1、 景谷至宁洱高速公路景谷至宁洱高速公路 政府和社会资本合作项目政府和社会资本合作项目 财财 政政 承承 受受 力力 论论 证证 报报 告告 普洱市财政局普洱市财政局 二一七年六月二一七年六月 目录 一 项目概况.1（一）项目名称.2（二）项目类型.2（三）项目地点.2（四）项目实施机构.2（五）主要建设内容.2（六）投资规模.3 二 论证依据及准则.3 三 财政支出责任识别及分析.4 四 财政支出责任测算.5（一）股权投资支出责任.5（二）风险承担支出责任.5（三）配套投入支出责任.6（四）运营补贴支出.6 1.主要测算参数说明.10 2可行性缺口补助测算.10 3.获得政策支持后的付费压力.2、12（五）政府支出责任汇总.12 五 本级财政能力.13 六项目财政可承受能力评估.14 七 财政承受能力论证结论.16 八 提请上级财政关注的问题及建议.17 1 景谷至宁洱高速公路 PPP 项目 财政承受能力论证报告 根据财金201476 号文政府和社会资本合作模式操作指南（试行）和财金201521 号文政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的要求，政府负有支付义务的PPP 项目中，财政部门应会同行业主管部门等开展财政可承受能力评价，以科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出影响，为 PPP 项目财政管理提供依据。本项目于 2017 年 2 月 27 日，由普洱市财政局会同主管部门普洱3、市交通运输局组织财政、金融、设计、环保、资产评估、公路、交通等专家，开展财政可承受能力评价。现将财政可承受能力评价情况报告如下：一 项目概况 景谷至宁洱高速公路项目位于云南省普洱市中部，是云南省道网规划（20142030 年）第 14 纵 S37 泸沽湖宁洱（泸沽湖宁蒗永胜宾川大理巍山南涧景东镇沅景谷宁洱）高速公路的组成路段，为云南省骨架路网的重要组成部分，是连接滇西北和滇西南以及沟通南亚、东南亚的重要通道，也是普洱市构建现代综合交通运输体系的重点建设项目，是普洱市重要的经济干线，项目建设对普洱市经济 2 社会发展意义重大。（一）项目名称 景谷至宁洱高速公路 PPP 项目。(二)项目类型 交通4、运输领域高速公路新建项目。（三）项目地点 本项目建设地点位于云南省普洱市中部，路线走向总体为由西北向东南布设，处于景谷县、宁洱县境内。起于景谷县威远镇，止于宁洱县宁洱镇。位于东经 100 44 101 5，北纬23 5 23 32 之间。主要控制点：景谷（县城东）、新寨、暖里、正兴、小黑江、西萨、硝阱、朝阳寨、老师寨。（四）项目实施机构 项目实施机构：普洱市交通运输局。项目联系人：曾群，电话：0879-2131462、13312779913。（五）主要建设内容 根据工可批复，本项目路线全长 73.863 公里，其中：景谷县境内 49.34 公里，宁洱县境内 24.523 公里。全线共设大桥 95、2 座，长 27410m，为预应力混凝土 T 型连续梁桥；中桥 19 座，长 1260m；小桥 23 座，长 552 米。共设隧道 19 座，长 20360m，其中特长隧道 2 座，长 8275m；长隧道 6 座，长 8230m；中隧道 1 座，长 555m；短隧道 10 座，长 3300m。桥隧总长 49.582km，占路线全长 67.13%。互通式 3 立交 6 座，其中枢纽立交 1 座。（六）投资规模 根据工可估算批复，景谷至宁洱高速公路全长 73.863 公里，全线估算总投资 103.63 亿元，平均每公里造价为 1.4030亿元。具体如下表：投资估算汇总表 序号 工程或费用名称 可研6、估算金额（元）各项费用比例()总投资 10,363,000,000.00 100.00%1 建筑安装工程费 7,979,047,300.00 77.00%2 设备及工具、器具购置费 170,825,700.00 1.65%3 工程建设其他费用 1,412,789,100.00 13.63%4 预备费及新增加费用 800,337,900.00 7.72%二 论证依据及准则（一）关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；（二）关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；（三）关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知7、（财金201521 号）；（四）关于在收费公路领域推广运用政府和社会资本合作模式的实施意见（财建2015111 号）；（五）关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）。