1、 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-1-目目 录录 一、论证编制目的和依据一、论证编制目的和依据.-1-（一）编制目的.-1-（二）编制依据.-1-（三）编制流程.-3-二、项目概况二、项目概况.-4-（一）项目名称.-4-（二）项目基本情况.-4-（三）项目建设内容.-4-三、项目运作方式三、项目运作方式.-6-（一）运作模式选择.-6-（二）项目边界条件.-7-（三）调整衔接边界.-9-（四）项目回报机制.-11-四、政府支出责任识别四、政府支出责任识别.-13-（一）股权投资.-13-（二）运营补贴.-14-（三）风2、险分担.-14-（四）配套投入.-16-五、政府支出责任测算五、政府支出责任测算.-17-（一）股权投资支出.-17-（二）运营补贴支出.-17-（三）风险承担支出.-22-（四）配套投入支出.-23-（五）政府财政年度支出责任总额.-23-六、政府财政承受能力评估六、政府财政承受能力评估.-24-（一）财政支出能力评估.-24-（二）领域均衡性评估.-27-（三）信息披露.-27-七、财政承受能力论证结果七、财政承受能力论证结果.-29-漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-1-一、论证编制目的和依据一、论证编制目的和依据 3、（一）编制目的（一）编制目的 1、按财政部关于印发政府与社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）中“为为确保财政中长期可行性，财政部门确保财政中长期可行性，财政部门应根据全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对政府付费和政府应根据全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对政府付费和政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府或政府补贴等财政支出补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府或政府补贴等财政支出不得超过当年财政收入的一定比例不得超过当年财政收入的一定比例”，要求本项目在项目识别阶段开展财政承受能力论证。2、按国务院关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模4、式指导意见（国发办201542 号）中“开展财政承受能力论证，统筹评估开展财政承受能力论证，统筹评估和控制项目的财政支出责任，促进中长期财政可持续发展和控制项目的财政支出责任，促进中长期财政可持续发展”，要求本项目需要编制财政承受能力论证报告。3、按照财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）中“通过识别、测算政府和社会资本合作项目各项通过识别、测算政府和社会资本合作项目各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为为 PPPPPP 项目财政管理提供依据，且每一年度全部项目财政管理5、提供依据，且每一年度全部 PPPPPP 项目需要从预算中项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出的比例应该不超过安排的支出责任，占一般公共预算支出的比例应该不超过 10%10%”，只有“通过财政承受能力论证”的项目采用 PPP 模式才是可行的，“未通过财政论证”的项目，则不宜采用 PPP 模式。（二）编制依据（二）编制依据 1、财政部 关于推广运用政府与社会资本合作模式有关问题的通知漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-2-（财金201476 号）；2、财政部关于印发政府与社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金6、2014113 号）；3、财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）；4、国务院关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见；5、国务院 关于加强地方政府性债务管理的意见（国发办201443号）；6、国务院 关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；7、财政部地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法（财库2014351）；8、福建省人民政府福建省政府性债务管理办法（闽政201349号）；9、福建省人民政府关于推广政府与社会资本合作（PPP）试点的指导意见；10、本项目相关可行性研究报告 11、长泰县主要乡镇场区污水管网等设施7、建设工程 PPP 项目实施方案；12、长泰县近五年的财政收支资料及其他相关资料；漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-3-（三）编制流程（三）编制流程 目前，本项目处于项目识别阶段，对本项目进行财政承受能力评估流程如下图所示。