1、 云南省昭通市宜宾至昭通高速公路 彝良(川滇界)至昭通段政府与社会资本合作项目(PPP)财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告(修订版修订版)主管单位：主管单位：昭通市财政局昭通市财政局 咨询机构：云南云达工程造价咨询有限公司咨询机构：云南云达工程造价咨询有限公司 2018 年年 5 月月 目录目录 修订说明.1 第一部分项目基础信息.5 1.1 项目概况.5 1.1.1 项目名称.5 1.1.2 项目类型.5 1.1.3 项目位置.5 1.1.4 项目前期工作.5 1.1.5 总投资.6 1.1.6 融资结构.7 1.2 项目产出说明.8 1.2.1 项目建设内容.8 1.2.2 主要技术2、指标.10 1.2.3 产出要求.11 1.3 项目绩效评价体系.12 1.3.1 建设期绩效评价.12 1.3.2 运营期绩效评价.13 1.3.3 评价办法.15 1.3.4 绩效评价运用.16 1.4 项目 PPP 运作方式.17 1.5 项目风险分担机制.18 1.6 项目回报机制.20 1.6.1 使用者付费.20 1.6.2 可行性缺口补助.21 第二部分责任识别.24 2.1 股权投资.24 2.2 运营补贴支出.24 2.3 风险承担支出.26 2.4 配套投入支出.28 第三部分支出测算.29 3.1 股权投资.29 3.2 运营补贴支出.29 3.3 风险承担支出.32 33、.4 配套投入支出.33 3.5 支出责任合计.33 第四部分能力评估.35 4.1 昭通市财政能力.35 4.1.1 纳入统筹县(区)一般公共预算支出范围情况说明.35 4.1.2 纳入统筹市级和县(区)历史一般公共预算支出情况.36 4.1.3 纳入统筹市级和县(区)未来一般公共预算支出情况.37 4.2 财政支出能力论证.38 4.2.1 本项目各年度财政支出能力评估.38 4.2.2 昭通市所有 PPP 财政支出能力论证.40 4.3 行业和领域均衡性分析评估.40 第五部份论证结论.41 -1-云南省昭通市宜宾至昭通高速公路 彝良(川滇界)至昭通段政府与社会资本合作项目(PPP)财政4、承受能力论证报告财政承受能力论证报告（修订版修订版）修订说明 根据关于对省政府督察组督查昭通市 PPP 项目反馈问题进城整改的通知、昭通市人民政府办公室关于全市政府性债务风险防范和 PPP 项目规范管理专题会议纪要（第 11 期）和昭通市财政局关于加强全市 PPP 项目管理的通知（昭财外20187 号）文件，实施方案和财政承受能力论证需要整改的内容为：1.实施方案 P37，绩效考核得分低于 60 分没有明确政府支付补贴的系数；2.实施方案P15，项目公司股权结构表格中，政府方投资额计算有误（与注册资本和资本公积加和不一致）；3.市级统筹县级一般公共预算支出额度的 50%用于全市跨区域重大 PP5、P 项目财政承受能力论证支撑，县区只能使用 50%的额度作为本县(区)PPP 申报项目财政承受能力论证支撑。对已入库项目全生命周期财政支出责任最高年份超过当年一般公共预算支出5%的县区，一律停止申报新 PPP 项目，剩余额度由市级全部统筹。县(区)已入库项目清理退出后，按其一般公共预算支出总额度的-2-50%优先由市级统筹。根据督促组的整改意见和昭通市政府对财政承受能力论证要求进行了认真梳理，实施方案已进行修订，故本报告作出相应修订版整改内容如下：1.对于绩效考核低于 60 分没有明确支付补贴系数 原实施方案内容为：1)建设期绩效考核得分对应政府补贴基础系数 序号序号 绩效考核分值绩效考核分值6、 基础系数基础系数 备注备注 1 分值90 0.7 2 90分值80 0.6 3 80分值70 0.5 4 70分值60 0.4 5 60分值 限期整改或政府方有权单方面终止 PPP 合同。2)运营期绩效考核得分对应绩效政府补贴浮动系数 序号序号 绩效考核分值绩效考核分值 浮动浮动系数系数 备注备注 1 分值90 1.00 2 90分值80 0.90 3 80分值70 0.80 4 70分值60 0.70 5 60分值 连续两年低于 60 分，限期整改或政府方有权单方面终止 PPP 合同。整改修订后的内容为：1)建设期绩效考核得分对应政府补贴基础系数 序号序号 绩效考核分值绩效考核分值 基础系7、数基础系数 备注备注 1 分值90 0.70 2 90分值80 0.60 3 80分值70 0.50 4 70分值60 0.40 5 60分值 0.35 限期整改或政府方有权单方面终止 PPP 合同。2)运营期绩效考核得分对应绩效政府补贴浮动系数-3-序号序号 绩效考核分值绩效考核分值 浮动浮动系数系数 备注备注 1 分值90 1.00 2 90分值80 0.90 3 80分值70 0.80 4 70分值60 0.70 5 60分值 0.65 连续两年低于 60 分，限期整改或政府方有权单方面终止PPP 合同。2.项目公司股权结构表格，政府方投资额计算有误 原实施方案内容为：序号 名称 一期 8、二期 出资 持股比例 出资(暂定)持股比例 1 政府方 290,154.00 133,590.00 2 其中：注册资金 9,800.00 49.00%133,590.00 49.00%3 资本公积 71,460.66 4 社会资本方 227,619.60 162,021.60 5 其中：注册资金 10,200.00 51.00%139,042.65 51.00%6 资本公积 217,419.60 22,978.95 7 合计 517,773.60 100%349,618.80 100%整改修订后内容为：序号 名称 一期 二期 出资 持股比例 出资(暂定)持股比例 1 政府方 290,154.09、0 133,590.00 2 其中：注册资金 9,800.00 49.00%133,590.00 49.00%3 资本公积 280,354.00 4 社会资本方 227,619.60 162,021.60 5 其中：注册资金 10,200.00 51.00%139,042.65 51.00%6 资本公积 217,419.60 22,978.95 7 合计 517,773.60 100%295,611.6 100%-4-3.按照昭通市人民政府办公室关于全市政府性债务风险防范和 PPP 项目规范管理专题会议纪要（第 11 期）和昭通市财政局关于加强全市 PPP 项目管理的通知（昭财外20187 号10、）文件要求，昭通市市级一般公共预算支出调整为：市级统筹县级一般公共预算支出额度的 50%用于全市跨区域重大 PPP 项目财政承受能力论证支撑，县区只能使用 50%的额度作为本县(区)PPP 申报项目财政承受能力论证支撑。对已入库项目全生命周期财政支出责任最高年份超过当年一般公共预算支出 5%的县区，一律停止申报新PPP 项目，剩余额度由市级全部统筹。县(区)已入库项目清理退出后，按其一般公共预算支出总额度的 50%优先由市级统筹。财政承受能力论证部分昭通市一般公共预算支出进行相应调整。-5-第一部分项目基础信息 1.1 项目概况 1.1.1 项目名称 云南省昭通市宜宾至昭通高速公路彝良(川滇界11、)至昭通段政府与社会资本合作项目(PPP)。1.1.2 项目类型 新建项目，所属行业：交通-高速公路。1.1.3 项目位置 项目起自彝良县牛街镇孙家沟，止于昭通市北闸镇，全长141.25 公里，全线按双向四车道高速公路标准建设，设计时速 80公里/小时，路基宽 24.5 米；同步采用一级公路建设标准建设小草坝连接线 26.54 公里，设计速度 60 公里/小时，路基宽 20 米；估算总投资 259.76 亿元。