1、 内部资料，注意保密 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程PPP 项目 物有所值物有所值评价评价报告报告 （送审稿）实施机构：泉州市市政工程管理处 咨询机构：福建省招标采购集团有限公司 （福建省招标股份有限公司）二一七年六月泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 目目 录录 第一章 项目概况.1 1、项目实施背景.1 2、基本情况.2 3、运作方式.5 4、风险分配.10 5、交易结构.14 6、政府提供条件.24 第二章 论证编制目的和依据.25 1、编制目的.25 2、编制依据.26 第三章 物有所值定性评价.28 1、评价原则.28 2、评价流程.28 3、评价指2、标体系.29 4、评价结论分析.31 5、本项目物有所值定性评价结论.33 第四章 物有所值定量分析.35 1、定量评价方法步骤.35 2、定量分析原则.36 3、基本假设.36 4、PSC 值测算.37 5、PPP 值测算.43 6、定量评价结果.43 附件一：建设考核方案.45 附件二：运营维护考核方案.49 1、总则.49 2、考评主体.49 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 3、考评方法及考评周期.49 4、考评内容.50 5、评分办法.50 6、考评办法及考评实施细则.51 附件三：物有所值定性评价专家评审会签到表.55 附件四：物有所值定性分析专家评3、分表.56 附件五：物有所值定性分析评分结果计算表.61 附件六：物有所值评价专家论证评审报告.62 附件七：本项目物有所值评定性评价评分参考标准.64 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 1 页 第一章第一章 项目概况项目概况 1、项目实施背景 福建省委省政府提出“借鉴国内外绿道建设经验，以人行道、自行车道为纽带，结合山边、路边河边、渠边等环境整治，规划建设绿道网系统”的号召。本项目是泉州山线绿道的重要组成部分和功能节点，也是响应省委省政府建设绿道网系统的号召。泉州市委市政府做出了“以生态城市建设为载体，打造绿色生态泉州”的战略决策。根据泉州市绿道网规划与清4、源山至滨海公园绿道规划方案，山海绿道（简称山线）是中心城区城市 1 号绿道的重要组成部分，起于西湖公园北大门，经清源山、少林寺、大坪山公园、桃花山公园、森林公园、观音山公园、市行政中心，终于滨海公园，全长约 22.5公里，与晋江滨江水线构成市区慢线环线。在 22.5 公里长的山线中，选取了 4 公里作为山线绿道示范段，起点大坪山大坪路，终点与森林公园三期步道相接。本工程建设内容为山线绿道示范段上的重要功能节点和植物景观。其建设实施是山线建设工作的具体开展。山线绿道的功能定位为“打造成为集市民休闲、运动健身、郊野体验、文化展示等功能于一体的绿色通廊。它具有在全国层面展示“海丝源文化”、在市域层面5、打造“泉州名片”、在市民层面作为“亲近自然的休闲健身之绿道”三层面的综合目标要求。本工程的三个节点和片花片林从文化、游览感受、价值、生态等多方面对以上综合目标进行了建设落实。综上所述，本工程项目中的三个节点以及片花片林工程是山线绿道建设泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 2 页 的具体落实，是必要的需建设的项目。2、基本情况 2.1 项目基本概况 项目名称：项目名称：泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目（以下简称“本项目”或“项目”）。项目所在地：项目所在地：泉州市丰泽区 项目建设内容项目建设内容及规模：及规模：本工程建设内容为泉州山线绿道工程的景6、观提升工程，拟建设三个景观节点和片花片林工程，总面积为 26.24 公顷。其中，三个节点面积 5.75 公顷；片花片林面积 20.49 公顷。三个节点分别是成功驿站（2.86 公顷）、云麓花园（1.06 公顷）和桃源茶谷（1.83 公顷）；片花片林（20.49 公顷）是山线绿道沿线的绿化景观提升。建设内容涵盖配套服务建筑、室外广场、景观构筑物、架空栈道、景观雕塑小品、水体、绿化、夜景照明、污水处理设施等。依据 泉州市区近期山水慢线系统规划，在功能定位上成功驿站定位为3级驿站，云麓花园、桃源茶谷定位为小游园。故成功驿站的功能定位是以游客集散及服务为主，包含了2310平方米的广场空间以及2070平7、方米的建筑面积。可以同时容纳500-1000人左右的集散空间要求。云麓花园和桃源茶谷的功能定位则是为游客提供具有一定空间特色的停留休闲场所，是山线沿线众多小游园节点中的一部分，与其它小游园一起共同为游客提供不同特色的休闲体验。云麓花园包含了864平方米的广场空间与2180平方米的建筑空间；桃源茶谷包含了1238平方米的广场空间与1300平方米的建筑空间。在景观建筑风格方面，成功驿站定位为闽南传统建筑泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 3 页 风格，云麓花园定位为传统闽南大厝的风格，桃源茶谷定位为户外生态休闲园林风格。表1-1 三个节点及片花片林指标汇总表 设计8、总设计总面积面积（m m2 2）用地类型用地类型 成功成功 驿站驿站 云麓云麓 花园花园 桃源桃源 茶谷茶谷 片花片花 片林片林 合计合计 面积面积 比例比例 面积面积（m m2 2）比例比例 262374 陆地 绿化用地（m2）19123 6822 11983 191873 229801 87.59%257455 98.13%建筑占地（m2）1269 1493 878 160 3800 1.45%园路及铺砖场 用地（m2）5649 2244 3097 12864 23854 9.09%水体 2547 0 2372 0 4919-4919 1.87%项目总投资：项目总投资：本项目估算投资总额为9、 23502.79 万元【不含建设期利息】。其中，建安工程费用 15143.32 万元，工程建设其他费用 7020.97 万元【含征拆费及森林植被补偿费 5433 万元（片花片林）】，预备费 1338.50万元【具体详见附件 1 的工程投资估算汇总表】。本项目纳入 PPP 投资范围的估算投资总额约为 15363.32 万元，包括建安工程费（15143.32 万元）及部分工程建设其他费【包含实际发生的“三通一平”费用、PPP 项目顾问咨询费（含顾问咨询及两论报告编制咨询）、PPP 项目招标代理费、保险费用，约为 220 万元】。结算时建安费用以项目实施机构和项目主管部门审核确认且经财政部门批复的10、金额为准，工程建设其他费以政府方确认的金额为准。合作期合作期：11 年 3 个月。其中建设期以总监理工程师下达的开工令为准，建设期均应满足相关要求，项目的整体建设期原则上不超过 1 年 3个月。运营维护运营维护内容：内容：运营维护内容包括项目建设范围内相关基础设施设泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 4 页 备的管理养护（包括配套服务建筑、室外广场、景观构筑物、架空栈道、景观雕塑小品、水体、绿化、夜景照明、污水处理等全部设施设备）、物业管理（含保安、保洁等）及可经营性项目的运营。所处阶段：所处阶段：项目可行性研究报告已批复。2.2 公共产品和服务 本项目采用政11、府与社会资本合作（即“PPP”）模式实施本项目，政府通过公开招标方式择优选择社会资本，由中标社会资本独资成立项目公司，由项目公司提供符合标准和要求的市政基础设施产品和运营维护服务，政府根据绩效考核向社会资本支付对价。2.3 主要产出说明 2.3.1 建设产出 本项目建设产出为泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目相关基础设施。要求工程质量符合国家、福建省现行相关质量验收规范，验收质量合格；项目建设期内如国家、福建省有颁布和更新相关技术标准和规范，满足新的技术标准和规范；项目建设期内有效的技术标准和规范若有不一致，按严格标准执行。同时从工期、环境保护、安全生产等方面设定建设考核指标。212、.3.2 运营维护产出 运营维护产出为在运营期间由项目公司组织对本项目相关基础设施及配套提供的运营维护服务，维持项目设施的可用性，达到运营维护绩效考核指标的要求，运营维护绩效考核标准详见附件 运营维护考核方案。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 5 页 2.4 项目公司情况 2.4.1 项目公司基本情况 项目公司注册资本（5000 万元）、注册所在地（泉州市区）、组织形式（有限责任公司）。在项目实施机构与中标社会资本签订PPP 项目合同后的 30 个日历日内，中标社会资本独资成立项目公司，项目公司负责本项目投资、融资、建设及运营维护。2.4.2 股权转让 自 13、PPP 项目合同 生效之日起至正式进入运营期后的两年之内（含），原则上社会投资人不得转让其在项目公司中的股份。项目正式进入运营期的两年后，经泉州市人民政府正式书面同意，社会投资人可以转让其在项目公司中的全部或部分股权，但受让方须满足本项目资格预审文件、招标文件及PPP 项目合同约定的技术能力、财务信用、运营经验等基本条件（以泉州市人民政府或项目实施机构指定的第三方机构评定为准），并以正式书面形式明确承继原股东在本项目下的权利和义务。3、运作方式 3.1 项目运作方式 本项目为新建项目，合作范围包括投融资、建设和运营维护，政府方根据绩效考核结果支付政府付费（可用性服务费+运营维护费），部分使用者14、付费收入（含项目公司保底运营收入及其他经营项目的政府分成）用于核减政府付费。因此，本项目建议采用投资建设运营、维护移交方式运作（即BOT 方式），由中标社会资本独资成立项目公司，由项目公司对本项目进泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 6 页 行投融资、建设、运营维护以及移交，以此提供公共产品及配套公共服务。