1、 报告编号：报告编号：ZJTYZJTY-JYJY-2012015 5-1010-财政承受财政承受 0 02 2-XCCCSJGZXCCCSJGZ 成安渝高速公路成安渝高速公路石钟连接线石钟连接线 PPPPPP 项目项目 财政承受财政承受能力能力论证论证报告报告 委托机构委托机构：简阳市：简阳市财政局财政局 实施机构实施机构：简阳市交通运输局：简阳市交通运输局 咨询咨询机构：北京机构：北京中京中京天元工程咨询有限公司天元工程咨询有限公司 2012015 5 年年 1010 月月成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 2/26 目录 第一章评估的依据与准则.42、 1.1 财政能力论证的政策依据.4 1.2 财政能力论证的方法论依据.4 1.3 财政能力论证的目的.4 1.3.1 提供财政预算管理依据.4 1.3.2 提供项目筛选依据.5 1.3.3 确保财政中长期可持续性.5 1.3.4 健全债务风险管理机制.5 1.3.5 完善预算管理机制.5 第二章项目识别与投资估算.6 2.1 项目概况.6 2.1.1 项目名称.6 2.1.2 主要建设内容.6 2.1.3 项目投资.6 2.1.4 项目进展情况.6 2.2 项目实施机构.6 2.3 采用 PPP 模式运作的必要性和可行性.7 2.3.1 采用 PPP 模式运作的必要性.7 2.3.2 项目运3、用 PPP 模式运作的可行性.7 2.3.3 项目采用 PPP 模式运作的目标和意义.8 成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 3/26 2.4 项目运作方式.8 2.5 交易结构.8 2.5.1 项目公司股权结构.8 2.5.2 项目回报机制.9 2.5.3 项目回报方案.9 2.5.4 相关配套安排.9 第三章财政承受能力评估.10 3.1PPP 项目财政承受能力论证工作流程图.10 3.2 简阳市财政能力以后年度预测（本项目全生命周期内）.10 3.3 财政预算支出能力评估.11 3.3.1 股权支出.12 3.3.2 运营补贴.12 3.3.3 4、风险承担.18 3.3.4 配套投入.20 3.3.5 财政承受能力一览表.20 3.3.6 财政支出能力评估分析.22 3.3.7 行业和领域平衡性评估分析.24 第四章财政能力论证结论.24 第五章项目建议.25 成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 4/26 第一章评估的依据与准则第一章评估的依据与准则 1.11.1财政能力论证的政策依据财政能力论证的政策依据 根据中华人民共和国预算法、中华人民共和国政府采购法、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金201415、13 号文）、国务院关于政府向社会力量购买服务的指导意见（2013 年 96 号文）等法律、法规、规章和规范性文件。1.2 1.2 财政能力论证的方法论依据财政能力论证的方法论依据 依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引财金201521 号。1.3 1.3 财政能力论证的目的财政能力论证的目的 1.3.1 1.3.1 提供财政预算管理依据提供财政预算管理依据 通过对成安渝高速公路成安渝高速公路石钟连接线石钟连接线清晰识别、测算政府和社会资本合作（以下简称 PPP)项目的各项财政支出责任，科学评估在财政预算内的项目实施对当前和本项目全生命周期内今后各年度财政收支平衡状况的影响，为 6、PPP 项目的财政预算管理提供依据，规范 PPP 财政支持的各项财政支出管理。成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 5/26 1.3.2 1.3.2 提供项目筛选依据提供项目筛选依据 对于政府各部门或社会资本发起提交的 PPP 项目,财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，对潜在的政府和社会资本合作项目进行评估筛选，确定备选项目。从项目建设的必要性（是否符合社会经济和民众需求）、合规性（是否符合政策法规、是否符合发展规划）、可行性（经济可行性和技术可行性）、对项目实施方案进行可行性评估。财政部门（政府和社会资本合作中心）应根据筛选结果制定项目7、年度和中期开发计划。1.3.3 1.3.3 确保财政中长期可持续性确保财政中长期可持续性 为确保财政中长期可持续性，财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴等财政支出不得超出当年财政收入的一定比例。1.3.4 1.3.4 健全债务风险管理机制健全债务风险管理机制 省级财政部门要建立统一的项目名录管理制度和财政补贴支出统计监测制度，按照政府性债务管理要求，指导下级财政部门合理确定补贴金额，依法严格控制政府或有债务，重点做好融资平台公司项目向政府和社会资本合作项目转型的风险控制工作，切实防范和控制财政风险8、。1.3.51.3.5 完善完善预算管理机制预算管理机制 1、同时将政府与社会资本合作项目中的财政补贴等支出按性质纳入相应政府预算管理。2、各级政府应当建立跨年度预算平衡机制。省级政府报本级人大或其常委会批准后增列赤字，并报财政部备案，在下一年度预算中予以弥补；市、县级政府通过申请上级政府临时救助实现平衡，并在下一年度预算中归还。