（六）云南省财政厅 云南省交通厅关于在收费公路领 4 域推广运用政府和社会资本合作模式的实施意见。（七）云南省财政厅 云南省发展和改革委员会 云南省交通厅 关于印发云南省收费公路领域推广运用政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知。（八）关于印发云南省国家高速公路政府和社会资本合作项目实施细则（试行）的通知（云财建201679 号）。三 财政支出责任识别及分析 PPP 项目全生命周期过程的财政8、支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担及配套投入等。股权投资支出责任指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。运营补贴支出责任指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。风险承担支出责任指在项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。配套投入支出责任9、是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、5 完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。结合“景谷至宁洱高速公路 PPP 项目”项目特点，属于准经营性项目，项目拟采取 BOT 方式运作，项目合作期内政府方按股权比例风险共担、利益共享。采用的回报机制为可行性缺口补助付费方式。按上述财政支出责任的范围界定，本项目财政支出责任包括股权投资支出、运营补贴及风险承担三项内容。四、财政支出责任测算（一）股权投资支出责任 根据工可估算，景谷至宁洱高速公路总投资 1,036,300.00万元，政府方出10、资 30%，计 310,890.00 万元，出资来源为上级交通基础建设补助资金 2000 万元/公里计 147,726.00 万元，市政府出资 163,164.00 万元。普洱市政府建设期股权支出责任为 163,164.00 万元，按可研投资计划：2017 年 30%，2018 年 40%，2019 年 30%，则分年度投入：2017 年 48,949.20 万元，2018 年 65,265.60 万元，2019 年 48,949.20 万元。（二）风险承担支出责任 本项目风险承担成本采用比例法计算，为项目建设运营成本的 10。其中自留风险承担成本占项目全部风险承担成本的 30，可转移风险承担11、成本占 70。6 政府风险承担成本=建设运营成本 风险承担比例。经测算，项目合作期内，建设运营成本总计为 1,965,169.8万元，政府风险承担成本=1,965,169.8万元 10 30=58,955.09万元。（三）配套投入支出责任 按本 PPP 设计，配套的投入，由政府方和社会资本方共同向上级有关部门争取，数额不确定，且方案测算中未考虑可能取得的补助作为配套投入。争取的省级专项补助资金作为政府方股权投资、建设补助或运营期政府可行性缺口补助。争取的部级专项补助资金政府方和社会资本方按股权比例分享。政府方不独立承担配套投入支出。（四）运营补贴支出 收入测算说明：本项目收益主要来自两个部分：12、车辆通行费收入和其他营运收入。车辆通行费收入，为项目公司的主营业务收入，是公司最主要的收入来源，主要通过收取车辆通行费来回收初始投资；其他营运收入，包括服务区的餐饮、加油、汽修及高速公路周边的广告等收入。主营业务收入预测：客车年收费收入=日交通量有效收费车辆比例收费里程 收费标准 天数。货车年收费收入=日交通量有效收费车辆比例收费里程 收费标准 平均吨位 天数。7 交通量预测：交通量预测是建立在一定的交通需求基础上的，高速公路交通量受到地区经济、交通政策、土地利用、人口数量等各种因素综合影响，根据可行性研究报告数据，进行综合分析，基年交通量测算按可研报告数据测算。车流量客货比按可研测算：客车断13、面日流量比例60.00%，货车断面日流量比例40.00%。详见车流量预测表。