图图 1-1 编制流程编制流程 责任识别责任识别 股权投资股权投资 运营补贴运营补贴 承担风险承担风险 配套投入配套投入 支出测算支出测算 依据实施方案依据实施方案中的项目资本金要中的项目资本金要求及项目公司股权求及项目公司股权结构，测算股权支结构，测算股权支出责任。出责任。依据建设成依据建设成本、运营成8、本和利本、运营成本和利润水平，测算运营润水平，测算运营补贴支出责任。补贴支出责任。依据比例法、情依据比例法、情景分析法以及概率景分析法以及概率法，测算风险支出法，测算风险支出责任。责任。依据政府拟提依据政府拟提供的，其他投入总供的，其他投入总成本和社会资本方成本和社会资本方为此支付的费用，为此支付的费用，测算配套投入支出测算配套投入支出责任。责任。能力评估能力评估 财政能力能评估财政能力能评估 行业和领域均匀性评估行业和领域均匀性评估 信息披露信息披露 项目名称项目名称 项目信息项目信息 政府支出情况政府支出情况 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 9、项目财政承受能力论证报告-4-二、项目概况二、项目概况 （一）项目名称（一）项目名称 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目（以下简称“项目”或“本项目”）。（二）项目基本情况（二）项目基本情况 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目为新建项目新建项目，主要建设长泰县各乡镇近三年污水管网建设工程和相配套的泵站和污水提升泵。项目总投资约 43381.9743381.97 万元万元。（三）项目建设内容（三）项目建设内容 1、项目建设地点：长泰县；2、项目建设规模及内容：本项目主要建设内容为长泰县各乡镇近三年污水管网建设工程和相配套的泵站和污水提升泵站建设：（1）污水10、管网：分三年在武安镇、陈巷镇、古农农场、兴泰工业区及岩溪镇建设污水管网总长 88.272km88.272km，其中 2017 年实施管道 19.255km，2018 年实施管道 27.332km，2019 年实施管道 41.685km。（2）建设污水提升泵站 4 座，建设污水提升泵站 4 座，其中 2017年新建古农农场 1#提升泵站（3000m3/d）、武安镇山前污水泵站（7000m3/d）；2018 年新建古农农场 2#提升泵站（3000m3/d）；2019 年新建古农农场 3#提升泵站（3000m3/d）。3、工程总投资 43381.97 万元。其中：工程部分费用 33139.28 万元11、，漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-5-贷款利息 2631.03 万元，第二部分工程建设其他费用 4518.07 万元（其中征地款 1000 万元，建设单位管理费 473.96 万元，建设工程监理费 600.21万元,其他费用 2443.9 万元），基本预备费 3012.59 万元，铺底资金 81.00万元。4、项目建设期：3 3 年年。漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-6-三、项目运作方式三、项目运作方式 （一）运作模式选择（一）运作模式选择 鉴于本12、项目为新建项目新建项目，且需要通过引入社会资本投资人解决本项目融资以及建设的问题，因此本项目采用政府和社会资本合作（PPP）模式，具体运作方式为“建设“建设-运营运营(维护维护)-移交”，且为工程总承包模式，移交”，且为工程总承包模式，故采用故采用 BOT+EPCBOT+EPC 模式模式。社会资本方在中标（成交）之后，应依据中国适用法律的规定组建项目公司，项目公司自主经营，全面负责本项目的投资、融资、勘察设计、建设、运营、维护、移交及 PPP 项目合同约定的其他内容等。将以政府付费方式支付项目公司提供公共产品和公共服务。在项目合同约定的期限届满之后，项目公司将 PPP 项目无偿移交给县政府或其13、授权的其他机构，并保证移交时项目的可用性。项目基本运作方式如下图：图图 2 2-1 1 项目交易结构图项目交易结构图 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-7-说明：说明：1、长泰县政府授权长泰县城乡规划建设局作为项目实施机构，负责本项目的准备、采购、监管和移交等工作。2、长泰县城乡规划建设局通过公开招标公开招标方式确定本项目中标社会资本投资人。3、长泰县城乡规划建设局和中标社会资本投资人签署（草签）PPP项目合同。4、社会资本投资人在中标（成交）之后，出资 100%组建项目公司，项目公司自主经营，对项目的移交、运营维护和资产14、管理全过程负责。5、项目公司成立后，长泰县城乡规划建设局和项目公司正式签署 PPP项目合同，将本项目的维护经营权授予项目公司。6、合作期内，项目公司负责项目运营（维护），项目公司通过政府付费获取合理利润。7、项目合作期结束后，项目公司将项目维护经营权无偿交给政府或授权的其他机构，并保证项目移交时的项目可用性。（二）项目边界条件（二）项目边界条件 1 1、项目合作期、项目合作期 合作期 15 年（建设期 3 年，运营期 12 年）。（1）所有权移交后，由项目公司根据PPP 项目合同，在运营期内对整体项目进行排他性运营，直至项目合作期满。（2）运营期 12 年，其中运营期自项目完工之日算起。（3）15、项目运营权移交：项目运营期结束即项目合作期届满，项目公漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-8-司拥有的经营权终止，须对在经营过程中使用的相关设施及管道进行检查验收，并移交给长泰县政府授权实施机构。