1、 首都地区环线高速公路首都地区环线高速公路（通州通州-大兴段大兴段）P PPPPP 实施方案实施方案 实施机关：北京市交通委员会 二一六年三月 目 录 一、项目概况一、项目概况.1（一）项目名称.1（二）项目实施主体.1（三）项目选址.1（四）项目意义.2（五）建设内容及投资.2（六）项目工期.2（七）交通流量.3（八）采取 PPP 模式的可行性.3 二、项目主要指标及测算二、项目主要指标及测算.3（一）项目投资.3（二）政府性资金.4（三）收益率.4（四）债务融资成本.4（五）股权结构.5（六）特许期限.5（七）保底车流和超额收益.5（八）多种经营收入.6（九）特许经营权使用费及其减免.6（2、十）约定通行费和财政补贴测算.6 三、实施方案三、实施方案.7（一）运作方式.7（二）方案比选.8 四、招商方式四、招商方式.8（一）社会投资人选择方式.8（二）社会投资人应当具备的条件.9 （三）招标控制价.9（四）评标办法.9 五、风险分配机制五、风险分配机制.10 六、三方责任六、三方责任.11（一）政府方承诺.11（二）社会投资人义务.11（三）项目公司义务.12 七、保障措施七、保障措施.13 附件附件 1 通行费收入测算说明通行费收入测算说明.14 附件附件 2 约定通行费标准调整机制约定通行费标准调整机制.15 1 一、项目概况（一一）项目名称项目名称 首都地区环线高速公路（通州3、-大兴段）引入社会投资项目（以下简称“首都地区环线高速 PPP 项目”或“本项目”）。（二二）项目实施主体项目实施主体 北京市交通委员会（以下简称“市交通委”）作为本项目实施机关，按照市政府相关批复文件，开展社会投资人招标工作，并代表市政府签订PPP 项目合同等协议文件。北京市首都公路发展集团（以下简称“首发集团”）作为政府出资人代表接受市交通委委托，与社会投资人合资成立项目公司。项目公司作为该项目法人在特许经营期内对项目的投资建设和运营管理负总责。社会投资人采用施工总承包方式，负责项目施工。（三三）项目选址项目选址 首都地区环线高速公路（通州-大兴段）是国家高速公路网项目。西起大兴区采育镇，4、与首都地区环线高速河北省廊坊市区段相接；东至通州区西集镇，与首都地区环线河北省香河县段相接。2 图 1 北京市大外环高速公路示意图（四）（四）项目意义项目意义 本项目是规划首都地区环线高速公路的重要组成部分，本项目的实施建设对于促进京津冀交通一体化的建设、完善国家高速公路网，具有重要意义。（五五）建设建设内容内容及投资及投资 线路全长 38 公里，双向 6 车道，红线宽度 80 米，车道宽度 3.75 米，设计速度 120 公里/小时；桥梁长度 20.1 公里，占总里程 53%。其他技术指标可参见可研报告。本项目投资估算为 141.39 亿元，其中：静态投资 135.04 亿元，建设期贷款利息5、 6.35 亿元。最终项目投资以初步设计概算批复为准。（六六）项目项目工期工期 本项目建设工期共计 2 年（2017 年2018 年）。3 （七七）交通交通流流量量 根据可研报告交通流量预测，本项目基准年平均日交通量为 1.6 万辆，远景年平均日交通量为 6.9 万辆标准车，交通发展趋势为逐年增长。（八）采取（八）采取 PPPPPP 模式的模式的可行性可行性 本项目采取 PPP 模式具有较好的政策、组织、资金和经验支撑。PPP 模式推广应用的法律政策环境已逐步完善，关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的实施意见（6、京政办发201552 号）等一系列文件相继出台，相应扶持政策与规范指导已逐步完善。项目本身具有一定的“使用者付费”基础，通过政府补贴机制，可以为社会投资者获得合理回报创造条件。社会资本在高速公路建设运营领域具有较好的市场化、专业化发展基础。二、项目主要指标及测算（一一）项目投资项目投资 项目总投资为 141.39 亿元，其中：工程费 90.88 亿元，相对稳定；征地拆迁费 50.51 亿元，按照北京重大项目征地拆迁经验，存在较大的不确定性。初步解决方案：实际征地拆迁费浮动在 5%以内由项目公司承担，超出 5%以外部分由市财力承担。4 （二二）政府性资金政府性资金 政府性资金主要包含市政府资本金7、和交通运输部车购税补助两个部分。1.市政府资本金市政府资本金。根据市发展改革委和市交通委联合上报市政府的关于完善首发集团资金筹措机制的意见（京发改文2014425 号）要求，市政府需完成 8 个高速公路建设项目，建设期按项目总投资 25%的资本金安排资金。本项目将获市政府资本金支持约 35 亿元。2.交通交通运输运输部部车购税补助车购税补助。交通运输部通过中央车购税对国家高速公路网项目进行资金补助，当前补助标准为 0.27亿元/公里，即相当于总投资的 7%左右。据了解，为加快推进国家高速公路网建设，“十三五”期间交通运输部拟提高国高网项目补助标准至项目总投资的 25%。本项目可争取交通运输部补8、助支持约 35 亿元。（三三）收益率收益率 本方案仅考虑社会投资人自有资金回报要求，自有资金内部收益率按不高于 8%控制。（四四）债务融资成本债务融资成本 项目公司债务融资成本按照 2015 年 10 月 24 日中国人民银行五年以上基准贷款利率 4.9%测算。5 （五五）股权结构）股权结构 综合考虑本项目社会投资人的回报要求以及市政府已明确的高速公路资本金筹措机制。为最大限度减轻市政府运营补贴负担，首发集团与社会投资人组成项目公司的股权结构为 49:51。（六六）特许）特许期期限限 本项目特许期为 27 年，分为建设期和收费运营期，建设期为 2 年（2017 年-2018 年），收费运营期为9、 25 年（2019年2043 年）。（七七）保底车流和超额收益）保底车流和超额收益 由于交通量为预测值，其存在着较大的不确定性，初步处理方案为：1.保底保底车流计算。车流计算。当实际车流量 0%以上价格调整机最终根据可研报告的批复结果进行调整，并在招标文件中予以明确。