1、 1 庆云县中医院庆云县中医院 门诊医技病房综合楼及后勤服务楼建设项目门诊医技病房综合楼及后勤服务楼建设项目 财政承受能力论证的主要测算指标和方法财政承受能力论证的主要测算指标和方法 一一、支出测算、支出测算 (一)股权投资支出测算 1.1.股权投资支出测算标准股权投资支出测算标准 股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。计算公式为：股权投资支出=项目资本金 政府占项目公司股权比例 2.2.股权投资支出测算结果股权投资支出测算结果 本项目总投资为 43375 万元。由政府指定的出资机构作为政2、府出资方代表，与社会资本组建项目公司（SPV 公司），按照资本金不低于项目总投资额的 20%规定，拟设立项目公司的资本金 12500 万元，约占投资总额的 28.82%。本项目中政府方承担股权投资出资责任2500万元，社会资本方10000万元。股权投资支出计算如下：2 股权投资支出=项目资本金 政府占项目公司股权比例=12500 20%=2500 万元 3.3.股权投资支出测算表股权投资支出测算表 (二)运营补贴支出测算 1.1.运营补贴支出测算标准运营补贴支出测算标准 运营补贴支出应当根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。政府付费模式下，政府承担全部运营补3、贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目采用可行性缺口补助模式，项目公司按照 PPP 协议，依据特许经营提供公共设施使用及公共服务，由医院及消费者向其支付的各项费用，收回项目投资并获取合理回报。附件1股权投资支出测算表单位：万元项目总投资项目总投资项目资本金项目资本金政府授权政府授权出资平台出资平台股权比例股权比例股权投资股权投资支出额支出额投资方式投资方式43,374.76 12,500.00 2,500.0020.00%2,500.00 货币资金-3 当使用者付费不能覆盖时，由政府进行可行性缺口补助。本项目可行性缺4、口补助的上限为每年 900 万元人民币。年度运营补贴支出数额=可用性服务费1(1+)+当年运营支出 运营绩效扣款当年使用者付费=社会资本方资本金11(1+1)+融资贷款21(1+2)+当年运营支出运营绩效扣款 当年使用者付费 i：综合资金使用成本率（根据 i1,i2综合测算得出）i1：社会资本方资本金预期收益率（自运营期开始计算）i2：融资利率（融资方案经政府方同意）n：项目运营年限“可用性服务费”：以政府审计确认的建设期绩效考核后的项目总投资额（不含流动资金）作为基础，减去政府方资金，于运营期（实际完工之日至运营期满之日的自然年度）每年等额本息方式测算。本方案可用性服务费分社会资本方资本金和5、融资贷款分别测算。【社会资本方资本金+融资贷款】=【建安工程造价工程造价让利+其他费用政府方资金】2.2.运营补贴支出测算过程运营补贴支出测算过程 1）测算参数：项目工程投资概算金额 43375 万元；4 建设期资金投入按照第一年 60%，第二年 40%；项目资本金回报率取 7.5%（以项目通过竣工决算，项目开始运营之日计算）；融资贷款利率按 6%；运营期 28 年；运营期第 1 年按照 70%运营负荷率，第 2 年起 100%；折旧及摊销：28 年，无残值，直线摊销（不含铺底流动资金）。2）项目总投资 本项目总投资为 43375 万元，其中建设投资 41365 万元（包括建筑工程费用 2716、82.10 万元、设备购置费用 5782 万元、安装工程费 1734.6 万元，工程建设其他费用 4324.65 万元、预备费用 2341 万元），建设期利息 808 万元，铺底流动资金 1202 万元。3）融资贷款利息 本项目融资测算按照当年借款均匀投入项目，借款利息计入项目建设成本。项目融资额为 30874.76 万元，约占总投资的约 71.18%，融资利率暂按 6%测算。项目建设期利息为 808 万元（取可研总投资数额）。项目融资以项目公司实际提报的方案为准，社会资本方应在项目采购响应文件中详细说明拟采用的融资方案，并提交融资能力证明。项目公司的融资方案须经县人民政府方审 5 核同意后执7、行。4）项目公司年度运营成本 运营业务成本合计约 648 万元/年，主要为：物业管理服务支出 360 万元，其中：停车场支出 43 万元；设施维护更新支出 317 万元；物业服务成本支出 137 万元。其他经营服务支出 288 万元，其中：餐厅及超市成本 110 万元；特护陪护服务成本 73 万元；月子中心服务成本 105 万元。增值税和税金及附加 增值税（按运营业务收入 5%税负测算）52.4 万元；税金及附加约 4.2 万元，其中：城建税 2.6 万元，教育费附加 1.6 万元。5）项目公司运营收入 包括项目完成后的设施使用维护收入；停车、物业管理服务收入；餐厅及超市、陪护服务、月子中心服8、务收入等。上述运营业务收入达产年合计约 3225 万元/年，主要为：物业管理服务收入 443 万元，其中：停车场收入 222 万元；物业费收入 221 万元；6 其他经营服务收入 658 万元，其中：餐厅及超市 151 万元；特护陪护服务 345 万元；月子中心服务收入 162 万元。医院达产年收支净额支付可用性服务费 2124 万元，（详见项目可研报告、实施方案中医院收支测算）其中：运营期达产年收入合计约为 16004 万元。运营期年均运营成本合计为 13880 万元。7 3.3.运营补贴支出测算表运营补贴支出测算表 1 12 23 34 45 56 67 78 89 910101111129、12131314141515161617171818191920202121222223232424252526262727282829293030建设建设建设建设运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营201720172018201820192019202020202021202120222022202320232024202420252025202620262027202720282028202920292010、302030203120312032203220332033203420342035203520362036203720372038203820392039204020402041204120422042204320432044204420452045204620461社会资本方资本金及预期收益年金241938648648648648648648648648648648648648648648648648648648648648648648648648648648648642融资贷款预期等额本息支出64485230323032303230323032303230323032303230323011、3230323032303230323032303230323032303230323032303230323032303230323033年度运营支出181436486486486486486486486486486486486486486486486486486486486486486486486486486486486484年度运营收入（减增值税及附加后）865991045316931693169316931693169316931693169316931693169316931693169316931693169316931693169316931693169316931693169412、.1 