1、 四川省巴中至万源高速公路四川省巴中至万源高速公路 PPPPPP 项目项目 财政承受能力论证财政承受能力论证 组织单位：巴中市财政局组织单位：巴中市财政局 达州市财政局达州市财政局 编制单位：四川省川交公路工程咨询有限公司编制单位：四川省川交公路工程咨询有限公司 二二一一六六年年八八月月 四川省巴中至万源高速公路 PPP 项目 财政承受能力论证 编制单位：四川省川交公路工程咨询有限公司 资格等级：甲级 工程咨询证书编号：工咨甲 12720060086 发证机关：中华人民共和国国家发展和改革委员会 发证日期：二一五年八月十七日 总 经 理：高级工程师 总 工 程 师：高级工程师 审 定 人：高级2、工程师 项目负责人：高级工程师 主要参加人员:李创迹 邢丽文 李燕鸿 高级工程师 张 鸿 王思和 易铁丁 高级工程师 寇吉汉 工 程 师 目目 录录 第一部分第一部分 论证的依据与准则论证的依据与准则 .1 1 一、财政承受能力论证的政策依据一、财政承受能力论证的政策依据 .1 1 二、财政承受能力论证方法依据二、财政承受能力论证方法依据 .1 1 三、财政三、财政承受承受能力论能力论证的目的证的目的 .2 2 1 1、提供财政预算管理依据、提供财政预算管理依据 .2 2 2 2、确保财政中长期可持续性、确保财政中长期可持续性 .2 2 四、财政承受能力论证目标四、财政承受能力论证目标 .3 3、3 五、财政承受能力论证步骤五、财政承受能力论证步骤 .3 3 第二部分第二部分 项目基础信息项目基础信息 .5 5 一、项目概况一、项目概况 .5 5 二、项目投资估算二、项目投资估算 .7 7 三、项目运作方式三、项目运作方式 .7 7 四、项目回报机制四、项目回报机制 .1010 第三第三部分部分 财政承受能力论证财政承受能力论证 .1111 一一、责任识别责任识别 .1111 二、支出测算二、支出测算 .1414 三、能力评估三、能力评估 .3434 四、四、财政支出能力评估分析财政支出能力评估分析 .4141 五、五、PPPPPP 落地项目评估分析落地项目评估分析 .4646 六、财4、政承受能力论证结论六、财政承受能力论证结论 .5252 附件：专家审查意见附件：专家审查意见 .5353 1 第一部分第一部分 论证的依据与准则论证的依据与准则 一一、财政财政承受承受能力论证的政策依据能力论证的政策依据 根据中华人民共和国预算法、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号文）、国务院关于政府向社会力量购买服务的指导意见（2013年 96 号文）等法律、法规、规章和规范性文件。二二、财政承受能力论证财政承受能力论证方法方法依据依据 四川省巴中至万源高速公路 PPP 项目财政承5、受能力论证的主要依据是：1.财政部政府和社会资本合作模式操作指南（财金2014113 号）；2.国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）；3.财政部 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）；4.建设项目经济评价方法与参数（第三版）（2007 年国家发展改革委和原建设部联合发布）；5.财政部、交通运输部关于在收费公路领域推广运用政府和社会资本合作模式的实施意见（财建2015111 号）；6.交通运输部关于印发全面深化交通运输改革试点方案的通知（交政研发201526 号）试点方案四“交通基础设施政府与 2 社会资本合作等模式试点6、方案”；7.四川省财政厅 关于支持推进政府与社会资本合作有关政策的通知（川财金201485 号）；8.四川省财政厅 四川省“政府与社会资本合作”项目管理办法（试行）（川财金201486 号）；9.四川省巴中至万源高速公路工程可行性研究报告（中交第一公路勘察设计研究院有限公司编制）；10.四川公路工程咨询监理公司 四川省巴中至万源高速公路工程可行性研究报告审查意见及回复。三、财政三、财政承受承受能力论证的目的能力论证的目的 1 1、提供财政预算管理依据、提供财政预算管理依据 通过对四川省巴中至万源高速公路（以下简称巴万高速 PPP 项目）清晰识别、测算政府和社会资本合作（以下简称 PPP)项目的7、各项财政支出责任，科学评估在财政预算内的项目实施对当前和本项目全生命周期内今后各年度财政收支平衡状况的影响，为 PPP 项目的财政预算管理提供依据，规范 PPP 财政支持的各项财政支出管理。2 2、确保财政中长期可持续性确保财政中长期可持续性 高速公路项目建设期、运营期长，为确保财政中长期可持续性，应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证。根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521号）相关规定，地方政府每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一帮公共预算支出比例应当不超过10%。3 四、四、财8、政承受能力论证目标财政承受能力论证目标 财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作 PPP 项目的各项财政支出责任，科学评估巴万高速 PPP 项目实施对巴中市、达州市当前及今后年度财政支出的影响，经与巴中市、达州市相关部门沟通，由巴中市、达州市共同承担财政支出，本报告对巴中市本级、巴州区、通江县、达州市本级及万源市分别进行财政承受能力论证。为 PPP 项目财政管理提供依据。五、五、财政承受能力论证步骤财政承受能力论证步骤 一是财政支出责任识别，从全生命周期角度明确某项目财政支出责任的具体范围；二是财政支出责任测算，对各支出项进行测算，明确各年度财政支出数额；三是进行财政承受能力进行评估。9、PPP 项目安排的支出占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值和平均增长率计算。考虑到 PPP 项目多以陆续上报的形式，财政部门会同行业主管部门对于单个项目开展财政承受能力论证时，通常无法掌握该年度将要上报的其他项目，因此，也可以考虑以项目实施主体同级公共财政预算支出的项目所在行业或领域占一般公共预算支出的比例，以该比例为基础，参考所在行业或领域过去五年支出额和平均增长率，计算未来年度项目所在行业或领域 PPP 财政支出的限额。四是财政支出纳入预算管理。“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责10、任纳入预算统筹安排。“未通过论证”的项目，则不宜采用 PPP 模式。4 五是签订合同时的监督管理。在 PPP 项目正式签订合同时，财政部门（或 PPP 中心）应当对合同进行审核，确保合同内容与财政承受能力论证保持一致，防止因合同内容调整导致财政支出责任出现重大变化。5 第二部分第二部分 项目基础信息项目基础信息 一、项目概况 四川省巴中至万源高速公路（以下简称“巴万高速”）是四川省高速公路网规划（2014-2030 年）的第三条横线绵阳至万源高速公路的重要组成部分，向东通过达州至陕西高速公路连接陕西，形成北向出川大通道；向西经绵阳至成都，与成都经济圈相接；在川东北经济区内，连接区域内巴中、通江11、万源三市县，密切了川东北经济区内部联系。本项目的建设，对加快革命老区和秦巴山集中连片特困地区发展，促进沿线优势资源开发，实现区域协调发展，增强出川通道，进一步完善四川省高速公路网络，构建区域综合交通体系，促进川东北经济社会快速发展具有重要的意义。项目位于四川盆地东北部，路线走廊呈东西向展布。路线起于巴中市清江镇以南约 2 公里处，设置互通与巴中至达州高速公路相接，经太平乡、通江南、麻石镇、芝苞乡、黄钟镇、长石乡、万源北，止于万源市北侧官渡镇，与达陕高速相交设官渡枢纽互通，建设里程约119.155 公里。主要控制点为：清江（巴中）、通江、官渡（万源）。本项目拟于 2016 年底开工，预计于 212、020 年底建成通车，建设期为 4年。6 7 二二、项目投资估算项目投资估算 根据四川省巴中至万源高速公路工程可行性研究报告（送审稿），本项目投资估算总金额 173.17 亿元，其中静态投资 160.86 亿元，建设期贷款利息 12.31 亿元，平均每公里造价为 1.453 亿元。其中 25%为项目资本金，75%为银行贷款。该投资额为工可报告送审稿的投资额，最终投资额以经省发改部门核准确定后为准。三三、项目运作方式项目运作方式 1.1.本项目运作方式本项目运作方式 综合政府财政能力和项目特点综合政府财政能力和项目特点,本项目本项目拟采取拟采取“BOT+“BOT+政府股政府股权合权合作作”方方式13、。股式。股权合作采用社会资本投资人主导方式，社会资本投资人权合作采用社会资本投资人主导方式，社会资本投资人承担项目融资、建设、运营维护等商业风险；政府投资人承担法律、承担项目融资、建设、运营维护等商业风险；政府投资人承担法律、政策和最低需求等风险，享有约定的超额收益。政策和最低需求等风险，享有约定的超额收益。一是采取“BOT+政府股权合作”的方式，政府根据项目运营期收费收入情况安排最低需求财政补贴，并纳入政府中长期财政规划，能够有效提高项目对社会资本的吸引力。本项目投资规模大，预测交通量和收费收入均较少，投资回收期较长，可行性缺口大，若没有政府投资或最低需求补贴，则项目没有盈利能力，难以吸引社14、会资本。为了提高项目对社会资本的吸引力，顺利推动本项目实施，对项目投资进行政府股权投资并承担最低需求风险，一方面政府补助提高了项目的竞争力，另一方面政府股权可能会为项目的融资增加信用等级。二是采取“BOT+政府股权合作”方式，能够实现建设运营期风险的合理分配及有效转移，有利于实现物有所值目标。在选定社会资本并签订特许经营协议后，政府能够将建设施工风险、财务风险、部 8 分运营风险等相关风险有效转移出去，减轻财政负担。当本项目实际通行费收入低于预期收入时，政府按以下计算公式对项目公司进行补贴；实际通行费收入超过预期收入时，政府对超过的收入享有约定的超额收益，即政府分成 80%、项目公司分成 2015、%。最低需求财政补贴和超额收益，巴中市、达州市两市及与区县各自承担或取得的份额与政府投资人出资的比例划分一致。实际通行费实际通行费收入收入以四川省交通运输厅高速公路监控结算中心提以四川省交通运输厅高速公路监控结算中心提供的未扣结算服务费前的通行费供的未扣结算服务费前的通行费收入收入为准为准。相关计算公式：相关计算公式：（1 1）投资人预期收费收入计算）投资人预期收费收入计算 投资人预期收费收入投资人预期收费收入=政府招标时提供的年度最低需求收费收入政府招标时提供的年度最低需求收费收入投资人投标时报价比例，投标时报价比例最高为投资人投标时报价比例，投标时报价比例最高为 100%100%（2 2）16、政府）政府补贴补贴和超额收益的计算和超额收益的计算 A A、实际收费、实际收费收收入入低低于于投资人预期收费投资人预期收费收入收入时时,政府政府进行补贴进行补贴 政府财政补贴政府财政补贴=投资人预期收费收入投资人预期收费收入-项目实际收费收入项目实际收费收入 B B、实际收费、实际收费收入收入超过投资人预期收费超过投资人预期收费收入收入时时,政府享有政府享有约定的约定的超额超额收益收益 政府超额收益政府超额收益=0.8=0.8（项目实际收费收入（项目实际收费收入-投标人预期收费收入）投标人预期收费收入）投资人超额收益投资人超额收益=0.2=0.2（项目实际收费收入（项目实际收费收入-投标人预期17、收费收投标人预期收费收入）入）（3 3）按照四川省高速公路车辆通行费收费标准与工程和服务）按照四川省高速公路车辆通行费收费标准与工程和服务质量挂钩管理办法 对项目工程质量和服务质量进行考核，根据考核质量挂钩管理办法 对项目工程质量和服务质量进行考核，根据考核结果确定收费标准考核系数，考核系数最大值为结果确定收费标准考核系数，考核系数最大值为 1 1，考核系数，考核系数=1=1-收收费标准下浮比例，下浮比例按 四川省高速公费标准下浮比例，下浮比例按 四川省高速公路车辆通行收费标准与路车辆通行收费标准与工程和服务质量挂钩管理办法执行。对项目考核后，实际政府财政工程和服务质量挂钩管理办法执行。对项目18、考核后，实际政府财政补贴为：根据本款（补贴为：根据本款（2 2）政府财政补贴计算结果）政府财政补贴计算结果*考核系数。当考核结考核系数。当考核结 9 果为果为暂停收费暂停收费时，政府财政补贴也同时时，政府财政补贴也同时暂停暂停。2.2.合作范围合作范围 由政府投资人和社会资本投资人通过出资组建项目公司，政府与项目公司签署 PPP 项目特许经营协议，由项目公司对项目的资金筹措、建设实施、运营管理、债务偿还和资产管理等全过程负责，自主经营，政府承担最低需求风险，享有约定的超额收益，项目公司在PPP 项目特许经营协议规定的项目合作期限期满后，按照 PPP 项目特许经营协议的约定将公路（含土地使用权）19、公路附属设施及相关资料无偿移交给政府或其指定的机构。3.3.合作期限合作期限 根据本项目运作方式和付费机制，在满足现行法律法规尤其是收费公路管理条例的前提下，设定项目合作期限。