1、平昌县东互通至通河桥连接线建设项目平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力财政承受能力论证报告论证报告四川致高守民律师事务所二一六年三月平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告目目 录录第一章 项目概述.1第二章 编制目的、思路与依据.3一报告编制目的.3二评估思路.3三报告编制依据.4第三章 责任识别.6一股权投资支出.6二运营补贴支出责任.6三风险承担支出责任.10四配套投入支出责任.11第四章 支出测算.12一股权投资支出.12二运营补贴支出.12三风险承担支出.16四配套投入支出.17五 PPP 财政支出责任.18第五章 财政承受能力评估.19一一般公共预算支出.22、0二补贴支出比例.22三行业和领域均衡性分析评估.23第六章 结论及建议.25第七章 声明.261第一章第一章 项目概述项目概述1、项目名称平昌县东互通至通河桥连接线建设项目2、投资规模本项目投资估算金额为 21904.37 万元，其中建筑安装工程费为15388.35 万元，占投资总额比例为 70.25%,工程建设其他费用为5878.03 万元，占投资总额比例为 26.83%,预备费合计 637.99 万元，占投资总额比例的 2.91%。实际投资额以政府方最终审计为准。计入项目总投资的税费以纳税义务发生时间当期税收法律法规、政策规定的标准执行。详见表 1-1。项目名称项目名称单位单位金额金额所3、占比例所占比例1第一部分建安工程费万元15388.3570.25%2第二部分设备、器具购置费万元00%3第三部分工程建设其他费用万元5878.0326.83%4第一至第三部分费用合计万元21266.3897.09%5预留费用万元637.992.91%6投资估算总金额万元21904.37100%表 1-1项目总投资构成概览表3、项目用地本项目路线起点接巴达高速平昌东互通出口，终点为平长路通河桥头。项目选址如图 1-1 所示。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告2图 1-1 项目选址示意图4、建设内容本项目建设公路全长 4.2 公里，二级公路设计标准，城市规划路宽 24m（其中车4、道宽 4*3.5=14m），设计速度为 60km/h（部分地段为40km/h）。具体建设内容及规模以施工设计图为准。5、项目期限特许经营期 12 年，其中建设期 3 年，运营维护期 9 年。以双方正式签订合作协议之日起，至项目完成正式移交之日止。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告3第二章第二章 编制目的、思路与依据编制目的、思路与依据一报告编制目的一报告编制目的本报告对平昌县东互通至通河桥连接线建设项目进行投资财务分析，并就该项目以 PPP 模式实施进行财政承受能力论证，为巴中平昌县人民政府采用 PPP 模式实施本项目提供决策参考。根据本项目物有所值评估报告及相关材料所示，5、政府方负有提供项目划拨用地的义务及拨付项目财政补贴的支出责任。政府在今后12 年的项目全生命周期内，能否履行合同义务，关乎项目能够顺利推进实施，财政风险的有效防范和控制，关乎 PPP 项目财政支出的规范管理和 PPP 项目实施的有序推进、可持续发展。因此，对政府在本 PPP 项目中的财政支出责任进行识别和测算，进行政府和社会资本合作项目财政承受能力论证，评估项目实施对政府当前及项目全生命周期内各年度财政支出的影响，对统筹处理好当期的即期支付与长远分期支出的关系和严格控制PPP 项目建设的财政支出规模，至关重要。二评估思路二评估思路根据财政部 政府和社会资本合作模式操作指南(试行)(财金20146、113 号)中：“为确保财政中长期可持续性，财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告4政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴等财政支出不得超出当年财政收入的一定比例；通过物有所值评价和财政承受能力论证的项目，可进行项目准备。”及 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案，同时对外公布。”之规定，政7、府和社会资本合作项目财政承受能力评估，包括两个层次，首先是对单一 PPP 项目的财政承受能力进行评估；其次是对同一时期同级财政范围内已实施和拟实施的单一 PPP 项目的财政承受能力进行汇总，对各年度内 PPP项目支出总额及在行业和领域分类上进行总体平衡。