成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 6/26 第二章项目识别与投资估算第二章项目识别与投资估算 2.12.1项目概况项目概况 2.1.12.1.1 项目名称项目名称 简阳市成安渝高速公路石钟连接线 2.1.22.1.2 主要建9、设主要建设内容内容 成安渝高速简阳石钟连接线是连接成安渝高速石钟互通立交和简阳市城区雄州大道的连接线工程。拟建道路全长约 10.5 公里，路基宽约 52m，采用城市主干道标准（含全线整体景观设计），项目总投资约 11.5 亿元，工程前期准备工期约 1 年，工程计划建设工期约 1.5 年。2.1.32.1.3 项目投资项目投资 成安渝高速公路石钟连接线项目估算总投资约人民币 11.5 亿元人民币(不包含建设期利息)，最终以实际发生并经审计确定的金额为准。(项目立项批复总投资 12.9 亿，其中已由简阳市政府投入部分征地拆迁费 1.4 亿,此部费用作为项目的前期配套费用已由政府支付，不再计入政府和10、社会资本合作范围内的总投资，故重新计算后的项目总投资为 11.5 亿元。)2.1.42.1.4 项目进展情况项目进展情况 前期工作正在有序推进，项目前期准备期大约 1 年，项目建设期预计 1.5 年。2.22.2项目实施机构和政府出资代表项目实施机构和政府出资代表 经简阳市人民政府授权简阳市交通运输局作为本项目实施机构，授权四川阳安交通投资有限公司作为本项目政府出资代表。成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 7/26 2.3 2.3 采用采用PPPPPP模式运作的必要性和可行性模式运作的必要性和可行性 2.3.12.3.1 采用采用 PPPPPP 模式运11、作的必要性模式运作的必要性 1、当前财政资金不能满足建设需要。本项目属于公共基础设施项目，通过引进社会资本参与项目建设，政府无需在项目建设中支出项目全部资金，通过拉长支付期限，可以平滑财政支出，缓解政府在短期内对基础设施的投资压力，加快推进交通工程的建设步伐。2、提高道路运营管理效率和经验。在市场竞争机制下引入社会资本，可以实现资源的优化配置，充分发挥社会资本的专业分工优势，利用其先进技术和管理经验，提高公路设施资源的使用效率和经济效益。2.3.22.3.2 项目运用项目运用 PPPPPP 模式运作的可行性模式运作的可行性 1、本项目符合相关规划 随着我国国民经济的迅速增长，国家对基础设施建设12、的投资越来越大。从“十二五”规划来看，国家将继续加大对基础设施建设的投入。近年来，简阳市按照“完善城市功能，连接交通枢纽，延伸乡镇道路，配套水电气讯”思路，打好基础设施建设攻坚战。这些，共同构成了本项目的政策体系和强力支撑，项目的建设符合国家产业政策。根据简阳市城市总体规划、简阳市立体综合交通运输体系规划本项目的建设与上述规划吻合。符合简阳建设发展需要，结合自然条件选定合理的路线，达到行车迅速、安全、舒适并使筑路费用与使用质量得到正确的统一。2、符合国家产业政策 随着我国国民经济的迅速增长，国家对基础设施建设的投资越来越大。从“十三五”规划来看，国家将继续加大对基础设施建设的投入。近年来，简阳13、市按照“完善城市功能，连接交通枢纽，延伸乡镇道路，配套水电气讯”思路，打好基础设施建设攻坚战。这些，共同构成了本项目的政策体系和强力支撑，项目的建设符合国家产业政策。3、建设方案科学合理 本项目建设方案严格按照国家、行业相关技术标准进行设计，反映正常建设成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 8/26 条件下的造价水平，并适当留有余地，方案科学合理。上述分析表明，本项目符合国家政策方针，符合简阳市发展规划，选址符合规定，符合相关利益主体的意愿，建设方案合理，因此该项目的实施建设是可行的。2.3.32.3.3 项目采用项目采用 PPPPPP 模式运作的目标和14、意义模式运作的目标和意义 推行 PPP 模式有利于充分发挥市场机制作用，拓宽政府基础设施投融资渠道，转变交通基础设施服务供给模式，有效解决传统体制下融资平台债务高、公共供给效率低、社会资本进入难的问题，实现公共利益最大化、有效减轻当期政府财政支出压力、优化政府的债务结构和运行状况。该项目采用 PPP 模式可以减轻当期财政负担，消除费用的超支。政府和社会资本在初始阶段同参与项目的识别、可行性研究、设施和融资等项目建设过程,保证了项目在技术和经济上的可行性，缩短前期工作周期,使项目费用降低，而且承载了大部分政府风险。目前，各类主要建筑材料价格处于低谷，随着国家经济政策的调整，材料价格将逐步上涨，采15、用 PPP 模式及时全面展开项目建设，可有效节约项目总体投资。2.4 2.4 项目运作方式项目运作方式 本项目采用 BOT 模式，合作期限 14.5 年，其中前期准备期 1 年，项目建设期 1.5 年，运营期 12 年。2.5 2.5 交易结构交易结构 本项目将由项目实施机构通过合法方式选择社会资本方，由社会资本方与四川阳安交通投资有限公司按要求设立项目公司进行具体运作。2.5.1 2.5.1 项目公司股权结构项目公司股权结构 政府授权的项目实施机构出资代表人四川阳安交通投资有限责任公司与中标社会资本注资成立项目公司。国发201551 号文国务院关于调整和完善成安渝高速公路石钟连接线 北京中京16、天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 9/26 固定资产投资项目资本金制度的通知，铁路、公路、城市轨道交通项目，最低资本金比例为 20%，项目公司资本金在符合法律法规及金融机构融资要求的情况下应不低于总投资额的20%。本项目总投11.5亿元，项目资本金为总投资的20%，即 23000 万元。