1、云南省云南省西双版纳州西双版纳州勐腊县勐腊县 勐腊至勐满口岸高速公路勐腊至勐满口岸高速公路 政府和社会资本合作政府和社会资本合作（PPP）项目项目 实施方案实施方案（整改整改方案方案）咨询机构：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）日期：2018 年 5 月 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-1-目录目录 摘要.-4-PPP 方案编制依据.-6-一、项目基本情况.-9-（一）PPP 整改方案编制说明.-9-（二）项目背景.-11-（三）项目批复.-12-（四）项目建设内容及公共产出物.-13-1、工程主要建设内容.-13-2、公共产出物.-14-（五）项2、目投资规模.-14-（六）工程进度.-15-（七）政府现有安排.-15-二、PPP 模式分析.-16-（一）采用 PPP 的必要分析.-16-（二）PPP 的可行性分析.-18-三、PPP 基本安排.-19-（一）基本信息.-19-（二）运作方式.-20-（三）资产权属.-22-四、风险分配框架.-22-（一）风险识别.-22-（二）风险分配.-25-（三）风险分配.-25-（四）风险管控.-27-五、交易结构.-29-（一）项目投融资结构.-29-1、注册资本金.-29-2、项目资本金.-29-3、项目债务融资.-30-4、项目资本金及投融资调整机制.-30-（二）项目回报机制.-31-1、3、收益回报机制.-31-2、运营补贴计算方法.-31-3、绩效体系.-34-云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-2-4、价格调整机制.-41-5、收益共享.-42-6、退出机制.-42-（三）配套安排.-47-六、合同体系.-47-（一）PPP 项目合同.-48-1、签订及效力.-48-2、PPP 项目合同主要条款.-48-（二）政府和社会资本的主要权利义务.-49-1、政府基本权利.-49-2、政府基本义务.-50-3、社会资本方基本权利.-51-4、社会资本方基本义务.-52-（三）相关合同.-54-1、工程承包合同.-54-2、融资合同.-54-4、3、保险合同.-55-4、运营服务合同.-55-5、其他合同.-56-（四）履约保障.-56-1、强制保险.-56-2、履约保证.-57-七、监管体系.-59-（一）监管授权关系.-59-（二）监管方式.-59-八、社会资本选择方式.-60-（一）选择依据.-60-（二）选择原则.-61-（三）选择方式.-61-（四）资格条件.-63-（五）报价标的.-65-九、项目实施安排.-66-（一）部门职责分开.-66-（二）主要政策需求及建议.-67-十、财务测算.-67-（一）主要测算参数及计算方法说明.-67-（二）具体测算过程.-70-1、投融资测算.-70-云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路5、政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-3-2、营业收入.-72-3、经营成本.-74-4、折旧摊销.-76-5、运营期财务费用.-77-6、应缴税费.-78-（二）可行性缺口补助测算.-79-1、项目资本金运营期偿还额.-79-2、债务融资运营期偿还额.-79-3、可行性缺口补助测算结果.-79-十一、结论.-81-十二、附表：.-82-附表一：可行性缺口补助测算结果表.-82-云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-4-勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路 PPP 项目实施项目实施整改整改方案方案 摘要摘要 项目名称 云南省6、西双版纳州勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路云南省西双版纳州勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路 项目地址 勐腊县 实施机构 勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会 项目所处阶段 执行阶段 政府方出资代表 勐腊嘉瑞城乡建设投资开发有限公司 项目性质 新建项目 项目领域 交通运输-公路 项目内容 腊满高速全长 57.276 公里，含勐捧连接线 8.26 公里，其中高速公路长42.986 公里，一级公路长 6.034 公里，二级公路长 8.256 公里。投资规模 初步设计（修编）批复项目概算总投资 562,296.18 万元，考虑以原概算368,957.77 万元为基数降造 5%的降造金额 18,447.89 万7、元，并重新估算建设期融资贷款利息，项目动态总投资调整为 535,702.91 万元。公共产出物 项目路线全长 57.276 公里，其中主线长 49.02 公里，包含高速公路 42.986公里，一级公路长 6.034 公里；连接线为二级公路，长 8.256 公里；全线共设置桥梁 33 座，全长 7461.5 米；隧道 7 座，全长 11190 米；沿线设服务区、养护管理设施、隧道管理设施、监控(分)中心和路政管理处各 l 处、主线和匝道收费站各 1 处、隧道变电所 2 处以及其他必要的交通工程和安全设施。运作方式 BOT 合作期限(含建设期)33 投融资结构 项目资本金合计为 160,710.88、7 万元，其中：政府出资 160,710.87 万元（股权出资 3,000.00 万元，资本公积 157,710.87 万元）；社会资本方出资7,000.00 万元（股权出资 7,000.00 万元）。融资 367,992.04 万元（其中借款本金 342,510.28 万元，建设期利息 25,481.76 万元）。回报机制 可行性缺口补助，并采用绩效考核付费，具体采用可用性付费绩效付费的组合付费方式。项目政府和社会资本采用股权合作方式，按股权比例分担风险、分配超额收益。运营期间，若使用者付费不能完全覆盖成本，即需要对社会资本进行缺口补贴，政府承担缺口资金的 30%。使用者付费部分来源于车辆通9、行费收入及其它经营收入，可行性缺口补贴来源于勐腊县人民政府一般公共财政预算支出。若项目出现收益，政府获得收益的 30%。资本成本参数 折现率 4.38%合理利润率 不计取 融资利率 4.9%云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-5-项目名称 云南省西双版纳州勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路云南省西双版纳州勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路 政府付费金额 可行性缺口补助金额合计为 116,705.31 万元，政府年度付费额为1,945.46 万元到 6,735.51 万元之间。按 4.89%的加权成本折现后，可行性缺口补助金额现值合计为 83,198.09 万元。10、招标方式 竞争性蹉商 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-6-PPP 方案方案编制依据编制依据 1.中华人民共和国预算法（中华人民共和国主席令2014第 12 号）；2.国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；3.国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；4.中华人民共和国政府采购法（2014 修正）（主席令第 14 号）；5.关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）；6.基础设施和公用事业特许经营管理办法（发改委、财政部、住建部、交通运输部、水11、利部、中国人民银行2015第 25 号令）；7.关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；8.关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；9.关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；10.关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资 20142724 号）；11.关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）；云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-7-12.关于印发 PPP 物有所值评价指引（试行）的通知（财金 20151612、7 号）；13.关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）；14.关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知(财金201690 号)；15.关于印发传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则的通知(发改投资20162231 号)；16.国家发展改革委关于切实做好传统基础设施领域政府和社会资本合作有关工作的通知（发改投资20161744 号）17.国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）18.云南省发展和改革委员会关于印发传统基础设施领域 PPP 项目操作流程的通知（云发改投资20161690 号13、）19.关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知（财预 201750 号）20.关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知(财预201787 号)；21.财政部关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知（财办金201792 号；22.云南省人民政府办公厅转发省财政厅省发展改革委人民银行昆明中心支行关于在公共服务领域加快推进政府和社会资本合作模式实施意见的通知（云政办发201576 号）；云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-8-23.云南省人民政府关于印发云南省深化政府性债务管理体制改革等 3 个实施方案的通知（云政发214、01473 号）；24.云南省发展和改革委员会关于勐腊至勐满口岸公路初步设计的批复云发改基础【2016】1084 号；25.云南省发展和改革委员会关于勐腊至勐满口岸公路初步设计（修编）的批复云发改基础【2017】1721 号；26.云南省财政厅关于 PPP 项目专项督查的整改通知（云财金2017129 号）及督察整改建议 27.云南省财政厅关于进一步做好 PPP 项目整改工作的通知（云财金合20188 号）云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-9-云南省云南省勐腊县勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路勐腊至勐满口岸高速公路项目项目 PPP 整改整改实施方案正文15、实施方案正文 一、项目基本情况一、项目基本情况（一）（一）PPP 整改整改方案方案编制说明编制说明 为加快勐腊至勐满口岸高速公路项目建设，勐腊县人民政府授权勐腊县交通运输局于 2016 年 8 月通过竞争性蹉商确定云南省公路开发投资有限责任公司（联合体牵头人）、云南云岭高速公路建设集团有限公司（联合体成员一）、云南公投建设集团有限公司（联合体成员二）作为中标社会资本方；2016 年 8 月 10 日，勐腊县人民政府将实施机构变更为勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会，勐腊嘉瑞城乡建设投资开发有限公司作为政府方出资代表与中标社会资本签订了云南省勐腊至勐满口岸高速公路投资协议，成立了云南腊满高速公16、路有限公司，并签订了云南省勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作（PPP）项目合同协议书。云南省公路开发投资有限责任公司（联合体牵头人）作为中标社会资本方组织了项目的融资、投资和建设，截止 2018 年 5，项目已开工建设。2017 年 12 月 26 日，省发改委以关于勐腊至勐满口岸高速公路初步设计（修编）的批复（云发改基础20171721 号）云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-10-对本项目概算修编进行批复。项目概算总投资调整为 562,298.18 万元。2017 年末到 2018 年 3 月，在财政部统一督署下，云南省财政厅组织了 PPP17、 的专项示范性检查，根据云南省财政厅关于 PPP项目专项督查的整改通知（云财金2017129 号）和督查取证单，就实施方案回报机制的统一、财政承受能力论证报告的合理性，等方面提出了整改要求，并提出“完善一方案两报告，修改合同相关内容”整改意见及建议。2018 年 5 月，云南省财政厅为了进一步做好 PPP 项目，按 云南省财政厅关于进一步做好 PPP 项目整改工作的通知（云财金合2018 8 号）项目问题清单，对本项目的 PPP 信息平台录入、实施方案物有所值评价报告财政承受能力论证报告的完整性等提出整改建议。勐腊县财政局对此高度重视，根据督查组反馈意见与中标社会资本方进行了协商，双方一致同意18、在尊重原实施方案、招标文件、PPP 合同的核心交易边界及交易条件前提下，并根据最新批复的初步设计概算修编的投资额及建设内容修订原 PPP 方案，报政府审批同意后，按批准后的 PPP 方案，签订 PPP 合同补充协议，以对 PPP 项目进行规范。注：注：本方案是对本方案是对 2015 年年已编制的已编制的 PPP 实施方案进一步的完善实施方案进一步的完善 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-11-和修正和修正，主要调整了建设规模、总投资、完善绩效考核体系、调整，主要调整了建设规模、总投资、完善绩效考核体系、调整原方案运营补贴计算错误等主要内容，收入及成19、本的测算采用原方原方案运营补贴计算错误等主要内容，收入及成本的测算采用原方案数据。