方米，服务建筑 2000 平方米，辅助用房 1000 平方米），总绿地面积 1075000 平方米（绿地面积 855000 平方米，水体面积 195000 平方米），道路及铺装面积 120000 平方米（特色景观步道 30000 平方米，自行车路 20000 平方米，园路 14000 平方米，场地铺装 36000 平方米，停车场 20000 平方米）。(2)日照市海曲公园改造工程：建设用地面积 220 亩，总建筑面积7000 平方米（其中计容建筑面积 3500 平方米），地上建筑面10、积 3500平方米（新建建筑 3500 平方米），地下建筑面积 3500 平方米（地下停车 3500 平方米），景观改造 142703 平方米、运动场建设 20232 平方米。(3)日照市潮石路道路绿化工程：建筑用地 800000 平方米，总建筑面积 600 平方米，地上建筑面积为 600 平方米（配套建筑面积为 600平方米），总绿地面积为 800000 平方米（路测绿化带 696000 平方米，中央隔离带 86000 平方米，林间道路 6000 平方米，停车场 12000平方米）、7 个驿站 28000 平方米。（五）项目投资规模（五）项目投资规模本项目投资总金额（静态）78467 万元，11、建设期利息 1509，动态投资金额 79976 万元(项目最终投资金额以施工图最终批复为准）。（六）项目资金来源（六）项目资金来源据 2015 年 9 月 9 日国务院关于调整和完善固定资产投资资本金制度的通知（国发【2015】51 号）的规定，项目资本金为 20%。结山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.07合本项目实际建设投资需求考虑，本项目公司注册资本金为项目总投资 79976 万元的 30%，即 23993 万元；申请银行贷款 55983 万元，项目建设资金融资比例 70%。本项目由中选社会资本方和政府方出资代表（日照市财金投资集团有限公司）共同出资设12、立项目公司，项目公司资本金暂定为 23993万元。项目公司拟股权比例：政府方（日照市财金投资集团有限公司）货币出资 1200 万元，股权比例 5%，社会资本方货币出资 22793 万元，股权比例 95%。本项目建设资金来源除项目公司资本金外的所有资金由项目公司通过银行贷款、股东借款、项目融资、夹层融资等方式解决。（七）项目进展情况（七）项目进展情况目前，本项目已经完成日照市潮石路道路绿化工程可行性研究报告、日照市海曲公园改建工程可行性研究报告、日照市市民公园（铁路公园）建设工程可行性研究报告、日照市潮石路道路绿化工程初步设计方案、日照市海曲公园改建工程初步设计方案、日照市市民公园（铁路公园）建13、设工程初步设计方案、同步启动 PPP 方案及财政承受能力、物有所值评价论证、项目发改委立项等工作内容。二、项目主要产出指标二、项目主要产出指标表 2-1 市民公园（铁路公园）建设工程主要产出指标序号序号项目主要产出内容项目主要产出内容单位单位数量数量1建设用地面积M212000002总建筑面积M211000山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.083地上建筑面积M2110003.1景观建筑M280003.2服务建筑M220003.3辅助用房M210004总绿地面积M210750004.1绿地M28550004.2水体M21950005道路及铺装面积M2120014、005.1特色景观步道M2300005.2自行车路M2200005.3园路M2140005.4场地铺装M2360005.5停车场M220000表 2-2 日照市海曲公园改造项目主要产出指标序号序号项目主要产出内容项目主要产出内容单位单位数量数量1建设用地面积亩2202总建筑面积M270002.1计容建筑面积M235003地上建筑面积M235003.1新建建筑M235004地下建筑面积M235004.1地下停车M23500山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.095景观改造M21427036运动场建设M220232表 2-3 潮石路道路绿化工程主要产出指标序号序15、号项目主要产出内容项目主要产出内容单位单位数量数量1建设用地面积M28000002总建筑面积M26003地上建筑面积M26003.1配套建筑M26004总绿地面积M28000004.1路侧绿化带M26960004.2中央隔离带M2860004.3林间道路M260004.4停车场M2120004.5驿站M228000三、项目运作方式项目运作方式本项目作为存量改建+新建项目，可采用“ROT+ROT+BOBOT T”的运作模式，由项目公司承担项目的融资、建设、运营、维护及期满移交等工作。由政府方通过向项目公司支付可用性服务费的方式购买项目公司为维持项目可用性所需要承担的投资、运营维护服务。四、项目合16、作期限四、项目合作期限山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.010根据财政部发布的关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）的有关规定，结合项目实际情况，建议本项目的合作期限为 15 年，其中建设期 1 年，运营期 14 年。合同期满后项目资产及相关权利等无偿移交给政府指定机构。合作期限由项目建设期加上运营期限确定，建设期以发改委批准有效工期为准。五、项目回报机制五、项目回报机制本项目属于准经营性项目，具有部分可经营性收益，但不足以收回项目投资运营成本，因此，本项目的收益回报为“可行性缺口补可行性缺口补助助”的方式。