18 附件 3 相关测算表格 表 1 建设期工程投资计划表（单位：万元）序号序号 年份年份 建设期建设期 2017 2018 合计合计 1 投资比例投资比例 50%50%100%2 静态投资静态投资 675181 675181 1350363 2.1 政府方 176733 176733 353466 2.2 交通部补贴 176710、33 176733 353466 2.3 社会方 183947 183947 367893 2.4 银行贷款 137769 137769 275538 3 动态投资动态投资 678556 685472 1364030 3.1 静态投资 675181 675181 1350363 3.2 建设期利息 3375 10291 13667 备注：按初步设计概算口径，项目动态总投资约 141.39 亿元，政府投入资本金 35.35 亿元，其余资金通过银行贷款筹集，静态投资约 135.03 亿元，建设期贷款利息约 6.35 亿元。由于采用 PPP 模式，社会方投入 36.79 亿元自有资金，减少了银行贷款11、，因此 PPP 模式下贷款 27.6 亿元，建设期利息约 1.37 亿元，项目动态总投资约 136.40亿元。19 表 2 通行费收入表（单位：万元）年度年度 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 通行费收入通行费收入 15880 20095 25429 32179 40722 43795 46826 50067 53533 57238 57449 58552 59676 年度年度 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043/通12、行费收入通行费收入 60821 61989 61938 62516 63098 63687 64280 63870 64466 65067 65673 66285 /表 3 多种经营收入表（单位：万元）年度年度 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 合计合计 303 385 492 632 813 876 944 1017 1096 1182 1287 1311 1335 年度年度 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043/合13、计合计 1359 1384 1396 1407 1419 1431 1443 1482 1494 1506 1519 1531 /20 表 4 项目经营期内各年度经营成本表（单位：万元）年度年度 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 合计合计 18897 19654 20445 21272 22137 23040 23985 24973 26006 27087 28217 29399 30636 人工成本人工成本 11927 12523 13150 13807 14497 15222 15983 16714、82 17622 18503 19428 20399 21419 运营管理费运营管理费 4000 4080 4162 4245 4330 4416 4505 4595 4687 4780 4876 4973 5073 养护费养护费 1900 1938 1977 2016 2057 2098 2140 2183 2226 2271 2316 2362 2410 管理费管理费 1070 1112 1157 1204 1253 1304 1358 1414 1472 1533 1597 1664 1734 年度年度 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2015、40 2041 2042 2043/合计合计 31930 33284 34700 36183 37734 39358 41058 42838 44701 46652 48694 50833/人工成本人工成本 22490 23615 24795 26035 27337 28704 30139 31646 33228 34890 36634 38466/运营管理费运营管理费 5174 5278 5383 5491 5601 5713 5827 5944 6063 6184 6308 6434/养护费养护费 2458 2507 2557 2608 2660 2714 2768 2823 2880 216、937 2996 3056/管理费管理费 1807 1884 1964 2048 2136 2228 2324 2425 2530 2641 2756 2877/21 表 5 还本付息表（单位：万元）序号序号 项目项目 建设期建设期 特许经营期特许经营期 2017 2017 2018 2018 20192019 20202020 20212021 20222022 20232023 20242024 20252025 20262026 还本付息还本付息 0 0 11631 21430 31549 44533 61149 66532 71794 66122 1 1 年初欠款累计年初欠款累计 0 17、141144 年初欠款累计年初欠款累计 289205 291744 284610 267006 235557 185950 128530 63033 2 2 本年借款本年借款 137769 137769 本年还本本年还本 0 7134 17603 31449 49607 57421 65496 63033 3 3 应计利息应计利息 3375 10291 本年付息本年付息 14171 14295 13946 13083 11542 9112 6298 3089 4 4 年末借款余额年末借款余额 141144 289205 年末借款余额年末借款余额 291744 284610 267006 23518、557 185950 128530 63033 0 22 表 6 折旧摊销表（单位：万元）年度年度 合计合计 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 车流量（天）车流量（天）1415187 16715 21152 26767 33872 42864 45831 49003 52395 56021 59899 61049 62221 63416 比例比例 