1.1.4 项目前期工作 截至目前已完成前期工作情况如下：(1)云南省昭通市综合交通规划（2013-2030 年）已将本项目纳入规划中；(2)云南省发展和改革委员会关于宜宾至昭通高速公路12、彝良至昭通段可行性研究报告的批复（云发改基础2015717 号）文件批复本项目工程可行性研究报告；(3)云南省国土资源厅关于宜宾至昭阳区高速公路工程建设项-6-目的用地预审意见（云国土资预2013175 号）；(4)云南省国土资源厅关于宜宾至昭阳区高速公路工程建设项目用地压覆矿产资源的批复（云国土资储201519 号）；(5)中华人民共和国建设项目选址意见书（云南省住房和城乡建设厅选字第 530000201500032 号）；(6)云南省建设工程文物保护意见书（云文考201355号）；(7)云南省发展和改革委员会关于宜宾至彝良至昭通高速公路彝良（川滇界）至昭通段节能评估报告审查意见的函（云发改13、办资环2013795 号）；(8)云南省环境保护厅关于宜宾至昭阳区高速公路工程环境影响报告书的批复（云环审2014168 号）；(9)地址灾害危险性评估报告备案登记表（云南省国土资源厅，编号 2013-665 号）。1.1.5 总投资 本 项 目 工 可 估 算 总 投 资 2,597,608.00 万 元(含 贷 款 利 息184,129.00 万元)，全长 167.789 公里(其中小草坝连接线一级公路26.541 公里)，平均每公里投资 15,481.40 万元。本次测算分析调整政府方出资按照主线 3000 万元/公里政府补助和社会资本方按照工可总投资 15%共同出资构成项目资本金，相应14、调整融资金额及根据最新中长期贷款利率 4.9%调整估算建设期利息，经调整后的估算总投资为 2,537,299.83 万元，平均每公里投资 15,121.97 万元。-7-1.1.6 融资结构 1.项目公司股权结构项目公司股权结构 注册资金和股权比例：注册资金和股权比例：由政府出资人代表代表政府与社会资本方共同组建项目公司(SPV 公司)，项目公司注册资本如下：序号 名称 一期 二期 出资 持股比例 出资(暂定)持股比例 1 政府方 290,154.00 133,590.00 2 其中：注册资金 9,800.00 49.00%133,590.00 49.00%3 资本公积 280,354.00 15、4 社会资本方 227,619.60 162,021.60 5 其中：注册资金 10,200.00 51.00%139,042.65 51.00%6 资本公积 217,419.60 22,978.95 7 合计 517,773.60 100%295,611.60 100%政府筹集的项目资本金通过省级补助资金2000万元/公里和市级补助资金 1000 万元/公里资金解决；社会资本方出资为非债务性资金，按照工可估算投资 15%金额确定。超额收益分配比例：超额收益分配比例：在 PPP 项目运营期内，优先保障社会资本投资收益；当项目实际通行费收入达到工可估算 110%以上部分全部归政府方享有，项目实际16、通行费收入在工可估算 100%-110%之间的收益由社会资本方享有。2.项目资金结构项目资金结构(1)项目资本金和融资资金 项目资金结构见下表：-8-序号 名称 一期 二期 资金结构(万元)资金结构(万元)1 政府方 290,154.00 133,590.00 2 社会资本方 227,619.60 162,021.60 3 融资 964,459.73 759,454.90 4 合计 1,482,233.33 1,055,066.50 其中项目融资部分由项目公司或社会资本方资金负责解决，政府方不对融资部分资金提供直接或间接担保事项，若项目公司未能实现融资，则构成社会资本方违约并承担相应违约责任。17、2.资金投入时序资金投入时序 政府方资本金、社会资本资本金和金融机构贷款均按照工可资金投入时序在建设期同比例投入。即：第一年投入 30%，第二年投入 40%，第三年投入 30%。1.2 项目产出说明 1.2.1 项目建设内容 主线主线 路基：主线共计路基土石方 6694.438 千立方米(断面方)，其中：土方 2107.384 千立方米，石方 4587.054 千立方米，平均每公里土石方 47.395 千立方米(按主线计算)。防护与排水工程 1742.35 百立方米，桩板式挡墙 21.2 百立方米，锚杆框格梁护坡 76.309 千平方米，植草护坡 9.929 千平方米，骨架护坡 24.417 18、千平方米。特殊路基处理,软土处治 7.386 公里。路面：路面工程 838.866 千平方米，拟采用沥青混凝土路面结-9-构，总厚度 77.6 厘米，各层厚度为：沥青混凝土面层 18 厘米，水泥稳定级配碎石基层 39 厘米，级配碎(砾)石底基层 20 厘米。桥涵：特大桥 4900 米/4 座(双幅)，大桥 43252 米/118 座(双幅)；中桥 1142 米/16 座(双幅)；涵洞 139 道。隧道：全线共设置隧道 35 座共长 55734 米，其中特长隧道 5座长 22866 米，长隧道 13 座长 24454 米，中隧道 9 座长 6294 米，短隧道 8 座共长 2120 米。交叉工程19、：全线共设置 6 处互通式立交，其中高接高枢纽立交1 处，单喇叭服务型 5 处。分离式交叉 14 处(不含已计桥梁跨线)，通道 18 处，人行天桥 11 座。沿线设施：项目拟设置高速公路监控管理分中心 1 处，公路养护工区 2 处，综合服务区 3 处，停车区 2 处，特长和长隧道管理所12 处，收费站 6 处，设置主线收费站 1 处，其余均采用立交出口匝道收费。征地拆迁：主线占用土地 6770.2 亩，拆迁建筑物 123167 平方米，拆迁高压、普通电力线 49.8 公里，拆迁电讯、电缆及光缆线54.5 公里。小草坝连接线小草坝连接线 路基：路基土石方 308.197 千立方米，防护与排水工程20、 74.65千立方米。路面：路面工程 235.368 千平方米。桥涵：设大桥 16 座 5872 米，中桥 6 座 292 米，涵洞 71 道。-10-隧道：设长隧道 3 座 5100 米，中隧道 2 座 1200 米，短隧道 1座 240 米。征地拆迁：占用土地 1324 亩，拆迁建筑物 47017 平方米，拆迁电力电讯 2520 米。1.2.2 主要技术指标 本项目系宜宾至彝良至昭通高速公路的一段，宜宾至彝良至昭通高速公路彝良(川滇界)至昭通段为云南、四川两省的省际快速大通道，功能定位为省际间连接主要城市的快速干线公路，因此本项目公路等级定位为高速公路。本项目起点接拟建宜宾至彝良至昭通高速21、公路四川段止点(云南和四川两省交界)，止点接昭通至麻柳湾高速公路(昭通北立交)，根据了解掌握的资料，两省对接意向性确定拟建宜宾至昭通高速公路全线为路基宽 24.5 米，设计速度 80 公里/小时的高速公路，结合项目所处区域的地形条件及经济状况，确定本项目(宜宾至彝良至昭通高速公路云南段)采用设计速度 80公里/小时的高速公路，路基宽 24.5 米，技术指标详见下表：公路等级 四车道高速公路 设计速度 80 公里/小时 路基宽度 24.5 米 行车道宽度 3.75 4 圆曲线最小半径(一般值)400 米 圆曲线最小半径(极限值)250 米 最大纵坡 4%停车视距 110 米-11-汽车荷载等级 22、公路I 级 服务水平 二级 1.2.3 产出要求 1.建设期产出说明及要求 产出说明：根据工可，本项目系宜宾至彝良至昭通高速公路的一段，宜宾至彝良至昭通高速公路彝良(川滇界)至昭通段为云南、四川两省的省际快速大通道，功能定位为省际间连接主要城市的快速干线公路，因此本项目公路等级定位为高速公路。