1、会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目项目实施方案实施方案编制单位：福建卓知项目投资顾问有限公司编制日期：二一七年三月编制单位：福建卓知项目投资顾问有限公司编制日期：二一七年三月会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750会同县岩头、坪村高速公路连接线2、及双拥路提质改造工程会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案项目实施方案项目负责人及成员：邹一阳曾华东吴浈雅核稿：苏赛柱审核：林孝武技术总监审定：乔玮副总经理会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750I目录目录一 项目概况一 项目概况.1 11.1 基本情况.11.1.1 项目名称.11.1.2 项目发起人.11.1.3 实施机构.11.1.4 政府出资机构.11.1.5 合作期限.11.1.6 项目背景.11.2 编制依据.31.3 项目概况.53、1.3.1 建设内容及规模.51.3.2 项目投资与组成.61.3.3 运维服务内容.71.4 项目公司设立情况.71.4.1 项目公司简介.71.4.2 经营管理团队.91.4.3 监事会的构成及议事机制.91.4.4 股东权益分配机制.91.4.5 董事会构成及议事机制.91.4.6 股权变更.91.4.7 一票否决权.10会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750II1.5 政府现有支持安排.101.5.1 交通部：将扩大社会资本在交通领域的投资.101.5.2 财政部：关4、于推进交通运输领域政府购买服务的指导意见.111.5.3 地方支持.12二 项目实施必要性及可行性分析二 项目实施必要性及可行性分析.13132.1 工程建设的必要性及可行性.132.1.1 工程建设的必要性.132.1.2 工程建设的可行性.152.2 采用PPP 模式的必要性及可行性.152.2.1 项目采用PPP 模式的必要性.152.2.2 项目采用PPP 模式的可行性.16三 风险分配三 风险分配.18183.1 风险分配原则.183.2 风险因子识别.183.3 风险管控措施.203.3.1 政府层面的风险因素.213.3.2 市场层面的风险因素.223.3.3 项目层面的风险因素5、.23四 运作方式四 运作方式.24五 交易结构24五 交易结构.26265.1 投融资结构.265.1.1 项目公司的设立.26会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750III5.1.2 融资安排.265.1.3 直接介入权.275.1.4 资产权属.275.1.5 利益分配.275.2 项目回报机制.275.2.1 可用性服务费.285.2.2 运维绩效服务费.295.2.3 付费方式.285.3 股东回报机制.355.4 绩效考核.355.4.1 建设期绩效考核.355.46、.2 保修期.375.4.3 运营维护期绩效考核.375.5 移交方案.385.5.1 移交准备.385.5.2 项目相关资产审计.405.5.3 项目性能和功能测试.415.5.4 项目绩效评价.41六 财务测算六 财务测算.42426.1 测算说明.426.1.1 假设条件.426.1.2 合作期.426.1.3 项目总投资.42会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750IV6.1.4 项目资本金.426.1.5 融资资金.426.1.6 项目边界条件指标表.436.2 财务7、分析.44七 合同体系七 合同体系.45457.1 项目授权、合作期和业务范围.457.1.1 项目授权.457.1.2 合作期限.457.1.3 授权范围.457.2 各方基本权利及义务.457.2.1 政府方基本权利和义务.457.2.2 项目公司的权利和义务.467.3 项目建设其他费用承担.477.4 项目土地使用权.477.5 项目融资.477.5.1 投资规模.477.5.2 项目融资.487.6 股权转让.487.7 履约担保.487.8 PPP 项目合同的终止.507.8.1 届满终止.507.8.2 提前终止及补偿.507.9 股东权益分配机制.51会同县岩头、坪村高速公路连8、接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750V7.10 项目移交.517.11 争议解决.527.12 违约.527.12.1 项目公司承担违约责任.527.12.2 政府方承担违约责任.53八 监管方式八 监管方式.54548.1 项目公司履约监管.548.1.1 合理设计决策机制.548.1.2 加强对关联交易的监管.548.1.3 落实政府涉及重大公共利益事项的决策限制权.548.1.4 引入第三方评估机制.548.1.4 一票否决权.558.1.5 明确违约事项.558.1.6 明确合同终止的情形.9、558.1.7 明确清算程序.558.2 行政监管.568.3 公众监管.56九 项目采购九 项目采购.58589.1 社会资本方采购建议.589.2 社会资本方资格条件.589.3 社会资本方采购方式.589.4 社会资本评标办法.59附表一、运维绩效服务考核指标表.60会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750VI附表二、收入、税金及附加表.62附表三、总成本费用表.64附表四、利润与利润分配表.65附表五、项目投资现金流量表.67附表六、借款还本付息表.69附表七、资本金现10、金流量表.70会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-52017501一 项目概况一 项目概况1.1 基本情况基本情况1.1.1 项目名称项目名称会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程PPP项目。（以下简称“会同县道路提质改造工程PPP 项目”或“本项目”）。本项目包括两个子项目，即岩头、坪村高速公路连接线提质改造工程和林城镇双拥路提质改造工程。1.1.2 项目发起人项目发起人会同县人民政府1.1.3 实施机构实施机构会同县住房和城乡建设局1.1.4 政府出资机构政府出资机构会同11、县经济建设投资有限公司1.1.5 合作期限合作期限本项目建设期1 年6 个月，运营期15 年。项目建设期：建设期1 年 6 个月,自 PPP 项目合同签订之日起至项目竣工验收合格之日止。项目运营期：运营期15 年，自项目竣工验收合格次日起至项目移交之日止。1.1.6 项目背景项目背景（1）岩头、坪村高速公路连接线提质改造工程会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-52017502“要想富，先修路”，这句话说明了公路对经济发展具有多么重要的意义。而高速公路更是一种具有特别重要意义的公路。它作为12、一种现代化的公路运输通道，在当今社会经济中正在发挥着越来越重要的作用，其建设对促进国民经济的发展，国土资源的开发、生产力的合理布局、区域间的合作、交通出行的便利和消费、生活水平的提高等方面都有巨大的影响。2013 年12 月，包茂高速会同段正式建成通车，标志着会同县正式进入高速时代。包茂高速会同段全长约38 公里，共设岩头和坪村两个出入口，均由连接线到达县城。岩头、坪村高速连接线为进出会同县的主要交通干路，也是会同县对外展示形象的两大窗口，交通流量大，交通任务繁重，当前该两条高速连接线部分路面破损严重，无法满足主干路交通功能，且连接线道路两侧缺乏绿化亮化等，整体形象较差。为缓解交通压力，提升会13、同县整体形象，更好的展示会同县民族文化，对岩头、坪村高速连接线进行提质改造势在必行。（2）林城镇双拥路提质改造工程发展提升实力，实力产生魅力，魅力体现品位。一座城市的魅力和品位最终要靠发展来提升。城市要发展，基础设施要先行，就如“欲致鱼者先通水，欲致鸟者先树木，水积而鱼聚，木茂而鸟集”。近年来，在会同县委、县政府的正确领导下，会同县城区路网结构不断完善、城市化进程不断加快，营造了良好的人居环境、生产环境和发展环境。随着经济社会的快速发展和人民生活水平的不断提高，人们的出行大都以车代步，因此，道路状况的优劣，影响了人们的日常生活，更影响了城市整体形象，是个不能忽视的重要问题。会同县双拥路全长3614、00 米，北起会同职中，南至狮子岩铁路桥涵，与将军路等形成了会同县城“一横、两纵、一环”的路网结构。双拥路会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-52017503是连接会同城北与城南的重要纽带，也是缓解城区交通压力的重要城市次干道，承担着分流过境交通、周边居民入城交通的压力，交通量繁重。双拥路现宽14 米，两侧无人行道和绿化景观，为一块板道路，道路沿线有大型居住小区、村庄等，行人、机动车和非机动车混杂，存在巨大安全隐患；全线雨、污水管均未埋设；强弱电架空线路，未下地。双拥路现状布局结构已不能15、适应城市发展需求，为完善会同县城交通路网结构，改善道路交通状况，提高城市通行能力，消除安全隐患，提升会同县整体形象，会同县林城镇双拥路提质改造工程迫在眉睫。1.2 编制依据编制依据1.2.1 国务院 国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；1.2.2 财政部 关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；1.2.3 财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号）；1.2.4 国家发改委 国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）；1.2.5 财政部政府采购竞争性磋16、商采购方式管理暂行办法（财库2014214 号）；1.2.6 财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；1.2.7 财政部政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）；1.2.8中华人民共和国政府采购法（2014 修订版）；会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175041.2.9中华人民共和国政府采购法实施条例；1.2.10 财政部印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）；1.2.11 关于17、印发PPP 物有所值评价指引（试行）的通知（财金2015167 号）；1.2.12 财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法的通知(财金201692 号)；1.2.13 国家发展改革委关于切实做好传统基础设施领域政府和社会资本合作有关工作的通知(发改投资20161744 号)；1.2.14 国家发改委关于印发传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则的通知（发改投20162231 号）；1.2.15会同县岩头、坪村高速连接线绿化提质工程可行性研究报告；1.2.16会同县林城镇双拥路提质改造工程可行性研究报告。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实18、施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175051.3 项目概况项目概况1.3.1 建设内容及规模建设内容及规模（1）岩头、坪村高速公路连接线本项目共征地75亩，租地270亩（道路两侧5-10m范围，总长12km，平均宽度15m），拟改造道路12km，并建设大型广场3 处、景观节点2处，具体如下：1）道路改造改造道路12km，其中重点改造路段6.5km（岩头连接线3km，坪村连接线3.5km），主要建设内容为加设道路两侧人行道、绿化亮化、标识标牌、边坡处理、排水管道及沟渠建设等；提质改造路段5.5km（G209国道会同汽车站新址至坪村三岔路口及三岔19、路口至枫木村部），主要建设内容为道路两侧绿化亮化、边坡处理等。2）广场建设建设大型广场3 处，分别为岩头收费站入口广场、入城口街心花园及坪村农贸广场。其中岩头收费站入口广场占地面积4.5 亩，主要建设停车场、主题雕塑、绿化亮化、给排水设施等；街心花园占地面积约60.5亩，主要建设小游园、停车场、建筑小品、绿化亮化、民俗文化馆及茶舍改造、给排水设施等；坪村农贸广场占地面积约10 亩，主要建设停车场及休闲文化广场。3）景观节点共建设景观节点2 处，分别为岩头连接线入城广岛及坪村连接线三岔路广岛，主要建设文化广场、主题雕塑、标识标牌等。