增长率按可研增长率计算。收费标准的确定:根据云南省人民政府关于完善经营性高速公路定价机制有关事项的通知(云政发201379 号)、参照 云南省人民政府关于同意调整部分高速公路车辆通行费收费标准的批复（云政复201546 号）、交通部关于贯彻收费公路车辆通行费车型分类行业标准等规定以及可研的各类车型比例进行测算，综合为：客车收费标准（元/车公里）0.98 元;货车收费标准（元/车吨公里）0.133 元。货车平均吨位:18 吨。其他收入(包括服务区纯收益和广告纯收益):按经营设施建设规模，预计租金计算。其他收入=建筑面积714、000平方米*20元/月租平方米*12月。广告经营本方案暂不考虑。增长率按3%年递增计算。财务测算成本费用说明:本项目总成本费用由以下几部分构成：建设成本、营运成本、期间费用、税金等。现金流出还包括还贷支出（贷款本金和利息）。建设成本：占项目公司成本的绝大部分，本项目建设路线 8 全长73.863公里，总投资估算1,036,300.00万元。项目公司取得的是30年经营权，建设成本在项目公司为经营权成本。营运成本：主要包括以下几个方面：管理养护成本：包括维护桥梁、涵洞、路基、路面等建筑发生的日常费用。本项目参照可研及有关资料综合分析按不含税14.5万元/公里测算，每年的增长率为3%。大修费用：高15、速公路运行一段时期之后都会定期对公路进行大修、中修，所有这些工程所需的费用。本项目路面工程设计方案为沥青混凝土路面，预计每8年进行一次大修，本项目参照可研及有关资料综合分析，第1次大修时间为2027年，预计为不含税450万元/公里；第2次大修时间为2035年，预计为不含税450万元/公里；第3次大修时间为2043年，预计为不含税550万元/公里。期间费用：主要是公司非生产性耗费，包括管理费用和财务费用（不含建设借款）。本项目参照可研及有关资料综合分析按不含税15.5万元/公里，每年的增长率为3%。管理费用，是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用，包括公司经费、工会经费、职工教16、育经费、劳动保护费、待业保险费、董事会经费、咨询费、审计费、诉讼费、排污费、房产税、车船使用税、土地使用税、技术开发费、技术转让费、无形资产摊销费、业务招待费、坏账损失、存货盘亏以及其他管理费用。此外，管理费用还包括无形资 9 产摊销、固定资产折旧费用，但摊销与折旧属于企业会计政策，摊销或折旧方法一经确定，每年提取或摊销的数额也就随之确定。财务费用，是指企业在筹集资金过程中发生的各项费用，包括生产经营期间发生的不应计入固定资产价值的利息费用、金融机构手续费、汇总损失以及其他财务费用。还贷支出：还贷支出包括用于偿还高速公路建设时从金融机构所取得的贷款及相应的利息。本项目贷款718,410.00万17、元，还款条件:2020年-2049年等额还本；一年还本2次，6月和12月；贷款基准利率4.9%，按上浮30%上限边界测算，按季付息。税费：项目公司是从事高速公路建设、运营、管理的公司，按照国家法律法规开展生产经营。按照税法的相关规定，公司应缴纳的税费有：企业所得税，按财政部 国家税务总局关于公共基础设施项目享受企业所得税优惠政策问题的补充通知财税201455号：公共基础设施项目企业所得税“三免三减半”，国家税务总局2012年12号深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告：15%所得税优惠；关于全面推开营业税改征增值税试点的通知【财税201636号】中营业税改征增值税试点有关事项的规定，增18、值税率为11%；城市维护建设税，按增值税的7%计算，教育费附加，按增值税的3%计算，地方教育附加费按增值税的2%计算。10 1.主要测算参数说明 序号 指标名称政策依据标准1收费里程(公里)73.8632客车收费标准（元/车公里）-含税价0.983货车收费标准（元/车吨公里）-含税价0.1334货车平均吨位(吨)185有效收费天数(天)3346有效收费车辆比例95.00%7客车断面日流量占总数比例60.00%8货车断面日流量占总数比例40.00%9其他收入(包括服务区纯收益和广告纯收益)-含税按服务设施建筑面积计算7000*20*12168000010其他收入(包括服务区纯收益和广告纯收益)年19、递增率3.00%2027年45000002035年45000002043年550000012运营管理费(元/公里)-不含税15500013养护费(元/公里)-不含税14500014运营管理费、养护费年递增率3.00%15中国人民银行贷款基准利息率(年息)4.90%16金融合作方融资上浮比例(%)30.00%17贷款比例（总投资的69.32%)69.32%18贷款总额（元）还款条件:2020年-2049年等额本金；一年还本2次，6月和12月；按季付息。