（1 1）合作期限合作期限 本项目合作期限即特许经营期限，包括准备期、建设期和运营期（含收费期）三个阶段，其中：准备期：预计 180 天，自项目投资协议签订起至项目开工日。项目准备期内应完成项目公司组建、特许权协议签订、项目核准、勘察设计、工程招标、征地拆迁等项目开工前的各项前期工作。建设期：计划建设期：计划 4 4 年年，自项目开工日起至交工日止。运营期（含收费期）运营期（含收费期）：自交工日起至项目移交日止，其中收20、费期收费期3030 年年，自本项目收费许可颁布之日起计，PPP 项目特许经营协议因故提前终止除外。（2 2）特殊情况说明）特殊情况说明 如因项目公司原因造成建设期延长，延长的建设期将相应抵扣收费期，并将按 PPP 项目特许经营协议有关规定对项目公司进行处 10 罚；如因项目实施机构违反合同、项目范围变动、为保护在建设用地范围内发现的历史文物及不可抗力原因造成建设期延长，且已经批准的，则收费期将维持原期限不变。四、项目回报机制四、项目回报机制 根据收费公路管理条例规定，收费公路的权益包括收费权、广告经营权、服务设施经营权。项目运营期间，项目公司的收入来源包括公路使用者直接付费的车辆通行费、广告经21、营收入和服务设施经营收入。其中，服务设施经营收入主要包括加油站、服务区、广告等服务收入。本项目投资规模大且投资周期长，经测算，项目运营期间的收入来源不足以覆盖项目特许经营建设、运营成本及合理收益，采用“使用者付费”方式完全交由社会资本负责全部投资建设运营，盈利能力不足以吸引社会资本，所以需要财政资金给予投资补助支持。因此，本项目回报机制采用“可行性缺口补助”方式。本项目回报机制采用“可行性缺口补助”方式。11 第三部分第三部分 财政承受财政承受能力论证能力论证 为了科学评估项目实施对巴中市、达州市当前及今后年度财政收支平衡状况的影响，并为 PPP 项目财政预算管理提供依据，需要对项目的各项财政22、支出责任进行识别和测算。一一、责任识别责任识别 在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号），财政支出主要包括股权投资、运营补贴、配套投入、风险承担等。根据根据四川省巴中至万源高速公路四川省巴中至万源高速公路项目项目实施方案实施方案，本本项目政府有股权投资，项目政府有股权投资，由政府投资人和社会资本投资人通过出资组建由政府投资人和社会资本投资人通过出资组建项目公司，政府项目公司，政府承担承担最最低需求低需求风险风险，享有约定的超额收益，享有约定的超额收益。1 1股权投资股权投资 政府投资人和社会资本投资人共23、同出资组建项目公司，其中政府投资人出资 1%（占投资估算总金额比例 0.25%即 4329 万元，由巴中市人民政府、达州市人民政府各出一半，即各自出资 2164.5 万元），社会资本投资人出资 99%（占投资估算总金额比例 24.75%即 42.8571亿元）按照四年建设期 2:3:3:2 的比例投入。详见表 1。表表 1 1 政府投资人股权投资政府投资人股权投资 金额 资金来源 金额 占投资估算总金额比例 投资估算 173.17 亿元 资本金 43.29 亿元 政府投资人 0.4329 亿元 0.25%社会资本投资人 42.8571 亿元 24.75%项目公司融资 129.88 亿元 75%24、12 2 2、运营期最低需求收费收入补贴运营期最低需求收费收入补贴 将 7%作为社会资本投资人资本金财务内部收益率最高控制标准对本项目最低需求收费收入进行测算。最低需求收费收入=工可报告预测收费收入+运营期政府补贴 投资人预期收费收入=政府招标时提供的年度最低需求收费收入投资人投标时报价比例，投标时报价比例最高为 100%以工可报告预测的收费收入为基准，假定各年度政府补贴较上年的变化率与各年度收费收入的变化率相同，通过试算，项目“政府补贴金额”及“最低需求收费收入”，见表 2。表表 2 2 运营期运营期政府政府补贴及最低需求收费收入情况补贴及最低需求收费收入情况 年份（年）工可报告预测收费收入25、（万元）运营期政府补贴金额（万元）最低需求收费收入（万元）工可报告预测收费收入现值（万元）运营期政府补贴现值（万元）最低需求收费收入现值（万元）合计 巴中市补贴 达州市补贴 2021 37185 11370 5685 5685 48555 29275 8951 38226 2022 41647 12734 6367 6367 54381 31256 9557 40813 2023 46228 14135 7068 7068 60363 33073 10113 43186 2024 51082 15619 7810 7810 66701 34839 10653 45491 2025 56190 26、17181 8591 8591 73371 36533 11170 47703 2026 61528 18813 9407 9407 80341 38134 11660 49795 2027 67065 20506 10253 10253 87571 39625 12116 51741 2028 72766 22250 11125 11125 95016 40985 12532 53517 2029 78587 24029 12015 12015 102616 42196 12902 55098 2030 84481 25832 12916 12916 110313 43242 13222 527、6464 2031 117396 35896 17948 17948 153292 57282 17515 74798 2032 124792 38157 19079 19079 162949 58047 17749 75796 2033 132280 40447 20224 20224 172727 58656 17935 76591 2034 139952 42793 21396 21396 182745 59159 18089 77248 2035 147510 45104 22552 22552 192614 59441 18175 77616 2036 155033 47404 2328、702 23702 202437 59554 18210 77764 2037 162319 49632 24816 24816 211951 59441 18175 77616 2038 169299 51766 25883 25883 221065 59101 18071 77172 2039 176240 53889 26944 26944 230129 58650 17933 76583 13 2040 183290 56044 28022 28022 239334 58147 17780 75926 2041 257667 78786 39393 39393 336453 7792429、 23827 101751 2042 266428 81465 40733 40733 347893 76810 23486 100296 2043 274687 83991 41995 41995 358678 75492 23083 98575 2044 282379 86343 43171 43171 368722 73981 22621 96602 2045 289438 88501 44251 44251 377939 72288 22103 94391 2046 295806 90448 45224 45224 386254 70428 21535 91962 2047 3017230、2 92257 46129 46129 393979 68480 20939 89420 2048 307153 93918 46959 46959 401071 66457 20320 86777 2049 312067 95420 47710 47710 407487 64366 19681 84047 2050 316436 96756 48378 48378 413192 62218 19024 81243 合计 5008653 1531488 765744 765744 6540141 1665078 509128 2174207 3 3、风险承担风险承担 按照风险分配优化、风险收益31、对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，应在政府和社会资本间合理分配项目风险。表表 3 3 项目风险分配表项目风险分配表 风险因素类别风险因素类别 具体风险因素具体风险因素 风险承担方风险承担方 政府 社会资本 共同承担共同承担 政策风险 新增竞争性项目 收费政策 税收政策 建设风险 建设组织管理风险 技术风险 投资估算风险 环境保护风险 财务风险 项目融资 利率风险 运营管理风险 运营组织管理风险 交通量波动风险 征地拆迁风险 征地拆迁风险 不可抗力风险 不可抗力风险 14 风险因素类别风险因素类别 具体风险因素具体风险因素 风险承担方风险承担方32、 政府 社会资本 共同承担共同承担 其它风险 政府违约风险 社会资本违约风险 二、二、支出测算支出测算 1 1本项目支出测算本项目支出测算 政府投资人出资按照巴中市、达州市两市政府商议，由巴中市人民政府、达州市人民政府各出 50%，其中市级财政和县（区）财政按6:4 即两市政府市级财政占 6 成，沿线县（区）财政占 4 成，巴中市沿线县（区）巴州区(11.135 公里)、通江县(45.645 公里)按照辖区里程分配。按以上原则各级政府承担的比例为：巴中市本级 30%，巴州区 3.9%，通江县 16.1%，达州市本级 30%，万源市 20%。政府资金市县（区）各级分配表详见表 4。表表 4 4 33、政府资金市县（区）各级分配表政府资金市县（区）各级分配表 序号 项目 里程（公里）比例（%）1 巴中市 合计：56.78 50%1.1 巴中市本级 30%1.2 巴州区 11.135 3.9%1.3 通江县 45.645 16.1%2 达州市 合计：62.375 50%2.1 达州市本级 30%2.2 万源市 62.375 20%(1）股权投资 15 政府投资人出资投资估算总金额的 0.25%、即 4329 万元，由巴中市人民政府、达州市人民政府各出一半，即各自出资 2164.5 万元。按照四年建设期 2:3:3:2 的比例投入。表表 5 5 政府股权投资计算情况政府股权投资计算情况 单位：万34、元单位：万元 序号 项目 合计 建设期 2017 2018 2019 2020 1 巴中市政府股权投资 2164 433 649 649 433 1.1 巴中市本级政府股权投资 1298 260 389 389 260 1.2 巴州区政府股权投资 169 34 51 51 33 1.3 通江县政府股权投资 697 139 209 209 140 2 达州市政府股权投资 2164 433 649 649 433 2.1 达州市本级政府股权投资 1298 260 389 389 260 2.2 万源市政府股权投资 866 173 260 260 173 (2）运营期政府补贴 相关参数的选取 A、评35、价期 根据基础设施和公用事业特许经营管理办法规定，特许经营期限应当根据行业特点、所提供公共产品或服务需求、项目生命周期、投资回收期等综合因素确定，最长不超过 30 年。对于投资规模大、回报周期长的基础设施和公用事业特许经营项目可以由政府或者其授权部门与特许经营者根据项目实际情况，约定超过前款规定的特许经营期限。根据收费公路管理条例，国家对中西部省、自治区、直辖市的公路收费期限最长不得超过 30 年。因此，本项目评价期为建设期（2017 年2020 年）和建成后 30年运营收费期（2021 年2050 年），共计 34 年。B、社会资本投资人资本金收益率的选定 本方案采用 7%作为社会资本投资人36、资本金财务内部收益率最高 16 控制标准，主要原因包括以下几个方面：一是根据国家发展改革委、住房城乡建设部关于调整部分行业建设项目财务基准收益率的通知（发改投资2013586 号）文件，对于经营性收费公路项目，融资前财务基准收益率为 5.5%，项目资本金税后财务基准收益率为 6%。二是国家发改委项目收益债券业务指引（2015 年 3 月 1 日执行）明确现阶段社会折现率为 8%，收益期较长或有财政补贴的项目，社会折现率的要求可放宽至不低于 6%。三是经咨询上市公司及部分投资企业，现阶段以上市公司及中央企业为代表的社会资本对项目内部收益率通常要求达到 8%及以上。四是我国经济进入新常态，经济增速37、由高速增长转变为中高速增长，银行贷款利率进一步降低，结合国家现行经济状况，同时考虑增强对社会投资人的吸引力，采用 7%（6%和 8%的平均值）作为社会资本投资人资本金财务内部收益率最高控制标准。C、折现率采用银行长期贷款利率 4.90%。成本费用测算 A、养护费用 根据四川省现有高速公路养护情况，确定项目通车年（2021 年）运营养护财务费用为 10 万元/公里，其中含公路、桥梁日常养护及人员费用、生产经费、电费和杂费等。隧道运营养护费用包括设备维修、运营电费、管理费用等，参照收集到的隧道工程运营养护统计数据，确定通车年（2021 年），经测算特长隧道、长隧道、中短隧道运营费见表 6。