本项目起点接拟建宜宾至彝良至昭通高速公路四川段止点(云南和四川两省交界)，止点接昭通至麻柳湾高速公路(昭通北立交)，根据了解掌握的资料，两省对接意向性确定拟建宜宾至昭通高速公路全线为路基宽24.5 米，设计速度 80 公里/小时的高速公路，结合项目所处区域的地形条件及经济状况，确定本项目(宜宾至彝良至昭通23、高速公路云南段)采用设计速度 80 公里/小时的高速公路，路基宽 24.5 米，技术指标详见下表：公路等级 四车道高速公路 设计速度 80 公里/小时 路基宽度 24.5 米 行车道宽度 3.75 4 圆曲线最小半径(一般值)400 米 圆曲线最小半径(极限值)250 米 最大纵坡 4%停车视距 110 米 汽车荷载等级 公路I 级 服务水平 二级-12-产 出 要 求：工 程 建 设 标 准 符 合 公 路 工 程 技 术 标 准(JTGB01-2014)的相关规定，按照公路工程相关建设质量标准和规范要求，一次性完成交工验收。2.运营维护期产出说明及要求 产出说明：提供高速公路车辆通行服务 24、30 年，保障行车安全；提供沿线设施及配套服务 30 年。产出要求：特许经营期间项目公司提供的车辆通行服务标准，应保证在二级及以上服务水平。道路日常管养应符合相关规范和标准，配套服务在安全、卫生、便捷方面达到国家相关标准的要求。3.移交阶段产出说明及要求 产出说明：移交公路资产及沿线配套设备、设施，相关档案、文书、技术图纸资料。产出要求：移交资产符合移交标准的要求，债权债务明晰，无法律纠纷，档案、文书、图纸和相关资料完整可用。1.3 项目绩效评价体系 根据国办发201542 号文的要求：建立政府与公众共同参与的综合性评价体系，建立事前设定绩效目标、事中进行绩效跟踪及支付、事后进行绩效评价的全生25、命周期绩效管理机制，将政府可行性缺口补助与绩效评价挂钩，并将绩效评价结果作为调价的重要依据，确保实现公共利益最大化。1.3.1 建设期绩效评价 项目建设期的绩效评价，侧重于项目的建设及管理评价，建议-13-评价指标体系如下(根据最新政策或实际情况可以做出调整)：序号序号 一级指标一级指标 二级指标二级指标 三级指标三级指标 分值分值 备注备注 1 项目管理 投入管理 社会资本资本金是否及时足额到位 10 融资资金到位 10 财务管理 资金使用合规性 5 财务(资产)管理制度健全性 3 财务监控是否到位 2 2 项目产出 时效目标 项目按计划进度完成率 15 此项不低于15分 质量目标 工程质量26、评定 30 此项不低于30分 成本目标 投资成本控制 15 此项不低于15分 3 项目效果 社会效益 安全施工 5 文明施工 1 生态效益 水土保持和环境 2 满意度 沿线居民满意度 2 合计 100 对项目建设期进行绩效评价，是政府方对项目工程监督管理的重要手段，其评价结果可作为政府方对项目工程监督管理的依据，若评价得分低于 60 分，视为项目公司违约，政府方有权要求限期整改或单方面终止合同。项目建设期绩效评结果的运用与运营期绩效评价相结合运用，详细运用见运营期绩效评价部分内容。项目建设期绩效评价工作的全部或部份内容最迟应在建设期结束前 1 年即开展，整个绩效评价工作应在运营开始后 1 年内27、结束。1.3.2 运营期绩效评价 为加强高速公路项目绩效管理，提升项目管理运行水平，根据财政部财政支出绩效评价管理暂行办法(财预2011285 号)、-14-关于推进预算绩效管理的指导意见(财预2011416 号)、政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法(财金201692 号)和传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则的通知(发改投资20162231 号)等相关文件，结合公路技术状况评定标准(JTGH20-2007)，在该 PPP 项目周期内引入绩效管理理念，将政府补助与项目绩效评价结果挂钩。运营期的绩效评价，侧重于项目公司对高速公路的运营养护管理情况以及提供相应服务的效益情况。建议28、绩效指标体系如下(根据最新政策或实际情况可以做出调整)：序号序号 一级指标一级指标 二级指标二级指标 三级指标三级指标 分值分值 备注备注 1 项目管理 财务管理 资金使用情况 2 财务(资产)管理制度健全性 2 债务及时清偿 3 财务监控有效性 3 项目实施 公路运营管理制度健全性 2 采购规范性 2 人力资源管理有效性 2 工作计划执行有效性 2 档案管理制度及执行有效性 2 2 项目产出 数量目标 公路养护计划完成率 3 时效目标 公路养护及时性 3 紧急状况处理及时性 2 成本目标 养护成本控制情况 2 质量目标 PQI 指标 13 此项指标分值建议不低于 60 分 SCI 指标 1329、 BCI 指标 13-15-序号序号 一级指标一级指标 二级指标二级指标 三级指标三级指标 分值分值 备注备注 TCI 指标 13 收费服务管理 6 信息发布管理 1 服务区管理 1 3 项目效果 满意度 项目使用者满意度 5 工作人员满意度 2 沿线居民满意度 3 合计 100 1.3.3 评价办法 项目绩效考核实施细则由政府方于项目合同签订前确定，如有必要报相关部门备案。在运营期，政府方每年至少一次对项目全路段进行绩效评价，项目公司应配合政府方做好绩效评价工作，没有绩效评价结果，社会资本方不得从项目公司分配收益。如一年内绩效评价分为多次进行，则多次评价汇总应涵盖全路段。项目实施机构可以根据30、绩效评价结果调整收益分配比例。项目实施机构应当根据绩效评价结果调整应支付的服务费。如项目公司绩效评价不合格(低于 60 分)，并在规定的时间内未改正或改正的效果未能达到绩效考核标准的，则政府有权自行或者委托第三方介入项目建设和运营管理工作，并提取建设期履约保函和运营维护保函项下的相应金额。项目实际绩效优于约定标准的，项目实施机构应执行约定的奖励条款(若有)；未达到约定标准的，项目实施机构应执行约定的-16-惩处条款。1.3.4 绩效评价运用 1)建设期绩效考核得分对应政府补助基础系数 序号序号 绩效考核分值绩效考核分值 基础系数基础系数 备注备注 1 分值90 0.70 2 80分值90 0.31、60 3 70分值80 0.50 4 60分值70 0.40 5 60分值 0.35 限期整改或政府方有权单方面终止 PPP 合同。2)运营期绩效考核得分对应绩效政府补助浮动系数 序号序号 绩效考核分值绩效考核分值 浮动系数浮动系数 备注备注 1 分值90 1.00 2 80分值90 0.90 3 70分值80 0.80 4 60分值70 0.70 5 60分值 0.65 连续两年低于 60 分，限期整改或政府方有权单方面终止 PPP 合同。3)政府补助支付数或相应超额分配比例调整 若项目当年需要政府补助，则浮动系数进行调整，调整方式如下：当年政府补助实际支付数=当年政府补助计算数基础系数+(32、1-基础系数)浮动系数 若项目当年有超额收益，则社会资本方超额收益分配比例进行调整，调整办法如下：当年社会资本超额收益实际分配比例=当年社会资本超额收益分配比例 基础系数+(1-基础系数)浮动系数-17-如社会资本的收益分配比例有调减，则调减部份相应的增加政府出资代表分配比例。1.4 项目 PPP 运作方式 本项目采用 BOT 模式。1.由项目实施机构昭通市交通运输局作为采购人，通过公开招标方式，选定社会资本，社会资本以对项目公司增资及受让项目公司原股东持有的部份股权的方式持有项目公司股权，原项目公司性质转换为特殊目的载体公司(SPV)；2.项目实施机构与项目公司签署PPP 项目合同；3.