（2）林城镇双拥路段会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改20、造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-52017506会同县双拥路起于会同县职中，止于狮子岩铁路桥涵，道路全长3600 米，规划道路红线宽24 米（其中车行道宽14 米，两侧人行道各宽5 米），属城市次干道，设计时速40km/h。本项目主要对其两侧加设人行道各5 米，沿线建设休闲绿化游园3 处（含小广场、停车场、建筑小品等），并对现有路面进行改造（铺设沥青砼）。具体如下：1）道路改造建设人行道 36000 平方米（长 3600 米，两侧各宽 5 米）；沿道路两侧安装路灯 150 盏；种植行道树 1200 棵；布置垃圾桶 150 套；21、敷设强弱电线缆7200 米、供水管道3600 米、雨水管道3600 米、污水管道3600 米、燃气管道3600 米；建设公交站台12 座；铺设沥青砼路面50400平方米（长3600 米，宽14 米）；并配套布置交通标志线、信号灯等相应交通附属设施。2）游园建设共建设沿路休闲绿化游园3 处，总用地面积35000 平方米，其中绿化景观带 24500 平方米、道路及停车场 5000 平方米（含游步道）、硬质铺地广场3500 平方米；设置主题雕塑3 座；建设景观凉亭3 座；安装景观路灯140 盏；布置垃圾箱50 套；铺设强弱电线缆2000 米、供水管道1000 米、排水管道2000 米。（注：本项目建22、设内容依据项目可行性研究报告，若有调整，以最终实际工程完成量为准。）（注：本项目建设内容依据项目可行性研究报告，若有调整，以最终实际工程完成量为准。）1.3.2 项目投资与组成项目投资与组成依据已经批复的项目可行性研究报告：本项目总投资为24000 万元（不含建设期利息，含土地使用费），其中岩头、坪村高速公路连接线提质改造工程总投资为12000 万元，林城镇双拥路段提质改造工程总投资为12000 万元；最终以会同县政府审定的竣工决算为准。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175023、7表表1-1 项目投资估算项目投资估算序号序号指标名称指标名称单位单位双拥路提质改造工程双拥路提质改造工程会同高速连接线绿化提质工程会同高速连接线绿化提质工程合计合计备注备注1工程费用万元8,000.009,325.5017,325.502工程建设其他费用万元3,111.102,103.075,214.172.1土地使用费万元2,343.001,170.003513.003基本预备费万元888.90571.431,460.33项目总投资（1+2+3）万元12,000.0012,000.0024,000.001.3.3 运维服务内容运维服务内容运营期内由项目公司负责岩头、坪村高速公路连接线及会同24、县双拥路的养护维修（道路工程、排水工程、绿化工程及照明工程，不含交通工程），以及广场建设和游园建设的运营维护，费用由项目公司承担。由于不可抗力造成的维修由政府方与项目公司另行协商。1.4 项目公司设立情况项目公司设立情况1.4.1 项目公司简介项目公司简介1）注册地中标社会资本方在中标通知书发布之日起30 日内按照中华人民共和国公司法及相关法律法规和招标文件的规定成立项目公司，注册地为怀化市会同县。2）项目资本金本项目资本金（以实缴货币资金为准）占项目总投资额的25%即为6000 万元（以审核后的设计概算为准），社会资本方中标通知书发布之日起30 日内由各股东方按各自股权占比缴纳到位。3）项目25、公司注册资本会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-52017508项目公司注册资本（以实缴货币资金为准）为 6000 万元，各股东于社会资本方中标通知书发布之日起30 日内按各自股权占比缴纳到位。4）股权比例项目资本金部分，会同县经济建设投资有限公司股权占比10%，社会资本方股权占比90%。5）项目融资资金项目融资资金为18000 万元，按工程进度分批到位。6）项目前期费用安排政府出资方（会同县经济建设投资有限公司）已作为项目前期费用支出的其他费（不包含土地使用费）均作为资本金出资部分。注26、：若不足其资本金出资额，会同县经济建设投资有限公司补足差额；若超出其资本金出资额，不变更政府出资方持有的项目公司股权占比。注：若不足其资本金出资额，会同县经济建设投资有限公司补足差额；若超出其资本金出资额，不变更政府出资方持有的项目公司股权占比。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175091.4.2 经营管理团队经营管理团队项目公司设总经理1 名、副总经理2 名（政府出资代表和社会资本各委派1 名），财务总监1 名（由中标社会资本方委派），财务副总监1 名（由政府方委派）。总经理27、由社会资本方提名，董事会聘任，其他高级管理人员按照相关权限和程序报批后，由董事会聘任或解聘。1.4.3 监事会的构成及议事机制监事会的构成及议事机制公司设监事会，监事由3 名监事组成。政府方出资代表和社会资本各委派一名、职工代表大会推荐一名职工监事。其中监事会主席由政府方出资代表提名，监事会选举产生。职工监事由职工代表大会选举产生。1.4.4 股东权益分配机制股东权益分配机制政府出资方（会同县经济建设投资有限公司）与社会资本方以各自认缴的出资额为限对项目公司的债务承担责任；项目公司亏损及提取法定盈余公积金后的税后利润，由项目公司各股东方按各自股权占比承担或享有。1.4.5 董事会构成及议事机制28、董事会构成及议事机制公司设董事会，董事会为公司经营决策机构。董事会由3 名董事组成，另设董事长 1 名。2 名董事由社会资本方委派或推荐，1 名由政府方出资代表委派或推荐，董事长由社会资本提名，董事会选举产生。项目公司的法定代表人由董事长担任。1.4.6 股权变更股权变更社会资本在项目公司中的股权可以转让，但需满足以下条件：1)合资合作协议生效之日起四年内（含四年），社会资本不得对外转让项目公司股权；会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750102)合资合作协议生效之日起四年后，29、社会资本转让项目公司部分股权须征得会同县住房和城乡建设局和相关债权人书面同意，并应提前三十日向会同县住房和城乡建设局报送股权转让方案，内容应包括受让方情况、实施条件和细节等全部信息，实施方案经会同县人民政府批准后方可实施。3)经审核同意转让，受让方需具备承担本项目运营的能力，并继承转让方的权利和义务。1.4.7 一票否决权一票否决权项目公司日常经营由中标人主导，但涉及影响公共利益及公共安全的重大事项，会同县经济建设投资有限公司拥有审核监督权和一票否决权。1.5 政府现有支持安排政府现有支持安排1.5.1 交通部：将扩大社会资本在交通领域的投资交通部：将扩大社会资本在交通领域的投资1）加快推进交30、通基础设施建设，切实扩大有效投资交通部将在抓紧编制和发布“十三五”现代综合交通运输规划及相关各专项规划的基础上，尽快启动一批规划内的重大项目，着力推进高速公路、普通国省道、农村公路等建设，确保完成公路投资1.65 万亿元目标任务。2）多措并举，千方百计破解资金难题用好用足中央专项建设基金的同时，积极协调和鼓励地方通过财政支持、土地收益补偿、建立公路发展基金等方式拓展筹资渠道，交通部还将继续推进和完善政府与社会资本合作建设交通基础设施模式，扩大社会资本在交通领域的投资。3）加快推进供给侧结构性改革，增强持续增长的动力会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知31、http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175011交通部将继续着力打好交通扶贫脱贫攻坚战，今年还要在贫困地区和西部地区解决1 万个建制村和4000 个较大撤并建制村的通畅问题。同时还要全力扩大交通运 输基础设施有效供给，确保实现全年新增高速公路4500 公里、新改建国省干线1.6 万公里左右、新改建农村公路20万公里等等目标任务。此外还将在继续推 进放权降费，继续精简行政审批事项。4）落实国家区域协调发展和新型城镇化发展战略，不断拓展发展空间继续全力服务三大战略，推动六大经济走廊陆上交通基础设施的互联互通建设；继续实施京津冀协同发展交通一体化规划，持续推进一批重32、大交通基础设施项 目建设；同时部署落实长江经济带发展规划纲要交通运输实施方案和今年重点工作方案。主动服务新型城镇化发展，推进城镇化地区综合交通网规划的滚动实施，完善城市群快速高效互联互通网络，充分发挥交通运输的基础性先导性作用。5）加快推进现代综合交通运输体系建设以综合客运枢纽、货运枢纽(物流园区)、重要枢纽集疏运铁路和公路建设为抓手，强化各种运输方式有效衔接，全面提升综合交通运输的整体服务效能，降低社会物流成本。6）努力为交通运输企业创造良好的发展环境交通部将继续深入研究营改增税制改革试点对交通运输行业的积极影响，推进改革在行业内顺利实施，确保企业政策红利；我们同时还要鼓励和推动运输企业与货33、主、上下游关联企业加强战略合作，促进企业规模化、集约化发展，推动运输企业降本增效。1.5.2 财政部：关于推进交通运输领域政府购买服务的指导意见财政部：关于推进交通运输领域政府购买服务的指导意见会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175012推进政府购买服务是中央对进一步转变职能、创新管理、深化改革作出的重大部署。交通运输是政府提供公共服务的重要领域之一，具有服务内容广泛、服务事项繁多、服务投入大等显著特点。通过引入市场机制，将公路水路交通运输领域部分政府公共服务事项从“直接提供”34、转为“购买服务”，按照一定的方式和程序交由社会力量承担，有利于促进转变政府职能，加快推进交通运输治理体系和治理能力现代化;有利于激发市场活力，实现公共资源配置效率最大化，提高财政资金的使用效率;有利于调动社会力量参与交通运输领域治理、提供交通运输服务的积极性，构建多层次、多方式公路水路交通运输服务市场供给体系。1.5.3 地方支持地方支持本项目的建设可有效提升会同县对外形象，缓解交通压力；是优化会同县路网结构的需要，是会同县经济社会发展的需要，是城市总体发展规划的需要。项目的实施有利于推动会同县城市化进程，有利于提高会同县城市形象，因此，该项目得到了会同县相关政府部门的大力支持。会同县岩头、坪35、村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175013二 项目实施必要性及可行性分析二 项目实施必要性及可行性分析2014 年以来，作为政府项目投融资模式改革方向的 PPP（Public-Private-Partnership）模式越来越得到重视，尤其是国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）、关于印发地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法的通知（财预2014351 号）、关于印发政府和社会资本合作36、模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）、国家发展改革委关于发布首批基础设施等领域鼓励社会投资项目的通知（发改基础2014981 号）等文件明确提出了PPP 模式的实施要求，政府投资项目从过去的“补建设”向后续的“补运营”逐步转变，政府需要从过去的“还本付息”转变为“公私合作、给予收益补贴”，通过PPP 模式，更好地提供公共基础服务。会同县道路提质改造工程PPP 项目的必要性及可行性，主要从工程建设的角度及采用PPP 模式的角度来分析说明。2.1 工程建设的37、必要性及可行性工程建设的必要性及可行性2.1.1 工程建设的必要性工程建设的必要性1)岩头、坪村高速公路连接线提质改造工程建设的必要性（1）该项目建设是完善会同县路网结构，提升会同整体形象的需要会同县岩头、坪村高速公路连接线已建成多年，由于设计水平较低，道路人行道、绿化亮化等基础设施缺乏，部分路段路面状况较差，随着会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175014城市化进程的快速发展，该连接线已不适应目前交通运输的发展。该项目的建设，改善了道路脏乱差的现状，完善了会同县路网结构，并改38、善了道路两侧环境，为会同县树立了两大形象窗口。（2）该项目建设是经济发展与城市建设的需要会同县岩头高速连接线起于东岳村，经唐柿田接会同环城路到达县城，坪村高速公路连接线起于新屋、五星村一带，接209 国道到达县城。此两条高速连接线作为贯穿南北的骨架性道路，是加强会同县与周边县市联系的纽带，为城市经济的发展奠定了基础。项目建成后，强有力的带动了会同县城南、城北的发展，有助于拉开城市框架。