17 表38、表 6 6 隧道工程营运管理费用隧道工程营运管理费用 隧道分类 隧道长度（米）运营养护费 特长隧道（双洞）L3000 1000元/米年 长隧道（双洞）3000L1000 800元/米年 中、短隧道（双洞）L1000 400元/米年 B、大修费用 本项目大修费用为 350 万元/公里（第一次大修年、2030 年），大修当年养护费用减半。隧道的照明、通风设备大修费用为 7000 元/米（双洞）。每 10 年安排一次大修，大修费用按照 50%、50%的比例分两年进行。C、运营管理费用 根据推荐方案互通工程的设置情况，参考四川省现有高速公路管理人员设置和管理费用统计情况，本项目运营管理费用为 15 万39、元/公里。随着交通量的逐年增长，公路破坏程度不断加剧，公路的养护费用将逐年增加；同时职工工资及福利水平也会有所提高。因此，养护费用、运营管理费用按年均 3%年增长计算。表表 7 7 养护、运营管理及大修费用养护、运营管理及大修费用 单价 数量（公里）费用（万元）一、养护费用 公路 10 万元/公里 72.27 722.7 隧道 详见上表 46.885 4042.8 二、运营管理费用 15 万元/公里 119.155 1787.3 三、大修费用 公路 350 万元/公里 72.27 25294.5 隧道 7000 元/米 46.885 32819.5 D、固定资产折旧 根据原财政部、交通部制定的40、高速公路公司财务管理办法的规定，固定资产折旧以原值减去残值（本报告不计残值）后，在使用年限内，一般采用平均年限法计提。18 E、税费 根据财政部、国家税务总局联合发布的关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636 号），从 2016 年 5 月 1 日起，建筑业、房地产业、金融服务业及生活服务业四大行业纳入增值税征收范围，将不动产纳入抵扣范围，即在全国范围内推行营业税改增值税试点工作（以下简称“营改增”）。本项目建安费部分费用已按增值税计算。目前已通车高速公路项目收费收入仍按 3%计取增值税。城市建设维护税按增值税的 7%计取；教育费附加按增值税的 3%计取；根据川府函20116841、 号四川省人民政府关于印发四川省地方教育附加征收管理使用办法的通知，四川省地方教育附加费按增值税的 2%计取，故本项目综合税率为 3.36%。广告收入、服务区和加油站收入综合税率为 5.6%。据2007 年3 月16日审议通过的 中华人民共和国企业所得税法(自 2008 年 1 月 1 日起实施)，所得税税率按 25%计。F、公积金 根据公司法，本项目法定公积金按税后利润的 10%计提，不提取任意公积金。G、财务费用 财务费用包括长期借款利息和短期借款利息。本项目长期借款采用等比本金、利息照付方式，暂考虑运营后25 年还清，贷款利率为 4.90%，长期借款利息根据借款偿还能力分析表计算。短期借42、款利息根据财务计划现金流量中短期借款计算，贷款利率为 4.35%。19 收入测算 高速公路项目的营业收入通常包含车辆通行费收入和附属设施如服务区、广告牌等其它收入。A、收费收入测算 收费标准及收费车型分类 影响收费标准的因素主要有项目的建设投资规模、融资成本、交通量和道路使用者受益及经济承受能力等。参考四川省近期通车的高速公路收费标准，根据四川省高速公路特大桥梁和隧道加收车辆通行费审核试行办法，高速公路主线跨越江河、湖泊（水库）、峡谷的特大桥梁，长度 1000 米以上（含 1000 米），以及高速公路主线穿越山脉的长隧道，长度 1000 米以上（含 1000 米），可加收车辆通行费。经计算，一43、类车综合平均收费标准 1.10 元车公里，超过试行办法规定的原则控制在 0.80 元车公里，因此本报告按项目通车年（2021 年）一类车综合平均收费标准 0.80 元车公里计算，并在此基础上综合考虑其它支出费用的逐年增长、物价总体水平持续上升等因素，收费标准按 3%递增，每 10 年提高一次收费标准。收费交通量比例 交通量中有少许特种车辆不需缴纳通行费，根据本项目所在地区公路收费站调查的收费交通量比例情况，本项目收费交通量客车比例按 96考虑，货车按 99%考虑。重大节假日免费对收费的影响 根据 国务院关于转批交通运输部等部门重大节假日免收小型客车通行费实施方案的通知(国发201237 号)，44、自 2012 年 7 月 24日起，春节、清明节、劳动节、国庆节等 4 个国家法定日，以及当年国务院办公厅文件确定的上述法定节假日连休日期间免收 7 座以下 20 (含 7 座)载客车辆的通行费。因此，一类车中小客车有效收费天数减少 20 天，即收费天数为 345 天。收费收入预测值 根据工可报告，巴万高速 2021-2050 年运营收费收入见表 8。表表 8 8 本本项目项目运营收费运营收费收入收入预测预测值值 年份（年）收费收入（万元）年份（年）收费收入（万元）2021 37185 2036 155033 2022 41647 2037 162319 2023 46228 2038 16945、299 2024 51082 2039 176240 2025 56190 2040 183290 2026 61528 2041 257667 2027 67065 2042 266428 2028 72766 2043 274687 2029 78587 2044 282379 2030 84481 2045 289438 2031 117396 2046 295806 2032 124792 2047 301722 2033 132280 2048 307153 2034 139952 2049 312067 2035 147510 2050 316436 B、其它收入测算 广告收入、服46、务区和加油站等收入所占比重较少，按通车年 800万元计(预计广告收入 300 万元、服务区 300 万元和加油站 200 万元)，年均增长 2%。运营期政府补贴运营期政府补贴测算测算 以以工可报告预测工可报告预测的收费收入的收费收入为基为基准准，假定各年度，假定各年度政府补贴较政府补贴较上年上年的变化率的变化率与各年度收费收入的变化率相同与各年度收费收入的变化率相同，通过试算，通过试算，本，本项目最低需项目最低需求求收费收费收入收入测算测算结果结果见见表表 9（详见实施方案详见实施方案）。21 表表 9 9 最低需求收费收入测算最低需求收费收入测算 单位：万元 时时期期 序序号号 年份年份 收47、入收入 支出支出 净现金净现金流量流量 合计合计 收费收费 收入收入 广告广告等收等收入入 补贴补贴 收入收入 合计合计 社会资本社会资本投入资本投入资本金金 运营管运营管理费理费 养护费养护费(含含大修费大修费)还本还本付息付息 税金税金及附及附加加 建建设设期期 1 2017 85719 85719 -85719 2 2018 128579 128579 -128579 3 2019 128579 128579 -128579 4 2020 85719 85719 -85719 运运营营期期 5 2021 49355 37185 800 11370 77591 1787 4766 697448、4 1294 -28236 6 2022 55197 41647 816 12734 79783 1841 4909 71588 1445 -24585 7 2023 61195 46228 832 14135 81918 1896 5056 73367 1600 -20723 8 2024 67550 51082 849 15619 84008 1953 5207 75083 1764 -16457 9 2025 74237 56190 866 17181 86049 2012 5364 76737 1936 -11811 10 2026 81225 61528 883 18813 880449、2 2072 5525 78329 2117 -6818 11 2027 88472 67065 901 20506 89993 2134 5690 79865 2304 -1521 12 2028 95934 72766 919 22250 91913 2198 5861 81357 2496 4022 13 2029 103554 78587 937 24029 93816 2264 6037 82822 2693 9738 14 2030 111269 84481 956 25832 92617 2332 3109 84284 2892 18651 15 2031 154267 117350、96 975 35896 96509 2402 3202 86905 3999 57758 16 2032 163944 124792 995 38157 101470 2474 6597 88151 4249 62474 17 2033 173742 132280 1015 40447 102145 2548 6795 88301 4501 71596 18 2034 183780 139952 1035 42793 105303 2625 6998 90920 4760 78477 19 2035 193669 147510 1056 45104 123779 2703 7208 947151、3 19155 69890 20 2036 203514 155033 1077 47404 134779 2785 7425 99075 25495 68735 21 2037 213049 162319 1098 49632 143201 2868 7647 104091 28595 69848 22 2038 222185 169299 1120 51766 152367 2954 7877 109859 31677 69819 23 2039 231271 176240 1143 53889 162496 3043 8113 116493 34847 68775 24 2040 24052、500 183290 1165 56044 160891 3134 4178 124122 29457 79609 25 2041 337642 257667 1189 78786 197053 3228 4304 132895 56627 140589 26 2042 349106 266428 1213 81465 224710 3325 8865 142984 69536 124395 27 2043 359914 274687 1237 83991 240906 3425 9131 154587 73763 119009 28 2044 369983 282379 1262 8634353、 258862 3527 9405 167930 77999 111121 29 2045 379226 289438 1287 88501 278848 3633 9687 183274 82253 100378 30 2046 387567 295806 1312 90448 100260 3742 9978 0 86540 287306 31 2047 395318 301722 1339 92257 102657 3855 10277 0 88525 292661 32 2048 402436 307153 1366 93918 104893 3970 10586 0 90337 2954、7544 33 2049 408880 312067 1393 95420 106956 4089 10903 0 91964 301924 34 2050 414613 316436 1421 96756 108838 4212 11230 0 93396 305775 合计 6572596 5008653 32454 1531488 4301250 428596 85033 211930 2557474 1018217 2271346 社会资本投资社会资本投资人资本金人资本金收益率：收益率：7.00%最低需求最低需求收费收费收入收入=工可报告预测收费收入工可报告预测收费收入+运营期政府补贴55、运营期政府补贴 22 运营期第一年政府向项目公司补贴 1.14 亿元，运营期 30 年共需补贴 153.15 亿元，折现共计 50.91 亿元（折现率采用银行长期贷款利率 4.90%）。通过运营期最低需求收费收入补贴，本项目社会资本投资人资本金财务内部收益率达到 7%，此时，本项目资本金财务内部收益率为 6.96%。其中巴中市本级、巴州区、通江县、达州市本级、万源市运营期运营期各级各级政府补贴计算表详见表政府补贴计算表详见表 1 10 0。鉴于政府补贴测算是以鉴于政府补贴测算是以工可预测工可预测的收费收入的收费收入为基为基础础，但是在项目但是在项目实际运营阶段“实际运营阶段“政府财政补贴政府财56、政补贴=投资人预期收费收入投资人预期收费收入-项目实际收费收项目实际收费收入入”，所以，当”，所以，当工可预测工可预测的收费收入未能达到预期值时，的收费收入未能达到预期值时，政府还需承政府还需承担担工可预测工可预测的收费收入与的收费收入与项目实际收费收入之间的差额。项目实际收费收入之间的差额。