山东省日照市17、城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.011第三部分财政承受能力论证根据国务院、财政部、发改委等国家部委的要求，为了完善财政投入和管理方式，提高财政资金使用效益。在政府和社会资本合作模式下，政府以运营补贴等作为社会资本提供公共服务的对价，应以绩效评价结果作为对价支付依据，并纳入预算管理、财政中期规划和政府财务报告。财政承受能力论证是识别、测算政府和社会资本合作项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据。合理的 PPP 项目支出安排，能够在当代人和后代人之间公平地分担公共资金投入，符合代际公平原则，有效弥补当期财18、政投入不足，有利于减轻当期财政支出压力，平滑年度间财政支出波动，防范和化解政府性债务风险。一、项目评价政策依据一、项目评价政策依据（一）项目评价政策依据（一）项目评价政策依据1.国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）2.关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办发201542 号）3.国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）4.财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式通知（财金201476 号）山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.0125.政府和社会资本合作模19、式操作指南（试行）（财金2014113 号）6.基础设施和公用事业特许经营管理办法（2015 年第 25 号令）7.政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）8.财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）（二）项目资料依据（二）项目资料依据日照市潮石路道路绿化工程可行性研究报告日照市海曲公园改建工程可行性研究报告日照市市民公园（铁路公园）建设工程可行性研究告日照市城市公园及绿化工程 PPP 项目初步实施方案日照市城市公园及绿化工程 PPP 项目物有所值评价报告日照市人民政府专题会议纪要（2017）第 2 号业主方提供的其它项目资料文20、件二、项目论证基础假设二、项目论证基础假设（一）项目风险分配框架（一）项目风险分配框架按照风险分配的上述基本原则，以及财政部推广应用 PPP 模式的政策导向，本项目的核心风险分配框架如下：1.融资、设计优化（如有）、建设、运营维护等风险主要由项目公司承担；2.政策、法律变更、设计和最低需求风险等主要由政府承担；山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.0133.不可抗力风险等由政府和项目公司合理共担；结合本项目的实际情况，对于本项目 PPP 风险分配方案建议具体如下表所示，其中：“”表示研究成果对该风险的分配建议。表 3-1 风险分配基本框架图层级风险类别政府承担21、项目公司承担宏观层风险政治政局不稳定政治抵制或敌对资产征用或国有化政府失信政府决策效率低行政区划调整法律法律变化税收政策变化行业法规变化土地供给政策、环境保护政策合同文本与法律法规的冲突劳工争端市场金融市场低效率通货膨胀率变动利率变动汇率变动市场需求不足山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.014同质项目竞争人力/设备价格上涨自然不可抗力自然条件气候环境中观风险设计设计质量技术标准未通过后期设计变更融资融资可行性担保不能的风险偿债风险/流动性风险社会资本方破产融资机构介入权行使对投资者吸引力高融资成本建造政府行为导致的审批延误工艺技术水平低下劳资设备获取场地可22、用性施工准备相关风险，如水、电、道路条件等配套安排土地使用政府提出工程变更工程合同变更工期超期建设、采购成本超支工程质量山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.015施工安全施工现场环境保护考古文物保护工程承包商违约自行提出工程变更并导致的成本增加完工风险运营运营费用过高政府方承诺的支付风险维修更新成本过高运营效率低下运营收入不足收费变更风险运营安全运营设备故障运营管理能力不足政府回购股权或者资产行政部门罚款或者考核不达标运营维护成本超支计划外重大修缮项目运营环境保护微观层面风险关系组织和任命风险责任风险分配不当合作权利分配不当合作中沟通不畅第三方分包商、供应商23、违约山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.016备注：风险分担细则及主体责任，以 PPP 合同及补充协议约定关于风险分担与违约责任的约定内容为准。（二）项目财政支出责任识别和测算（二）项目财政支出责任识别和测算根据指引第九条，PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务、财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担以及配套设施的投入。1.1.股权投资支出责任股权投资支出责任按照 2015 年 9 月 9 日国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制24、度的通知（国发【2015】51 号），本项目资本金比例不得低于 20%。