（3）该项目建设是改善投资环境，带动旅游事业发展的需要会同县旅游资源丰富，要把旅游资源最大限度的开发出来，必须具备完善的交通条件，且区域经济发展的前提是必须完善交通、能源、通讯、等基础设施建设，而道路建设是其中最39、重要的环节，会同县岩头、坪村高速连接线提质改造工程的实施，完善了会同县交通路网结构，改善了投资环境，并能促进本地区资源的合理开发和旅游事业的蓬勃发展。2)双拥路提质改造工程建设的必要性（1）该项目是改善交通状况、促进路网结构优化升级的需要随着经济社会的不断发展和人民生活水平的提高，车辆的保有量逐年增加，车流量也随之不断增长。项目建成后将极大地提高道路网络通行能力，可提高行车速度，降低运输成本，从而改善目前道路标准低、交通不畅的现状和消除现有道路存在的安全隐患。（2）该项目是城市开发经营的需要会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0540、92-5151196 Fax:0592-520175015该项目的建设，不但可以有效地解决城市交通存在的诸多问题和矛盾，而且可以促进城市的发展和城市结构的优化，有利于城市功能的实现。该项目对于城市总体规划的要求主要体现在优化城市空间布局、促进土地开发利用、引导城市发展等方面。该项目的建设将极大的刺激土地的开发利用，作为最重要的城市基础设施之一，该项目建设提升了城市功能，增加了周边土地价值。（3）该项目有利于提高会同县城市品位，树立良好的城市形象完善城市基础设施，提高城市品位和形象，就要积极推进城区基础设施改造。本项目建成后将呈现给大家一条路面宽阔，两侧绿化、亮化错落有致的双拥路，对提升会同县城41、市品位和城市形象起着巨大的作用。2.1.2 工程建设的可行性工程建设的可行性本项目工程设计、招投标、建设、监理等程序均按照国家规定的方法进行。签订设计、建筑施工等合同，严格监督工程质量和检验设备质量，使工程保质保量按期完成。建设期间建设监督领导小组及会同县住房和城乡建设局将采取定期和不定期抽查方法对项目进度、质量等各方面进展进行抽查，确保工程的质量、成本和工期按照设计要求进行。全面抓好项目建设的整个过程，保证项目质量、成本和工期等管理指标。项目财务管理方面，设立项目专用帐户，专款专用。做好工程预决算，做到手续齐全，收支账目相符，精打细算，节约项目投资。2.2 采用采用PPP 模式的必要性及可行42、性模式的必要性及可行性2.2.1 项目采用项目采用PPP 模式的必要性模式的必要性会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175016该项目采用PPP 模式，引入社会资本，高质量地加快项目建设速度，尽快产生社会综合效益，提升当地政府形象。在减少政府当期负债的同时，并不影响项目建设进程。1)平滑政府财政支出，增加公共设施供给。本项目前期资本性投入大，引入社会资本有利于平滑财政支付资金压力、加快基础设施建设。2)优化项目风险分配，降低全生命周期成本，提高服务效率。PPP 模式提倡“让专业的43、人做专业的事”，本项目施工及运营管理的专业化要求较高，更适合引入专业化的社会资本来负责投资、设计、建设和运营维护。在风险最优分配的激励约束机制下，社会资本也有足够动力统筹考虑项目的建设质量和后续运营维护成本，在保障服务质量的前提下切实降低项目全生命周期的成本，提高自身收益水平。3)有利于转变政府职能。PPP 模式要求政府在与社会资本合作中“既不越位也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神，切实履行义务、承担相应风险；另一方面在加强项目规划、筛选和评估的同时，通过建立和落实基于绩效的考核机制，加强对社会资本的监管，切实保障公共产品和服务质量得到改善，实现“物有所值”。4)减少人员配备，控制运营44、维护成本。社会资本方委派工程类专业人员充实到PPP 项目公司，加强项目公司专业力量，减轻政府专业人员配备的压力，便于项目的快速推进。2.2.2 项目采用项目采用PPP 模式的可行性模式的可行性1)行业主管部门意愿会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175017地方政府根据国家政策，积极开展PPP 项目，将本项目采用市场化运作的方式，可以给地方政府引资、引制、引智、引治。优化会同县经济结构，实现公用事业投资的新渠道新模式，提升会同县投资环境；同时，引进投资人，引入先进的技术和服务，提45、公共产品及服务的运营效率和行业服务质量；理顺会同县基础设施的政企关系，为会同基础设施创造新体制、新机制，提供契机。会同县人民政府授权会同县住房和城乡建设局作为本项目实施机构，支持本项目采用PPP 模式，并授权会同县经济建设投资有限公司代表政府与社会投资方共同出资成立项目公司，项目公司与会同县住房和城乡建设局签订PPP 项目合同，承担项目投资、建设、维护管理等工作。2)社会资本意愿目前市政基础设施及公共服务市场化运作的政策环境愈加成熟，国内的市政与交通行业市场化逐渐发展成熟，且投资人市场已经培育发展起来，投资需求强烈。社会资本面临的是一个较为成熟和理性的投融资市场，在市政工程与交通工程PPP 项46、目方面也有不少成功经验可以借鉴和学习，当前市场环境对此次招商项目是有利的。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175018三 风险分配三 风险分配3.1 风险分配原则风险分配原则1、风险分担与控制力相对称；2、风险分担与收益相对称；3、风险分担与投资者参与程度相协调。3.2 风险因子识别风险因子识别1、分析和确定风险因子；2、选择风险管理措施，就有关风险的分担进行谈判，从而实现项目有关各方之间合理的风险分担；3、采取相应的合同结构和风险管理实施方案。具体地说，风险管理的第一步就是要47、对与项目有关的潜在风险进行识别，此后的风险分析、分担和管理等是否有效，取决于项目风险识别的准确程度，因此，必须对项目的所有风险、来源及其影响效果进行评估。为实现这个目的，需要一套系统的方法来识别和分析项目的风险。项目风险分析着重于剖析与项目密切相关的各种风险要素，以及这些风险要素对项目自身的影响。对项目的风险不仅需要有定性的分析判断，更重要的是对项目风险作进一步详细的分类研究，必要时还需要做出系统的定量分析，将各种风险因素对项目的影响数量化。根据政府和社会资本合作模式操作指南，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府48、和社会资本之间合理分配项会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175019目风险。按照“风险由最适宜的一方来承担”的原则，通常情况下，项目的融资、建设、运营和维护等商业风险由项目公司承担，法律、政策等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和项目公司合理共担。本项目的风险分配框架如下表：表3-1：风险分担框架表3-1：风险分担框架序号序号风险风险风险类别风险类别政府承担（政府承担（100%）社会资本承担（社会资本承担（100%）1政策风险国家宏观政策调控风险1000财政货币政策风险10049、0税收政策风险5050经营权收回/违背1000征用/公有化1000行业规定变化50502法律风险法律变更风险5050合同文件冲突风险5050第三方延误/违约风险01003社会风险拆迁征地风险10004决策审批延误风险建设期审批风险1000施工期决策风险0100运营期决策审批风险01005财务风险财务风险0100资金控制风险0100融资风险01006建设风险设计风险1000会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175020序号序号风险风险风险类别风险类别政府承担（政府承担（100%）社50、会资本承担（社会资本承担（100%）投资风险0100质量风险0100安全风险0100环境污染风险0100建设成本超支风险0100完工风险（非政府方原因）01007运营维护风险人工、材料价格上涨0100服务质量风险0100能力欠缺风险0100成本超支风险0100安全风险01008宏观经济风险通货膨胀风险01009移交风险移交前设施状况0100移交后设施状况（缺陷责任期内）0100移交后设施状况（缺陷责任期外）505010政府信用风险政府信用风险100011不可抗力风险不可抗力风险50503.3 风险管控措施风险管控措施基于上述认识，结合本项目的实际情况，从参与各方角度对项目风险进行描述和分析，以51、期使招商人在招商项目结构设计和安排相关权利义务关系之前对风险的性质、风险管理人和管理方法有更深入的认识，会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175021使项目结构更加合理，运作过程更加顺畅。对本项目的主要参与方而言，有些风险因素对双方均不利，需要借助风险管理工具来规避；有些是对一方有利而对另一方不利，为缩短双方达成一致协议前所需的谈判时间，有必要在PPP 项目招投标运作流程的基础上，综合考虑已识别和评估的主要影响因素。一般来说投资规模较大、建设运营时间长、参与方多，项目潜在风险比较52、大，下面从国家、市场和项目本身三个层次来定性分析该项目中有可能存在的风险并提出相应的措施。3.3.1 政府层面的风险因素政府层面的风险因素从国家层次考虑时，通常要考虑三种风险：1)获准风险及应对措施承包项目能否顺利及时地得到项目所在政府的授权和许可，对于项目能否按期竣工、降低成本开支有着重要的影响，而由此对项目造成的损失和不利影响，就是获准风险。在投资类似项目时可能面临的获准风险主要来源于不满足项目所在地政府的各种法律或规章制度的要求而不能按时得到各种证件的审批。这些硬性要求如果有任何不满足都可能得不到当地政府的授权和许可。为降低获准风险，可采取以下措施：1向当地政府部门及时准备和提供所有必要53、的文件和可行性研究报告；2与当地信誉好的合作者尤其是政府机构或国有企业合作；3与当地政府部门保持良好的沟通；2)法律风险及应对措施会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175022基础设施建设项目可能涉及土地管理法、税法、劳动法、环保法等法律法规，在基础设施建设项目特许权协议中附有由法律变更带来的损失如何分担的条款。政府对法律风险的控制力要强于项目公司，所以往往主要由政府承担法律变更风险。3)不可抗力风险及应对措施不可抗力风险常常是不可避免和不可控制的，所以只能通过采取各种措施以降低54、风险所造成的损失。对于投资方来说，针对不可抗力可采取的措施主要有：1投保，即通过支付保险费把风险转移给有承担能力的保险公司或信贷机构，以保证项目在遭受不可抗力风险时能得到赔偿，减少损失；2寻求政府帮助，这是对不可保险或保险成本太高的不可抗力风险的管理方法，可以由项目所地政府部门向借款人提供法律允许范围内的帮助，以达到减少损失的目的；3合同中事先规定各参与方对不可抗力风险的分担比例。3.3.2 市场层面的风险因素市场层面的风险因素从市场层次上考虑时，通常有以下几种风险：1)利率风险及应对措施通常采取的防范措施有：固定利率的贷款担保；采用多种货币组合的方式进行项目开支或收益的结算；运用封顶、利率区55、间、保底等套期保值技术以减小利率变化的影响；寻求政府的利率保证。2)通货膨胀风险及应对措施通常可采取的风险防范措施有：在特许权协议中规定相应条款，作为以后对价格进行核查的依据，之后再按公认的通货膨胀率进行调价，会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175023或相应增加收费，或延长合作期期限；在产品购买协议中规定逐步提高价格条款。3.3.3 项目层面的风险因素项目层面的风险因素从项目层次考虑通常有以下几种风险：1)成本超支风险及应对措施指PPP 项目工程在建造期间内的费用超过了预算费56、用。延迟完工、通货膨胀、汇率波动、利率变动以及环境和技术方面产生的问题都是成本超支的原因。除非超支部分有新的资金来源，否则项目前景不会乐观。可采取降低风险的措施有：事先准备备用的现金以保证项目建设的顺利进行；在投标阶段对工程量进行合理的计算和定价；制定清晰合理的计划用以控制项目工期和成本；在协议中加入对利率、通货膨胀率和延期的自动调整条款等。2)管理不善风险及应对措施防范措施：组建一支有能力有经验的项目管理团队；雇用当地的职工；清晰地定义每位职工的工作范围；在协议中签订冲突解决条款。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-557、151196 Fax:0592-520175024四 运作方式四 运作方式综合考虑本项目收费定价机制、项目投资收益水平等因素，本项目采用“政府与社会资本合作（PPP）”模式，并采用“BOT”方式运作。政府将项目投融资、建设、运营及维护交给社会资本方，以政府付费的方式购买项目可用性（符合验收标准的公共资产），以及支付运维绩效服务费的方式购买项目可用性所需的运营维护服务（符合绩效要求的公共服务），可用性服务费及运维绩效服务费纳入跨年度财政预算。该项目运作模式如图4-1。