项目公司运营业务收入3083911011101110111011101110111011101110111011101110111011101110111011101110111011101110111011101110111011101110111014.2 医院可用性付费5734602124212421242124212421242124212421242124212421242124212421242124212421242124212421242124212421242124212421244.3 增值税及附加合计15865757575757575757575757575757513、7575757575757575757575757575合计（1+2+3-4)202222769.9646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.46运营补贴支出运营补贴支出（不含政不含政府方出资府方出资）20222202220 00 02769.92769.9646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.464614、.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4合计合计项目项目 8(三)风险承担支出测算 本项目风险承担支出测算采用比例法。即在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，可以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成15、本的一定比例确定风险承担支出 根据项目风险分担情况本项目按照全部风险承担成本占本项目总投资的 15%，自留风险比例按占 3%进行测算。见下表：9 风险承担支出测算表 单位：万元 123456789101112131415161718192021222324252627282930201720182019202020212022202320242025202620272028202920302031203220332034203520362037203820392040204120422043204420452046建设建设运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营16、运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营1建设成本24819 177482运营成本002500.0648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.0 648.03自留风险比例3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%4自留风险成本74553275.019.41917、.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.4项目 10(四)配套投入支出测算 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。计算公式为：配套投入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本-社会资本方支付的费用；在该项目中，不需要政府提供项目其他配套工程和其他投入，政府配套投入责任为18、 0 万元。(五)汇总分析 根据上述分析及测算，本项目政府方财政支出责任，具体如下表所示：11 财政支出责任汇总表 单位：万元 123456789101112131415161718192021222324252627282930建设建设运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营运营201720182019202020212022202320242025202620272028202920302031203220332034203520362037203820392040204120422043204420452046股权投资支19、出15001000运营补贴支出0.00.02769.9646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4646.4风险承担支出744.6532.475.019.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.419.4配套投入支出0.0020、.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0财政支出责任2244.61532.42844.9665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8665.8项目 12 二二、财政承受能力评估、财政承受能力评估 (六)财政支出能力评估 1.1.财政支出基本情况财政支出21、基本情况 根据庆云县财政局数据，2013 年至 2016 年每年财政收支情况如下：20132016 年一般公共预算支出表 单位：万元 2.2.合作期内财政支出能力测算合作期内财政支出能力测算 经计算，地方一般公共预算支出年均增长率为 15.16%。出于保守原则，假定地方财政支出增长率均为 12%，则本项目合作期地方财政收支数额预估如下表：年份年份地方一般公共预算支出地方一般公共预算支出年增长率年增长率Y-4年13055433.87%Y-3年14622512.00%Y-2年18085623.68%Y-1年164750-8.91%年均增长率（%）15.16%13 一般公共预算支出预测表 单位：万元22、 3.3.财政承受能力评估财政承受能力评估 综合本项目财政支出责任、财政支出数额预测及其他PPP 项目财政支出情况，经测算，包含本项目庆云县 PPP 项目累积财政支出在 2017-2046 年期间各年度支出占当年支出计算期计算期年份年份增长率增长率（%）地方一般公共预算支地方一般公共预算支出出1201712%1845202201812%2066623201912%2314624202012%2592375202112%2903466202212%3251877202312%3642108202412%4079159202512%45686510202612%51168811202712%57323、09112202812%64186213202912%71888514203012%80515215203112%90177016203212%100998217203312%113118018203412%126692219203512%141895220203612%158922721203712%177993422203812%199352623203912%223274924204012%250067925204112%280076126204212%313685227204312%351327428204412%393486729204512%440705130204612%493524、897 14 的比例在 0.01%9.86%，均在 10%以内，故通过财政承受能力论证。