股权投资支出责任是指在政府和社会资本方共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目由中选社会资本方和政府方出资代表（日照市财金投资集团有限公司）共同出资设立项目公司，项目公司资本金暂定为 23993 万元，占项目总投资 30%。项目公司拟股权比例：政府方（日照市财金投资集团有限公司）货币出资 1200万元，股权比例 5%，社会资本方货币出资 22793 万元，股权比例95%。2.2.运营补贴支出责任运营补贴支出责任本项目有部分设施的使用需要使用者付费，具有使用者付费基础，政府需要承担使用者付费外的其他直接付费责25、任。山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.017运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同的付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目属于“使用者付费+可行性缺口补贴”模式模式，因此政府承担运营补贴支出责任。3.3.风险承担支出责任风险承担支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政支出责任。通本项目虽由社会资本方运作，但项目为公益性，常由政府承担法律风险、政策风险以及26、因政府方原因导致项目合同终止及不可抗力等突发情况，产生的财政或有支出责任。项目设计、建设、融资、维护等商业风险主要由社会资本方承担；不可抗力风险等由政府和社会资本方共同合理承担。基于财金【2015】21 号文第二十一条要求，风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。在风险支出数额和概率难以进行确定的情形下，可以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出，因此本项目属于风险支出数额和概率难以确定，因此选取比例法测算项目风险支出成本，并按照如下公式测算各类风险发生带来的风险承担支出。其计算公式如下：山东省日照市城27、市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.018风险承担支出数额=（项目建设成本+项目运营维护成本）x 风险承担比例本项目政府方承担自留风险成本，有风险承担支出责任。4.4.配套投入支出责任配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。本项目无政府方配套投入支出责任。（三）项目测算所需数据的假设（三）项目测算所需数据的假设项目公司通过运营期内政府购买服务收回投资并获得合理投资收益，本项目采用政府付费模28、式，项目运营期间，政府承担直接付费责任，政府每年直接付费数额包括：社会资本投入的项目建设资金的年值，项目运营服务费用等缺口性补贴付费。政府政府可行性可行性缺口性缺口性补助补助=可用性服务费可用性服务费+运维服务费运维服务费使用者付费使用者付费项目可用性投资回报付费=项目年均实际建设投资费用（A/P，项目资金回报率，项目资金回报周期）项目建设投资总额暂按 78776 万元（扣除政府方股东出资 1200万元，最终以审计金额为准）。项目投资回报率=6%（最终以社会资本方中标数据为准）项目投资回报周期=14 年1.1.项目建设成本项目建设成本山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报29、告 v10.019本项目建设成本为 78467 万元（静态），动态建设成本 79976 万元（其中建设期利息 1509 万元）(项目最终投资金额以施工图最终批复为准）。2 2.项目年度运营成本项目年度运营成本PPP 项目运营期总成本包括日常公园绿化维护费、职工薪酬及福利费用、水、电动力费用、工程维修费用、设备更新费用、其他费用等。本项目工程投资额将作为无形资产摊销费用等额分摊至运营期内，不计残值。经测算，本项目十四年经营总成本合计为 131532 万元（其中项目运营成本费用 30125 万元、运营期融资利息 22631 万元、无形资产摊提 78776 万元），年均总运营成本为 9481 万元。30、备注：以上运维数据来源项目可行性研究报告内容。表 3-2 日照市市民公园（铁路公园）建设工程运营成本费用估算表序号序号项目项目单位单位数量数量单价单价合计合计1人员工资及福利费用人303.42102.62电费WKWH/年137.610.81103水费吨/年194518.54784日常公园一级维护费用（含绿化、广场、设施等）万平方米80108005工程维修费用万元16190.61%81合计1171表 3-3 日照市海曲公园改造工程运营成本费用估算表序号项目单位数量单价合计山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.0201电费WKWH/年33.10.8262水费吨/年31、38166.554153.1其中管理人员工资及福利人54.5622.83.2维护人员工资及福利人103.4234.24修理费万元93.775其他费用万元11.185.1其他管理费用万元5.75.2其他营业费用万元5.486日常公园一级维护费用（含绿化、广场、设施等）万平方米14.32410143.247经营成本万元346.941、项目人员薪资及福利费用：本项目拟定员 53 人，其中管理人员5 人，人均薪资及福利 4.56 万元，维护人员 48 人，人均薪资及福利3.42 万元，合计人员薪资及福利费用 186.96 万元年。