图图4-1 会同县道路提质改造工程会同县道路提质改造工程 PPP 项目运作方式项目运作方式会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提58、质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750251、会同县人民政府授权会同县住房和城乡建设局担任本项目实施机构，对本项目进行全程监管，对项目进行社会资本采购、监管、绩效考核、移交等工作。并代表政府与项目公司签署PPP 项目合同。2、会同县人民政府授权会同县经济建设投资有限公司为本项目政府出资方，出资比例为项目资本金的10%。3、中标的社会资本方按股权比例出资，与会同县经济建设投资有限公司签订合资合作协议、公司章程，并成立项目公司。4、项目公司与会同县住房和城乡建设局签订PPP 项目合同；并与金融机构签订融资协议，获得项目59、融资资金。5、项目公司投融资、建设及运营维护“会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程PPP 项目”，保障该项目可用性的持续服务供应。6、会同县住房和城乡建设局对本项目进行绩效考核，并将绩效考核结果上报县财政局，县财政局以绩效考核结果作为付费依据，按期支付可用性服务费及运维绩效服务费。7、会同县住房和城乡建设局将对项目公司的考核结果信息公开，使公众对该项目发挥公众监管职能。8、会同县人民政府协调发改委、财政局、税务局、审计局、国土局、环保局等相关部门衔接支持，对于权力范围内的审批手续积极协助、从简从快，给予支持。在本项目执行期内按各职责分工对本项目全程监管。9、项目合作期结束后，项目60、公司将相关设施无偿移交给会同县住房和城乡建设局或会同县人民政府指定的相关机构。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175026五 交易结构五 交易结构5.1 投融资结构投融资结构5.1.1 项目公司的设立项目公司的设立会同县经济建设投资有限公司作为政府出资代表，与中标社会资本方成立项目公司。本项目资本金（以实缴货币资金为准）占项目总投资额（24000 万元）的25%即为6000 万元；其中，项目公司注册资本（以实缴货币资金为准）为 6000 万元，会同县经济建设投资有限公司股权占比61、10%，社会资本方股权占比90%。各股东按各自股权占比于社会资本方中标通知书发布之日起30 日内将资本金缴纳到位。政府出资方（会同县经济建设投资有限公司）已作为项目前期费用支出的其他费（不包含土地使用费）均作为资本金出资部分。（注：若不足其资本金出资额，会同县经济建设投资有限公司补足差额；若超出其资本金出资额，不变更政府出资方持有的项目公司股权占比。）（注：若不足其资本金出资额，会同县经济建设投资有限公司补足差额；若超出其资本金出资额，不变更政府出资方持有的项目公司股权占比。）5.1.2 融资安排融资安排本项目融资资金占项目总投资额的75%即18000 万元，建议采用有限追索项目融资，项目公司62、以预期收益权作为融资担保，项目公司各股东方以资本金为限承担相应的责任及风险。如果项目公司不能顺利完成项目融资的，由社会资本方通过股东贷款、补充提供担保等方式解决，以确保项目公司的融资足额及时到位。由于本项目招标时需有社会资本方融资能力要求，会同县住房和城乡建设局提供相关支持，但不提供担保，政府出资方不承担除资本金出资额外的融资责任与义务。融资资金及融资占用时间以实际到账时间为准。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750275.1.3 直接介入权直接介入权为保障项目融资方的利益，63、当项目出现重大经营或财务风险，威胁或侵害债权人利益时，债权人可依据项目合同中的直接介入条款，不妨碍和损害政府方在权利和项目正常运营的前提下，介入行使项目公司股东权利和经营管理权力并通知保险人，要求项目公司改善管理、增加投入。债权人行使直接介入权时需征得实施机构同意。5.1.4 资产权属资产权属本项目建设完成后，形成的固定资产直接归政府所有，其他相关资产属项目公司所有，实施机构有权增减相关子项目。项目合作期结束后，项目公司须将项目资产完好、无偿地移交给会同县住房和城乡建设局或会同县人民政府指定的承接机构。5.1.5 利益分配利益分配政府出资方（会同县经济建设投资有限公司）与社会资本方以各自认缴的64、出资额为限对项目公司的债务承担责任；项目公司亏损及提取法定盈余公积金后的税后利润，由项目公司各股东方按各自股权占比承担或享有。5.2 项目回报机制项目回报机制本项目投资规模较大，且未来项目收益不确定性因素多，对于供应商的资金实力、运营能力等方面的要求较高。根据政府意愿，为保证项目后期运作及本次采购工作的顺利开展，本项目拟采用政府付费的回报机制，即政府购买服务，使社会资本获得合理利润。由政府向项目公司购买项目可用性（符合验收标准的公共资产）以及为维护项目可用性所会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:065、592-520175028需的服务（符合绩效要求的公共服务），即政府向项目公司支付可用性服务费和运维绩效服务费。5.2.1 可用性服务费可用性服务费可用性服务费指项目公司为本项目建设符合相关法律及协议规定的竣工验收标准的公共资产所投入的资本性总支出，而需要获得的服务收入，主要包括项目全部建设成本及必要的合理回报。本项目可用性服务费测算基准为项目总投资（即项目的全部建设成本，并扣除建设期利息）。（1）项目总投资=工程总投资=建筑安装工程费（1-建筑安装工程费下浮率）+工程建设其他费用+基本预备费。（注：本方案测算时暂不考虑建筑安装工程费下浮，实际测算依据以财政评审部门评审的数据为准）（注：本方案66、测算时暂不考虑建筑安装工程费下浮，实际测算依据以财政评审部门评审的数据为准）（2）建筑安装工程费下浮率根据怀化地区地方具体规定及实施机构反馈，定为5%8%之间，下浮基准为财审后的施工图预算。实际以中标社会资本投报的最终建筑安装工程费下浮率为准进行计算。（3）可用性服务费测算基准=项目的全部建设成本-建设期利息=项目总投资=项目资本金+融资资金（4）测算方式可用性服务费=-PMT（资本金回报率，15，资本金）+-PMT（融资回报率，15，融资资金)a：资本金回报率暂按6.5%计算，最终以中标人报价的资本金回报率为准。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知67、http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175029b：融资资金回报率暂按6.5%计算，最终以中标人报价的融资资金回报率为准。（5）付费测算项目合作期限内各年可用性服务费用见下表，静态付费合计38,287.00 万元。表表5-1 各年可用性服务费支付费用各年可用性服务费支付费用项目项目合计合计建设期建设期运营期运营期(万元万元)12123456可用性服务费 38,287.000.000.002,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.47项目项目运营期运营期(万元万元)789101112131415可用性服务费 2,68、552.47 2,552.47 2,552.47 2,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.475.2.2 运维绩效服务费运维绩效服务费运维绩效服务费指项目公司为维持本项目可用性，提供的符合 PPP项目合同规定的绩效标准的运营维护服务而需要获得的服务收入，主要包括本项目起止段范围内的运营维护成本、税费及合理利润。（1）项目运营维护内容运营期内由项目公司负责岩头、坪村高速公路连接线及会同县双拥路的养护维修（道路工程、排水工程、绿化工程及照明工程，不含交通工程），以及广场建设和游园建设的运营维护，费用由项目公司承担。由于不可抗力造成的维修由政府方与69、项目公司另行协商，具体运维内容见表5-2、表5-3、表5-4。表表5-2会同县岩头高速连接线绿化提质工程运维内容会同县岩头高速连接线绿化提质工程运维内容会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175030序号序号项目名称项目名称单位单位指标指标备 注1人行道工程备 注1人行道工程1.1人行道m218000长3000m，两侧各宽3m，麻石板铺面1.2特色路灯盏120民族风路灯，15m杆1.3行道树棵1000胸径10-121.4垃圾箱套120分类回收垃圾箱1.5强弱电线缆m60001.6供70、水管道m3000De250-300PE 管1.7排水管道m6000雨污分流1.8护坡挡土墙m39000浆砌石坎2入口广场m230002入口广场m230002.1房屋拆迁m215003 栋，砖混结构2.2停车场m23000沥青混凝土2.3主题雕塑座13入城广岛m237503入城广岛m237503.1环岛广场m21250硬质铺地3.2环路建设m22500沥青混凝土3.3主题雕塑座14街心花园亩60.54街心花园亩60.54.1绿化景观m220500绿化率50.8%4.2道路及停车场m28000硬化率33.5%4.3硬质铺地广场m255004.4改造房屋m25000民俗馆、茶社等4.5主题雕塑座2会71、同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750314.6景观凉亭座34.7景观路灯盏200民族风路灯，5m杆4.8垃圾箱套50分类回收箱4.9强弱电线缆m25004.10供水管道m1250De150-200PE 管4.11排水管道m2500雨污分流4.12护坡挡土墙m34500浆砌石坎5绿化带工程m245000长3000m，两侧各7.5m 宽5绿化带工程m245000长3000m，两侧各7.5m 宽表表5-3 会同县坪村高速连接线绿化提质工程会同县坪村高速连接线绿化提质工程序号序号项目72、名称项目名称单位单位指标指标备 注1人行道工程备 注1人行道工程1.1人行道m221000长3500m，两侧各宽3m，麻石板铺面1.2特色路灯盏140民族风路灯，15m杆1.3行道树棵1000胸径10-12 1.4垃圾箱套140分类回收垃圾箱1.5强弱电线缆m70001.6供水管道m3500De250-300PE 管1.7排水管道m7000雨污分流1.8护坡挡土墙m310000浆砌石坎2农贸广场亩102农贸广场亩102.1文化广场m23000硬质铺地2.2停车场m23000沥青混凝土2.3主题雕塑座13三岔路广岛m230003三岔路广岛m23000会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造73、工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750323.1环岛广场m21000硬质铺地3.2环路建设m22000沥青混凝土3.3主题雕塑座14绿化带工程m21350009000m，两侧各宽7.5m5路面改造m220000农贸广场至三岔路广岛，长2000m，宽10m，沥青砼4绿化带工程m21350009000m，两侧各宽7.5m5路面改造m220000农贸广场至三岔路广岛，长2000m，宽10m，沥青砼表表5-4 会同县林城镇双拥路提质改造工程会同县林城镇双拥路提质改造工程序号序号项目项目单位单位指 标指 标备注1道路改造m360074、城市次干道备注1道路改造m3600城市次干道1.1人行道m236000长3600m，两侧各宽5m1.2特色路灯盏150民族特色15m杆1.3行道树棵1200胸径10-12cm1.4垃圾箱套150分类回收箱1.5强弱电线缆m7200埋地敷设1.6供水管道m3600De300-400PE 管1.7雨水管道m3600D1000-1200钢筋砼管1.8污水管道m3600DN600-800HDPE 管1.9燃气管道m3600埋地敷设1.10护坡挡土墙m34000长400m，高3-5m，宽1-1.5m，浆砌石坎1.11临河高架路基m26000长1200m，宽5m1.12路识路标等项1标线、标识牌等1.1375、公交站台座12民族特色1.14路面改造m250400长3600m，宽14m1.15场地平整m286400长3600m，宽24m2游园建设m235000合52.5 亩2游园建设m235000合52.5 亩会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750332.1绿化景观m224500绿化率70%2.2道路及停车场m25000含游步道2.3硬质铺地广场m235002.4主题雕塑座32.5景观凉亭座32.6景观路灯盏140民族特色5m杆2.7垃圾箱套50分类回收箱2.8强弱电线缆m2000埋76、地敷设2.9供水管道m1000De150-200PE 管2.10排水管道m2000雨污分流2.11护坡挡土墙m320002.12场地平整m235000（注：本项目竣工验收合格后，最终运维数量及内容由相关部门审计确认的竣工图纸为准（注：本项目竣工验收合格后，最终运维数量及内容由相关部门审计确认的竣工图纸为准。）（2）运营维护费用本项目运维内容及数量最终采用竣工验收合格后，由实施机构及审计相关部门进行审计确认运维数量清单，并根据现有湖南省及会同县政府运营维护标准及市场化服务收费状况计算运营维护成本；本项目运维绩效服务费采用实报实销制，不给予利润。