1、 河北省太行山等高速公路项目包（二）政府与社会资本合作（PPP）项目 实施方案 实施机实施机构构：河北省交通运输厅公路管理局河北省交通运输厅公路管理局 二二一六年一六年四四月月 目录目录 一、一、项目名称项目名称.1 二、二、项目实施单位项目实施单位.1 三、三、项目概况项目概况.1（一）基本情况.1（二）项目采取 PPP 模式的必要性.9（三）项目采取 PPP 的可行性.9（四）项目意义.10 四、四、经济技术指标经济技术指标.11（一）项目投资.11（二）政府性资金.11（三）最高收益率.13（四）债务融资成本.12（五）股权结构.12（六）特许经营期.12（七）保底计费交通量和分成计费交2、通量.13（八）多种经营收入.14（九）特许经营权使用费及其减免.14（十）概念定义及计算方法.14（十一）通行费收入和财政补贴.16 五、五、招商方式及条件招商方式及条件.16（一）社会投资人选择方式.16（二）社会投资人应当具备的条件.17（三）招标控制价.17（四）评标办法.17 六、六、项目运作方案项目运作方案.18（一）运作模式.18（二）投融资方案.19（三）测算结果.20 七、七、PPPPPP 合同主要内容合同主要内容.21 八、八、风险分配方案风险分配方案.22 九、九、政府方权利和义务政府方权利和义务.23（一）政府方权利.23（二）政府方义务.24 十、十、社会投资人权利和3、义务社会投资人权利和义务.24 十一、十一、项目公司权利和义务项目公司权利和义务.25（一）项目公司权利.25（二）项目公司义务.25 十二、十二、合作项目满足物有所值评价的基本情况合作项目满足物有所值评价的基本情况.27 十三、十三、保障措施保障措施.27 十四、十四、其他事项其他事项.28 1 一、项目名称 河北省太行山等高速公路项目包（二）政府与社会资本合作（PPP）项目（以下简称“本项目”）。二、项目实施单位 河北省交通运输厅公路管理局（以下简称“省厅公路局”）作为本项目实施机构，按照省政府对本实施方案的批复，在省政府授权下，组织开展社会投资人的招标工作。实施机构负责实施方案编制、社会4、投资人招标、社会投资人协议签订、PPP 项目合同签订等前期工作，并设立 PPP 项目管理中心，依据协议和合同文件的约定对建设、运营、养护、移交等后续工作进行全程监督管理。社会投资人确定后，与政府指定机构河北交通投资集团公司（以下简称“交投集团”）共同成立项目公司。项目建设采用施工总承包方式，社会投资人负责项目施工，履行总承包的义务。项目公司作为该项目法人负责项目核准报批、协议合同的签署、建设资金筹措等前期工作，并按照合同文件约定负责建设、运营、养护、移交等后续工作。三、项目概况（一）（一）基本情况基本情况 河北省太行山等高速公路项目包（二）（以下简称“项目包（二）高速公路”）包括太行山高速公路5、邢台段、太行2 山高速公路邯郸段、天津至石家庄高速公路冀津界至保石界段（以下简称“津石高速公路”）、新乐至元氏高速公路郭村至拐角铺段（以下简称“新元高速公路”）等四段，建设总规模约为 342 公里，总投资约 428 亿元。太行山高速公路邢台段和太行山高速公路邯郸段统称为太行山高速，津石高速公路和新元高速公路统称为非太行山高速。项目基本情况如下：1.项目选址项目选址 太行山高速公路邢台段太行山高速公路邢台段路线起自石家庄邢台界，与太行山高速平山至赞皇段顺接，向南在沙河市册井乡与武安市矿山镇之间进入邯郸境内，与太行山高速邯郸段顺接。太行山高速公路邯郸段太行山高速公路邯郸段路线起自邢台邯郸市界，与太6、行山高速邢台段顺接，路线向南终于合漳乡邰家口村东的冀豫省界。津石高速公路津石高速公路 路线起自河北省廊坊市大城县与天津市静海县交界处的东辛庄北，经大城县、任丘市、高阳县、蠡县西、博野县、安国县，在跨越大沙河后与津石高速石家庄段相接。新元高速公路新元高速公路路线起点位于新乐郭村枢纽互通起点，路线向西南经新乐、石家庄机场、正定高新区至正定县拐角铺村，项目终点位于拐角铺枢纽互通中心。3 图 1 太行山等高速公路项目包（二）示意图 4 2.项目建设内容项目建设内容 本项目全长约 342 公里，主要建设内容如下：太行山高速公路邢台段太行山高速公路邢台段路线全长约 83 公里，采用双向四车道高速公路标准建7、设。起点至石城互通设计速度采用100 公里/小时，路基宽度采用 25 米；石城互通至终点设计速度采用 80 公里/小时，路基宽度采用 24.5 米。全线共设置互通式立交 9 座，特大桥 3 座长约 3400 米，大桥 23 座长约 8200 米，长隧道 1 座长约 2900 米，中隧道 2座长约 1500 米，短隧道 3 座长约 1000 米。连接线 3 条，全长约 15 公里，均为二级公路。服务区 2 处，养护工区 2 个，隧道管理所 2 处，监控通信分中心 1 处，匝道收费站 9 座。