表 3-4 日照市潮石路道路绿化工程年运营成本费用序号项目单位数量单价合32、计1维护人员薪资及福利人83.42272电费WKWH/年12.280.8103水费吨/年55522.54224日常二级维护费用（绿地、苗木等）万平米78.286265设施维修费用万元895%4合计689山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.0212、项目水、电动力费用：本项目年消耗水 288207.55 吨，按每吨 4元估算，年消耗水费合计 115.28 万元。本项目年用电量为 182.99 万千瓦时，按每千瓦时单价 0.8 元估算，年电费约 146.39 万元。3、项目日常维护费用（绿地、苗木、广场、水面等），海曲公园项目、市民公园（铁路公园）项目按日照市园33、林绿化养护管理标准（试行）办法规定“一级”标准养护，潮石路道路绿化项目按按日照市园林绿化养护管理标准（试行）办法规定“二级”标准养护，根据日照市园林局提供一级养护质量标准费用 10.0 元/（/年）元，二级养护取费标准维护费用 8 元/（/年），本项目年维护养护费用约 1569.24 万元（最终以竣工验收面积重新计算为准）。项目质保期 1 年，质保期内园林绿化维护费用按 50%估算。4、工程维修费用、设施维修费及其它费用：年其它费用预计189.95 万元。综上述，本项目运营期内年均运营成本费用合计 2208 万元。5、项目无形资产摊提折旧费用：本项目建设投资费用列入无形资产费用，并按十四年运营34、期等额直线方式摊提完成，年摊提费用为5627 万元，合计摊提费用为 78776 万元。6、项目运营期贷款利息费用：项目贷款利率按五年期中长期基准利率 4.9%上浮 10%（即 5.39%）测算，按十四年还款测算，合计项目运营期贷款利息费用合计 22631 万元，年均贷款利息费用 1617 万元。经测算，本项目十四年经营总成本合计为 131532 万元，年均总运营成本为 9395 万元。山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.022表 3-5 项目运营期年总运营成本费用估算表序号项目合计运营期20182019202020212022202320242025202635、202720282029203020311项目运营成本费用合计30125142322082208220822082208220822082208220822082208220822081.1市民公园(铁路公园）年运营成本费用77111711171117111711171117111711171117111711171117111711.2海曲公园改造年运营成本费用2753473473473473473473473473473473473473471.3潮石路绿化工程年运营成本费用3776896896896896896896896896896896896896892运营期贷款利息2263130136、72802258623712155194017241509129310788626474312163特许经营权摊销计提费用78776056275627562756275627562756275627562756275627562756274总成本费用合计131532010068106371042110206999097749559934391288912869784818266山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.023（四）（四）项目使用者付费收入测算及超额收入分享机制项目使用者付费收入测算及超额收入分享机制1 1、项目使用者收费收入测算、项目使用者收费收入37、测算本项目根据项目可行性研究报告中估算预计可经营性项目由潮石路驿站租赁费用、停车场、沿路广告费等收入；海曲公园服务用房租赁费、空余场地租赁费、地下停车场收费、广告费、临时场地租赁费等收入；市民公园项目服务用房租赁费、停车场收费、临时场地出租等部分组成，预计项目年经营性收入约 407 万元，项目合作期限内，预计可经营性项目总收入为 5698 万元（数据以最终实际审计运营数据为准）。表 3-6 可经营性项目收入估算项目数量（人次/平米）单价（元/次/平米）年运营收入（万元/年）运营期运营收入合计（万元）潮石路运营收入45630驿站租赁收入200010020280配套车位停车收入500003152138、0定制广告位收入10140海曲公园改造工程运营收入1862604服务用房租赁收入350016056784游乐场地租赁收入5000200100地面停车位停车收入50000315210公园广告位、临时活动场地收入15市民公园（铁路公园）项目收入1762464服务用房租赁收入15000100150配套停车位收入2000036临时场地出租收入20合计4075698山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.024项目采购阶段社会资本方可经营性报价最低不低于项目采购阶段社会资本方可经营性报价最低不低于 407407 万万/年，如年，如项目经第三方审计后实际运营收入低于项目经第39、三方审计后实际运营收入低于 407407 万万/年或社会资本方投标报年或社会资本方投标报价金额，则政府方计算项目可行性缺口补助按价金额，则政府方计算项目可行性缺口补助按 407407 万万/年或社会资本方年或社会资本方投标报价金额扣除。投标报价金额扣除。