泉州市人民政府社会资本项目公司泉州市山线绿道工程示范段景观提升PPP项目泉州市市政管理处市财政局公众 独资成立投资建设运营维护政策支持、无偿移交金融机构债权资金投入公共产品与服务监督拨付款项 申请款项 贷款、还本付息PPP项目合同根据绩效考核结果支付可用性服15、务费+运营维护费授权实施机构图 1-1 项目交易结构图 说明：说明：（1）泉州市人民政府授权泉州市市政工程管理处(以下简称“市政管理处”)作为实施机构，由其负责本项目的准备、采购（作为招标人及合同签约主体）、监管和移交等工作；（2）泉州市市政工程管理处通过招标方式确定中标社会资本，中标社会资本与泉州市市政工程管理处草签PPP 项目合同；（3）中标社会资本独资成立项目公司；（4）泉州市市政工程管理处与项目公司正式签署 PPP 项目合同；（5）项目公司对本项目进行投资、融资、建设和运营维护，与金融机构签署融资协议、与施工单位签署施工总承包合同、与运营单位签署委托运营服务合同；（6）项目公司结合中标16、结果、调价机制等因素在支付时点前 2 个月向市政管理处申请支付政府付费（应按财政部门关于项目竣工结算及财泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 7 页 务决算有关规定及时报送申请），市政管理处根据项目运维考核结果审核确认后在支付时点前 1 个月向泉州市财政部门提出支付申请，泉州市财政部门按照相应程序确认支付，财政拨付款项给市政管理处，市政管理处再支付给项目公司。（7）泉州市泉州市政府对本项目提供相应政策支持。3.2 项目边界条件 3.2.1 项目合作期（1）合作期限 项目合作期为建设期和运营期，其中项目整体建设期为 1 年 3 个月（项目总监理工程师发出开工令之日17、至竣工验收合格之日），运营期 10年（自项目全部竣工验收合格次日起至移交日止），项目合作期共 11 年3 个月。若建设期延长/缩短，运营期年限不变，整体项目合作期相应延长/缩短。若发生由于社会资本或项目公司原因导致的建设期延长，按每逾期 1日，项目公司需向政府支付 1 万元人民币的违约金，若由于社会资本或项目公司原因导致累计逾期超过 180 日，则政府方有权终止合同，并按社会资本或项目公司违约处理。（2）合作期延长（1）发生可归责于政府方的原因导致的建设期延误。（2）由于法律变更、政府行为、不可抗力导致社会资本在合作期内受到影响并使社会资本遭受实质影响。发生上述事件后，经政府确认后可延长项目合18、作期。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 8 页 3.2.2 资产权属（1）项目用地 政府或其授权主体拥有本项目的土地使用权证。政府将项目红线范围内属于划拨目录内的建设用地以划拨方式提供土地使用权给项目实施机构或其他政府授权单位，项目实施机构或其他政府授权单位将项目用地在合作期内提供给项目公司使用，并协助项目公司办理相关手续。项目征地拆迁工作及相关费用由项目实施机构或其他政府授权单位负责；项目“三通（通水、通电、通路）一平”工作由项目公司负责，相关费用（按政府方确认的实际发生金额为准）纳入项目公司投资总额。未经政府正式书面批准，项目公司不得变更项目建设用地的土19、地用途，也不得将该土地转让、出租和质押。（2）项目资产 在项目合作期内，项目公司享有本项目项下固定资产及附属设施的使用权和收益权。本项目及附属设施等各项有形及无形资产的所有权和处置权仍归属政府方所有。3.2.3 项目建设（1）工程建设其他费：本项目将部分工程建设其他费用【包含实际发生的“三通一平”费用、PPP 项目顾问咨询费（含顾问咨询及两论报告编制咨询）、PPP 项目招标代理费、保险费用，约为 220 万元；实际发生的工程其他费金额不得超出该金额。若超出，超出部分由政府方另行出资解决】纳入 PPP 投资范围，结算时以政府方确认的实际发生金额为准。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项20、目物有所值评价报告 第 9 页 该部分费用由项目公司根据实际发生的费用支付给相关实施主体或政府方指定的主体。（2）监理单位的选择：本项目监理单位由项目实施机构或其指定授权单位依法选择，由实施机构或其指定授权单位与中标监理单位签订 项目监理服务合同，由监理项目的招标人对监理单位进行管理和拨付监理服务费，监理服务费不纳入项目公司投资总额。（3）勘察设计：本项目已由项目实施机构或其他政府授权单位委托设计单位开展设计工作，施工单位应按政府方提供的设计图纸进行施工；（4）工程质量检测（含监测）单位的选择：本项目工程质量检测（含监测）单位（相关规定属于建设单位委托的部分检测（含监测）内容）由项目实施机构或21、其指定单位依法选择，项目实施机构或其指定单位与检测（含监测）单位三方共同签署工程质量检测（含监测）服务合同，检测（含监测）费用不纳入 PPP 投资总额。（5）优化设计：在不改变规划主要要素的情况下，社会资本认为变更设计可加快建设进度、降低建设或维护成本、提高项目质量和环保标准的，可进行优化设计，社会资本对项目的优化设计应征得政府方或授权部门的同意。（6）施工单位的选择：按照招标投标法实施条例第九条，若本项目的社会资本具备相应资质和能力，依法能够自行建设、生产和提供本项目施工或货物的，本项目相应的施工、货物和勘察可由社会资本自行承担，不再招标。（7）建设进度：应确保项目在 1 年 3 个月内通过22、竣工验收。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 10 页（8）质量标准：工程质量符合国家、福建省现行相关质量验收规范，验收质量合格；项目建设期内如国家、福建省有颁布和更新相关技术标准和规范，满足新的技术标准和规范；项目建设期内有效的技术标准和规范若有不一致，按严格标准执行。3.2.4 项目移交（1）移交范围 在移交时，项目公司将项目全部设施（含为项目正常使用所必需的项目设施、与项目设施有关的维护手册、图纸、文件和资料）无偿移交给实施机构或其他政府授权单位单位。（2）移交条件和标准 权利方面：项目公司应确保项目设施不存在任何抵押、质押等担保权益或所有权约束，也不存23、在任何种类和性质的索赔权。技术方面：项目公司应确保项目设施完整，并且最后一次运营考核评分达到 80 分（含）以上。（3）移交程序 在项目合作期满至少 6 个月前，政府和项目公司共同达成协议，明确移交项目的详细计划。4、风险分配 4.1 风险分配原则 按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等因素，在政府与社会资本之间合理分配项目风险，确定项目风险分配原则：泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 11 页（1）承担风险的一方应该对该风险具有控制力；（2）承担风险的一方能够将该风险合理转移（例如通过购买相24、应保险）（3）承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机。（4）由该方承担该风险最有效率。（5）如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。4.2 风险分担方案及措施 本项目投资额较大，实施周期长，涉及的利益相关者较多，社会影响面较大，全面识别和妥善处理项目全生命周期中的各种风险是实现项目落地、维护公共利益的重要保障。根据风险分配的原则，确定风险分担的方案及应对措施见表 1-2。表 1-2 项目风险分配及应对措施 风险类别风险类别 风险承担主体风险承担主体 风险承担方式及对策风险承担方式及对策 政府方政府方 项目公司项目公司 社会资本社会资本 财务投融资25、 未筹足自有资金 社会资本按照PPP项目合同约定完成自有资金的筹措工作。未完成债务融资 债务融资部分由项目公司负责，融资差额部分由社会资本提供支持，包括但不限于担保、补充抵押及股东借款等。融资成本高 融资由项目公司全部承担，由社会资本负责融资到位。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 12 页 风险类别风险类别 风险承担主体风险承担主体 风险承担方式及对策风险承担方式及对策 政府方政府方 项目公司项目公司 社会资本社会资本 偿债风险 项目公司自行按照融资计划完成债务融资的还本付息。若社会资本提供融资担保的，则在项目公司不能按时足额偿债时，社会资本股东需要承担相应26、偿债风险。项目公司破产 社会资本需根据PPP项目合同中的约定履行担保/连带责任。清算收益不足 社会资本独资成立项目公司，项目公司清算收益不足由社会资本自行承担 设计建造风险 工程审批 工程的建设审批程序,由政府方负责完成，保证审批程序的完整性和合规性。工程竣工质量 项目公司应组织参与在建工程竣工验收，所有在建工程的竣工后的质保金/保函等应由政府方转移给项目公司。征地拆迁 征地拆迁工作由沿线政府负责。土地不能及时交付 地质条件 一般的地质灾害由项目公司承担，不可抗力的地质灾害由双方共担 水电交通等周边设施配套 因政府方负责协议约定范围内的配套工作导致项目无法开工，或工期延误，由政府方承担，给予社27、会资本必要的宽限或补偿。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 13 页 风险类别风险类别 风险承担主体风险承担主体 风险承担方式及对策风险承担方式及对策 政府方政府方 项目公司项目公司 社会资本社会资本 政府方提出的设计变更 （1）在建工程的设计变更，项目公司无实质控制力，政府方应对提出的设计变更承担相应风险。（2）存在较小的可能性，项目公司会对在建工程提出设计优化建议，则相应风险应由项目公司承担。（3）在最终确定结算投资额时需要对发生的成本超支结合责任划分在政府方和项目公司之间分担。项目公司自行提出优化建议 建造/采购成本超支 竣工/延误风险 一般项目的竣工和28、延期风险由项目公司负责 工地安全/环境保护 针对在建工程的工地安全/环境保护，由项目公司负责。考古文物保护 在发现工地的考古文物时，应采取类似于不可抗力条件下的处置方式，各自承担因此造成的风险。运营维护成本提高 本项目考虑运营维护的价格调整机制，项目公司承担的风险具有上限。服务质量不达标 通过与绩效考核制度结合，项目公司需承担服务质量不达标的风险。运营商违约/提前终止 通过对不同情况下的违约责任和提前终止补偿的约定，项目公司承担违约/提前终止的时的风险。移交 恢复性大修 满足对移交标准及恢复性大修的要求，在移交前进行综合评估，保证移交设施达标。未达到移交标准 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程29、 PPP 项目物有所值评价报告 第 14 页 风险类别风险类别 风险承担主体风险承担主体 风险承担方式及对策风险承担方式及对策 政府方政府方 项目公司项目公司 社会资本社会资本 移交费用超支 法律政策与政府行为 法律政策变更 由政府行为造成项目公司发生损失且超过协议约定范围时，将由政府给予一定的补偿。非本级政府可控的法律政策变更 政府违约/提前终止 政府征收/征用 政府审批延误 不可抗力风险 不可抗力（可保险）项目公司应购买商业保险转移风险，同时约定应急处置程序，将损失控制到最小范围。