1、云南省西双版纳景洪至勐海至打洛（口岸）高速公路一期景洪至勐海段政府与社会资本合作（PPP）项目财政承受能力论证报告云南省西双版纳傣族自治州财政局2016 年 7 月5训e。81s38e。0so0s。386约3匀：，注G:,J15:,西双版纳傣族自治州财政局景洪至勤海至打洛 （ 口岸） 高速公路一期景洪 至勘海段政府与社会资本合作（PPP）项 目 财政承受能力论证结论州、 交通运输局 ：根据贵局报来的 景洪至勤海至打洛 （ 口岸 ） 高速公路一期 景洪至劲海段政府与 社会资本合作 PP）项目实施方案 ，我局 于 2016 年 7 月 8 日组织人员 ，根据实施方案确定的边界条件和相关 参数 ，经2、测算 ，此项目未来年度财政支出责任占本级地方 一般公 共预算支出的最高比例为 2.66% ，在本级财政承受能力 范围之内 ， 符合财政部关 于 PPP 项目有关财政承受能力论证的相关规定 ，通 过财政承受能力论证 ，可推进 PPP 项目下一步工作 。- 1 一目录第一部份 项目基础信息1一、项目基础信息1（一）项目名称1（二）项目类型1（三）项目地点1（四）项目建设内容1（五）主要技术指标1（六）投资估算2（七）项目前期工作情况2二、项目 PPP 模式概况3第二部份风险识别与分配4一、项目风险因素识别与分析4（一）政策风险4（二）组织管理风险4（三）建造风险4（四）运营风险5（五）市场和收益风3、险6（六）最低市场需求风险6（七）金融风险6（八）法律风险7（九）移交风险7（十）不可抗力风险7二、风险分配原则7三、风险管控10第三部份财政承受能力论证12一、责任识别12 股权投资支出12 政府承担运营补贴支出12 风险承担支出12 配套投入支出13二、政府承担支出测算13 股权投资支出13 政府承担运营补贴支出13 风险承担支出15 配套投入支出16三、州本级财政能力16四、本项目各年度财政支出责任占地方一般预算支出比例 .17五、行业和领域均衡性分析评估18六、结论18附表：政府补贴计算表（万元）20景洪至勐海至打洛（口岸）高速公路一期景洪至勐海段政府和社会资本合作（PPP）项目 财政4、承受能力论证报告第一部份 项目基础信息一、项目基础信息（一）项目名称景洪至勐海至打洛（口岸）高速公路一期景洪至勐海段 PPP 项目(以下简称“本项目”或“景勐高速公路”)。（二）项目类型新建项目，所属行业：交通运输公路高速公路。（三）项目地点 项目位于云南省西双版纳州景洪市和勐海县境内。 路线起点：景洪市东面小勐养至景洪高速公路 K10+947 处，采用分离式路基与小勐养至景洪高速公路相接，设半互通式立 交上、下景洪,距景洪市江北环岛 3.253 公里。路线终点：勐海县南立交。（四）项目建设内容本项目全线长 53.193 公里，主线起点位于昆明至磨憨公路 小勐养至景洪高速公路连接线，终点位于勐5、海县东立交。采用 双向四车道标准建设，设计车速 80km/h。其中主线公路等级为21高速公路，分整体式路基（路基宽度 25.5m）和分离式路基（路基宽度 12.75m）。（五）主要技术指标根据交通量预测结果，至 2040 年景洪至勐海至打洛（口岸）指标名称单位主线公路等级高速公路(整体式)高速公路(分离式)设计速度Km/h8080路基宽度m25.512.75行车道宽度m223.7523.75圆曲线最小半径一般值m400400圆曲线最小半径极限值m250250最大纵坡%55停车视距m110110汽车荷载等级公路级公路级地震动峰值加速度系数g0.20.30.20.3隧道建筑界限净宽m210.2516、0.25交通工程及沿线设施等级AA高速公路一期景洪至勐海段交通量将达到 37822 辆/日(标准小 客车)；本段公路技术标准的选择，按照交通运输部国家高速公 路网布局规划，结合沿线特殊的地形、地质条件，在满足经济 社会长远发展要求的同时，考虑小勐养至景洪高速公路高接高 衔接；勐海预留国道 G214 线的连接。拟定全段按双向四车道高 速公路标准建设。按照交通运输部颁发的公路工程技术标准 (JTG B012014) 的相关规定，景洪至勐海至打洛（口岸）高 速公路一期景洪至勐海段公路采用的主要技术指标如下：（六）投资估算本项目工可预计总投资 893,724.80 万元，景洪勐海段路线长 53.1937、Km，每公里造价 16,801.55 万元。经降造后总投资工程或费用名称估算金额(万元)各项费用比例建筑安装工程费622,538.1775.74%设备及工具、器具购置费11,155.071.36%工程建设其他费用115,219.7214.02%基本预备费68,979.838.39%安全生产管理费4,099.470.50%合计821,992.26100.00%为 821,992.26 万元，平均每公里投资 15,453.10 万元，具体如 下表：（七）项目前期工作情况项目工程可行性研究报告已于 2016 年 5 月 26 日通过评审，其他 10 项支撑性报件（规划选址、环评、水保、地灾、矿压、 8、地震性评估、文物保护、社会稳定风险评估、用地规划调整及 预审）均已委托中介机构开展编制报批工作。其中地震性评估 已完成，并取得云南省地震局的批文。