1、1 郓城县中医医院改扩建（PPP）项目 财政承受能力论证的主要测算指标和方法 1.支出测算支出测算 1.1.股权投资支出测算 计算公式：股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例 本项目总投资 55001.60 万元。由政府指定的出资机构作为政府出资方代表，与社会资本组建项目公司（SPV 公司），按照资本金不低于项目总投资额的 20%规定，拟设立项目公司的资本金为 13001.60 万元，约占投资总额的 23.64%。股权投资支出计算如下：股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例=13001.6010%=1300.16 万元 1.2.运营补贴支出测算 运营补贴支出应当根据项目建设成本2、运营成本及利润水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。可行性缺口补助模式的项目，在项目运营补贴期间，政附件1股权投资支出测算表单位：万元项目总投资项目资本金政府授权出资平台股权比例股权投资支出额投资方式 55,001.60 13,001.60 1,300.1610.00%1,300.16 货币资金2 府承担部分直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（按合理报酬率折算成各年度年金）、年度运营成本，再减去每年使用者付费的数额。基本计算公式为：当年运营补贴支出数额=项目全部建设成本 （+）(+)+年度运营成本 当年使用者付费数额 式中：n 代表项目特许经营期（年）；3、i 代表项目建设成本合理报酬率（年）项目建设成本 项目建设成本最终以工程项目竣工决算的财政评审值为准。年度运营成本 项目公司为维持本项目可用性所提供的，符合协议规定的绩效标准的运营维护服务成本。使用者付费数额 项目公司通过特许经营权的运营，向使用者收取的收入额，项目投资各方应认可项目公司承担的市场需求、成本上涨等风险。上述公式还可细分为：3 年度运营补贴支出数额=年度资本金等额本息+年度融资贷款等额本息+年度运营成本 当年使用者付费 即：年度运营补贴支出数额=资本金 i11 (1+i1)n+融资贷款 i21 (1+i2)n+年度运营成本 当年使用者付费 i1：资本金合理回报率 i2：融资利率（4、融资方案经政府方同意）n：项目运营年限 年度运营成本：政府方（或委托第三方机构）认定的合理、必要的项目成本支出。注：资本金与融资贷款金额最终以工程项目竣工决算的财政评审值为准，即资本金+融资贷款本金=项目工程竣工决算财政评审值。1.2.1.运营补贴支出测算过程 1）项目总投资 本项目总投资为 55001.60 万元，其中工程费 45104.02 万元，工程建设其他费 3893.26 万元，预备费 2449.86 万元，建设期利息 2772.00 万元，铺底流动资金 782.46 万元。工程费用中：建筑工程费用 25343.53 万元，设备购置费12300.74 万元，安装工程费 7459.755、 万元。4 2）建设期利息 本项目长期借款按照基准利率 4.9%测算。建设期依照资本金先行到位原则，当年借款按照均匀投入计算，建设期利息由项目公司（SPV）承担，计入基本建设成本，自项目验收合格（即运营期开始）按等额本息还款（详见项目实施方案借款还本付息计划表）。项目融资以项目公司实际提报的方案为准，社会资本方应在项目采购响应文件中详细说明拟采用的融资方案，并提交融资能力证明。项目公司（SPV）的融资方案须经县人民政府方审核同意后执行。3）年度运营成本 项目总成本包括运营成本、摊销费和利息支出；其中运营成本包括外购动力燃料费用的支出、设施维护成本。具体如下：经营成本 外购动力燃料费用支出 项目6、燃料动力费主要为水、电、天然气和取暖费。按设计用量和现行单价计算，项目满负荷运营年燃料动力费约为 406.17 万元/年。5 燃料动力费估算表燃料动力费估算表 编号 项目 单位 数量（年）单价 总价 1 电 kW h 1798021.50 0.72 129.84 2 水 立方米 91704.55 3.20 29.35 3 天然气 立方米 63010.56 2.50 15.75 4 热力 平方米 96350.00 24.00 231.24 合计 406.17 考虑项目运营负荷率，外购动力燃料费用支出每年约 377 万元。设施维护成本：一般修理费的估算按照固定资产原值 1%计取。鉴于本项目为医院建7、设，运营期固定资产变动较大，因此参考同类项目的计取方式和计取比例，年均约 842 万元。折旧和摊销 折旧和摊销按照平均年限法计算，不计残值。折旧（摊销）年限按照运营期 20 年（考虑无偿移交，不回收资产余值）。每年折旧（摊销）额为 2711 万元。融资借款 本项目长期借款按照基准利率 4.9%测算。建设期依照资本金先行到位原则，当年借款按照均匀投入计算，建设期利息由项目公司（SPV）承担，计入基本建设成本，自项目验收合格（即运营期开始）按等额本息还款（详见项目实施方案借款还本付息计划表）。6 1.2.2.运营补贴支出测算表 附件2运营补贴支出测算表单位：万元项目合计456789101112138、141516171819202122运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营2020202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035203620372038123建设建设2017 201820191全部建设成本合理回报94541 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 4727 2年度运营支出24378 827 867 908 928 9、928 1128 1128 1128 1128 1128 1328 1328 1328 1328 1328 1528 1528 1528 1528 1528 3年度运营收入3647 4354 5019 5321 5354 5496 5533 5570 5608 5647 5806 5849 5893 5937 5983 6160 6210 6261 6313 6366 4合计（1+2-3)6592 1906 1241 616 334 301 359 322 285 247 208 249 206 163 118 73 95 45-6-58-111 5112328 运营补贴支出6767 616 10、334 301 359 322 285 247 208 249 206 163 118 73 95 45 1906 1241 7 1.3.风险承担支出测算 本项目风险承担支出测算采用比例法。即在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，可以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出 根据项目风险分担情况本项目按照全部风险承担成本占本项目总投资的 15%，自留风险比例按占 3%进行测算。