表表 1 10 0 运营期运营期各级各级政府补贴计算表政府补贴计算表 年份（年）运营期最低收费收入政府补贴金额（万元）巴中市本级（万元）巴州区（万元）通江县（万元）达州市本级（万元）万源市（万元）2021 11370 3411 443 1831 3411 2274 2022 12734 3820 497 57、2050 3820 2547 2023 14135 4241 551 2276 4241 2827 2024 15619 4686 609 2515 4686 3124 2025 17181 5155 670 2766 5155 3436 2026 18813 5644 734 3029 5644 3763 2027 20506 6152 800 3301 6152 4101 2028 22250 6675 868 3582 6675 4450 2029 24029 7209 937 3869 7209 4806 2030 25832 7750 1007 4159 7750 5166 203158、 35896 10769 1400 5779 10769 7179 2032 38157 11447 1488 6143 11447 7632 2033 40447 12134 1577 6512 12134 8090 2034 42793 12838 1669 6890 12838 8558 2035 45104 13531 1759 7262 13531 9021 2036 47404 14221 1849 7632 14221 9481 2037 49632 14890 1936 7991 14890 9926 2038 51766 15530 2019 8334 15530 1035359、 23 2039 53889 16166 2102 8676 16166 10778 2040 56044 16813 2186 9023 16813 11209 2041 78786 23636 3073 12685 23636 15757 2042 81465 24440 3177 13116 24440 16293 2043 83991 25197 3276 13523 25197 16798 2044 86343 25903 3367 13901 25903 17268 2045 88501 26551 3452 14249 26551 17700 2046 90448 27134 360、527 14562 27134 18090 2047 92257 27677 3598 14853 27677 18452 2048 93918 28175 3663 15121 28175 18784 2049 95420 28626 3721 15363 28626 19084 2050 96756 29027 3773 15578 29027 19351 (3）政府自留风险承担成本 政府自留风险承担成本为项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。政府自留风险承担成本=风险承担成本*政府自留风险系数 其中，风险承担成本风险承担成本=（建设成本（建设成本+运营维护成本）运营维护成本）61、*风险承风险承担成本系数担成本系数 建设成本建设成本：包括资本金、建设期贷款和运营期大修费。运营维护成本运营维护成本：包括运营管理费、养护费、运营期贷款利息支出、营业税及附加、所得税。由于交通行业尚未建立相关统计数据库，且拟建项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此，借鉴英国、澳大利亚等国外做法，风险承担成本采用比例法计算。据有关资料显示，澳大利亚 PPP 项目的平均转移风险价值在项目总价值的 8%左右，而英国的转移风险一般为项目总价值的 10-15%。本项目所有风险承担成本拟为项目建设运营成本的 12%。进一步考虑本项目风险承担成本中可转移风险价值和自留风险价值各自所占比例，政府自留风险承担62、支出占项目全部风险承担成本的 20%。由于各类自留风险支出成本难以分拆到每一年度，24 本论证不考虑风险在各年度中的变化因素，认为与当年建设和运营成本支出保持稳定的比例关系。依据以上思路按年度分别计算当年自留风险承担成本的公式为：当年自留风险承担成本当年自留风险承担成本=（当（当年建设成本年建设成本+当年运营维护成当年运营维护成本）本）*12%*12%*2020%按各级政府承担比例，巴中市本级财政将承受 2.47 亿元的自留风险；巴州区财政将承受 0.3 亿元的自留风险；通江县财政将承受1.33 亿元的自留风险。达州市本级财政将承受 2.47 亿元的自留风险；万源市财政将承受 1.65 亿元的63、自留风险。25 表表 1 11 1 本项目本项目政府自留风险承担成本计算表政府自留风险承担成本计算表 单位：万元单位：万元 序号 项目 合计 建设期 运营期 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 1 建设成本 569140 86585 129878 129878 86585 0 0 0 0 0 0 0 1.1 资本金 432926 86585 129878 129878 86585 1.2 升级、改造、大修费用 136214 0 0 0 0 0 0 0 2 运营维护成本 1559633 70193 71791 73269 64、74617 75819 76857 77713 2.1 运营管理费用 85033 1787 1841 1896 1953 2012 2072 2134 2.2 养护费 211930 4766 4909 5056 5207 5364 5525 5690 2.3 贷款利息偿还 1262671 63640 65041 66317 67457 68444 69260 69888 3 贷款本金偿还 1298777 0 0 0 0 0 0 0 4 风险承担成本 411306 10390 15585 15585 10390 8423 8615 8792 8954 9098 9223 9326 5 政府自留风65、险承担成本 82261 2078 3117 3117 2078 1685 1723 1758 1791 1820 1845 1865 5.1 巴中市自留风险承担成本 41131 1039 1559 1559 1039 842 861 879 895 910 922 933 5.1.1 巴中市本级自留风险承担成本 24678 623 935 935 623 505 517 528 537 546 553 560 5.1.2 巴州区自留风险承担成本 3208 81 121 121 81 66 66 69 70 71 72 73 5.1.3 通江县自留风险承担成本 13244 335 502 50266、 335 271 277 283 288 293 297 300 5.2 达州市自留风险承担成本 41131 1039 1559 1559 1039 842 861 879 895 910 922 933 5.2.1 达州市本级自留风险承担成本 24678 623 935 935 623 505 517 528 537 546 553 560 5.2.2 万源市自留风险承担成本 16452 416 623 623 416 337 345 352 358 364 369 373 26 表表 1 11 1 本项目本项目政府自留风险承担成本计算表政府自留风险承担成本计算表（续一）（续一）单位：万元单67、位：万元 序号 项目 运营期 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 1 建设成本 0 0 29057 29057 0 0 0 0 0 0 0 0 1.1 资本金 1.2 升级、改造、大修费用 0 0 29057 29057 0 0 0 0 0 0 0 0 2 运营维护成本 78372 78806 75873 76884 79697 77664 75170 72183 68684 64651 60070 54928 2.1 运营管理费用 2198 2264 2332 2402 2474 2548 2625 270368、 2785 2868 2954 3043 2.2 养护费 5861 6037 3109 3202 6597 6795 6998 7208 7425 7647 7877 8113 2.3 贷款利息偿还 70312 70505 70432 71280 70626 68321 65547 62271 58475 54136 49239 43772 3 贷款本金偿还 1986 7681 0 20544 54556 64465 75036 86003 97464 109241 121280 133861 4 风险承担成本 9643 10378 12592 15178 16110 17055 18025 69、18982 19938 20867 21762 22655 5 政府自留风险承担成本 1929 2076 2518 3036 3222 3411 3605 3796 3988 4173 4352 4531 5.1 巴中市自留风险承担成本 964 1038 1259 1518 1611 1706 1802 1898 1994 2087 2176 2265 5.1.1 巴中市本级自留风险承担成本 579 623 755 911 967 1023 1081 1139 1196 1252 1306 1359 5.1.2 巴州区自留风险承担成本 75 81 98 118 126 133 141 148 70、156 163 170 177 5.1.3 通江县自留风险承担成本 311 334 405 489 519 549 580 611 642 672 701 729 5.2 达州市自留风险承担成本 964 1038 1259 1518 1611 1706 1802 1898 1994 2087 2176 2265 5.2.1 达州市本级自留风险承担成本 579 623 755 911 967 1023 1081 1139 1196 1252 1306 1359 5.2.2 万源市自留风险承担成本 386 415 504 607 644 682 721 759 798 835 870 906 2771、 表表 1 11 1 本项目本项目政府自留风险承担成本计算表政府自留风险承担成本计算表（续二）（续二）单位：万元单位：万元 序号 项目 运营期 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050 1 建设成本 39050 39050 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.1 资本金 1.2 升级、改造、大修费用 39050 39050 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 运营维护成本 45021 7532 12190 12556 12933 13321 13720 14132 14556 14992 15442 2.1 运营管理费72、用 3134 3228 3325 3425 3527 3633 3742 3855 3970 4089 4212 2.2 养护费 4178 4304 8865 9131 9405 9687 9978 10277 10586 10903 11230 2.3 贷款利息偿还 37709 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 贷款本金偿还 526661 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 风险承担成本 73288 5590 1463 1507 1552 1598 1646 1696 1747 1799 1853 5 政府自留风险承担成本 14658 1118 293 301 310 3273、0 329 339 349 360 371 5.1 巴中市自留风险承担成本 7329 559 146 151 155 160 165 170 175 180 185 5.1.1 巴中市本级自留风险承担成本 4397 335 88 90 93 96 99 102 105 108 111 5.1.2 巴州区自留风险承担成本 572 44 11 12 12 12 13 13 14 14 14 5.1.3 通江县自留风险承担成本 2360 180 47 48 50 52 53 55 56 58 60 5.2 达州市自留风险承担成本 7329 559 146 151 155 160 165 170 1774、5 180 185 5.2.1 达州市本级自留风险承担成本 4397 335 88 90 93 96 99 102 105 108 111 5.2.2 万源市自留风险承担成本 2932 224 59 60 62 64 66 68 70 72 74 28 2 2、测算结果、测算结果 经测算，在项目（巴中境内段）全生命周期内，巴中市本级政府累计财政支出 48.54 亿元，巴州区政府累计财政支出 6.31 亿元，通江县政府累计财政支出 26.05 亿元；达州市本级政府累计财政支出48.54 亿元，万源市政府累计财政支出 32.36 亿元。