1、 平顶山市平顶山市湛南路东延等四条路桥工湛南路东延等四条路桥工程程 PPPPPP 项目项目 财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告 （修订修订稿稿）实施实施机构机构：平顶山市住房和城乡建设平顶山市住房和城乡建设管理管理局局 咨询机构：北京思泰工程咨询有限公司咨询机构：北京思泰工程咨询有限公司 二二一一六六年年十十二二月月五日五日 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 i 目目 录录 第一章 报告编制的目的和依据.-1-1.1 报告编制的目的.-1-1.2 论证方法.-1-1.3 报告编制的依据.-2-第二章 项目的背景、必要性和论证方法.-5-2.1 项目政策背2、景.-5-2.2 项目实施的必要性.-5-2.2.1 项目建设的必要性.-5-2.2.2 采用 PPP 模式的必要性.-9-第三章 项目概况.-11-3.1 项目基本情况.-11-3.1.1 项目名称.-11-3.1.2 项目背景及意义.-11-3.1.3 项目采用 PPP 模式的可行性.-12-3.1.4 PPP 模式实施原则.-15-3.2 项目经济技术指标.-16-3.2.1 项目区位及建设规模.-16-3.2.2 投资规模及资金来源.-20-3.2.3 项目产出说明.-21-3.3 项目公司股权情况.-28-3.3.1 股权结构.-28-平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财3、政承受能力论证报告 ii 3.3.2 政府参股的动因.-28-第四章 项目运作方式及交易结构.-30-4.1 项目运作方式及流程.-30-4.1.1 项目实施机构.-30-4.1.2 运作方式.-30-4.1.3 运作流程.-31-4.2 项目合作期.-32-4.3 项目投资回报机制.-33-4.3.1 回报机制.-33-4.3.2 绩效考核.-35-4.4 投融资结构及融资需求.-37-4.5 相关配套安排.-37-4.5.1 土地与资产权属.-37-4.5.2 行政审批手续.-38-4.5.3 配套设施.-38-第五章 财政责任识别.-39-5.1 股权投资支出责任.-39-5.2 运营补4、贴支出责任.-39-5.3 承担风险支出责任.-39-5.4 配套投入支出责任.-40-第六章 财政支出测算.-42-6.1 财政股权投资支出测算.-42-6.2 财政运营补贴支出测算.-42-6.2.1 参数选取.-42-平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告 iii 6.2.2 成本测算.-43-6.2.3 可用性服务费.-45-6.2.4 运维绩效服务费.-45-6.3 风险承担支出测算.-46-6.4 财政配套投入支出测算.-47-6.5 汇总分析.-47-第七章 能力评估.-48-7.1 财政支出能力评估.-48-7.2 行业领域平衡性评估.-50-第八章5、 结论与提示.-52-8.1 报告结论.-52-8.2 提示与建议.-52-附件 1：财政承受能力论证报告评审意见.-53-附件 2：根据专家意见及修改情况.-54-平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-1-第一章第一章 报告编制的目的和依据报告编制的目的和依据 1.1 1.1 报告编制的目的报告编制的目的 随着平顶山市建设步伐的加快，社会经济、城市建设发展迅速，交通需求日益增长，小汽车逐步进入百姓家庭，交通问题也日益突出。经济要发展，交通需先行，大力发展道路交通是加快城市化进程、促进社会经济发展的重要突破口之一。为此，为了更好地提高城市公路交通运输的运营和管理效6、率，落实政府和社会资本合作共同开展城市基础设施的建设、运营及维护工作，平顶山市人民政府、市财政局、市住建局结合平顶山市湛南路东延等四条路桥工程建设投资的现状，拟对该工程采用 PPP 模式进行运作，以缓解当前财政资金紧张，加快推进城市公路交通建设，提高公共服务质量和效率。据此，本报告通过对平顶山市湛南路东延等四条路桥工程（以下简称“本项目”）实施的背景、基本情况、交易结构和 PPP（BOT）模式方案的分析，运用定性和定量的方法，对项目财政支出内容进行梳理，对财政支出具体项目进行测算，并对财政承受能力进行综合评估，为本项目采用PPP 模式运营提供财政支出依据和提供理论报告支持，为平顶山市财政部门审7、议和平顶山市人民政府决策提供参考。1 1.2 2 论证方法论证方法 本报告围绕“平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 模式财政承受能力”这一论证重点，从政府与社会资本合作出发，通过量化本项目财政补贴周期内各项财政支出责任，采用数学统计、财务分析等平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-2-方法，坚持合理预测、公开透明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制 PPP 项目财政支出规模，保障政府履行合同，规范PPP 项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防控财政风险。定性分析运用综合、比较和归类、归纳与演绎等分析方法论证平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PP8、P 模式的财政承受能力。研究的重点在于政府能否确保 PPP 项目各项财政支出处于财政可承受力指标安全范围内，同时限制地方政府利用 PPP 扩张投资的冲动，避免以投资促 GDP 的缺陷，约束地方政府结合国家经济社会发展战略导向和地方重点项目规划，有序安排财政资金投向，优化公共资金的使用效率。1.1.3 3 报告编制的依据报告编制的依据 1.中华人民共和国预算法；2.中华人民共和国政府采购法；3.中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定（2013 年 11月 12 日中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议通过）；4.国务院关于加强城市基础设施建设的意见（国发201336号）；5.国务院关于加9、强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；6.国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发201445号）；7.国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-3-见（国发201460 号）；8.国家发展改革委 关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）9.财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；10.财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；11.财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知10、（财库2014215 号）12.政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）；13.财政部 关于印发政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法的通知（财金201692 号）;14.国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）；15.平顶山市湛南路东延（孟平铁路西许南公路）工程可行性研究报告及其批复文件（平发改审服201614 号）；16.平顶山市湛北路东延（健民路许南公路）工程可行性研究报告及其批复文件（平发改审服201613 号）；17.平顶山市科技路湛河桥工程项目建议书及其批复文件（平发改城市2016367 号）；18.平顶山市神马路湛河桥11、工程项目建议书及其批复文件（平发平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-4-改城市2016366 号）；19.其他文件或资料。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-5-第二章第二章 项目的背景、必要性和论证方法项目的背景、必要性和论证方法 2.1 2.1 项目项目政策政策背景背景 2014 年至今，国务院及财政部、发改委等国家部委发布了倡导政府和社会资本合作的政策或法律文件，如：国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号），国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号），财政部关于推广运12、用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）和财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）等一系列政策性文件，明确提出城市供水、供气、交通等市政公用设施的建设和运营应推向市场，建立多元化的城市市政公用事业运营机制。鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等公益性事业投资和运营，并规范了 PPP 操作流程，为本次平顶山市湛南路东延等四条路桥工程采用 BOT 模式提供了法律保障和政策指导。2.2 2.2 项目实施的必要性项目实施的必要性 2.22.2.1.1 项目建设的必要性项目建设的必要性 城市交通是城市的命脉，是城市的生产、生活13、的必要条件，是制约城市发展的决定性因素之一，甚至也构成了关系社会安定的重要因素。