项目公司有义务在前述期限届满前六个月对项目做可用性修护，相关费用纳入项目公司运营成本。项目合作期届满之日，若合同双方均无合作意愿，则项目公司按中华人民共和国公司法清算解散。2 2、合作范围、合作范围 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目总投资43381.9743381.97 万元万元，合作范围包括：（1）项目的投融16、资、设计、建设；（2）项目的运营、维护和管理。3 3、注册资本金及持股比例、注册资本金及持股比例 （1）本项目总投资约为人民币 43381.9743381.97 万元，项目公司自有资本金为 13014.5913014.59 万元，融资贷款数额为 30367.3830367.38 万元。（2）股权比例：社会资本方 100%。4 4、产出标准和绩效考核、产出标准和绩效考核 （1）产出设计标准、建设标准，在移交和验收时，均应符合国家、地方及行业相关标准，以及初步设计方案及施工图设计要求。（2）绩效考核指针对项目维护按绩效考核，并支付运营补贴的办法。5 5、项目融资资金、项目融资资金 中标社会资本方负17、责筹集项目融资资金。项目公司将以项目的维护经营权、收益权质押进行贷款。如项目公司无法如期取得融资资金，则由社会资本方自行负责解决，若社会资本方在约定期限内未能解决，则应承担漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-9-相应违约责任。6 6、项目移交、项目移交（1）移交范围 项目合作期满，项目公司全部 经营权移交清单 中的项目经营权（含项目设施有关的维护手册、图纸、文件和资料）无偿移交政府或其授权的其他机构。（2）移交条件和标准 权力方面：项目公司应确保项目设施不存在任何抵押、质押等担保权益或所有权约束，也不存在任何种类和性质的索赔18、权。技术方面：项目公司应确保最后一次运营维护设施达到约定的服务水平。（3）移交程序 在项目合作期满至少 6 个月前，政府和项目公司共同达成协议，明确移交项目的详细计划。（三）调整衔接边界（三）调整衔接边界 1 1、应急处置和临时接管、应急处置和临时接管 项目合作期间，如项目公司出现以下违约行为，政府方有权实施临时接管：（1）因管理不善，发生重大质量、生产安全事故；（2）严重影响社会公共利益和安全的；（3）法律、法规禁止的其他行为；临时接管项目所产生的一切费用，由违约方单独承担或由各责任方按漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-19、10-责任分担。2 2、提前终止、提前终止 可能导致项目提前终止的事由通常包括：政府方违约事件、项目公司违约事件、政府方选择终止和不可抗力，提前终止后，除到期应付的款项外，政府和项目公司不再有进一步的义务。（1）有以下情形时属政府方违约事件：因国家或公共利益的需要，政府需提前收回项目；（2）有以下情形时属项目公司违约事件：项目公司擅自转让PPP 项目合同或PPP 项目合同下任何权利或义务，或任何资产，或者改变项目公司内部的股权比例；项目公司利用本项目进行欺诈等违法活动；项目公司不愿或无力继续经营，或发生清算、不能支付到期债务、破产等；（3）因法律变更和政府行为导致项目公司不能履行义务。3 3、20、合同变更、合同变更 政府与项目公司协商一致同意的情况下，可以采取补充协议的方式对合同进行变更、补充。4 4、合同展期、合同展期 发生以下事件后，项目合作期可适当延长（1）由于法律变更或政府方行为导致项目公司在项目合作期内受到影响并使项目公司遭受实质性的损失；（2）约定的其他事项。漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-11-（四）项目回报机制（四）项目回报机制 1 1、项目回报内容、项目回报内容 根据财政部颁发的PPP项目合同指南（试行）中“关于不同付费下的核心要素”的规定，长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程为不向最终使用21、者收费的公共服务项目，因此无法通过使用者付费来覆盖项目的总投资。所以本项目采用“政府付费”的模式。项目回报内容包括：（1）政府向项目公司支付本项目的可用性费用（符合验收标准的公共产品长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程）；（2）政府向项目公司支付的为维护本项目可用性所需的维护管理服务费用（符合绩效要求的公共服务）；2 2、项目的回报方式、项目的回报方式 项目公司取得投资回报的资金来源主要为政府付费费。（1）建设总投资本金偿还 政府向项目公司支付长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程可用性的费用，自项目完工后第一年（指运营年度，非日历年度，下同）起，按等额本息分12年偿还建设本金。（2）P22、PP项目建设总投资的收益回报 本项目建设总投资收益回报采用项目综合回报法，从项目运营期开始，按项目建设成本以等额本息方式计算项目综合回报。综合回报率按照7.0%计算，该指标将作为政府对社会资本方的采购条件纳入谈判。漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-12-（3）维持项目可用性所需的运营维护服务费用 根据建设工程质量管理条例，给排水管道工程最低保修期限为 2年，验收后 2 年内不另行支付管网维护费用。