三报告编制依据三报告编制依据本报告编制依据如下：1、国务院办公厅转发财政部、发展改革委、人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办发201542 号）2、国务院关于加强地方政府债务管理的意见（国务院国发201443 号）3、住建部市政公用设施建设项目经济评价方法与参数（2008 年）平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财8、政承受能力论证报告54、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财政部财金2014113 号）5、关于印发地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法的通知（财政部财预2014351 号）6、国家发改委国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）7、建设项目经济评价方法与参数（第三版）8、财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）9、平昌县交通局及平昌县政府相关部门提供的其他资料平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告6第三章第三章 责任识别责任识别根据财金201521 号文，PPP 项目全生命周期过9、程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。一股权投资支出一股权投资支出股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。本项目由社会资本方与政府共同出资建设，政府方自有资金入投资入股，出资比例为项目资本金的 30%。股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例=6571.31 万元30%=1971.39 万元二运营补贴支出责任二运营补贴支出责任运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府10、承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目采用政府付费模式，没有第三方收入，政府承担全部付费责任。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告7政府当年运营补贴支出包含可用性服务费和运维绩效服务费，可用性服务费投资收益在运维期年末支付,其计算方式(等额本金方式)如下（最终以 PPP 合同确定为准）:1.可用性服务费：式中：FX1为第 X 次可用性服务费；A 为项目总投资（包括建设工程投资和非建设工程投资，最终以审计部门审计为准）；N 为约定总支付次数，为定量，本方案为 10；X 为第 X 次支付，11、为变量，X=（1,，N）；t 为约定前后两次支付时间间隔，以年为单位，（其中首期支付于工程交工验收时完成故 t 取值为 0，第 2 至第 10 期按约定支付间隔为 1 年，故取值为 1）；I1为项目综合利润率（本方案设定综合利润率不超过 9%），I1=ic+i，ic 为基础利润率(方案设定综合利润率减去绩效考核得分所对应的浮动利润率的上限，依据本方案设定计算得出 ic=8%);i 为浮动利润率,是进行绩效考核后,根据绩效考核结果对照下表所确定的利润率（本方案设定的浮动利润率上限为 1%);1x1ItNA1)-(x-ANAF平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告8绩效考核得分(s12、)S8080S7070S6060S50SS7070S6060S50S50对应的浮动利润率(i)1%0.90%080%0.70%0%3.支付时点（1）可用性服务费在项目运营期内，政府方支付的可用性服务费按年支付，本项目共计支付 10 笔。第一笔支付的时点为自工程交工验收合格之日起 15个工作日内，第二笔支付的时点为自工程交工验收合格之日起满 12个月后的 15 个工作日内，第三笔支付的时点为自工程交工验收合格之日起满 24 个月的后 15 个工作日内，以此类推。待政府方完成年度运营管理绩效考核后及时通过政府付费模式，向项目公司进行付费支付。工程通过交工验收后审计部门出具审计报告前，工程每笔可用性13、服务费暂按投资估算计算得出的年均可用性服务支付，但自审计部门出具本项目审计报告且根据本条 1 项（1）对可用性服务费进行计算和核定后，按照核定后的金额予以支付。如任一期工程核定金额高于该期工程暂定支付额，甲方在下一次向乙方支付可用性服务费时将差额部分一并支付给乙方；如工程核定金额低于该期工程暂定支付额，甲方在下一次向乙方支付可用性服务费时将差额部分予以扣减。对于上述差额部分的可用性服务费双方均不予以计算利息。本项目工程交工验收合格后，经甲、乙双方一致同意上述所有应支付的各笔可用性平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告10服务费可合并到一个统一的时点进行支付。（2）运维绩效服务费14、工程自交工验收合格进入维护期开始，每满 12 个月后的 15 个工作日内支付一次运维绩效服务费。合作期最后一年的运维绩效服务费应在社会资本方办理完移交手续且完成缺陷修复工作（如有）后的 1个月内支付。如本项目最后一个运营年少于一个整的日历年，则根据上述年运维绩效服务费按时间进行折算，计算出该年的运维绩效服务费。三风险承担支出责任三风险承担支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此本项目的风险承担成本结15、合实际情况按照可转移风险、可分担风险和不可转移风险进行分类，采用分类比例法进行测算。