太行山高速公路邯郸段太行山高速公路邯郸段路线全长约 67 公里，采用双向四车道高速公路标准建设，设计速度 8、80 公里/小时，路基宽度采用 24.5 米。全线共设置互通式立交 6 座，其中枢纽互通 1 座，服务型互通 5 座。特大桥 4 座长约 5400 米，大桥 32 座长约 13000米；特长隧道 1 座长约 3100 米，长隧道 2 座长约 3100 米，中隧道 2 座长约 1300 米。连接线 2 条，全长约 22 公里，均为二级公路。服务区 2 处，停车区 1 处、监控通信分中心 1处，养护工区 2 处，主线收费站 1 处，匝道收费站 5 处，隧道管理所 2 处。5 津石高速公路津石高速公路路线全长约 170 公里，采用双向六车道高速公路标准建设，设计速度 120 公里/小时，路基宽度采用9、33.5 米。全线共设置互通式立交 16 座，特大桥 8 座长约 12000米，大桥 42 座长约 13000 米。连接线 9 条，全长约 74 公里，其中一级公路 46 公里,二级公路 28 公里。服务区 4 处，停车区 1 处、监控通信分中心 1 处，养护工区 4 处，主线收费站 1 处，匝道收费站 12 处。新元高速公路新元高速公路 路线全长约 22 公里,全线设计速度采用120 公里/小时，全线采用双向六车道高速公路标准建设，路基宽度采用 34.5 米。全线共设置互通式立交 5 座，其中 2 座枢纽互通，3 座服务型互通。大桥 1 座长约 500 米。养护工区 1 处（与新乐互通收费站10、合并设置），匝道收费站 3 处，收费中心 1 处（均位于机场收费站内）。3.项目投资项目投资 项目总投资约 428 亿元，各路段投资如下：太行山高速公路邢台段太行山高速公路邢台段估算投资约 95 亿元，其中建安工程费为 54.7亿元，征地拆迁费 20.9亿元，其他费用为 19.4亿元。太行山高速公路邯郸段太行山高速公路邯郸段估算投资约 96 亿元，其中建安工程费为 55 亿元，征地拆迁费 18.7 亿元，其他费用为 22.36 亿元。津石高速公路津石高速公路估算投资约 223 亿元，其中建安工程费为110.8 亿元，征地拆迁费 62.3 亿元，其他费用为 49.9 亿元。新元新元高速公路高速公11、路估算投资约 14 亿元，其中建安工程费为10.1 亿元，征地拆迁费 1.4 亿元，其他费用为 2.5 亿元。4.项目工期项目工期 太行山高速公路邢台段太行山高速公路邢台段工期 30 个月，计划 2016 年 6 月底开工建设，2018 年 12 月底建成通车。太行山高速公路邯郸段太行山高速公路邯郸段工期 30 个月，计划 2016 年 6 月开工建设，2018 年底建成通车。津石高速公路津石高速公路工期 36 个月，计划 2016 年 10 月底开工建设，2019 年 10 月底建成通车。新元高速公路新元高速公路工期 12 个月，计划 2016 年 9 月底开工建设，2017 年 9 月底建12、成通车。5.交通流量交通流量 可研报告预测交通量及收入用于确定工程建设标准和测算项目效益。为便于分析测算，引入可研计费交通量，即通行费折算成标准小客车数值，可研计费交通量计算公式为：可研计费交通量=可研通行费收入通行费标准运营里程运营天数 太行山高速公路太行山高速公路邢台段邢台段收费期平均可研预测交通量29650 辆标准车/日，平均可研计费交通量约为 33895 辆计费标准车/日。7 表 1 太行山高速公路邢台段交通量预测结果 年份年份 第第 1 1 年年 第第 2 2 年年 第第 3 3 年年 第第 4 4 年年 第第 5 5 年年 第第 6 6 年年 第第 7 7 年年 第第 8 8 年年13、 第第 9 9 年年 可研交通量 15863 16751 17689 18680 19726 20830 21997 23163 24390 可研计费交通量 17986 18999 20071 21203 22402 23669 25008 26348 27761 年份年份 第第1010年年 第第 1111 年年 第第 1212 年年 第第 1313 年年 第第 1414 年年 第第1515年年 第第 1616 年年 第第1717年年 第第 1818 年年 可研交通量 25683 27044 28478 29560 30683 31849 33059 34315 35619 可研计费交通量 214、9250 30819 32472 33728 35033 36388 37797 39262 40784 年份年份 第第1919年年 第第 2020 年年 第第 2121 年年 第第 2222 年年 第第 2323 年年 第第2424年年 第第 2525 年年 可研交通量 36973 38378 39836 41350 42218 43105 44010 可研计费交通量 42366 44010 45718 47494 48533 49595 50681 太行山高速公路太行山高速公路邯郸邯郸段段收费期平均可研预测交通量25127 量标准车/日，平均可研计费交通量约为 37994 辆计费标准车/日15、。