城市道路是城市基础设施建设的重要组成部分，在国家产业政策中已明确为国家重点支持的产业。随着改革开放不断深入，城区的发展，工业产值的增长，人民生活水平的日益提高，都对城市基础设施平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-6-之一的桥梁及道路工程有更高的要求。合理地建设道路工程是国民经济建设发展的前提，也是保障人民日常生活的基础设施，同时也是对外开放和吸引内外资金的必要条件。1神马路湛河桥、科技路湛河桥工程（1）两桥的建设是高新区道路路网合理规划的需要 高新区现状的方格网式路网结构已基本定型。14、方格网式道路网的优点是布局整齐，有利于建筑物的布置和方向识别，平行道路多有利于交通组织的灵活进行。而湛河将平顶山市区分为南北两块，现状神马路止于湛河北侧，成为断头路，阻止路网中该区域道路网格的形成，这极大地阻碍了城市南北向交通。尽管湛河上下游已有桥梁连接，但车辆行驶需要绕行，给市民生产、生活带来极大不便。平顶山市神马路湛河桥跨越湛河南北大堤，能显著提升道路交通水平，改善居民出行体验。（2）两桥的建设是平顶山市十三五规划的要求 平顶山市十三五规划中提出“加快湛河综合治理工程”，湛河的综合治理，离不开两岸基础设施的建设，平顶山市神马路湛河桥的实施必将显著提升湛河综合整治水平。十三五规划中也提出实施15、“湛河东段3座大桥等项目建设，打通断头路、丁字路”，神马路湛河桥顺接现状神马路，该路现状为断头路，是平顶山市十三五期间城市基础设施建设中的重点。（3）两桥的建设是环境改善的要求 按照平顶山市政府规划，平顶山市将建设以湛河为城市景观主轴平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-7-线，构成城市景观轴线结构，并以此为骨架组织城市空间构图。平顶山市神马路湛河桥作为湛河上的结构物，除交通功能外，势必会对景观产生影响，因此，桥梁方案的选择除遵循经济合理、方案可行外，更应强调美观这一方面。该工程的实施，能显著提升沿湛河景观带品质。2、湛南路东延（孟平铁路西许南公路）、湛北路东延（16、健民路许南公路）工程（1）两路的建设是实现城市总体发展战略的需要 拟建道路位于中心城区东部，属于老城区向东扩展区域，经过多年的发展，该区域城市建设取得了巨大进步，大部分土地已开发利用，但交通设施并不十分完善，沿湛河景观带建设也止于老城区，因此，本项目的建设将进一步完成城市交通设施，促进湛河沿线景观带建设，是实现城市总体发展战略的需要。（2）两路的建设是促进城市经济发展的需要 拟建道路所在区域紧邻老城区东部，为老城东部组团，和老城区组团及南部组团一起构成城区东部片区，是全市的商业和经济中心。依靠紧邻老城区的地理优势，经过多年的发展，该区域经济取得了长足进步，该区域产业主要以房地产、汽车、商贸、化17、工等为主。该区域经济虽然已取得了显著成果，但由于湛河沿岸交通设施欠缺，景观带尚未形成，导致沿河经济未能充分发展。对比老城区已建湛河南路沿线，依托湛河景观带，沿道路大量商业、服务业、高品质地产聚集，形成了沿河经济带。随着本项目的建设，交通设施进一步完善，湛河平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-8-景观带同步推进，将带动相关高附加值产业要素沿道路聚集，沿河经济带向东延伸，从而带动城市经济的发展，与城市经济“服务业发展”的战略也是一致的。因此，本项目的建设是促进城市经济发展的需要。（3）两路的建设是完善城区路网，适应交通量增长的需要 湛南路东延工程是区域内规划次干路，18、道路红线宽度 30m，起点与湛河南路老城区段相接，终点与许南公路相接，东西走向，基本与河道走向平行，与现状建设路走向基本一致。本项目的建设将把区内南北向断头路衔接起来，完善路网结构，大大分流建设路的交通流量，减轻南北向交通压力，同时也符合区域开发及经济发展带来的交通量日益增长的需求。因此，本项目的建设势在必行。（4）两路建设是推进湛河两岸景观带建设，打造生态景观城市需要 沿河生态景观带的建设与周边道路的建设紧密相关，用地布局、高程布置、基础设施等都需要与道路建设协调统一，湛河两岸景观带的建设需要道路及基础设施建设先行，从而推动景观带建设跟进。因此，本项目的建设是推进湛河两岸景观带建设，打造生态19、景观城市的需要。（5）两路的建设是改善城市居住环境，提升人民生活品质的需要 拟建湛南路、湛北路所在区域周边居住区较多，城市的发展及土地的开发，将使该区域聚集更多的城市居民，随着湛南、湛北路的建设以及沿河生态景观用地的开发，将大大改善周边居民的生活环境，平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-9-提升居民生活品质。沿河景观带属于城市公共休闲空间，它的辐射范围将是平顶山市整个城区，因此，整个城市居民都能共享其良好的景观环境。（6）两路的建设是城市市政管线建设的需要 市政道路不仅承担交通功能，也是各种市政管线的走廊。随着道路两侧地块的开发，两侧急需各种市政配套设施的完善，20、如雨污水的排放、电力、电信以及燃气管道的接入等，本项目的建设可为各种市政配套管线建设提供空间。总之，本项目的建设，对完善平顶山市城市道路网系统和对外交通系统，改善周边的人们生活和生产都将产生积极影响，对区域内的开发建设将提供必要的基础设施保证，对贯彻落实平顶山市城市总体规划，建立高效便捷的快速交通体系，优化投资环境，带动全市经济发展，加快现代化建设步伐，都具有特别重要的意义，并获得极大的社会、经济、环境效益。2.2.22.2.2 采用采用 PPPPPP 模式的必要性模式的必要性 一是当前财政资金不能满足建设需要。湛南路东延等四条路桥工程属于城市基础设施建设，通过引进社会资本参与建设、运营，将有21、效缓解政府的投资压力，减少政府单一投入所承受的较大风险，同时利用节约的政府财政资金，可加快推进城市建设。二是提高公共服务质量和效率。在市场竞争机制下引入社会资本，可以实现资源的优化配置，充分发挥社会资本的专业分工优势，平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-10-利用其融资、专业、技术和管理优势，提高公共服务的质量和效率。三是利用 PPP 模式政府把技术风险、完工风险、建造风险等商业风险有效分担给更有能力承担的社会资本，有效缓解了传统模式中政府承担全部风险的压力。四是社会资本的引入推动了政府体制机制改革，促进了政府职能转变，即政府由既做“运动员”又做“裁判员”转变为22、“裁判员”，专业负责项目的监管和公共利益的维护，使得政府作为公共服务的提供者更专业和更有效率。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-11-第三章第三章 项目项目概况概况 3.13.1 项目项目基本情况基本情况 3 3.1.11.1 项目项目名称名称 项目名称为“平顶山市湛南路东延等四条路桥工程”（以下简称“本项目”或“项目包”）。本项目为平顶山市基础设施建设领域的新建项目，由四个项目打包组成。四个项目分别为湛南路东延（孟平铁路-许南公路）工程、湛北路东延（健民路许南公路）工程、科技路湛河桥工程和神马路湛河桥工程。3.1.23.1.2 项目背景及意义项目背景及意义 23、平顶山市地处中原，位于中华民族发祥地之一的河南省中部，北纬33083420，东经112411345之间，因中心市区建在“山顶平坦如削”的平顶山下而得名。全境东西长140公里，南北宽133公里，总面积7882平方公里。平顶山市辖4个县（叶县、郏县、宝丰县、鲁山县）、4个区（新华区、卫东区、湛河区、石龙区）、2个县级市（舞钢市、汝州市）。东与漯河市、驻马店市、许昌市交界；西与洛阳市为邻；南与南阳地区相连；北与郑州市、许昌市接壤。中心市区位于北纬3340至3349，东经11304至11326，东西长40公里，南北宽17公里，面积421.5平方公里。平顶山市2015年生产总值1335亿元，五年平均增长24、7.1%(不含汝州市)；人均生产总值33104元，年均增长6.2%。规模以上工业增加值平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-12-559.7亿元，年均增长9.1%。一般公共预算收入97.2亿元、一般公共预算支出214亿元，分别是2010年的1.36倍和1.66倍。全社会固定资产投资累计完成5210亿元，是“十一五”时期的2.6倍。按照平顶山市政府规划，平顶山市将建设以湛河为城市景观主轴线，构成城市景观轴线结构，并以此为骨架组织城市空间构图。目前，平顶山老城区湛河两侧土地已基本开发利用，但城市道路网并不十分完善，湛河两侧的湛南路和湛北路均只建设至现状漯宝铁路西侧。随25、着湛河河道治理工作的有序推进，平顶山城市防涝排水规划已编制完成，湛河两岸景观带建设也将随着河道治理及两岸道路的建设同步开展。因此，为了进一步完善区域道路交通网络，完善城市基础设施，提高湛河两侧道路通行能力，打造城市生态景观轴线，改善城市面貌，提升居民生活环境质量，湛南路东延（孟平铁路-许南公路）、湛北路东延（健民路-许南公路）、科技路湛河桥、神马路湛河桥的建设势在必行。3 3.1.1.3 3 项目采用项目采用 PPPPPP 模式的可行性模式的可行性 （1）政府意愿 平顶山市人民政府拟采用PPP模式实施本项目出于三个方面的考虑：1）采用PPP模式引入社会资本实施本项目，可以加快湛南路等四条路桥工26、程的建设，切实满足当地急迫的建设运营需求。2）引入社会资本，利用社会资本的资源，能充分发挥其专业分工的优势，并利用其先进的技术和管理经验，提高项目资源的使用效平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-13-率和经济效益。3）通过引入社会资本可将项目的融资、建造和运营维护等商业风险转移至引入的社会资本承担，达到风险分担的目的。（2）项目对社会资本的吸引力 1）政府的良好信用和强力支持 平顶山市经济较发达，政府声誉和信用程度较高，财政收支状况较好，对社会资本的吸引力极大。