2 2、超额收入分享机制超额收入分享机制为鼓励社会资本方深挖项目可经营性收益，本方案设置项目超额收入奖励政策，在项目可经营性收入超出社会资本方投标报价最低年使用者收入金额后，增量超额部分按四个等级（等级 1 超额比例范围100%-120%、等级 2 超额比例范围 121%-150%、等级 3 超额比例范围151%-200%、等级 4 超额比例范40、围超 200%），执行增量超额收益分享机制（等级 1 项目公司与政府方按增量部分 10%：90%分享增量收益、等级 2 项目公司与政府方按增量部分 15%:85%分享增量收益、等级 3 项目公司与政府方按增量部分 20%:80%分享增量收益、等级 4 项目公司与政府方按增量部分 25%:75%分享增量收益），鼓励项目公司运营团队精细化管理，实现降本增收，落地增效。表 3-7 项目运营超额收益机制等级基本考核运营收入金额（万/年）超额收入增长率预估年运营收入预估超额收入项目公司增量部分奖励比例（%）政府增量分享比例（%）01234571407100%-120%407-4880-8110%90%241、121%-150%489-61082-20315%85%山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.0253151%-200%611-814204-40720%80%4超过 200%超过 814407 以上25%75%（五）（五）项目财政支出测算项目财政支出测算如前所述，日照市城市公园及绿化工程 PPP 项目投资回报机制是政府可行性缺口补助付费模式。故依据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）的规定，本应该计算运营期间补贴支出责任。1.1.股权投资支出责任股权投资支出责任股权投资支出责任是指在政府和社会资本方共同组建项目公司的情况下，政府42、承担的股权投资责任。本项目由中选社会资本方和政府方出资代表（日照市财金投资集团有限公司）共同出资设立项目公司，项目公司资本金暂定为 23993 万元，占项目总投资 30%。项目公司拟股权比例：政府方（日照市财金投资集团有限公司）货币出资 1200万元，股权比例 5%，社会资本方货币出资 22793 万元，股权比例95%。2.2.运营补贴支出责任运营补贴支出责任本项目有部分设施的使用需要使用者付费，具有使用者付费基础，政府需要承担使用者付费外的其他直接付费责任。运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同的付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全43、部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.026下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目属于可行性缺口补助模式，因此政府承担运营补贴支出责任。表 3-8 项目各年度运营补贴支出责任单位：万元年份年份2017E2017E2018E2018E2019E2019E2020E2020E2021E2021E2022E2022E支出金额0949110276102761027610276年份年份2023E2023E2024E2024E2025E2025E2026E2026E2027E2027E244、028E2028E支出金额102761027610276102761027610276年份年份2029E2029E2030E2030E2031E2031E合计合计支出金额102761027610276143078本项目合作期内，政府累计支出金额约 143078 万元,年均支出10220 万元，详细计算详见附件一项目政府可行性缺口补助支出表。3.3.风险承担支出责任风险承担支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政支出责任。通本项目虽由社会资本方公司运作，但项目为公益性，常由政府承担法律风险、政策风险以及因政府方原因导致项目合同终止及不可抗力等突发情况，产生的财政或有支出责45、任。项目设计、建设、融资、维护等商业风险主要由社会资本方承担；不可抗力风险等由政府和社会资本方共同合理承担。综上所述，在目前风险分担方案下，政府方承担的建设风险主要是设计变更及配套安排等因素引发的项目延期风险，且作为地方政府山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.027对上述风险具备较强控制力。尽管该风险发生的概率较小，仅从评估谨慎角度出发，本项目建设期风险支出成本按各年度建设资金投资额度 5%比例估算建设期风险支出成本。政府方承担建设期风险的 20%，社会资本方承担建设期风险的 80%。项目运营期间主要风险由社会资本方承担，政府方仅承担融资利率上升、通货膨胀、46、重大事故及不可抗力风险等责任，本项目暂按运营期间成本 10%比例估算项目运营维护期风险支出成本。政府方承担运营期风险的 20%，社会资本方承担运营期风险的 80%。项目不可抗力风险按建设运营期投资总成本的 1%估算，由社会资本方和政府方各承担 50%。基于 ppp 项目风险最优分配原则、风险与收益对等原则、风险可控原则等风险分配框架，本项目社会资本方承担项目风险比例 76%，政府方承担项目风险比例 24%。表 3-9 项目政府风险各年度支出责任单位：万元年份年份2017E2017E2018E2018E2019E2019E2020E2020E2021E2021E2022E2022E支出金额11847、23655555555年份年份2023E2023E2024E2024E2025E2025E2026E2026E2027E2027E2028E2028E支出金额555555555555年份年份2029E2029E2030E2030E2031E2031E合计合计支出金额55555519354.4.