表 2 太行山高速公路邯郸段交通量预测结果 年份年份 第第 1 1 年年 第第 2 2 年年 第第 3 3 年年 第第 4 4 年年 第第 5 5 年年 第第 6 6 年年 第第 7 7 年年 第第 8 8 年年 第第 9 9 年年 可研交通量 13443 14196 14991 15830 16717 17653 18642 19630 20670 可研计费交通量 20445 21584 22787 24056 25393 26803 28292 29778 31342 年份年份 第第 1010 年年 第第 1111 年年 第第 1212 年年 第第 1313 年年 第第 1414 年年 16、第第 1515 年年 第第1616年年 第第 1717 年年 第第 1818 年年 可研交通量 21765 22919 24134 25051 26003 26991 28017 29081 30186 可研计费交通量 32989 34721 36544 37915 39336 40816 42350 43942 45593 年份年份 第第 1919 年年 第第 2020 年年 第第 2121 年年 第第 2222 年年 第第 2323 年年 第第 2424 年年 第第2525年年 可研交通量 31333 32524 33760 35043 35779 36530 37297 可研计费交通量 17、47219 49082 50925 52836 53921 55027 56157 津石津石高速公路高速公路收费期平均可研预测交通量 56401 辆标准车/日，平均可研计费交通量约为 67740 辆计费标准车/日。8 表 3 津石高速公路交通量预测结果 年份年份 第第 1 1 年年 第第 2 2 年年 第第 3 3 年年 第第 4 4 年年 第第 5 5 年年 第第 6 6 年年 第第 7 7 年年 第第 8 8 年年 第第 9 9 年年 可研交通量 32241 34328 35987 37726 39550 41461 43465 45566 47768 可研计费 交通量 38700 41118、97 43181 45261 47440 49725 52121 54633 57265 年份年份 第第 1010 年年 第第 1111 年年 第第 1212 年年 第第 1313 年年 第第 1414 年年 第第 1515 年年 第第 1616 年年 第第 1717 年年 第第1818年年 可研交通量 50076 52497 55034 56787 58597 60464 62391 64379 66430 可研计费 交通量 60026 62920 65954 68049 70211 72446 74752 77133 79590 年份年份 第第 1919 年年 第第 2020 年年 第第 19、2121 年年 第第 2222 年年 第第 2323 年年 第第 2424 年年 第第 2525 年年 可研交通量 68547 70731 72984 75310 77710 80000 80000 可研计费 交通量 82126 84744 87445 90234 93112 96082 99149 新元新元高速公路高速公路收费期平均可研预测交通量 42791 辆标准车/日，平均可研计费交通量约为 41917 辆计费标准车/日。表 4 新元高速公路交通量预测结果 年份年份 第第 1 1 年年 第第 2 2 年年 第第 3 3 年年 第第 4 4 年年 第第 5 5 年年 第第 6 6 年年 第20、第 7 7 年年 第第 8 8 年年 第第 9 9 年年 可研交通量 22340 24785 27497 30506 33844 35243 36700 38217 39797 可研计费 交通量 11051 24521 27205 30182 33485 34870 36313 37815 39379 年份年份 第第1010年年 第第 1111 年年 第第 1212 年年 第第 1313 年年 第第 1414 年年 第第 1515 年年 第第1616年年 第第 1717 年年 第第 1818 年年 可研交通量 41442 42329 43234 44159 45104 46069 47054 21、48061 49089 可研计费 交通量 41009 41887 42785 43702 44639 45596 46573 47573 48595 年份年份 第第1919年年 第第 2020 年年 第第 2121 年年 第第 2222 年年 第第 2323 年年 第第 2424 年年 第第2525年年 可研交通量 50139 51212 52307 53426 54569 55736 56929 可研计费 交通量 49638 50703 51796 52913 54057 55226 56422 9（二）（二）项目项目采取采取 PPPPPP 模式的必要性模式的必要性 本项目采取政府与社会资本22、合作（PPP）模式，积极引入社会资本参与太行山高速公路的投资、建设和运营。