案数据。（二）（二）项目背景项目背景 2015 年 7 月 16 日，国务院下发了 关于同意设立云南勐腊（磨憨）重点开发开放试验区的批复。这是云南省继瑞丽之后第二个国家级重点开发开放试验区，将极大增强西双版纳的发展动力和活力，加快西双版纳乃至云南省融入和服务“一带一路”国家战略，推动深化澜沧江湄公河次区域合作的发展，带动彩云之南实现跨越式发展。西双版纳傣族自治州勐腊县是西双版纳州及云南省近期发展的重点，是“一带一路”建设中面对东南亚的门户区域。为加快推进一带一路建设、实现口岸经济区产业布局、完善国际大通道网络，加20、速桥头堡建设，发展对外贸易合作；勐满列入国家级陆运口岸，勐腊县城至勐满口岸需要建设快速交通系统，以满足勐满口岸经济区的发展需要。腊满高速起止点与中国和老挝国家公路网有机连接，它是云南省最南端南北走向的又一条出境通道，也是省、州、县公路网规划的重要组成部分，成为云南省外接老挝及东南亚的又一重要的运输通道，它与昆曼公路（中国境内段）形成了两条通往老挝进入东南亚的国际通道。腊满高速的实施，将极大地改善国际大通道的交通条件，充分发挥沿边区位和资源优势；将资源优势转变为经济优势，提升沿边开 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-12-放的深度和广度，开发跨国经济21、圈，促进中国和东盟的经济发展；将配合勐满口岸的提级改建，为推进云南建设面向西南对外开放桥头堡发展战略提供支撑。勐满口岸规划现状道路等级较低，路面差，没有完整的道路系统，车辆乱停乱放现象严重；勐满至老挝的通关主干道省道 214 线穿越整个规划区中部，一方面造成过境交通与北部综合服务组团生活互相干扰，另一方面大型载重货车对市政道路、环境卫生破坏严重。中华人民共和国海关总署署岸函 2012 186 号国家口岸发展规划（20112015 年）已经国务院批准，勐满列入国家级陆运口岸。随着勐腊县勐满口岸经济开发区规划，勐满岔河口岸的提级规划建设，交通需求不断增加，而现有公路服务水平还将不断降低，导致运输成22、本上升，现有道路宽度及技术指标已成为制约该区域社会经济发展及城市之间经济交往的严重障碍，不能满足将来勐腊勐满口岸经济社会发展和沿线人民的生活、生产的需要。（三三）项目批复项目批复 1、云南省发展和改革委员会关于勐腊至勐满口岸公路可行性研究报告的批复（云发改基础2016587 号）；2、云南省发展和改革委员会关于勐腊至勐满口岸公路初步设计的批复云发改基础【2016】1084 号。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-13-3、云南省发展和改革委员会关于勐腊至勐满口岸公路初步设计（修编）的批复云发改基础【2017】1721 号；（四四）项目建设内容）项目建23、设内容及公共产出物及公共产出物 1、工程、工程主要主要建设内容建设内容 根据云南省勐腊至勐满口岸高速公路两阶段初步设计（修 编），腊满高速全长 57.276 公里，含勐捧连接线 8.26 公里，其中高速公路长 42.986 公里，一级公路长 6.034 公里，二级公路长8.256 公里。项目主线起自勐腊县城西，接在建小勐养至磨憨国家高速公路，止于勐满口岸中老 35 号界碑，全长49.02 公里，桥梁 7461.5 米/33座，隧道 7 座，互通式立交 2 道。同步建设勐腊连接线 2.21 公里，勐捧连接线 8.26 公里。项目主线建设桥梁 7461.5 米/33 座，均为常规结构桥梁；设计回勐24、团结 1 号、团结 2 号、团结3 号、曼种、曼蚌和曼赛囡等 7座隧道采用连拱布置，南腊和回吉等 2 座隧道采用分离式布置，董家寨隧道为左幅，隧道单幅全长 11190 米；设计两座立交交叉工程，分别为勐腊立交、勐捧立交。主线 K0+000K42+986 采用双向四车道高速公路标准建设，设计速度 80 公路/小时，路基宽度 24.5 米；K42.986+000K49+020采用一级公路标准建设，设计速度 60 公里/小时，路基宽度 23 米。桥涵设计汽车荷载等级均采用公路级，其他技术指标按公路工程技术标准（JTG B012014）执行。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（25、PPP）整改实施方案-14-勐腊立交连接线采用一级公路标准建设，设计速度 60 公路/小时，路基宽度 23 米。勐捧立交连接线采用二级公路标准建设，设计速度 60 公里/小时，路基宽度 10 米。2、公共产出物、公共产出物 拟建项目路线全长 57.276 公里，其中主线长 49.02 公里，包含高速公路42.986公里，一级公路长6.034公里；连接线为二级公路，长 8.256 公里；全线共设置桥梁 33 座，全长 7461.5 米；隧道 7 座，全长 11190 米；沿线设服务区、养护管理设施、隧道管理设施、监控(分)中心和路政管理处各 l 处、主线和匝道收费站各 1 处、隧道变电所 2 处26、以及其他必要的交通工程和安全设施。高速公路设计时速 80 公路/小时，路基宽度 24.5 米，汽车荷载等级为 I级；一级公路设计速度 60 公里/小时，路基宽度 23 米汽车荷载等级为公路级；二级公路设计时速 60 公里/小时，路基宽 10米。（五五）项目投资规）项目投资规模模 初步设计（修编）批复项目概算总投资 562,296.18 万元，采用PPP 模式，根据PPP 合同及项目公司与实施机构意见，考虑以原概算368,957.77万元为基数降造5%比例的降造金额18,447.89万元为基础，并重新估算建设期融资贷款利息，项目动态总投资调整为 535,702.91 万元，详见项目投资汇总表：项27、目投资概算汇总表 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-15-单位：人民币万元 序号序号 项目名称项目名称 初步设计概算初步设计概算 修编初设概算修编初设概算 调整后投资调整后投资 下调比例下调比例 一 建安工程费 368,957.77 406,045.18 387,597.29 原设计概算的 5%二 设备及工具、器具购置费 5,633.27 5,633.27 5,633.27 三 工程建设其他费用 81,233.33 86,015.23 86,015.23 四 预备费 22,791.22 24,884.68 24,884.68 五 安全生产费 3,228、33.06 6,090.68 6,090.68 六六 静态总投资静态总投资 481,848.65 528,669.04 510,221.15 七 建设期利息 31,497.83 33,952.87 25,481.76 八 回收材料金额 355.75 325.73 暂不考虑 九九 动态总投资动态总投资 512,990.73 562,296.18 535,702.91 （六六）工程进工程进度度 实体工程已开工建设。（七七）政府现有安排）政府现有安排 1、政府方提供为项目公司取得相关土地权利提供必要的协助，协助项目公司获得有关政府审批。2、政府承诺，积极争取上级配套资金和筹集项目资本金。3、如项目具29、备争取减税、免税条件的，项目实施机构将配合各级政府出具减免税所需的政策文件。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-16-4、实施机构将与项目所在地政府共同协调解决项目建设外部配套工程，如水、电、通信等，满足项目建设的要求。二、二、PPP 模式分析模式分析（一）（一）采用采用 PPP的必要分析的必要分析 政府和社会资本合作模式是公共服务供给机制的重大创新，即政府采取竞争性方式择优选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，明确责权利关系，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付相应对价。政府和社会资本合作30、模式有利于充分发挥市场机制作用，提升公共服务的供给质量和效率，实现公共利益最大化。其必要性在于：1、推广运用政府和社会资本合作模式，是促进经济转型升级的必然要求。通过政府和社会资本合作模式向社会资本开放基础设施和公共服务项目领域，形成多元化、可持续的资金投入机制，有利于整合社会资源，盘活社会存量资本，激发民间投资活力，拓展企业发展空间，提升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级。2.推广运用政府和社会资本合作模式，是加快转变政府职能、提升公路建设能力的一次体制机制变革。规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政31、府对微观事务的 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-17-过度参与，提高公共服务的效率与质量。政府和社会资本合作模式要求平等参与、公开透明，政府和社会资本按照合同办事，有利于简政放权，更好地实现政府职能转变，体现现代国家治理理念。3.推广运用政府和社会资本合作模式，是深化财税体制改革、构建现代财政制度的重要内容。根据财税体制改革要求，现代财政制度的重要内容之一是建立跨年度预算平衡机制、实行中期财政规划管理、编制完整体现政府资产负债状况的综合财务报告等。政府和社会资本合作模式的实质是政府购买服务，要求从以往单一年度的预算收支管理，逐步转向强化中长期财政32、规划，这与深化财税体制改革的方向和目标高度一致。4.鼓励社会资本通过政府和社会资本合作模式，参与收费公路投资、建设、运营和维护，与政府共同参与项目全周期管理，发挥政府和社会资本各自优势，提高收费公路服务供给的质量和效率，对促进公路可持续发展具有重要意义。5.云南省勐腊至勐满口岸高速公路是云南省最南端南北走向的又一条出境通道，也是省、州、县公路网规划的重要组成部分，成为我省外接老挝及东南亚的又一重要的运输通道，与昆曼公路（中国境内段）形成了两条通往老挝进入南亚的国际通道。项目实施后，将大大改善公路网等级结构，创造一个营造安全、舒适的交通环境，提高公路运输能力，为边疆民族地区社会经济的发展、沿 云33、南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-18-线城镇建设、对外经济交往和合作，提供优良的公路交通运输服务。6、云南省勐腊至勐满口岸高速公路是加快推进“一带一路”的重要建设内容。勐满已列入国家级陆运口岸，勐腊县城至勐满口岸建设快速交通系统，完善国际大通道网络，能实现口岸经济区产业布局、加速桥头堡建设，实现对外贸易合作，带动勐满口岸经济区及周边经济的发展。（二二）PPP 的可行性分析的可行性分析 1.满足采用 PPP 模式的规定要求 本项目属于交通运输领域项目，投资规模大、合作期限长。从项目范围、规模和期限上都符合财政部适宜采用 PPP 模式的限定条件，满足财34、政部对于 PPP 项目的各项通知和相关规定要求。2.政府方合作意愿 在基础设施领域开展政府与社会资本合作模式，符合当前国家政策导向。在国务院及有关部委正式发布相关鼓励采用 PPP 模式开展基础设施建设，减少地方政府性债务的通知后，西双版纳州人民政府支持采用 PPP 模式推进本项目的实施。3.符合政策引导 项目采用 PPP 模式建设符合 关于在收费公路领域推广运用政府和社会资本合作模式的实施意见要求。4.对社会资本吸引力分析 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-19-国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行的通知（国办发201542 号）明确规定：由社35、会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付相应对价，保证社会资本获得合理收益。国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发 201443 号）明确指出：推广使用政府与社会资本合作模式。鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。政府通过特许经营权、合理定价、财政补贴等事先公开的收益约定规则，使投资者有长期稳定收益。财政部财金201476 号要求：地方各级财政部门要对各种形式的资金支持给予统筹，综合考虑项目风险等因素合理确定资金支持方式和力度，切实考虑社会资本合理收益。顶层制度设计有力保障了社会资本在 PPP 合作过程中的运营权与收益权36、。本项目的回报机制为可行性缺口补贴，政府将负有支付义务的付费责任纳入一般公共财政预算安排，项目合作期长、收益稳定，对社会资本有较大的吸引力。三、三、PPP 基本安排基本安排（一）基本信息 1、项目名称 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-20-云南省勐腊至勐满口岸高速公路（以下简称“本项目”或“腊满高速公路”）。2、项目类型 新建项目 3、项目实施机构 项目实施机构：勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会 4、合作期限 本项目的 PPP 合作期为 33 年（包括3 年建设期和 30 年的运营期）。5、项目所属行业 所属行业：交通运输-公路（二二）运作方37、式）运作方式 1、方式 本项目拟采用 BOT模式。2、具体流程 由勐腊县人民政府授权勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会通过市场竞争机制选择具有融资能力、建设能力和运营能力的社会资本；勐腊县人民政府授权勐腊嘉瑞城乡建设投资开发有限公司作为政府方出资代表与中标社会资本签订PPP 投资协议，并共同设立专门从事项目区域开发建设经营的具有独立法人资格的项 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-21-目公司；项目公司成立后由勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会与项目公司签订PPP 合同。政府方授予项目公司整个合作项目特许经营权的权力，社会资本向项目公司投入注册资38、本金与项目开发资金，负责本项目的投融资、项目公司的管理，参与后续优化设计、建设和运营，社会资本方股权转让及退出需取得政府同意，未经政府许可不得转让及提前退出，政府方在项目公司不具有实际控制力和管理权，但行使监督权和重大事项一票否决权。在合作期限内，政府对项目公司服务质量进行监督考核。政府方制定通行费收费标准，项目公司根据收费标准为过往车辆提供服务并收取费用，经营沿线广告及服务设施。