7,184,100,000.00 19营运成本合理利润率8.00%20项目资本金（金额单位元，占总投资的30.68%)30.68%3,178,9020、0,000.00 21政府方股权比例30.00%22社会资本方股权比例70.00%23经营权摊销期（直线法）3024建设期325增值税关于全面推开营业税改征增值税试点的通知【财税201636号】-营业税改征增值税试点有关事项的规定11.00%26城建税7.00%27教育费附加3.00%28地方教育附加费2.00%29企业所得税财政部 国家税务总局关于公共基础设施项目享受企业所得税优惠政策问题的补充通知财税201455号：公共基础设施项目企业所得税“三免三减半”；深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告：15%所得税优惠。15.00%30折现率地方企业债券收益率5.3%综合按5.3%计算521、.30%大修费用（元/公里）-不含税价11财务测算核心经济指标（金额单位：元）财务测算核心经济指标（金额单位：元）根据云南省人民政府关于完善经营性高速公路定价机制有关事项的通知(云政发201379号)测算 2可行性缺口补助测算 政府在运营期内，承担有限的补贴支出责任，本项目可行性缺口定义为：运营期内经营收入不能履盖付现运营成本费用（含税金）和还本付息支出产生的现金需求（营运期资金缺口）。11 政府可行性缺口补助指上属资金缺口按股权比例政府方应承担的 30%部分。经测算，政府可行性缺口补助金额：2020 年-2035 年及2049 年为政府运营补贴期，合计 155,085.58 万元，其中：单一22、年度从 18,922.55 万元到 738.59 万元不等。运营期政府可行性缺口补贴支出数额关系如下图：营运期政府补贴支出数据表（单位：万元）营运期 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 政府补贴支出 14,260.96 13,508.10 12,617.62 11,700.40 10,754.80 9,779.10 营运期 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 政府补贴支出 8,771.45 18,922.55 6,914.43 5,951.09 4,963.03 3,949.04 营运期 2032 23、年 2033 年 2034 年 2035 年 2036 年 2037 年 政府补贴支出 2,907.86 1,838.17 738.59 10,692.68 0 营运期 2038 年 2039 年 2040 年 2041 年 2042 年 2043 年 政府补贴支出 0 0 0 0 0 2,677.51 营运期 2044 年 2045 年 2046 年 2047 年 2048 年 2049 年 政府补贴支出 0 0 0 0 0 14,138.20 12 可行性缺口补助测算如下表：运营期还贷缺口资金测算表(单位万元）运营期还贷缺口资金测算表(单位万元）还贷缺口资金合计其中：政府方承担缺口资金 其24、中：社会资本方承担缺口资金100%30%70%516,951.92 155,085.58 361,866.35 2020年47,536.54 14,260.96 33,275.58 2021年45,026.99 13,508.10 31,518.89 2022年42,058.74 12,617.62 29,441.12 2023年39,001.34 11,700.40 27,300.94 2024年35,849.35 10,754.80 25,094.54 2025年32,597.00 9,779.10 22,817.90 2026年29,238.15 8,771.45 20,466.71 225、027年63,075.18 18,922.55 44,152.63 2028年23,048.10 6,914.43 16,133.67 2029年19,836.98 5,951.09 13,885.89 2030年16,543.43 4,963.03 11,580.40 2031年13,163.46 3,949.04 9,214.42 2032年9,692.86 2,907.86 6,785.00 2033年6,127.23 1,838.17 4,289.06 2034年2,461.97 738.59 1,723.38 2035年35,642.25 10,692.68 24,949.58 2026、43年8,925.02 2,677.51 6,247.52 2049年47,127.33 14,138.20 32,989.13 项目承担比例合计营运期 3.