1.本项目符合国务院、国家发改委、财政部及河北省鼓励采取 PPP 模式进行建设的重点领域，有利于加强河北省高速公路建设、促进政府职能转变、完善财政投入及管理方式、充分发挥市场配置资源的作用。2.采取 PPP 模式有利于减轻当前河北省高速公路建设资金压力，创新河北省高速公路的投融资机制。3.有利于引入市场竞争机制，吸收社会资本先进的管理经验，有效提高经营水平，降低建设及运营成本，提高服务水平和质量。4.按传统模式设计本项目在特许经营期内收益无法覆盖成本及社会投资人的合理回报。通过 PPP 模式运作可以引入社会资金，并充分利23、用社会资本先进技术和经验提高建设运营水平，降低建设成本，提高项目收益。（三）（三）项目采取项目采取 PPPPPP 的可行性的可行性 本项目采取 PPP 模式具有较好的政策、组织、资金和经验支撑。1.PPP 模式推广应用的法律政策环境正逐步完善。近年来，国务院、国家发改委、财政部先后颁布了国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发10 201460 号）、关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）、关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）、关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办发201546 号）、24、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）等一系列政策文件。引入社会资本、采取 PPP 模式相应的政策扶持和规范指导环境正逐步完善。2.项目本身具有“使用者付费”基础，对于经营收费不足，通过政府补贴机制，可以为社会投资者获得合理回报创造条件。3.社会资本在高速公路建设运营领域具有较好的市场化、专业化发展基础。4.其他省市，特别是北京市在交通领域引入社会资本参与高速公路和轨道交通项目的投资、建设、运营方面有着成功的运作经验，可为本项目提供参考和借鉴。（四）（四）项目意义项目意义 本项目对于落实国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见 国发201425、60 号等文件指示精神，明确政府有限责任，严格控制地方政府债务，减轻河北省高速公路集中建设的资金压力，加快河北省高速公路发展进程，提升运营管理水平，降低建设运营成本具有重要的意义，也11 为今后高速公路 PPP 项目实施积累经验，提供参考案例。四、经济技术指标（一）（一）项目投资项目投资 项目总投资约为 430 亿元（以批复或核准的初步设计概算为准），其中：太行山高速公路邢台段投资 95 亿元，太行山高速公路邯郸段投资 96 亿元，津石高速公路投资 223 亿元，新元高速公路投资 16 亿元。其中，工程费相对稳定，征地拆迁费按照以往重大项目征地拆迁经验，存在较大的不确定性。实际征地拆迁费浮动在26、 5%以内由项目公司承担，超出 5%的部分由政府承担，超出 5%的部分先由项目公司代政府承担，政府在收费期第 11 年至第 20 年逐年偿还项目公司代政府承担部分。（二）（二）政府性资金政府性资金 政府性资金主要包含国家专项建设基金和中央财政补贴（车购税）两个部分。1.1.国国家专项建设基金家专项建设基金。国开行为项目提供 1.2%的低息专项建设基金作为资本金（不超过项目总投资的 15%），共计51.3 亿元，其中政府用于太行山高速公路项目 27.9 亿元，交投集团用于其他高速公路项目 23.4 亿元。2.2.中央财政补贴（车购税）。中央财政补贴（车购税）。中央已对津石高速公路补贴 46.4 27、亿元出具承诺函。太行山高速公路邢台段和邯郸段的中央补贴正在积极争取中。按有关规定，中央财政给予高12 速公路的补贴为专款专用，仅用于相应高速公路建设期。（三）（三）债务融资成本债务融资成本 项目公司债务融资成本按照 2015 年 10 月 24 日中国人民银行五年以上基准贷款利率 4.9%测算。（四）（四）股权结构股权结构 综合考虑本项目社会投资人的回报要求以及省政府已明确的高速公路资本金筹措机制。