对于项目经营收入不足以覆盖项目成本的缺口部分，由政府方纳入财政预算，根据 PPP 项目合同约定的付费公式计算运营补贴金额，按照绩效考核结果给予项目公司可行性缺口补助。本项目政府本项目政府方方按股权比例（按股权比例（339、0%）承担缺口部分的补贴责任，）承担缺口部分的补贴责任，剩余部分由社会资本方自行承担。剩余部分由社会资本方自行承担。运作模式见下图：云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-22-（三三）资产权属）资产权属 资产所有权归属于政府，资产权属在合作期登记在项目公司，最终以政府通知为准。项目收益权归属于项目公司，政府授予项目公司特许经营权，但项目资产的处置权及任何资产衍生权益或新增权益需由政府批准后才得以成立，经政府方同意，可按协议约定依法继承、转让、质押其相关权益，允许项目公司以项目资产作为合法抵押担保物融资，融资不得用于其他项目。四、风险分配四、风险分配框架40、框架（一）（一）风险识别风险识别 公路建设项目具有规模大、周期长、项目地点特定、建设参与方多、露天作业、生产的单件性和复杂性等特点，建设和运营 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-23-过程中所面临的风险因素较多。PPP 模式是一种比较复杂的项目投融资模式，它涉及国家的财政、金融和法律制度，项目全生命周期主要风险包括商业风险、法律风险、政策风险、不可抗力风险、移交风险、金融风险等。本项目的全生命周期包括前期规划、融资、采购、设计、建设、运营维护和移交工作。1、商业风险 本项目商业风险主要包括设计、建设、财务、运营维护等。项目设计风险主要包括设计不当、41、设计方案优化不足、设计深化程度不够等风险。腊满高速公路勘察设计工作由项目实施机构组织完成。工程建设风险主要是指由于工程技术复杂程度、路线方案、工程地质条件、水文地质条件与测算发生重大变化，导致工程量增加、投资增加、工期拖延等给项目带来的风险。还包括承包商违约、工程质量、安全、建设成本超支、施工方案不当等造成的风险。财务风险主要是指融资不足或者融资成本上升给项目造成的风险。运营维护风险主要是指运营收入不足、运营成本超支、运营商违约等给项目 带来的风险。2、法律风险 法律风险主要是指由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案42、-24-规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化，从而对项目的正常建设和运营带来损害，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。3、政策风险 政策风险主要来自两个方面：一是指国家政策影响区域经济的发展，从而影响项目需求；二是国家由于某种政治或经济政策上的原因，对项目建设、运营、管理等方面政策法规的变化。政策变化最终影响项目经营成本和收入，从而影响项目的获利水平以及债务偿还能力。4、不可抗力风险 不可抗力风险是指合同一方无法控制，在签订合同前无法合理防范，情况发生时，又无法回避或克服的事件或情况，如:自然灾害或事故、战争、禁运等。5、移交风险 政府部门和项目公司43、在合作期结束后，应将项目资产无偿移交给政府部门，对于移交的资产质量上是否存在瑕疵或性能不全，移交手续受到权属变更、税收、政策变更等障碍，导致移交时因分歧产生移交风险。6、金融风险 金融风险主要包括利率、汇率、通胀等金融变量变动引发的 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-25-风险，这类风险贯穿于整个项目生命周期。（二）（二）风险分配风险分配 本项目遵循“风险由最适宜的一方来承担”的原则，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和项目公司间合理分配项目风险。明确合同当事人之间44、的权利义务关系，以确保 PPP 项目顺利实施和实现物有所值。项目风险分配的基本原则：1.承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2.承担风险的一方能够将该风险合理转移；3.承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；4.承担风险的一方应是承担该风险最有效率；5.如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给不合同相对方。（三三）风险分配风险分配 项目风险分配矩阵 风险类型 风险细目 风险分担划分及比例 政府方 项目公司 合理共担 非商业风险 政策风险 审批延误 行业规定变化 政府计划变动（如改变用途）特许经营权变更 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项45、目（PPP）整改实施方案-26-风险类型 风险细目 风险分担划分及比例 政府方 项目公司 合理共担 法律风险 合同文件与现有法律、法规和政策存在冲突 合同文件规定不详细带来的风险 政府方违约 项目公司违约 金融风险 恶性通货膨胀 商业风险 勘察设计风险 采购社会资本前政府方主导的勘察设计风险 采购社会资本后的后续勘察设计风险 融资风险 资金不足、融资成本过高 项目失败后，项目债权人无追索权 建设风险 因征地原因形成工期延误、造成投资增加 工程建设质量缺陷，有安全隐患或不能满足政府要求 材料和人工价格上涨导致投资增加 劳资、设备获取风险 分包商违约 施工方案不当 施工现场安全 项目公司原因工期拖46、延 运营风险 运营成本超支 运营失败、资金链断裂 税收变化 运营商违约 项目公司破产 技术不能满足要求 运营收入小于日常管养维护成本 日常管养维护成本小于运营收入小于盈亏平衡点 其他风险 不可抗力风险 政治不可抗力 自然不可抗力 移交风险 资产质量上存在瑕疵或性能不全 移交手续因项目公司引起的权属变更影响 移交手续受到税收方面影响 移交手续受到政策变更影响 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-27-（四四）风险管）风险管控控 政府和项目公司应正确认识风险的存在，提高对风险的防范意识，加强项目前期工作，及时发现问题，针对 PPP 项目合同期内可能产生的47、各种风险进行识别、衡量、分析、评价，并主动采取风险防范管控措施。具体实施时可采取风险控制、风险转移、风险回避、风险自留等方式进行风险管控。（1）风险控制 风险控制指采取一种主动、积极的风险对策，可采取的措施有：1、提高项目的针对性，采取确保重点、兼顾一般的原则，保障项目的有序开展，合理安排资金，降低融资风险。2、加强和完善项目招投标工作和合同管理工作，选好施工单位，化解工程风险和外部协作条件风险。3、严格实行监理制度，避免工程质量与设计不当带来的风险。4、完善配套设施，交通、消防符合高速公路建设标准，避免运营安全等风险。5、科学制定项目运营管理流程，严格按流程规范操作，提高服务水平和管理水平。48、6、加强物资、耗材的采购管理，降低运营成本。7、提高服务水平，加强车辆引导，降低车流量不足的风险。（2）风险转移 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-28-当有些风险无法回避，而以自身的承受能力又无法有效的承担时，通过某种方式将某些风险的后果连同应对的权利和责任转移给他人。可采取的措施有：1、保险转移即参加商业保险，将部分风险转移给保险公司。2、非保险转移即与相关方签订合同，在合同中约定风险分担，将部分风险转移给合同方等。（3）风险回避 风险回避是指如果发现某些风险发生的概率很高，而且可能的损失也很大，又没有其他有效的对策来降低风险时，应采取放弃相关49、计划或改变目标等方法，使其不发生或不再发展，从而避免可能发生的潜在损失。（4）风险自留 风险自留是项目风险保留在风险管理主体内部，通过采取内部控制措施等来化解风险。风险自留绝不可能单独运用，而应与其他风险对策结合使用。即对于无法采用以上方法应对的风险，由项目公司和政府合理分担。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-29-五、交易结构五、交易结构（一）项目投融资结构（一）项目投融资结构 1、注册资本金注册资本金 项目公司注册资本为 10,000.00 万元人民币，其中：政府方出资 3,000.00 万元，持股 30%，社会资本方出资 7,000.00 万50、元，持股 70%。2、项目资本金项目资本金 根据约定，政府方出资比例为总投资的 30%，用作项目资本金，则政府方需出资 160,710.87 万元。根据 中共云南省委云南省人民政府关于加快高速公路建设的意见（云发201619 号）文件精神，地方高速公路项目可获得省级补助资金 2,000 万元/公里、市县（区）配套补助资金 1,000 万元/公里,本项目可获得补助资金 147,060.00 万元，本项目将该部分补助资金作为政府方项目资本金使用，不足部分采用本级财政出资。政府出资部分，超出注册资本金部分，计入资本公积。则政府方采用上级配套资金出资 147,060.00 万元，采用本级财政出资 1351、,650.87 万元（其中 3000 万元用于注册资本金）。社会资本出资 7,000.00 万元，则项目资本金合计为160,710.87 万元，其中：政府出资 160,710.87 万元（股权出资 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-30-3,000.00 万元，资本公积 157,710.87 万元），占总投资的 30%；社会资本方出资 7,000.00 万元（股权出资 7,000.00 万元），占总投资的 1.31%。若因融资需要增加资本金额度，则由社会资本方负责筹措。项目资本金测算表项目资本金测算表 出资类型出资类型 政府政府 社会资本社会资本 52、小计小计 占总投资比例占总投资比例 注册资本 3,000.00 7,000.00 10,000.00 1.87%资本公积 157,710.87 157,710.87 29.44%小计 160,710.87 7,000.00 167,710.87 31.31%占总投资比例占总投资比例 30.00%1.31%31.31%3、项目债务融资、项目债务融资 项目实施方案财务分析测算的总投资为 535,702.91 万元，扣除项目资本金 167,710.87 万元，资金缺口 367,992.04 万元。则项目需融资 367,992.04 万元（其中借款本金 342,510.28 万元，建设期利息 25,453、81.76 万元）。原则上所有贷款由社会资本组织项目公司作为贷款主体向银行申请中长期贷款，用于项目全部内容的建设；政府不增信、担保，由社会资本增信、担保或以应收账款（即PPP 合同项下享有的全部权益和收益）为基础进行贷款。4、项目资本金、项目资本金及及投融资投融资调整机制调整机制 因客观需要，项目资本金的实际金额根据银行融资要求、各级政府安排的建设资金的实际到位情况和工程建设的资金需求，经政府和社会资本方协商一致可进行调整，并根据实际调整情况 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-31-重新计算调整补助金额。特许经营期内，若项目获得国家、省级、市级的奖54、励或补贴资金，或者争取到国家基础设施专项基金，优先冲减项目贷款或提前偿还金融机构贷款，调整可行性缺口补贴公式，减少政府补贴额度，资金有明确规定用途的除外（二）项目回报机制（二）项目回报机制 1、收益回报机制、收益回报机制 本项目收益回报机制为可行性缺口补助，并采用绩效考核付费，具体采用可用性付费绩效付费的组合付费方式。本项目政府和社会资本采用股权合作方式，按股权比例分担风险、分配收益。运营期间，若使用者付费不能完全覆盖成本，即需要对社会资本进行缺口补贴，政府承担缺口资金的 30%。使用者付费部分来源于车辆通行费收入及其它经营收入，可行性缺口补贴来源于勐腊县人民政府一般公共财政预算支出。若项目出55、现收益，政府获得收益的 30%。2、运营补贴运营补贴计算方法计算方法 本方案参照云南省财政厅云南省交通运输厅云南省发展和改革委员会 关于印发云南省国家高速公路政府和社会资本合作项目实施细则（试行）的通知（云财建（2016）79 号），并根据项目实际情况，主要测算原则细化如下：云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-32-运营期当年政府运营补贴（max（当年偿还金融机构贷款本息+当年运营成本+当年应缴税费，当年经营收入）？当年偿还金融机构贷款本息+当年运营成本+当年应缴税费：当年经营收入当年经营收入）30%备注：备注：max=(ab)?a:b 效果是将效果56、是将 a、b 中较大的那个赋给中较大的那个赋给 max。即：“即：“max（当年偿还金融机构贷款本息（当年偿还金融机构贷款本息+当年运营成本当年运营成本+当年应缴税费，当年应缴税费，当年经营收入）？当年偿还金融机构贷款本息当年经营收入）？当年偿还金融机构贷款本息+当年运营成本当年运营成本+当年应缴税费：当年应缴税费：当年经营收入当年经营收入”为赋值“”为赋值“当年偿还金融机构贷款本息当年偿还金融机构贷款本息+当年运营成本当年运营成本+当年应当年应缴税费缴税费及及当年经营收入当年经营收入”的最大值”的最大值。当年经营收入当年经营收入=按风险分配后认定的通行费收入按风险分配后认定的通行费收入+其他57、收入其他收入 运营期当年政府运营补贴（当年资金成本+当年运营成本+当年应缴税费-当年经营收入）30%债务资金成本以同期央行五年期以上贷款基准利率为准并随央行利率调整而浮动，还款方式为等额本息，若实际债务资金成本高于上述标准其差额部分由社会资本承担，低于上述标准其结余部分由社会资本享有，计算公式如下：当年偿还金融机构贷款本息金融机构贷款（央行五年期以上贷款基准利率(1+央行五年期以上贷款基准利率)n）（1+央行五年期以上贷款基准利率）n-1）方案中金融机构贷款按现行基准利率 4.9%测算，若债务资金属于国家政策性资金，其成本按其规定据实计列。（2）当年运营成本 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路58、政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-33-运营成本包括日常管养维护费（含人工、管理、养护、绿化、保洁、水电、抢险、中修及沿线设施维护等费用）和大修费用、运营期保险费，参考云南省交通运输厅国高网（四车道高速公路）管理养护费用取值方案。