（1）第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移，风险承担成本按项目建设成本的 5%考虑，其中组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金等风险由社会资本方承担；利率、通货膨胀带来平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告11的市场风险由政府方与社会资本方在一定范围内分别承担。依据谨慎性原则，对政府方承担此类风险的成本做出相对偏大的调整，按照 20%的总体比例承担此类风险。（2）第二类可分担风险包括：16、项目建设和运营期间可能发生的自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和社会资本方共担的风险，按照项目建设投资的 1%考虑，社会资本方和政府各分担 50%。（3)第三类不可转移风险包括：主要项目运营期间的法律风险、政策风险等不可转移和分担，由政府承担风险支出。按照项目运营成本 7%考虑。四配套投入支出责任四配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告12第四章第四章 支出测算支出测算一股权投资支出一股权投资支17、出本项目由社会资本方与政府共同出资建设，政府方自有资金入投资入股，出资比例为项目资本金的 30%。股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例=6571.31 万元30%=1971.39 万元二运营补贴支出二运营补贴支出本项目采用政府付费模式，政府承担全部运营补贴支出责任。根据财金201521 号 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引：（1）折现率选择：依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十七条：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。”结合本项目实际，折现系数参考国债收益率、四川省政府一般债券收益率、人民18、银行长期贷款基准利率，行业折现率等因素综合确定折现系数为 4%。（2）项目周期设定：依据资本资产定价模型：资本金的成本Ks=社会无风险投资收益率 Rf+项目的投资风险系数（市场投资组合预期收益 Rm-社会无风险投资收益率 Rf）。参考 30 年国债收益率 3.5%作为无风险收益率，参考铁路及公路行业的 BETA 参平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告13考系数为 1.15，社会资本方的预期收益率设定为 6.9%（2015 年GDP 增长率），则资本金成本为 7.41%，税后债务资金成本为4.78%，方案税后综合资金成本为 5.39%。根据上述融资方案资金成本折现系数为 5.319、9%，对项目财务现金流量测算分析，项目在 12 年周期的净现值为 569.33 万元，动态回收期为 11.33 年，内含报酬率为 5.93%，大于方案的税后资金成本5.39%，因此项目具有一定的吸引力。因此项目周期选择 12 年较为合适。经测算，在 9 年内的运营补贴周期内，政府需要支付的最大运营补贴总额为 33,110.60 万元。详细见表 4-1：政府运营补贴计算表（按预计支付年度测算）14表表 4-14-1 政府运营补贴计算表（按预计支付年度测算）政府运营补贴计算表（按预计支付年度测算）单位：万元项目名称2017 年 2018 年 2019 年2020 年2021 年2022 年202320、 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年合计社会资本方投入金额19,932.98 17,939.6815,946.3813,953.09 11,959.79 9,966.49 7,973.19 5,979.893,986.601,993.30建设服务费1,993.301,993.301,993.301,993.301,993.301,993.30 1,993.30 1,993.301,993.301,993.3019,932.98投资收益-1,614.571,435.171,255.781,076.38896.98717.59538.19358.79179.21、408,072.86未付投资额17,939.68 15,946.3813,953.0911,959.799,966.497,973.19 5,979.89 3,986.601,993.30-可用性服务费1,993.303,607.873,428.473,249.083,069.682,890.28 2,710.89 2,531.492,352.092,172.69运维服务费36.6236.6236.6236.621,946.6936.6236.622,901.7236.625,104.77第三方收入-运营补贴（等额本金）-1,993.303,644.493,465.103,285.703,1022、6.304,836.97 2,747.51 2,568.115,253.812,209.3233,110.60运营补贴（财政部公式）2,443.992,578.372,680.042,785.782,895.74 4,920.17 3,129.053,252.746,246.483,515.1834,447.53备注：1、运营补贴=可用性服务费+运维服务费2、可用性服务费计算公式：FX1=A/N+A-(X-1)*A/N*I1（1）A 为项目总投资（包括建设工程投资和非建设工程投资，最终以审计部门审计为准）。