本项目运维绩效服务费=运营维护成本*运营期绩效考核系77、数本报告运营维护费用财务测算参考政府方提供数据进行初步测算。1）岩头、坪村高速公路连接线年度运营成本会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175034岩头、坪村高速公路连接线年度运营成本指维持工程正常运行每年所需支付的费用，参照会同县现有道路及大型广场运营维护成本和政府方反馈的相关数据。经初步测算，岩头、坪村高速公路连接线年运行维护成本约为96.65万元。2）会同县林城镇双拥路提质改造工程年度运营成本会同县林城镇双拥路提质改造工程年度运营成本参考政府方提供的反馈的数据进行初步测算，可78、得其年度运营维护成本约为51.22 万元。综上所述，本项目年度运营维护成本约为147.87 万元；本项目运维绩效服务费不考虑运营维护成本利润，且绩效考核系数暂定1 进行测算，故年度运维绩效服务费等于运营维护成本，即147.87 万元。表表5-5 各年运维绩效服务费用各年运维绩效服务费用项目项目合计合计建设期建设期运营期(万元)运营期(万元)1 12 21 12 23 34 45 56 6可用性服务费1,981.450.000.0044.3659.15103.51147.87147.87147.87项目项目运营期(万元)运营期(万元)7 78 89 9101011111212131314141579、15可用性服务费147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87运维绩效服务费合计静态总付费额为1981.45 万元，最终各年支付额度需参考竣工验收合格后由实施机构及审计相关部门进行审计确认的运维数量清单，并根据现有湖南省及会同县政府运营维护标准及市场化服务收费状况计算。5.2.3 付费方式付费方式会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175035（1）可用性服务费可用性服务费自项目完工验收完成并进行建设期绩效考核后，进入运80、营之日起开始计算，财务年每一年年末支付一次，共分为15 次支付，最后一笔可用性服务费在项目运营期结束后，项目移交前支付。（2）运维绩效服务费自子项目进入运营之日起开始计算，会同县财政局按照当年考核审定结果进行支付，在财务年每一年年末支付上一年度的运维绩效服务费，至运营期结束，共分为15 年支付。（3）政府总付费额政府付费额=可用性服务费+运维绩效服务费运营期绩效考核系数5.3 股东回报机制股东回报机制政府出资方（会同县经济建设投资有限公司）与社会资本方以各自认缴的出资额为限对项目公司的债务承担责任；项目公司亏损及提取法定盈余公积金后的税后利润，由项目公司各股东方按各自股权占比承担或享有。5.481、 绩效考核绩效考核项目公司严格执行相关技术规范，定期对本项目进行养护、维修，确保养护、维修工程的质量。项目公司应确保本项目能够按照要求的标准完成建造，并通过良好的运营维护服务满足使用者的具体功能要求，如容纳能力、安全性、经济性等。本项目的绩效考核体系主要分为建设期绩效考核指标及运营维护期绩效考核指标。5.4.1 建设期绩效考核建设期绩效考核会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175036项目公司应确保本项目能够按照相关建设标准的要求完成建造，保障项目可用性。会同县住房和城乡建设局作82、为项目实施机构，根据项目建设期可用性服务绩效考核指标表，在本项目竣工验收时进行绩效考核评价。表中所述指标要求在未达成时，会同县住房和城乡建设局根据 PPP项目合同相关约定提取项目公司提交的建设期履约保证金中的相应金额，即本项目建设期绩效考核为合格制，必须满足本项目竣工验收所有要求后才可支付。由项目公司责任导致本项目工期延误每逾期一日（不超过120 日），项目公司应向政府方支付本项目建筑安装工程费（以最终决算审计额为准）万分之三的逾期违约金，且以建筑安装工程费的1%为上限。如政府方责任导致工期延误，工期顺延，资金占用成本及融资利息以实际占用时间为准进行测算。表表5-6 项目建设期绩效考核指标项目83、建设期绩效考核指标指标类型指标类型指标要求指标要求质量需符合CJJ1-2008城镇道路工程施工与质量验收规范、CJJ82-2012园林绿化工程施工及验收规范、GB50268-2008给水排水管道工程施工及验收规范、CJJ9-85市政工程质量检验评定标准（城市防洪工程）等，并做到一次性验收合格。工期开工日：自PPP 项目合同签订之日起；竣工验收日：自前述实际开工时间起不超过一年6 个月。环境保护参照HJ2.1-2011环境影响评价技术导则-总纲等。安全生产参照JGJ59-2011建筑施工安全检查标准等。（注：若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的或约定不明84、的，以国家、省、市出台标准（注：若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的或约定不明的，以国家、省、市出台标准会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175037为准进行调整并执行；建设期绩效考核制度与办法以最终磋商结果或合同约定为准。）为准进行调整并执行；建设期绩效考核制度与办法以最终磋商结果或合同约定为准。）建设期绩效考核为合格制，必须满足本项目竣工验收所有要求后才可支付。5.4.2 保修期注：保修期长度最终以建设工程合同约定为准。保修期注：保修85、期长度最终以建设工程合同约定为准。5.4.3 运营维护期绩效考核运营维护期绩效考核运维绩效考核指标详见附表一，会同县住房和城乡建设局根据运营维护绩效考核表对运营期内各方面进行绩效打分。在运营维护期内，每半年考核一次，年终综合两次考核结果做综合评估，综合分数与绩效考核系数关系如表5-7。表5-7：绩效考核系数表表5-7：绩效考核系数表序号序号绩效考核分值绩效考核分值评价等级评价等级绩效考核系数绩效考核系数备注备注190，100优1.00280，90)良0.95370，80)中0.9460，70)差0.8560 以下劣0.3绩效考核分值低于60分为不达标，连续三次考核不达标，政府有权进行临时接管，86、并有权终止项目合同例如：某年上半年绩效考核结果为92 分，下半年绩效考核结果为85 分，全年的绩效考核结果取两次考核结果的平均值88.5；若当年运会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175038营维护服务费为70 万元，则当年政府需支付的运营维护绩效服务费为66.5 万元。具体测算示例见表5-8：表5-8：某年运营维护绩效服务费测算表表5-8：某年运营维护绩效服务费测算表序号序号绩效考核分值绩效考核分值评价等级评价等级绩效考核系数绩效考核系数备注备注上半年考核结果92优1.00-下87、半年考核结果85良0.95-当年绩效考核结果（92+85）/2=88.5良0.95-运营维护绩效服务费（万元）66.5700.95（注：最终的运维绩效考核制度与办法以具体磋商结果或合同约定为准。）（注：最终的运维绩效考核制度与办法以具体磋商结果或合同约定为准。）5.5 移交方案移交方案项目移交通常是指在项目合作期限结束或者项目合同提前终止后，项目公司将全部项目设施及相关权益以合同约定的条件和程序移交给政府或者政府指定的其他机构。PPP 项目运营期满后，项目公司要将项目的经营移交给会同县住房和城乡建设局。项目移交的过程主要分为移交准备、项目相关资产审计、项目性能和功能测试、资产交割、项目绩效评价88、五个阶段。项目移交的基本原则是，项目公司必须确保项目符合政府回收项目的基本要求。项目合作期限届满或项目合同提前终止后，需要对项目进行重新采购或自行运营的，项目公司必须尽可能减少移交对公共产品或服务供给的影响，确保项目持续运营。5.5.1 移交准备移交准备会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175039项目移交时，项目实施机构代表政府收回项目合同约定的项目相关资产。项目实施机构应组建项目移交工作组，根据项目合同约定与项目公司确认移交情形和补偿方式，制定资产评估和性能测试方案。项目合同89、中应明确约定移交形式、移交内容和移交标准。1)移交形式包括提前退出、按期退出；1提前退出实施机构按约提前结束项目公司的特许经营资格，收到相应补偿后项目公司将项目全部设施移交给政府或其指定接收单位。2按期退出PPP 项目合同届满终止，项目公司应将项目设施完好且无偿移交给实施机构。2)移交内容移交内容包括项目相关资产，人员、文档和知识产权等；移交的范围包括：1项目设施；2项目土地使用权及项目用地相关的其他权利；3与项目设施相关的设备、机器、装置、零部件、备品备件以及其他动产；4项目实施相关人员；5运营维护项目设施所要求的技术和技术信息；6与项目设施有关的手册、图纸、文件和资料(书面文件和电子文档)90、；会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750407移交项目所需的其他文件。3)移交的条件和标准移交标准包括设备完好率和最短可使用年限等指标，通常包括以下两类条件和标准：1权利方面的条件和标准项目设施、土地及所涉及的任何资产不存在权利瑕疵，其上未设置任何担保及其他第三人的权利。但在提前终止导致移交的情形下，如移交时尚有未清偿的项目贷款，就该未清偿贷款所设置的担保除外。2技术方面的条件和标准项目设施应符合双方约定的技术、安全和环保标准，并处于良好的运营状况，在不再维修情况下，项目可以91、正常运营一年。5.5.2 项目相关资产审计项目相关资产审计项目移交工作组应委托政府方和社会资本方一致同意且具有相关资质的资产审计机构，按照项目合同约定的评估方式，对移交资产进行资产审计。1）组建或聘请项目审计机构2）在 PPP 项目公司移交项目审计工作中，由于所涉及的基础设施建设项目的规模较大、专业性较强，应由政府方出面聘用第三方完成所移交项目的审计工作。确定PPP 项目公司移交项目审计的组织工作1由审计机构制定PPP 项目公司移交项目审计计划；2遴选PPP 项目公司移交项目审计所需资料；3确定PPP 项目公司移交项目审计的范围等；会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项92、目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750414完成审计报告。5.5.3 项目性能和功能测试项目性能和功能测试在PPP 项目移交前，需要对项目相关资产状况进行审计并对项目状况能否达到合同约定的移交条件和标准进行测试。经审计和测试，项目状况不符合约定的移交条件和标准的，政府方有权提取移交维修保证金，并要求项目公司对项目设施进行相应的恢复性修理、更新重置，以确保项目在移交时满足约定要求。5.5.4 项目绩效评价项目绩效评价项目移交完成后，财政部门（PPP 中心）组织有关部门对项目产出、成本效益、监管成效、可持续性、PPP 模式应用等进行绩效评价93、，并按相关规定公开评价结果。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175042六 财务测算六 财务测算6.1 测算说明测算说明6.1.1 假设条件假设条件设定项目建设期结束竣工验收全部合格，项目运营期绩效考核全部合格。6.1.2 合作期合作期本项目建设期1 年6 个月，运营期15 年。6.1.3 项目总投资项目总投资项目总投资约24000 万元（不含建设期利息，含土地使用费）。其中：（1）会同县林城镇双拥路段建设项目总投资为 12000 万元，其中工程费用 8000 万元，工程建设其94、他费用3111.10 万元，基本预备费888.90 万元。（2）会同县岩头、坪村高速连接线路段建设项目总投资为12000 万元，其中工程费用9325.50 万元，工程建设其他费用2103.07 万元，基本预备费571.43 万元。6.1.4 项目资本金项目资本金本项目资本金（以实缴货币资金为准）占项目总投资额的 25%即为6000 万元，社会资本方中标通知书发布之日起30 日内由各出资方按各自缴交比例缴纳到位。6.1.5 融资资金融资资金会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175095、43本项目融资资金占项目总投资额的75%即18000 万元，按工程进度分批到位。财务测算（借款还本付息表）基于对项目基本情况的前期调研及实施机构的授意，暂定资金使用计划为融资资金按 70%：30%的比例两年分批到位。6.1.6 项目边界条件指标表表项目边界条件指标表表6-1：主要边界条件指标表：主要边界条件指标表序号序号指标名称指标名称单位单位数量数量备注备注1合作期限年合作期限年16.51.1建设期年1.51.2运营期年152项目总投资万元项目总投资万元24000.002.1项目资本金万元6000.0025%2.1.1政府承担的股权支出万元600.0010%2.1.2社会资本承担的股权支出万96、元5,400.0090%2.2融资资金万元18000.0075%3资金占用成本万元建设期利息万元资金占用成本万元建设期利息万元691.11建设期利息不计入政府支付的可用性服务费部分，由社会资本方承担。