配套投入支出责任配套投入支出责任山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.028配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施48、方案合理确定。本项目政府方配套投入支出责任 0。5.5.政府支出责任总计政府支出责任总计表 3-10 项目政府各年度支出责任总计单位：万元年份年份2017E2017E2018E2018E2019E2019E2020E2020E2021E2021E2022E2022E股权支出120000000运营补贴0949110276102761027610276风险支出11823655555555配套支出000000支出合计支出合计2382952710331103311033110331年份年份2017E2018E2019E2020E2021E2022E股权支出000000运营补贴102761027610249、76102761027610276风险支出555555555555配套支出000000支出合计支出合计103311033110331103311033110331年份年份2029E2030E2031E合计股权支出0001200山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.029运营补贴102761027610276143078风险支出5555551935配套支出0000支出合计支出合计103311033110331146213（六六）政府财政支出能力评估）政府财政支出能力评估财政支出预算承受能力评估应通过对全部 PPP 项目的年度财政支出责任和年度财政支出预算总额进行50、对比，以评估 PPP 项目的实施对当前及今后年度财政支出规模的影响。2011 年2016 年日照市地方财政收支情况及 2017 年2031 年预测情况如表 3-9 和表 3-10 所示。表 3-11 2011 年2016 年日照市财政局地方财政收支情况表单位：万元日照市本级财政局近五年一般公共预算财政支出情况序号年份201220132014201520161一般公共预测财政支出614,066660,030733,274790,970852,4522增长率0.00%7.49%11.10%7.87%7.77%3平均增长率8.56%数据来源：日照市财政局根据上述统计数字，日照市财政局一般公共预算支出51、过去五年以平均每年 8.56%的比例逐年增加。考虑到未来经济发展因素，我们以8.56%的增长率来预测未来十五年的财政一般公共预算支出。根据日照山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.030市城市公园及绿化工程 PPP 项目的基本情况，未来十五年的预测期中，日照市政府每年的财政收入情况金额如下表 3-12 未来十五年日照市财政一般财政预算支出预测单位：万元序号年份一般财政预算支出预测平均增长率12017 年9253878.56%22018 年10045628.56%32019 年10905118.56%42020 年11838148.56%52021 年1285052、998.56%62022 年13950518.56%72023 年15144108.56%82024 年16439818.56%92025 年17846388.56%102026 年19373298.56%112027 年21030858.56%122028 年22830228.56%132029 年24783558.56%142030 年26904008.56%152031 年29205888.56%（七七）日照市财政局已经实施）日照市财政局已经实施 PPPPPP 项目财政支出汇总项目财政支出汇总表 3-13 已经实施 PPP 项目补贴支出汇总表山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政53、承受能力论证报告 v10.031序号年份已经实施 PPP 项目支出汇总22017 年141532018 年4313942019 年4498752020 年4677862021 年4868672022 年5047782023 年5262892024 年54873102025 年57228112026 年33359122027 年34705132028 年5243142029 年5243152030 年5265162031 年（八八）本项目补贴支出比例测算）本项目补贴支出比例测算本项目每年平均政府运营购买补贴支出金额 10220 万元，或有支出（自留风险成本费用）金额每年平均为 138 万元，两者54、加计 10358山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.032万元，股权支出 1200 万元，从结果看，综合本项目财政支出责任、财政支出数额预测及 PPP 项目财政支出情况，经测算，2017 年-2031 年期间本项目累计财政支出 143078 万元，或有累计风险支出 1935 万元，股权支出 1200 万元，占日照市本级财政一般公共预算支出为0.95%，平均为 0.61%，已实施其它 PPP 项目平均占比例 2.26%，累计PPP 项目支出最高年度为 2018 年，支出占比 5.26%，平均占比 2.87%，未超过 10%，故而通过财政承受能力论证本 PPP 55、项目不仅符合政策要求，也为日照市政府进一步开展 PPP 项目预留了空间。