其中四川阳安交通投资有限责任公司出资 460 万元，社会资本出资 22540 万元，其他资金由社会资本全投资解决。根据简阳项目要求，项目公司注册资金为总投资额的 10%即人民币 11500万元。其中社会资本出资 11270 万元，持有项目公司 98%股权；四川阳安交通投资有限责任公司出资 230 万元17、，持有项目公司 2%股权，在项目公司成立之日起15 日内到位 50%，另外 50%经双方签署具备施工条件确认函后 15 日内到位，双方均以现金方式注入。注册资金用于项目建设资金投入及暂付各项管理费用支出，使用期限自项目公司注册开始直至投资成本及回报支付完毕结清财务手续后、项目公司清算完成终止。2.5.2.5.2 2 项目回报机制项目回报机制 本项目回报机制：政府可用性缺口补贴 项目公司获得政府授权经营加油站、广告牌并向使用者按照当地市场价格合理收取使用费，不足部分由政府补助。2.5.2.5.3 3 项目回报方案项目回报方案 在 PPP 协议期限内，项目公司获得政府授权经营加油站、广告牌设施并向18、使用者按照当地市场价格合理收取使用费，不足部分由政府补助，同时政府承担对项目可用性进行判断和对运营维护的绩效考核的责任。项目公司承担项目的连续可用性保障和高效优质的运营维护保障责任。2.5.2.5.4 4 相关配套安排相关配套安排 由政府和社会资本组建的项目公司负责项目用地的规划、选址、土地征用、拆迁安置、拆迁补偿等工作，并承担监理服务费、勘测设计费和建设单位管理费，以上各项费用计入项目总投资。成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 10/26 第三章财政承受能力评估第三章财政承受能力评估 3.13.1PPPPPP项目财政承受能力论证工作流程图项目财政承受19、能力论证工作流程图 3.23.2简阳市财政能力以后年度预测（本项目全生命周期内）简阳市财政能力以后年度预测（本项目全生命周期内）简阳市本级 2011 年-2016 年共 6 年的公共预算支出如下(单位：万元)：表表 3 3-1 1 简阳市简阳市 2012011 1-2012016 6 年一般年一般公共预算支出公共预算支出 序号 年度年度 公共支出（万元）公共支出（万元）增长率增长率 平均增长率平均增长率 1 2011 年 350000 10.59%2 2012 年 405800 15.94%3 2013 年 428486 5.59%4 2014 年 461200 7.63%5 2015 年 520、55550 20.46%6 2016 年 573927 3.31%成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 11/26 以上表格依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引第二十七条，在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前 5 年相关数额的平均值及平均增长率（10.59%）计算，并根据实际情况进行适当调整。因简阳市将由由成都市代管、成都第二机场落户简阳，简阳未来经济将保持高速增长。据此，我们预测算出 2017 年至 2031 年度简阳市本级一般公共预算支出数额，详见下表：表表 3 3-2 2 一般公共预算支出数额一般公共预算支21、出数额 序号 年度年度 公共支出（万元）公共支出（万元）增长率增长率 1 2011 年 350000 2 2012 年 405800 15.94%3 2013 年 428486 5.59%4 2014 年 461200 7.63%5 2015 年 555550 20.46%6 2016 年 573927 3.31%7 2017 年 660016 15.00%8 2018 年 759018 15.00%9 2019 年 872871 15.00%10 2020 年 1003802 15.00%11 2021 年 1154372 15.00%12 2022 年 1327528 15.00%13 222、023 年 1526657 15.00%14 2024 年 1755656 15.00%15 2025 年 2019004 15.00%16 2026 年 2321855 15.00%17 2027 年 2600477 12.00%18 2028 年 2912535 12.00%19 2029 年 3262039 12.00%20 2030 年 3653484 12.00%21 2031 年 4091902 12.00%3.33.3财政预算支出能力评估财政预算支出能力评估 依据财政部 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引 第二十五条，“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任23、，占一般公共预算支出成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 12/26 比例应当不超过 10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案，同时对外公布。”本次支出能力测算数据将作为逐年列入相应级别人民政府的财政预算并经将作为逐年列入相应级别人民政府的财政预算并经同级人大批准列支额度的依据（或由本级人大形成跨年度财政预算支出决议），同级人大批准列支额度的依据（或由本级人大形成跨年度财政预算支出决议），应纳入有权限政府的中长期财政规划。应纳入有权限政府的中长期财政规划。