二、项目 PPP 模式概况 投资规模：821,992.26 万元 项目类型：新建项目 回报机制：可行性缺口补助 运作方式：BOT 模式 发起方式：政府部门 合作期限：33 年（含建设期 3 年）社会资本采购方式：拟采用竞争性磋商的政府采购形式 所处阶段：项目准备阶段第二部份风险识别与分配一、项目风险因素识别与分析PPP 模式是一种比较复杂的项目投融资模式，它涉及国家的 财政、金融和法律制度，本项目全生命周期识别出来的主要风 险包括：政策风险、组织管理9、风险、建造风险、运营风险、市 场和收益风险、最低市场需求风险、法律风险、移交风险、不 可抗力风险等。（一）政策风险(1) 政府的无所作为或负面作为；(2) 项目唯一性：是否会有竞争项目出现；(3) 审批延误带来的风险；(4) 项目征用/公有化风险；(5) 政府计划变动(如改变用途)风险；(6) 特许运营权变更风险。（二）组织管理风险(1) 政府各部门配合不协调带来的风险；(2) 项目公司股东之间存在矛盾带来的风险；(3) 项目公司机构设置不当带来的风险；(4) 项目公司协调外部关系不当带来的风险。（三）建造风险(1) 设计风险，分为政府主导设计和社会资本方主导设计；(2) 土地拆迁与补偿；(310、) 材料和人工价格上涨形成超投资；(4) 融资成本增加带来的风险；(5) 工期延误风险，区分政府原因或社会资本方原因造成 的延误带来的风险；(6) 施工方案不合理带来的风险；(7) 承包商能力欠缺带来的风险；(8) 建设质量不合格带来的风险；(9) 项目公司违约带来的风险；(10) 工程变更引起的工期延误、成本增加，也要区分原来 是政府主导设计还是社会资本方主导设计；(11) 施工过程中对环境破坏带来的风险；(12) 劳资、设备获取风险；(13) 建设期内水、电、油、通讯等供应不及时、充足带来 的风险。（四）运营风险(1) 政府部门违约(政府中止特许合同)带来的风险；(2) 政府部门违约(变更11、边界条件)带来的风险；(3) 项目公司违约带来的风险；(4) 项目公司中止合同带来的风险；(5) 项目公司破产带来的风险；(6) 材料和人工价格上涨导致成本增加带来的风险；(7) 环境破坏带来的风险；(8) 劳资争端带来的风险；(9) 技术风险带来的风险；(10) 运营商能力欠缺：包括管理水平较低带来的风险；(11) 设备维护状况/停机时间带来的风险；(12) 项目所在地社会治安状况不好或恶化带来的风险；(13) 运营期内水、电、油、通讯等供应不及时、充足带来 的风险。（五）市场和收益风险(1) 收费、收益不足带来的风险；(2) 其他收入不足带来的风险；(3) 市场需求变化带来的风险；(4) 12、所提供产品或服务的价格变化带来的风险；(5) 传送/输送通道稳定性带来的风险；(6) 费用收取困难带来的风险。（六）最低市场需求风险(1) 最低市场需求量不足带来的风险。（七）金融风险(1) 通货膨胀/紧缩带来的风险；(2) 社会资本方自身资金不足带来的风险；(3) 筹资失败带来的风险；(4) 筹资成本过高带来的风险；(5) 金融机构不按进度/计划发放资金带来的风险；(6) 利率变化带来的风险；(7) 外汇汇率变化带来的风险。（八）法律风险（1）法律变更带来的风险：区分本级政府可控的法律变更 和本级政府不可控的法律变更；（2）税法变化带来的风险；（3）违反融资合同带来的风险；（4）文件、合同存13、在歧义、争端，需要通过仲裁、诉讼解 决，法律适用问题等带来的风险。（九）移交风险(1) 移交方案设计失败，分为政府主导设计和社会资本方 主导设计；(2) 性能测试工作不到位带来的风险；(3) 需要移交的资产质量、性能不合规带来的风险；(4) 移交当时政策变化产生移交障碍带来的风险。（十）不可抗力风险(1) 战争、内乱、骚乱带来的风险；(2) 怠工、破坏、罢工带来的风险；(3) 火灾、爆炸带来的风险；(4) 地震、洪水、风暴、雷击、辐射、音震等自然灾害带 来的风险；(5) 其他不可抗力带来的风险。二、风险分配原则本项目遵循“风险由最适宜的一方来承担”的原则，按照 风险分配优化、风险收益对等和风险14、可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。明确合同当事人之间 的权利义务关系，以确保 PPP 项目顺利实施和实现物有所值。 本项目风险分配的基本原则：（1）承担风险的一方应该对该风险具有控制力；（2）承担风险的一方能够将该风险合理转移；（3）承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或 动机；（4）承担风险的一方应是承担该风险最有效率；（5）如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生 的费用和损失转移给合同相对方。本项目风险分配建议如下：项目风险分配矩阵风险类型风险项目政府社会资本方政策风险政府的无所作为或负面作为项目15、唯一性-竞争项目审批延误项目征用/公有化政府计划变动（如改变用途）特许运营权变更组织管理风险政府各部门配合不协调项目公司股东矛盾项目公司机构设置不当项目公司协调外部关系不当建造风险设计不当：政府主导设计不当：社会资本方主导材料和人工价格上涨形成超投资融资成本增加工期延误：政府原因工期延误：社会资本方原因施工方案不合理风险类型风险项目政府社会资本方承包商能力欠缺建设质量不合格项目公司违约工程变更引起的工期/成本：政府主导设计工程变更引起的工期/成本：社会资本方主导设计环境破坏劳资、设备获取风险水、电、油、通讯等供应运营风险政府部门违约（政府中止特许合同）政府部门违约（变更边界条件）项目公司违约项16、目公司中止合同项目公司破产材料和人工价格上涨导致成本增加环境破坏劳资争端技术风险运营商能力欠缺：管理水平设备维护状况/停机时间项目所在地社会治安状况水、电、油、通讯等供应市场和 