自项目保修期 2 年满起，政府方每年需根据绩效考核情况支付项目维持可用性所需的运营维护服务费用。本项目运营维护费用以每年实际发生23、费用为准。运营维护的绩效考核包括常规考核和临时考核。常规考核每季度进行一次，项目公司向政府方指定机构提交季度运营维护报告后 5 日内进行，并在 7 日内完成。运营考核分为指定考核与临时考核：即政府方指定机构可提前 48 小时通知项目公司考核的时间，也可根据需要进行临时考核，项目公司在政府方指定机构的监督下，按绩效考核标准及协商制定的考核协议，对项目进行绩效考核。漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-13-四、政府支出责任识别四、政府支出责任识别 本论证报告坚持合理预测、公开透明、从严把关等原则，从定量和定性两个维度进行财政承受24、能力论证。本项目的生命周期包括规划、设计、采购、建设、运营、维护等，项目的规划、设计、建设由政府负责，项目的运营和维护主要由项目公司完成。在项目全生命周期过程中的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。（一）股权投资（一）股权投资 根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）：“股权投资支股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。”股权投资支出责任股权投资支出责任=项目资本金项目资本金政府占项目公司股权比例政府占25、项目公司股权比例 本项目由长泰县城乡规划建设局作为实施机构。中标社会资本投资人应与长泰县政府授权的实施机构即长泰县城乡规划建设局共同组建项目公司，社会资本投资人占股 100%。项目公司自主经营，对项目的移交、运营维护和资产管理全过程负责。通过与社会资本进行合作，以更好地实现 PPP 模式中“优势互补、风险共担、利益共享、合作共赢”机制。县政府在项目完工后，分 12 年运营期支付项目公司的运营补贴，政府本身不直接投资参股项目公司，所以政府不承担股权投资支出责任政府不承担股权投资支出责任。漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-1426、-（二）运营补贴（二）运营补贴 根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）：“运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。在政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助在政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。承27、担运营补贴支出责任。”本项目为不能够向最终用户收费的公共服务项目，应采用“政府付费”的付费机制。长泰县政府将按照“可用性和绩效付费”模式向项目公司支付项目可用性和为保持项目可用性而需的运营维护服务（维修）费。政府支付项目的费用中，为保持项目可用性而需的运营维护服务，需要按照县城乡规划建设局的考核评价，根据评价等级不同，政府支付标准也不同。自项目保修期满起，每年度支付一次。考核标准将作为政府筛选社会资本方的谈判条件，并通过合同进行约定。该工程项目的运营维护费用将在整体PPP项目进入运营维护日后按PPP项目合同约定每年度一次性支付。（三）风险分担（三）风险分担 根据财政部政府和社会资本合作项目财政28、承受能力论证指引（财金201521 号）：“风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财最低需求风险以及政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。政或有支出责任。”漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-15-本项目是指项目运营、维护、移交等阶段里发生损失的可能性。本项目按照风险分配29、优化、风险与收益对等以及风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险，并设计和安排如何有效控制、规避和分担风险的措施。本项目的风险分配情况如下表所示：表表 4 4-1 1 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPPPPP 项目项目主要风险分配机制表主要风险分配机制表 风险类别风险类别 政府承担政府承担 共同承担共同承担 社会资本承担社会资本承担 政治 风险 1 政治反对 2 政局稳定 3 宏观经济变化 4 征用/公有化 5 法律变更 6 审核获得/延误 7 行业规定变化 建设 风30、险 8 融资工具可及性 9 设计不当 10 分包商违约 11 工程/设计质量 12 工地安全 13 劳资/设备的获取 14 劳工争端/罢工 15 土地使用 16 效率低/材料浪费 17 建造成本超支 18 完工风险 19 融资成本高 20 技术不过关 21 考古文物保护 22 地质条件 23 场地可及性/准备 24 工程/运营变更 25 公共设备服务提供 运营 风险 26 运营成本超支 27 维护成本高 28 维修过于频繁 29 运营效率低 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-16-风险类别风险类别 政府承担政府承担 共同承31、担共同承担 社会资本承担社会资本承担 30 设备维护状况 31 移交后设备状况 32 项目公司破产 33 合同文件冲突 34 第三方延误/违约 35 设施所有权 收益 风险 36 收益不足 37 收费/税收变更 38 市场需求变化 39 市场竞争 宏观经济风险 40 通货膨胀 41 利率变化 42 外汇风险 其他 风险 43 不可抗力 44 剩余风险 （四）配套投入（四）配套投入 政府提供的项目配套工程等其他投入责任，包括建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业对接、投资补助、贷款贴息等。