具体计算结果具体计算结果详详见见表表 1 12 2-1 11 75、12 2-5 5.29 表表 1 12 2-1 1 巴万高速巴中市本级政府财政支出巴万高速巴中市本级政府财政支出责任汇总表责任汇总表 年份（年）股权投资（万元）运营期政府补贴（万元）政府自留风险承担成本（万元）巴中市本级政府财政支出小计（万元）2017 260 623 883 2018 389 935 1324 2019 389 935 1324 2020 260 623 883 2021 3411 505 3916 2022 3820 517 4337 2023 4241 528 4769 2024 4686 537 5223 2025 5155 546 5701 2026 5644 55376、 6197 2027 6152 560 6712 2028 6675 579 7254 2029 7209 623 7832 2030 7750 755 8505 2031 10769 911 11680 2032 11447 967 12414 2033 12134 1023 13157 2034 12838 1081 13919 2035 13531 1139 14670 2036 14221 1196 15417 2037 14890 1252 16142 2038 15530 1306 16836 2039 16166 1359 17525 2040 16813 4397 21210 77、2041 23636 335 23971 2042 24440 88 24528 2043 25197 90 25287 2044 25903 93 25996 2045 26551 96 26647 2046 27134 99 27233 2047 27677 102 27779 2048 28175 105 28280 2049 28626 108 28734 2050 29027 111 29138 合计 1298 459448 24677 485423 30 表表 1 12 2-2 2 巴万高速巴巴万高速巴州区州区政府财政支出政府财政支出责任汇总表责任汇总表 年份（年）股权投资（万元）78、运营期政府补贴（万元）政府自留风险承担成本（万元）巴州区政府财政支出小计（万元）2017 34 81 115 2018 51 121 173 2019 51 121 173 2020 33 81 114 2021 443 66 509 2022 497 66 564 2023 551 69 620 2024 609 70 679 2025 670 71 741 2026 734 72 806 2027 800 73 873 2028 868 75 943 2029 937 81 1018 2030 1007 98 1105 2031 1400 118 1518 2032 1488 126 1679、14 2033 1577 133 1710 2034 1669 141 1810 2035 1759 148 1907 2036 1849 156 2005 2037 1936 163 2099 2038 2019 170 2189 2039 2102 177 2279 2040 2186 572 2758 2041 3073 44 3117 2042 3177 11 3188 2043 3276 12 3288 2044 3367 12 3379 2045 3452 12 3464 2046 3527 13 3540 2047 3598 13 3611 2048 3663 14 3677 280、049 3721 14 3735 2050 3773 14 3787 合计 169 59728 3208 63108 31 表表 1 12 2-3 3 巴万高速通江县政府财政支出巴万高速通江县政府财政支出责任汇总表责任汇总表 年份（年）股权投资（万元）运营期政府补贴（万元）政府自留风险承担成本（万元）通江县政府财政支出小计（万元）2017 139 335 474 2018 209 502 711 2019 209 502 711 2020 140 335 475 2021 1831 271 2102 2022 2050 277 2327 2023 2276 283 2559 2024 251581、 288 2803 2025 2766 293 3059 2026 3029 297 3326 2027 3301 300 3601 2028 3582 311 3893 2029 3869 334 4203 2030 4159 405 4564 2031 5779 489 6268 2032 6143 519 6662 2033 6512 549 7061 2034 6890 580 7470 2035 7262 611 7873 2036 7632 642 8274 2037 7991 672 8663 2038 8334 701 9035 2039 8676 729 9405 2040 82、9023 2360 11383 2041 12685 180 12865 2042 13116 47 13163 2043 13523 48 13571 2044 13901 50 13951 2045 14249 52 14301 2046 14562 53 14615 2047 14853 55 14908 2048 15121 56 15177 2049 15363 58 15421 2050 15578 60 15638 合计 697 246571 13244 260512 32 表表 1 12 2-4 4 巴万高速达州市本级政府财政支出巴万高速达州市本级政府财政支出责任汇总表责任汇总83、表 年份（年）股权投资（万元）运营期政府补贴（万元）政府自留风险承担成本（万元）达州市本级政府财政支出小计（万元）2017 260 623 883 2018 389 935 1325 2019 389 935 1325 2020 260 623 883 2021 3411 505 3916 2022 3820 517 4337 2023 4241 528 4769 2024 4686 537 5223 2025 5155 546 5701 2026 5644 553 6197 2027 6152 560 6712 2028 6675 579 7254 2029 7209 623 7832 2084、30 7750 755 8505 2031 10769 911 11680 2032 11447 967 12414 2033 12134 1023 13157 2034 12838 1081 13919 2035 13531 1139 14670 2036 14221 1196 15417 2037 14890 1252 16142 2038 15530 1306 16836 2039 16166 1359 17525 2040 16813 4397 21210 2041 23636 335 23971 2042 24440 88 24528 2043 25197 90 25287 204485、 25903 93 25996 2045 26551 96 26647 2046 27134 99 27233 2047 27677 102 27779 2048 28175 105 28280 2049 28626 108 28734 2050 29027 111 29138 合计 1298 459448 24677 485425 33 表表 1 12 2-5 5 巴万高速万源市政府财政支出巴万高速万源市政府财政支出责任汇总表责任汇总表 年份（年）股权投资（万元）运营期政府补贴（万元）政府自留风险承担成本（万元）万源市政府财政支出小计（万元）2017 168 416 584 2018 25286、 623 875 2019 252 623 875 2020 168 416 584 2021 2274 337 2611 2022 2547 345 2892 2023 2827 352 3179 2024 3124 358 3482 2025 3436 364 3800 2026 3763 369 4132 2027 4101 373 4474 2028 4450 386 4836 2029 4806 415 5221 2030 5166 504 5670 2031 7179 607 7786 2032 7632 644 8276 2033 8090 682 8772 2034 8558 87、721 9279 2035 9021 759 9780 2036 9481 798 10279 2037 9926 835 10761 2038 10353 870 11223 2039 10778 906 11684 2040 11209 2932 14141 2041 15757 224 15981 2042 16293 59 16352 2043 16798 60 16858 2044 17268 62 17330 2045 17700 64 17764 2046 18090 66 18156 2047 18452 68 18520 2048 18784 70 18854 2049 1988、084 72 19156 2050 19351 74 19425 合计 841 306298 16454 323593 34 三、三、能力评估能力评估 1 1、近近 5 5 年年一般一般公共预算支出额度公共预算支出额度 巴中市本级、巴州区、通江县、达州市本级、万源市 2011-2015年度公共预算支出额度，见表 13-1表 13-5。表表 1 13 3-1 1 巴中市本级巴中市本级 2011 2011-20152015 年度公共预算支出额度年度公共预算支出额度 （单位：万元）（单位：万元）巴中市本级巴中市本级 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 明 细 金额 89、金额 金额 金额 金额 一般公共预算支出 177225 208534 395232 404652 458517 专项上解 349 4293 611 1042 1601 调出资金 414 516 714 980 债券还本支出 10000 4900 4000 7285 合计 177988 223343 401457 410674 467403 表表 1 13 3-2 2 巴州区巴州区 2011 2011-20152015 年度公共预算支出额度年度公共预算支出额度 （单位：万元）（单位：万元）巴州区巴州区 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 明细 金额 金额 金额 90、金额 金额 一般公共预算支出 334180 252168 283382 326736 352512 专项上解 3447 12008 9182 9238 9334 调出资金 255 369 405 454 23 债券还本支出 0 0 3500 4000 5315 合计 337882 264545 292969 340428 361869 表表 1 13 3-3 3 通江县通江县 2011 2011-20152015 年度公共预算支出额度年度公共预算支出额度 （单位：万元）（单位：万元）通江县通江县 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 明细 金额 金额 金额 金额91、 金额 一般公共预算支出 277589 329900 336556 336500 431569 专项上解 332 2551 139 308 743 调出资金 40 177 债券还本支出 3920 1900 3330 合计 277961 332451 340615 338885 435642 35 表表 1 13 3-4 4 达州市本级达州市本级 2011 2011-20152015 年度公共预算支出额度年度公共预算支出额度 （单位：万元（单位：万元）达州市本级达州市本级 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 明细 金额 金额 金额 金额 金额 一般公共预算支出 92、285862 310102 341694 367590 388391 专项上解-1016-4052-21382-15010 1110 调出资金 1871 2431 2272 3085 债券还本支出 3000 7000 5500 99650 合计 286717 311481 329584 361165 489151 表表 1 13 3-5 5 万源市万源市 2011 2011-20152015 年度公共预算支出额度年度公共预算支出额度 （单位：万元）（单位：万元）万源市万源市 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 明细 金额 金额 金额 金额 金额 一般公共预算支93、出 198389 252478 266613 314097 302409 专项上解 398 645 130 355 567 调出资金 228 273 222 234 0 债券还本支出 0 0 3150 1300 185900 合计 199015 253396 270115 315986 488876 2 2、一般公共预算支出测算一般公共预算支出测算 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第二十五条规定，PPP 项目安排的支出占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值和平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调94、整。