4回报率回报率6.50%4.1资本金回报率6.50%实施方案暂按6.5%测算，最终以中标社会资本方的投标报价为准。4.2融资回报率6.50%实施方案暂按6.5%测算，最终以中标社会资本方的会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175044投标报价为准。6.2 财务分析财务分析经测算，本项97、目可用性付费运营期内静态合计38287.00 万元；运维绩效服务费运营期内静态合计1981.45 万元，即本项目运营期内合计政府付费总额40268.45 万元。本项目全部投资内部收益率（税前）为 5.36%，项目全部投资内部收益率（税后）为4.12%，具体计算表格详见附表。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175045七 合同体系七 合同体系7.1 项目授权、合作期和业务范围项目授权、合作期和业务范围7.1.1 项目授权项目授权会同县人民政府授权会同县住房和城乡建设局担任本项目实98、施机构，并代表政府签署PPP 项目合同，授予项目公司经营权。7.1.2 合作期限合作期限本项目建设期1 年6 个月，运营期15 年。项目建设期：建设期1 年6 个月,自 PPP 项目合同签订之日起至项目竣工验收合格之日止。项目运营期：运营期15 年，自项目竣工验收合格次日起至项目移交之日止。7.1.3 授权范围授权范围合作期内，会同县住房和城乡建设局授权项目公司负责会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程PPP 项目的建设、运营维护以及期满移交。7.2 各方基本权利及义务各方基本权利及义务7.2.1 政府方基本权利和义务政府方基本权利和义务1)主要权利1在项目建设期间，有权在建设期要99、求项目公司提交建设相关文件，包括但不限于投融资合同、工程招标、设备采购的相关文件与合同、建设进度报告等。并对项目设施的建设进行监督，如发现存在违约情况，有权根据PPP 项目合同进行违约处理；会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750462在项目运营期间，有权在运营期要求项目公司提交运营记录并进入项目设施监督项目设施的运营和维护，如项目公司违约，有权根据PPP 项目合同进行违约处理；3在项目公司严重违约时，有权提前终止PPP 项目合同；4按照适用法律和政府管理的相关职能规定，行使政100、府监管的权利，会同县住房和城乡建设局有权委托审计、监理等机构对项目公司和工程建设进行监督审查；5有权行使PPP 项目合同约定的相关权利。2)主要义务1协助项目公司协调其与相关政府部门的关系，推进项目建设环节各项行政审批手续的申报和审批工作；2授予项目公司在运营期内独家的权利以管理该项目的运营；3将可用性服务费和运维绩效服务费纳入会同县中长期财政预算；4在项目运营期间，承担直接付费责任。7.2.2 项目公司的权利和义务项目公司的权利和义务1)主要权利1获得本项目的投资、建设、运营管理权等。2工程支付进度安排2)主要义务1负责按适用法律的要求及时进行项目的投融资及建设，保证项目按时完工并投入使用。101、在运营期内，管理该PPP 项目的运营维护，提供运营维护服务，并获取运维绩效服务费；及时向主管部门报告资产管会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175047理和运营状况；并在运营期结束时，将项目完好、无偿移交给政府方指定机构；保证项目正常、安全、稳定运行。2在建设和运营、维护管理期间接受政府的监督和检查，并根据政府相关部门要求进行整改。7.3 项目建设其他费用承担项目建设其他费用承担政府方已经支出的项目建设其他费用（不包含土地使用费）均计入政府出资方承担的项目资本金；尚未支出的项目建102、设其他费用由项目公司支付，计入社会资本方承担的项目资本金。（资本金最终占比不对股权占比造成影响。）（资本金最终占比不对股权占比造成影响。）7.4 项目土地使用权项目土地使用权本项目的项目用地主要有：项目临时性用地、项目固定用地以及项目相关设施所需用地，具体范围以有关政府土地规划部门批准的测量数据为准。政府方确保项目公司在运营期内为项目之目的合法、独占性、无偿地使用项目用地；项目临时性用地由政府方负责无偿提供给项目公司；临时性用地使用期满后，由项目公司负责拆除地上建筑物、构筑物并恢复原貌，关于该临时性用地发生的纠纷由政府方负责协调解决。在整个运营期限内，如发生应根据国家法律、法规交纳土地使用税费103、的情况，税费由项目公司自行承担，并计入项目总投资。7.5 项目融资项目融资7.5.1 投资规模投资规模本项目总投24000 万元（不含建设期利息，含土地使用费），最终以会同县政府相关审计部门审核的竣工决算为准。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750487.5.2 项目融资项目融资本项目需融资本项目总投资的75%，由中标社会资本方负责融资。如项目融资不足或未能按期完成融资的，社会资本方应保证以自有资本、提供融资担保等方式确保项目公司能够获得足额融资，按照本协议约定的建设进度保证104、资金及时到位等方面内容，以便保证投资额到位保障项目进度。本项目融资资金由社会资本方通过项目公司申请银行贷款或其他融资方式解决。7.6 股权转让股权转让社会资本在项目公司中的股权可以转让，但需满足以下条件：1)合资合作协议生效之日起四年内（含四年），社会资本不得对外转让项目公司股权；2)合资合作协议生效之日起四年后，社会资本转让项目公司部分股权须征得相关债权人和会同县住房和城乡建设局的书面同意，并应提前三十日向会同县住房和城乡建设局报送股权转让方案，内容应包括受让方情况、实施条件和细节等全部信息，实施方案经会同县人民政府批准后方可实施。3)经审核同意转让，受让方需具备承担本项目运营的能力，并继承105、转让方的权利和义务。7.7 履约担保履约担保为确保社会资本方在合作期内履行相关义务和承诺，并稳定、达标地运行本项目，本项目要求投资方在整个合作期内提交保证金并维持履约担保。在履约担保有效期内，要求该保证金不可撤销且足额。依据 政会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175049府和社会资本合作模式操作指南、中华人民共和国政府采购法、中华人民共和国政府采购法实施条例 的相关规定，确定如下履约担保：1）投标保证金担保控制在项目投资总额的2%以内；预中标结果公示期满后5个工作日内，向非中标106、候选人退还投标保证金；项目公司向实施机构提交建设期履约保证金之日起5个工作日内，退还投标保证金。2）合作期保证金担保1建设期履约保证金项目建设期的保证金按合同约定金额（不得超过项目投资总额的10%）；在PPP 项目合同签订后15 日内由社会资本提交采购人（会同县住房和城乡建设局），担保有效期自PPP 项目合同生效之日起至本项目通过交工验收并在项目公司提交运维期履约保证金后退还。2运维期履约保证金以项目公司运维服务未满足要求的情况下，政府进行违约金或运维资金提取为目的，设置时应考虑降低项目公司资金占用（运维期履约保证金额度一般为 612 个月的运维绩效服务费），由项目公司在项目竣工验收完成后提交107、，移交维修保证金提交后退还。3移交维修保证金额度一般定为工程总投资的2%左右，以移交后一年期维护保修需求为依据，担保至期满移交后12 个月届满退还。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175050表表7-1 履约保证金参考履约保证金参考条款条款投标保证金投标保证金建设期履约保证金建设期履约保证金运维期履约保证金运维期履约保证金移交维修保证金移交维修保证金金额人民币80 万元人民币2400万元人民币1000万元人民币480万元7.8PPP 项目合同的终止项目合同的终止PPP 项目合同108、终止分为届满终止及提前终止。7.8.1 届满终止届满终止PPP 项目合同 届满终止，项目公司应将项目设施完好且无偿移交给政府指定机构。7.8.2 提前终止及补偿提前终止及补偿在合作期内，如果发生不可抗力、项目公司违约事件或政府方违约事件，守约方均可向对方提出协议终止意向并就此进行协商。若双方在一定时间内协商一致，则双方应继续履行PPP 项目合同规定的各自义务，否则守约方可以向对方提出协议终止通知，以提前终止PPP 项目合同。提前终止时政府方对于社会资本方的补偿须以社会资本方已经完成债务清理为前提，且需保证相应的项目设施或资产不存在任何其他任何请求权。表表7-2：提前终止补偿机制：提前终止补偿机109、制序 号序 号提前终止情形提前终止情形终止补偿金终止补偿金1甲方发出终止（乙方违约）A-B+E2乙方发出终止（甲方违约）A+B+E3政府行为A+35%B+E会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750514不可抗力(A-C-D)/2说明：A：审计后乙方尚未收回的可用性服务费现值（折现率另行约定）；B：由甲乙双方协商确定；C：发生不可抗力情形时，根据项目合同及相关保险合同，乙方实际获得的保险赔款；D：发生不可抗力情形时，因乙方投保不足，导致所获保险赔款无法使项目设施恢复到出险前的正常110、状态和价值的恢复性建设费用缺额部分（如有）；E：项目终止后根据项目合同规定，乙方向政府方移交运营维护所需的零部件、备品备件和化学品等的合理估值。7.9 股东权益分配机制股东权益分配机制政府出资方（会同县经济建设投资有限公司）与社会资本方以各自认缴的出资额为限对项目公司的债务承担责任；项目公司亏损及提取法定盈余公积金后的税后利润，由项目公司各股东方按各自股权占比承担或享有。7.10 项目移交项目移交PPP 项目合同 届满终止，项目公司在届满之日起三十日内将项目运营权移交给政府或其指定机构。相关项目设施应不存在任何留置权、债权、担保物权或任何种类的其它请求权，且项目公司应不存在任何未了结的债务。同111、时，项目移交前，要确保项目完好，满足正常使用的要求。如有质量问题，社会资本自行承担修复费用。由于不可抗力导致的损失，由双方按持股比例共同承担。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175052会同县住房和城乡建设局应当在项目公司将项目移交后的30 日内向社会资本方支付最后一笔投资回报款，如果社会资本方在双方约定的项目移交日后15 日内未向会同县住房和城乡建设局移交项目，则会同县住房和城乡建设局有权向相关金融机构兑付移交维修保证金。7.11 争议解决争议解决1)本协议及其所有附件的订立112、效力、解释、履行和争议的解决均受适用中国法律。2)因履行或解释本协议而发生的或与本协议有关的一切争议，双方首先应通过友好协商或调解的办法予以妥善解决。如一方在向另一方发出确认争议已发生的通知后三十30天内，双方未能通过协商或调解的方式解决争议的，则任何一方有权向项目所在地有管辖权的法院提起诉讼。双方承诺，在诉讼过程中，除双方正在进行诉讼的争议事项外，双方应继续履行本协议项下各自相应的其他责任和义务。7.12 违约违约7.12.1 项目公司承担违约责任项目公司承担违约责任在合作期内，如果发生以下事件（包括但不限于），项目公司依照PPP 项目合同承担违约责任。1)项目公司未能根据规定提交履约保证113、金担保或未能补充履约保证金额并保持有效；2)未经政府批准，项目公司私自出租、转让、抵押或质押项目设施（或经营权）；3)项目公司未对项目设施进行定期养护或未达到养护标准，造成重大安全事故，严重影响社会公众利益。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750537.12.2 政府方承担违约责任政府方承担违约责任在合作期内，如果发生以下事件，政府方依照PPP 项目合同承担违约责任。1)因政府方原因导致本项目提前终止。2)政府方未按PPP 项目合同的约定及时向项目公司支付服务费用。会同县岩头114、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175054八 监管方式八 监管方式8.1 项目公司履约监管项目公司履约监管8.1.1 合理设计决策机制合理设计决策机制项目公司日常经营由中标人主导，但涉及影响公共利益及公共安全等重大事项，会同县经济建设投资有限公司拥有审核监督权和一票否决权。8.1.2 加强对关联交易的监管加强对关联交易的监管在工程建设方面必须对公司与社会资本的关联交易进行一定限制，授予实施机构对这类关联交易发包价格的审核权，同时，采取开口合同管理。8.1.3 落实政府涉及重大公共利益事115、项的决策限制权落实政府涉及重大公共利益事项的决策限制权项目公司原则上采取市场化运作，政府不能直接对项目公司的内部决策实施干预，但是涉及公共利益事项的决策需及时上报相关部门。