（2）N 为约定总支付次数，为定量，本方案为 10。（3）X 为第 X 次支付，为变量，23、X=（1,，N）。（4）I1为项目综合利润率，综合利润率不超过 9%，根据平昌当地实际融资情况，依据财务谨慎性原则，本报告按政府最大支出责任测算（5）第一笔项目可用性服务费的支付时点为自工程交工验收合格之日起 15 个工作日内（预计项目交工验收于 2019 年年初完成），第二笔支付的时点平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告15为自工程交工验收合格之日起满 12 个月后的 15 个工作日内，第三笔支付的时点为自工程交工验收合格之日起满 24 个月的后 15 个工作日内，以此类推。3、运维服务费计算公式：FX2=（B+M）*（1+I2）（1）B 为日常运营维护成本，包括日常保养、24、小修、不含大中修工程费用，其中日常保养及小修费用按 8 万元/公里年计算。（2）M 为大中修工程成本费用，按实际发生据实计算，且其绩效考核应依据可用性绩效考核方式方法进行。（3）I2 为项目综合利润率，综合利润率不超过 9%，根据平昌当地实际融资情况，依据财务谨慎性原则，本报告按政府最大支出责任测算。（4）、预计项目维护期第五年进行一次中修、第八年进行一次大修，经政府审计后，按照审计金额与日常维护费用于次年年初一并支付。4、本项目采用政府付费模式，政府承担全部付费责任，政府运营补贴按财政部推荐公式计算如下当年运营补贴支出数额=项目全部建设成本（1+合理利润率）（1+年度折现率）n/财政运营补贴25、周期+年度运营成本（1+合理利润率）。（1）年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。结合本项目实际，由于本项目地方政府并未发债，折现系数参考国债收益率、四川省政府一般债券收益率、人民银行长期贷款基准利率，行业折现率等因素综合确定折现系数为 4%,与 PPP 值和 PSC 值计算公式的折现率保持一致。（2)合理利润率与等额本金公式下的综合利润率保持一致，选取 9%作为合理利润率。5 5、通过对比，在全生命周期内，通过等额本金公式计算的政府方运营补贴支付总额较财政部公式计算的运营补贴支付总额低、通过对比，在全生命周期内，通过等额本金公式计算的政府方运营补贴支付总26、额较财政部公式计算的运营补贴支付总额低。16三风险承担支出三风险承担支出由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。（1）第一类可转移风险包括：项目全生命周期内可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移。可转移风险承担成本按项目建设成本的 5%测算，其中组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金等风险由社会资本方承担；利率、通货膨胀带来的市场风险由政府方于社会资本方在一定范围内分别承担。依据谨慎性原则，对政府方承担此类风险的成本做出相对偏大的调整，按照 20%的27、总体比例承担此类风险。可转移风险成本=项目建设投资风险比例 5%政府分担比例20%；（2）可分担风险由政府和社会资本方共同承担，各按 50%分配。可分担风险成本=项目建设投资风险比例 1%政府分担比例50%（3）不可转移风险由政府承担。不可转移风险成本=运营成本风险比例 7%政府风险承担成本=可转移风险（政府承担部分）+可分担的风险成本（政府承担部分）+不可转移的风险成本=364.99 万元。详细见表 4-2：政府自留风险测算表17表表 4-4-2 2：政府自留风险测算表：政府自留风险测算表单位：万元项目名称2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年228、025 年2026 年2027 年2028 年2029 年合计可转移风险91.2791.2791.2791.2791.2791.2791.2791.2791.2791.2791.2791.271,095.22政府承担的可转移风险18.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.25219.04可分担风险18.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.2518.25219.04政府应承担的可分担风险9.139.139.139.139.139.139.139.139.139.29、139.139.13109.52不可转移风险-0.260.260.260.2613.890.260.2620.710.2636.43政府自留风险27.3827.3827.3827.6427.6427.6427.6441.2727.6427.6448.0927.64364.99备注：1、可转移风险=建设成本*风险比例 5%，政府自留风险比例的 20%；2、可分担风险=建设成本*风险比例 1%，社会资本方和政府各承担 50%；3、不可转移风险=维护成本*风险比例 7%，全部由政府方承担4、2018 年期初支付 2017 年的（或有）风险支出责任，2019 年期初支付 2018 年的（或有）风险支出30、责任，以此类推18四配套投入支出四配套投入支出本项目配套投入支出责任主要指建设用土地实物投入和已完工程投资，由于采用对工程未完部分实施 BOT 建设完成并整体运营，为降低项目运营成本支出，减少财政负担，已经到位政府配套土地投入，不作为项目资本，故不考虑配套投入支出责任。