1、一、一、基本思路财政部 政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金【2014】113 号）中规定：“为确保财政中长期可持续性，财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴等财政支出不得超出当年财政收入的一定比例；通过物有所值评价和财政承受能力论证的项目，可进行项目准备”。本报告根据 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金【2015】21 号）对本项目开展财政承受能力论证。二、二、财政责任识别根据财金【2015】21 号文，PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风2、险承担、配套投入等。股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出3、责任。配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应根据项目实施方案合理确定。三、三、财政支出责任测算(一一)股权支出项目资本金为人民币 10267 万元由中标社会资本与政府授权出资人按比例出资。政府方出资金额为资本金比例的 10%。项目资本金可按项目建设实施进度分批到位。项目公司建设和运营过程中有关资金需求，由项目公司和社会投资人负责融资解决。(二二)运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。本项目回报机制是政府付费，政府付费4、包括管网使用费和污水处理量不足时的可行性缺口补助，由政府财政逐年向项目公司支付，可行性缺口补助应根据入园企业和项目实际运营情况确定，本报告暂不考虑。(三三)风险承担支出包括违约或提前终止等突发情况，政府方按合同条款约定支付违约金或补偿金。(四四)配套投入支出包括建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基本基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本报告中所有项目，该部分全部由投资人负责，故政府不存在该项支出责任。四、四、政府财政承受能力评估(一一)衡阳县财政支出及增长情况经调研查阅相关资料，衡阳县 2012 年至 2016 年财政支出情况如下：表 4-1衡阳县 2012 年-2016 年5、财政支出情况一览表单位：万元年度年度2012 年2013 年2014 年2015 年2016 年一般公共预算支出一般公共预算支出277885321447362190437112454351注：上表数据来源于衡阳县财政局由表中分析可知 2012 年-2016 年财政一般预算支出增长率平均值在 15%左右，但国内经济近几年来各项指标的增长率明显放缓，经济下行压力加大。故根据实际情况，本次测算中衡阳县一般公共预算支出增长率考虑在 2017 至 2020 年为 12%，2021 年至 2025 为 10%，2026 年至 2030 年为 8%，2027 年至 2046 年为 6%。表 4-3衡阳县财政6、一般公共预算支出预测表（万元）年度年度一般预算一般预算支出支出（万元）（万元）2017508873201856993820196383302020714930202178642320228650652023951572202410467292025115140220261243514202713429952028145043520291566470203016917872031179329520321900892203320149462034213584320352263993203623998332037254382320382696452203928582392040302973420417、32115182042340420920433608461204438249692045405446720464297735(二二)财政承受能力评估1、衡阳衡阳县财政承受能力评估县财政承受能力评估根据财金【2015】21 号文规定：“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”。根据上述测算数据，2017-2046 年衡阳县一般公共财政预算支出额、及本项目财政支出责任占一般公共预算支出比例情况如表 4-4 所示：表 4-42017-2046 年本项目占衡阳县政府支出比例年份年份衡阳衡阳县一般公共预算县一般公共预算支出（万元）支出（万元）本项目8、本项目占占衡阳衡阳县财政县财政支出责任总额（万元支出责任总额（万元）财政支出责任占一般公共财政支出责任占一般公共预算支出的比例预算支出的比例20175088735130.10%20185699385130.09%201963833016110.25%202071493016110.23%202178642316110.20%202286506516160.19%202395157216160.17%2024104672916160.15%2025115140216210.14%2026124351416210.13%2027134299516210.12%2028145043516260.119、%2029156647016260.10%2030169178716260.10%2031179329516320.09%2032190089216320.09%2033201494616320.08%2034213584316370.08%2035226399316370.07%2036239983316370.07%2037254382316430.06%2038269645216430.06%2039285823916430.06%2040302973416490.05%2041321151816490.05%2042340420916490.05%年份年份衡阳衡阳县一般公共预算县一般公10、共预算支出（万元）支出（万元）本项目本项目占占衡阳衡阳县财政县财政支出责任总额（万元支出责任总额（万元）财政支出责任占一般公共财政支出责任占一般公共预算支出的比例预算支出的比例2043360846116560.05%2044382496916560.04%2045405446716560.04%2046429773516630.04%从上述测算可知，本项目合作期内，本项目政府财政支出责任占衡阳县一般公共预算支出比例最大值为 0.25%（2019 年）。2、衡阳衡阳县县 PPP 项目总体财政支出责任分析项目总体财政支出责任分析根据衡阳县财政局提供相关资料，截至目前，衡阳县财政承担的PPP 项目支11、出责任如下表。根据表中数据显示衡阳县目前所有准备推行的 PPP 项目的财政支出责任总额占一般公共预算支出比例未超过10%，衡阳县财政的财政可以承受。因此，本项目实施 PPP 模式，财政承受能力可以通过。表表 4-42017-2046 年年衡阳衡阳县县 PPP 项目财政支出责任及占一般公项目财政支出责任及占一般公共预算支出比例共预算支出比例年份年份衡阳衡阳县一般公共县一般公共预算支出预算支出（万元万元）本项目本项目占占衡阳衡阳县县财政支出责任总财政支出责任总额（万元）额（万元）其他其他项目项目占占衡阳衡阳县县财政支出责任总额财政支出责任总额（万元）（万元）财政支出责任占一财政支出责任占一般公共预12、算支出的般公共预算支出的比例比例201750887349521880.53%201856993849521960.47%2019638330161124800.67%20207149301611243213.66%20217864231611241243.30%20228650651616238822.97%20239515721616233512.64%202410467291616233202.40%年份年份衡阳衡阳县一般公共县一般公共预算支出预算支出（万元万元）本项目本项目占占衡阳衡阳县县财政支出责任总财政支出责任总额（万元）额（万元）其他其他项目项目占占衡阳衡阳县县财政支出责任总额财政13、支出责任总额（万元）（万元）财政支出责任占一财政支出责任占一般公共预算支出的般公共预算支出的比例比例202511514021621231002.16%202612435141621227761.98%202713429951621227821.83%202814504351626227921.70%202915664701626234461.61%203016917871626108940.75%203118271301632109010.70%203219733011632105000.62%203321311651632118860.64%203423016581637105140.54%14、203524857911637100800.48%203626846541637100870.44%20372899426164315240.12%20383131380164315270.11%20393381891164315310.10%20403652442164915350.09%20413944637164915390.09%20424260208164915430.08%20434601025165615470.07%20444969107165615510.07%20455366636165615550.06%20465795967166315600.06%(三三)行业和领域均衡性评估均衡性评估是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。目前衡阳县的 PPP 项目刚起步，本项目属于市政基础领域，随着时间的进展，衡阳县将会建立项目库，逐步发展城乡供排水、污水处理、垃圾处理、城市交通、教育等领域项目，不会造成 PPP 项目在个别领域过于集中。