昭通33、市交通运输局通过PPP项目合同授予项目公司投资、融资、建设、运营、养护管理本项目，为过往车辆提供服务并收取费用，经营沿线广告及服务设施并收取费用的权利。合同期满后项目资产及相关权利等按法定程序无偿移交给政府或政府指定机构；4.本项目采用可行性缺口补助模式，同时设置超额收益分成机制。在 PPP 项目运营期内，优先保障社会资本投资收益；当项目实际通行费收入达到工可估算 110%以上部分全部归政府方享有，项目实际通行费收入在工可估算 100%-110%之间的收益由社会资本方享有。5.合作期满，项目公司将本项目及其附属建(构)筑物的经营权无偿移交归还政府方，由政府出资代表与社会资本方共同组织对项目公司34、进行清算，社会资本方按约定的收益分配方式分配应得收益，并对项目公司未清偿的债务进行偿还后，剩余财产归政府出资代表享有。-18-1.5 项目风险分担机制 项目识别的风险主要有政策风险、组织管理风险、建造风险、金融风险、法律风险、移交风险、不可抗力风险等。并遵循“风险由最适宜的一方来承担”的原则对风险进行了分配，其风险分配情况如下：风险类型风险类型 风险项目风险项目 政府政府 社会资社会资本方本方 不可抗力风险 战争、内乱、骚乱 怠工、破坏、罢工 火灾、爆炸 地震、洪水、风暴、雷击、辐射、音震 其他不可抗力 政策风险 政府不作为 项目唯一性-竞争项目 审批延误 项目征用/公有化 政府计划变动(如改35、变用途)特许运营权变更 法律风险，包括法律变更、法律适用等问题带来的风险(本级政府可控)法律风险，包括法律变更、法律适用等问题带来的风险(本级政府不可控)经济风险 收费、收益不足 其他收入不足 市场需求变化 所提供产品或服务的价格变化 连接通道稳定性 费用收取困难 基本交通量不足带来的风险 设计风险 设计时间不充足带来的风险(政府主导)设计单位选择失误带来的风险(政府主导)不合理的设计变更带来的风险(政府主导)擅自变更设计带来的风险 施工风险 土地拆迁与补偿 -19-风险类型风险类型 风险项目风险项目 政府政府 社会资社会资本方本方 材料和人工价格上涨形成超投资 融资成本增加 工期延误：政府原36、因 工期延误：社会资本方原因 施工方案不合理 承包商能力欠缺 建设质量不合格 项目公司违约 工程变更引起的工期/成本：政府主导设计 工程变更引起的工期/成本：社会资本方主导设计 环境破坏 劳资、设备获取风险 水、电、油、通讯等供应 投资控制风险 通货膨胀/紧缩 社会资本方自身资金不足 筹资失败 筹资成本过高 金融机构不按进度/计划发放资金 利率变化 外汇风险 管理风险 政府各部门配合不协调带来的风险 社会资本多名项目公司股东之间存在矛盾带来的风险 项目公司机构设置不当带来的风险 项目公司协调外部关系不当带来的风险 运营风险 政府部门违约(政府中止特许合同)政府部门违约(变更边界条件)项目公司违37、约 项目公司中止合同 项目公司破产 材料和人工价格上涨导致成本增加 环境破坏 劳资争端 技术风险 运营商能力欠缺：管理水平较低 设备维护状况/停机时间 项目所在地社会治安状况 -20-风险类型风险类型 风险项目风险项目 政府政府 社会资社会资本方本方 水、电、油、通讯等供应 移交风险 移交方案：政府主导 移交方案：社会资本方主导 性能测试 资产质量、性能不合规 移交时政策变化产生移交障碍 说明：完全承担大部份承担小部份承担共同分担 1.6 项目回报机制 根据财务测算分析，本项目使用者付费不能够覆盖项目的建设成本和运营维护成本，社会资本方不能够获取合理回报，需要政府进行补助，因此本项目回报机制属38、于“可行性缺口补助”模式。1.6.1 使用者付费 本项目的通行费收入、其他业务收入均根据主线里程 141.248公里和小草坝连接线 26.541 公里一级路合计测算得出。1)通行费收入 预测交通量 本项目交通流量采用趋势预测法，主要由转移交通量和诱增交通量组成，根据项目影响区域经济与运输发展趋势以及公路交通流量发展规律，并参考云南省发展和改革委员会关于宜宾至昭通高速公路彝良至昭通段可行性研究报告综合考虑确定。趋势预测法关键步骤为基年交通流量、交通量增长率的确定。基年流量主要分析水富至麻柳湾高速公路、麻柳湾至昭通高速公路历史数据，并且依托交通量调查自动观测站、云南省交通调查统计分析系统、云南车辆39、通行费管理平台等基础数据而得到；路段交通-21-量的增长率主要与其影响区的经济、运输等指标有关，主要采用弹性系数法进行预测。参照 云南省国家高速公路政府和社会资本合作项目实施细则(试行)(云财建201679 号)文件对新建高速公路车流量增长率的规定，车流量预测增长幅度为：车流量预测增长幅度为：2021年-2025 年，增长率为 10%；2026 年-2030 年，增长率为 8%；2031年-2035 年，增长率为 6%；2036 年-2040 年，增长率为 4%；2041年-2045 年，增长率为 2%；2046 年以后流量增长率为零。收费标准及收入 本项目通行费收入测算采用云南省交通厅预核的40、通行费收费标准：普通路段基本费率客车 0.50 元/车公里、货车 0.09 元/吨公里；500 米以上桥隧路段基本费率客车 1.214 元/车公里、货车 0.201 元/吨公里。本项目基年(2020 年)通行费收入为 35,727.24 万元(其中一期 26,245.48 万元，二期 9,481.76 万元)。2)其他业务收入 根据项目周边高速公路情况，推算得到本项目基年(2020 年)其它营运收入（含沿线服务区收入和广告收入）为 1,342.31 万元(其中一期 986.07 万元，二期 356.24 万元)，年平均 8 万元/公里，随后每年按 5%的速度增长，得到未来年份各年其它业务收入。41、1.6.2 可行性缺口补助 本项目通过收取通行费及其他运营收入获得使用者付费，采用政府付费对可行性缺口进行补助，根据招标工作要求，一期政府可-22-行性缺口计算思路如下：(1)可行性缺口补助或超额收益以工程可行性研究报告的预测车辆通行费收入为基础(同时以招标文件和投资协议数据为准)。在项目运营期内，当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入低于工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的90%时，昭通市交通运输局代表昭通市政府将以预测车辆通行费收入的90%与经审计的车辆通行费实际收入的差额部分作为可行性缺口补助向项目公司拨付。项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(2)当项目运营年度经审计的车辆42、通行费实际收入为工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的90%-110%时，项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(3)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入超过工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的110%时，超过110%的部分视为超额收益，全部归甲方所有。(4)在运营期内其他业务收入(含税)作为一个固定数额计入当年通行费收入进行核算。由于资本结构的变动及里程等因素的不一致性，经测算二期需调整如下：(1)可行性缺口补助或超额收益以工程可行性研究报告的预测车辆通行费收入为基础，根据工程可行性研究报告预测通行费收入减去一期招标文件已确认的通行费收入。