为最大限度减轻省政府运营补贴负担，交投集团与社会投资人组成项目公司的股权结构为 49:51。其中，太行山高速公路项目资本金比例为 30%，由政府按 49%股比出资，交投集团代持，不参与利润分配；非太28、行山高速公路项目资本金比例为 20%，由交投集团按 49%股比出资，参与利润分配。（五）（五）特许特许经营期经营期 依据基础设施和公用事业特许经营管理办法、收费公路管理条例规定，本项目特许经营期分为建设期和收费期。建设期：太行山高速公路邢台段建设期 2.5 年、太行山高速公路邯郸段建设期 2.5 年、津石高速公路建设期 3 年、新元高速公路建设期 1 年。收费期：特许经营项目按照现行收费公路管理条例的规定，每条段收费期为 25 年。收费期满后，若本特许经营项目不能覆盖成本和合理收益，按照届时收费期限有关政13 策规定，经充分评估论证，协商一致并报相关部门批准后，可适当调整收费期限。（六）（六）29、收益率收益率 本方案仅考虑社会投资人自有资金回报要求，社会投资人自有资金内部收益率按 8%控制，超过 8%时启动政府分成机制予以调控。（七）（七）保底保底计费交通量计费交通量和和分成计费交通量分成计费交通量 由于交通量为预测值，存在较大的不确定性，为控制社会投资人和政府双方风险，分别设置保底计费交通量和分成计费交通量。保底计费交通量保证社会投资人获得基本收益，分成计费交通量保证作为公共服务设施的高速公路项目收益控制在合理范围内。1.1.保底保底计费交通量计费交通量。当实际计费交通量低于保底计费交通量时，通行费收入按保底计费交通量计算，收入差额由省财政承担。2.2.分成计费交通量分成计费交通量。30、当实际计费交通量达到分成计费交通量时，政府和项目公司对超额收入按相应比例进行分成。为提升社会投资人积极性，拟按以下比例进行分配。表 1 超额收入政府社会分配比例 序号 条件 太行山高速分配比例 政府方：项目公司 非太行山高速分配比例 政府方：项目公司 1 100%分成计费交通量120%5：5 5：5 14 2 120%分成计费交通量140%7：3 7：3 3 140%分成计费交通量 10：0 10：0（八）（八）多种经营收入多种经营收入 多种经营收入主要包括加油站、广告、服务区收入等，年均净收入按 1701 万元计算。特许经营期多经收入按照谁投资谁收益的原则处置，多经收入计入项目包收入。为提高31、运营收入，高速公路运营可综合考虑创新经营方式，包括新投放互联网+广告，沿线建设充电桩等方式。（九）（九）特许经营权使用费及其减免特许经营权使用费及其减免 本项目中，政府免征项目公司特许经营权使用费。（十）（十）概念概念用途用途及计算方法及计算方法 1 1计费交通量。计费交通量。为便于方案测算，实施方案中引入计费交通量的概念。计费交通量是由通行费换算而来。计费交通量=通行费收入通行费标准 0.5 元 里程 天数 345 天 2 2实际计费交通量。实际计费交通量。实际计费交通量表示高速公路实际收入水平。实际计费交通量=实际通行费收入通行费标准 0.5 元 里程 天数 345 天 3 3可研计费交通32、量。可研计费交通量。由高速公路可研报告中通行费收入换算而来，反映可研预测的收入水平。可研计费交通量=可研通行费收入通行费标准 0.5 元 里程 天数 345 天 15 4 4保底计费交通量。保底计费交通量。当实际计费交通量低于保底计费交通量时，通行费收入按保底计费交通量计算，收入差额由财政承担。保底计费交通量=保底收入通行费标准 0.5 元 里程 天数 345 天 5 5分成计费交通量。分成计费交通量。当实际计费交通量达到分成计费交通量时，政府和项目公司对超额收入按相应比例进行分成。分成计费交通量=发生分成收入通行费标准 0.5 元 里程 天数 345 天 6 6计费交通量比率。计费交通量比率33、。计费交通量比率=计费交通量可研计费交通量 7 7保底计费交通量比率。保底计费交通量比率。保底计费交通量比率=保底计费交通量可研计费交通量 8 8分成计费交通量比率分成计费交通量比率。分成计费交通量比率=分成计费交通量可研计费交通量 9 9协议保底计费交通量比率。协议保底计费交通量比率。社会投资人在协议中认可的保底计费交通量比率。本项目采用太行山高速公路协议保底计费交通量比率作为招标标的，通过充分竞争获取最终协议保底计费交通量比率。非太行山不设保底计费交通量比率。1010约定分成计费交通量比率。约定分成计费交通量比率。本项目对启动超额分成的计费交通量比率进行约定，即为约定分成计费交通量比率。134、6 太行山高速和非太行山高速的约定分成计费交通量比率都按社会投资人自有资金收益率为 8%进行设置。（十一）（十一）通行费通行费收入收入和财政和财政补贴补贴 1.1.通行费收入通行费收入。是指收费期每年通行费收入。2.2.财政财政补贴。补贴。当实际计费交通量小于保底计费交通量时，政府予以补贴。