根据 国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 24、号）“三、对地方政府债务实行规模控制和预算管理”“（三）把地方政府债务分门别类纳入全口径预算管理。地方政府要将一般债务收支纳入一般公共预算管理，将专项债务收支纳入政府性基金预算管理，将政府与社会资本合作项目中的财政补贴等支出按性质纳入相应政府预算管理。地方政府各部门、各单位要将债务收支纳入部门和单位预算管理。或有债务确需地方政府或其部门、单位依法承担偿债责任的，偿债资金要纳入相应预算管理。”精神，本项目涉及的财政补贴应纳入简阳市级财政一般公共预算管理。本 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担，依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引第三章关25、于支出测算的规定测算如下：3.3.1 3.3.1 股权支出股权支出 政府授权的项目实施机构出资代表人四川阳安交通投资有限责任公司与中标社会资本注资成立项目公司。国发201551 号文国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知，铁路、公路、城市轨道交通项目，最低资本金比例为 20%，项目公司资本金在符合法律法规及金融机构融资要求的情况下应不低于总投资额的20%。本项目总投11.5亿元，项目资本金为总投资的20%，即 23000 万元。其中四川阳安交通投资有限责任公司出资 460 万元，社会资本出资 22540 万元，其他资金由项目公司融资解决。股权投资=460 万元。3.3.23.3.26、2 运营补贴运营补贴 本项目采用可行性缺口补助模式，政府在项目运营期内按照一定方式向项目成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 13/26 公司支付扣除运营期内经营性收益运营服务费。经营性收益主要包括：加油站、广告牌等其它收入。1、经营性收益 本项目为新建项目，沿途部分地块具有较大的商业开发价值。本项目初步设计沿途特许经营配套修建一座一级或二级加油站（参照客流量规划），并在沿途设置 6 个路边广告牌。广告牌每 2 公里设置一块。其中：加油站和广告牌建设、运营维护成本由项目公司自行承担，并在运营期结束后按照合同约定的资产（具有约定的使用价值）无偿转移给政府。27、根据当前一级加油站市场行情和本项目加油站所处位置，初步估测加油站每年可盈利 8080 万元；广告牌按照四川省相近的 5A 景区广告牌价位初步估测每个广告牌每年可盈利 5 5 万元。加油站、广告牌每年盈利增长比例初测设定为 10%。表表 3 3-3 3 经营性收益经营性收益测算测算表表 序号 1 1.1 1.2 项目 经营性收益 加油站 广告牌 合计 2,245.35 1,710.74 534.61 期间 年份 合同年数 前期准备期+建设期 2017 年 1-2018 年 2-2019 年 3-运营期 2020 年 4 105.00 80.00 25.00 2021 年 5 115.50 88.28、00 27.50 2022 年 6 127.05 96.80 30.25 2023 年 7 139.76 106.48 33.28 2024 年 8 153.73 117.13 36.60 2025 年 9 169.10 128.84 40.26 2026 年 10 186.01 141.72 44.29 2027 年 11 204.62 155.90 48.72 2028 年 12 225.08 171.49 53.59 2029 年 13 247.58 188.64 58.95 2030 年 14 272.34 207.50 64.84 2031 年 15 299.58 228.25 7129、.33 经测算，加油站 12 年共计收益 1710.74 万元；广告排 12 年共计收益 534.61 万元；经营性收益 12 年期合计 2245.35 万元。成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 14/26 2、运营维护费测算方式 为根据项目需要对项目进行定期维护，费用来源于政府财政补贴。运营维护服务费包括运营运营维护维护成本及运营成本及运营维护维护利润利润；依据 市政工程设施运营维护维修估算指标对项目运营维护费进行测算。测算出初始年度运营维护费后，往后每年按 CPI 指数 3%递增。本项目起于雄州大道下穿鳌山东环线止点，止于成安渝石钟互通式立交匝道口30、，全长约 10.50 公里，路基宽约 52m，采用城市主干道标准。根据市政工程设施运营维护维修估算指标,本项目运营维护费测算方式如下：表表 3 3-4 4 城市城市主干主干路养护维修单位实物量指标路养护维修单位实物量指标 单位：10000 平方米 项目名称 规格 单位 数量（单位：10000m2）单价（元）合价（元）人工 综合工日 工日 302.4 80 24192 材料 粗粒式沥青砼 AC-25 t 70.397 1050 73916.85 细粒式沥青砼 AC-13 t 65.644 1220 80085.68 碎石 5-20mm t 15.815 82.5 1304.7375 乳化沥青 t31、 1.058 3200 3385.6 水泥稳定碎石基层 m3 88.65 195 17286.75 机械 压路机 6-8t 台班 3.263 390 1272.57 压路机 10-12t 台班 2.633 490 1290.17 沥青砼摊铺机 台班 0.686 1600 1097.6 路面铣刨机 台班 0.579 602 348.56 自卸汽车 4t 台班 11.138 450 5012.1 载重汽车 2.5t 台班 10.26 300 3078 切割机 台班 2.37 140 331.8 内燃空气压缩机 6m3/min 台班 1.317 376 495.19 风镐 台班 2.633 12 332、1.6 沥青洒布车 台班 0.771 580 447.18 成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 15/26 其他费用 元 3%6407.29 合计 219983.68 备注：单价参考四川省造价信息网简阳市 2016 年 5 月价格信息，数量按照市政工程设施养护维修估算指标确定。