在项目运营期内，当项目运营年度经审计的车43、辆通行费实际收-23-入达不到工程可行性研究报告预测车辆通行费收入时，昭通市交通运输局代表昭通市政府将以预测车辆通行费收入与经审计的车辆通行费实际收入的差额部分作为可行性缺口补助向项目公司拨付。项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(2)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入为工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的100%-110%时，项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(3)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入超过工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的110%时，超过110%的部分视为超额收益，全部归甲方所有。(4)在运营期内其他业务收入(含税)作为一个固定数额计入当年通44、行费收入进行核算。基于政府可行性缺口补助后现金流对项目公司、社会资本分析其偿债能力、盈利能力。-24-第二部分责任识别 本项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资及资本金补助支出、运营补贴支出、风险承担支出、配套投入支出。2.1 股权投资 根据本项目初步设施方案，本项目由代表政府方的政府出资与社会资本组建项目公司，项目公司股权支出按照本项目工程可行性研究报告投入时序投入。2.2 运营补贴支出 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补45、贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目通过收取通行费及其他运营收入获得使用者付费，采用政府付费对可行性缺口进行补助，根据招标工作要求，一期政府可行性缺口计算思路如下：(1)可行性缺口补助或超额收益以工程可行性研究报告的预测车辆通行费收入为基础(同时以招标文件和投资协议数据为准)。在项目运营期内，当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入低于工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的90%时，昭通市交通运输局代表昭通市政府将以预测车辆通行费收入的90%与经-25-审计的车辆通行费实际收入的差额部分作为可行性缺口补助向项目公司拨付。项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(46、2)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入为工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的90%-110%时，项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(3)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入超过工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的110%时，超过110%的部分视为超额收益，全部归甲方所有。(4)在运营期内其他业务收入(含税)作为一个固定数额计入当年通行费收入进行核算。由于资本结构的变动及里程等因素的不一致性，经测算二期需调整如下：(1)可行性缺口补助或超额收益以工程可行性研究报告的预测车辆通行费收入为基础，根据工程可行性研究报告预测通行费收入减去一期招标文件已确认的通行费收入。在项目运营47、期内，当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入达不到工程可行性研究报告预测车辆通行费收入时，昭通市交通运输局代表昭通市政府将以预测车辆通行费收入与经审计的车辆通行费实际收入的差额部分作为可行性缺口补助向项目公司拨付。项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(2)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入为工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的100%-110%时，项目公司收益甲-26-方不参与分配，全部归乙方所有。(3)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入超过工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的110%时，超过110%的部分视为超额收益，全部归甲方所有。(4)在运营期内其他业务收入(含48、税)作为一个固定数额计入当年通行费收入进行核算。基于政府可行性缺口补助后现金流对项目公司、社会资本分析其偿债能力、盈利能力。(详细测算请参照本项目实施方案)2.3 风险承担支出 本项目主要识别出政府承担风险为征地拆迁风险、项目审批风险、法律风险和政策风险，项目公司承担风险为组织管理风险、建造风险、融资风险、运营维护风险、市场风险、移交风险，共同承担风险为不可抗力风险。由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，根据不同风险采用分类比例法进行测算，逐项累加计算出政府风险承担支出。主要风险及分配如下表：风险类型风险类型 风险项目风险项目 政府政府 社会资社会资本方本方 49、不可抗力风险 战争、内乱、骚乱 怠工、破坏、罢工 火灾、爆炸 地震、洪水、风暴、雷击、辐射、音震 其他不可抗力 政策风险 政府不作为 项目唯一性-竞争项目 -27-风险类型风险类型 风险项目风险项目 政府政府 社会资社会资本方本方 审批延误 项目征用/公有化 政府计划变动(如改变用途)特许运营权变更 法律风险，包括法律变更、法律适用等问题带来的风险(本级政府可控)法律风险，包括法律变更、法律适用等问题带来的风险(本级政府不可控)经济风险 收费、收益不足 其他收入不足 市场需求变化 所提供产品或服务的价格变化 连接通道稳定性 费用收取困难 基本交通量不足带来的风险 设计风险 设计时间不充足带来的50、风险(政府主导)设计单位选择失误带来的风险(政府主导)不合理的设计变更带来的风险(政府主导)擅自变更设计带来的风险 施工风险 土地拆迁与补偿 材料和人工价格上涨形成超投资 融资成本增加 工期延误：政府原因 工期延误：社会资本方原因 施工方案不合理 承包商能力欠缺 建设质量不合格 项目公司违约 工程变更引起的工期/成本：政府主导设计 工程变更引起的工期/成本：社会资本方主导设计 环境破坏 劳资、设备获取风险 水、电、油、通讯等供应 投资控制风险 通货膨胀/紧缩 社会资本方自身资金不足 -28-风险类型风险类型 风险项目风险项目 政府政府 社会资社会资本方本方 筹资失败 筹资成本过高 金融机构不按51、进度/计划发放资金 利率变化 外汇风险 管理风险 政府各部门配合不协调带来的风险 社会资本多名项目公司股东之间存在矛盾带来的风险 项目公司机构设置不当带来的风险 项目公司协调外部关系不当带来的风险 运营风险 政府部门违约(政府中止特许合同)政府部门违约(变更边界条件)项目公司违约 项目公司中止合同 项目公司破产 材料和人工价格上涨导致成本增加 环境破坏 劳资争端 技术风险 运营商能力欠缺：管理水平较低 设备维护状况/停机时间 项目所在地社会治安状况 水、电、油、通讯等供应 移交风险 移交方案：政府主导 移交方案：社会资本方主导 性能测试 资产质量、性能不合规 移交时政策变化产生移交障碍 说明：52、完全承担大部份承担小部份承担共同分担 2.4 配套投入支出 配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息，本项目政府不承担配套投入支出责任。