当实际计费交通量大于保底计费交通量时，无政府补贴。河北省现行通行费标准为 0.5 元/公里.标准车。自本项目开始收费起，政府年补贴控制在 7 亿元以内（两个项目包合计），如收费期前 10 年财政年补贴超过 7 亿元，超出部分先由社会投资人代政府承担，政府在收费期第 11 年至 20 年通过调整年补贴额度和超35、额分成予以偿还。3 3.敏感性敏感性因素因素。影响约定分成计费交通量和政府补贴的敏感性因素主要包括交通量、征地拆迁费、社会投资等。五、招商方式及条件（一）（一）社会投资人选择方式社会投资人选择方式 遵循公开、公平、公正和公共利益优先的原则，本项目将以公开招标的方式选择社会投资人。根据中华人民共和国招标投标法及条例、河北省实施办法（省九届人大公告54 号）等有关规定，结合财政部和交通运输部相关要求，参照北京兴延高速 PPP 模式，本项目招标采用资格后审，双信封，综合评审法。在中国采购与招标网，河北省招投标综合17 网公告。（二）（二）社会投资人应当具备的条件社会投资人应当具备的条件 1.在中国境36、内依法注册的独立法人实体，或独立法人实体单位组成的联合体机构，联合体机构不超过三家。2.单独投标的社会投资人应具备公路施工总承包特级资质或同时具备公路施工总承包一级资质和公路隧道施工总承包一级资质。以联合体形式投标的，联合体承担建设施工任务方需要满足此要求。3.资信情况良好，拥有运作本项目所需的财务实力及融资能力。4.具有良好的声誉，在法律方面无重大的不良记录。（三）（三）招标控制价招标控制价 为降低政府财政补贴，按照太行山高速公路社会投资人自有资金收益率为 2.75%对应的保底计费交通量比率为招标控制价。（四）（四）评标办法评标办法 本项目采用综合评标法，综合考虑但不局限以下因素：1.对太行37、山高速约定保底计费交通量比率进行投标报价；2.投标人融资能力及融资方案；3.投标人投资、建设、经营高速公路的经历及业绩；4.投标人建设方案、运营方案是否合理节约成本、管18 理科学高效；5.其他特殊要求因素(如安全及环保等)。六、项目运作方案（一）（一）运作模式运作模式 为吸引社会资本，省交通运输厅对太行山等高速公路采取效益较差的太行山高速与效益较好的其他高速公路项目“肥瘦结合”打包按 PPP 模式运作的方式。本项目由实施机构授权特许经营者投资、建设、运营及管理太行山高速等四条高速公路，每条段收费期分别为 25年，特许经营期届满项目移交政府。本项目特许经营期内的特许经营权包括高速公路收费权、沿38、线广告牌以及服务区经营权。本项目通过公开招标确定社会投资人。由交投集团作为政府出资人代表与社会投资人共同组成项目公司，由社会投资人控股，其余资金由项目公司融资解决。主要要点如下：1.太行山高速协议保底计费交通量比率通过公开招标确定。2.社会投资人通过实际通行费收入及省财政支付协议保底计费交通量与实际计费交通量的差额补贴获得投资回报，交投集团参与非太行山高速公路利润分配。3.特许经营期满后，项目公司无偿将项目移交给实施机19 构。4.项目实施机构负责社会投资人招标工作，负责协调帮助项目公司解决相关问题，并依据合同文件有关约定实施全过程监督管理。本项目结构如下图所示：.省政府省交通运输厅公路管理局39、项目公司招商金融机构贷款还款投资建设运营通行费收入授权特许监管省财政厅社会投资人交投集团联合出资设立投资收益运营补贴特许期满无偿移交超额收益（二）（二）投融资方案投融资方案 太行山高速由省交通运输厅委托交投集团申请国家专项建设基金 28.1 亿元作为政府资本金，利息由省财政逐年列支，本金由交投集团从非太行山高速公路收益分成中扣除自身投资还本付息后剩余部分偿还，不足部分安排省财政资金偿还。由交投集团作为政府出资人代表，按 49:51 股比引20 入社会投资人。社会投资人出资 29.2 亿元，与交投集团共同组成项目公司，资本金为 30%（57.3 亿元）。其余资金（133.7亿元）由项目公司通过融40、资解决。非太行山高速按 20%资本金比例，由交投集团和社会投资人按照相应股比出资，交投集团出资 23.2 亿元，社会投资人出资 24.2 亿元。中央财政提供车购税补贴资金 46.4 亿元。其余资金（143.2 亿元）由项目公司通过融资解决。（三（三）测算结果）测算结果 太行山高速公路测算结果：太行山高速约定分成计费交通量比率按社会投资人自有资金收益率为 8%进行设置。经测算，约定分成计费交通量比率约为 202%，资本金 30%（57.3 亿元）贷款 70%（133.7 亿元）资本金 20%（47.4 亿元）中央财政 补贴 19.6%贷款 60.4%（143.2 亿元）49%51%49%51%政41、府使用 国开行专项债（28.1 亿元）社会投资人（29.2 亿元）项目公司（133.7 亿元）交投集团（23.2 亿元）社会投资人（24.2 亿元）46.4 亿元 项目公司（143.2 亿元）项目包（二）：项目总投资 428 亿元 太行山高速 191 亿元 非太行山高速 237 亿元 21 太行山高速社会投资人自有资金收益率为 2.75%对应的保底计费交通量比率为招标控制价。