收益风险收费、收益不足其他收入不足市场需求变化所提供产品或服务的价格变化传送/输送通道稳定性费用收取困难最低市场 需求风险最低市场需求量不足金融风险通货膨胀/紧缩社会资本方自身资金不足筹资失败筹资成本过高金融机构不按进度/计划发放资金利率变化外汇风险法律风险法律变更：本级政府可控法律变更：本级政府不可控税法变化违反融资合同文件、合同歧义、争端、仲裁、适用法律风险类型风险项目政府社会资本方移交风险移交方案：政府主导移交方17、案：社会资本方主导性能测试资产质量、性能不合规移交当时政策变化产生移交障碍不可抗力风险战争、内乱、骚乱怠工、破坏、罢工火灾、爆炸地震、洪水、风暴、雷击、辐射、音震其他不可抗力说明： 完全承担 大部份承担 小部份承担 共同分担三、风险管控政府和社会资本应正确认识风险的存在，提高对风险的防 范意识，加强项目前期工作，及时发现问题，针对 PPP 项目合 同期内可能产生的各种风险进行识别、衡量、分析、评价，并 主动采取风险防范管控措施。具体实施时可采取风险控制、风 险转移、风险回避、风险自留等方式进行风险管控。1.风险控制 风险控制指采取一种主动、积极的风险对策。 可采用的措施有：实施工程监理制度，化18、解技术、资金和工程风险；完善工程管理制度，用严格的制度确保工程的顺利 实施；科学制定项目运营管理机制，严格按流程规范操作等。2.风险转移 当有些风险无法回避，必须直接面对，而以自身的承受能力又无法有效的承担时，通过某种方式将某些风险的后果连同 应对的权利和责任转移给他人。可采用的措施有：保险转移即参加商业保险，将部分风险转移给保险公司；非保险转移即与相关方签订合同，在合同中约定风险分担，将部分风险转移给合同方等。 3.风险回避风险回避是指如果发现某些风险发生的概率很高，而且可 能的损失也很大，又没有其他有效的对策来降低风险时，应采 取放弃相关计划或改变目标等方法，使其不发生或不再发展， 从而避19、免可能发生的潜在损失。4.风险自留 风险自留是项目风险保留在风险管理主体内部，通过采取内部控制措施等来化解风险。风险自留绝不可能单独运用，而 应与其他风险对策结合使用。即对于无法采用以上方法应对的 风险，由社会资本方和政府分理分担。第三部份财政承受能力论证一、责任识别在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的 义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、 配套投入。 股权投资支出股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公 司的情况下，政府承担的出资责任。 政府承担运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接 付费责任。不同付费模式下，政府承担20、的运营补贴支出责任不 同。本项目使用者付费不足以覆盖建设成本和运营维护成本， 采用政府可行性缺口补助模式，项目运营期间，政府承担部份 付费责任，政府每年付费数额包括：资金成本、营运成本、应 交税费。 风险承担支出风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支 出责任。本项目识别出来的由政府承担的风险详上第三部份“风险 识别与分配”，由于项目的风险概率和风险后果值难以预测， 因此风险承担成本结合本项目实际，根据不同风险,采用分类比 例法对 PPP 模式下政府自留风险承担成本进行测算。 配套投入支出配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他 投入责任，本项目政府不需要承担配套投入支出责21、任。二、政府承担支出测算在项目分析生命周期 33 年内，经测算政府共需承担支出金额 22,381.53 万元，折现值 19,302.45 万元（含可能产生的风险承担支出现值 10,741.95 万元），年均 746.05 万元。 具体各项支出的测算情况如下： 股权投资支出本 项 目 的 项 目 资 本 金 比 例 为 总 投 资 的 39.41% ，即 821,992.26 39.41%=323,976.61 万 元 ， 社 会 资 本 出 资164,398.45 万元，政府出资 159,578.16 万元（3,000.00 万元/ 公里53.19272 公里）。政府资本金中地方政府出资 5322、,192.72 万元（1,000.00 万 元/公里53.19272 公里），其中州级承担 30%，其余 70%由景 洪市和勐海县按公路在本辖区范围内的里程数占总里程的比例 分摊。 政府承担运营补贴支出本项目采用政府付费模式，项目运营期间，政府承担全部 直接付费责任，政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担 的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理 利润。