表表 3 3-5 5 城市城市主干主干路养护工程直接费路养护工程直接费 序号 项目 单位 数量 实物量指标单（元）小计（元）1 沥青混凝土主干道 万平方米 241500 219983.68 5312605.85 备注：按照市政工程设施养护维修估算指标计算。表表 3 3-6 6 项33、目年项目年养护维修经费计算表养护维修经费计算表 序号 费用组成 计算公式 费率 金额（万元）1 工程直接费 按单位实物量指标计算 531.26 2 措施费（1）*措施费综合费率 4.10%21.78 3 间接费（1）*间接费综合费率 15.78%83.83 4 税金【（1）+（2）+（3）】*规定费率 3.40%21.65 5 小计（1）+（2）+（3）+（4）658.53 备注：按照市政工程设施运营维护维修估算指标计算。经测算，“成安渝高速公路石钟连接线”首年运营维护费为 658.53658.53 万元，往后每年按 CPI 指数 3%递增。运营维护费以简阳市人民政府或其授权的相关机构审定金额34、为准。表表 3 3-7 7“成安渝高速公路石钟连接线”运营维护测算“成安渝高速公路石钟连接线”运营维护测算 项目 合同年 运营维护费 计算方式 按 CPI 指数 3%每年递增 合计 9,345.86 2017 1 0 2018 2 0 成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 16/26 2019 3 0 2020 4 658.53 2021 5 678.28 2022 6 698.63 2023 7 719.59 2024 8 741.18 2025 9 763.42 2026 10 786.32 2027 11 809.91 2028 12 834.2035、 2029 13 859.23 2030 14 885.01 2031 15 911.56 经测算，“成安渝高速公路石钟连接线”运营维护成本为 9345.86 万元。大修费用大修费用说明说明 本项目在其运营期内可能发生的大修，由项目监管机构根据道路的实际使用状况评估项目的大修时点与大修内容，可通过公共招标选定大修工程商；也可直接委托承担日常保养与小修的项目公司作为大修工程商，具体大修费用，经审计，按实际发生费用支付。3、可用性付费 可用性付费是指项目公司为完成项目及其他附属设施的建设，并使其达到相关法律规定或合同约定的竣工验收标准而投入的总支出应获得的付费收入，主要包括社会资本投入成本（包括前36、期工作费和工程建设费）、合理的投资回报（投成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 17/26 资服务费）。建设期投资服务费：建设期投资服务费率（R）为 9.9%/年（即年投资回报率 9.9%/年），以本项目每月实际支付金额及时间为准，按每笔支付金额实际占用天数计算投资服务费，自首笔投资本金支付之日起，至第一笔投资本金回购之日止；运营维护期投资服务费：运营维护期投资服务费率（R）为 9.9%/年（即年投资回报率 9.9%/年），运营维护期（即付费期）12 年，按每年 8.33%等比例支付投资本金，同时回购该笔投资本级实际占用天数计算的运营维护期投资服务费。第37、一次支付：竣工验收合格或视为竣工验收合格 1 个月内，一次性支付全部前期工作投资服务费和建设期服务费及本项目第一年应支付金额（第 1 年应支付金额=项目总投资第 1 年应支付比例）；B1=第 i 笔投资金额*第 i 资金实际占用天数/365*R+第一年应支付金额 第 二 次 支 付：第 2 年 应 支 付 金 额+第 2 年 应 支 付 金 额 R（2-1）.第 j 次支付：第 j 年应支付金额+第 j 年应支付金额R（j-1）。表 3-8 政府可用性付费 单位：万元 序号 1 3 项目 合同年 年投资回报率 政府可用性付费支出 合计 191,848.75 2017 1 9.90%-2018 38、2 9.90%-2019 3 9.90%-2020 4 9.90%23,814.58 2021 5 9.90%10,532.08 2022 6 9.90%11,480.83 2023 7 9.90%12,429.58 2024 8 9.90%13,378.33 2025 9 9.90%14,327.08 2026 10 9.90%15,275.83 2027 11 9.90%16,224.58 成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 18/26 2028 12 9.90%17,173.33 2029 13 9.90%18,122.08 2030 14 9.39、90%19,070.83 2031 15 9.90%20,019.58 4、运营补贴 当年运营补贴=可用性付费+运营维护费-当年使用者付费数额（经营性收益）序号 1 2 3 4 项目 合同年 销售收入 运营维护费 可用性付费 