具体测算如下表：PPP 项目财政支出水平分析表 单位：万元 通过测算，本项目年度全部政府支出责任占一般公共预算支出比例最高值在 2020 年度为 9.86%，满足政府和社会计算期计算期阶段阶段年份年份本项目财本项目财政支出责政支出责任任其他PPP其他PPP项目财政项目财政支出合计支出合计PPP项目PPP项目累计财政累计财政支出合计支出合计财政一般财政一般公共预算公共预算支出支出财政支出财政支出占比占比行列0123=1+245=3/41建设期20172244.6742096651845205.24%2建设期225、0181532.411736132682066626.42%3运营期20192844.911465143102314626.18%4运营期2020665.824889255552592379.86%5运营期2021665.824614252802903468.71%6运营期2022665.824333249993251877.69%7运营期2023665.824052247183642106.79%8运营期2024665.823771244374079155.99%9运营期2025665.824801254674568655.57%10运营期2026665.82321923885511688426、.67%11运营期2027665.822938236045730914.12%12运营期2028665.822657233236418623.63%13运营期2029665.822386230527188853.21%14运营期2030665.821617222838051522.77%15运营期2031665.821356220219017702.44%16运营期2032665.86648731410099820.72%17运营期2033665.8066611311800.06%18运营期2034665.8066612669220.05%19运营期2035665.8066614189520.27、05%20运营期2036665.8066615892270.04%21运营期2037665.8066617799340.04%22运营期2038665.8066619935260.03%23运营期2039665.8066622327490.03%24运营期2040665.8066625006790.03%25运营期2041665.8066628007610.02%26运营期2042665.8066631368520.02%27运营期2043665.8066635132740.02%28运营期2044665.8066639348670.02%29运营期2045665.8066644070510.28、02%30运营期2046665.8066649358970.01%15 资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）文件规定不超过当年一般公共预算支出 10%的要求。(七)行业领域平衡性评估 目前庆云县暂无其他同类 PPP 项目的相应财政支出，因此该行业方面 PPP 项目不存在过于集中的问题。三三、论证结论、论证结论 经财政承受能力论证，本项目符合 PPP 项目要求，财政支出在庆云县承受范围之内，通过论证，建议报庆云县人民政府审核。16 附表附表1.1.PPPPPP 项目财政支出水平分析表项目财政支出水平分析表 股权投资股权投资支出支出运营补贴运营补贴支出支出风险承担风险承担支出支29、出配套投入配套投入支出支出合计合计行列12.12.22.32.42345671建设期201715000.0744.602244.61845201.22%742096655.24%2建设期201810000.0532.401532.42066620.74%11736132686.42%3运营期201902769.975.002844.92314621.23%11465143106.18%4运营期20200646.419.40665.82592370.26%24889255559.86%5运营期20210646.419.40665.82903460.23%24614252808.71%6运营期2030、220646.419.40665.83251870.20%24333249997.69%7运营期20230646.419.40665.83642100.18%24052247186.79%8运营期20240646.419.40665.84079150.16%23771244375.99%9运营期20250646.419.40665.84568650.15%24801254675.57%10运营期20260646.419.40665.85116880.13%23219238854.67%11运营期20270646.419.40665.85730910.12%22938236044.12%12运营31、期20280646.419.40665.86418620.10%22657233233.63%13运营期20290646.419.40665.87188850.09%22386230523.21%14运营期20300646.419.40665.88051520.08%21617222832.77%15运营期20310646.419.40665.89017700.07%21356220212.44%16运营期20320646.419.40665.810099820.07%664873140.72%17运营期20330646.419.40665.811311800.06%06660.06%18运营32、期20340646.419.40665.812669220.05%06660.05%19运营期20350646.419.40665.814189520.05%06660.05%20运营期20360646.419.40665.815892270.04%06660.04%21运营期20370646.419.40665.817799340.04%06660.04%22运营期20380646.419.40665.819935260.03%06660.03%23运营期20390646.419.40665.822327490.03%06660.03%24运营期20400646.419.40665.825033、06790.03%06660.03%25运营期20410646.419.40665.828007610.02%06660.02%26运营期20420646.419.40665.831368520.02%06660.02%27运营期20430646.419.40665.835132740.02%06660.02%28运营期20440646.419.40665.839348670.02%06660.02%29运营期20450646.419.40665.844070510.02%06660.02%30运营期20460646.419.40665.849358970.01%06660.01%阶段阶段计算期计算期PPP项目PPP项目累计财政累计财政支出占比支出占比PPP项目PPP项目累计财政累计财政支出合计支出合计其他PPP其他PPP项目财政项目财政支出合计支出合计本项目财本项目财政支出占政支出占比比财政一般财政一般公共预算公共预算支出支出本项目财政支出责任本项目财政支出责任年份年份