平顶山市人民政府对本项目高度重视，并将其纳入年度建设计划，相关部门全力支持，并在政策范围内规范运作，保27、证了项目的顺利平稳实施。2）项目纳入财政部信息平台监管有力的保障了项目的实施 根据关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台运行的通知（财金2015166号）要求，PPP项目要纳入综合信息平台的监管，未纳入综合信息平台项目库的项目，不得列入各地PPP项目目录，原则上不得通过财政预算安排支出责任。这将为PPP项目规范化实施提供有力的保障。3）项目公司可以项目未来收入进行市场化融资 本项目属于新建项目，投资规模较大、需求长期稳定。社会资本与政府组建项目公司后，为保证项目顺利实施，项目公司可将未来收入权益作为还款担保，通过资产证券化（ABS）、抵押贷款/信托、企业债券等市场化渠道进行融资。（328、）项目实施环境 2014年以来，国家大力推广PPP模式，鼓励吸引社会资本参与城平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-14-市基础设施项目的建设及运营。成熟的政策环境、丰富的实践经验以及稳定的投资市场，为本项目的顺利开展实施提供了保障和参考。1）政策环境的不断成熟 财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476号）指出，适宜采用政府和社会资本合作的项目，各级财政部门要重点关注城市基础设施及公共服务领域。国家发展改革委 关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724号）规定“PPP模式主要适用于政府负有提供责任又适宜市场化运作29、的公共服务、基础设施类项目。燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施，公路、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施，医疗、旅游、教育培训、健康养老等公共服务项目，以及水利、资源环境和生态保护等项目均可推行PPP模式。各地的新建市政工程以及新型城镇化试点项目，应优先考虑采用PPP模式建设。”财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113号）、财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521号）、财政部关于印发PPP物有所值评价指引（试行）的通知（财金2015167号）、财政部关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台运行的30、通知（财金2015166号）等文件的发布为本项目实施提供了有力的政策保障和实施依据。2）PPP示范项目的经验借鉴 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-15-国内众多省市利用社会资本通过PPP模式建设城市基础设施和公用事业项目，财政部先后公布了三批共752个示范项目，其中二、三批市政工程类项目共有305个，对本项目的进一步实践提供了可供借鉴的经验。本项目的实施也将为同类项目的推广起到示范作用。3 3.1.1.4 4 PPPPPP 模式实施原则模式实施原则 本项目是平顶山市推进城市基础设施建设的一项重要内容,对采用PPP模式应遵循以下原则：（1）政府主导，社会参与 31、妥善处理政府和市场、政府和企业的关系，加大改革力度，形成政府引导与市场运作协调发展的局面，鼓励和引导社会资本积极参与公共服务领域产品和服务供给。（2）多元投资，专业建设 鼓励各类市场主体共同参与公共服务领域PPP工作，建立政府引导、社会多元化投入的投融资机制，选择有实力、专业化的公司参与公共服务设施和公用事业的建设、运营与管理，发挥各类社会主体的资金、管理和专业优势。（3）风险共担，互利共赢 在风险和收益对等前提下，政府和社会资本之间合理分配项目风险。项目建设、融资、运营维护等商业风险原则上由社会资本承担，政策、法律和最低需求风险等由政府承担，自然灾害等不可抗力风险按合同约定由双方共同承担。（32、4）诚信合作，公开透明 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-16-在平等协商、依法合规的基础上，按照“权责明确、规范高效”的原则订立项目合同。采取公开招标或竞争性谈判、竞争性磋商等多种方式，公平择优确定投资人，建立有效的政府和社会共同监督机制，确保程序合法、阳光公开。3 3.2 .2 项目经济技术指标项目经济技术指标 3 3.2.2.1.1 项目区位及建设规模项目区位及建设规模 (1)(1)湛南路东延工程区位及规模湛南路东延工程区位及规模 图 3-1 湛南路东延（红色粗线）位置示意图 如图3-1所示，湛南路东延（孟平铁路-许南公路）工程全线长约7.43km，宽333、0m，为城市次干路，西起孟平铁路，向东依次与一号路、二号路、东环路、三号路、四号路、天源路、五号路、开发二路、开发路、神马路、科技路、许南公路共13个道路（铁路）相交。其中孟平铁路、开发二路、开发路、许南公路为现状道路，其余为规划道路。湛南路除与孟平铁路、开发路、神马路和科技路为下穿式立交外，其平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-17-余均为平交路口。道路沿线分别跨越国铁东沟、新运河、张寨沟，均采用桥梁形式跨越。其他配套设施包括：雨水管线、消防工程、道路照明和道路绿化。(2)(2)湛北路东延工程区位及规模湛北路东延工程区位及规模 图 3-2 拟建湛北路（红色粗线34、）位置示意图 如图3-2所示，湛北路东延（健民路许南公路）工程全线长约7.394km，宽30m，为城市次干路，与漯宝铁路及12条现状或规划道路相交，分别为健民路、一号路、东环路、天源路、开发二路、青桐街、开发路、神马路、街西路、皇台路、科技路、许南公路，其中健民路、东环路、开发二路、神马路、皇台路、科技路、许南公路为现状道路，其余为规划道路。湛北路与漯宝铁路、开发路、神马路、科技路为分离式立交，湛北路下穿。湛北路全线共跨越三处现状河道，分别是吴寨沟、月台河、煤泥河，分别采用8+13+8m预应力混凝土简支梁桥、213m预应力混凝土简支梁桥、8+13+8m预应力混凝土简支梁桥跨越。其他配套设施包括35、：雨水管线、污水管线、道路照明和道路绿化。(3)(3)科技路湛河桥工程区位及规模科技路湛河桥工程区位及规模 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-18-如图3-3所示，科技路湛河桥工程位于平顶山东部区域，湛河下游，开发路与S103之间，呈南北走向，跨越湛河，跨越湛河南北两侧大堤：湛北路与湛南路。规划科技路是城市东部外围交通线主干道，道路红线宽度为60米，道路断面为3块板形式，机动车道以双向六车道设置。科技路湛河桥位于科技路上，路线总长386.38m。道路标准横断面布置为：50m(红线宽)=5.0m(人行道)-5.5m(非机动车道)-3.0m(绿化带)-23.0m(36、机动车道)-3.0m(绿化带)-5.5m(非机动车道)-5.0m(人行道)。桥梁标准横断面布置为：50m(红线宽)=11.25m（人行道+非机动车道）-1.5m（侧分带）-24.5m（机动车道）-1.5m（侧分带）-11.25m（人行道+非机动车道）。其他配套包括：雨水管线、照明工程、景观绿化。科技路湛河大桥跨径组合为（32.5+55+32.5）m，支点处梁高为3.6m，跨中梁高为2.2m，中间呈二次抛物线变化。桥墩墩顶设置2.5m厚的中横梁，桥台处设置1.8m厚端横梁。箱梁采用C50混凝土，纵向预应力钢束采用s15.2 钢绞线，锚具采用夹片式锚具。科技路湛河大桥采用圆端形薄壁桥墩，桥墩宽1937、.5m，墩身厚度2.5m。采用矩形承台，承台厚2.5m。桥台采用柱式台。墩台采用钻孔灌注桩基础，桩径1.5m。湛南路分交、湛北路分交上部结构采用40m跨径的等截面波形钢腹板简支箱梁，粱高均为2.5m。下部结构采用扶壁式桥台，钻孔灌注桩基础，柱径1.5 m。(4)(4)神马路湛河桥工程区位及规模神马路湛河桥工程区位及规模 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-19-如图3-3所示，神马路湛河桥工程位于平顶山东部区域，湛河下游，开发路与S103 之间，呈南北走向，跨越湛河，跨越湛河南北两侧大堤：湛北路与湛南路。规划神马路是城市东部外围交通线主干道，道路红线宽度湛河以北38、为50米，湛河以南为60米，道路断面为3块板形式，机动车道以双向六车道设置。神马路湛河桥位于神马路上，路线总长376.72m。道路标准横断面布置为：50m(红线宽)=5.0m(人行道)-5.5m(非机动车道)-3.0m(绿化带)-23.0m(机动车道)-3.0m(绿化带)-5.5m(非机动车道)-5.0m(人行道)。桥梁标准横断面为：50m=11.25m（人行道+非机动车道）-1.5m（侧分带）-24.5m（机动车道）-1.5m（侧分带）-11.25m（人行道+非机动车道）。其他配套包括：雨水管线、照明工程、景观绿化。湛河大桥跨径组合为（37.5+65+37.5）m，支点处梁高为4m，跨中梁高39、为2.2m，中间呈二次抛物线变化。桥墩墩顶设置2.5m厚的中横梁，桥台处设置1.8m厚端横梁。箱梁采用C50 混凝土，纵向预应力钢束采用s15.2 钢绞线，锚具采用夹片式锚具。湛河大桥采用圆端形薄壁桥墩，桥墩宽19.5m，墩身厚度2.5m。采用矩形承台，承台厚2.5m。下部结构采用扶壁式桥台，钻孔灌注桩基础，柱径1.5 m。湛南路分交、湛北路分交上部结构采用40m跨径装配式部分预应力混凝土简支T梁，梁高均为2.5m。下部结构采用扶壁式桥台，钻孔灌注桩基础，柱径1.5 m。