据此，我们可以预测算出巴中市本级、巴州区、通江县、达州市本级、万源市 2016 年至 2050 年度（巴万高速于 2016 年底开工，2020年底建成通车，20212050 年为运营收费期）公共预算支出预测的年平均增长率及一般公共预算支出额，详见表 14-1表 14-5：36 表表 1 14 4-1 1 巴中市本级一般公共预算支出测算（单位：万元）巴中市本级一般公共预算支出测算（单位：万元）年度 合同年 阶段 一般公共预算支出 年 平 均增长率 市本级用于PPP项目的预算支出总额（10%）2011 177225 2012 208534 17%2013 395232 89%2014 404695、52 2%2015 458517 13%2016 0 准备期 550220 20%55022 2017 1 建设期 660264 20%66026 2018 2 792317 20%79232 2019 3 950781 20%95078 2020 4 1140937 20%114094 2021 5 运营期 1312078 15%131208 2022 6 1508889 15%150889 2023 7 1735223 15%173522 2024 8 1995506 15%199551 2025 9 2294832 15%229483 2026 10 2639057 15%263906 96、2027 11 3034915 15%303492 2028 12 3490152 15%349015 2029 13 4013675 15%401368 2030 14 4615727 15%461573 2031 15 5077299 10%507730 2032 16 5585029 10%558503 2033 17 6143532 10%614353 2034 18 6757885 10%675789 2035 19 7433674 10%743367 2036 20 8177041 10%817704 2037 21 8994745 10%899475 2038 22 98942297、0 10%989422 2039 23 10883642 10%1088364 2040 24 11972006 10%1197201 2041 25 12929767 8%1292977 2042 26 13964148 8%1396415 2043 27 15081280 8%1508128 2044 28 16287782 8%1628778 2045 29 17590805 8%1759080 2046 30 18998069 8%1899807 2047 31 20517915 8%2051791 2048 32 22159348 8%2215935 2049 33 2393209598、 8%2393210 2050 34 25846663 8%2584666 37 表表 1 14 4-2 2 巴州区一般公共预算支出测算（单位：万元）巴州区一般公共预算支出测算（单位：万元）年度 合同年 阶段 一般公共预算支出 年平均增长率 市本级用于 PPP 项目的 预算支出总额（10%）2011 334180 2012 252168-25%2013 283382 12%2014 326736 15%2015 352512 8%2016 0 准备期 405389 15%40539 2017 1 建设期 466197 15%46620 2018 2 536127 15%53613 2019 399、 616546 15%61655 2020 4 709028 15%70903 2021 5 运营期 815382 15%81538 2022 6 937689 15%93769 2023 7 1078342 15%107834 2024 8 1240094 15%124009 2025 9 1426108 15%142611 2026 10 1568718 10%156872 2027 11 1725590 10%172559 2028 12 1898149 10%189815 2029 13 2087964 10%208796 2030 14 2296761 10%229676 2031 100、15 2526437 10%252644 2032 16 2779080 10%277908 2033 17 3056988 10%305699 2034 18 3362687 10%336269 2035 19 3698956 10%369896 2036 20 3994872 8%399487 2037 21 4314462 8%431446 2038 22 4659619 8%465962 2039 23 5032389 8%503239 2040 24 5434980 8%543498 2041 25 5869778 8%586978 2042 26 6339360 8%633936 101、2043 27 6846509 8%684651 2044 28 7394230 8%739423 2045 29 7985768 8%798577 2046 30 8624630 8%862463 2047 31 9314600 8%931460 2048 32 10059768 8%1005977 2049 33 10864550 8%1086455 2050 34 11733714 8%1173371 38 表表 1 14 4-3 3 通江县一般公共预算支出测算（单位：万元）通江县一般公共预算支出测算（单位：万元）年度 合同年 阶段 一般公共预算支出 年平均增长率 通江县用于 PPP 项102、目的预算支出总额（10%）2011 277589 2012 329900 19%2013 336556 2%2014 336500-0.02%2015 431569 28%2016 0 准备期 487673 13%48767 2017 1 建设期 551070 13%55107 2018 2 622710 13%62271 2019 3 703662 13%70366 2020 4 795138 13%79514 2021 5 运营期 898506 13%89851 2022 6 1015312 13%101531 2023 7 1147302 13%114730 2024 8 1296451103、 13%129645 2025 9 1464990 13%146499 2026 10 1611489 10%161149 2027 11 1772638 10%177264 2028 12 1949902 10%194990 2029 13 2144892 10%214489 2030 14 2359381 10%235938 2031 15 2595319 10%259532 2032 16 2854851 10%285485 2033 17 3140336 10%314034 2034 18 3454370 10%345437 2035 19 3799807 10%379981 2036104、 20 4103791 8%410379 2037 21 4432095 8%443209 2038 22 4786662 8%478666 2039 23 5169595 8%516960 2040 24 5583163 8%558316 2041 25 6029816 8%602982 2042 26 6512201 8%651220 2043 27 7033177 8%703318 2044 28 7595832 8%759583 2045 29 8203498 8%820350 2046 30 8859778 8%885978 2047 31 9568560 8%956856 2048105、 32 10334045 8%1033405 2049 33 11160769 8%1116077 2050 34 12053630 8%1205363 39 表表 1 14 4-4 4 达州市本级一般公共预算支出测算（单位：万元）达州市本级一般公共预算支出测算（单位：万元）年度 合同年 阶段 一般公共预算支出 年平均增长率 达州市本级用于 PPP 项目的预算支出总额（10%）2011 285862 2012 310102 8.5%2013 341694 10.2%2014 367590 7.6%2015 388391 5.7%2016 0 准备期 415578 7%41558 2017 1 106、建设期 444669 7%44467 2018 2 475796 7%47580 2019 3 509101 7%50910 2020 4 544738 7%54474 2021 5 运营期 582870 7%58287 2022 6 623671 7%62367 2023 7 667328 7%66733 2024 8 714041 7%71404 2025 9 764024 7%76402 2026 10 817506 7%81751 2027 11 874731 7%87473 2028 12 935962 7%93596 2029 13 1001479 7%100148 2030 14107、 1071583 7%107158 2031 15 1157310 8%115731 2032 16 1249894 8%124989 2033 17 1349886 8%134989 2034 18 1457877 8%145788 2035 19 1574507 8%157451 2036 20 1700468 8%170047 2037 21 1836505 8%183650 2038 22 1983425 8%198343 2039 23 2142099 8%214210 2040 24 2313467 8%231347 2041 25 2521679 9%252168 2042 26108、 2748631 9%274863 2043 27 2996007 9%299601 2044 28 3265648 9%326565 2045 29 3559556 9%355956 2046 30 3879916 9%387992 2047 31 4229109 9%422911 2048 32 4609729 9%460973 2049 33 5024604 9%502460 2050 34 5476819 9%547682 40 表表 1 14 4-5 5 万源市一般公共预算支出测算（单位：万元）万源市一般公共预算支出测算（单位：万元）年度 合同年 阶段 一般公共预算支出 年平均增长率109、 万源市用于 PPP 项目的 预算支出总额（10%）2011 198389 2012 252478 27%2013 266613 5.6%2014 314097 17.8%2015 302409-3.7%2016 0 准备期 321763 6.4%32176 2017 1 建设期 342356 6.4%34236 2018 2 364267 6.4%36427 2019 3 387580 6.4%38758 2020 4 412385 6.4%41238 2021 5 运营期 440840 6.9%44084 2022 6 471257 6.9%47126 2023 7 503774 6.9%110、50377 2024 8 538535 6.9%53853 2025 9 575694 6.9%57569 2026 10 617719 7.3%61772 2027 11 662813 7.3%66281 2028 12 711198 7.3%71120 2029 13 763115 7.3%76312 2030 14 818823 7.3%81882 2031 15 881053 7.6%88105 2032 16 948014 7.6%94801 2033 17 1020063 7.6%102006 2034 18 1097587 7.6%109759 2035 19 1181004 7111、.6%118100 2036 20 1268398 7.4%126840 2037 21 1362260 7.4%136226 2038 22 1463067 7.4%146307 2039 23 1571334 7.4%157133 2040 24 1687613 7.4%168761 2041 25 1817559 7.7%181756 2042 26 1957511 7.7%195751 2043 27 2108239 7.7%210824 2044 28 2270573 7.7%227057 2045 29 2445408 7.7%244541 2046 30 2638595 7.9%112、263859 2047 31 2847044 7.9%284704 2048 32 3071960 7.9%307196 2049 33 3314645 7.9%331465 2050 34 3576502 7.9%357650 41 四、四、财政支出能力评估分析财政支出能力评估分析 1 1、本项目财政支出占一般公共预算支出比例、本项目财政支出占一般公共预算支出比例 计算巴万高速 PPP 项目财政支出占一般公共预算支出比例，评估分析财政支出能力。