不可抗力（不可保险）政府与项目公司共同承担无法预见、预防、避免和控制事件带来的风险。5、交易结构 5.1 项目30、投融资结构 5.1.1 项目股东结构 项目公司由社会资本独资成立，注册资本由社会资本进行认缴，社会资本应按期足额缴纳公司章程规定的认缴的出资额。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 15 页 5.1.2 资金来源 项目资金可以通过股权融资和债务融资获得。（1）股权融资：根据国务院关于调整和完善固定资产投资项目自有资金制度的通知（国发201551 号）中“其他项目的最低资本金比例为 20%”的规定，为有效防范资金风险，保障项目的顺利实施，设定中标社会资本须提供不少于投资总额 30%的自有资金，自有资金按建设进度逐步到位。（2）债务融资：本项目除自有资金外的资金由项31、目公司负责筹措，项目公司通过申请银行贷款（项目公司需充分利用本地金融资源，同等条件下，应优先向泉州市本地金融机构申请贷款或其他融资方式解决），但所获资金仅限用于本项目建设使用，项目公司不得以本项目的固定资产以任何形式为本项目或其他项目的融资提供担保，该项资金须按照项目资金需求计划要求及时足额到位，若自有资金外的建设资金未及时足额到位，则由社会投资人注入。项目合作期限内，政府或实施机构不对项目公司的融资提供任何形式的担保或承诺。5.1.3 资金用途 项目公司的全部资金仅限于本项目的投资建设及运营维护。5.1.4 融资计划 社会投资人应确保本项目资本金及债务资金在满足建设进度资金需求的前提下按计划32、分期足额到位，相关的融资协议（包括融资方式、融资期和融资成本）应提交项目实施机构备案。若未获得政府正式书面批准，社会投资人不得以本项目任何权益为其他项目进行融资活动或担保。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 16 页 5.2 回报机制 按根据 关于规范政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2015156 号）的附件PPP 项目合同指南中明确“在政府付费机制下，政府通常会依据项目的可用性、使用量和绩效中的一个或多个要素组合向项目公司付费”。本项目属于准经营性项目，政府方根据绩效考核结果支付政府付费（可用性服务费+运营维护费），部分使用者付费收入（含项33、目公司保底运营收入及其他经营项目的政府分成）用于核减政府付费。5.2.1 使用者付费（1）使用者付费的定义 指项目公司对停车场经营、自行车租赁、商业用房租赁、广告牌经营及项目公司提出区域范围内的其他运营项目所取得的收入，该部分收入的政府分成部分用于核减可用性服务费和运营维护费。（2）使用者付费的预测 实施机构或项目公司每三年（三个的完整会计年度）可根据实际运营情况向对方提出调整保底运营收入，以项目实施机构和项目公司共同委托的第三方机构进行评估确定的最终评估价作为调整后的保底运营收入。本项目项目公司提出区域范围内的其他运营项目，收益（扣除成本后）按政府、项目公司五五分成，政府分成部分用于核减政府34、付费。（备注：项目公司提出区域范围内的其他运营项目需经项目实施机构书面同意方可实施；若发生亏损，相应经营成本由项目公司负责，政府方不承担泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 17 页 任何亏损责任。）（3）使用者付费机制抵扣或调整 实施机构或项目公司每三年（三个的完整会计年度）可根据实际运营情况向对方提出调整保底运营收入（项目实施机构和项目公司各有一次机会），以项目实施机构和项目公司共同委托的第三方机构进行评估确定的最终评估价（须经项目实施机构审核确认）作为调整后的保底运营收入（相关评估费用由项目实施机构和项目公司各支付一半，不纳入 PPP 投资范围），保底运营35、收入用于核减政府付费。本项目项目公司提出区域范围内的其他运营项目，收益（扣除成本后）按政府、项目公司五五分成，政府分成部分用于核减政府付费。运营期第（n+1）年的经营利润较第 n 年上浮 10%（含）以上，较第 n 年增长的经营利润的 50%作为项目公司的运营奖励。（备注：项目公司提出区域范围内的其他运营项目需经项目实施机构书面同意方可实施；若发生亏损，相应经营成本由项目公司负责，政府方不承担任何亏损责任。）5.2.2 可用性服务费（1）可用性服务费定义及构成 指项目公司为本项目建设符合适用法律及相关协议规定的竣工验收标准的公共资产，所应得的服务收入。主要包括：全部建安费用、工程建设其他费、设36、备及工器具购置费及投资收益。（2）可用性服务费付费机制 可用性服务费的计算公式如下：各期可用性服务费=（P/N）+P-(n-1)P/Ni-调整值 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 18 页 其中：P=考虑建安下浮后的工程费用结算价+项目实施机构确认的实际发生的工程建设其他费用之+建设期利息。若国家或省市专项资金款项（或上级财政奖补资金、捐赠资金）在项目建设期到位，且专项资金款项在建设期支付给项目公司统筹使用，则计算可用性服务费时在 P 中予以核减，计算建设期利息的计算基数中也予以核减；若国家或省市专项资金款项（或上级财政奖补资金、捐赠资金）在项目运营期到位，37、则该项资金可用于支付本项目的政府付费。说明：a、本项目建设期为 1 年 3 个月，建设期利息下浮后的建设费用结算价及政府方确认的实际发生的工程建设其他费之和作为计算基数，年利率以中国人民银行颁布的五年期以上贷款基准利率 i 上浮 20%计取（利率 i=建设期间各个年度 1 月 1 日的五年期以上贷款基准利率的算数平均值）计算，按该公式计算：建设期利息=（建安下浮后的工程费用结算价+工程建设其他费）i实际计息天数3652【备注：若发生项目分段或分部进入运营期情形，如 1.2.5 中的（3）情形，建设期利息分别计算，以分段或分部工程的实际投资总额作为计算基数，利率 i=分段或分部工程建设期间各个年38、度 1 月 1 日的五年期以上贷款基准利率的算数平均值，实际计息天数为分段或分部工程的约定可计息天数】。b、当建设期延长时，建设期利息的计算原则：(i)由于征地拆迁等政府方原因导致建设期延长的（由政府方和项目公司共同确认延期的认定事实），延长期间的建设期利息按以上原则计算，政府方应向项目公司支付建设期利息；(ii)由于项目公司原因导致建设期延长的（由政府方泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 19 页 和项目公司共同确认延期的认定事实），延长期间的建设期利息政府方将不予以支付；(iii)由于不可抗力原因导致建设期延长的，延长期间的建设期利息由双方按风险分配原则共39、担（按前述计算方式计算建设期利息，但政府方只承担一半的建设期利息）。建安下浮率：设定建安下浮率不低于建安下浮率：设定建安下浮率不低于 8.5%8.5%（含（含），由投标人通过），由投标人通过竞争确定竞争确定；N 为可用性服务费支付次数，本项目运营期 10 年，自项目进入运营期后，每 6 个月支付一次，可用性服务费支付次数为 20 次；n 为第 n 次支付可用性服务费，本项目运营期为 10 年，自项目进入运营期后，每 6 个月支付一次，故 n=1,2,3,420；i i 为合理利润率：本项目年合理利润率要求不高于为合理利润率：本项目年合理利润率要求不高于 7.0%7.0%（含）（含），由由于于每40、每 6 6 个月支付一次，故合理利润率个月支付一次，故合理利润率要求要求不高于不高于 3.5%3.5%（含含），由投标人，由投标人通过竞争确定通过竞争确定。调整值调整值：在可用性服务费的某个支付周期内，当运营在可用性服务费的某个支付周期内，当运营维护维护考核分数考核分数6060 分时，调整值为分时，调整值为 P/N10%P/N10%；当；当 6060 分分运营维护运营维护考核分数考核分数7575 分时，分时，调整值为调整值为 P/N5%P/N5%；当运营维护；当运营维护考核分数考核分数7575 分时，调整值取分时，调整值取 0 0。（3）可用性服务费的支付 支付周期：自项目进入运营期的 10 41、年间，每 6 个月支付一次。说明：若至服务费支付节点，项目总投资结算额还未最终确定，暂以经财政部门批复的预算工程费用和经实施机构确认的实际发生的工程建设其他费之和为基数计算支付。支付程序：项目公司结合中标结果、调价机制等因素在支付时点前泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 20 页 2 个月向市政管理处申请支付政府付费（应按财政部门关于项目竣工结算及财务决算有关规定及时报送申请），市政管理处根据项目运维考核结果审核确认后在支付时点前 1 个月向泉州市财政部门提出支付申请，泉州市财政部门按照相应程序确认支付，财政拨付款项给市政管理处，市政管理处再支付给项目公司。建42、设期间，局部区域因政府方或不可抗力责任因素导致整个工程施工工序的连贯性受影响，使得项目公司未能在项目合同规定的建设工期内完成整体工程的交工验收，且超过时间累计达 90 个日历日。则项目公司可申请已通过交工验收部分提前进入运营期，由项目实施机构对已验收部份的累计投资金额进行确认核实后向项目公司支付可用性服务费。因政府方或不可抗力原因导致无法建设的区域，待影响建设因素消除后继续由项目公司负责投资建设。（4）可用性服务费调整机制 结算结算投资总额的投资总额的调整：调整：项目竣工验收合格后，由项目公司或项目实施机构委托的具备相应资质的工程造价咨询机构编制结算，由项目实施机构提交项目主管部门审核确认，并43、提交市财政部门批复，建安费用最终以项目实施机构和项目主管部门审核确认且经市财政部门批复的金额为准，工程建设其他费用项目实施机构确认的实际发生金额为准，结合投标竞争的建安下浮率、合理利润率计算出每期支付的可用性服务费金额。合理利润率合理利润率的调整的调整：进入运营期后，每年根据 5 年期以上贷款基准利率调整合理利润率，按以下公式进行调整，根据调整后的合理利润率支付当期可用性服务费。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 21 页 n0i=i调整后的合理利润率 中标的合理利润率 其中：in为运营期每第 n 年 1 月 1 日的 5 年期以上贷款基准利率；i0为投标截止44、当日 5 年期以上贷款基准利率；（5）可用性绩效考核指标 可用性服务考核指标详见实施方案附件一建设绩效考核方案。考核中的相关处罚款项将在第一期支付的可用性服务费中扣回。