经测算，协议保底计费交通量比率为不超过 160%。非太行山高速公路测算结果：非太行山高速的约定分成计费交通量比率按社会投资人自有资金收益率为 8%进行设置。经测算，约定分成计费交通量比率约为 110%。七、PPP 合同主要42、内容 依据财政部印发PPP 项目合同指南（试行）要求规范PPP 合同管理的通知，本项目 PPP 合同主要包括以下内容：1.PPP 项目合同概述 2.引言、定义和解释 3.项目的范围和期限 4.前提条件 5.项目的融资 6.项目用地 7.项目的建设 8.项目的运营 9.项目的维护 10.股权变更限制 11.付费机制 12.履约担保 22 13.政府承诺 14.保险 15.守法义务及法律变更 16.不可抗力 17.政府方的监督和介入 18.违约、提前终止及终止后处理机制 19.项目的移交 20.适用法律及争议解决 21.合同附件 八、风险分配方案 基于政府和社会投资人合作关系的长期稳定性，以风险最43、优分配为核心，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府方和社会投资人之间合理进行风险分配。第一，对于项目的融资、建设、经营和维护的风险，例如，利率或融资成本上升、建设成本超支、建设延期、运营成本超支等风险由社会投资人承担。第二，对于车流量需求不足风险，由社会投资人承担；但政府方通过设置最低车流量保障机制，减少社会投资人的风险。同时，当实际车流量需求水平高于预期时，设置收益分成机制。第三，对于不可抗力风险，由双方共同承担。23 第四，对于政策和法律风险，分为两类：一是政府方可控的政府规章和政策变化引起的损失和成本增加，由政府方承担；二是超出政府方可控范围的政策和政府44、规章的变化风险（如由国家或上级政府颁行的法律、法规和政策风险），由双方共同承担。九、政府方权利和义务（一）（一）政府方权利政府方权利 1.制定太行山等高速公路建设标准（包括设计、施工和验收标准）；根据需要或法律变更情况对已确定的建设标准进行修改或变更。2.制定收费期的运营标准。特许经营期内，根据适用法律法规及所有具有普遍约束力的强制性规范性文件，对运营标准进行变更。3.对项目投资、建设、运营全过程进行监管，根据有关价格法律法规，制定和颁布太行山等高速公路收费标准，监督项目公司执行。4.太行山等高速公路通行费收费标准实行政府定价管理。在特许经营期内，如国家相关法律法规、政策发生变更，从其规定。545、.要求项目公司报告太行山等高速公路投资、建设、运营等相关信息。6.如确因公共利益需要，有权提前终止协议。24 7.在发生紧急事件，可能严重影响公众利益的情况下，有权统一调度、临时接管或依法征用太行山等高速公路项目设施。8.特许经营期满，无偿取得项目资产。9.社会投资人具有投资人、施工承包商双重身份可能导致股东之间一定程度的利益冲突，为防止其在工程承包事项上享有过多的控制权，政府指定机构在股东协议中可以限制社会投资人（或承担施工的联合体成员）在工程建设及索赔事项上的表决权。具体在股东协议中明确。（二）（二）政府方义务政府方义务 1.为项目公司投资、建设和运营项目包（二）高速公路提供支持条件，并兑46、现其承诺的保障措施。2.对项目公司投资、建设和运营项目包（二）高速公路实施监管，包括服务质量、公众反映、项目运营状况、安全防范措施以及协助相关部门核算和监控企业成本等。3.按照协议约定，及时向项目公司支付运营补贴。十、社会投资人权利和义务 1.筹集本项目建设所要求的资金投入，保证建设资金按时足额到位。2.参与项目公司的组建和项目公司章程的制定等，依照国家相关法律法规、股东协议以及正常的商业运行模式对项目公司行使股东权利。25 3.未经政府方同意，不转让其持有的股权，不对其持有的股权设置任何形式的质押或其他权利负担。4.按照政府方要求，按时、足额缴纳建设保证金、运营保证金和质量保证金。十一、项目47、公司权利和义务（一）（一）项目公司权利项目公司权利 1.在特许经营期内投资、建设和运营项目包（二）高速公路的特许经营权。2.提供项目包（二）高速公路运营服务并获得通行费收入。3.特许经营期结束后，如省政府继续采用特许经营方式选择本项目特许经营者，项目公司享有在同等条件下的优先权。（二）（二）项目公司义务项目公司义务 1.按照规定的工期和建设标准，完成本项目建设任务。执行因省政府要求或法律变更导致的太行山等高速公路建设标准的变更。2.在运营期内，按照规定的运营标准，保持充分的服务能力，不间断地提供服务。执行因法律变更导致的运营标准的变更。3.