按财政部公布的关于印发的通知（财金201521 号）文，及云南省国家高速公路 PPP 项目财务测算方法公布的原则，计算公式为：营运期当年政府补贴=（当年资金成本+当年营运成本+当年 税费）-（当年车辆通行费收入+当年其它营运收入23、）；资金成本=偿还金融机构贷款本息+偿还专项基金及债券本 息+社会资本投资收益；其中社会资本年投资收益社会资本投资财政运营补贴 周期（1+年度折现率）n（1+合理利润率）；四车道高速公路营运成本=日常养护管理费（通车年取 40 万元60 万元/公里）建设里程（1+1%6%）n+大修费（400 万元600 万元/公里）建设里程3 次；税费：根据税法相关规定在建设和运营过程中应缴纳的一 切税费；合理利润率：社会资本投资要求的合理利润率参考行业平 均收益率并结合本项目的情况，暂考虑为 6%；年度折现率：政府和社会资本合作项目财政承受能力论 证指引（财金201521 号）年度折现率应考虑财政补贴支 出24、发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。本项 目拟定权益资本折现率为 5%；财政运营补贴周期：根据实施方案确定的运营期为 30 年；经测算，项目 30 年内运营补贴支出合计 22,381.53 万元， 根据西双版纳人民政府的决定，景勐高速公路 PPP 项目政府未 来财政支出责任中，运营补贴按以下原则在州县之间分摊：州本级承担应补贴总额的 30%，其余 70%由景洪市和勐海县按公路在本辖区范围内的里程数占总里程的比例分摊。 经测算，分摊后景洪市和勐海县未来年度的财政支出责任占当地一般公共预算支出的比例最高年度分别为 1.96%、2.44%， 在财政承受能力范围之内。根据上述分摊原则，州本25、级在未来 30 年内应承担的补贴总额为 6,714.46 万元，折现值为 5,790.74 万元，平均每年 223.82 万元，详见下表：单位：万元年度政府当年运营补贴年度政府当年运营补贴2017-2036-2018-2037-2019-2038-20202,554.732039-20211,789.992040-2022950.612041-202329.592042-2024-2043-2025-2044-2026-2045-2027-2046-20281,156.962047-2029232.582048-2030-2049-2031-2032-2033-合计6,714.462034-现26、值5,790.742035-年均223.82 风险承担支出由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的 全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。根据前述“责任识别 风险承担支出”确定的计算方法计算，政府各年度风险承担支出总计 25,057.08 万元，折现值为 10,741.95 万元,年均 759.31 万元，详见下表：单位：万元年度政府当年风年度政府当年风险承担支出险承担支出2017168.092036785.112018180.542037791.342019189.872038925.912020712.912039930.052021693.88204027、807.832022673.112041807.652023650.482042807.222024661.752043806.502025671.712044805.502026682.222045804.202027693.642046802.562028862.022047952.972029838.692048949.042030730.3420491,874.002031739.582032749.332033759.59合计25,057.082034770.42现值10,741.952035779.03年均759.31 配套投入支出配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他28、 投入责任，本项目政府不需要承担配套投入支出责任。三、州本级财政能力州本级 2017 年一般公共预算支出总额为 23.32 亿元，根据 西双版纳州的经济增长趋势，预测以后年度州本级各年的一般 公共预算支出如下：单位：万元年度当年一般公共 预算支出年度当年一般公共 预算支出2017233,200.002034420,268.062018247,192.002035432,876.102019259,551.602036445,862.382020272,529.182037459,238.252021283,430.352038473,015.402022294,767.562039487,2029、5.862023303,610.592040501,822.042024312,718.912041516,876.702025322,100.482042532,383.002026331,763.492043548,354.492027341,716.392044564,805.122028351,967.882045581,749.272029362,526.922046599,201.752030373,402.732047617,177.802031384,604.812048635,693.132032396,142.952049654,763.922033408,027.24四、30、本项目各年度财政支出责任占地方一般预算支出比例经测算，本项目各年度财政支出责任占地方一般预算支出 