项目公司通过可用性服务考核及竣工验收后，项目实施机构根据约定支付可用性服务费；项目公司未能达到上述指标的，项目实施机构有权提取项目公司提交的建设期履约保函项下的相应金额，敦促整改并通过考核。上述指标的考核由项目实施机构或其他政府授权单位牵头，结合项目竣工验收情况进行评定，通过则满足上述指标，有一项未通过则视为不满足上述指标。5.2.3运营维护服务费：（1）运营维护服务费的定义 运营绩效服务费指项目公司为维持本项目可用性之目的提供45、符合相关规定的绩效标准的运营维护服务【运营维护内容包括项目建设范围内相关基础设施设备的管理养护（包括配套服务建筑、室外广场、景观构筑物、架空栈道、景观雕塑小品、水体、绿化、夜景照明、污水处理等全部设施设备）、物业管理（含保安、保洁等）】，所应得的服务收入。由于本项目的运营范围内所包含的类型较多，包含建筑工程、道路工程、景观绿化工程以及配套设施工程等，根据可研报告数据，项目全线占地 393.6亩约合 262400 平方米，养护费用为 9.55 元/平方米（其中道路、桥梁及泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 22 页 绿地养护 6.55 元/平方米、卫生保洁 2 46、元/平方米、设施维护和电费 1 元/平方米）为上限，年管养费用约为 250 万元/年（投标报价时作为上限值，最终年度运营维护费用由投资人竞争确定）。说明：a、项目公司的运营维护方案在项目竣工验收合格的 30 个日历日内须提交项目实施机构或其他政府授权单位备案；b、运营维护内容若有增减，运营维护费用相应调整，具体届时协商确定（若无法确定则由项目实施机构和项目公司共同依法选择第三方评估机构评估确定）；c、若项目公司未能按照合同约定履行或拒绝履行运营维护义务，相关工作可由项目实施机构或其他政府授权单位代为完成，相关费用从政府付费中扣回；d、在缺陷责任期内，因自然灾害（台风、地震、洪水）、社会异常现象47、（战争、罢工、骚乱）原因造成的达到需进行大修的损坏（由双方共同选择第三方机构予以评估认定），大修工作由项目公司负责，相应的维修费用（按项目项目实施机构或其他政府授权单位确认的实际发生金额计取）由政府方承担，与下一期的运营维护服务费一并支付；在缺陷责任期后的运营期间，因非项目公司或施工单位原因造成的达到需进行大修的损坏（由项目公司和项目实施机构共同选择第三方机构予以评估认定），大修工作由项目公司负责，相应的维修费用（按项目实施机构或其他政府授权单位确认的实际发生金额计取）由政府方承担，与下一期的运营维护服务一并支付。（2）运营维护服务费机制 运营维护期内（即从项目竣工验收合格之日的次日进入正式运48、营期），项目实施机构主要通过常规考核（每季度）和临时考核的方式对项目公司运维服务水平进行考核【项目正式进入运营期前，项目实施机构或其他政泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 23 页 府授权单位和项目公司可根据实际情况和项目自身需求向对方申请调整运维考核方案（之后每三年可申请调整一次），双方协商一致后运维考核方案方可调整；若双方在其中一方提出申请后的 30 个日历日内仍未能就运维考核方案达成一致则仍按合同约定运维考核方案（或原方案）执行。】，并将考核结果与运营维护服务费支付挂钩。运营维护服务费每 6 个月支付一次，与可用性服务费一同支付。各期应支付的运营维护费各49、期应支付的运营维护费=约定年度运营维护服务费用约定年度运营维护服务费用 R 考核分数与运维考核系数 R 对应关系如下：表 1-3 绩效考核指标 考核分数考核分数 S 运维考核系数运维考核系数 R 大于等于 85 分 100%85 分S75 分 90%小于 75 分 季度考核得分/100 100%（3）绩效服务费调整 在项目运营期间，年度运营维护费用根据通货膨胀情况（泉州市统计局公布的当期 CPI 数值）调整。以三年为周期，进行定期调价。调价公式如下：P3n=P3n-3 CPI3n-3 CPI3n-2 CPI3n-1 10-6(n=1,2,3)P3n为年度运营绩效服务费；P3n-3为第 3n-350、 个财务年度起适用的年度运营绩效服务费（每三年调价一次）；CPI3n-3为第 3n-3 个财务年度由泉州市统计局公布的第 3n-3 个财务年度泉州市居民消费物价指数；CPI3n-2为第 3n-2 个财务年度由泉州市统计局公布的第 3n-2 个财务年泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 24 页 度泉州市居民消费物价指数；CPI3n-1为第 3n-1 个财务年度由泉州市统计局公布的第 3n-1 个财务年度泉州市居民消费物价指数。若泉州市统计部门未公布居民消费物价指数，则以福建省统计部门公布的居民消费物价指数为准。6、政府提供条件 行业主管部门根据预算管理要求，将 51、PPP 项目合同中约定的政府跨年度财政支出责任纳入中期财政规划，经财政部门审核汇总后，报本级人民政府审核，保障政府在项目全生命周期内的履约能力。由行业主管部门按照预算编制程序和要求，将合同中符合预算管理要求的下一年度财政资金收支纳入预算管理，报请财政部门审核后纳入预算草案，经本级政府同意后报本级人民代表大会审议。纳入财政部综合信息平台 PPP 项目库：泉州市政府应确保本项目信息录入财政部综合信息平台。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 25 页 第二章第二章 论证编制目的和依据论证编制目的和依据 1、编制目的（1）按财政部 关于印发政府与社会资本合作模式操作指52、南（试行）的通知（财金2014113 号）中“财政部门（政府和社会资本合作中心）财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，从定性和定量两个方面开展物有所值评价工作，定会同行业主管部门，从定性和定量两个方面开展物有所值评价工作，定量评价工作由各地根据实际情况开展量评价工作由各地根据实际情况开展”条款要求本项目在项目识别阶段开展物有所值评价工作。（2）按国家发改委基础设施和公用事业特许经营管理办法（第25 号令）中“需要政府提供可行性缺口补助或者开展物有所值评估的，由需要政府提供可行性缺口补助或者开展物有所值评估的，由财政部门负责开展相关工作财政部门负责开展相关工作”条款要求本项目需编制53、物有所值评价报告。（3）按照财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）中“除传统的项目评估论证外，还要积极借除传统的项目评估论证外，还要积极借鉴物有所值（鉴物有所值（VFM）评价理念和方法，对拟采用政府和社会资本合作模）评价理念和方法，对拟采用政府和社会资本合作模式的项目进行筛选，必要时可委托专业机构进行项目评估论证式的项目进行筛选，必要时可委托专业机构进行项目评估论证”条款要求采用物有所值评价方法对本项目进行筛选。（4）按照财政部PPP 物有所指评价指引（试行）（财金2015167）中评价流程、评价方法及相关规定执行。（5）按照福建省人民政府关于推广政府和54、社会资本合作（PPP）试点的指导意见（闽政201447 号）中“政府或授权组织实施单位要对政府或授权组织实施单位要对拟拟实施实施 PPP 的项目进行必要性、可行性、经济性、合规性评估，对不同合的项目进行必要性、可行性、经济性、合规性评估，对不同合作方式所对应的资本结构、运行成本及可获得的利润进行综合分析作方式所对应的资本结构、运行成本及可获得的利润进行综合分析”条款泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 26 页 要求本项目开展物有所值评价评估。2、编制依据（1）国务院办公厅关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见（国办发201542 号）；（2）国务55、院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发201551 号）；（3）六部委 基础设施和公用事业特许经营管理办法（第 25 号）；（4）财政部 关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；（5）财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；（6）财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）；（7）国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号)；（8）国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443号）；（9）国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会56、投资的指导意见（国发201460 号）；（10）福建省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点的指导意见（闽政201447 号）；（11）福建省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 27 页 扶持政策的意见（闽政办201569 号）；（12）财政部 PPP 物有所指评价指引（试行）（财金 2015 167）；（13）泉州市人民政府关于推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式的实施意见（泉政文2015128 号）。（14）泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目实施方案。（15）其他项目相关资料。泉州57、市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 28 页 第三章第三章 物有所值定性评价物有所值定性评价 物有所值定性评价目的在于分析本项目采用 PPP 模式与采用政府传统采购模式相比能否增加公共供给、优化风险分配、提高效率、促进创新和公平竞争等，此评价结果也是是否适宜采用 PPP 模式的基本依据。1、评价原则（1）本评价指标选取遵循科学、合理、全面的原则；（2）本评价程序遵循真实、客观、公开的原则，合理评估采用PPP 模式的必要性。2、评价流程 本项目的物有所值定性评价流程如下图所示：评估资料准备初步实施方案项目可研报告项目初步设计报告（若有）建立评估指标体系组建专家组专家58、组会议评估资料送审评审及打分综合评价结论通过物有所值评价未通过物有所值评价 图 3-1 物有所值定性评价流程 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 29 页（1）组成专家小组。