获得政策支持后的付费压力 若上级财政和其他部门对本项目给予专项资金支持，可用于增加政府投资，政府的实际付费金额将降低。本方案测算中未考虑价格调整增加的收入，若运营期内价格进行调整，则财政付费压力将降低。本方案测算的贷款利率按长期贷款基准利率上浮 30%计算，若所获利率下降，则项目收益会提高，则财政付费压力将降低。（五）政府支出责任汇总 全生命周期内（建设期和运营期）财政支出责任为：13 377,204.67 万元，其中：建设期（2017 27、年-2019 年）项目资本金支出 163,164.00 万元；运营期可行性缺口补助(2020-2049年)155,085.58 万元；政府承担风险支出（2020 年-2049 年）58,955.09 万元。上述测算为未考虑价格调整的支出责任。价格调整、收益、成本与本测算方案出现差异，按上述财务测算模型进行调整。按云南省相关政策，省级财政补助按2000万元/公里预计，可获得财政资金 147,726 万元，不纳入普洱市财政支出责任计算。五 本级财政能力（一）本市财政近五年一般公共预算收支情况 普洱市（全市）2011 年至 2015 年一般公共预算收支情况如下表：普洱市 2011 年-2015 年一28、般公共预算收支情况表 金额单位：万元 序号 项 目 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 近 5 年平均增长率 1 财政收入合计（1.1+1.2）1,403,596.00 1,600,164.00 1,877,015.00 2,406,207.00 2,872,896.00 19.61%1.1 一般公共预算收入 392,900 479,009 464,243.00 449,892.00 474,890.00 4.85%1.2 转移性收入 1,010,696 1,121,155 1,412,772.00 1,956,315.00 2,398,006.00 24.129、1%2 上解上级支出 10,885 11,248 10,978.00 11,194.00 12,238.00 2.97%3 一般公共预算支出 1,457,470 1,700,890 1,943,084.00 2,243,561.00 2,190,952.00 10.73%（二）本市财政一般共公共预算支出预测 按上述统计分析，普洱市一般公共预算支出 2011 年-2015 14 年 5 年平均增长率 10.73%，属于高增长期间。按 2016 年预算草案，2016年一般公共预算支出预算为2,322,400万元，较2015年增长 6.00%，结合近 5 年增长情况、2016 年预算草案增长率情况分30、析，保守估计，取年均增长率为 5%，估算 2017-2049年，普洱市一般公共预算支出情况为 193,396,135.39 万元。六、项目财政可承受能力评估（一）财政支出能力评估 公路项目基本上涉及普洱市各县区，是整个普洱市集中建设的基础设施，财政承受能力的评价以全市财政一般公共预算支出作为基数计算。本项目财政支出责任期间为 2017 年-2049 年，在此期间，普洱市（全市）一般公共预算支出为 193,396,135.39 万元，可用于 PPP 项目支出的金额上限总额为 19,339,613.54 万元，本项目财政 PPP 支出责任为 377,204.67 万元，占比 0.20%。