比例如下表：单位：万元年度州本级一般公共预算支出本项目政府支出责任合计占比2017233,200.004,955.442.12%2018247,192.006,563.672.66%2019259,551.604,977.221.92%2020272,529.183,267.641.20%2021283,430.352,483.870.88%2022294,767.561,623.720.55%2023303,610.59680.070.22%2024312,718.91661.750.21%2031、25322,100.48671.710.21%2026331,763.49682.220.21%2027341,716.39693.640.20%2028351,967.882,018.980.57%年度州本级一般公共预算支出本项目政府支出责任合计占比2029362,526.921,071.270.30%2030373,402.73730.340.20%2031384,604.81739.580.19%2032396,142.95749.330.19%2033408,027.24759.590.19%2034420,268.06770.420.18%2035432,876.10779.030.32、18%2036445,862.38785.110.18%2037459,238.25791.340.17%2038473,015.40925.910.20%2039487,205.86930.050.19%2040501,822.04807.830.16%2041516,876.70807.650.16%2042532,383.00807.220.15%2043548,354.49806.500.15%2044564,805.12805.500.14%2045581,749.27804.200.14%2046599,201.75802.560.13%2047617,177.80952.970.33、15%2048635,693.13949.040.15%2049654,763.921,874.000.29%五、行业和领域均衡性分析评估根据财政部关于印发的通知（财金201521 号）每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比 例应当不超过 10%。本项目各年财政支出责任在财政承受能力范围内，最高年 度 2018 年占比 2.66%，为州本级在本领域和其他领域实施其他 PPP 项目留出了足够的空间。六、结论本项目政府财政支出责任主要包括股权投资支出、运营补贴支出和风险承担支出，各年度政府财政支出责任金额占一般公共预算支出的比例均未超过 10%，各年财政支出责任34、合计也在 财政承受能力范围内，最高年度 2018 年占比 2.66%，为州本级 在本领域和其他领域实施其他 PPP 项目留出了足够的空间。因 此本项目从财政承受能力的角度适宜采用 PPP 模式。附表：政府补贴计算表（万元）项目/年度2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年营业总成本（补贴前）37,792.7637,893.1337,984.9338,066.6138,136.44营运成本2,661.552,741.402,823.642,908.352,995.60还本付息32,028.2832,028.2832,028.2832,028.2832,028.28社会资本回报35、6,099.186,404.146,724.357,060.577,413.59补贴前税费-2,996.25-3,280.69-3,591.34-3,930.59-4,301.03营业总收入29,277.0031,926.5034,816.2337,967.9841,405.531.增值税流入3,207.103,497.873,815.044,161.004,538.352.增值税流出210.85217.18223.70230.41237.323.实际交纳增值税0.000.000.000.000.00补贴前利润总额-22,810.49-19,867.19-16,667.74-13,189.5336、-9,407.92政府补贴8,515.765,966.633,168.7098.630.00项目/年度2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年营业总成本（补贴前）38,276.9438,421.4038,563.8850,234.9050,434.70营运成本3,085.473,178.033,273.3712,955.8413,056.99还本付息32,028.2832,028.2832,028.2832,028.2832,028.28社会资本回报7,784.278,173.498,582.169,011.279,461.83补贴前税费-4,621.08-4,958.4037、-5,319.93-3,760.49-4,112.40营业总收入44,387.1647,528.1150,891.5046,378.3649,659.431.增值税流入4,865.525,210.175,579.255,081.865,441.792.增值税流出244.44251.77259.321,321.371,329.393.