本项目由项目咨询公司协助泉州市级财政局会同行业主管部门根据项目特性和性质邀请 5 名物有所值评价专家并组成专家组，专家组成员包括财务、会计、金融等经济方面专家，以及行业、工程技术、项目管理和法律方面专家等。（2）召开专家组会议。由项目咨询公司协助泉州市财政局会同行业主管部门组织召开专家组会议。定性评价所需材料应于专家组会议召开之前送达专家，确保专家掌握必要信息。专家组会议基本程序如下：专家59、在充分讨论后按评价指标逐项打分，专家打分表见附件四；按照指标权重计算加权平均分，得到评分结果见附件五；形成专家组意见，详见附件六。（3）做出定性分析结论：泉州市财政局会同行业主管部门根据评分结果和专家组意见，做出定性评价结论。原则上，评分结果在 60分（含）以上的，通过定性评价；否则，未通过定性评价。3、评价指标体系 3.1 指标的确定 根据PPP 物有所指评价指引（试行）（财金2015167），本项目在全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性 6 项定性评价基本指标基础上，选择主要项目规模、预期使用寿命长短 2 项补充指标构成本项目物有所值60、定性评价指标体系。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 30 页 表 3-2 本项目物有所值定性分析指标权重表 指标指标 权重权重 基 本 指 标 全生命周期整合程度 15%风险识别与分配 15%绩效导向与鼓励创新 15%潜在竞争程度 15%政府机构能力 10%可融资性 10%基本指标小计 80%补充 指标 项目规模 10%预期使用寿命长短 10%补充指标小计 20%合计 100%6 项基本评价指标权重为 80%；2 项补充评价指标权重为 20%。每项指标评分分为五个等级，即有利、较有利、一般、较不利、不利，对应分值分别为10081、8061、6041、402161、200。根据评分等级对每项指标制定清晰准确的评分标准，详见附件七。3.2 基本指标说明（1）全生命周期整合程度。）全生命周期整合程度。主要考核在项目全生命周期内，项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合。（2）风险识别与分配。）风险识别与分配。主要考核在项目全生命周期内，各风险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间进行合理分配。（3）绩效导向与鼓励创新。）绩效导向与鼓励创新。主要考核是否建立以基础设施及公共服务供泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 31 页 给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制，是否落实节能环保、支持本国产业62、等政府采购政策，能否鼓励社会资本创新。（4）潜在竞争程度。）潜在竞争程度。主要考核项目内容对社会资本参与竞争的吸引力。（5）政府机构能力。）政府机构能力。主要考核政府转变职能、优化服务、依法履约、行政监督和项目执行管理等能力。（6）可融资性。）可融资性。主要考核项目的市场融资能力。3.3 补充评价指标说明（1）项目规模。项目规模。主要依据项目的投资额或资产价值来评分。PPP 项目的准备、论证、采购等前期环节的费用较大，只有项目规模足够大，才能使这些前期费用占项目全生命周期成本的比例处于合理和较低水平。此外，一般情况下，基础设施及公共服务项目的规模越大，才能够采用 PPP 模式吸引社会资本参与。63、（2）预期使用寿命长短。）预期使用寿命长短。主要依据项目的资产预期使用寿命来评分。项目的资产使用寿命长，为利用 PPP 模式提高效率和降低全生命周期成本提供了基础条件。4、评价结论分析 4.1 基本指标分析过程 全生命周期整合程度：项目通过竞争的方式，选择有实力的社会资本独资成立项目公司，由项目公司与泉州市市政工程管理处签订 PPP 项目合同，并负责项目的投融资、建设和运营维护，在实质上整合了 PPP 基本合同体系中的投融资、建设、运营维护合同的主要内容。相比较与传统政府投资建设运营模式，不但有助于减少实际操作过程中的时间消耗、成本损耗，而且可以通泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项64、目物有所值评价报告 第 32 页 过“让专业的人从事专业的事”，提高公共产品供给效率，从而提升项目物有所值的可能性。风险识别与分配：就本项目而言，在项目识别阶段已进行了较为深入的风险识别工作，综合考虑财务投融资、设计建造风险、移交、法律政策与政府行为、不可抗力风险等类型风险，根据每类风险的特点，按照风险由“最适宜承担一方承担”的原则确定了风险分担方案，绝大部分风险通过签订的PPP项目合同 将风险在项目公司和政府之间进行了合理的分配，并对每类风险制定了应对措施。绩效导向与鼓励创新：项目设定项目公司通过收取“使用者付费收入+可用性服务费+运营维护费”形式来收回投资成本并实现合理回报。将政府支付的可65、用性服务费、运营维护服务费与绩效考核结果挂钩，设定的绝大部分绩效指标设计符合项目具体情况，全面合理，清晰明确，增强了项目实施的可行性。且本项目的产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，但是没有对实施方法及途径提出具体要求，项目公司由社会资本独资，可激发社会资本的活力，为社会资本的发挥其运营策划能力提供广阔空间，挖掘和扩展使用者付费项目，增加使用者付费收入。潜在竞争程度：本项目为准经营性项目，通过对项目全生命周期的风险做充分的预测和分析，设定的回报机制可以充分保障投资人将有稳定的投资回报，且目前泉州市本级政府付费能力较强，可以保证本项目具备较强的市场吸引能力，将引起社会资本之间竞争的66、潜力较大。政府机构能力：福建省的 PPP 试点在全国起步较早，早在 2014 年 9 月福建省人民政府发布福建省人民政府关于推广政府与社会资本合作（PPP）试点的指导意见，后续又发布了福建省人民政府办公厅关于推广政府和社会资本合作（PPP)试点扶持政策的意见 作为配套国家及相关部委的实施意见和扶持政策，都证实福建省在 PPP 理念方面具备良好经验，且本项目所在地泉州市政府积极响应国家政府和社会资本合作的政策精神，出台泉州市人民政泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 33 页 府关于推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式的实施意见（泉政文2015128 号，具备67、较为全面、清晰的 PPP 理念，各相关部门具备较为丰富和成熟的监督及管理经验，且本项目聘请了专业的顾问咨询机构为本项目提供顾问咨询，对项目的成功实施有一定的保障。可融资性：本项目设定的回报机制可以充分保障项目公司有稳定的现金流，预期项目公司的收入有较好的增长潜力，且本项目将遵循政府采购法序列落实社会投资人招标，且通过竞争的方式选择社会资本，政府可以优中选优，只有综合实力较强的社会资本才能入选，使得本项目融资有了多重担保，更容易从金融机构获得资金，增加了本项目的可融资性。4.2 补充指标分析过程 项目规模:本项目总投资价值约 2.13 亿元，满足福建省人民政府关于推广政府与社会资本（PPP）试点68、的指导意见中“PPP 试点项目范围投资金额一般在 1 亿元以上”的项目规模要求，因此本项目满足了 PPP 合作的体量要求，不会因为规模不足而产生成本浪费。预期使用寿命长短。主要依据项目的资产预期使用寿命来评分，本项目的资产使用寿命长，为利用 PPP 模式提高效率和降低全生命周期成本提供了基础条件。5、本项目物有所值定性评价结论 评价方法采用专家评分法。首先，根据财政部的 PPP 物有所值评价指引，针对本项目的实际情况建立了以 6 大基本指标，并在专家评分表中已给定的基本指标及其权重基础上，确定了 2 项补充指标及其权重。补充指标权重之和为 20%。其次，由财政部门对基本指标及补充指标进行初步分69、析。最后，根据本项目特性和性质邀请 5 名物有所值评价专家，组成专家组，并确定组长。专泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 34 页 家组成员包括财务、会计、金融等经济方面专家，以及技术、项目管理和法律方面专家。专家组对基本指标及补充指标进行讨论、交流、评分，专家组长综合专家意见，汇总评分结果，形成专家组意见。利用加权平均法，得出本项目的定性物有所值体系加权得分为 83.6 分，超出基准分数 23.6 分（基准分数 60 分），其中基本指标加权得分为 68.5分、补充指标加权得分为 15.1 分，符合物有所值定性评价的要求。因此，从定性角度进行物有所值评价结论为70、“通过论证”。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 35 页 第四章第四章 物有所值定量分析物有所值定量分析 1、定量评价方法步骤 物有所值定量评价是在假定采用 PPP 模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对 PPP 项目全生命周期内政府方净成本的现值（PPP 值）与公共部门比较值（PSC 值）进行比较，判断 PPP 模式能否降低项目全生命周期成本。物有所值定量分析的主要步骤包括：（1）根据参照项目计算 PSC 值；（2）计算 PPP 值；（3）比较 PSC 值和 PPP 值，计算物有所值量值或指数，得出定量分析结论。定量分析使用于项目识别、准备、采71、购、执行和移交阶段。目前，本项目处于项目识别阶段，物有所值定量分析流程如下图 4-1。图 4-1 物有所值定量评价流程 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 36 页 2、定量分析原则 按照项目经济效益和费用的识别相关要求，本项目的物有所值定量分析应遵循下列原则：（1）遵循有无对比原则。（2）对项目所涉及的所有成员及群体的费用和效益做全面分析。（3）正确识别正面和负面外部效果，防止误算、漏算或重复计算。（4）合理确定效益和费用的空间范围和时间跨度。（5）正确识别和调整转移支付，根据不同情况区别对待。3、基本假设 3.1 设定参照项目 参照项目是指假设政府采用现实72、可行的、最有效的传统采购模式提供的、与 PPP 项目相同产出的虚拟项目。