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-20-图 3-3 拟建神马路湛河桥、科技路湛河桥位置示意40、图 3.3.2.2 2.2 投资规模及资金来源投资规模及资金来源 (1)投资规模 根据四个项目的工程可行性研究报告（及项目建议书）及其批复，项目总的投资估算为 61138.29 万元，具体见表 3-1。表3-1 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程投资估算 单位：万元 序号 工程项目 工程费用 工程建设 其他费用 预备费 小计 1 湛南路东延 15189 1028 1186 17403 2 湛北路东延 15288 948 1299 17536 3 科技路湛河桥 10876.88 1290.39 973.38 13140.65 4 神马路湛河桥 10796.31 1295.03 967.31 13041、58.64 建设项目总投资 61138.29 注：可行性研究报告（及项目建议书）的总投资估算中未考虑建设期利息，建议在PPP项目合同签订时修订总投资估算并完善相关审批手续。(2)资金来源 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-21-本项目拟采用 PPP 模式吸引社会资本参与建设，由政府与社会资本共同出资作为项目资本金（占总投资的 30%），资本金与总投资之间的差额（占总投资的 70%）由社会资本通过融资渠道解决。3.3.2.32.3 项目产出说明项目产出说明 本项目的产出包括四个项目建成后的设施及其在项目合作期内的运营维护。下面分别论述四个项目的主要产出：（1 142、）湛南路东延（湛南路东延（孟平铁路西孟平铁路西-许南公路许南公路）工程工程 湛南路东延（孟平铁路-许南公路）工程全线长约 7.43km，宽30m，横断面设计方案为 30m=4.5m 人行道（含树池）+21m（机非混行车道）+4.5m 人行道（含树池），项目产出包括道路工程、雨水管线、消防工程、道路照明和道路绿化及 PPP 模式合作期内的运营维护。各分项工程具体见表 3-2。表 3-2 湛南路东延主要工程数量一览表 序 号 分 项 工 程 名 称 单位 数 量 一 道路工程 1 路基工程 1.1 清表挖耕 m3 87600.00 1.2 道路填方 m3 302545.00 1.3 道路挖方 m343、 203823.00 1.4 地基处理 m2 168630.00 2 路面工程 2.1 机动车道 m2 162046.00 2.2 人行道 m2 57244.00 2.3 路缘石 m 30295.00 2.4 树池 个 2483.00 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-22-二 桥涵工程 1 国铁东沟桥（16m 简支空心板桥，宽 30m）m2 480.00 2 新运河桥（8m+16m+8m 简支空心板桥，宽 30m）m2 960.00 3 张寨沟桥（16m 简支空心板桥，宽 30m）m2 480.00 三 道路绿化工程 1 行道树 个 2483.00 四 道路44、照明工程 1 12m 高低双叉高压钠灯 250W/70w 个 364.00 2 箱式变电站 个 4.00 五 排水工程 1 雨水工程 1.1 雨水管 d300 钢筋砼管 m 4079.00 1.2 雨水管 d600 HDPE 管 m 2500.00 1.4 雨水管 d800 HDPE 管 m 640.00 1.5 雨水管 d1000 钢筋砼管 m 1024.00 1.6 雨水管 d1200 钢筋砼管 m 1018.00 1.7 雨水管 d1350 钢筋砼管 m 1095.00 1.8 雨水管 d1500 钢筋砼管 m 1218.00 1.9 雨水管 d1650 钢筋砼管 m 1100.00 145、.10 雨水管 d1800 钢筋砼管 m 710.00 1.11 雨水管 d2000 钢筋砼管 m 100.00 1.12 雨水管 d2200 钢筋砼管 m 0.00 2 污水工程 2.1 污水管 DN300 HDPE 管 m 0.000 2.2 污水管 DN400 HDPE 管 m 0.00 3 消防工程 3.1 室外消火栓 套 61.00 3.2 消防水鹤 套 5.00（2 2）湛北路湛北路（健民路（健民路-许南公路）许南公路）东延东延工程工程 湛北路东延（健民路-许南公路）工程全线长约 7.394km，宽 30m，横断面设计方案为 30m=4.5m 人行道（含树池）+21m（机非混行车道46、）平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-23-+4.5m 人行道（含树池），项目产出包括道路工程、雨水管线、消防工程、道路照明和道路绿化及 PPP 模式合作期内的运营维护。各分项工程具体见表 3-3。表 3-3 湛北路东延主要工程数量一览表 序 号 分 项 工 程 名 称 单位 数 量 一 道路工程 1 路基工程 1.1 清表挖耕 m3 88800.00 1.2 道路填方 m3 126351.00 1.3 道路挖方 m3 61939.00 1.4 地基处理 m2 168630.00 2 路面工程 2.1 机动车道 m2 161188.00 2.2 人行道 m2 647、0181.00 2.3 路缘石 m 29741.00 2.4 树池 个 2470.00 二 桥涵工程 1 吴寨沟桥（8m+13m+8m 预应力混凝土梁桥，宽 30m）m2 870.00 2 月台河桥（2X13m 预应力混凝土梁桥，宽30m）m2 780.00 3 煤泥河桥（8m+13m+8m 预应力混凝土梁桥，宽 30m）m2 870.00 三 道路绿化工程 1 行道树 个 2470.00 四 道路照明工程 1 10m 单叉 LED 路灯 个 370.00 2 箱式变电站 个 4.00 五 排水工程 1 雨水工程 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-24-序 号48、 分 项 工 程 名 称 单位 数 量 1.1 雨水管 d300 钢筋砼管 m 3884.00 1.2 雨水管 d600 HDPE 管 m 2150.00 1.4 雨水管 d800 HDPE 管 m 691.00 1.5 雨水管 d1000 钢筋砼管 m 1180.00 1.6 雨水管 d1200 钢筋砼管 m 1410.00 1.7 雨水管 d1350 钢筋砼管 m 1189.00 1.8 雨水管 d1500 钢筋砼管 m 692.00 1.9 雨水管 d1650 钢筋砼管 m 849.00 1.10 雨水管 d1800 钢筋砼管 m 253.00 1.11 雨水管 d2000 钢筋砼管 m49、 885.00 1.12 雨水管 d2200 钢筋砼管 m 541.00 2 污水工程 2.1 污水管 DN300 HDPE 管 m 297.000 2.2 污水管 DN400 HDPE 管 m 1089.00 3 消防工程 3.1 室外消火栓 套 61.00 3.2 消防水鹤 套 5.00 4 蒸汽管改迁 项 1.00（3 3）科技路湛河桥工程科技路湛河桥工程 科技路湛河桥位于科技路上，路线总长 386.38m。道路标准横断面布置为：50m(红线宽)=5.0m(人行道)-5.5m(非机动车道)-3.0m(绿化带)-23.0m(机动车道)-3.0m(绿化带)-5.5m(非机动车道)-5.0m(50、人行道)。桥梁标准横断面布置为：50m(红线宽)=11.25m（人行道+非机动车道）-1.5m（侧分带）-24.5m（机动车道）-1.5m（侧分带）-11.25m（人行道+非机动车道）。项目产出包括道路工平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-25-程、桥梁工程、雨水管线、照明工程、景观绿化及 PPP 模式合作期内的运营维护。各分项工程具体见表 3-4。表 3-4 科技路湛河桥主要工程数量一览表 序 号 分 项 工 程 名 称 单位 数 量 一 土方工程 1.1 挖土方 m3 1469 1.2 借土填方 m3 270526 二 道路工程 1 地基处理 1.1 CFG51、 桩 m 21160 2 机动车道 2.1 细粒式改性沥青砼 AC-13C 厚 4cm m2 28863 2.2 细粒式沥青砼 AC-13C 厚 4cm m2 5170 2.3 中粒式沥青砼 AC-16C 厚 5cm m2 34033 2.4 粘层 m2 62896 2.5 粗粒式沥青砼 AC-25C 厚 7cm m2 28863 2.6 乳化沥青透层 m2 34985 2.7 封层 m2 34985 3 人行道 3.1 人行道 m2 11034 4 附属工程 4.1 新建缘石、平石、边石 m 12154 三 桥梁工程 1 科技路湛北桥 m2/m 2208.53/47 2 科技路湛南桥 m2/52、m 2208.53/47 3 科技路湛河大桥 m2/m 5974.64/127.12 四 雨水工程 1 级钢筋混凝土管 dn300、dn1000、dn1800、dn2000 m 1170 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-26-序 号 分 项 工 程 名 称 单位 数 量 2 雨水检查井=1500 座 8 3 矩形直线雨水检查井 座 20 五 照明工程 1 12m+12m 双臂路灯，LED 200W+90W 套 62 2 12m 单臂路灯，LED 200W 套 22 3 14m 中杆灯 3*NG400W 套 8 4 电缆及软线 m 9598 六 景观绿化工程 53、1 行道树 个 474 2 绿化 m2 38105.37（4 4）神马路湛河桥工程神马路湛河桥工程 神马路湛河桥位于神马路上，路线总长 376.72m。道路标准横断面布置为：道路标准横断面布置为：50m(红线宽)=5.0m(人行道)-5.5m(非机动车道)-3.0m(绿化带)-23.0m(机动车道)-3.0m(绿化带)-5.5m(非机动车道)-5.0m(人行道)。