如果项目公司的行为或对外签署的合同侵害了公共利益（例如擅自调整项目的规划、质量、投资、进度等事项），政府可以根据民法通则以及中华人民共和国合同法等法律规定，违反公共利益的行为或合同可以通过司法程序宣告其无效。8.1.4 引入第三方评估机制引入第三方评估机制对于财政资金、土地利用等公共资源利用项目及事项需引入第三方评估机制，原则上通过竞争性方式选择具有甲级资质的专业机构承担，其中概算审核、决算审核、财务（投资）监理、施工监理等116、事项需由区相关主管部门委托，相关费用由项目公司支付，并纳入项目总投资。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750558.1.4 一票否决权一票否决权项目公司日常经营由中标人主导，但涉及影响公共利益及公共安全重大事项，会同县经济建设投资有限公司拥有审核监督权和一票否决权。8.1.5 明确违约事项明确违约事项按照合同法的规定，设定重大事项违约机制，如存在如下现象的，赋予守约方恢复原样、损害赔偿、终止合同的请求权。1)擅自转让、出租项目；2)擅自将项目的财产进行处置或者抵押；3)因管理117、不善，发生重大质量、生产安全事故；4)有三个及以上项目决算超概算的，或有项目验收两次无法合格；5)擅自停工，严重影响到社会公共利益和安全。8.1.6 明确合同终止的情形明确合同终止的情形合同终止的情形包括两种：1)合同约定终止，在合同中约定一旦出现某种情况导致合同目的无法实现的，各方有权提前终止合同而无需承担违约责任，约定事项可以包括项目规划方案无法获批、合资公司无法通过招投标等合法形式获得土地开发权等。2)合同法定终止，暨双方在履行合同过程中，出现某种情形，按照法律规定合同应当终止，此类情形可以包括董事会决议解散、合资公司发生严重亏损，无力继续经营、因自然灾害、战争等不可抗力遭受损失，无法继118、续经营等。8.1.7 明确清算程序明确清算程序会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175056项目因客观原因无法正常经营后，应当立即成立清算组织，董事会、总经理的职权立即停止。清算期间，公司不得开展与清算无关的新的经营活动。同时明确清算组职责、债权人偿债顺序等事项，清算结束后，清算组应当制作清算报告，连同清算期间的收支报表和财务账册，报董事会或人民法院确认。8.2 行政监管行政监管会同县住房和城乡建设局根据国家相关法律法规对项目履行行政监管职责，重点关注建设项目质量、安全、环境保护119、和劳动者权益等。社会资本对政府职能部门的行政监管处理决定不服的，可依法提起行政诉讼。如果社会资本方违约、经营失败或其他不可抗力因素，政府可以收回或提前终止特许经营权，对改制企业实施临时接管，临时接管的标准如下：1)临时接管单位由政府监管部门指定，在确定新的社会资本方或政府运营管理单位之前，负责项目的正常运营；2)社会资本方在指定的接管单位完成接管前，应继续维持正常的服务；3)社会资本方应在行业监管部门规定的时间内，将维持企业运营所必需的资产或档案，在正常运营情况下全部移交给指定的接管单位。8.3 公众监管公众监管加强信息披露，PPP 项目的工作流程、评审标准、项目信息、实施情况、咨询服务等相关120、信息应依据国家相关法律法规及时公开，保障信息发布准确及时、审批过程公正透明、建设运营全程监管。政府、社会会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175057资本或项目公司应依法公开披露项目相关信息，保障公众知情权，接受社会监督。社会资本或项目公司应定期披露项目建设履约情况等信息。政府应公开不涉及国家秘密、商业秘密的政府和社会资本合作项目合同条款、评估报告和项目重大变更或终止情况等。社会公众及项目利益相关方发现项目存在违法、违约情形或公共产品和服务不达标准的，可向政府职能部门提请监督检查121、。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175058九 项目采购九 项目采购9.1 社会资本方采购建议社会资本方采购建议为保障PPP 项目的落地性，优先考虑集投融资、建设、运营维护能力为一体的社会资本方。9.2 社会资本方资格条件（注：“社会资本方资格条件”详见资格预审文件，并以资格预审公告内容为准。）社会资本方资格条件（注：“社会资本方资格条件”详见资格预审文件，并以资格预审公告内容为准。）9.3 社会资本方采购方式社会资本方采购方式根据 政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财122、库2014215号）的规定，“PPP 项目采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购。”根据政府采购法、招标投标法、政府采购法实施条例、政府采购非招标采购方式管理办法（财政部第74 号令）、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）、政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法（财库2014214 号）等文件的规定，采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判和竞争性磋商等方式进行PPP项目采购时，有效社会资本方不得少于三家。根据项目实际情况，本项目拟采取竞争性磋商的方式选择社会资本方。本项目实施机构会同县住房和城乡建设局应按照相关法规程序及时前往怀化市财政局办123、理采购变更手续。会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750599.4 社会资本评标办法（注：“社会资本评标办法”详见采购文件，并以竞争性磋商公告内容为准。）社会资本评标办法（注：“社会资本评标办法”详见采购文件，并以竞争性磋商公告内容为准。）会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175060附表一、运维绩效服务考核指标表附表一、运维绩效服务考核指标表体系名称体系名称考核124、项目考核项目考核内容考核内容满分满分评分标准评分标准备注备注会同道路提质改造工程运维服务绩效服务考核指标运营管理（40 分）设施设备完好、运行正常15所有设施设备要保证完好，每查出1 处破损扣1 分。所有设施设备要保证正常运转，故障率小于1%，得满分；故障率在1%2%期间，扣2分；故障率在2%5%期间，扣5分；故障率超过5%，不得分。设施设备维护保养15根据维护保养制度定期进行设施设备维护保养，维护保养记录完整并符合要求，满分；维护保养记录完整率在98%100%之间，扣2 分；维护保养记录完整率在98%95%之间，扣5 分；护保养记录完整率低于95%，不得分。规章制度建设5保证完整的规章制度的125、建立，包括：巡查、人员进出管理、安全、消防和施工等，缺一项，扣1 分。失火失窃等安全事故5每发生1 次一般安全事故，扣1 分；每发生1 次较大安全事故，扣3 分；每发生1 次重大安全事故，不得分。服务质量（40 分）服务满意度20满意度符合约定要求，每发现或投诉一次，扣1 分。配合、协助使用单位自检20配合、协助使用单位定期自会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175061检，若配合不到位每投诉一次，扣1 分。内部管理（20 分）绩效机制2合理绩效管理，2 分；绩效不合理1 分；未126、实行0 分。鼓励创新3创新成效明显，3 分；成效一般2 分，不创新0 分。信息上报2符合规定，2 分；不符合规定1 次扣1 分。技术人员培训3人员培训每年两次，3 分；一次，2 分；无培训0 分。成本控制5成本控制在协议约定范围，5分；每增加2%扣1 分。财务管理5管理符合规定，5 分；基本符合，3 分；不符合0 分。合计100会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175062附表二、收入、税金及附加表附表二、收入、税金及附加表单位：万元单位：万元序号序号时间时间合计合计建设期建设期127、运营期运营期121234567891011121314151政府付费政府付费40,268.450.000.002,596.832,611.612,655.982,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.341.1可用性服务费38,287.000.000.002,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,5128、52.472,552.472,552.47资本金部分9,571.750.000.00638.12638.12638.12638.12638.12638.12638.12638.12638.12638.12638.12638.12638.12638.12638.12融资部分28,715.250.000.001,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351,914.351.2 运维绩效服务费 1,981.450.000.0129、044.3659.15103.51147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.872应纳增值税应纳增值税1,637.410.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00119.72252.95252.95252.95252.95252.95252.952.1销项税3,906.360.000.00255.46256.30258.81261.32261.32261.32261.32261.32261.32261.32261.32261.32261.32261.32261.130、322.2进项税0.000.002,159.311,907.201,656.771,406.331,153.38900.43647.49394.54141.598.378.378.378.378.378.37会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750633附加税附加税163.740.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0011.9725.2925.2925.2925.2925.2925.293.1 城市维护建设税81.870.000.000.0131、00.000.000.000.000.000.000.005.9912.6512.6512.6512.6512.6512.653.2教育费附加49.120.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003.597.597.597.597.597.597.593.3 地方教育附加税32.750.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.395.065.065.065.065.065.06会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-132、520175064附表三、总成本费用表附表三、总成本费用表单位：万元单位：万元序号序号项目项目合计合计建设期建设期运营期运营期121234567891011121314151无形资产摊销24,000.000.000.