（3）当年应缴税费 应缴税费，应缴税费指运营期间的税收，包括流转税、附加税、财产税、企业所得税等，仅指与计算政府付费有关，在方案中按理论计算，实际付费时税费据实调整。（4）经营收入 主要为通行费收入及其它收入。通行费收入 通行费收入为车辆通行收入，其收费标准以最终批复的收费文件为准。营运期实际交通量低于双方合同约定的基本交通量，由社会资本承担低于基本交通量59、的收入风险，政府仅对基本交通量与盈亏平衡点交通量的差额部分给予补贴；实际交通量高于基本交通量且低于盈亏平衡点交通量，政府对盈亏平衡点交通量与实际交通量的差额部分给予补贴。并且符合下列公式：当实际交通量低于基本交通量、且基本交通量低于盈亏平衡点交通量时：计算当年政府运营补贴的收入，不按实际通行费收入选用，而采用当年基本交通量对应的车辆通行费收入口径计算补贴。当实际交通量高于基本交通量、且实际交通量低于盈亏平衡点 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-34-交通量时：计算当年政府运营补贴的收入为当年实际通行费收入。当实际交通量高于盈亏平衡点交通量，政府和社60、会资本按股比分配偿还贷款、支付运营成本和税费后的盈余。基准年日均基本交通量=基准年营运成本（不含大修费）（收费标准计费里程 365 天）盈亏平衡点交通量=（运营成本+贷款本息+税费）（收费标准计费里程 365 天）未来年度日均基本交通量=基准年日均基本交通量（1+基本交通量年均增长率）n 当年运营成本=当年经营成本 3、绩效、绩效体系体系 根据财政部 财政支出绩效评价管理暂行办法（财预 2011285 号）、关于推进预算绩效管理的指导意见（财预2011416 号）、关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知（财办金201792 号文）等相关文件，结合本项目特点确定绩效考核61、体系本项目绩效指标体系分为可用性服务绩效指标和运营维护服务绩效考核指标。针对项目的理论可行性缺口补助进行分阶段的绩效评价后，政府综合绩效评价结果，在每一付费年度向项目公司支付实际付费额。初步拟定的绩效考核如下：云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-35-（1）考核指标 建设期可用性考核指标 建设期可用性服务绩效指标 序号 考核指标 分值 绩效考核标准 情形 计量单位 扣分 1 工程质量 30 建设期政府质监部门抽查；交竣工验收结果 未按要求进行整改或整改不合格 每 1 次 2 交工验收不合格 30 竣工验收不合格 30 项目评为国家优质工程 -5 2 62、安全施工 20 生产安全事故报告和调查处理条例划分标准 特别重大事故 每 1 次 20 重大事故 每 1 次 10 较大事故 每 1 次 5 一般事故 每 1 次 2 未按要求进行整改或整改不合格 每 1 次 2 3 工期进度 15 按合同约定开工、交工、竣工 因项目公司方原因延误 2 个月以内 1 因项目公司方原因延误 4 个月以内 3 因项目公司方原因延误 8 个月以内 15 交工验收每提前 1 个月 -1 4 投资控制 15 省交通运输厅批准的初步设计概算 因项目公司方原因总投资超概算 15 实际总投资每节约 1%-1 5 水保环保 10 符合设计及水保环保部门要求 水保环保竣工验收不符63、合设计要求 10 水保部门毎通报或勒令整改 每 1 次 2 环保部门毎通报或勒令整改 每 1 次 2 6 建设合规性 10 满足国家、省、市及项目所在地规定 国家部委通报或处罚 每 1 次 5 省级部门通报或处罚 每 1 次 2 市级部门通报或处罚 每 1 次 1 总分 100 注：负值为绩效考核加分 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-36-运营维护服务绩效考核指标 运营期运营维护服务绩效考核指标 序号 考核指标 分值 绩效考核标准 情形 计量单位 扣分 1 路基路面 25 路面平整，整洁有序。路面坑塘 每 1 处 1 2 路面杂物 每 1 处 064、.2 3 路肩或拦水带缺陷 每 1 处 0.5 4 上边坡或急流槽破损 每 1 处 1 5 下边坡或急流槽破损 每 1 处 0.5 6 护面墙污损 每 1 处 1 7 下挡墙污损 每 1 处 0.2 8 路面标线污损 每 1 米 0.2 9 导向标或轮廓标污损 每 1 处 0.2 10 构造物 15 构造物完好，养护到位 伸缩缝破损或桥头跳车 每 1 处 2 11 桥梁防撞护栏污损 每 1 处 1 12 桥面或隧道路面积水 每 1 处 0.5 13 桥涵锥坡砌体破损 每 1 处 0.5 14 通道不畅或涵洞堵塞 每 1 处 0.5 15 隧道洞口落石 每 1 处 1 16 隧道衬砌表面渗水 每65、 1 处 0.2 17 水沟破损 每 1 处 0.1 18 水沟排水不畅 每 100 米 0.5 19 沿线设施 10 沿线设施完整，功能正常 标志标牌污损或缺失 每 1 处 1 20 防眩板设施不满足防眩效果和美观要求 每 1 处 0.5 21 里程牌或百米桩缺损 每 1 处 0.5 22 波形护栏污损 每 1 处 0.5 23 隔离栅破损 每 1 处 0.2 24 预埋管线不通畅 每 1 处 0.2 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-37-序号 考核指标 分值 绩效考核标准 情形 计量单位 扣分 25 生态绿化 5 树木整齐，绿化美观 边坡绿化66、缺损 每 1 平方 0.2 26 灌木缺损或未按规定修剪 每 1 处 0.2 27 乔木缺损未及时补栽 每 1 棵 0.5 28 收费服务 25 服务优良，积极创收 收费站点污损不整洁 每 1 站点 1 29 标识标牌或公告牌污损 每 1 处 0.2 30 服务或停车区污损不整洁 每 1 处 1 31 服务区经营管理不规范 每 1 处 2 32 驾乘满意度调查低于 70 分 每 1 次 2 33 春运保通措施不得力 每 1 次 3 34 通行费堵漏增收不得力 3 35 通行费堵漏增收措施得力 -2 36 其他收入比预期每增加 10%-0.5 37 路政安全 10 维持路产路权，安全运营 未按合67、同约定配合路政管理 每 1 次 0.5 38 因项目公司方原因导致重大或以上事故 每 1 次 10 39 因项目公司方原因导致较大事故 每 1 次 5 40 因项目公司方原因导致一般事故 每 1 次 3 41 内控管理 10 制度健全，执行到位 公司管理制度不健全或执行不到位 每 1 次 1 42 养护管理制度不健全或执行不到位 每 1 次 1 43 违规使用资金 每 1 次 2 总分 100 注：负值为绩效考核加分 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-38-（2）绩效指标考核办法 建设期可用性考核 考核主体：绩效考核工作由政府各主管部门联合评定或委68、托第三方机构开展。考核方式：正常情况下，可用性绩效指标在建设期评定。若运营期发现工程质量问题，排除自然客观原因外，对可用性绩效指标进行重新考核评定。考核结果运用：根据考核结果，由行业主管部门会同财政部门共同审核后报市政府审批后执行。可用性服务绩效考核指标考核支付比例：可用性服务绩效考核指标得分85，支付比例 100%；85可用性服务绩效考核指标得分75，支付比例最低95%，按线性插入法计算实际支付比例；75可用性服务绩效考核指标得分65，支付比例最低90%，按线性插入法计算实际支付比例；建设理论上应验收合格，故不再考虑更低的分值。运营维护服务绩效考核指标 考核主体：由甲方组织相关部门成立运营维69、护绩效考核领导小组，直接负责或者委托第三方中介机构会同相关部门对项目进行检查及绩效考核，绩效考核结果报财政部门备案。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-39-考核方式：政府支付的可行性缺口补助与运营维护绩效考核指标挂钩，采用日常考核和定期考核。日常考核包括现场考核、资料审核及问题整改情况考核；定期考核每年组织一次。考核工作：由甲方组织相关部门成立运营维护绩效考核领导小组，直接负责或者委托第三方中介机构会同相关部门负责组织实施，现场打分，每次考核乙方需委派至少一名代表参加。考核程序：通知现场检查考核集中打分计算结果公布结果。考核结果的运用：政府支付的可70、行性缺口补助与运营维护绩效考核指标挂钩，并另行制定具体考核细则。考核支付比例：运营维护服务绩效指标考核得分80，支付比例 100%；80运营维护服务绩效指标考核得分75，最低支付比例95%，按线性插入法计算实际支付比例；75运营维护服务绩效指标考核得分65，最低支付比例85%，按线性插入法计算实际支付比例；65运营维护服务绩效指标考核得分60，最低支付比例80%，按线性插入法计算实际支付比例；运维绩效指标得分60，即为运营考核不合格，需按行业主管部门意见进行整改，整改后再次评定结果应达到 60 分以上；若连 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-40-71、续两个年度出现运营考核不合格，视为违约，按照 PPP 项目合同中相关条款追究违约责任。（3）绩效考核结果运用 可用性付费：可用性付费首先通过建设期可用性指标进行考核，同时将可用性付费 30%纳入运营期可用性考核进行二次考核。可用性付费考核基数：可用性付费考核基数为审定的项目总投资，参考财金201521 号文进行计算，计算公式如下：可用性付费考核基数=项目全部建设成本(1+年度折现率)n财政运营补贴周期（年）式中：项目全部建设成本：为审定的项目总投资 年度折现率：年度折现率为加权平均融资成本，按方案设定投融资结构为 4.89%，最终以审定的投融资测算为准；财政运营补贴周期（年）：运营期年数 运维72、考核基数：为项目的年度运营成本（不含偿还金融机构的年度还本付息支出）考核扣款：考核扣款=可用性付费考核基数70%（1可用性服务绩效支付比例）+可用性付费考核基数30%可用性服务绩效支付比例（1运营维护服务绩效支付比例）+运维考核基数（1运营维护服务绩效支付比例）实际付款：实际付款=可行性缺口补助考核扣款 若可行性缺口补助小于考核扣款，考核扣款实为政府方对项目 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-41-公司运营期间运营不达标的罚款。4、价格调整机制、价格调整机制（1）定价机制 本项目符合收费公路管理条例划定的收费公路范围，本条例有关条款如下：第十六条车73、辆通行费的收费标准，应当依照价格法律、行政法规的规定进行听证，由省级人民政府交通运输主管部门会同价格部门、财政部门审核后，报本级人民政府审查批准。第十七条车辆通行费的收费标准，应当根据下列因素确定：（二）特许经营公路经营期的收费标准，应当根据社会资本投资规模、合理回报、养护运营管理成本、当地物价水平、经营期限以及交通流量等因素计算确定。省级人民政府应当建立收费公路收费标准动态评估调整机制，车辆通行费定价因素发生重大变化需要调整的，应当依照本条例第十六条规定的程序进行合理调整。根据云南省人民政府办公厅 关于完善经营性高速公路定价机制有关事项的通知（云政发 2013 79 号），按照“一路一测、桥74、隧分开、还本付息、投资回报”的原则，普通路段基本费率不超过客车 0.5 元/车公里，货车 0.09 元/吨公里，500 米以上桥梁隧道基本费率不超过客车 1.4 元/车公里，货车 0.23 元/吨公里。本项目测算收费标准暂定为 34 元/标准小客车，折算费率为 0.7 元/标准小客车公里。实际收费按省人民政府批准的标准执行，云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-42-本方案测算暂不考虑通行费标准调整（2）边界条件变化导致的调整 项目合作期内，若因项目设计标准、投资规模、建设内容、收费标准等非社会资本方原因引起的边界条件变化，按 PPP 项目合同约定的收75、益测算条件和参数重新测算后，报相关审批部门批准后，调整政府补助金额和对应的 PPP 项目合同条款。（3）政府补助的调整机制 勐腊县人民政府财政局委托审计部门或中介机构每年对项目公司进行一次审计，依据审计报告确定的实际营运收入和管养维护成本，按照 PPP 项目合同约定的调整机制调整政府补助额度，纳入年度预算统筹安排。5、收益共享、收益共享 本项目政府与社会资本同股同权，当项目以盈亏平衡点为界，双方按股权比例 37，共担风险，共享收益。盈亏平衡点收入：当年融资贷款本息+当年运营成本+当年税费=当年盈亏平衡点收入。6、退出机制、退出机制 本项目退出机制包括正常退出、违约退出及政策变更退出。（1）正常76、退出机制 按照 PPP 项目合同约定履行。在运营期满后，政府按 PPP合同约定收回项目。（2）违约退出机制 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-43-政府方违约 政府方违约事件包括但不限于：a 未按 PPP 项目合同约定向项目公司付费或提供补贴达到一定期限或金额的；b 违反 PPP 项目合同约定转让合同项下义务；c发生政府方可控的对项目设施或项目公司股份的征收或征用的；d 发生政府方可控的法律变更导致 PPP 项目合同无法继续履行的；e 其他违反 PPP 项目合同项下义务，并导致项目公司无法履行合同的情形。项目公司违约 项目公司违约事件包括但不限于：77、a 项目公司破产或资不抵债的；b项目公司未在约定时间内实现约定的建设进度或项目完工、或开始运营，且逾期超过一定期限的；c 项目公司未按照规定的要求和标准提供产品或服务，情节严重或造成严重后果的；d 项目公司违反 PPP 项目合同约定的股权变更限制的；e 未按 PPP 项目合同约定为项目或相关资产购买保险的。当社会资本及项目公司不能按照约定完成项目融资，或出现工程、运营的重大违约事项时，政府有权要求社会资本退出项目 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-44-合作。政府将以提前解约补偿基数为基础，扣除违约金和解约日已实现的社会资本应分享的超额收益水平衡量78、的未来收入现值后向社会资本返还。（3）政策变更退出机制 当政府原因或政策变化时，政府有权要求社会资本退出项目合作。政府将以提前解约补偿基数向社会资本进行返还，并支付一定比例的违约金。（4）提前解约 项目提前终止的事由包括：政府方违约事件发生政府方违约事件，政府方在一定期限内未能补救的，项目公司可根据 PPP 项目合同约定主张终止合同；项目公司违约事件发生项目公司违约事件，项目公司和融资方或融资方指定的第三方均未能在规定的期限内对该违约进行补救的，政府方可根据 PPP 项目合同约定主张终止合同；政府方选择终止政府方在项目期限内任意时间可主张终止 PPP 项目合同；不可抗力事件发生不可抗力事件持续79、或累计达到一定期限，任何一方可主张终止 PPP 项目合同。