桥梁标准横断面为：50m=11.25m（人行道+非机动车道）-1.5m（侧分带）-24.5m（机动车道）-1.5m（侧分带）-11.25m（人行道+非机动车道）。项目产出包括道路工程、桥梁工程、雨水管线、照明工程、景观绿化及 PPP模54、式合作期内的运营维护。各分项工程具体见表 3-5。表 3-5 神马路湛河桥主要工程数量一览表 序 号 分 项 工 程 名 称 单位 数 量 一 土方工程 1.1 挖土方 m3 971 1.2 借土填方 m3 201170 二 道路工程 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-27-序 号 分 项 工 程 名 称 单位 数 量 1 地基处理 1.1 CFG 桩 m 21160 2 机动车道 2.1 细粒式改性沥青砼 AC-13C 厚 4cm m2 30738 2.2 细粒式沥青砼 AC-13C 厚 4cm m2 5280 2.3 中粒式沥青砼 AC-16C 厚 5cm55、 m2 36019 2.4 粘层 m2 66757 2.5 粗粒式沥青砼 AC-25C 厚 7cm m2 30738 2.6 乳化沥青透层 m2 37024 2.7 封层 m2 37024 3 人行道 3.1 人行道 m2 12022 4 附属工程 4.1 新建缘石、平石、边石 m 12806 三 桥梁工程 1 神马路湛北桥 m2/m 2208.53/47 2 神马路湛南桥 m2/m 2208.53/47 3 科技路湛河大桥 m2/m 6913.17/147.12 四 雨水工程 1 级钢筋混凝土管 dn300、dn1000、dn1800、dn2000 m 1170 2 雨水检查井=1500 座56、 8 3 矩形直线雨水检查井 座 20 五 照明工程 1 12m+12m 双臂路灯，LED 200W+90W 套 62 2 12m 单臂路灯，LED 200W 套 22 3 14m 中杆灯 3*NG400W 套 8 4 电缆及软线 m 9598 六 景观绿化工程 1 行道树 个 474 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-28-序 号 分 项 工 程 名 称 单位 数 量 2 绿化 m2 38105.37 3 3.3 .3 项目公司股权情况项目公司股权情况 3.3.1 3.3.1 股权结构股权结构 本项目拟采用 PPP 模式吸引社会资本参与建设及运营，由政府与社57、会资本共同出资组建项目公司。项目公司的股权结构如下所述：1 根据 国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号），此类项目最低资本金不少于总投资 20%，确定项目公司（SPV）注册资本 18341.49 万元，占项目总投资的 30%。2 由平顶山市兴城城市建设有限责任公司作为本项目政府方出资代表与选定的社会资本按照 20%:80%的股权比例合资组建项目公司（SPV），即：兴城公司以货币资金形式出资人民币 3668.30 万元，持项目公司 20%股权；社会资本以货币资金形式出资人民币14673.19 万元，持项目公司 80%股权。3.3.2 3.3.2 政府参股的动58、因政府参股的动因 1有利于政府对项目公司的整体把控。虽然政府不参与项目公司的具体经营管理，但政府仍要从宏观上把握好方向，防止出现风险;2.有利于对项目公司的监管。如果不参股项目公司，对项目公司内部经营和财务数据无法准确掌握，不能对项目公司成本支出具体了解，也就无法有效适用补贴付费调整机制，无法有效监管企业行为；平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-29-3.政府和社会资本方共担项目风险，取长补短，发挥各自优势，弥补不足,有利于提高管理水平，为公众提供高质量的服务 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-30-第四章第四章 项目运作方式及59、交易结构项目运作方式及交易结构 4.1 4.1 项目运作方式及流程项目运作方式及流程 4.1.14.1.1 项目实施机构项目实施机构 平顶山市政府授权平顶山市住房和城乡建设管理局（以下简称“市住建局”）为本项目的实施机构，指定平顶山市兴城城市建设有限责任公司（以下简称“兴城公司”）作为政府出资代表，由出资代表与社会资本共同出资，注册成立项目公司。4.1.4.1.2 2 运作方式运作方式 本项目为平顶山市基础设施建设领域的新建项目，从引进社会资本、缓解政府资金压力的角度来看，适宜采用 PPP 模式。因此，市住建局拟采用 BOT（建设运营移交）模式的与社会资本开展 PPP 项目合作。由政府出资代表60、与中选社会资本共同出资成立项目公司（SPV）。如图 4-1 所示，项目公司负责本项目的投融资、建设、合作期内道路、桥梁及其配套绿化、照明及消防工程的维修养护及期满移交。合作期满后，项目公司将本项目资产（设施）无偿、完好、无债务、不设定担保地移交给市住建局或其指定机构。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-31-图 4-1 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目运作模式 4.1.3 4.1.3 运作流程运作流程 本项目具体运作流程及要点有：（1）平顶山市人民政府授权平顶山市住房和城乡建设管理局作为本项目的实施机构。（2）市住建局通过公平、公正、公开的竞争方式61、选择社会资本。由市住建局与社会资本草签PPP 项目合同，由兴城公司与社会资本签订合资协议，注册成立项目公司。（3）平顶山市住建局与项目公司正式签署PPP 项目合同，授予项目公司项目建设、运营和维护的权利。（4）平顶山市人民政府指定平顶山市兴城城市建设有限责任公司作为本项目的政府方出资代表与中选的社会资本在平顶山市共同出资成立项目公司（SPV），出资额度及比例见第四章 4.4 节。（5）项目公司针对项目总投资中的融资资金进行融资时，应与金融机构签订商业贷款协议，政府同意项目公司以自身收益权向平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-32-金融机构进行质押，融资金额为项目62、总投资与项目资本金之间的差额。（6）在合作期内，项目公司根据PPP 项目合同，负责本项目（四个项目）的建设、运营和维护及移交等工作。项目运营维护的范围包括道路、桥梁、排水、照明、绿地等的管养与维护。如有特殊情况，以上运营维护范围需进行调整的，应在 PPP项目合同中详细约定。（7）由项目实施机构根据项目公司提供服务情况对项目公司进行绩效考核，计算付费情况并提请审计部门审核。市财政局根据审核结果支付可用性服务费和运维绩效服务费。该等可用性服务费和运营绩效服务费将纳入政府中长期财政预算，并提请人大审议通过；（8）合作期届满后，项目公司应按照PPP 项目合同的约定，将本项目资产（含配套工程）无偿、完好63、无债务、不设定担保地移交给市住建局或政府指定机构。4.24.2 项目合作期项目合作期 本项目的合作期限为 12 年（含建设期 2 年，运营期 10 年。湛南路及湛北路东延工程建设期分别为 18 个月，科技路及神马路湛河桥建设期分别为 10 个月，项目整体建设期按 2 年考虑）。PPP 项目合作期满后项目公司将项目完好、无偿移交给市住建局或政府指定机构。合作期内，因项目公司施工原因（非政府法律政策等原因）导致的建设期延长，合作期限将保持不变。但因下述事项导平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-33-致本项目建设期延长，则顺延本项目合作期限。1.因政府或其授权机构原64、因导致的建设期延长；2.因法律政策原因导致的建设期延长；3.不可抗力导致的建设期延长。建设期从监理公司发出开工令之日起至四个项目各自验收完成之日止；运营期以四个项目均验收完成之日起至运营期满。4 4.3 3 项目投资回报机制项目投资回报机制 本项目为非经营性项目，即项目是为获取社会价值及环境效益而建，无使用者付费。根据关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号），本项目回报机制为政府付费。由政府在运营期内按年支付可用性服务费和运营维护绩效服务费。项目可用性服务费指项目公司为本项目建设符合验收标准的公共资产之目的所投入的资本性总支出而获得的服务收入；运维绩效服务65、费是指项目公司在合作期内提供的维持项目可用性所需的运营维护服务而支付的政府购买费用。4.3.1 4.3.1 回报机制回报机制 政府每年直接付费主要由可用性服务费和年度运营维护费两部分组成。（一）可用性服务费 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），可用性服务费主要由两部分组成：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）及其合理利润。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-34-1.项目全部建设成本应以审计局审定的工程建设结算价为基础，计价依据为河南省建设工程工程量清单综合单价D（2008 版）（豫建设标200850 号）。同时，66、以下费用应纳入建设成本：勘察、设计、监理、审计、咨询、建设单位管理费等工程建设其他费。前期勘察及设计已由政府委托专业机构实施，在项目公司注册后由项目公司将政府已支付的该笔费用返还政府指定机构。2.合理利润。根据社会资本的项目资本金实际到账时间，合理计算利润。根据与实施机构及平顶山市政府与社会资本合作（PPP）管理中心沟通，参照平顶山市已签约的路桥类项目，合理利润率应不高于 5.37%。3.折现率。根据财金201521 号文，年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。