见下表：8 附件 风险支出测算表3项目123456789101112131415161718192021222017201820192020202120222023202420211、52026202720282029203020312032203320342035203620372038建设建设运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营1234建设成本0 运营成本0 0 1906 867 908 928 928 1128 1128 1128 1128 1128 1328 1328 1328 1328 1328 1528 1528 1528 1528 1528 自留风险比例3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%自留风险成本949 701 57 26 27 28 28 34 34 34 312、4 34 40 40 40 40 40 46 46 46 46 46 31624 23377 9 1.4.配套投入支出测算 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。计算公式为：配套投入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本-社会资本方支付的费用；在该项目中，不需要政府提供项目其他配套工程和其他投入，政府配套投入责任为 0 万元。1.5.汇总分析 根据上述分析及测算，本项目政府方财政支出责任，具体如下表所示：10 表2.财政支出责13、任汇总表项目123456789101112131415161718192021222017201820192020202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035203620372038建设建设 运营运营运营运营运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营 运营股权投资支出运营补贴支出风险承担支出配套投入支出财政支出责任1300 0 0 1906 1241 616 334 301 359 322 285 247 208 249 206 163 118 73 95 45 0 0 014、 949 701 57 26 27 28 28 34 34 34 34 34 40 40 40 40 40 46 46 46 46 46 00000000000000000000002249 701 1963 1267 644 362 329 393 356 319 281 242 289 246 202 158 112 141 91 46 46 46 11 2.财政承受能力评估财政承受能力评估 2.1.财政支出能力评估 2.1.1.财政支出基本情况 根据庆云县财政局数据，2013 年至 2016 年（近 4 年）每年财政收支情况如下：2.1.2.合作期内财政支出能力测算 经计算，地方一般公共15、预算支出年均增长率为 15.11%。出于保守原则，假定地方财政支出增长率均为 10%，则本项目合作期地方财政收支数额预估如下：表年（近 年）政府一般公共预算支出表3.2013-20164单位：万元注：年为财政承受能力论证的年份。年份地方一般公共预算支出年增长率Y-437391524.50%Y-33906494.48%Y-246915620.10%Y-152253511.38%15.11%年年年年年均增长率（）Y12 2.2.财政承受能力评估 综合本项目财政支出责任、财政支出数额预测及其他PPP 项目财政支出情况，经测算，包含本项目庆云县 PPP 项目累积财政支出在 2017-2038 年期间各16、年度支出占当年支出的比例在 0.21%7.23%，均在 10%以内，故而通过财政承受能力论证。具体测算如下表：表一般公共预算支出预测表单位：万元4.201710%574789 2201810%632267 3201910%695494 4202010%765043 5202110%841548 6202210%925703 7202310%1018273 8202410%1120100 9202510%1232110 10202610%1355321 11202710%1490853 12202810%1639939 13202910%1803933 14203010%1984326 152017、3110%2182758 16203210%2401034 17203310%2641138 18203410%2905251 19203510%3195777 20203610%3515354 21203710%3866890 22203810%4253579 计算期年份增长率（）地方一般公共预算支出%113 单位：万元1 建设期20172249 6756 9005 574789 1.57%2 建设期2018701 22609 23310 632267 3.69%3 运营期20191963 48335 50298 695494 7.23%4 运营期20201267 49877 51143 718、65043 6.69%5 运营期2021644 50243 50887 841548 6.05%6 运营期2022362 50315 50676 925703 5.47%7 运营期2023329 50007 50336 1018273 4.94%8 运营期2024393 49784 50176 1120100 4.48%9 运营期2025356 50710 51067 1232110 4.14%10 运营期2026319 50026 50345 1355321 3.71%11 运营期2027281 50031 50311 1490853 3.37%12 运营期2028242 44793 45019、35 1639939 2.75%13 运营期2029289 44451 44740 1803933 2.48%14 运营期2030246 43596 43842 1984326 2.21%15 运营期2031202 31096 31298 2182758 1.43%16 运营期2032158 30715 30873 2401034 1.29%17 运营期2033112 30308 30421 2641138 1.15%18 运营期2034141 14322 14463 2905251 0.50%19 运营期203591 14145 14235 3195777 0.45%20 运营期203646 表5.PPP项目财政支出水平分析表13955 14001 3515354 0.40%21 运营期203746 8987 9033 3866890 0.23%22 运营期203846 8754 8800 4253579 0.21%计算期阶段年份本项目财政支出责任其他PPP项目财政支出合计PPP项目累计财政支出合计财政一般公共预算支出财政支出占比行列0123=1+245=3/4