设定参照项目应遵循以下原则：（1）假设政府采用现实可行的、最有效的传统投资方式实施的、与 PPP项目产出相同的虚拟项目；（2）最近五年内，相同或相似地区采用政府传统投资方式实施的、与 PPP项目产出相同或非常相似的项目。3.2 数据选择 本报告以本项目 PPP 实施方案的数据作为基础，测算 PSC 值和 PPP 值；参照PPP 物有所指评价指引（试行）、政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引和建设项目经济评价方法与参数（第三版）中方法测算PSC 值和 PPP 值。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值73、评价报告 第 37 页 3.3 折现率 折现率是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。折现率通常参考资本加权平均成本，资本资产定价或无风险利率等确定。参照一般行业社会平均内部收益率 8%及项目收益债券业务指引中“项目内部收益率（税后）应该大于现阶段社会折现率 8%”的要求，本项目折现率假定为 8%。4、PSC 值测算 PSC 值是指政府采用传统采购模式提供与 PPP 项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。4.1 PSC 计算公式 PSC 值是以下三项成本的全生命周期现值之和：（1）参照项目的建设和运营维护净成本；（2）竞争性中立调整值；（3）项目全部风险成本。4.74、2 参照项目的建设和运营维护净成本 建设净成本包括参照项目设计、建造、升级、改造、大修等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产的价值，并扣除参照项目全生命周期内产生的转让、租赁或处置资产所获的收益。运营维护净成本主要包括参照项目全生命周期内运营维护所需的原材料、设备、人工等成本，以及管理费用、销售费用和运营期财务费用等，并扣除假设参照项目与 PPP 项目付费机制下能够获得的使用者付费收入等，因为传统采购模式下强调公益性，所以此模式下的使用者付费收入少于 PPP 项目模式泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 38 页 下的使用者付费收入。本项目在传75、统采购模式下，建设净成本包括资本金投入（占总投资的30%）、银行贷款本金偿还和其它成本（建设期财务费用，贷款利率假定为4.90%）。运营维护成本主要是指在运营期发生的运营费用和运营期财务费用（贷款利率假定为 4.90%），其中，项目运维成本较 PPP 实施方案中预测的运营维护成本高，因为 PPP 项目运营费用上限通过充分竞争确定，项目公司通过综合考虑全生命周期的成本利润而选择适当降低运营费用上限。参照项目的建设和运营维护成本计算过程见表 4-1。4.3 竞争性中立调整值 竞争性中立调整值主要是采用政府传统投资方式比采用 PPP 模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、76、有关税费等。本项目采用 PPP 模式时土地费用由政府方负责，且不考虑行政审批费用，则竞争性中立调整值仅考虑绩效服务费的税费。具体计算过程见表 4-2。4.4 项目全部风险成本。项目全部风险成本包括可转移给社会资本的风险承担成本和政府自留风险的承担成本，政府自留风险承担成本等同于 PPP 值中的全生命周期风险承担支出责任，两者在 PSC 值与 PPP 值比较时可对等扣除。本项目的可转移给社会资本的风险主要为可分担的风险。可分担风险主要是指项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等，若采用政府与社会资本合作，本部门风险可由政府与社会资本合理共担，在传统采购模式下，该部分的风77、险全部由政府承担。可分担风险按建设运营成本的 10%计取，若采用 PPP 模式，可将可分担风险的泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 39 页 50%转移给社会资本。项目全部风险成本的具体计算过程见表 4-3。4.5 PSC 值 提供与实施方案相同的公共产品和服务时，本项目每年政府方对本项目的支出值可根据上述结果汇总得到，再通过设定的折现率折现得到全生命周期的成本净现值，得到 PSC 值如表 4-2 所示。表 4-2 PSC 值计算汇总项项 目目 现值（单位：万元）现值（单位：万元）建设运营成本净现值 21,652 竞争性中立调整 176 风险承担成本 1,1678、9 合计 22,997 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 40 页 表 4-3 参照项目的建设和运营维护成本计算表（单位：万元）序号 项目 建设期 运营期 1 1 2(个月）个月）1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 9 9 1010 1 建设净成本 3,641 982 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 资本金投入 3,444 871 偿还贷款本金 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,79、007 1,007 其他成本（财务费用）197 111 2 运营净成本 0 0 675 675 675 675 675 675 675 675 675 675 运营维护成本 232 232 232 232 232 232 232 232 232 232 运营期财务费用 493 493 493 493 493 493 493 493 493 493 第三方收入 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 3 建设运营净成本合计 3,641 982 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682 4 建设运营成80、本净现值 3,371 909 1,442 1,335 1,236 1,145 1,060 981 909 841 779 721 5 建设运营成本净现值合计 14,729 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 41 页 表 4-4 竞争性中立调整值计算表（单位：万元）项目项目 建设期建设期 运营期运营期 1 1 2（3 个月）个月）1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 9 9 1010 竞争性中立调整 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 竞争性中立调整净现值 24 22 21 19 18 17 15 14 13 81、12 竞争性中立调整净现值合计 176 表 4-5 项目全部风险成本计算表（单位：万元）序号 项目 建设期 运营期 1 1 2（3 个月）个月）1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 9 9 1010 1 可分担风险成本 574 145 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 计算基数 11,480 2,904 232 232 232 232 232 232 232 232 232 232 计算比例 10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%分担比例 50%50%50%50%50%50%50%50%50%50%50%5082、%2 净现值 531 134 10 9 9 8 7 7 6 6 5 5 3 项目全部风险成本净现值合计 738 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 42 页 表 4-6 PPP 值计算表（单位：万元）序号 项目 建设期 运营期 1 1 2（3 个月）个月）1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 9 9 1010 1 政府支出责任合计 0 0 2,637 2,535 2,433 2,330 2,228 2,126 2,024 1,922 1,820 1,717 1.1 股权支出 0 0 1.2 运营补贴支出合计 0 0 2,637 2,583、35 2,433 2,330 2,228 2,126 2,024 1,922 1,820 1,717 可用性服务费 2,455 2,353 2,251 2,149 2,047 1,945 1,842 1,740 1,638 1,536 运营维护服务费 232 232 232 232 232 232 232 232 232 232 使用者付费 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 2 净现值 0 0 2,261 2,012 1,788 1,586 1,404 1,241 1,093 961 843 737 3 PPP 值 13,926 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 P84、PP 项目物有所值评价报告 第 43 页 5、PPP 值测算 PPP 值可等同于 PPP 项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值，参照 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）及有关规定测算。本项目的 PPP 值可参考本项目财政承受能力论证报告的结论，并剔除掉政府方承担的风险支出责任，PPP 值的具体计算过程如表 4-5 所示。6、定量评价结果 物有所值定量分析的结果通常以物有所值量值或物有所值指数的形式表示。（1）物有所值量值=PSC 值-PPP 值（2）物有所值指数=（PSC 值-PPP 值）PSC 值100%物有所值量值和85、指数为正的，说明项目适宜采用 PPP 模式，否则不宜采用 PPP 模式。物有所值量值和指数越大，说明 PPP 模式替代传统采购模式实现的价值越大。按上述公式得到政府传统采购模式和 PPP 模式下政府支出对比值物有所值结果对比如表 4-6 所示。