-29-第三部分支出测算 3.1 股权投资 根据本项目设施方案，本项目由代表政府方的政府出资与社会资本组建项目公司，项目公司股权支出为 2017 年、2018 年和 2019年按照本项目投入时序投入金额如下：序号 年份 股权投资支出 省级财政补助 市级财政支出 1 2017 年 84,748.80 42,374.40 2 2018 年 153、12,998.40 56,499.20 3 2019 年 84,748.80 42,374.40 4 合计 282,496.00 141,248.00 3.2 运营补贴支出 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目通过收取通行费及其他运营收入获得使用者付费，采用政府付费对可行性缺口进行补助，根据招标工作要求，一期政府可行性缺口计算思路如下：(1)可行性缺口补助或超额收益以工程可行54、性研究报告的预测车辆通行费收入为基础(同时以招标文件和投资协议数据为准)。在项目运营期内，当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入低于工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的90%时，昭通市-30-交通运输局代表昭通市政府将以预测车辆通行费收入的90%与经审计的车辆通行费实际收入的差额部分作为可行性缺口补助向项目公司拨付。项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(2)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入为工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的90%-110%时，项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(3)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入超过工程可行性研究报告预测车辆通行费收55、入的110%时，超过110%的部分视为超额收益，全部归甲方所有。(4)在运营期内其他业务收入(含税)作为一个固定数额计入当年通行费收入进行核算。由于资本结构的变动及里程等因素的不一致性，经测算二期需调整如下：(1)可行性缺口补助或超额收益以工程可行性研究报告的预测车辆通行费收入为基础，根据工程可行性研究报告预测通行费收入减去一期招标文件已确认的通行费收入。在项目运营期内，当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入达不到工程可行性研究报告预测车辆通行费收入时，昭通市交通运输局代表昭通市政府将以预测车辆通行费收入与经审计的车辆通行费实际收入的差额部分作为可行性缺口补助向项目公司拨付。项目公司收益甲方56、不参与分配，全部归乙方所有。(2)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入为工程可行-31-性研究报告预测车辆通行费收入的100%-110%时，项目公司收益甲方不参与分配，全部归乙方所有。(3)当项目运营年度经审计的车辆通行费实际收入超过工程可行性研究报告预测车辆通行费收入的110%时，超过110%的部分视为超额收益，全部归甲方所有。(4)在运营期内其他业务收入(含税)作为一个固定数额计入当年通行费收入进行核算。基于政府可行性缺口补助后现金流对项目公司、社会资本分析其偿债能力、盈利能力。(详细测算请参照本项目实施方案)经测算，运营期 30 年内，政府运营补贴合计 1,867,219.59 万元57、，详见下表：单位：万元 序号 年份 政府可行性缺口补助支出 1 2017 年 2 2018 年 3 2019 年 4 2020 年 78,374.25 5 2021 年 77,043.21 6 2022 年 76,575.84 7 2023 年 75,817.14 8 2024 年 74,731.34 9 2025 年 73,279.73 10 2026 年 72,566.24 11 2027 年 71,600.52 12 2028 年 70,355.49 13 2029 年 68,802.01 14 2030 年 66,910.29-32-15 2031 年 66,337.43 16 20358、2 年 65,592.75 17 2033 年 64,663.41 18 2034 年 63,531.57 19 2035 年 62,182.10 20 2036 年 62,860.42 21 2037 年 63,511.24 22 2038 年 64,130.68 23 2039 年 64,717.63 24 2040 年 59,253.78 25 2041 年 56,322.69 26 2042 年 53,327.64 27 2043 年 50,267.08 28 2044 年 47,139.41 29 2045 年 43,943.00 30 2046 年 43,715.72 31 20459、7 年 43,477.08 32 2048 年 43,226.50 33 2049 年 42,963.40 合计 1,867,219.59 3.3 风险承担支出 根据前述“责任识别 2.3 风险承担支出”确定的风险框架和计算方法计算，经测算，政府各年度风险承担支出详见下表：序号 年份 风险承担支出 1 2017 年 431.03 2 2018 年 936.48 3 2019 年 1,315.57 4 2020 年 3,661.49 5 2021 年 3,586.09 6 2022 年 3,536.94 7 2023 年 3,479.39 8 2024 年 3,412.41 9 2025 年 360、,334.92 10 2026 年 3,278.97 11 2027 年 3,215.83 12 2028 年 3,144.63-33-序号 年份 风险承担支出 13 2029 年 3,064.61 14 2030 年 2,974.84 15 2031 年 2,923.57 16 2032 年 2,867.45 17 2033 年 2,806.05 18 2034 年 2,738.92 19 2035 年 2,665.57 20 2036 年 2,651.37 21 2037 年 2,636.53 22 2038 年 2,620.93 23 2039 年 2,604.53 24 2040 年 61、2,406.79 25 2041 年 2,282.76 26 2042 年 2,156.86 27 2043 年 2,029.04 28 2044 年 1,899.28 29 2045 年 1,767.53 30 2046 年 1,722.19 31 2047 年 1,676.49 32 2048 年 1,630.48 33 2049 年 1,584.06 合计 83,043.60 3.4 配套投入支出 本项目目前未考虑政府配套投入，政府不需要承担配套投入支出责任，因此配套投入支出为零。