100%1.2%1.5%1.9%2.4%3.0%3.2%3.5%3.7%4.0%4.2%4.3%4.4%4.5%折旧摊销折旧摊销 1350363 159419、9 20183 25541 32321 40901 43732 46758 49995 53455 57155 58253 59371 60511 年度年度/2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043/车流量车流量（天）（天）/64633 65874 66488 67108 67733 68365 69002 69645 70294 70950 71611 72279 比例比例/4.6%4.7%4.7%4.7%4.8%4.8%4.9%4.9%5.0%5.0%5.1%5.1%折旧摊销折旧摊销/61673 62857 6320、442 64034 64631 65233 65841 66455 67074 67700 68331 68968/23 表 7.1 现金流量表（单位：万元）序号序号 项目项目 合计合计 建设期建设期 特许经营期特许经营期 20172017 20182018 20192019 20202020 20212021 20222022 20232023 20242024 20252025 20262026 20272027 20282028 2022029 9 一一 现金流入现金流入 2759511 0 0 33014 41780 52876 66921 84700 91093 97406 104121、56 111374 119092 119632 1 通行费收入 1325131 15880 20095 25429 32179 40722 43795 46826 50067 53533 57238 57449 2 补贴收入 1404639 16832 21301 26955 34110 43165 46423 49636 53071 56745 60672 60896 3 多种经营性收入 29041 303 385 492 632 813 876 944 1017 1096 1182 1287 二二 现金流出现金流出 1785737 183947 183947 33014 41780 52822、76 66921 84700 91093 97406 97471 36195 78581 36889 1 社会方自有资金投入 367893 183947 183947 2 大修投入 84820 42410 3 开办费 5808 1936 1936 4 经营成本 803713 18897 19654 20445 21272 22137 23040 23985 24973 26006 27087 28217 5 还本 289205 0 7134 17603 31449 49607 57421 65496 63033 0 0 0 6 付息 85536 14171 14295 13946 13083 23、11542 9112 6298 3089 0 0 0 7 流动资金投入 0 8 营业税及附加 46151 550 697 882 1117 1414 1521 1626 1739 1860 1989 2002 9 所得税 102612 0 0 0 0 0 0 0 4636 6392 7094 6669 三三 税后净现金流量税后净现金流量 973774 -0 0 0 0 0 0 0 6685 75179 40511 82743 24 表 7.2 现金流量表（单位：万元）序号序号 项目项目 特许经营期特许经营期 20302030 2 2031031 20322032 20332033 20342024、34 20352035 20362036 20203737 20382038 20392039 20402040 20412041 20422042 20432043 一一 现金流入现金流入 121927 124267 126651 129082 128988 130189 131401 132625 133860 133055 134293 135544 136805 138779 1 通行费收入 58552 59676 60821 61989 61938 62516 63098 63687 64280 63870 64466 65067 65673 66285 2 补贴收入 62065 625、3256 64471 65709 65655 66267 66884 67508 68137 67703 68334 68971 69614 70262 3 多种经营性收1311 1335 1359 1384 1396 1407 1419 1431 1443 1482 1494 1506 1519 1531 二二 现金流出现金流出 38098 39355 40661 42019 42910 44190 45522 48847 90768 50390 51957 53592 55297 57312 1 社会方自有资 2 大修投入 42410 3 开办费 1936 4 经营成本 29399 30626、36 31930 33284 34700 36183 37734 39358 41058 42838 44701 46652 48694 50833 5 还本 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 付息 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 流动资金投入 8 营业税及附加 2041 2080 2120 2160 2159 2179 2200 2220 2241 2229 2250 2271 2292 2313 9 所得税 6658 6639 6612 6575 6051 5828 5588 5333 5059 5323 5007 4670 4312 4166 三三 税后净现金流税后净现金流83829 84912 85990 87063 86078 86000 85879 83778 43092 82665 82336 81952 81508 81467 项目内部收益项目内部收益8.00%25