违约情形的补救期限，PPP 项目合同谈判中约定。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-45-政府方选择解约本项目关系社会公共利益，政府方享有在特定情形下单方面决定终止项目的权利，并给予项目公司合理的补偿。政府方单方面终止项目的特定情形由 PPP 项目合同谈判确定。提前解约补偿计算 除 PPP 合同另有约定，提前解约按以下方式支付补偿金。提前提前解约解约补偿情形及补偿表补偿情形及补偿表 PPP 合同提前终止之情形 终止补偿金（万元）政府方违约事件导致的终止 建设期终止：A+B 特许经营期终止：A+80、B+E 项目公司违约事件导致的终止 建设期终止：A-B 特许经营终止：A*0.3-B+E 法律变更或政府行为导致合同终止 建设期终止：A+政府承担违约责任比例B 特许经营终止：A2+政府承担违约责任比例B+E 不可抗力事件导致的终止 建设期终止：A-C-D 特许经营期终止：A-C-D+E 注释：A：提前解约补偿基数。提前解约补偿基数将以提前解约日为基准日，包括社会资本正常预期的投资收益和已实现的未来预期超额收益水平，扣减已收回投资和社会资本应承担的过去或正常预期经营风险损失。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-46-提前解约补偿基数=审定社会资本承担81、的建设成本在解约日的终值已收回投资在解约日的终值+解约日已实现的社会资本应分享的超额收益水平衡量的未来收入现值解约日前（或后）社会资本应承担的经营风险损失终值其他合理调整因素。社会资本承担的建设成本包括资本金和融资部分。现值和终值衡量所采用的折现率为 PPP 合同中明确的折现率。提前解约补偿基数的认定将依据上述原则，聘请第三方事务所进行审计和评估。B：为违约的情形下违约方应支付的违约金，按造成损失金额的 15%计算，可在合同中具体约定 C：发生不可抗力情形时，根据项目协议及相关保险合同，社会资本方实际获得的保险赔款。D：发生不可抗力情形时，因社会资本方未按政府批准的投保范围进行投保，导致所获保82、险赔款无法使项目设施恢复到出险前的正常状态和价值的恢复性建设费用缺额部分（如有）。E：终止后社会资本方应向政府方或其他机构移交运维维护所需的零部件、备品备件等的合理评估值。注：社会资本违约导致 PPP 合同提前终止，若按照对应公式计算终止补偿金值为负数，则社会资本应向政府方支付本条所述负数的绝对值作为补偿金；社会资本获得政府方补偿后，须优先用于清偿项目公司负债；若因社会资本违约导致提前终止并按 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-47-以上公式计付提前终止补偿金，则政府方不应再就同一违约事项提取履约保函项下的违约金；PPP 合同提前终止导致社会资本清83、算，遵照有关规定执行，股东协议另有约定的，从其约定。（三）（三）配套配套安排安排 1、政府为项目公司取得相关土地权利提供必要的协助。2、政府提供相关连接设施，包括建设部分项目配套设施，完成项目与现有相关基础设施和公用事业的无缝对接。3、保障本项目正常建设、运营用水、用电等配套设施的建设协调工作，建设投资已经包含在项目总投资之中，政府方不再负有配套安排的支出责任。4、积极争取国家政策及专项资金的支持。六、六、合同体系合同体系 就 PPP 合同体系可分为两个层次：第一层次为，由项目实施机构与社会资本中标人之间围绕项目实施签署的一揽子主要合同。社会资本与政府授权委托的公司共同出资成立项目公司，签订股84、东协议，制定公司章程。项目公司与中标社会资本签订PPP 合同，政府向项目公司授予特许经营权协议，共同构成的核心合同体系。第二层次为，由项目公司和本项目推进过程中的各有关主体签署的协议体系。包括项目公司与社会资本签订 工程总承包合同、金融机构签署的融资合同、与监理机构签署的监理合同、云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-48-与设备供应商签署的 设备采购合同、与保险机构之间签署的 保险合同、与员工签署的劳务合同等。（一）（一）PPP 项目合同项目合同 政府和社会资本合作项目协议（PPP 项目合同）是指政府方（政府或政府授权机构）与社会资本方依法就 PPP85、 项目合作所订立的协议。其目的是在政府方与社会资本方之间合理分配项目风险，明确双方权利义务关系，保障双方能够依据合同约定合理主张权利，妥善履行义务，确保项目全生命周期内的顺利实施。PPP 项目合同是其他合同产生的基础，也是整个 PPP 合作的核心。1、签订及效力、签订及效力 本次项目实施机构与中标社会资本签订的 PPP 项目合同，是项目实施的依据，也是社会资本与项目所在地政府就项目签订补充协议或 PPP 合同的依据和规范，原则上补充协议或项目投资项目不得违背 PPP 项目合同确定的实质性条件。社会资本依据 PPP 协议社会资本独立实施，但社会资本应确保PPP 项目管理、经营、财务的独立，不得因86、受与 PPP 项目无关的经营活动影响。2、PPP 项目合同主要条款项目合同主要条款 引言、定义和解释 项目的范围和期限 生效日期和前提条件 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-49-项目设施场地 项目的建设 项目的运营 项目的维护 股权变更限制 付费机制 履约担保 政府承诺 保险 法律变更 不可抗力 政府监督和介入 违约、提前终止及终止后处理机制 项目的移交 适用法律及争议解决（二）政府和社会资本的主要权利义务（二）政府和社会资本的主要权利义务 1、政府基本权利、政府基本权利 1.有权要求项目公司全面履行法律、法规等规定的以及 PPP 合同约定的义务87、；2.按照有关法律法规和政府管理的相关职能规定，行使政府监管的权利。政府方有权自行或委托专业机构对社会资本出资情 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-50-况、资金的使用、设立项目公司以及对项目的设计、建设、改造、运营、维修和移交进行监督管理；3.按照项目所在地现行规定严格履行行政监督、行政执法的管理工作；4.对社会资本方违反法律、法规、规章等的行为依法进行处理，对社会资本方违反 PPP 合同约定的行为依法追究违约责任；5.按 PPP 合同约定享有项目超额收益分享权利；6.对社会资本在项目各阶段违约时享有提出并实施提前终止的权利；7.法律、法规规定的88、其他权利。2、政府基本义务、政府基本义务 1.遵守与项目建设、运营、维护有关的法律、法规等；2.按照国家及项目所在地有关法律及法规，在其权限和管辖范围内尽力协助社会资本及时获得设立项目公司、协助社会资本方办理项目融资贷款、设计、建设、运营及管理所必需的批文；协助社会资本方办理项目核准手续，协调审批程序，以获得本项目所需的其他批准；3.政府方负责运营和养护链接项目的道路和其他基础设施，以保证通往项目的交通高效和安全；4.政府方负责本项目的征地拆迁工作，综合治理、维持稳定，为项目的顺利推进创造条件；云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-51-5.政府方负责89、在法律法规及政策规章的框架下，支持项目公司对过往车辆进行通行费征收，以保证项目公司的合法收益；6.由于法律、法规、政策的变化导致本项目无法继续履行的，政府方将按照 PPP 合同的约定，对社会资本方进行合理的补偿；7.政府方不应干预项目的正常实施，除非此种干预是为了保护公共利益及安全所必需的，或是有法律、法规所赋予的权利；8.按风险分配的约定，承担应由其承担的风险；9.法律、法规规定的其他义务。3、社会资本方基本权利、社会资本方基本权利 1.有权要求政府方全面履行法律、法规等规定的以及 PPP 合同约定的义务；2.享有政府授予的特许经营权，并按合同约定获得政府支持的权利；3.有权对政府方未按照法90、律、法规等以及 PPP 合同约定履行义务的行为予以投诉、控告、申诉，对政府方违反 PPP 合同约定的行为依法追究违约责任；4.有权对第三人侵害项目特许经营权的行为提起违约责任；5.按项目合同约定实施项目，获得相应回报的权利；6.在特许经营期内，享有国家和省以及项目所在地、州给予的优惠政策；7.法律、法规规定的其他权利。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-52-4、社会资本方基本义务、社会资本方基本义务 1.遵守与项目建设、运营、维护有关的法律、法规等；承担按合同约定社会资本方应承担的风险，向社会提供公共服务；2.接受政府方及其他主管部门对本项目建设资91、金的筹措与使用、招标投标活动、建设施工和运营管理各方面的监督和检查；接受有关主管部门的行业管理及监督、检查；3.政府方若与社会资本方有明确约定，项目需经审计后才能报批竣工决算，则社会资本方应按有关规定接受并配合政府有权部门或政府委托的第三方机构审计。如若没有约定，则竣工验收及竣工决算程序按相关规定执行；4.严格执行项目法人责任制、项目资本金制、招标投标制、合同管理制、工程监理制等有关规定；5.依法依约建立、健全并执行包括计划、统计、技术、财务、物资资料、设备设施等在内的各项管理制度，全面完成项目建设、运营及管养任务；6.按照 PPP 合同的规定筹措项目建设、运营、维护所必需的全部资金。社会资本92、方应当按照 PPP 合同及相关规定管理和使用项目建设资金，做到专款专用，专户储存；按照工程进度，及时支付工程款；按照规定的期限及时退还保证金、办理工程结算；对政府的拆迁征地工作给予积极的配合和支持，不得拖欠工程款和征地拆迁款，不得挤占挪用建设资金；7.采取有效、可行的建设、运营管理方案；云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-53-8.严格执行国家规定的基本建设程序，不得违反或者擅自简化基本建设程序，依法办理项目建设、运营管理中各项报批、备案等手续；严格执行本行业的强制性标准、各类技术规范、标准及规程的要求；9.对项目的工程质量和财产、人员安全责任。社会93、资本方应按照国家有关规定建立健全质量和安全保证体系，落实质量和安全生产责任制，施工中应加强对承包人的监督和管理，运营维护期应加强对职工的教育与培训，确保项目的工程质量和财产、人员安全；10.严格执行有关环境保护和土地管理的规定，依法做好项目的环境设计、施工及竣工验收，采取有效措施保护环境和节约用地。在实施本项目的过程中因环境污染和水土流失而造成人身伤亡、财产损失、罚款、经济赔偿、诉讼及其他一切责任，均由社会资本方负责；11.采取措施保护在项目施工、运营或维护过程中可能发掘出的文物、古迹等，并承担相应费用；12.按照规定建立本行业从业单位信用管理台账，及时、客观、公正地对从业单位进行信用评价；194、3.为项目的设计、施工、运营、维护及管理的需要，向保险公司投保各种必须的保险，并自行承担保险费用。上述保险的保险单副本应报政府方核备。未办理保险所造成的损失由社会资本方自行承担；云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-54-14.按照有关技术政策和技术规范要求，定期或经常性地对项目运行状况进行检测、检查和维护，使项目及其附属设施经常处于良好状态，并定期向政府方报送设施、设备的维护情况；15.施工过程中造成房屋、道路、沟渠等设施损毁的，按功能不变的原则进行修复；16.在特许经营期限界满后以良好的运营和养护状态将项目所有设施无偿移交给政府方指定机构；17.按95、照中华人民共和国档案法等有关法律、法规的规定进行档案管理；18.协助和配合城管和公安等部门依法行政；19.依法缴纳有关税费和基金；20.遵守法律、法规规定的其他义务。（三）相关合同（三）相关合同 1、工程承包合同 本项目采用一阶段招标，要求社会资本方具有施工建设资质，如社会资本中标后，可由社会资本直接负责施工，不再另行招标。2、融资合同 从广义上讲，融资合同可能包括与融资方签订的项目贷款合同、担保人就项目贷款与融资方签订的担保合同、政府与融资方签订的直接介入协议等多个合同。其中，项目贷款合同是最主要的融资合同。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-5596、-在项目贷款合同中一般会包括以下条款：陈述与保证、前提条件、偿还贷款、担保与保障、抵销、违约、适用法律与争议解决等。需要特别强调的是，PPP 项目的融资安排是 PPP 项目实施的关键环节，鼓励融资方式多元化、引导融资方式创新、落实融资保障措施，对于增强投资者信心、维护投资者权益以及保障 PPP 项目的成功实施至关重要。对于本项目合作范围内已明确的融资贷款合同，合同签约主体应当是社会资本。借贷资金应当实现整体授信、分项核准；由社会资本取得融资后，注入各项目。3、保险合同 由于 PPP 项目通常资金规模大、生命周期长，负责项目实施的项目公司及其他相关参与方通常需要对项目融资、建设、运营等不同阶段的97、不同类型的风险分别进行投保。通常可能涉及的保险种类包括货物运输险、工程一切险、针对设计或其它专业服务的职业保障险、针对间接损失的保险、第三者责任险。鉴于 PPP 项目所涉风险的长期性和复杂性，为确保投保更有针对性和有效性，建议在制定保险方案或签署保险合同前先咨询专业保险顾问的意见。4、运营服务合同 根据 PPP 项目运营内容和社会资本管理能力的不同，项目公司有时会考虑将项目全部或部分的运营和维护事务外包给有经验的专业运营商，并与其签订运营服务合同。个案中，运营维护事务的 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-56-外包可能需要事先取得政府的同意。但是，98、特许经营协议中约定的项目公司的运营和维护义务并不因项目公司将全部或部分运营维护事务分包给其他运营商实施而豁免或解除。由于 PPP 项目的期限通常较长，在项目的运营维护过程中存在较大的管理风险，可能因项目公司或运营商管理不善而导致项目亏损。因此，项目公司应优先选择资信状况良好、管理经验丰富的运营商，并通过在运营服务合同中预先约定风险分配机制或者投保相关保险来转移风险，确保项目平稳运营并获得稳定收益。5、其他合同 在 PPP 项目中还可能会涉及其他的合同，例如与专业中介机构签署的投资、法律、技术、财务、税务等方面的咨询服务合同。对于本项目要求设计单位、监理单位、质检单位的合同授予选择权在于政府，而99、合同主体和管理付款单位应当是项目公司。