经与市住建局及平顶山市政府与社会资本合作（PPP）管理中心沟通，并结合实际情况，本项目折现率取最67、近一期(2016 年 9 月)河南省地方政府债券 10 年期利率 2.74%。因项目属于非经营性项目，政府方股东的出资不参与投资分红。（二）年度运维绩效服务费 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），年度运维绩效服务费同样由两部分组成：年度运营成本及其合理利润。年度运营成本包含：1）本项目主体工程及附属设施运行、维护、更新改造等成本；2）本项目新建主体工程及附属设施运营的正常管平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-35-理支出；3）合作期内的大中修费用。根据项目包四个项目的工程可行性研究报告（及项目建议书），在运营期应考虑 5 年进68、行一次中修，10 年进行一次大修。根据实施机构对平顶山市道桥类项目大中修费用的合理估计，合作期内的大中修费用应不高于总投资的 5%，并应将合作期内的大中修费用按年折合计入年度运营成本。考虑到道路、桥梁等项目的主要产出使用寿命设计为 15 年，大、中修报修及费用将在PPP 项目合同中约定，根据实际道路、桥梁等设施使用情况由项目公司向市住建局申请，市住建局根据实际情况，组织勘察认定，确系非施工原因造成的缺陷，项目公司编制项目大中修预算上报批复后实施。上述费用应按照 河南省建设工程工程量清单综合单价 D（2008版）（豫建设标200850 号）进行计价，并以政府采购结果为上限据实结算，经审计部门审计69、后支付。年度运维绩效服务费应在每年运营成本的基础上，从资金实际到账时间开始计算合理利润。合理利润率不高于 5.37%。特别地，项目包四个项目在质保期内的维修费用由项目公司或其委托的承包商、供应商等承担，不计入运维绩效服务费。4.3.24.3.2 绩效考核绩效考核 本项目的绩效考核体系包含建设期绩效考核指标和运营维护期绩效考核指标。（一）建设期绩效考核 本项目在建设期要进行绩效考核。若考核指标要求在未达成时，平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-36-市住建局可根据 PPP 项目合同 相关约定提取项目公司提交的建设期履约保函中的相应金额。（二）运营维护期绩效考核 市70、住建局等政府相关单位对项目公司提供的运营维护管理质量进行监督考核与公众满意度调查。绩效考核分为常规考核和临时考核。常规考核每季度进行 1 次，临时考核为不定期考核（考核时间不固定），每年的临时考核次数为 2-4 次。当出现影响公众利益的重大事项时，临时考核次数可相应增加。年度考核得分为常规考核的平均分与临时考核的平均分之和。如表 4-1 所示，绩效考核系数按年度考核得分值进行确定。根据考核结果，运维绩效服务费实际支付金额为经审计后的运维绩效服务费乘以绩效考核系数。表 4-1 绩效考核系数计算表 序号 绩效考核得分 绩效考核系数 1 90-100 1 2 80-89 0.9 3 70-79 0.71、8 4 60-69 0.6 5 60 强制解约 考核过程中发现不符合检查要求但整体合格的部分，市住建局可要求运营方限时整改后进行评分，根据整改后的考核结果进行绩效支付；如市住建局在考核过程中发现不符合检查要求且整体不合格的运营服务，可要求项目公司限时整改后进行评分，评分合格后根据60-69分的档次支付绩效付费。绩效考核得分在要求整改后仍低于 60 分，则可执行强制解约的相关条款。在运营期内如果连续 3 年绩效考核得分在 90-100，其他年限内平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-37-绩效考核得分在 80-89，则可将其作为项目合作期满政府是否决定继续与项目公司72、合作展期的主要依据之一。4.4 4.4 投融资结构及融资需求投融资结构及融资需求 项目建设投资估算为 61138.29 万元（项目具体投资规模和额度，初期以评审通过的规划设计方案造价测算为准，最终以工程完工后市财政部门或市审计部门审计报告为准）。如表 4-2 示，总投资分为股权投资和债务融资：（1）股权投资（权益性投资）18341.49 万元，占总投资的 30%；其中政府出资 3668.30 万元，占总投资的 6%，社会资本方出资14673.19 万元，占总投资的 24%；（2）债务融资额为 42796.80 万元，占项目总投资的 70%，由项目公司通过银行贷款等市场化融资方式解决。项目公司融73、资不足或融资不能的，由社会资本方以股东贷款、提供担保等方式补足项目建设资金。表表 4 4-2 2 本项目资金来源及比例本项目资金来源及比例 单位：万元单位：万元 股权投资 债务融资 政府 社会资本 金额 3668.30 14673.19 42796.80 占比（%）30%70%4.4.5 5 相关配套安排相关配套安排 4.4.5 5.1.1 土地与资产权属土地与资产权属 （一）土地使用权 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-38-本项目用地属于（市政公用设施）建设用地，由政府无偿提供给项目公司使用，并由政府指定机构持有土地使用权证。非经政府书面同意，项目公司不得74、变更土地用途、不得处置土地权益、不得将该等土地的全部或部分用于本项目之外的其他任何目的和用途。（二）资产权属 本项目建设期内投资建设形成的项目资产，以及本项目运营期内因更新重置或升级改造投资形成的项目资产，包括项目土地权属等全部归属于政府。（三）土地征拆 本项目前期土地征拆及费用由政府负责，征拆费用不计入项目总投资。4.4.5 5.2.2 行政审批手续行政审批手续 政府和平顶山市住建局协助项目公司办理本项目前期工作相关手续报批工作，包括项目立项核准、环评批复、土地使用权证、建设工程规划许可证、建设用地规划许可证、建设工程施工许可证等，并依法出具相关必要的文件。4.4.5 5.3.3 配套设施配75、套设施 本项目经平顶山市发改委批复范围内的所有配套设施均由项目公司承担，相关费用计入项目总投资。市发改委批复范围外项目所需的道路、供水、排污、供电和通讯配套等建设工程由政府根据区规划另行立项建设，相关费用不计入项目总投资。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-39-第第五五章章 财政责任识别财政责任识别 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。本章主要对本项目中财政责任进行识别，梳理项目合作期内平顶山市政府承担的相关责任。5 5.1.1 股权投资股权投资支出责任支出责任 项目公司由兴城公司与社会资本方合资组建，兴76、城公司持项目公司股份 20%，故承担股权投资支出责任。5.5.2 2 运营补贴支出责任运营补贴支出责任 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目属于非经营性项目，因此拟采用政府付费方式以保证社会资本的合理回报，故政府承担项目运营期的全部运营补贴支出责任。5 5.3.3 承担承担风险支出责任风险支出责任 本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由最77、有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。在PPP 项目合同需具体明确项目风险的分配，使政府和社会资本间合理分配项目风险。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-40-表表 5 5-1 1 政府与社会资本分险分担框架表政府与社会资本分险分担框架表 序号序号 风险因素风险因素 政府承担政府承担 社会资本承担社会资本承担 共同承担共同承担 1 1 政策风险政策风险 1.1 政府干预 1.2 征用/公有化 1.3 政府信用 1.4 公众反对 1.4.1 因项目公司施工、运营等原因造成的扰民 1.4.2 非项目公司原因造成的公众反对 1.5 税收调整 1.6 决策审批延误 78、2 2 法律风险法律风险 2.1 法律变更 2.2 合同文件冲突 2.3 第三方延误/违约 2.4 设施所有权 2.52.5 融资风险融资风险 3 3 建造风险建造风险 3.1 设计不当 3.2 工程变更 3.2.1 项目公司原因导致的变更 3.2.2 标准规范、政府提出优化等原因导致的变更 3.3 完工风险 3.4 供应风险 3.5 技术风险 4 4 运营风险运营风险 4.1 运营成本超支 4.2 费用支付风险 4.3 社会资本能力不足 5 5 财务风险财务风险 5.1 利率变化 5.2 通货膨胀 6 6 不可抗力不可抗力 5.4 配套投入支出责任配套投入支出责任 平顶山市湛南路东延等四条路79、桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-41-配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本项目的配套设施纳入项目建设总投资范围内，均由项目公司承担，故本项目政府不承担配套投入支出责任。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-42-第第六六章章 财政支出测算财政支出测算 本章根据本报告第五章对本项目在补贴周期内的财政责任梳理，对财政支出进行测算，测算依据关于印发的通知文件（财经201521 号）。6 6.1.1 财政股权投资支出测算财政股权80、投资支出测算 依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。计算公式为：股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例（20%）。股权投资支出=18341.4920%=3668.30 万元。