如下表：131、5 本项目财政支出责任分析表 单位：万元 序号年份2017年2018年2019年2020年1一般公共预算支出2,415,524.58 2,536,300.81 2,663,116.00 2,796,272.00 2可用于ppp的建设资金(6*10%)241,552.46 253,630.08 266,311.60 279,627.20 3已申报项目所需财政资金122,280.70 132,992.89 106,787.35 77,665.29 4本次申报需要财政资金58,275.90 77,701.20 58,356.35 15,689.78 5本次申报需要财政资金占比2.41%3.06%2.32、19%0.56%6累计申报需要财政资金占比7.47%8.31%6.20%3.34%序号年份2022年2023年2024年2025年1一般公共预算支出3,082,890.00 3,237,035.00 3,398,887.00 3,568,831.00 2可用于ppp的建设资金(6*10%)308,289.00 323,703.50 339,888.70 356,883.10 3已申报项目所需财政资金51,521.92 49,245.06 46,159.32 45,890.50 4本次申报需要财政资金13,959.18 12,998.42 12,009.35 10,990.25 5本次申报需要财33、政资金占比0.45%0.40%0.35%0.31%6累计申报需要财政资金占比2.12%1.92%1.71%1.59%序号年份2027年2028年2029年2030年1一般公共预算支出3,934,637.00 4,131,369.00 4,337,937.00 4,554,834.00 2可用于ppp的建设资金(6*10%)393,463.70 413,136.90 433,793.70 455,483.40 3已申报项目所需财政资金39,381.38 35,145.89 26,749.80 20,782.13 4本次申报需要财政资金20,047.12 8,992.96 6,989.37 5,934、58.29 5本次申报需要财政资金占比0.51%0.22%0.16%0.13%6累计申报需要财政资金占比1.51%1.07%0.78%0.59%序号年份2032年2033年2034年2035年1一般公共预算支出5,021,705.00 5,272,790.00 5,536,430.00 5,813,252.00 2可用于ppp的建设资金(6*10%)502,170.50 527,279.00 553,643.00 581,325.20 3已申报项目所需财政资金16,276.78 16,021.33 22,713.20 14,279.13 4本次申报需要财政资金3,817.31 2,704.8635、 1,672.28 11,474.09 5本次申报需要财政资金占比0.08%0.05%0.03%0.20%6累计申报需要财政资金占比0.40%0.36%0.44%0.44%序号年份2037年2038年2039年2040年2041年2042年1一般公共预算支出6,409,111.00 6,729,567.00 7,066,045.00 7,419,347.00 7,790,314.00 8,179,830.00 2可用于ppp的建设资金(6*10%)640,911.10 672,956.70 706,604.50 741,934.70 779,031.40 817,983.00 3已申报项目所需36、财政资金14,483.58 12,138.34 12,792.28 13,487.23 1,519.73 1,575.35 4本次申报需要财政资金696.53 654.24 612.05 569.97 528.00 620.20 5本次申报需要财政资金占比0.01%0.01%0.01%0.01%0.01%0.01%6累计申报需要财政资金占比0.24%0.19%0.19%0.19%0.03%0.03%序号年份2043年2044年2045年2046年2047年2048年1一般公共预算支出8,588,822.00 9,018,263.00 9,469,176.00 9,942,635.00 10,437、39,767.00 10,961,755.00 2可用于ppp的建设资金(6*10%)858,882.20 901,826.30 946,917.60 994,263.50 1,043,976.70 1,096,175.50 3已申报项目所需财政资金3,479.12 1,116.09 1,210.41 988.66 890.31 682.61 4本次申报需要财政资金3,121.90 1,621.52 361.28 319.91 283.25 272.23 