（四四）履约保障履约保障 1、强制保险 项目公司应承担购买并维持保险的相关义务，具体包括：（1）在整个 PPP 项目合作期限内，购买并维持项目合同约定的保险，确保其有效且达到合同约定的最低保险金额；（2）督促保险人或保险人的代理人在投保或续保后尽快向政府提供保险凭证，以证明项目公司已按合同规定取得保单并支付保费；（3）如果项目公司没有购买或维持合同约定的某项保险，则 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-57-政府方可以投保该 项保险，并从履约保函项下扣抵其所支付的保费或要求项目公司偿还该项保费；（4）向保险人或保100、险代理人提供完整、真实的项目可披露信息；（5）在任何时候不得做出或允许任何其他人做出任何可能导致保险全部或部分失效、可撤销、中止或受损害的行为；（6）当发生任何可能影响保险或其项下的任何权利主张的情况或事件时，项目公司应立即书面通知政府方；（7）尽一切合理努力协助政府或其他被保险人及时就保险提出索赔或理赔。（8）项目公司所投险种包括但不限于：建筑工程一切险；安装工程一切险；财产险；第三者责任险。2、履约保证（1）投资履约保证金 社会资本应按相关合同规定在项目合同全部生效之日起 20 个工作日内向政府方出具投资履约保证金，其形式应为现金或见索即付的银行保函、政府方接受的其他格式的银行保函，作为其101、履行投资义务的保证。项目投资及建设期的保函按合同约定金额，担保期至工程交工。投资履约保函以投资协议为准，建设履约保 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-58-函以 PPP 合同为准。（2）项目建设履约保函 项目公司应在项目合同全部生效之日起 20 个工作日内（具体时间期限要求按合同约定）向政府方出具建设履约保函，其格式应为见索即付的银行保函或为政府方接受的其他格式的银行保函，作为其履行建设期义务的保证。项目建设期的保函按合同约定金额，担保期按 PPP 项目合同约定。（3）运营维护保函 项目公司应在项目商业运营日起 20 个工作日内向政府方出具运营维护102、保函，其格式应为见索即付的银行保函或为政府方接受的其他格式的银行保函，作为其履行整个运营期义务的保证。运营年度的保函按合同约定金额，担保期至项目移交之日。如果政府方在项目合作期内根据 PPP 项目合同的有关规定提取运营维护保函项下的款项，项目公司应确保在政府方提取后的 20 个工作日内，将运营维护保函的数额恢复规定数额，且应向政府方提供运营维护保函已足额恢复的证据。（4）移交维修保函 项目公司在特许经营期终止日前向政府方出具移交维修保函，其格式应为见索即付的银行保函或为政府方接受的其他格式的银行保函，作为其履行整个移交维修期义务的保证。移交维修 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本103、合作项目（PPP）整改实施方案-59-期的保函按合同约定金额，担保期至期满移交后 12 个月届满。七、监管体系七、监管体系（一）监管授权关系（一）监管授权关系 本项目的实施管理由勐腊县人民政府授权勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会负责与社会资本组建 SPV 项目公司，并行使监督权。本项目由勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会依法授予项目公司在 30 年（不含建设期）的 PPP 服务期内独家经营的权利以完成本项目，包括投融资、各项招标采购和工程建设、项目竣工验收后的运营、维护和更新改造，并收取政府补助。（二）监管方式（二）监管方式 A.履约管理。政府主管部门对项目公司在服务期内的合同履行情况进104、行监督管理，定期对项目公司经营情况进行评估和考核。B.行政监管。在 PPP 合同重要条款中，将包括安全生产监管，包括政府主管部门的介入权，可以随时进场监督、检查项目设施的建设、维护状况等；成本监管，包括项目公司应向政府主管部门提交年度经营成本、管理成本、财务费用等的分析资料；报告制度，包括项目公司向政府主管部门和其他相关部门定期报告和临时报告。C.公众监督。社会公众有权对本项目进行监督，向有关监管 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-60-部门投诉，或者向项目公司提出意见建议。项目公司应按照适用法律要求，建立公众监督机制，依法公开披露相关信息，接受社105、会监督。八、社会资本选择方式八、社会资本选择方式（一）（一）选择选择依据依据 1、招标投标法规定，招标分为公开招标和邀请招标。2、政府采购法规定，政府采购采用的方式包括：公开招标、邀请招标、竞争性谈判、单一来源采购、询价、国务院政府采购监督管理部门认定的其他采购方式，公开招标应作为政府采购的主要采购方式。3、财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知(财库2014215 号)规定，PPP 项目采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购。项目实施机构应当根据 PPP 项目的采购需求特点，依法选择适当的采购方式。公开招标主要适用于采购需求中核心边界条件和技106、术经济参数明确、完整、符合国家法律法规及政府采购政策，且采购过程中不作更改的项目。4、国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见(发改投资20142724 号)规定，实施方案审查通过后，配合行业管理部门、项目实施机构，按照招标投标法、政 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-61-府采购法等法律法规，通过公开招标、邀请招标、竞争性谈判等多种方式，公平择优选择具有相应管理经验、专业能力、融资实力以及信用状况良好的社会资本作为合作伙伴。5、国家发展改革委关于印发传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则的通知(发改投资20162231号)规107、定，依法通过公开招标、邀请招标、竞争性谈判等方式，公平择优选择具有相应投资能力、管理经验、专业水平、融资实力及信用状况良好的社会资本方作为合作伙伴。其中，拟由社会资本方自行承担工程项目勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等采购的，必须按照招标投标法的规定，通过招标方式选择社会资本方。（二）（二）选择选择原则原则 根据 传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则(发改投资20162231 号)的规定，在选择社会资本方资格要求及评标标准设定等方面，要客观、公正、详细、透明，禁止排斥、限制或歧视民间资本和外商投资。鼓励社会资本方成立联合体投标，鼓励设立混合所有制项目公司。108、（三）（三）选择选择方式方式 PPP 项目采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-62-采购方式适用条件比较表 采购方式采购方式 适用条件适用条件 公开招标 根据政府采购货物和服务招标投标管理办法第四条规定，货物及服务采购项目达到公开招标数额标准的，必须采用公开招标方式。因特殊情况需要采用公开招标以外方式的，应当在采购活动开始前获得设区的市、自治州以上人民政府财政部门的批准。根据政府和社会资本合作项目政府采购管理办法第四条规定，公开招标主要适用于采购需求中核心边界条件和技术经济参数明确109、完整、符合国家法律法规及政府采购政策，且采购过程中不作更改的项目。邀请招标 根据政府采购法第二十九条规定，符合下列情形之一的货物或者服务，可以依照本法采用邀请招标方式采购：具有特殊性，只能从有限范围的供应商处采购的；采用公开招标方式的费用占政府采购项目总价值的比例过大的。竞争性 谈判 根据政府采购法第三十条和政府采购非招标采购方式管理办法第二十七条规定，竞争性谈判的适用情形包括：招标后没有供应商投标或者没有合格标的，或者重新招标未能成立的；技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；非采购人所能预见的原因或者非采购人拖延造成采用招标所需时间不能满足用户紧急需要的；因艺术品采购、专利110、专有技术或者服务的时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的。竞争性 磋商 根据政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法第二条规定，符合下列情形的项目，可以采用竞争性磋商方式开展采购政府购买服务项目：政府购买服务项目；技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；市场竞争不充分的科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目；按照招标投标法及其实施条例必须进行招标的工程建设项目以外的工程建设项目。单一来源采购 政府采购法第三十一条对单一来源采购的适用情形做了严格规定，符合下列情形之一的货物或111、者服务，可以依照本法采用单一来源方式采购：只能从唯一供应商处采购的；发生了不可预见的紧急情况不能从其他供应商处采购的；必须保证原有采购项目一致性或者服务配套的要求，需要继续从原供应商处添购，且添购资金总额不超过原合同采购金额百分之十的。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-63-通过对各种采购方式的比较，因本项目对运营成本、融资结构等尚有待协商确认，政府对本项目实施的一些细节内容也有待与社会资本进一步沟通，项目拟采用竞争性磋商采购社会资本。（四）资格条件（四）资格条件 在对社会资本的选择过程中，应当根据项目规模、融资需求、建设内容、技术难度、工期要求、112、运营要求及其他各方面的因素，合理设定相应的资格条件，包括但不限于：1、主体要求(1)在中国境内依法注册的企业法人，且合法存续，没有处于被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销等不良状态。(2)投标人、投标人法定代表人自 2015 年 1 月 1 日起在检察机关行贿犯罪档案查询系统中无犯罪记录。(3)具备建设主管部门颁发的相关施工资质，具备有效的安全生产许可证。2、业绩要求(1)近五年(2011 年以来)累计独立完成过 50 公里及以上的高速公路或一级公路路基(含桥梁、隧道)施工任务。(2)近五年(2011 年以来)独立完成过高速公路或一级公路特大桥梁施工任务优先。3、财务要求 云南省勐腊县勐腊至勐满113、口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-64-(1)最近连续三年(如投标人存续期不足 3 年，则为自注册之日起的所有年度，下同)每年均为盈利，且年度财务报告应当具有法定资格的中介机构审计；财务状况良好，主要经营资产没有处于被接管、冻结、破产或其他不良状态、无重大不良资产或不良投资项目。(2)具有不低于项目估算投资的投融资能力，承诺并提供相应证明资料。4、商业信誉 商业信誉良好，在经济活动中无重大违法违规行为，近三年内财务会计资料无虚假记载、银行和税务信用评价系统或企业信用系统中无不良记录，且未被市级及以上交通运输主管部门取消项目所在地的投标资格或禁止进入该区域交通运输建设市场114、且处罚期未满的。5、法律要求(1)2015 年 1 月 1 日以来，申请人没有任何直接由于经营者的过失或疏忽，而在任何大型合同中严重违约、被驱逐出场或解除协议的情况；不是无力清偿债务者、没有处于受监管状态、没有破产或停业清理或清算，其主要资产或业务没有处于被法院查封、冻结或采取其他强制措施的状态，其经营活动没有被中止，并且没有因上述事件而成为法律诉讼中的对象。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-65-(2)2015 年 1 月 1 日以来，申请人没有任何违反职业道德的行为(如编制虚假财务报表或编制不实陈述材料以获得采购合同而被宣告为违约或有罪等)，此115、项要求同样适用于申请人的主要成员(包括董事长、总经理、副总经理、技术负责人、财务总监)。6、联合体要求 本项目接受投资人组成联合体，如申请人为联合体，应满足下列条件：(1)联合体成员均应满足以上第 1 项中(1)和(2)、第 3 项中(1)和第 4 项中的要求。(2)联合体各成员总体能力(各项指标以联合体各成员合计金额为准，如联合体成员之间存在母子公司关系，则子公司数据不参与计算)满足以上第 3 项中(1)的要求。(3)联合体各成员总体投融资能力(各项指标以联合体成员合计金额为准，如联合体成员之间存在母子公司关系，则子公司数据不参与计算)满足以上第 3 项中(2)的要求，且联合体各成员的净资产116、应大于其出资额度。(4)联合体所有成员数量不得超过 3 家。(5)联合体牵头人应当作为项目公司的控股股东。（五）报价标的（五）报价标的 在社会资本方提交的技术、运营和融资方案均符合政府要求 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-66-的前提下，社会投资人的选择应侧重于承诺的商务条件，贯彻行使政府利益最大化的原则。本项目以概算总额降幅比例、年度折现率、运营成本等因素确定标的和招标条件，以及考虑报价条件变化后根据政府可行性缺口补助公式计算的“财政补贴总金额”作为招标标的。九九、项目实施安排、项目实施安排（一）部门职责分开（一）部门职责分开 勐腊（磨憨）重点117、开发开放试验区管委会负责推进项目的规划和审批工作，努力争取上级补助资金，作为项目实施机构负责项目的准备、采购、监管等工作；勐腊县财政局负责安排预算资金，配合项目实施机构完成方案和财承、物有所值评价等工作；勐腊县国土局负责指导、协调项目建设用地的落实。1）由勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会组织并委托咨询单位完成一方案、两报告（初稿）的编制工作，并完成内部审核；2）勐腊县财政局会同勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会完成物有所值评价评价报告的审核，负责组织编制完成财政承受能力论证报告并审核。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-67-3）勐腊（磨憨）重118、点开发开放试验区管委会联合勐腊县财政局将通过评审的项目实施方案上报勐腊县人民政府审批、备案。4）勐腊县人民政府审核通过后，由勐腊（磨憨）重点开发开放试验区管委会组织采购及项目实施工作。