6 6.2.2 财政运营补贴支出测财政运营补贴支出测算算 6 6.2.1.2.1 参数选取参数选取 项目合作期为 12 年，其中建设期为 2 年，运营期为 10 年；本项目的总投资估算合计为 61138.29 万元；股权投资与债务融资比例为 30%:70%；股权投资中，社会资本出资 14673.19 万元，持项目公司（SPV）股权 80%，政府出资 3668.30 万元，持项目公司（SPV）股权 20%；81、债务融资共计 42796.80 万元。债务融资共计 42796.80 万元，融资利率暂定为 5.39%（人民银行五年期以上贷款基准利率上浮 10%），还款采用等额本息方式，还款周期为 10 年。合理利润率暂定为 5.37%。折现率取最近一期(2016 年 9 月)河南省地方政府债券 10 年期平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-43-利率 2.74%。本项目为政府付费项目，政府或其授权机构持项目公司（SPV）20%的股权，但不参与利润分配。6 6.2.2.2.2 成本测算成本测算 运营维护费根据项目公司实际运营支出进行核算，具体包括道路、桥梁（排水）的管养与维护82、；红线范围内的绿地、树木、路灯、等公共设施的管养与维护以及其他与本项目有关的、本项目PPP 项目合同中约定的由项目公司承担的维养工作。本项目包含了城市主干路、城市次干路、人行道、桥梁工程、绿化、道路照明、排水工程、消防工程等。如表 6-1 所示，年运营维护成本为 959.72 万元。表表 6 6-1 1 年年支运营维护支运营维护成本汇总表成本汇总表 单位：万元单位：万元 序序号号 养护内容养护内容 费用费用 备注备注 1 道路工程 158.18 2 桥梁工程 285.42 3 排水工程 37.59 4 照明工程 74.02 含路灯、变压器、电缆 以上小计 555.21 5 乔木 8.90 每棵83、树按 15 元计入 6 绿化 28.70 每平米按 3.60 元计入 7 其他(标识、消防等）11.86 按 1-6 项合计的 2%计入 8 照明电费 49.37 总 kwh*12*365*0.83 9 大中修 305.69 总投资的 5%按年折合计入 10 合计 959.72 1.道路、桥梁、排水、照明养护工程费用 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-44-道路、桥梁、排水、照明等养护工程费用计算依据是 城镇市政设施养护维修工程投资估算指标（修订稿），包含养护维修工程费用、利润、税费、市政管理费、其他费用等。养护工程费用=单位道路养护工程费用工程量 单位工程养84、护工程费用=工程直接费+措施费+间接费+利润+税金+市政管理费+其他费用 经测算，道路、桥梁、排水、照明等养护工程费用总计为 555.21万元/年。2.乔木养护费用 每棵年养护费用按 15.00 元/年计，项目包四个项目共计有 5933棵树木，共计 8.90 万元/年。3.绿化养护费用 绿化养护按每年 3.60 元/平米，神马路湛河桥及科技路湛河桥绿化面积（其余两个项目无绿化面积）共计 79,716.10 平米，绿化养护费用估算为 28.70 万元/年。4.标识、消防等费用 按以上三部分合计的2%计入，即（555.21+8.90+28.70）*2%=11.86万元/年。5.照明电费 电费按不同85、功率的照明灯乘以个数计算总功率，本项目全部路 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-45-灯的累计功率为 135.80kW，每年日平均照明时间为 12 小时，则年均耗电量约为 594804 kWh。电费暂按 0.80 元/kWh 计算，则本项目照明电费为 49.37 万元/年。6.大中修费用 大中修费用按总投资的 5%考虑，并在运营期内按年折合为305.69 万元/年。6 6.2.3.2.3 可可用性服务费用性服务费 可用性服务费基于项目全部建设成本及必要的合理利润确定。测算按建设期绩效考核均满足要求进行。项目投资的债务融资42796.80万元在建设期只计息不付息86、。根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），政府每年可用性服务费付费数额按下式进行计算：可用性服务费=项目全部建设成本 10(1+5.37%)(1+2.74%)n 6 6.2.2.4 4 运维绩效服务费运维绩效服务费 本测算按绩效考核指标为 1 的情况进行。当年运维绩效服务费=年度运营成本（1+合理利润率）其中，合理利润率为 5.37%。根据 5.2 成本测算内容，年度运营成本为 959.72 万元。项目公司每年的收入，也就是政府每年的运营补贴额，为可用性付费与运维绩效服务费之和。本项目政府每年补贴额在 7997.23 与平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 87、项目财政承受能力论证报告-46-9921.38 万元之间，累计为 89246.68 万元。每年项目公司的收入情况见表 6-2 所示。表表 6 6-2 2 项目公司收入明细表项目公司收入明细表 单位：万元单位：万元 年份 可用性服务费 运维绩效服务费 政府运营补贴额 2019 6986.02 1011.21 7997.23 2020 7177.44 1011.21 8188.65 2021 7374.10 1011.21 8385.31 2022 7576.15 1011.21 8587.36 2023 7783.74 1011.21 8794.95 2024 7997.01 1011.21 988、008.22 2025 8216.13 1011.21 9227.34 2026 8441.25 1011.21 9452.46 2027 8672.54 1011.21 9683.75 2028 8910.17 1011.21 9921.38 合计 79134.54 10112.14 89246.68 6.3 风险承担支出测算风险承担支出测算 风险承担支出充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。由于拟建项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本采用比例法计算。本报告暂按建设运营成本的 20%测算项目全部风险。风险分为可转移风险及自留风险89、。通常可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般为 70%85%，自留风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般为 15%30%。考虑本项目中社会资本承担主要投资风险。对可转移风险比例以全部风险的 80%进行测算。自留风险以全部风险的 20%进行测算。故风险承担支出=17469.5020%20%+43668.7920%20%+959.7220%20%10=2829.42 万元。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-47-6 6.4.4 财政配套投入支出测算财政配套投入支出测算 政府无配套支出责任，故无需相应费用支出。6 6.5.5 汇总分析汇总分析 根据90、上述分析结果，本项目财政支出分为三部分，股权投资支出、运营补贴支出、风险承担支出。具体每年政府为本项目需支出数额如表 6-3 所示。表表 6 6-3 3 财政支出数额表财政支出数额表 单位：万元单位：万元 年份年份 股权投资支出股权投资支出 运营补贴支出运营补贴支出 风险支出风险支出 合计合计 合计合计 3668.30 89246.68 2829.42 95744.40 2017 3668.30 698.78 4367.08 2018 1746.75 1746.75 2019 7997.23 38.39 8035.62 2020 8188.65 38.39 8227.04 2021 8385.91、31 38.39 8423.70 2022 8587.36 38.39 8625.75 2023 8794.95 38.39 8833.34 2024 9008.22 38.39 9046.61 2025 9227.34 38.39 9265.73 2026 9452.46 38.39 9490.85 2027 9683.75 38.39 9722.14 2028 9921.38 38.39 9959.77 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-48-第第七七章章 能力评估能力评估 7.1 财政支出能力评估财政支出能力评估 根据平顶山市 2010 年至 2015 92、年每年财政预算执行情况，2010至 2015 年平顶山市市本级一般公共预算支出情况如表 7-1 所示。表表 7 7-1 1 平顶山市平顶山市一般公共预算支出情况一般公共预算支出情况 年份年份 一般公共预算支出一般公共预算支出/万元万元 同比增速同比增速 2010 412381 2011 474170 14.98%2012 502299 5.93%2013 553603 10.21%2014 531985-3.90%2015 592850 11.40%数据来源：平顶山市财政局网站。20102015 年平顶山市市本级一般公共预算支出平均年增长率约为 7.72%，考虑到国家未来经济因结构转型导致的下93、行风险压力较大，GDP 增速不足 7%，土地财政收支不确定性增加，结合财政支出按照收支平衡、略有结余的原则，统筹考虑，假设在项目合作期内，平顶山市市本级一般公共预算支出均按7%速度增长。根据财金201521号文的要求，年度 PPP 项目需从预算中安排的支出责任不得超过一般公共预算支出的 10%。本项目财政支出占当年财政一般公共预算支出比例及累计 PPP 项目财政支出占当年财政一般公共预算支出比例如表 7-2 所示。