3.5 支出责任合计 项目采用 PPP 模式股权投资支出、政府承担运营补贴支出、风险承担支出、配套投入支出汇62、总计算如下表：单位：万元 序号 年份 股权投资 支出 政府可行性缺口 补助支出 风险承担 支出 配套投入支出 本项目支出 合计 1 2017 年 42,374.40 431.03 42,805.43-34-2 2018 年 56,499.20 936.48 57,435.68 3 2019 年 42,374.40 1,315.57 43,689.97 4 2020 年 78,374.25 3,661.49 82,035.74 5 2021 年 77,043.21 3,586.09 80,629.30 6 2022 年 76,575.84 3,536.94 80,112.78 7 2023 年 63、75,817.14 3,479.39 79,296.53 8 2024 年 74,731.34 3,412.41 78,143.75 9 2025 年 73,279.73 3,334.92 76,614.65 10 2026 年 72,566.24 3,278.97 75,845.21 11 2027 年 71,600.52 3,215.83 74,816.35 12 2028 年 70,355.49 3,144.63 73,500.12 13 2029 年 68,802.01 3,064.61 71,866.62 14 2030 年 66,910.29 2,974.84 69,885.13 64、15 2031 年 66,337.43 2,923.57 69,261.00 16 2032 年 65,592.75 2,867.45 68,460.20 17 2033 年 64,663.41 2,806.05 67,469.46 18 2034 年 63,531.57 2,738.92 66,270.49 19 2035 年 62,182.10 2,665.57 64,847.67 20 2036 年 62,860.42 2,651.37 65,511.79 21 2037 年 63,511.24 2,636.53 66,147.77 22 2038 年 64,130.68 2,620.965、3 66,751.61 23 2039 年 64,717.63 2,604.53 67,322.16 24 2040 年 59,253.78 2,406.79 61,660.57 25 2041 年 56,322.69 2,282.76 58,605.45 26 2042 年 53,327.64 2,156.86 55,484.50 27 2043 年 50,267.08 2,029.04 52,296.12 28 2044 年 47,139.41 1,899.28 49,038.69 29 2045 年 43,943.00 1,767.53 45,710.53 30 2046 年 43,7166、5.72 1,722.19 45,437.91 31 2047 年 43,477.08 1,676.49 45,153.57 32 2048 年 43,226.50 1,630.48 44,856.98 33 2049 年 42,963.40 1,584.06 44,547.46 合计 141,248.00 1,867,219.59 83,043.60-2,091,511.19 -35-第四部分能力评估 4.1 昭通市财政能力 4.1.1 纳入统筹县(区)一般公共预算支出范围情况说明 昭通市人民政府办公室关于全市政府性债务风险防范和PPP 项目规范管理专题会议纪要（第 11 期）会议决定“县区67、的一般公共预算支出额度，50%由市级统筹用于全市跨区域重大 PPP 项目财政承受能力论证支撑，50%由县区自行用于本县区 PPP 申报项目财政承受能力论证支撑。”，昭通市财政局根据会议纪要作出 昭通市财政局关于加强全市 PPP 项目管理的通知（昭财外20187 号）通知，具体要求为如下：1.市级统筹县级一般公共预算支出额度的50%用于全市跨区域重大 PPP 项目财政承受能力论证支撑，县区只能使用 50%的额度作为本县(区)PPP 申报项目财政承受能力论证支撑。对已入库项目全生命周期财政支出责任最高年份超过当年一般公共预算支出 5%的县区，一律停止申报新 PPP 项目，剩余额度由市级全部统筹。县68、(区)已入库项目清理退出后，按其一般公共预算支出总额度的 50%优先由市级统筹。2.暂停昭阳区、鲁甸县、盐津县、镇雄县的 PPP 项目申报工作，根据到 2018 年 6 月底的项目清理退库情况，如剩余 PPP 项目全生命周期财政支出责任最高年份不超过当年一般公共预算支出 5%-36-的，可重新启动 PPP 项目申报工作。因此，本次财政承受能力论证除昭阳区、鲁甸县、盐津县、镇雄县外纳入统筹范围和比例如下：区域 统筹一般公共预算支出比例 昭通市本级 100%巧家县 50%大关县 50%永善县 50%绥江县 50%彝良县 50%威信县 50%水富县 50%4.1.2 纳入统筹市级和县(区)历史一般公69、共预算支出情况 纳入统筹市级和县(区)2012 年2017 年一般公共预算支出情况如下表所示：单位：万元 区域区域 2012 年年 2013 年年 2014 年年 2015 年年 2016 年年 2017 年年 昭通市本级 189,819 223,142 301,721 322,016 477,863 407,897 巧家县 206,725 214,981 356,039 611,711 400,956 341,546 大关县 130,932 144,083 168,918 155,189 164,268 216,675 永善县 167,138 198,236 251,251 365,690 70、301,188 341,988 绥江县 97,302 116,024 116,401 120,950 130,013 154,914 彝良县 322,516 274,130 269,339 270,043 327,778 368,903 威信县 149,288 150,088 170,988 223,699 273,033 260,600 水富县 67,890 71,212 76,885 87,576 95,099 96,399 合计 1,331,610 1,391,896 1,711,542 2,156,874 2,170,198 2,188,922 增长率 4.53%22.96%26.0271、%0.62%0.86%平均值 11.00%根据纳入统筹市级和县(区)一般公共预算支出比例，2017 年可纳入统筹一般公共预算支出基数如下：区域区域 2017 年年(万元万元)纳入统筹比例纳入统筹比例 纳入统筹基数纳入统筹基数(万元万元)昭通市本级 407,897 100%407,897.00-37-区域区域 2017 年年(万元万元)纳入统筹比例纳入统筹比例 纳入统筹基数纳入统筹基数(万元万元)巧家县 341,546 50%170,773.00 大关县 216,675 50%108,337.50 永善县 341,988 50%170,994.00 绥江县 154,914 50%77,457.072、0 彝良县 368,903 50%184,451.50 威信县 260,600 50%130,300.00 水富县 96,399 50%48,199.50 合计 2,188,922 1,298,409.50 4.1.3 纳入统筹市级和县(区)未来一般公共预算支出情况 2012 年2017 年，纳入统筹市级和县(区)财政一般公共预算支出的年均增长率为 11.00%，2014 年、2015 年的增长比例上升加快，总体增长不稳定，参考中国经济增长率 6.7%，考虑到昭通市过去经济发展趋于落后状态，随着全市路网的建成通车将会迎来经济巨大增长，同时结合近五年纳入统筹市级和县(区)的预算支出增长，按照谨慎73、原则按照 8%的增长率估算 2018 年至 2049 年昭通市的一般公共预算支出。