5本次申报需要财政资金占比0.04%0.02%0.00%0.00%0.00%0.00%6累计申报需要财政资金占比0.08%0.03%0.0238、%0.01%0.01%0.01%序号年份2049年2050年2051年1一般公共预算支出11,509,843.00 2可用于ppp的建设资金(6*10%)1,150,984.30 3已申报项目所需财政资金488.16 4本次申报需要财政资金14,327.23 5本次申报需要财政资金占比0.12%6累计申报需要财政资金占比0.13%14,722.18 1,736.08 0.03%0.27%0.10%0.49%2036年6,103,915.00 610,391.50 2031年4,782,576.00 478,257.60 18,557.25 4,901.35 374,727.30 48,800.39、52 10,048.95 0.27%1.57%14,893.25 0.51%2.20%2026年3,747,273.00 2021年2,936,086.00 293,608.60 49,810.26 0.20%0.72%合计193,396,135.39 19,339,613.54 1,020,634.76 377,204.67 （二）行业领域均衡性分析及调整 本项目属交通运输领域新建项目，财政支出责任区间主要 16 为 2015 年-2037 年期间，在此期间，普洱市财政 PPP 支出合计1,394,172.80万元，交通运输领域项目4个，支出1,115,382.81万元，占比 80.00%，40、主要原因是交通项目投资较大，但采用PPP 模式运作条件较成熟，因此造成 PPP 支出安排不均衡情况，在后期的项目中，考虑均衡性。七 财政承受能力论证结论 据统计，截至目前，本市纳入全市财力论证本项目为第九个拟按 PPP 模式进行，前八个项目为“景文高速”、“思茅河治理”、“洗马湖全民健身运动场所”、“普洱亚高原体育基地游泳馆、综合训练馆”、“思澜高速公路”、“工业园区绿色循环经济示范项目”、“普洱市人民医院门急诊、医技综合楼项目”、“南涧至景东高速公路（景东段）项目”。本项目需要全市财政从预算中安排支出占一般公共预算支出比例最高年份为 2018年，比例为 3.06%。九个项目累计 PPP 财政41、支出责任占一般公共预算支出比例最高年份为 2018 年，比例为 8.31%。根据 财政部关于印发 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”的规定，本项目在财政可承受能力范围内，可通过论证。17 八 提请上级财政关注的问题及建议 上述论证说明，本 PPP 项目处于当地财政可承受范围内。并就在论证中注意到的以下问题提请上级财政部门给予关注：（一）地方高速公路项目补助资金处理问题 本方案中，地方高速公路项目补助资金 2000 万元/公里，视同普洱市政府投资进入项目公司，但42、不构成普洱市政府财政支出责任，普洱市政府财政支出责任为建设期项目资本金自筹部份、运营期缺口补助部分、风险承担支出部分。（二）给予交通产业基金支持 普洱市政府在建设期除省级补助资金外，自筹资金163,164.00 万元，压力较大，请上级财政给予交通产业基金支持。（三）给予争取专项建设基金和 PPP 基金支持 恳请上级财政将本项目列入云南财政厅 PPP 示范项目，并积极争取国家财政部 PPP 示范项目,在专项建设基金和 PPP基金方面给予支持。为保障项目后续运营，我们建议在投资人采购和项目实施过程中采取如下措施，进一步增强政府方财政支付能力，提高地方财政弹性。（一）优化社会资本采购流程。基于前期的43、市场调研，我们认为本项目具备良好的市场竞争条件，在社会资本采购过程 18 中应优先采取竞争性的采购方式，适度增加竞争压力，有助于政府方获得更加有利的商务条件，降低政府付费金额；（二）通过必要的市场测试，在了解市场预期的基础上，从降低政府付费压力的角度，优化付款期限、付款进度及政府付费招标限价（含项目投资额、投资回报率等重要边界条件）等商务条件。（三）考虑配套经营收费项目，如高速公路周边土地开发经营经营，实现资源配置优化、管理科学化、社会效益经济效益最大化，从而降低财政付费压力。（四）融资成本方面 高速公路建设，融资成本是个较敏感的指标，通过公开选择社会资本，多方选择，降低融资成本。综上所述，本项目采用 PPP 模式实施，完全处于普洱市财政的可承受范围之内。政府通过各项后续措施，还能进一步提高财政承受能力，保障项目持续稳定运营。普洱市财政局 2017 年 6 月 5 日