实际交纳增值税0.000.000.000.000.00补贴前利润总额-6,063.71-2,540.711,225.21-12,448.13-8,720.35政府补贴0.000.000.003,856.54775.27项目/年度2030 年2031 年2032 年238、033 年2034 年营业总成本（补贴前）39,052.0940,655.3344,812.6546,102.1352,802.83营运成本3,576.903,684.213,794.743,908.584,025.84还本付息32,028.2832,028.2832,028.2832,028.2832,028.28社会资本回报9,934.9310,431.6710,953.2611,500.9212,075.96补贴前税费-6,488.02-5,488.83-1,963.63-1,335.654,672.75营业总收入61,756.1164,866.2268,132.9671,564.21739、5,168.271.增值税流入6,771.397,112.417,470.617,846.858,242.032.增值税流出283.37291.87300.63309.65318.943.实际交纳增值税0.000.000.000.005,514.03补贴前利润总额13,431.1317,036.7920,825.4124,806.2128,327.23政府补贴0.000.000.000.000.00续上表项目/年度2035 年2036 年2037 年2038 年2039 年营业总成本（补贴前）56,810.3958,411.4060,080.3967,650.4469,346.42营运成本4,40、146.614,271.014,399.1416,511.4516,647.38还本付息32,028.2832,028.2832,028.2832,028.2832,028.28社会资本回报12,679.7613,313.7513,979.4414,678.4115,412.33补贴前税费7,955.748,798.369,673.534,432.305,258.43营业总收入78,385.0181,149.2784,011.1474,024.5176,613.691.增值税流入8,594.558,897.239,210.578,110.518,393.712.增值税流出328.50338.341、6348.511,676.801,687.573.实际交纳增值税8,266.058,558.878,862.066,433.716,706.14补贴前利润总额31,822.9635,193.4438,694.1017,729.2121,033.71政府补贴0.000.000.000.000.00项目/年度2040 年2041 年2042 年2043 年2044 年营业总成本（补贴前）65,377.4267,000.5168,688.7570,445.0372,272.40营运成本4,807.064,951.275,099.815,252.805,410.39还本付息32,028.2832,0242、8.2832,028.2832,028.2832,028.28社会资本回报16,182.9516,992.0917,841.7018,733.7819,670.47补贴前税费12,359.1313,028.8713,718.9614,430.1715,163.26营业总收入92,616.7894,490.4096,402.5698,354.09100,345.811.增值税流入10,152.3610,356.6910,565.1610,777.8710,994.912.增值税流出380.83392.25404.02416.14428.623.实际交纳增值税9,771.539,964.4410,43、161.1410,361.7310,566.29补贴前利润总额49,436.5252,115.4854,875.8557,720.6760,653.04政府补贴0.000.000.000.000.00项目/年度2045 年2046 年2047 年2048 年2049 年营业总成本（补贴前）74,174.0676,153.3385,136.7787,203.7982,256.54营运成本5,572.705,739.8820,288.4820,465.846,272.12还本付息32,028.2832,028.2832,028.2832,028.2832,028.28社会资本回报20,654.0044、21,686.7022,771.0323,909.5825,105.06补贴前税费15,919.0816,698.4710,048.9810,800.0918,851.08营业总收入102,378.61104,453.3590,735.0992,579.75109,575.811.增值税流入11,216.3611,442.329,930.9310,131.3511,998.292.增值税流出441.48454.732,049.772,063.82496.893.实际交纳增值税10,774.8810,987.597,881.178,067.5311,501.41补贴前利润总额63,676.3166,793.8840,195.8643,200.3675,404.28政府补贴0.000.000.000.000.00