表 4-6 物有所值计算表 指 标 数 值 单 位 PSC 值 15,643 万元 PPP 值 13,926 万元 VFM 量值 1,717 万元 VFM 指数 10.98%根据物有所值定量分析框架，本项目物有所值定量结果为 1717 万元，即 VFM0，PSC 值与 PPP 值对比示意图如下图所示，从定量的角度说明本项目宜采用 PPP 模式。泉州市山线86、绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 44 页 图 4-7 PSC 值与 PPP 值比对图 PSC值PPP值合计13,926风险承担成本738竞争性中立调整176建设运营成本净现值14,72902,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,000合计风险承担成本竞争性中立调整建设运营成本净现值泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 45 页 附件一：建设考核方案附件一：建设考核方案 一、考评主体 项目实施机构（即甲方）或其授权机构组成的考核小组 二、考评对象 项目公司（即乙方）三、考核内容及要求87、 建设期内，本项目考核主要针对项目公司建设管理情况进行监督检查，考核内容分为：人员到位、设备投入、工程质量、进度控制、安全文明 5 个方面。具体考核内容及要求如下：1、人员到位、人员到位 根据施工总承包合同中的承诺，项目负责人、生产负责人、技术负责人等主要人员变更从严把关。2、设备投入、设备投入 按工期要求对主要设备的数量和时间节点投入进行监督考核。3、工程质量、工程质量 符合相关工程施工质量验收规范和设计要求的合格标准，项目建设期内如国家、省、市颁布和更新的技术标准和规范的，需要满足新的技术标准和规范。项目建设期内有效的技术标准和规范若有不一致的，按严格标准执行，并做到一次性验收合格。4、进88、度控制、进度控制 项目建设进度满足工期要求，建设、验收及相关工作需服从实施机构对公路建设总体统筹安排。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 46 页 5、安全文明、安全文明 建设期间安全文明生产管理应满足建筑施工安全文明工地标准（DBJ13-81-2006）、建筑安全文明工地文件选编（福建省建设厅）、建筑施工安全检查标准（JGJ59-2011）等有关法律、法规和标准规范的要求。四、考核组织形式及考核方式 1、考核组织形式、考核组织形式 考核工作应包括下现场检查、资料核查和外部调查三个方面。现场检查主要指通过现场对工程质量及安全文明生产管理等的检查，对工程实体、人89、员工作、施工环境等进行直观检查。资料核查主要指通过对施工组织设计、施工记录、制度文件、合同及支付台账以及实施方案是否符合设计、规范要求等的审查。外部调查主要指通过调查问卷、访谈、新闻报道等形式了解周边居民对于施工环境等的认可和看法。2、考核方式、考核方式 建设期内，考核小组通过定期考核与随机考核相结合的方式，对项目公司建设管理情况进行考核，并将考核结果作为处罚的依据。（1）定期考核 定期考核每季度进行一次，考核小组需提前通知乙方，考核小组在随机选取的区域进行现场考核，乙方应提供相关资料以供检查，另外根据需要安排相关人员进行访谈，同时结合周边居民满意度调查情况形成考核结果。（2）随机考核 随机考90、核每季度至少进行一次，考核小组提前通知乙方考核时间，现场随机选取施工道路的工程质量。安全文明生产及实际工程进度进行考核，形成随泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 47 页 机考核结果。考核过程中发现缺陷，应拍照保留文件等形式记录，并向项目公司下达限期整改通知，由乙方进行整改。乙方应根据整改通知书的要求进行整改工作，否则考核小组可通知甲方根据相关约定提取乙方提交的建设履约保函下的相应金额。且未在限定日期整改的，下一期考核将加重处罚。五、绩效考核结果 项目实施机构根据考核结果对项目公司进行处罚，处罚金额由项目公司直接支付给项目实施机构。考核结果考核结果 处罚处罚 91、备注备注 人员到位人员到位（1）对未经监理工程师同意进场后发现缺岗的施工总承包项目负责人、生产负责人、技术负责人，将按 2 万元/人 天进行处罚，直到缺员进场为止；（2）进场后发现缺岗的施工员、安全员、质检员、实验员等，将按 1 万元/人 天进行处罚，直到缺员进场为止。项目公司可对施工总承包另行处罚 设备投入设备投入 在工程实施期间，未经监理工程师批准，施工总承包进场必须用的施工机械和质检仪器不得撤离现场，否则将按 2 千元/台 天进行处罚，直到设备重新进场为止。项目公司可对施工总承包另行处罚 工期未达到工期未达到要求要求 项目实际工期未达到合同约定要求，每延期 1 日，项目公司需向政府方支付92、 1 万元人民币的违约金。验收未通过验收未通过 项目公司应继续整改直至验收通过，且每发生一次应进行处罚金额相当于验收部分建安投资额的 1%。安全生产安全生产 事故事故 每发生一次安全生产事故，乙方应向甲方支付 20 万元的违约赔偿金。环境保护环境保护 每发生一次环境保护事故，乙方应向甲方支付 20 万元的违约 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 48 页 考核结果考核结果 处罚处罚 备注备注 事故事故 赔偿金。周边投诉周边投诉 每发生一次周边投诉，经核实属实的，乙方应向甲方支付 5 万元的违约赔偿金。六、考核方案的调整 建设期间，考核小组有权根据项目建设实际情93、况调整建设考核方案，项目公司（乙方）应予以配合。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 49 页 附件二：运营维护考核方案附件二：运营维护考核方案 1、总则 本项目政府付费支出与运营维护考核结果挂钩，将考核分数与项目运维考核系数挂钩，其中项目运维考核系数根据考核分数按下表计算。考核分数考核分数 S 运维考核系数运维考核系数 R 大于等于 85 分 100%85 分S75 分 90%小于 75 分 年度考核分数 S/100 100%2、考评主体 考评小组：由项目实施机构或其他政府授权部门牵头，联合各相关行业主管部门以及选取的市民代表组成考评小组，由考评小组对本项目运94、营维护情况进行考评。被考评对象：项目公司 3、考评方法及考评周期 根据行业工作特点，按照年度不同养护周期制定考评细则，主要考核项目公司是否按照规定的标准、时限和质量完成工作任务。考评采取基础工作考评形式进行，实行百分制。按照考评细则的内容进行检查，由常规考核和临时考核组成，常规考核按季度进行，考核时间为每季度最后一个月的 20 日，临时考核由考评小组根据实际需要组织进行。1)临时考核。在每个季度考核时期内随机进行巡查，对照考核评分标准，发现问题，现场拍照、记录，按标准扣分，并下达限期督办整改通知，未按时限整改的加倍扣分。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 5095、 页 2)常规考核。每个季度组织考评小组相关人员，集中进行联合互检互查考评，随机抽查，对检查发现的问题现场打分，按考核评分标准扣分，并对检查问题进行通报。3)社会监督考评。对新闻媒体曝光、晨检、夜查、以及社会反映的问题纳入日常考评工作，按标准扣分，经核实造成影响的按 5 倍扣分，对重大问题、造成不良后果的按 10 倍扣分。4、考评内容 考评内容包括投资范围内的园林景观工程相关基础设施设备的管养工作。具体内容以本项目设计和施工图纸为准。5、评分办法 考评采取满分百分制，评分标准详见“考评办法及考评实施细则”。半年度绩效考评综合得分=常规考核分的平均数50%+临时考核分的平均数50%。泉州市山线绿96、道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 51 页 6、考评办法及考评实施细则 参照泉公用2015171 指定本细则，具体如下表所示。考评项目考评项目 项目扣分标准项目扣分标准 项目项目 扣分扣分 项目项目 得分得分 一、综合效果（20 分）总体效果（10 分）总体景观与环境卫生效果差，扣 1-3 分。绿量不足，生态效益差，扣 1-2 分。美化、彩化不足，扣 1-2 分。非客观原因，存在黄土裸露的，3m2以下扣 1 分，3 至 10 m2扣 2 分，10 m2以上扣 3 分。组织机构和管理制度（10 分）无专人负责绿化管理和环境卫生，扣 2 分。未实行门前三包责任制，并检查落实97、，扣 2 分。未建立健全考评制度，并无考评记录，扣 3 分。未主动做好园区的改造完善工作，效果不突出，扣 3 分。二、绿化养护水平（45 分）乔木（12 分）长势差，死株未清除，每株扣 1 分，共 3 分。缺株（未适时补填），5 株以下扣 1 分，5 株以上扣 2 分。病虫害严重的，每株扣 0.5 分，共 3 分。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 52 页 考评项目考评项目 项目扣分标准项目扣分标准 项目项目 扣分扣分 项目项目 得分得分 未剪除枯枝，萌发枝，5 株以下扣 1 分，5 株以上扣 2 分。古树名木波爱护管理责任不落实，扣 2 分。灌木（10分）98、长势差，出现缺株、死株，没处扣 0.5 分，共 3 分。未及时修剪整形，扣 1-3 分。病虫害为害率达 10%以上扣 2 分，10%以下扣 1 分。在开花期内无花的，扣 2 分。草坪、地被（10 分）长势差，扣 2 分。有恶性杂草，扣 2 分。草坪不平整，未及时修剪，扣 1-3 分。出现病虫害，按为害程度，扣 1-3 分。花卉、花坛（10 分）时花未及时更换，每个花坛（花体）扣 1 分，共 4 分。花坛杂乱，管护不到位，每处扣 1 分，共 4 分。花卉布置与环境不协调，特色不鲜明，扣 2 分。改善立地条件（3 分）对树、花、草按要求施肥，土壤性状逐年有所改善，达不到要求的，扣 3 分。泉州市山99、线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 53 页 考评项目考评项目 项目扣分标准项目扣分标准 项目项目 扣分扣分 项目项目 得分得分 三、市容和环境卫生（35分）园容整洁（10 分）园内及外租经营点（含停车场）不整洁，每处扣 0.5 分，共 3 分。景观水体不整洁，扣 2 分。场内场外责任范围内乱张贴，乱涂写，乱悬挂，乱堆放，乱停车，乱摆摊，每处扣 1 分，共 5 分。设施完好（8 分）未做到院内排水设施完好畅通、无淤积、无污水溢流，每处扣 1 分，共 4 分 园内道路、旅游、体育等设施未及时维护，每处扣 0.5 分，共 2 分。