山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.033表 3-14 日照市城市公园及绿化工程 PPP 项目政府财政支出责任/万元序号年份市本级财政一般预算支出预测已经实施PPP 项目支出汇总已实施PPP 支出占比本项目财政支出占比累计 PPP 项目支出占比股权支出/万元财政购买服务支出/万元自留风险支出/万元配套支出/万元财政补贴支出合计（万元）本项目占财政收入比例12017 年92538714150.15%120001182023810.26%0.41%22018 年1004562431394.256、9%0949136095270.95%5.24%32019 年1090511449874.13%010276550103310.95%5.07%42020 年1183814467783.95%010276550103310.87%4.82%52021 年1285099486863.79%010276550103310.80%4.59%62022 年1395051504773.62%010276550103310.74%4.36%72023 年1514410526283.48%010276550103310.68%4.16%82024 年1643981548733.34%01027655010357、310.63%3.97%92025 年1784638572283.21%010276550103310.58%3.79%102026 年1937329333591.72%010276550103310.53%2.26%山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.034112027 年2103085347051.65%010276550103310.49%2.14%122028 年228302252430.23%010276550103310.45%0.68%132029 年247835552430.21%010276550103310.42%0.63%142030 58、年269040052650.20%010276550103310.38%0.58%152031 年292058800.00%010276550103310.35%0.35%暂估平均增长率8.56%02.26%1200143078193501462130.61%2.87%山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.035（九九）行业和领域均衡性评估）行业和领域均衡性评估根据指引要求，行业和领域均衡性评估是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中，本项目59、为日照市城市公园及绿化工程首个 PPP 项目，不存在行业和领域过渡集中的情况。（十十）项目信息披露与校正）项目信息披露与校正省级财政部门应汇总区域内的 PPP 项目，项目实施后，各级财政部门（或 PPP 中心）应跟踪了解项目运营情况，包括项目使用量、成本费用、考核指标等信息，定期对外发布。社会资本及 PPP 相关合同条款并未确定，如最终确定的合同条款与实施方案偏差过大，则应当对合同进行审核，确保财政承受能力论证结论保持不变。山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.036附件一：项目政府可行性缺口补助支出估算表项目政府可行性缺口补助支出金额序号项目合计费用占比/资60、金回报率/折现率计算过程建设期运营期20172018201920202021 2022 202320242025 2026 2027 2028 2029 2030 2031一项目建设投资合计79976100%1+2+3+4799761建安工程费3765147.08%376512工程建设其他费用3755446.96%375543预备费32624.08%32624建设期利息费用15091.89%1509二 资金筹措79976100%1+2799761项目资本金2399330.00%239932项目融资贷款5598370.00%55983三社会资本实际建设年均成本78776扣除政府方股权出资 12061、0 万元05627562756275627 5627 562756275627 5627 5627 5627 5627 5627 5627山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.037四 项目可用性付费1101766.00%等额本息公式08475847584758475 8475 847584758475 8475 8475 8475 8475 8475 8475五运营成本付费费用3012501423220822082208 2208 220822082208 2208 2208 2208 2208 2208 2208六 使用者付费5698407407407407407407407407407407407407407407七项目财政购买支付合计143078可用性+运营-使用者付费09491 10276102761027610276102761027610276102761027610276102761027610276八项目财政购买支付净现值1036464.00%折现后净值08775913587848446 8121 780975097220 6942 6675 6418 6171 5934 5706山东省日照市城市公园及绿化工程 PPP项目财政承受能力论证报告 v10.038附件二：财政承受能力报告会议纪要