本项目所有配套设施均不计入本项目，因此政府并无额外的配套投入支出责任。综上所述，根据本项32、目基本情况，本项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括运营补贴支出责任及风险承担支出责任两个方面。漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-17-五、政府支出责任测算五、政府支出责任测算 （一）股权投资支出（一）股权投资支出 本项目由长泰县城乡规划建设局作为实施机构。中标社会资本投资人应与长泰县政府授权的实施机构即长泰县城乡规划建设局共同组建项目公司，社会资本投资人占股 100%。项目公司自主经营，对项目的移交、运营维护和资产管理全过程负责。通过与社会资本进行合作，以更好地实现 PPP 模式中“优势互补、风险共担、利益共享、合作33、共赢”机制。县政府在项目完工后，分 12 年运营期支付项目公司的运营补贴，政府本身不直接投资参股项目公司，所以政府不承担股权投资支出责任政府不承担股权投资支出责任。（二）运营补贴支出（二）运营补贴支出 1、本项目政府服务与补贴方式分析 根据财政部颁发的PPP 项目合同指南（试行）“关于不同付费下的核心要素”的规定，长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程属政府付费项目。政府付费与补贴内容包括分 12 年平均偿还项目公司建安投资本金、按照“可用性和绩效付费”模式，向项目公司支付项目投资合理回报和为保持项目可用性而需的运营维护服务（维修）费。政府支付项目的费用中，为保持项目可用性而需的运营维护服务34、，需要按照县城乡规划建设局的考核评价，根据评价等级不同，政府支付标准也不同。自项目保修期满起，每年度支付一次。考核标准将作为政府筛选社会资本方的谈判条件，并通过合同进行约定。该工程项目的运营维护费用将在整体PPP项目进入运营维护日后按PPP项目合同约定每年度一次性支付。漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-18-项目公司运营期间的收入来源包括：（1）项目建设本金偿还（2）项目综合回报（3）项目运营维护费用 其中：（1）建安投资本金偿还 工程总投资 43381.97 万元。其中：工程部分费用 33139.28 万元，贷款利息 235、631.03 万元，第二部分工程建设其他费用 4518.07 万元（其中征地款 1000 万元，建设单位管理费 473.96 万元，建设工程监理费 600.21万元,其他费用 2443.9 万元），基本预备费 3012.59 万元，铺底资金 81.00万元。项目中财政建安财政审核价下浮暂定为 5%，所以项目实际财务计算额度 41,725.01 万元。根据上述基本参数按等额本息方式计算政府每年的本金偿还情况，得出本项目政府每年需要支付的数额。详见表 5-1、5-2。表表 5 5-1 1 项目本金偿还估算表项目本金偿还估算表 单位：万元单位：万元 序号 年份 金额 1 2020 2332.51 236、 2021 2495.79 3 2022 2670.49 4 2023 2857.43 5 2024 3057.45 6 2025 3271.47 7 2026 3500.47 8 2027 3745.50 9 2028 4007.69 10 2029 4288.23 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-19-序号 年份 金额 11 2030 4588.40 12 2031 4909.59 13 合计 41725.01 表表 5 5-2 2 项目利息支出偿还估算表项目利息支出偿还估算表 单位：万元单位：万元 序号 年份 金额37、 1 2020 2920.75 2 2021 2757.47 3 2022 2582.77 4 2023 2395.84 5 2024 2195.82 6 2025 1981.79 7 2026 1752.79 8 2027 1507.76 9 2028 1245.57 10 2029 965.04 11 2030 664.86 12 2031 343.67 13 合计 21314.13 （2）投资综合回报 本项目建设总投资收益回报采用项目综合回报法，项目建设期按每年建设投入金额以当期央行五年以上贷款基准率为基准上浮不超过 10%（不含），建设期财务费用纳入总建设成本分摊到 12 年运营期。后38、期若因央行基准利率调整，建设期综合回报率自央行调整基准利率时间同步分段调整。漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-20-从项目运营期开始，按项目建设成本以等额本息方式计算项目综合回报，综合回报率按照7%计算。