政府可行性缺口补贴支出（运营补贴）计算方式 加油站收入+广告牌收入 按 CPI 指数 3%每年递增【总投资*支付比例+总投资*支付比例*年投资回报率*（支付期-1）】(第一年需加建设期投资服务费）-+合计 2,245.35 9,345.86 191,848.75 198,949.26 2017 1 -2018 2 -2019 3 -2020 4 105.00 658.5340、 23,814.58 24,368.11 2021 5 115.50 678.28 10,532.08 11,094.87 2022 6 127.05 698.63 11,480.83 12,052.42 2023 7 139.76 719.59 12,429.58 13,009.42 2024 8 153.73 741.18 13,378.33 13,965.78 2025 9 169.10 763.42 14,327.08 14,921.40 2026 10 186.01 786.32 15,275.83 15,876.14 2027 11 204.62 809.91 16,224.58 41、16,829.88 2028 12 225.08 834.20 17,173.33 17,782.46 2029 13 247.58 859.23 18,122.08 18,733.73 2030 14 272.34 885.01 19,070.83 19,683.50 2031 15 299.58 911.56 20,019.58 20,631.56 3.3.3.3.3 3 风险承担风险承担 补贴支由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险可转移风险、可分担风险以及不可转移分担风险不可转移分担风险进行分类，采用分类比例法进行测算。第一类42、可转移风险包括第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的投资估算、建设风险、经成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 19/26 营风险、市场及环境等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移；第二类可分担风险包括第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共担的风险；第三类不可转移风险包括第三类不可转移风险包括：主要项目运营期间受消费物价指数、劳动力市场指数等影响可能发生的价格调整和利润率对运营出风险责任，不可转移和分担，由政府承担风险支出。根据关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论43、证指引的通知财金201521 号，第二十一条 风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。比例法。在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，可以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。通常风险承担成本不超过项目建设运营成本的 20%，可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般为 70%-85%。项目全部风险成本=可转移风险+政府保留风险。本项目全部风险成本按项目建设和运营成本的 10%估算。可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例为 85%。表 3-9 风险测算表 建设投资 运营成本 44、总风险比例 其中可以转移风险占总风险比例 总风险 可转移风险 保留风险 2017 年 57,500.00-10%85%5750.00 4887.50 862.50 2018 年 46,000.00-10%85%4600.00 3910.00 690.00 2019 年 11,500.00-10%85%1150.00 977.50 172.50 2020 年-658.53 10%85%65.85 55.97 9.88 2021 年-678.28 10%85%67.83 57.65 10.17 2022 年-698.63 10%85%69.86 59.38 10.48 2023 年-719.59 45、10%85%71.96 61.17 10.79 2024 年-741.18 10%85%74.12 63.00 11.12 成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 20/26 2025 年-763.42 10%85%76.34 64.89 11.45 2026 年-786.32 10%85%78.63 66.84 11.79 2027 年-809.91 10%85%80.99 68.84 12.15 2028 年-834.20 10%85%83.42 70.91 12.51 2029 年-859.23 10%85%85.92 73.03 12.89 20346、0 年-885.01 10%85%88.50 75.23 13.28 2031 年-911.56 10%85%91.16 77.48 13.67 合计 115,000.00 9,345.86 12,434.59 10,569.40 1,865.19 项目政府保留风险支出额=1865.19 万元 项目总风险支出额=12434.59 万元 3.3.3 3.4 4 配套投入配套投入 项目立项批复总投资 12.9 亿，其中已由简阳市政府投入部分征地拆迁费 1.4亿元,此部费用作为项目的前期配套费用已由政府支付。