（二二）主要政策需求及建议）主要政策需求及建议（1）由于本项目公益性强，当地政府财政承受能力弱，建议引进社会资本方投资，尽可能降低征地拆迁补偿费用，降低建安造价、从而降低投资总额。（2）项目建设应当以优化设计、强化施工组织、加强项目管理为核心，确保投资不超预期水平，并尽可能多的降低投资水平，以确保项目的实施，为此建议在 PPP 合同中明确施工方享有节约投资成本收益，实际投资水平仅作为计算未来政府付费金额的依据，并119、对实际投资引入政府审计。十十、财务测算、财务测算（一）主要测算参数及计算方法说明（一）主要测算参数及计算方法说明 1、项目资本金：项目资本金合计为160,710.87 万元，其中：政府出资 160,710.87 万元（股权出资 3,000.00 万元，资本公积 157,710.87 万元），占总投资的 30%；社会资本方出资 7,000.00 万元（股权出资 7,000.00 万元）。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-68-2、股权结构：本项目政府方所持股权比例为 30%，社会资本方所持股权比例为 70%，。3、融资贷款及利息：项目需融资 367,120、992.04 万元（其中借款本金 342,510.28 万元，建设期利息 25,481.76 万元）。建设期按中国人民银行公布的5年及以上同期银行基准利率4.9%计算，运营期按中国人民银行公布的 5 年及以上同期银行基准利率 4.9%计算。4、折现率：根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）年度折现率 r 应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。PPP方案中股权折现率（社会资本权益投资报酬率）的选取是以政府传统建设模式下综合融资成本为计量基础，参考地方政府债券利率水平，类似工程融资成本，以及 PPP 市场股权报酬率的成交金额水平等因素综合121、确定。政府债券平均水平在 3.75%，但政府债券占政府融资比例较低，实际综合融资成本远高于债券水平；本次综合以上因素，同考虑本项目合作期为 33 年，施工利润水平处于正常水平，确定折现率为 4.38%。5、上级补助资金的使用：本项目申请政府上级补助资金到位后首先用于项目建设，如资金盈余，首先用于偿还贷款。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-69-6、融资成本的每年偿还额：建设期根据均匀投入计算建设期利息，运营期通过等额本息的方式逐年偿还，计算时按季度计算。7、营运成本：运营成本包括日常管养维护费（含人工、管理、养护、绿化、保洁、水电、抢险、中修及沿线122、设施维护等费用）和大修费用、运营期保险费。8、营业收入：根据国务院重大节假日免收小型客车通行费实施方案（国发201237 号），春节、清明节、劳动节、国庆节小客车免费通行，综合考虑绿通车、军车等免费通行车辆情况，通行费按 345 天测算。考虑货车计重收费因素，收入乘以 1.3 的调整系数。其它营运收入主要包括项目沿线服务区、加油站、广告设置、仓储物流等营运收入，按 6 万元/公里年、年增长率 5%测算。9、税费：建设期建安增值税税率 11%，运营期建安工程税率 10%，通行费收入增值税税率 10%。所得税：按 25%税率计算，所得税亏损结转按税法规定 5年结转考虑。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高123、速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-70-（二）具体测算过程（二）具体测算过程 1、投融资测算投融资测算 初步设计（修编）批复项目概算总投资 562,296.18 万元，采用PPP 模式，根据PPP 合同及项目公司与实施机构意见，考虑以原概算368,957.77万元为基数降造5%比例的降造金额18,447.89万元为基础，并重新估算建设期融资贷款利息，项目动态总投资调整为 535,702.91 万元，详见项目投资汇总表：项目投资概算汇总表 单位：人民币万元 序号序号 项目名称项目名称 初步设计概算初步设计概算 修编初设概算修编初设概算 调整后投资调整后投资 下调比例下调比例 一124、 建安工程费 368,957.77 406,045.18 387,597.29 原设计概算 5%二 设备及工具、器具购置费 5,633.27 5,633.27 5,633.27 三 工程建设其他费用 81,233.33 86,015.23 86,015.23 四 预备费 22,791.22 24,884.68 24,884.68 五 安全生产费 3,233.06 6,090.68 6,090.68 六六 静态总投资静态总投资 481,848.65 528,669.04 510,221.15 七 建设期利息 31,497.83 33,952.87 25,481.76 八 回收材料金额 355.7125、5 325.73 暂不考虑 九九 动态总投资动态总投资 512,990.73 562,296.18 535,702.91 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-71-项目资本金合计为 167,710.87 万元，其中：政府出资 160,710.87 万元；社会资本方出资 7,000.00 万元。项目合计融资 367,992.04 万元（其中借款本金 342,510.28 万元，建设期利息 25,481.76 万元）。其中在 2016 年借入 97,853.08万元，2017 年借入 139,939.02 万元，2018 年借入 104,718.17 万126、元。由项目公司通过向银行贷款等方式筹措，社会资本为融资提供担保；通过计算，建设期融资贷款利息为 25,481.76 万元。详细见下表：投融资结构表 单位：万元 建设总投资(静态）510,221.15 年份 合计合计 2016 年 2017 年 2018 年 建设投入比例 30%40%30%当年投资 510,221.15 153,066.35 204,088.46 153,066.35 当年政府投资 160,710.87 48,213.26 64,149.44 48,348.17 其中：补助资金 147,060.00 45,213.26 58,824.00 43,022.74 自有资金 13,6127、50.87 3,000.00 5,325.44 5,325.44 社会资本权益投资 7,000.00 7,000.00 资金缺口 342,510.28 97,853.08 139,939.02 104,718.17 项目公司融资 342,510.28 97,853.08 139,939.02 104,718.17 年末贷款余额 100,250.48 248,530.29 367,992.04 建设期贷款利息 25,481.76 2,397.40 8,340.78 14,743.58 实际动态投资实际动态投资 535,702.91 155,463.75 212,429.24 167,809.92128、 在项目运营期内按季度等额本息的方式偿还，则运营期初融资偿还本金为 367,992.04 万元。本项目拟定财政运营补贴周期为 30 年（运营期），融资借款本息在项目运营期内按季度等额本息的方式偿还。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-72-2、营业收入、营业收入（1）基本交通量 基准年日均基本交通量=基准年营运成本（不含大修费）（收费标准计费里程365 天）基本交通量年均增长率按 8%测算。各年度标准小客车预测日均基本交通流量如下表所示：基本交通量预测表 单位：辆/日 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年129、 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 1951 2107 2276 2458 2655 2867 3096 3344 3612 3901 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 2035 年 2036 年 2037 年 2038 年 4213 4550 4914 5307 5732 6191 6686 7221 7799 8423 2039 年 2040 年 2041 年 2042 年 2043 年 2044 年 2045 年 2046 年 2047 年 2048 年 9097 9825 10611 11460 12377 133130、67 14436 15591 16838 18185 （2）测算交通量 参考云南省公路局云南省公路交通情况调查（2015 年分析资料汇编），项目运营开始年交通量为 3655 辆/日。根据项目区位特点及路网规划，交通量预测增长幅度暂按下列比例测算：2022 年2026 年，增长率 10%；2027 年2031 年，增长率 8%；2032 年2036 年，增长率 6%；2036 年2041 年，增长率 4%；2042 年2046 年，增长率 2%；云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-73-2047 年2050 年不考虑增长，最大交通量不超过项目的设计通行131、能力。各年度标准小客车预测日均交通量如下表所示：交通量预测表 辆/日 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 2027 年年 2028 年年 3655 4021 4423 4865 5352 5887 6358 6867 7416 8009 2029 年年 2030 年年 2031 年年 2032 年年 2033 年年 2034 年年 2035 年年 2036 年年 2037 年年 2038 年年 8650 9169 9719 10302 10920 11575 12038 12520 13021 1354132、2 2039 年年 2040 年年 2041 年年 2042 年年 2043 年年 2044 年年 2045 年年 2046 年年 2047 年年 2048 年年 14084 14366 14653 14946 15245 15550 15550 15550 15550 15550 （3）公路收费标准 根据云南省人民政府办公厅 关于完善经营性高速公路定价机制有关事项的通知（云政发201379 号），按照“一路一测、桥隧分开、还本付息、投资回报”的原则，普通路段基本费率不超过客车 0.5 元/车公里，货车 0.09 元/吨公里，500 米以上桥梁隧道基本费率不超过客车 1.4 元/车公里，货车 133、0.23 元/吨公里。本项目测算收费标准暂定为 34 元/标准小客车，折算费率为 0.7 元/标准小客车.公里。实际收费按省人民政府批准的标准执行，本方案测算暂不考虑通行费标准调整。根据国务院 重大节假日免收小型客车通行费实施方案（国发 2012 37 号），春节、清明节、劳动节、国庆节小客车免费通行，综合考虑绿通车、军车等免费通行车辆情况，通行费 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-74-按 345 天测算。考虑货车计重收费因素，收入乘以 1.3 的调整系数其它营运收入主要包括项目沿线服务区、加油站、广告设置、仓储物流等营运收入，按 6 万元/公里134、年、年增长率 5%测算。收入预测表如下：经营收入预测表 单位：万元 年份年份 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 2027 年年 2028 年年 经营收入经营收入合计合计 5868 6440 7069 7759 8519 9352 10089 10885 11743 12669 1、通行费收入 5574 6132 6745 7419 8161 8977 9695 10471 11309 12213 2、其他收入 294 309 324 340 358 375 394 414 435 456 年份年份 2135、029 年年 2030 年年 2031 年年 2032 年年 2033 年年 2034 年年 2035 年年 2036 年年 2037 年年 2038 年年 经营收入经营收入合计合计 13669 14485 15349 16264 17234 18262 18999 19766 20564 21393 1、通行费收入 13190 13982 14821 15710 16652 17651 18357 19092 19856 20650 2、其他收入 479 503 528 555 582 611 642 674 708 743 年份年份 2039 年年 2040 年年 2041 年年 2042136、 年年 2043 年年 2044 年年 2045 年年 2046 年年 2047 年年 2048 年年 经营收入经营收入合计合计 22257 22726 23205 23695 24196 24708 24758 24810 24865 24923 1、通行费收入 21477 21907 22344 22791 23247 23712 23712 23712 23712 23712 2、其他收入 780 819 860 903 949 996 1046 1098 1153 1211 特许经营期内，项目累计运营收入 506,522.3 万元（其中通行费收入 486,981.42 万元，其他收入 137、19,540.81 万元）。3、经营经营成本成本 经营成本包括日常管养维护费（含人工、管理、养护、绿化、保洁、水电、抢险、中修及沿线设施维护等费用）和大修费用、运营期保险费。参考省交通运输厅国高网（四车道高速公路）管理养护费用取值方案：基准年日常管养维护费在考虑合理利润的基础上参考取值 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-75-区间：40 万元60 万元/年公里。本项目运营期基准年日常管养费用=49.38 万元/公里。特许经营期内，成本增长率同 CPI（测算取 3.18%，届时以国家统计局公布数据为准）。日常管养维护费由项目公司包干使用。测算大修费在138、考虑合理利润以及价格上涨因素的基础上参考取值区间：400 万元600 万元/公里，运营期内每十年安排一次大修。本项目测算大修费用=493.76 万元/公里，实际大修费用按照审计审定投资据实列支。为平滑特许经营期政府可行性缺口补贴曲线，减轻大修年份财政补贴压力，在大修前十年等额计提大修费用。运营期保险费根据政府批准投保范围，并按招标方式确定的保险费据实列支。