项目占地采用无偿划拨方式，项目建成完工后，由政府审计部门进行投资审定，依据审定结果编制项目财务竣工决算报告和完整的项目资产清单（含土地数量及手续），作为合同附件，用于界定社会资本实际完成投资额和项目资产运营、维护、管理的依据，合同期满后项目公司将项目资产及相关权利等完整无偿移交给政府或政府指定机构。五五PPPPPP 财政支出责任31、财政支出责任PPP 财政支出责任总额 35,446.99 万元，政府全生命周期内支出责任按 4%的折现率折为现值为 26,859.74 万元。详细见表 4-3：PPP 值计算表（财政支出责任）19表表 4-4-3 3：PPPPPP 值计算表（财政支出责任）值计算表（财政支出责任）单位：万元备注：1.根据财金2015167 号文第二十七条：PPP 值可等同于 PPP 项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值，参照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）及有关规定测算。2.依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金2032、1521 号）第十七条：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。结合本项目实际，折现系数参考国债收益率、四川省政府一般债券收益率、人民银行长期贷款基准利率，行业折现率等因素综合确定折现系数为 4%。项目名称2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年合计折现年限-123456789101112股权支出591.42689.99689.991,971.39运营补贴-1,993.303,644.493,465.103,285.70 3,106.30 433、,836.97 2,747.512,568.115,253.81 2,209.32 33,110.60风险承担27.3827.3827.3827.6427.6427.6427.6441.2727.6427.6448.0927.64364.99配套投入-财政支出责任591.42717.37717.372,020.683,672.133,492.743,313.34 3,133.94 4,878.24 2,775.152,595.755,301.89 2,236.96 35,446.99折现率4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.00%4.034、0%4.00%4.00%现值591.42689.78663.251,796.383,138.962,870.782,618.58 2,381.54 3,564.48 1,949.781,753.603,444.01 1,397.20 26,859.74现值累计（PPP）591.421,281.201,944.44 3,740.826,879.779,750.55 12,369.1314,750.6718,315.1520,264.94 22,018.54 25,462.54 26,859.7420第五章第五章 财政承受能力评估财政承受能力评估一一般公共预算支出一一般公共预算支出平昌县财政局提供35、的相关数据，平昌县从 2010 年度到 2015 年度的一般公共预算收入和支出总额见下表 5-1：年份2010 年2011 年2012 年2013 年2014 年2015 年平均增长率平均值一般预算总支出（万元）205,771328,358385,601380,262372,697460,71117.49%385,526表 5-1 一般公共预算表根据财金201521 号政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引第二十七条：“在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。”平昌县 2010-20136、5 年一般公共财政预算支出额平均增长率为17.49%，考虑到未来经济下行压力较大，参考平昌当地 GDP 以及一般公共预算收入的增长情况，综合确定增长率为 9.8%。