故本项目配套投入 1.4亿元。3.3.3 3.5 5 财政承受能力财政承受能力一览表一览表 47、表 3-10 本项目占一般公共预算支出 年份 合同年 股权投资 运营补贴 风险承担 配套投入 合计 现值（折现率 5.8%）一般公共预算 占一般公共预算支出 合计 460.00 198,949.26 1,865.19 14,000.00 215,274.45 139,980.27 2017 1 460-862.50 14,000.00 15,322.50 15,322.50 660016 2.32%2018 2 -690.00-690.00 652.17 759018 0.09%2019 3 -172.50-172.50 154.11 872871 0.02%2020 4 24,368.11 48、9.88-24,377.99 20,584.53 1003802 2.43%2021 5 11,094.87 10.17-11,105.04 8,862.93 1154372 0.96%2022 6 12,052.42 10.48-12,062.90 9,099.62 1327528 0.91%2023 7 13,009.42 10.79-13,020.21 9,283.34 1526657 0.85%成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 21/26 2024 8 13,965.78 11.12-13,976.90 9,419.14 1755656 0.49、80%2025 9 14,921.40 11.45-14,932.85 9,511.68 2019004 0.74%2026 10 15,876.14 11.79-15,887.93 9,565.25 2321855 0.68%2027 11 16,829.88 12.15-16,842.02 9,583.80 2600477 0.65%2028 12 17,782.46 12.51-17,794.97 9,570.95 2912535 0.61%2029 13 18,733.73 12.89-18,746.62 9,530.04 3262039 0.57%2030 14 19,683.50 50、13.28-19,696.77 9,464.15 3653484 0.54%2031 15 20,631.56 13.67-20,645.24 9,376.06 4091902 0.50%成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 22/26 3.3.3 3.6 6 财政支出能力评估财政支出能力评估分析分析 财政支出能力评估是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。根据政府和社会资本合作项目财政承受能论证指引（财金201521 号）文规定：每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例51、应当不超过 10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例。目前简阳已实施项目：1、雄州大道 C 段和成简快速通道 C 段升级改造工程 拟实施项目：1、成安渝高速公路禾丰连接线及东溪至江南道路景观工程连接线 PPP 项目 2、简阳市高铁新城一期 PPP 建设项目 3、工业集中发展区安置房 PPP 建设项目 成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 23/26 表 3-11 简阳 PPP 项目财政支出能力测算表 年份 一般公共预算支出 已实施项目 拟实施项目 本项目 雄州大道 C 段和成简快速通道 C 段升级改造工程 成安渝高速公路禾丰连接线及东52、溪至江南道路景观工程连接线 简阳市高铁新城一期 PPP 建设项目 工业集中发展区安置房 PPP 建设项目 成安渝高速公路石钟连接线 PPP 项目 PPP项目支出责任汇总 PPP 项目支出责任总额比例 2017 年 660016 892.50 0.00 16400.00 3409.51 15322.50 36024.51 5.46%2018 年 759018 38165.00 975.00 8200.00 3658.18 690.00 51688.18 6.81%2019 年 872871 20783.87 390.00 36672.83 15207.09 172.50 73226.29 8.353、9%2020 年 1003802 22520.80 390.00 17310.09 28279.77 24377.99 92878.64 9.25%2021 年 1154372 24258.43 24345.24 20071.03 28330.45 11105.04 108110.20 9.37%2022 年 1327528 25996.70 15193.49 21340.72 26235.06 12062.90 100828.87 7.60%2023 年 1526657 27735.53 15753.20 22610.41 28138.93 13020.21 107258.29 7.03%254、024 年 1755656 29474.82 16313.33 23880.10 30000.80 13976.90 113645.95 6.47%2025 年 2019004 31214.47 