详见表5-3.表表 5 5-3 3 综合回报估算表综合回报估算表 单位：万元单位：万元 序号 年份 金额 1 2020 5253.26 2 2021 5253.26 3 2022 5253.26 4 2023 5253.26 5 2024 5253.26 6 2025 5253.26 7 2026 5253.26 8 2039、27 5253.26 9 2028 5253.26 10 2029 5253.26 11 2030 5253.26 12 2031 5253.26 13 合计 63039.13（3）运营维护费用 运营维护绩效服务费需要制定评价等级进行管理，根据县政府对绩效的评价确定等级，支付对应等级的费用；在运营期内可以二年为周期，进行定期调价；建议等级评价如下：详见表 5-4。表表 5 5-4 4 绩效考核等级评分表绩效考核等级评分表 绩效评价等级 绩效评分范围 实际支付比例 优 91-100 100%良 81-90 75%基本合格 60-80 50%不合格 0-59 0 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰40、县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-21-运营维护费用以每年实际发生费用为准。运营维护的绩效考核包括常规考核和临时考核。常规考核每季度进行一次，项目公司向政府方指定机构提交季度运营维护报告后 5 日内进行，并在 7 日内完成。运营考核分为指定考核与临时考核：即政府方指定机构可提前 48 小时通知项目公司考核的时间，也可根据需要进行临时考核，项目公司在政府方指定机构的监督下，按绩效考核标准及协商制定的考核协议，对项目进行绩效考核。2、政府支出情况 根据上述确定的基本参数计算政府每年的补贴额度，得出本项目县政府每年的支出责任。详见表 5-6。表表 5 5-6 641、 县政府实际支出责任估算表县政府实际支出责任估算表 单位：万元单位：万元 序号 年份 运营期补贴 1 2020 5253.26 2 2021 5253.26 3 2022 5253.26 4 2023 5253.26 5 2024 5253.26 6 2025 5253.26 7 2026 5253.26 8 2027 5253.26 9 2028 5253.26 10 2029 5253.26 11 2030 5253.26 12 2031 5253.26 13 合计 63039.13 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-42、22-（三）风险承担支出（三）风险承担支出 1、风险承担支出测算原则与方法 风险承担支出是在充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任基础上计算得出，可采用比例法、情景分析法及概率法。2、项目风险支出责任测算结果 综合考虑本项目实施过程中的各类风险出现的概率和带来的支出责任。根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引第二十一条，“在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，可在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，可以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出险承担支出”，参照比43、例法，本方案按照项目的全部建设成本和合作期限内的运营、管理、维护成本的一定比例计算风险承担支出，本项目的风险承担支出比例结合漳州的实际情况定为 3%。自留风险的承担成本详见下表 5-7。表表 5 5-7 7 自留风险评估测算表自留风险评估测算表 单位：万元单位：万元 序号 年份 建设成本 自留风险支出 1 2020 5253.26 157.60 2 2021 5253.26 157.60 3 2022 5253.26 157.60 4 2023 5253.26 157.60 5 2024 5253.26 157.60 6 2025 5253.26 157.60 7 2026 5253.26 144、57.60 8 2027 5253.26 157.60 9 2028 5253.26 157.60 10 2029 5253.26 157.60 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-23-11 2030 5253.26 157.60 12 2031 5253.26 157.60 13 合计 63039.13 1891.17 （四）配套投入支出（四）配套投入支出 本项目所有配套设施均不计入本项目，因此政府并无额外的配套投入支出责任。（五）政府财政年度支出责任总额（五）政府财政年度支出责任总额 综合各项计算，本项目合作期每年政府45、支出总金额如政府支出预测表。项目合作期内，政府支出总额为70811.11万元，其中政府承担风险或有支出 2062.46 万元。