可用于 PPP 项目的预算支出额测算结果如下表 5-2 所示：212016 年2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年一般公共预算支出423,307464,791510,341560,354615,269675,566741,771814,465894,282981,9221,078,150可用于PPP项目的控制额42,33146,47951,0345637、,03561,52767,55774,17781,44689,42898,192107,8152027 年2028 年2029 年2030 年2031 年2032 年2033 年2034 年2035 年2036 年2037 年一般公共预算支出1,183,809 1,299,822 1,427,2051,567,0711,720,6431,889,2672,074,4152,277,7072,500,9232,746,0133,015,122可用于 PPP 项目的控制额118,381129,982142,720156,707172,064188,927207,441227,771250,092238、74,601301,512表 5-2 可用于 PPP 项目的预算支出额22二补贴支出比例二补贴支出比例按照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）对项目的政府财政支出责任进行了测算，同时对平昌县财政支出增涨水平的预测值进行了调整，结果表明本项目提供财政补贴的 9 年内，政府每年实际支付项目补贴较为均衡，本项目运营期内所有年份政府在已实施和拟实施的 PPP 项目总支出比例在 1.06%3.48%之间，均未超过一般公共预算支出 10%的控制额。详细见表 5-3：财政承受能力测算表。23表表 5-35-3：项目财政承受能力测算表：项目财政承受能力测算表单位：万元项目239、017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年G542 坦溪-金宝大道1,4863,5364,6228,7968,3867,9767,56611,9786,7476,33713,1595,5175,107东互通至通河桥5917177172,0213,6723,4933,3133,1344,8782,7752,5965,3022,237S4091,1632,7683,6186,9646,6446,3236,0029,4555,3615,04010,3804,3984,077乡镇污水处理1,40、7131,7333,5913,6473,6433,4283,4153,4853,4763,5553,5513,6393,641总计4,9548,75512,54821,42822,34421,22020,29728,05220,46117,70729,68618,85615,063一般公共预算支出464,791510,341560,354615,269675,566741,771814,465894,282981,9221,078,1501,183,8091,299,8221,427,205支出比例1.07%1.72%2.24%3.48%3.31%2.86%2.49%3.14%2.08%1.641、4%2.51%1.45%1.06%24三行业和领域均衡性分析评估三行业和领域均衡性分析评估该项目属于市政公用基础设施，是公共服务领域的 PPP 项目，是国家鼓励采用 PPP 模式的行业和领域范围。随着经济社会发展需要和公众对公共服务的需求提高，垃圾处理、污泥处置、供水、供热、供气、城市景观等均可适应 PPP 模式建设，而目前平昌县尚未在道路建设行业采用PPP模式，该项目属于平昌县境内首批道路建设PPP项目，整个公共服务领域还有很大的发展空间。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告25第六章第六章 结论及建议结论及建议1、东互通至通河桥连接线建设项目采用政府与社会资本合作（PPP42、）模式实施，符合国家的政策要求，通过项目实施能引进社会资本参入基础设施建设，能有效发挥社会资本作用，提高建设和运营效率，提高资金使用效率。2、经测算，平昌县东互通至通河桥连接线建设项目提供财政补贴的 9 年内，政府每年实际支付项目补贴较为均衡，在现有实施方案条件下，本项目运营期内所有年份政府在已实施和拟实施的 PPP 项目总支出比例在 1.06%3.48%之间，未超过一般公共预算支出 10%的控制额。3、从诸多方面的研究表明，本项目的投资建设切实可行并且具有较好的社会效益和经济效益，建议政府及相关部门给与大力支持，并从政策上加以扶持，以利于项目的顺利实施。4、在 PPP 模式的合作伙伴选择上，43、建议尽量选择信誉好，有良好融资能力和在道路基础设施建设项目上具有投资建设、运营、管理经验的社会投资人，以便于推动项目的顺利实施。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目财政承受能力论证报告26第七章第七章 声明声明本报告委托方承诺：为本所出具本报告所提供的所有文件资料、陈述和说明均为真实、准确、完整，不存在任何可能导致本报告失实或产生误导的虚假记载、重大遗漏和误导性陈述，并对所有文件资料、陈述及说明的真实性、准确性和完整性承担全部责任。且本所仅对在报告的假设条件之下做出分析结论，而不对实际情况发表意见。受制于其他没有向本所透露的资料所可能产生的影响，本报告中力求不存在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏。本所报告中对某些数据和结论的引述，并不意味着对这些数据、结论的真实性和准确性做出任何明示和默示的保证。本报告仅供委托方在决策时的参考，未经本所同意，不可用作任何其他目的。四川致高守民律师事务所二一六年三月