小品雕塑，未及时维护，扣 1 分。庭院灯饰100、未做到完好有效，扣 1 分。卫生责任区落实情况（8 分）未签订“卫生责任区”责任书，未明确责任范围、或不知晓内容，扣 2 分。责任范围内不洁净，或超范围经营，扣 2 分。有卫生死角，每处扣 1 分，共 2 分。卫生容器放置不适宜，雨阳棚搭盖不规范，或有破损，每处扣 0.5 分，共 2分。垃圾收集及处理（4分）未做到果皮箱美观实用，完好，布置合理，扣 2 分。未做到垃圾日产日清，焚烧垃圾的，扣 2 分。公共厕所管理（5 分）未做到公厕管理责任到人，管理到位，扣 1 分。未做到定期消毒，明显臭味、蚊蝇，扣 2 分。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 54 页 考评101、项目考评项目 项目扣分标准项目扣分标准 项目项目 扣分扣分 项目项目 得分得分 未做到厕内外排水设施完好、排水通畅、无积水、化粪池密封紧盖、无粪便满溢，扣 1 分。各种设备设施不齐、破损，扣 1 分。合计 100 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 55 页 附件三：物有所值定性评价专家评审会签到表附件三：物有所值定性评价专家评审会签到表 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 56 页 附件四：物有所值定性分析专家评分表附件四：物有所值定性分析专家评分表 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 57102、 页 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 58 页 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 59 页 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 60 页 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 61 页 附件五：物有所值定性分析评分结果计算表附件五：物有所值定性分析评分结果计算表 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 62 页 附件六：物有所值评价专家论证评审报告附件六：物有所值评价专家论证评审报告泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 103、项目物有所值评价报告 第 63 页 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 64 页 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 65 页 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 66 页 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 67 页 泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 64 页 附件附件七七：本项目物有所值评定性评价评分参考标准：本项目物有所值评定性评价评分参考标准 编号编号 指标指标 评分参考标准评分参考标准 1 全生命周期整合程度 81104、-100：项目资料表明，设计、融资、建造和全部运营、维护将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和全部运营、维护整合到一个合同中。61-80：项目资料表明，设计、融资和建造以及核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中。41-60：项目资料表明，设计、融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括运营；或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计；对于存量项目采用 PPP 模式，仅运营和维护将整合到一个合同中。2140：项目资料表明，融资、建造105、和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营。020：项目资料表明，设计、融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中。2 风险识别与分配 81100：项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。6180：项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大部分主要风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。4160：项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。2140：项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府与社会资本合106、作方之间明确和合泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 65 页 编号编号 指标指标 评分参考标准评分参考标准 理分配。020：项目资料表明，尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。3 绩效导向与鼓励创新 81100：绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要求。6180：大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。4160：绩效指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标；107、项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。2140：已设置的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标为设置；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了较多要求。020：未设置绩效指标或绩效指标不符合项目具体情况，不合理、不明确；项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，或主要对如何交付进行了要求。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 66 页 编号编号 指标指标 评分参考标准评分参考标准 4 潜在竞争程度 81100：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力大且已存在明显的证据或迹象，例如参与项目108、推介会的行业领先的国内外企业数量较多。6180：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施可进一步提高竞争程度。4160：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力一般，预期后续通过采取措施可提高竞争程度。2140：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能提高竞争程度。020：项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力小，预期后续不大可能提高竞争程度。5 政府机构能力 81100：政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。6180：政府的 PPP 理念一般，但本项目相关109、政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。4160：政府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力一般。2140：政府的 PPP 理念较欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得。020：政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力欠缺且难以获得。6 融资可行性 81100：预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表达了对项目的兴趣。6180：预计项目对金融机构的吸引力较高。4160：预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。2140：预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进110、一步准备，可提高吸引力。020：预计项目对金融机构的吸引力很差。泉州市山线绿道二期（景观提升）工程 PPP 项目物有所值评价报告 第 67 页 编号编号 指标指标 评分参考标准评分参考标准 7 项目规模 81100：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值在 10 亿元以上。6180：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 2 亿到 10 亿元之间。4160：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 1 亿到 2 亿元之间。2140：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 5000 万元到 1 亿元之间。020：新建项目的投资或存量项目的资产公允价值小于 5000 万元。8 项目预期使用寿命 81100：资产的预期使用寿命大于 40 年。6180：资产的预期使用寿命为 3140 年。4160：资产的预期使用寿命为 2130 年。2140：资产的预期使用寿命为 1120 年。020：资产的预期使用寿命小于 10 年。