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-49-表 7-2 平顶山市 PPP 项目累计财政支出占当年一般公共预算支出比例表 单位：万元 数据来源：除本项目外94、，平顶山市其他项目的财政支出数据来自于平顶山市数据来源：除本项目外，平顶山市其他项目的财政支出数据来自于平顶山市政府与社会资本合作（政府与社会资本合作（PPPPPP）管理）管理中心中心 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-50-由表 7-2 可知，2017 年平顶山市 PPP 项目财政预算支出累计金额占平顶山市一般公共预算支出的 6.25%，为最高值。项目合作期内，平顶山市 PPP 项目财政预算支出累计金额占平顶山市一般公共预算支出的 1.12%-6.25%。因此，本项目符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第二十五条规定，即每一95、年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。故本项目完全在平顶山市财政可承受范围内，可按 PPP 模式实施。7.2 行业领域平衡性评估行业领域平衡性评估 城市道路、桥梁建设是国民经济和社会发展的基础，直接关系到人民群众的生产与生活，关系到城市经济的发展、社会的稳定与和谐社会的构建。本项目通过 PPP 模式建设，从符合国家宏观经济战略、平顶山市长远的经济发展规划的角度来看，本项目实施将带动平顶山市的交通路网基础设施建设，提高湛河两侧道路通行能力，打造城市生态景观轴线，促进平顶山市区域经济发展。通过 PPP 模式引入社会资本建设城市基础设施，减少了政96、府财政压力，可提高政府的管理机制。项目的建设与实施，有助于当地社会的稳定与经济的健康可持续发展，不会对当地居民的生活产生负面影响，不会对当地交通、环境产生破坏作用。在政府的积极协调和支持下，项目的规划、建设得到了平顶山市各界人士、企事业单位支持和帮助，体现出项目在建设伊始就与政府、社会、当地群众等相关群体建立了良好的互适性，受平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-51-当地政府和居民的大力支持。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-52-第第八八章章 结论与提示结论与提示 8 8.1.1 报告结论报告结论 根据上述梳理和分析，本项目在97、采用 PPP 模式的情况下，政府支出责任完全在财政预算可承受范围以内。8 8.2.2 提示与建议提示与建议 1.本报告系依据财政部相关规定所做的论证报告，其结论限于为政府决策提供参考；2.该报告须经政府财政部门审议通过；3.政府财政部门审议前可以组织专家对该报告进行评议，以“通过论证”和“未通过论证”的评议结果作为审议的依据；4.“通过论证”且经同级人民政府审核同意实施的 PPP 项目，财政部门应当将其列入 PPP 项目目录，并在编制中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排；5.财政部门（或 PPP 中心）应当将本级政府 PPP 项目汇总和上报上级财政部门，并通过官方网站及报刊媒体，98、每年定期披露当地PPP 项目目录、项目信息及财政支出责任情况。6.根据财政承受能力论证报告评审会专家的意见，折现率取值较低，资本金内部收益率较低，采购时应根据社会资本对本项目采购文件的响应情况，进一步合理调整测算。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-53-附件附件 1 1：财政承受能力论证报告：财政承受能力论证报告评审评审意见意见 平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-54-附件附件 2 2：根据专家：根据专家意见意见的的修改情况修改情况 专家姓名专家姓名 意见意见编号编号 专专 家家 意意 见见 修修 改改 情情 况况 李若鹏 199、 建议平台公司分红 根据实施机构、ppp 中心意见：政府既不分红，也不弥补亏损。因此不做修改。2 投资内部收益率 0.61%,全投资收益率税前 4.31%，偏低，担心有流标的可能 内部收益率及全投资收效率偏低的主要原因为折现率取值偏低，根据平顶山市 PPP 中心及实施机构意见，暂按 2.74%测算。因此不做修改。3 风险识别表中，法律变更条款建议政府及社会资本双方共担 已按专家意见修改。葛林 4 财承 P48 页，物有所值中 PSC 值 9.46 亿与 财承中 9.57 亿数值不一致 财承中的政府支出为终值，物有所值中计算结果为现值，测算无误，因此不做修改。5 文字描述中一般公共预算支出增长率100、取 7%是否过高 经与 PPP 中心及实施机构沟通,暂按 7%考虑。因此不做修改。6 整体拆迁，应考虑合理利润 拆迁工作已另外立项完成，不包含在 PPP 项目内容中。因此不做修改。7 运营期内的绩效考核增加公众考核内容 在考核标准中，已包含了公众满意度的考核条款，因此不做修改。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-55-专家姓名专家姓名 意见意见编号编号 专专 家家 意意 见见 修修 改改 情情 况况 8 质保期间的维修费部分，政府付费要扣除 回报机制中已有如下约定：项目包四个项目在质保期内的维修费用由项目公司或其委托的承包商、供应商等承担，不计入运维绩效服务费。101、黄少春 9 同意增加公众考核内容，临时考核应设置前提条件 修改为如下描述：临时考核为不定期考核（考核时间不固定），每年的临时考核次数为 2-4 次。当出现影响公众利益的重大事项时，临时考核次数可相应增加。10 GDP 取 7%偏高，取值应保守些 经与 PPP 中心及实施机构沟通，暂按 7%考虑。因此不做修改。11 政府与社会资本分险分担框架表，法律变更条款建议政府及社会资本双方共担 已按专家意见修改。陈昆 12 政府与社会资本分险分担框架表，1.4 公众反对的承担方应划归至政府 表中 1.4.1 及 1.4.2 有体现。13 政府与社会资本分险分担框架表，3.2 工程变更的风险未明确 表中 3102、.2.1 及 3.2.2 有体现。14 财承风险成本与物有所值风险成本不一致，需解释 财承中的政府支出为终值，物有所值中计算结果为现值。因此不做修改。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-56-专家姓名专家姓名 意见意见编号编号 专专 家家 意意 见见 修修 改改 情情 况况 15 折现率偏低 根据平顶山市 PPP 中心及实施机构意见，暂按 2.74%测算。因此不做修改。寇保明 16 财承第 6 页:都对城市基础设施之一的道路工程有更高的要求，描述不准确。对桥也应有相同的要求 按专家意见修改为：都对城市基础设施之一的道路及桥梁工程有更高的要求。17 研究的重点在于103、政府能否确保 PPP 项目各项财政支出及或有债务处于财政可承受力指标安全范围内，这句话中的“或有债务”用词不当 或有债务指的是风险支出。政府各项财政支出已包含风险支出，删除“或有债务”。18 第 12 页与第 4 页有重复描述 已按专家意见删除重复的文字描述。19 支出 214 亿元，描述不准确。应为一般公共预算支出 214亿元 已按专家意见修改。20 财政部先后公布了三批共 752 个示范项目，描述不贴切，应具有针对性，借签同类项目的数量 增加如下描述:其中二、三批市政工程类项目共有 305 个。21 运作模式内容中，缺住建局与社会资本签订合同的步骤。在已按专家意见修改。22 项目公司自行承104、担费用、责任和风险,描述不准确 已按专家意见修改，删除了相关描述，社会资本负有费用及风险的连带责任。平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-57-专家姓名专家姓名 意见意见编号编号 专专 家家 意意 见见 修修 改改 情情 况况 23 可用性服务费主要由以下因素确定：本项目主体工程及附属设施的合理投资；本项目主体工程及附属设施建设投资合理回报。描述不准确.与下一段描述重复，已删除。24 在项目公司注册后由项目公司将政府垫付的该笔费用返还政府指定机构。这句话中“垫付”用词不当 按专家意见修改为：“已支付”。25 因项目属于非经营性项目，政府方股东的出资不参与投资分红。105、建议平台公司分红，用于抵扣政府付费额 根据实施机构意见：政府即不分红，也不弥补亏损。因此不做修改。26 政府与社会资本分险分担框架表中，建议税收调整及法律风险由政府及社会资本共同承担风险。已按专家意见修改。27 政府与社会资本分险分担框架表中，增加融资能力风险 在分配框架中，增加 2.52.5 融资风险由社会资本方承担。28 股权投资支出公式与文本描述要一致 已按专家意见将 61138.2930%修改为 18341.49 29 财政支出能力评估结论部分的文字描述应增加:累计支出占比的最高值、最低值，单个项目支出占比的最高值、最低值 根据财金201521 号）第二十五条规定，即每一年度全部 PP106、P 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。不再描述单个项目的支出占比。单个项目支出占比可从表 7-2 计算得出。另外，给了 PPP 中心建议：个别项目的支出占比平顶山市湛南路东延等四条路桥工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-58-专家姓名专家姓名 意见意见编号编号 专专 家家 意意 见见 修修 改改 情情 况况 在 2017 年有集中支出的情况，应在 2017 年 1 月份重新梳理全部项目财政支出责任。30 政府预算支出累计金额占当年平顶山市一般公共预算支出从 2017 年的 6.25%到 2018 年的 2.77%下滑太快 原因为:周口至南阳高速公路项目 2017 年征地拆迁一次性投入 2.8亿元，增加了当年的财政支出。暂不做调整。31 2.74%的折现率是否太低？根据平顶山市 PPP 中心及实施机构意见，暂按 2.74%测算。因此不做修改。