16873.79 25149.79 31862.67 14932.85 120033.57 5.95%2026 年 2321855 32954.36 17434.49 26419.47 33724.54 15887.93 126420.78 5.44%2027 年 2600477 34694.33 17995.36 27689.16 35586.41 16842.02 132807.28 5.11%255、028 年 2912535 2604.25 18556.27 28958.85 37448.27 17794.97 105362.62 3.62%2029 年 3262039 0.00 19117.11 30228.54 27210.08 18746.62 95302.34 2.92%2030 年 3653484 0.00 19677.74 31498.23 8185.23 19696.77 79057.98 2.16%2031 年 4091902 0.00 20238.00 32767.91 0.00 20645.24 73651.15 1.80%成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨56、询有限公司 财政承受能力论证报告 24/26 从表中直观的看到，简阳市财政对本项目支出占一般预算公共支出的比例为0.02%-2.43%，本项目和其他 PPP 项目总支出责任占一般公共预算支出的1.80%9.37%，最高发生在 2021 年。未超过一般公共预算支出 10%的控制额以此来判断本项目对简阳市当前及今后年度财政支出的影响得出结论：简阳市的财简阳市的财政承受能力完全符合财金政承受能力完全符合财金201521 号文件 号文件 政府和社会资本合作项目财政承受能政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引力论证指引第二十五条“每一年度全部第二十五条“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支57、出责项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”的规定。”的规定。3.3.3 3.7 7 行业和领域平衡性评估分析行业和领域平衡性评估分析 简阳市的 PPP 项目分布在交通运输、公用事业领域、市政道路、保障性住房等行业，行业和领域较为均衡。完全符合财政部财经201521 号文件规定。第四章财政能力论证结论第四章财政能力论证结论 通过上述财政能力论证表明，简阳市政府完全有能力保证“成安渝高速“成安渝高速公路公路石钟连接线石钟连接线”采用 PPP 模式对政府支付能力的需要。在行业和领域的平衡性上也能基本满足简阳市对 PPP 的行业和58、领域平衡性规划和规定。按目前的初步实施方案本项目通过财政承受能力论证。成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 25/26 第五章项目建议第五章项目建议 1、本项目财政承受能力“通过论证”，报经简阳市人民政府审核同意并实施本 PPP 项目，简阳市财政部门可将其列入简阳市 PPP 项目目录，并在编制中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。2、在 PPP 项目正式签订合同时，简阳市财政局（或 PPP 项目领导小组）应当对合同进行审核，确保合同内容与财政承受能力论证保持一致，防止因合同内容调整导致财政支出责任出现重大变化。财政部门要严格按照合同执行，及59、时办理支付手续，切实维护地方政府信用，保障公共服务有效供给。3、本项目采用“可行性可行性缺口补缺口补助助”的回报机制。在 PPP 协议期限内，政府承担对项目绩效考核的责任。这样政府和社会资本各司其职，政府通过绩效考核来确定给社会资本的奖惩额度，实行奖惩有度，充分刺激和发挥社会资本的专业管理水平，保证项目的长期可用性和维护及时性。这种关系正体现了让专业的人干专业的事，本项目的亮点在于采取可用性和绩效考核两种标准来分别考核项目建设服务和项目养护服务。较好的解决了建设和运维期服务性质、产出标准不一样的矛盾。4、鉴于本项目的创新性和示范性，建议将本项目作为简阳市重点项目向省财政厅 PPP 项目储备库推60、荐，争取进入推荐项目目录和示范项目目录。财政厅会同省发展改革委制定出台四川省政府与社会资本合作项目推进办法明确了采购规范、权责关系清晰、管理规范等三项 PPP 示范项目基本条件。省级将按照 PPP 综合补助资金和行业专项资金相关规定对区政府和符合条件的项目给予奖补支持，提高区政府和社会资本积极性。同时，通过建立绩效跟踪制度，充分发挥示范效应，推动全省 PPP 项目高标准、规范化、多领域实施。6、进一步完善本项目实施方案、规范采购流程、理清权责关系、加强规范管理、充实实施细则，建议委托具有 PPP 项目政府采购招标经验的政府采购代理机构全程执行采购流程，进一步保证采购过程的合法合规。为进一步申报国家PPP 示范项目争取国家奖励打下坚实的基础。7、建议拓宽财政支付资金渠道，尽可能的利用申请一些专项资金解决部分财政补贴支出，尽量少占用一般公共预算支出额度，为更多的 PPP 项目腾出空成安渝高速公路石钟连接线 北京中京天元工程咨询有限公司 财政承受能力论证报告 26/26 间。8、本论证报告通过财政评审后，财政部门（或 PPP 中心）应当通过官方网站及报刊媒体，每年定期披露当地 PPP 项目目录、项目信息及财政支出责任情况。应披露的财政支出责任信息包括：PPP 项目的财政支出责任数额及年度预算安排情况、财政承受能力论证考虑的主要因素和指标等。