表表 5 5-8 8 项目生命周期内政府支出责任项目生命周期内政府支出责任 单位：万元单位：万元 序号 年份 政府付费支出 风险承担支出 财政支出总额 1 2020 5253.26 157.60 5410.86 2 2021 5253.26 157.60 5410.86 3 2022 5253.26 157.60 5410.86 4 2023 5253.26 157.60 5410.86 5 2024 5253.26 157.60 5410.86 6 2025 525346、.26 157.60 5410.86 7 2026 5253.26 157.60 5410.86 8 2027 5253.26 157.60 5410.86 9 2028 5253.26 157.60 5410.86 10 2029 5253.26 157.60 5410.86 11 2030 5253.26 157.60 5410.86 12 2031 5253.26 157.60 5410.86 13 合计 63039.13 1891.17 64930.3 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-24-六、六、政府财政承受能47、力评估政府财政承受能力评估 （一）财政（一）财政支出能力评估支出能力评估 财政支出能力评估，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。财政部 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）规定：“每一年度全部每一年度全部 PPPPPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过过 10%10%”。根据本项目具体情况，本项目全生命周期过程的政府财政支出责任，主要包括运营补贴支出责任和风险承担支出责任两个方面的支出。上述两项支出均需纳入政府当年一般公共48、预算支出。根据实施方案，财政支出责任由长泰县财政承担。1、长泰县财政支出情况分析 根据长泰县财政局公布 2012-2016 年长泰县一般公共预算支出数据（见表 6-1）显示，长泰县 2012-2016 年一般公共财政预算支出总体呈上升趋势，近五年平均增长率为 9.56%。表表 6 6-1 1 长泰县近五年一般公共预算支出表长泰县近五年一般公共预算支出表 序号 年份 一般公共预算支出（万元）增长率 1 2012 187237-2 2013 255016 36.20%3 2014 243366-4.57%4 2015 278443 14.41%5 2016 256658-7.82%根据财政部政府和49、社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）规定：“在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-25-共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。”根据实际情况进行适当调整。”十三五”以及未来年度，国民经济将进入常态化，由促增长转为调整结构的经济转型期，财政收入的增长将转入中低速增长期，所以预测长泰县未来 15 年增长率为 9%9%。50、长泰县未来 15年的一般公共预算支出金额预测如表 6-2。表表 6 6-2 2 长泰县未来十五年一般公共预算支出表长泰县未来十五年一般公共预算支出表 序号 年份 一般公共预算支出（万元）增长率 1 2017 279757.22 9%2 2018 304935.37 9%3 2019 332379.55 9%4 2020 362293.71 9%5 2021 394900.15 9%6 2022 430441.16 9%7 2023 469180.86 9%8 2024 511407.14 9%9 2025 557433.79 9%10 2026 607602.83 9%11 2027 662251、87.08 9%12 2028 721892.92 9%13 2029 786863.28 9%14 2030 857680.98 9%15 2031 934872.26 9%2、长泰县财政支出能力评估 综合考虑“本项目的年度财政支出责任”和本项目实施期间各年度全部“已实施”和“拟实施”项目的财政支出责任，PPP项目财政支出责漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-26-任在长泰县公共财政支出中的占比情况如下：表表 6 6-3 3 本项目年度支出占一般公共预算比例表本项目年度支出占一般公共预算比例表 序号 年份 年度支出责任（万52、元）一般公共预算支出（万元）占比 1 2020 5410.86 362293.71 1.49%2 2021 5410.86 394900.15 1.37%3 2022 5410.86 430441.16 1.26%4 2023 5410.86 469180.86 1.15%5 2024 5410.86 511407.14 1.06%6 2025 5410.86 557433.79 0.97%7 2026 5410.86 607602.83 0.89%8 2027 5410.86 662287.08 0.82%9 2028 5410.86 721892.92 0.75%10 2029 5410.53、86 786863.28 0.69%11 2030 5410.86 857680.98 0.63%12 2031 5410.86 934872.26 0.58%表表 6 6-4 4 长泰县拟签约长泰县拟签约 PPPPPP 项目支出占一般公共预算比例表项目支出占一般公共预算比例表 序号 年份 国省干道联十一线长泰段 主要乡镇场区污水管网等设施 一般公共预算支出（万元）占比 