按照国家和河北省关于高速公路运营安全的相关管理办法，建48、立安全管理系统，制定应急处理预案等措施，保26 证本项目的安全运营。4.负责太行山等高速公路全部项目设施的维护和项目设施的更新。5.接受省政府有关部门对项目建设、运营的监督，提供有关资料。6.项目公司应当接受省级交通主管部门对项目全过程进行管理。7.在发生紧急情况时，为政府统一调度、临时接管或征用项目设施提供协助。8.如项目公司的股东转让其持有的项目公司股权，应取得省政府的同意。9.未经实施机构同意，项目公司不得擅自转让、出租、质押、抵押或者以其他方式处置特许经营权和特许经营项目资产。10.在特许经营期结束后，项目公司要将项目经营权（含收费权益）和资产无偿移交给政府或政府指定的部门或项目实施机49、构。项目公司保障移交项目资产完好和正常运营。接受部门或单位无偿收回项目全部资产（含土地使用权），项目公司按规定协助办理土地使用权移交手续。项目的经营权和资产不得附带债务、留置权、抵押、担保及其他求偿权，在特许经营期间项目公司所发生的一切经济、法律等责任均由项目公司承担。项目的经营权及资产移交方式、程序和要27 求，由双方依据相关法律法规在 PPP 合同中约定。项目的经营权是指高速公路通行费收费权、沿线广告牌以及服务区经营权，项目资产是指公路资产（公路本身及其附属设施）和项目用地。十二、合作项目满足物有所值评价的基本情况 经评价，本项目包通过采用 PPP 模式，项目全生命周期管理得到加强、风险分50、配合理、绩效导向与鼓励创新明确、潜在竞争程度充分、促进政府职能转变、可融资性高、有利于控制成本和工期，可减少财政资金的投入，以有限的公共资源撬动社会投资；可增加公共交通服务的供给，有效促进沿线地区社会经济发展、旅游资源开发、贫困地区脱贫致富；同时“专业的人做专业的事”，提高了项目全生命周期管理和运营效率。综上所述，项目包（二）高速公路采用 PPP 模式通过物有所值定性评价。十三、保障措施 第一，成立协调推进太行山等高速公路开工领导小组。由分管副省长担任组长，省政府分管副秘书长、交通运输厅主要负责人担任副组长，相关部门分管领导为成员，协调解决前期工作中的重大问题，确保投资人招标、项目公司组成、项51、目核备及施工等按计划完成。沿线各市、县政府也成立相应的组织机构。同时，加大奖惩和问责力度，确保各项工作28 顺利推进。第二，沿线市、县政府负责协助工程建设用地的征用及拆迁工作，在项目建设期间，对临时占地给予协调。研究采取征地拆迁包干给沿线市县的办法。第三，省政府相关主管部门和沿线各级政府应根据各自职责为项目公司提供服务并加强监督管理。十四、其他事项（一）项目公司必须依法依规，实施项目建设管理，严格执行河北高速公路项目建设精细化管理指导意见、河北省高速公路施工标准化管理指南、河北省公路工程竣（交）工验收办法实施细则等管理规定。（二）项目公司必须依法依规实施运营管理，严格执行河北省高速公路日常养护52、管理办法、河北省高速公路桥梁养护管理指导性意见、河北省高速公路机电工程建设养护管理办法、河北省高速公路服务区服务标准化管理办法、河北省高速公路交通安全规定等规章制度。（三）项目实施机构定期对项目建设运营情况进行考核，并会同有关部门进行绩效评价。（四）实施机构在社会投资人产生之前所安排的各项工作及签订的各项合同协议、成果及费用等，社会投资人应予认可、延续，社会投资人产生后实施机构将相关合同协议、成果等移交社会投资人，项目公司成立后社会投资人将相关29 合同协议、成果等移交项目公司。（五）为确保项目按期开工建设，交投集团作为指定机构可在项目公司设立前，安排开展项目可研报告、项目核准所需的支持性文件53、解决补充耕地指标等前期工作；实施机构先期安排项目勘察设计招标工作。（六）交投集团在社会投资人产生之前所安排的各项工作及签订的各项合同协议、成果及费用等，社会投资人应予认可、延续，社会投资人产生后交投集团将相关合同协议、成果等转交社会投资人，由交投集团代项目公司先期垫付的费用，项目公司成立后由项目公司承接。（七）项目公司要认真贯彻河北省高速公路建设“十公开”等廉政规章制度，并建立符合国家政策的监督、监察、审计机制。实施机构在与项目公司签订 PPP 合同的同时，必须签订廉政合同。（八）项目公司应按照现代企业制度对项目进行建设、运营管理，用人应符合现代企业用人制度。（九）借鉴兴延高速公路等其他成功案例，选择同时具备建设、运营能力的社会投资人，能在法律、法规允许的范围内缩短项目投入运营周期，降低投资风险，减少政府出资，实现社会投资人与政府双赢。（十）项目包中社会投资人出资以外的资本金筹措方式为申请利用国家专项建设基金，需要向国家有关部门提出申30 请，国家有关部门根据国家专项建设基金存量情况及使用方向给予批复。如此项资金因政策等原因不能满足需求，需要通过其他渠道筹措本项目包社会投资人出资以外的资本金。（十一）本实施方案由项目实施机构负责解释。