1、宜兴市城乡污水管网宜兴市城乡污水管网PPPPPP项目财政承受能力项目财政承受能力 主要指标与测算方法说明主要指标与测算方法说明 一一、测算方法说明测算方法说明 根据 财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）的规定，政府和社会资本合作项目需完成财政可承受能力的论证与验证工作。为了提升测算的科学性，并结合项目特点，我们依据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）的要求，对本项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等进行分析与测算。其中：1 1、股权投资支出股权投资支出 股权投资支出责任是指2、在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目采取政府方出资代表与社会资本协议共同组建项目公司，政府方持股比例为 10%，社会资本方持股比例为 90%。因此，政府方需承担相应的股权投资责任。计算公式为：具体支出参见下表：出资方出资方 投资金额（亿投资金额（亿元）元）投资所占比例投资所占比例 政府方代表出资 1.17 本项目注册资本金为 11.73 亿元，其中：政府方出资 10%，社会资本方出资 90%社会资本方出资 10.56 债务借贷资金 35.18 含建设期利息 2 2、政府承担运营补贴支出政府承担运营补贴支出 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付3、费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任会有所不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担任何运营补贴支出责任。本项目采用政府付费模式，政府将承担运营补贴责任。计算公式为：具体支出参见下表：合作合作期期 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 9 9 1010 存量建设成本补贴 9987 10346 10719 11105 11504 11918 12347 12792 13253 13730 增量建设成本补贴 0 0 7794 8075 8365 8667 8979 934、02 9637 9984 运营成本补贴支出 4058 4058 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 使用者付费收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 实际补贴收入 14045 14405 25200 25867 26557 27273 28014 28781 29577 30401 合作合作期期 1111 1212 1313 1414 1515 1616 1717 1818 1919 2020 存量建设成本补贴 14224 14736 15266 15816 16385 16975 17586 18219 18875 19555 增量建设成本补5、贴 10343 10715 11101 11501 11915 12344 12788 13248 13725 14219 运营补贴支出 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 使用者付费收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 实际补贴收入 31254 32139 33055 34004 34988 36006 37062 38155 39288 40462 合作合作期期 2121 2222 2323 2424 2525 2626 2727 2828 2929 3030 存量建设成本补贴 20259 20988 21744 226、527 23337 24178 25048 25950 26884 27852 增量建设成本补贴 14731 15262 15811 16380 16970 17581 18214 18869 19549 20253 运营补贴支出 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 6688 使用者付费收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 实际补贴收入 41678 42937 44242 45594 46995 48446 49949 51507 53120 54792 3 3、风险承担支出风险承担支出 风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政7、或有支出责任。本项目采用政府与社会资本共同成立项目公司的方式运作，因此政府按照所出资比例承担的自留风险承担成本和政府承担的法律、政策等风险承担成本。本项目采用比例法，项目各阶段的风险比例设定为 20%，其中可转移风险占 80%，不可转移风险占 20%。具体支出参见下表：项目名称 合作期 年限 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 政府风险支出 249 561 25 25 25 25 25 25 25 25 项目名称 合作期 年限 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 政府风险支出 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 项目名称 合作期 年限 218、 22 23 24 25 26 27 28 29 30 政府风险支出 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 4 4、配套投入支出配套投入支出 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用。本项目暂不考虑 5 5、宜兴市宜兴市财政支出财政支出 根据宜兴市财政数据，2012-2016 年一般公共预算支出平均增长率约为9.22%（分别为 825222 万元、910203 万9、元、1002919 万元、1091081 万元、1174161 万元），并且在过去五年中一般公共预算支出的增长呈减缓趋势，具体情况参见下表。表 4-6 2012-2016 宜兴市一般公共预算支出情况表 一般公共预算支出年份 金额（万元）增长率（%）2012 825222 2013 910203 10.30 2014 1002919 10.19 2015 1091081 8.79 2016 1174161 7.61 根据上述情况，考虑到市场变动等不确定因素，并结合综合国民经济增长有所放缓情况，项目全生命周期范围内，2017-2025 年一般公共预算支出增长率为10%，2026-2047 年一般公10、共预算支出增长比率为 6.5%。二二、测算指标一栏表测算指标一栏表 序号 指标名称 指标说明 项目投融资比例 项目资本金占项目总投资的 20%，其余通过银行借款等方式融资取得。1 项目资本金比例 项目注册资本金为 11.73 亿元，其中：政府方出资 10%，社会资本方出资 90%项目合理利润率 根据商业银行五年期以上贷款基准利率为4.9%为基准，本项目合理利润率定为 8%。年度折现率 根据2017 年江苏省政府一般债券（一至二期）发行结果公告（7 年期）利率，暂定本项目的年度折现率为 3.60%。风险承担 采用比例法，项目各阶段的风险比例设定为20%，其中可转移风险占 80%，不可转移风险占 20%。配套责任 暂不考虑 一般公共预算支出增长比率 根据宜兴市财政数据，2012-2016 年一般公共预算支出平均增长率约为 9.22%，本项目全生命周期范围内，2017-2025 年一般公共预算支出增长率为 10%，2026-2047 年一般公共预算支出增长比率为 6.5%。