计算结果见表计算结果见表 1 15 5-1 1表表 1 15 5-5 5。表表 1 15 5-1 1 巴万高速巴万高速 PPPPPP 项目财政支出占一113、般公共预算支出比例（巴中市本级）项目财政支出占一般公共预算支出比例（巴中市本级）(单位：万元单位：万元)年度 合同年 阶段 财政补贴支出责任 巴中市本级一般公共 预算支出 本项目占一般 公共预算 支出比例 政府股权投资支出 运营缺口补贴支出 风险承担支出 合计 2016 0 准备期 586902 0 2017 1 建设期 260 623 883 660264 0.13%2018 2 389 935 1324 792317 0.17%2019 3 389 935 1324 950781 0.14%2020 4 260 623 883 1140937 0.08%2021 5 运营期 3411 50114、5 3916 1312078 0.30%2022 6 3820 517 4337 1508889 0.29%2023 7 4241 528 4769 1735223 0.27%2024 8 4686 537 5223 1995506 0.26%2025 9 5155 546 5701 2294832 0.25%2026 10 5644 553 6197 2639057 0.23%2027 11 6152 560 6712 3034915 0.22%2028 12 6675 579 7254 3490152 0.21%2029 13 7209 623 7832 4013675 0.20%2030115、 14 7750 755 8505 4615727 0.18%2031 15 10769 911 11680 5077299 0.23%2032 16 11447 967 12414 5585029 0.22%2033 17 12134 1023 13157 6143532 0.21%2034 18 12838 1081 13919 6757885 0.21%2035 19 13531 1139 14670 7433674 0.20%2036 20 14221 1196 15417 8177041 0.19%2037 21 14890 1252 16142 8994745 0.18%2038 116、22 15530 1306 16836 9894220 0.17%2039 23 16166 1359 17525 10883642 0.16%2040 24 16813 4397 21210 11972006 0.18%2041 25 23636 335 23971 12929767 0.19%2042 26 24440 88 24528 13964148 0.18%2043 27 25197 90 25287 15081280 0.17%2044 28 25903 93 25996 16287782 0.16%2045 29 26551 96 26647 17590805 0.15%204117、6 30 27134 99 27233 18998069 0.14%2047 31 27677 102 27779 20517915 0.14%2048 32 28175 105 28280 22159348 0.13%2049 33 28626 108 28734 23932095 0.12%2050 34 29027 111 29138 25846663 0.11%42 表表 1 15 5-2 2 巴万高速巴万高速 PPPPPP 项目财政支出占一般公共预算支出比例（巴州区）项目财政支出占一般公共预算支出比例（巴州区）（单位：万元）（单位：万元）年度 合同年 阶段 财政补贴支出责任 巴 州 118、区 本级 一 般 公共 预 算 支出 本项目占一般公共预算支出比例 政府股权投资支出 运营缺口补贴支出 风 险 承担支出 合计 2016 0 准备期 405389 0 2017 1 建设期 34 81 115 466197 0.02%2018 2 51 122 173 536127 0.03%2019 3 51 122 173 616546 0.03%2020 4 33 81 114 709028 0.02%2021 5 运营期 443 66 509 815382 0.06%2022 6 497 67 564 937689 0.06%2023 7 551 69 620 1078342 0.06119、%2024 8 609 70 679 1240094 0.05%2025 9 670 71 741 1426108 0.05%2026 10 734 72 806 1568718 0.05%2027 11 800 73 873 1725590 0.05%2028 12 868 75 943 1898149 0.05%2029 13 937 81 1018 2087964 0.05%2030 14 1007 98 1105 2296761 0.05%2031 15 1400 118 1518 2526437 0.06%2032 16 1488 126 1614 2779080 0.06%2033120、 17 1577 133 1710 3056988 0.06%2034 18 1669 141 1810 3362687 0.05%2035 19 1759 148 1907 3698956 0.05%2036 20 1849 156 2005 3994872 0.05%2037 21 1936 163 2099 4314462 0.05%2038 22 2019 170 2189 4659619 0.05%2039 23 2102 177 2279 5032389 0.05%2040 24 2186 572 2758 5434980 0.05%2041 25 3073 44 3117 586121、9778 0.05%2042 26 3177 11 3188 6339360 0.05%2043 27 3276 12 3288 6846509 0.05%2044 28 3367 12 3379 7394230 0.05%2045 29 3452 12 3464 7985768 0.04%2046 30 3527 13 3540 8624630 0.04%2047 31 3598 13 3611 9314600 0.04%2048 32 3663 14 3677 10059768 0.04%2049 33 3721 14 3735 10864550 0.03%2050 34 3773 14 122、3787 11733714 0.03%43 表表 1 15 5-3 3 巴万高速巴万高速 PPPPPP 项目财政支出占一般公共预算支出比例（通江县）项目财政支出占一般公共预算支出比例（通江县）（单位：万元）（单位：万元）年度 合同年 阶段 财政补贴支出责任 通江县一般公共预算支出 本 项 目占 一 般公 共 预算 支 出比例 政府股权投资支出 运营缺口补贴支出 风 险 承 担支出 合计 2016 0 准备期 487673 0 2017 1 建设期 139 335 474 551070 0.09%2018 2 209 502 711 622710 0.11%2019 3 209 502 711 123、703662 0.10%2020 4 140 335 475 795138 0.06%2021 5 运营期 1831 271 2102 898506 0.23%2022 6 2050 277 2327 1015312 0.23%2023 7 2276 283 2559 1147302 0.22%2024 8 2515 288 2803 1296451 0.22%2025 9 2766 293 3059 1464990 0.21%2026 10 3029 297 3326 1611489 0.21%2027 11 3301 300 3601 1772638 0.20%2028 12 3582 3124、11 3893 1949902 0.20%2029 13 3869 334 4203 2144892 0.20%2030 14 4159 405 4564 2359381 0.19%2031 15 5779 489 6268 2595319 0.24%2032 16 6143 519 6662 2854851 0.23%2033 17 6512 549 7061 3140336 0.22%2034 18 6890 580 7470 3454370 0.22%2035 19 7262 611 7873 3799807 0.21%2036 20 7632 642 8274 4103791 0.20125、%2037 21 7991 672 8663 4432095 0.20%2038 22 8334 701 9035 4786662 0.19%2039 23 8676 729 9405 5169595 0.18%2040 24 9023 2360 11383 5583163 0.20%2041 25 12685 180 12865 6029816 0.21%2042 26 13116 47 13163 6512201 0.20%2043 27 13523 48 13571 7033177 0.19%2044 28 13901 50 13951 7595832 0.18%2045 29 1424126、9 52 14301 8203498 0.17%2046 30 14562 53 14615 8859778 0.16%2047 31 14853 55 14908 9568560 0.16%2048 32 15121 56 15177 10334045 0.15%2049 33 15363 58 15421 11160769 0.14%2050 34 15578 60 15638 12053630 0.13%44 表表 1 15 5-4 4 巴万高速巴万高速 PPPPPP 项目财政支出占一般公共预算支出比例项目财政支出占一般公共预算支出比例（达州市本级）（达州市本级）（单位：万元）（单位：万127、元）年度 合同年 阶段 财政补贴支出责任 达州市本级一般公共预算支出 本项目占一般公共预算支出比例 政府股权投资支出 运营缺口补贴支出 风 险 承担支出 合计 2016 0 准备期 415578 0 2017 1 建设期 260 623 883 444669 0.20%2018 2 390 935 1325 475796 0.28%2019 3 390 935 1325 509101 0.26%2020 4 260 623 883 544738 0.16%2021 5 运营期 3411 505 3916 582870 0.67%2022 6 3820 517 4337 623671 0.70%128、2023 7 4241 528 4769 667328 0.71%2024 8 4686 537 5223 714041 0.73%2025 9 5155 546 5701 764024 0.75%2026 10 5644 553 6197 817506 0.76%2027 11 6152 560 6712 874731 0.77%2028 12 6675 579 7254 935962 0.78%2029 13 7209 623 7832 1001479 0.78%2030 14 7750 755 8505 1071583 0.79%2031 15 10769 911 11680 11573129、10 1.01%2032 16 11447 967 12414 1249894 0.99%2033 17 12134 1023 13157 1349886 0.97%2034 18 12838 1081 13919 1457877 0.95%2035 19 13531 1139 14670 1574507 0.93%2036 20 14221 1196 15417 1700468 0.91%2037 21 14890 1252 16142 1836505 0.88%2038 22 15530 1306 16836 1983425 0.85%2039 23 16166 1359 17525 21130、42099 0.82%2040 24 16813 4397 21210 2313467 0.92%2041 25 23636 335 23971 2521679 0.95%2042 26 24440 88 24528 2748631 0.89%2043 27 25197 90 25287 2996007 0.84%2044 28 25903 93 