项目营运期内，实际营运成本高于双方合同约定成本时，由社会资本承担超出部分的营运费用；低于双方合同约定成本时，由社会资本享有结余部分的费用。测算公式为：当年运营成本=运营期基准年运营维护费（1+增长率）n。增长率按 PPP 项目合同约定调价方式139、确定，本次测算参考 2016 国家统计局公布 CPI 数据，取值为 3.18%。经测算，特许经营期内累计运营成本支出 191,191.13 万元（其中日常养护费 118,578.83 万元，大修费 7,2612.3 万元），各年度运营成本如下表所示：云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-76-经营成本 单位：万元 年份年份 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 经营成本经营成本合计合计 4841 4918 4997 5079 5164 5251 5341 5434140、 1、日常养护管理费 2421 2498 2577 2659 2744 2831 2921 3014 2、大修费 2420 2420 2420 2420 2420 2420 2420 2420 年份年份 2027 年年 2028 年年 2029 年年 2030 年年 2031 年年 2032 年年 2033 年年 2034 年年 经营成本经营成本合计合计 5530 5629 5731 5836 5945 6057 6172 6292 1、日常养护管理费 3109 3208 3310 3416 3524 3636 3752 3871 2、大修费 2420 2420 2420 2420 2420 141、2420 2420 2420 年份年份 2035 年年 2036 年年 2037 年年 2038 年年 2039 年年 2040 年年 2041 年年 2042 年年 经营成本经营成本合计合计 6415 6542 6673 6808 6948 7092 7240 7393 1、日常养护管理费 3994 4121 4252 4388 4527 4671 4820 4973 2、大修费 2420 2420 2420 2420 2420 2420 2420 2420 年份年份 2043 年年 2044 年年 2045 年年 2046 年年 2047 年年 2048 年年 经营成本经营成本合计合计 7142、552 7715 7883 8057 8236 8421 1、日常养护管理费 5131 5294 5463 5636 5816 6001 2、大修费 2420 2420 2420 2420 2420 2420 4、折旧摊销折旧摊销 根据该项目资产的特性及未来预测，折旧及摊销按年计算，方案计算的折旧摊销是计算政府可行性缺口补助时使用，与 SPV公司的折旧摊销不冲突。项目含税投资额为 535,702.91 万元，建设期增值税按建安工程税率 11%、设备 17%、工程建设其它费 6%、预备费 11%计算，建设增值税进项税税额合计为 46,563.89 万元，考虑增值税进项税可以留抵，则折旧摊销总额为143、 489,139.02 万元，项目运营期30 年，则年折旧摊销为 16,304.63 万元。注：财政部和税务总局日前发布了 关于调整增值税税率的注：财政部和税务总局日前发布了 关于调整增值税税率的 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-77-通知通知(财税财税201832 号号)，明确了“纳税人发生增值税应税销，明确了“纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用售行为或者进口货物，原适用 17%和和 11%税率的，税率分别调税率的，税率分别调整为整为 16%、10%”，于”，于 2018 年年 5 月月 1 日起实施。方案测算时未日起实施。方案测144、算时未考虑税率变化的影响，考虑税率变化的影响，建设期进项建设期进项税费以审定为准税费以审定为准。5、运营期财务费用、运营期财务费用 按上述投筹融资方式，项目建设期借款本金 342,510.28 万元，建设期借款利息 25,481.76 万元，则运营期初借款本息合计为367,992.04 万元，融资偿还按等额本息的还款方式、按季复利计息。运营期财务费用表 单位：万元 运营期运营期 运营期运营期偿还本息合计偿还本息合计 偿还贷款本金偿还贷款本金 财务费用财务费用（利息）（利息）2019 年 23,478.30 5,547.59 17,930.71 2020 年 23,478.30 5,824.46145、 17,653.84 2021 年 23,478.30 6,115.14 17,363.15 2022 年 23,478.30 6,420.33 17,057.96 2023 年 23,478.30 6,740.76 16,737.54 2024 年 23,478.30 7,077.18 16,401.12 2025 年 23,478.30 7,430.38 16,047.91 2026 年 23,478.30 7,801.21 15,677.08 2027 年 23,478.30 8,190.56 15,287.74 2028 年 23,478.30 8,599.33 14,878.97 2146、029 年 23,478.30 9,028.50 14,449.79 2030 年 23,478.30 9,479.09 13,999.20 2031 年 23,478.30 9,952.17 13,526.12 2032 年 23,478.30 10,448.86 13,029.43 2033 年 23,478.30 10,970.34 12,507.95 2034 年 23,478.30 11,517.85 11,960.45 2035 年 23,478.30 12,092.68 11,385.62 2036 年 23,478.30 12,696.20 10,782.10 2037 年 2147、3,478.30 13,329.84 10,148.46 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-78-运营期运营期 运营期运营期偿还本息合计偿还本息合计 偿还贷款本金偿还贷款本金 财务费用财务费用（利息）（利息）2038 年 23,478.30 13,995.10 9,483.20 2039 年 23,478.30 14,693.56 8,784.73 2040 年 23,478.30 15,426.88 8,051.41 2041 年 23,478.30 16,196.80 7,281.49 2042 年 23,478.30 17,005.15 6,148、473.14 2043 年 23,478.30 17,853.84 5,624.46 2044 年 23,478.30 18,744.88 4,733.41 2045 年 23,478.30 19,680.40 3,797.90 2046 年 23,478.30 20,662.60 2,815.69 2047 年 23,478.30 21,693.83 1,784.47 2048 年 23,478.30 22,776.52 701.78 6、应缴税费应缴税费（1）增值税及附加 财政部和税务总局日前发布了 关于调整增值税税率的通知(财税201832 号)，明确了“纳税人发生增值税应税销售行为或者149、进口货物，原适用 17%和 11%税率的，税率分别调整为 16%、10%”，并于 2018 年 5 月 1 日起执行，本项目运营期营业收入及进项税适用原 11%税率，测算时按调整后的 10%的税率进行计算。销项税：营业收入按 10%的税率进行计算，同时可行性缺口补助收入暂不考虑税费。进项税：项目建设期间形成的进项税额 46,563.89 万元。运营期间进项税税率按 10%进行计算，运营期大修费用全额计税，日常养护管理费按 30%的基数计算进项税。城建税税率 7%，教育费及附加税税率 5%。当期未抵扣进项税留待下期继续抵扣，经计算增值税税金及 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作150、项目（PPP）整改实施方案-79-附加合计为 0 万元。（2）所得税 所得税按 25%计算，企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补，但结转年限最长不得超过五年的原则进行计算，经计算所得税合计为 0 万元。经以上计算，运营期内无应缴所得税税费。（二）（二）可行性缺口补助测算可行性缺口补助测算 1、项目资本金运营期偿还额、项目资本金运营期偿还额 社会资本股权投资 7000 万元。根据本项目的收益回报机制，政府和社会资本的资本金投资均不考虑收益及本金偿还。故本项目，运营期无社会资本权益投资偿还额。2、债务融资债务融资运营期偿还额运营期偿还额 项目运营期初借款本息合计为 36151、7,992.04 万元，融资偿还按等额本息的还款方式、按季复利计息，还本付息合计 704,348.87万元，明细见“运营期财务费用”部分。3、可行性缺口补助测算结果、可行性缺口补助测算结果 根据收益回报机制，本项目政府和社会资本采用股权合作方式，按股权比例分担风险、分配超额收益。运营期间，若使用者付费不能完全覆盖成本，即需要对社会资本进行可行性缺口补贴，云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-80-政府承担可行性缺口补贴的 30%。政府运营补贴支出额（资金成本+运营成本+应缴税费-经营收入）30%运营期当年政府运营补贴（当年资金成本+当年运营成本+当年应152、缴税费-当年经营收入）30%根据以上测算数据，合作期内，可行性缺口补助金额合计为116,705.31 万元，政府年度付费额为 1,945.46 万元到 6,735.51 万元之间。按 4.89%的加权成本折现后，可行性缺口补助金额现值合计为 83,198.09 万元。测算结果见附表一 云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-81-十一十一、结论、结论 从综合融资成本分析，本方案税前综合融资成本为 4.89%，低于目前各级政府类似项目 68%的预期融资成本，可有效降低政府实际融资成本。本方案按可行性缺口补助设计 PPP 方案，方案安排了社会资本节投降造、经153、营开源的机制，通过社会资本实际运营完全有可能大幅降低政府可行性缺口支出责任，项目安排是可行。通过以上几部分对项目基本情况、项目可行性分析通过以上几部分对项目基本情况、项目可行性分析腊满高速腊满高速PPP 项目十分必要且切实可行项目十分必要且切实可行。云南省勐腊县勐腊至勐满口岸高速公路政府和社会资本合作项目（PPP）整改实施方案-82-十二、附表：十二、附表：附表一附表一：可行性缺口补助测算结果表：可行性缺口补助测算结果表 名称名称 合计合计 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 2027 年年 2028 154、年年 2029 年年 2030 年年 2031 年年 2032 年年 社会资本权益投资-借款本息偿还 704,348.87 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 经营成本 191,191.13 4,841.02 4,918.00 4,997.42 5,079.37 5,163.92 5,251.16 5,341.18 5,434.06 5,529.89 5155、,628.77 5,730.80 5,836.07 5,944.69 6,056.76 税金-使用者付费 506,522.30 5,867.63 6,440.45 7,068.90 7,759.12 8,518.76 9,352.47 10,089.46 10,885.35 11,743.21 12,669.20 13,669.48 14,484.85 15,348.69 16,264.12 理论付费额 389,017.70 22,451.69 21,955.85 21,406.82 20,798.55 20,123.46 19,376.99 18,730.02 18,027.01 17,26156、4.98 16,437.87 15,539.62 14,829.52 14,074.30 13,270.94 应应支付额支付额 116,705.31 6,735.51 6,586.75 6,422.04 6,239.56 6,037.04 5,813.10 5,619.00 5,408.10 5,179.49 4,931.36 4,661.88 4,448.85 4,222.29 3,981.28 名称名称 2033 年年 2034 年年 2035 年年 2036 年年 2037 年年 2038 年年 2039 年年 2040 年年 2041 年年 2042 年年 2043 年年 2044 年157、年 2045 年年 2046 年年 2047 年年 2048 年年 社会资本权益投资 借款本息偿还 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 23,478.30 经营成本 6,172.40 6,291.71 6,414.82 6,541.84 6,672.90 6,808.13 6,947.66 7,091.63 7,240.17 7,39158、3.44 7,551.58 7,714.75 7,883.11 8,056.82 8,236.06 8,421.00 税金-使用者付费 17,234.24 18,262.17 18,998.77 19,765.87 20,563.55 21,393.42 22,257.07 22,726.11 23,204.73 23,694.55 24,195.66 24,708.19 24,757.99 24,810.28 24,865.18 24,922.83 理论付费额 12,416.46 11,507.84 10,894.35 10,254.27 9,587.65 8,893.01 8,168.89 7,843.82 7,513.74 7,177.19 6,834.22 6,484.86 6,603.42 6,724.84 6,849.18 6,976.47 应支付额应支付额 3,724.94 3,452.35 3,268.30 3,076.28 2,876.29 2,667.90 2,450.67 2,353.14 2,254.12 2,153.16 2,050.26 1,945.46 1,981.02 2,017.45 2,054.75 2,092.94