本项目涉及财政支出所占一般公共预算支出比例如下表所示：序号 年份 预测增长率 财政一般公共 预算支出(万元)1 2017 年 1,298,409.50 2 2018 年 8%1,402,282.26 3 2019 年 8%1,514,464.84 4 2020 年 8%1,635,622.03 5 2021 年 8%1,766,471.79 6 2022 年 8%1,907,789.53 7 2023 年 8%2,060,412.69 8 2024 年 8%2,225,245.71 9 2025 年 8%2,4074、3,265.37 10 2026 年 8%2,595,526.60 11 2027 年 8%2,803,168.73 12 2028 年 8%3,027,422.23 13 2029 年 8%3,269,616.01-38-14 2030 年 8%3,531,185.29 15 2031 年 8%3,813,680.11 16 2032 年 8%4,118,774.52 17 2033 年 8%4,448,276.48 18 2034 年 8%4,804,138.60 19 2035 年 8%5,188,469.69 20 2036 年 8%5,603,547.27 21 2037 年 8%675、,051,831.05 22 2038 年 8%6,535,977.53 23 2039 年 8%7,058,855.73 24 2040 年 8%7,623,564.19 25 2041 年 8%8,233,449.33 26 2042 年 8%8,892,125.28 27 2043 年 8%9,603,495.30 28 2044 年 8%10,371,774.92 29 2045 年 8%11,201,516.91 30 2046 年 8%12,097,638.26 31 2047 年 8%13,065,449.32 32 2048 年 8%14,110,685.27 33 2049 76、年 8%15,239,540.09 4.2 财政支出能力论证 4.2.1 本项目各年度财政支出能力评估 经测算，本项目各年度财政支出责任占纳入统筹市级和县(区)一般预算支出比例见下表：序号 年份 本项目支出合计 财政一般公共预算支出 本项目占比 1 2017 年 42,805.43 1,298,409.50 3.30%2 2018 年 57,435.68 1,402,282.26 4.10%3 2019 年 43,689.97 1,514,464.84 2.88%4 2020 年 82,035.74 1,635,622.03 5.02%5 2021 年 80,629.30 1,766,471.77、79 4.56%6 2022 年 80,112.78 1,907,789.53 4.20%7 2023 年 79,296.53 2,060,412.69 3.85%8 2024 年 78,143.75 2,225,245.71 3.51%9 2025 年 76,614.65 2,403,265.37 3.19%10 2026 年 75,845.21 2,595,526.60 2.92%11 2027 年 74,816.35 2,803,168.73 2.67%-39-序号 年份 本项目支出合计 财政一般公共预算支出 本项目占比 12 2028 年 73,500.12 3,027,422.23 78、2.43%13 2029 年 71,866.62 3,269,616.01 2.20%14 2030 年 69,885.13 3,531,185.29 1.98%15 2031 年 69,261.00 3,813,680.11 1.82%16 2032 年 68,460.20 4,118,774.52 1.66%17 2033 年 67,469.46 4,448,276.48 1.52%18 2034 年 66,270.49 4,804,138.60 1.38%19 2035 年 64,847.67 5,188,469.69 1.25%20 2036 年 65,511.79 5,603,54779、.27 1.17%21 2037 年 66,147.77 6,051,831.05 1.09%22 2038 年 66,751.61 6,535,977.53 1.02%23 2039 年 67,322.16 7,058,855.73 0.95%24 2040 年 61,660.57 7,623,564.19 0.81%25 2041 年 58,605.45 8,233,449.33 0.71%26 2042 年 55,484.50 8,892,125.28 0.62%27 2043 年 52,296.12 9,603,495.30 0.54%28 2044 年 49,038.69 10,3780、1,774.92 0.47%29 2045 年 45,710.53 11,201,516.91 0.41%30 2046 年 45,437.91 12,097,638.26 0.38%31 2047 年 45,153.57 13,065,449.32 0.35%32 2048 年 44,856.98 14,110,685.27 0.32%33 2049 年 44,547.46 15,239,540.09 0.29%图表反映如下：从上表可以看出，本项目在未来年度支出责任均不超过纳入统筹市级和县(区)财政一般公共预算支出数的 10%，其中最高年度为-40-2020 年达到 5.02%。4.2.2 81、昭通市所有 PPP 财政支出能力论证 根据昭通市纳入统筹市级和县(区)口径最新拟实施和已实施的PPP 项目均没有，故到目前为止昭通市纳入统筹市级和县(区)口径所有 PPP 项目支出情况与 4.2.1 节数据一致，不超过纳入统筹市级和县(区)一般公共预算支出的 10%。4.3 行业和领域均衡性分析评估 根据财建201529 号关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知，城市供水、污水处理、垃圾处理、供热、供气、道路桥梁、公共交通基础设施、公共停车场、地下综合管廊等领域属于国家鼓励采用 PPP 模式的行业和领域范围。本项目属于公共交通基础设施项目，是国家鼓励的公共服务领域 PPP 项82、目。根据财政部关于印发的通知(财金201521 号)每一年度全部PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例不超过 10%。-41-第五部份论证结论 财政支出能力论证：本项目政府财政支出责任主要包括股权投资支出、运营补贴支出和风险承担支出，本项目各年度政府财政支出责任与昭通市昭通市纳入统筹市级和县(区)口径财政承担的其他PPP 项目财政支出责任占一般公共预算支出的比例未超过 10%，在财政承受能力范围内。行业和领域平衡性评估：昭通市拟实施和已实施的 PPP 项目包括公共交通基础设施等多领域平衡。结论：经过财政承受能力论证结论：经过财政承受能力论证,本项目从财政承受能力的角度本项目从财政承受能力的角度适宜采用适宜采用 PPP 模式。模式。