1 2020 21058.70 5410.86 362293.71 7.31%2 2021 21058.70 5410.86 394900.15 6.70%3 2022 21058.70 5410.86 430441.16 654、.15%4 2023 21058.70 5410.86 469180.86 5.64%5 2024 21058.70 5410.86 511407.14 5.18%6 2025 21058.70 5410.86 557433.79 4.75%7 2026 21058.70 5410.86 607602.83 4.36%8 2027 21058.70 5410.86 662287.08 4.00%9 2028 21058.70 5410.86 721892.92 3.67%漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-27-10 20255、9 21058.70 5410.86 786863.28 3.36%11 2030 21058.70 5410.86 857680.98 3.09%12 2031 21058.70 5410.86 934872.26 2.83%如上述表格所示，将本项目年度财政支出责任纳入长泰县各年度全如上述表格所示，将本项目年度财政支出责任纳入长泰县各年度全部部PPPPPP项目需要从预算中安排的支出责任后，长泰县年度财政支出责任占项目需要从预算中安排的支出责任后，长泰县年度财政支出责任占一般公共预算支出比例最高不超过一般公共预算支出比例最高不超过 1.49%1.49%，小于，小于 10%10%，长泰县所有拟签56、约，长泰县所有拟签约PPPPPP项目支出之和占一般公共预算比例最高不超过项目支出之和占一般公共预算比例最高不超过 7.31%7.31%，小于，小于 10%10%。故。故本项目通过财政支出能力评估，适宜采用本项目通过财政支出能力评估，适宜采用PPPPPP模式运作，本项目的各年度模式运作，本项目的各年度财政支出责任可以纳入长泰县财政年度预算统筹安排。财政支出责任可以纳入长泰县财政年度预算统筹安排。（二）领域均衡性评估（二）领域均衡性评估 根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）规定：“行业和领域均衡性评估，是根据行业和领域均衡性评估，是根据 PPPPPP 模式适57、用模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域的平衡不同行业和领域的 PPPPPP 项目，防止某一行业和领域的项目，防止某一行业和领域的 PPPPPP 项目过于项目过于集集中。中。”本项目为长泰县第一个污水处理 PPP 项目，而且长泰县年度财政支出责任占一般公共预算支出比例最高不超过 1 1.4949%，远远小于 10%，所以并未造成在污水处理领域内 PPP 项目过于集中。（三）信息披露（三）信息披露 根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）规定：“应披58、露的财政支出责任信息包括：应披露的财政支出责任信息包括：PPPPPP 项目支项目支出责任数额及年度预算安排情况、财政承受能力论证考虑的主要因素和出责任数额及年度预算安排情况、财政承受能力论证考虑的主要因素和漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-28-指标。指标。”本项目通过财政承受能力论证，长泰县财政局应在编制年度预算和中长期财政规划时，将本项目的财政支出责任纳入预算统筹安排。长泰县PPP 中心（或其他责任机构）应该通过官方网站及报刊媒体，每年定期披露 PPP 项目目录、项目信息及财政支出责任情况。（1）项目名称：长泰县主要乡59、镇场区污水管网等设施建设工程。（2）项目信息 表表 6 6-4 4 项目工期表项目工期表 项目名称 建设期 开工时间 完工时间 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 36 个月 2017 2019 漳州中财嘉丞咨询有限责任公司 长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程 PPP 项目财政承受能力论证报告-29-七、财政承受能力论证结果七、财政承受能力论证结果 根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）规定：“财政承受能力评估包括财政支出能财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及力评估以及行业和领域平衡性评估。行业和领域平衡性评估。”通过对本项目进行责任识别后60、，对两类支出责任进行详细测算，得出15 年项目周期内每年政府需要承担的财政支出责任；同时根据长泰县财政局数据，统计长泰县现有的所有 PPP 项目，测算本项目的 15 年生命周期内每年长泰县财政对全部 PPP 项目的支出责任总额。在结合长泰县政府2012-2016年的一般公共预算支出情况对2017-2031年间长泰县政府的一般公共预算支出进行详细预测；然后进行对比分析可知长泰县政府有能力承担对本项目的财政支出责任。此外经过行业和领域均衡性评估可知，本项目的实施并未造成长泰县在污水处理领域内 PPP 项目过于集中。综合以上分析，本项目在长泰县的财政承受能力论证结果为“通过”。本项目在长泰县的财政承受能力论证结果为“通过”。