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.001,600.002利息支出8,137.790.000.00915.86873.10828.24781.18731.82680.04625.72568.745133、08.97446.27380.49311.49239.12163.1983.553运行维护成本1,981.450.000.0044.3659.15103.51147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.874总成本费用（1+2+3）34,119.230.000.002,560.232,532.252,531.752,529.052,479.692,427.912,373.592,316.612,256.842,194.132,128.362,059.361,986.991,911.061,831.4134、2会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175065附表四、利润与利润分配表附表四、利润与利润分配表单位：万元单位：万元序号序号项目项目合计合计运营期运营期1234567891011121314151项目收入（政府付费）40,268.452,596.832,611.612,655.982,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342总成本费135、用34,119.232,560.232,532.252,531.752,529.052,479.692,427.912,373.592,316.612,256.842,194.132,128.362,059.361,986.991,911.061,831.423增值税1,637.410.000.000.000.000.000.000.000.00119.72252.95252.95252.95252.95252.95252.954附加税163.740.000.000.000.000.000.000.000.0011.9725.2925.2925.2925.2925.2925.295利润总额（1136、-2-3-4）4,348.0736.6079.37124.23171.28220.65272.43326.75383.73311.80227.96293.73362.73435.11511.03590.686弥补以前年度亏损0.007应纳税所得额4,348.0736.6079.37124.23171.28220.65272.43326.75383.73311.80227.96293.73362.73435.11511.03590.688所得税（所得税率25%）1,087.029.1519.8431.0642.8255.1668.1181.6995.9377.9556.9973.4390.681137、08.78127.76147.67会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750669净利润（5-8）3,261.0527.4559.5293.17128.46165.48204.32245.06287.80233.85170.97220.30272.05326.33383.27443.0110提取盈余公积金326.112.755.959.3212.8516.5520.4324.5128.7823.3917.1022.0327.2032.6338.3344.3011可供投资者分配的利138、润2,934.9524.7153.5783.85115.62148.94183.89220.55259.02210.47153.87198.27244.84293.70344.95398.7112提取任意盈余公积金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0013未分配利润2,934.9524.7153.5783.85115.62148.94183.89220.55259.02210.47153.87198.27244.84293.70344.95398.7114息税前利润（利润总额+利息支出）12,485.85139、952.47952.47952.47952.47952.47952.47952.47952.47820.77674.22674.22674.22674.22674.22674.2215息税折旧摊销前利润（息税前利润+折旧+摊销）36,485.852,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,420.772,274.222,274.222,274.222,274.222,274.222,274.22会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-51140、51196 Fax:0592-520175067附表五、项目投资现金流量表附表五、项目投资现金流量表单位：万元单位：万元序号序号项目项目合计合计建设期建设期运营期运营期121234567891011121314151现金流入现金流入40,268.450.000.002,596.832,611.612,655.982,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.341.1可用性服务费38,287.000.000.002,552.472,552.472,552141、.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.471.2 运维绩效服务费1,981.450.000.0044.3659.15103.51147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.872现金流出现金流出27,782.5916,800.007,200.0044.3659.15103.51147.87147.87147.87147.87147.87279.5142、7426.11426.11426.11426.11426.11426.112.1建设投资24,000.0016,800.007,200.002.2运营维护成本1,981.450.000.0044.3659.15103.51147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.872.3流动资金0.002.4应纳增值税1,637.410.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00119.72252.95252.95252.95252.95252.95252.95会同县岩头、坪村143、高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750682.5附加税163.740.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0011.9725.2925.2925.2925.2925.2925.293所得税前净现金流量（所得税前净现金流量（1-2）12,485.85-16,800.00-7,200.002,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,420.772,274.222,274.2144、22,274.222,274.222,274.222,274.224累计所得税前净现金流量累计所得税前净现金流量-16,800.00-24,000.00-21,447.53-18,895.07-16,342.60-13,790.13-11,237.67-8,685.20-6,132.73-3,580.27-1,159.501,114.733,388.955,663.187,937.4010,211.63 12,485.855调整所得税调整所得税3,121.460.000.00238.12238.12238.12238.12238.12238.12238.12238.12205.19168.56145、168.56168.56168.56168.56168.566所得税后净现金流量（所得税后净现金流量（3-5）9,364.39-16,800.00-7,200.002,314.352,314.352,314.352,314.352,314.352,314.352,314.352,314.352,215.582,105.672,105.672,105.672,105.672,105.672,105.677累计所得税后净现金流量累计所得税后净现金流量-16,800.00-24,000.00-21,685.65-19,371.30-17,056.95-14,742.60-12,428.25-10,1146、13.90-7,799.55-5,485.20-3,269.62-1,163.95941.723,047.385,153.057,258.729,364.39IRR（税前）5.36%IRR（税后）4.12%会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175069附表六、借款还本付息表附表六、借款还本付息表单位：万元单位：万元序号序号项目项目贷款利率贷款利率建设期建设期运营期运营期121234567891011121314151期初借款余额期初借款余额12908.7018691.111781147、8.3816902.8915942.5414935.1313878.3612769.8111606.9310387.089107.457765.136357.024879.923330.451705.052本年借款本年借款12600.005400.003本年应计利息本年应计利息4.90%308.70382.414本年还本付息本年还本付息1788.591788.591788.591788.591788.591788.591788.591788.591788.591788.591788.591788.591788.591788.591788.594.1还本872.73915.49960.35100148、7.411056.771108.551162.871219.851279.631342.331408.101477.101549.481625.401705.054.2付息4.90%915.86873.10828.24781.18731.82680.04625.72568.74508.97446.27380.49311.49239.12163.1983.555期末借款余额期末借款余额17818.3816902.8915942.5414935.1313878.3612769.8111606.9310387.089107.457765.136357.024879.923330.451705.050149、.00会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-520175070附表七、资本金现金流量表附表七、资本金现金流量表单位：万元单位：万元序号序号项目项目合计合计建设期建设期运营期运营期121234567891011121314151现金流入现金流入40,268.450.000.002,596.832,611.612,655.982,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700.342,700150、.342,700.341.1可用性服务费38,287.000.000.002,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.472,552.471.2运维绩效服务费1,981.450.000.0044.3659.15103.51147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.872现金流出现金流出37,698.514,200.001,8151、00.001,842.101,867.581,923.161,979.281,991.622,004.572,018.152,032.392,146.112,271.692,288.142,305.392,323.482,342.462,362.372.1项目资本金6,000.004,200.001,800.002.2长期借款还本付息 26,828.900.000.001,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,788.591,152、788.592.3运营维护支出1,981.450.000.0044.3659.15103.51147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.87147.872.4应纳增值税额1,637.410.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00119.72252.95252.95252.95252.95252.95252.95会同县岩头、坪村高速公路连接线及双拥路提质改造工程 PPP 项目实施方案福建卓知http:/Tel:0592-5151196 Fax:0592-5201750712153、.5附加税163.740.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0011.9725.2925.2925.2925.2925.2925.292.6所得税1,087.020.000.009.1519.8431.0642.8255.1668.1181.6995.9377.9556.9973.4390.68108.78127.76147.673所得税前净现金流量（所得税前净现金流量（1-2+2.6）3,656.96-4,200.00-1,800.00763.87763.87763.87763.87763.87763.87763.87763.87632.18485.63485.63485.63485.63485.63485.634所得税后净现金流（所得税后净现金流（1-2）2,569.94-4,200.00-1,800.00754.72744.03732.82721.05708.71695.77682.19667.94554.23428.64412.20394.95376.85357.87337.96IRR（税前）6.67%IRR（税后）5.11%