25996 3265648 0.80%2045 29 26551 96 26647 3559556 0.75%2046 30 27134 99 27233 3879916 0.70%2047 31 27677 102 27779 4229109 0.131、66%2048 32 28175 105 28280 4609729 0.61%2049 33 28626 108 28734 5024604 0.57%2050 34 29027 111 29138 5476819 0.53%45 表表 1 15 5-5 5 巴万高速巴万高速 PPPPPP 项目财政支出占一般公共预算支出比例（万源市）项目财政支出占一般公共预算支出比例（万源市）（单位：万元）（单位：万元）年度 合同年 阶段 财政补贴支出责任 万源市一般公共预算支出 本 项 目占 一 般公 共 预算 支 出比例 政府股权投资支出 运营缺口补贴支出 风险承担支出 合计 2016 0 准备期 32132、1763 0 2017 1 建设期 168 416 584 342356 0.17%2018 2 252 623 875 364267 0.24%2019 3 252 623 875 387580 0.23%2020 4 168 416 584 412385 0.14%2021 5 运营期 2274 337 2611 440840 0.59%2022 6 2547 345 2892 471257 0.61%2023 7 2827 352 3179 503774 0.63%2024 8 3124 358 3482 538535 0.65%2025 9 3436 364 3800 575694 0133、.66%2026 10 3763 369 4132 617719 0.67%2027 11 4101 373 4474 662813 0.68%2028 12 4450 386 4836 711198 0.68%2029 13 4806 415 5221 763115 0.68%2030 14 5166 504 5670 818823 0.69%2031 15 7179 607 7786 881053 0.88%2032 16 7632 644 8276 948014 0.87%2033 17 8090 682 8772 1020063 0.86%2034 18 8558 721 9279 1134、097587 0.85%2035 19 9021 759 9780 1181004 0.83%2036 20 9481 798 10279 1268398 0.81%2037 21 9926 835 10761 1362260 0.79%2038 22 10353 870 11223 1463067 0.77%2039 23 10778 906 11684 1571334 0.74%2040 24 11209 2932 14141 1687613 0.84%2041 25 15757 224 15981 1817559 0.88%2042 26 16293 59 16352 1957511 0135、.84%2043 27 16798 60 16858 2108239 0.80%2044 28 17268 62 17330 2270573 0.76%2045 29 17700 64 17764 2445408 0.73%2046 30 18090 66 18156 2638595 0.69%2047 31 18452 68 18520 2847044 0.65%2048 32 18784 70 18854 3071960 0.61%2049 33 19084 72 19156 3314645 0.58%2050 34 19351 74 19425 3576502 0.54%46 2 2、财136、政支出能力评估分析财政支出能力评估分析 （1）从表 15-1表 15-3 中可以看到，巴中市本级财政对本项目占一般公共预算支出的比例最高为 0.30%，发生在 2021 年；巴州区财政对本项目占一般公共预算支出的比例最高为 0.06%，发生在2021 年等；通江县财政对本项目占一般公共预算支出的比例最高为0.24%，发生在 2031 年。由此来判断本项目对巴中市当前及今年后段财政支出的影响得出结论：“巴中市本级、巴州区、通江县的财政承受能力完全符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第二十五条规定。（2）从表 15-4表 15-5 中可以看到，达州市本级财政对本项137、目占一般公共预算支出的比例最高为 1.01%，发生在 2031 年；万源市财政对本项目占一般公共预算支出的比例最高为 0.88%，发生在2031、2041 年。由此来判断本项目对达州市当前及今年后段财政支出的影响得出结论：“达州市本级、万源市的财政承受能力完全符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第二十五条规定。五、五、PPPPPP 落地项目评估分析落地项目评估分析 PPP 落地项目财政支出能力评估分析见表 16-1表 16-5。47 表表 1 16 6-1 1 巴中市本级已经落地巴中市本级已经落地 PPPPPP 项目项目各年度财政各年度财政补贴支出额补贴支出额138、 单位：万元单位：万元 名称 年度 经开区规划 1路项目 巴中市大众创业园建设项目 经开区规划 21路北段 经开区规划 19路北段 经开区西片河道整治 经开区第二完小项目 巴中经济开发区规划14 路建设项目 经开区规划六路项目 经开区规划 51路及延伸 段 九寨山公园入口及火车站站前广场 经开区规划 44路及 1路支路 经开区56 路建设项目 秦巴金融街建设项目 秦巴群众文化活动综合体项目 巴万高速PPP PPP项目合计 一般公共预算支出 占当年一般公共预算比例（%）2017 883 883 660264 0.13%2018 3987 695 1081 1236 1236 1236 1324 139、10795 792317 1.36%2019 6510 3987 695 1081 1236 1236 3243 2008 1236 3861 1236 1545 4634 1324 32596 950781 3.43%2020 6510 3987 695 1081 1236 1236 3243 2008 1236 3861 1236 1545 2780 4634 883 34935 1140937 3.06%2021 6510 3987 695 1081 1236 1236 3243 2008 1236 3861 1236 1545 2780 4634 3916 37968 1312078 140、2.89%2022 6510 3987 695 1081 1236 1236 3243 2008 1236 3861 1236 1545 2780 4634 4337 38389 1508889 2.54%2023 6510 3987 695 1081 1236 1236 3243 2008 1236 3861 1236 1545 2780 4634 4769 38821 1735223 2.24%2024 6510 3987 695 1081 1236 1236 3243 2008 1236 3861 1236 1545 2780 4634 5223 39275 1995506 1.97%2141、025 6510 3987 695 1081 1236 1236 3243 2008 1236 3861 1236 1545 2780 4634 5701 39753 2294832 1.73%2026 6510 3987 695 1081 1236 1236 3243 2008 1236 3861 1236 1545 2780 4634 6197 40249 2639057 1.53%2027 6510 3987 695 1081 1236 1236 3243 2008 1236 3861 1236 1545 2780 4634 6712 40764 3034915 1.34%2028 65142、10 1236 3243 2008 3861 1545 2780 4634 7254 31835 3490152 0.91%2029 2780 7832 10612 4013675 0.26%2030 8505 8505 4615727 0.18%2031 11680 11680 5077299 0.23%2032 12414 12414 5585029 0.22%2033 13157 13157 6143532 0.21%2034 13919 13919 6757885 0.21%2035 14670 14670 7433674 0.20%2036 15417 15417 8177041 0143、.19%2037 16142 16142 8994745 0.18%2038 16836 16836 9894220 0.17%2039 17525 17525 10883642 0.16%2040 21210 21210 11972006 0.18%2041 23971 23971 12929767 0.19%2042 24528 24528 13964148 0.18%2043 25287 25287 15081280 0.17%2044 25996 25996 16287782 0.16%2045 26647 26647 17590805 0.15%2046 27233 27233 18144、998069 0.14%2047 27779 27779 20517915 0.14%2048 28280 28280 22159348 0.13%2049 28734 28734 23932095 0.12%2050 29138 29138 25846663 0.11%48 表表 1 16 6-2 2 巴州区已经落地巴州区已经落地 PPPPPP 项目各年度财政补贴支出额项目各年度财政补贴支出额 单位：万元单位：万元 名称 年度 津桥湖城市基础设施和生态恢复建设项目 巴州区天星路建设项目 巴州区基础设施建设 PPP项目 巴万高速PPP PPP 项目合计 一般公共预算支出 合计占当年一般公共预算145、支出比例（%）2016 4135 323 19971.9 0 24430 405389 6.03%2017 4076 4950 22218.35 115 31359 466197 6.73%2018 6555 4772 19479.64 173 30980 536127 5.78%2019 6856 4594 49359.65 173 60983 616546 9.89%2020 7187 4416 56927.42 114 68644 709028 9.68%2021 7539 4238 54495.85 509 66782 815382 8.19%2022 7852 52064.95 56146、4 60481 937689 6.45%2023 8242 49634.73 620 58497 1078342 5.42%2024 8617 47205.22 679 56501 1240094 4.56%2025 9070 44776.43 741 54587 1426108 3.83%2026 9457 42348.39 806 52611 1568718 3.35%2027 9936 46515.68 873 57325 1725590 3.32%2028 44089.35 943 45032 1898149 2.37%2029 1018 1018 2087964 0.05%2030 147、1105 1105 2296761 0.05%2031 1518 1518 2526437 0.06%2032 1614 1614 2779080 0.06%2033 1710 1710 3056988 0.06%2034 1810 1810 3362687 0.05%2035 1907 1907 3698956 0.05%2036 2005 2005 3994872 0.05%2037 2099 2099 4314462 0.05%2038 2189 2189 4659619 0.05%2039 2279 2279 5032389 0.05%2040 2758 2758 5434980 0.148、05%2041 3117 3117 5869778 0.05%2042 3188 3188 6339360 0.05%2043 3288 3288 6846509 0.05%2044 3379 3379 7394230 0.05%2045 3464 3464 7985768 0.04%2046 3540 3540 8624630 0.04%2047 3611 3611 9314600 0.04%2048 3677 3677 10059768 0.04%2049 3735 3735 10864550 0.03%2050 3787 3787 11733714 0.03%49 表表 1 16 6-3149、 3 通江县已经落地通江县已经落地 PPPPPP 项目各年度财政补贴支出额项目各年度财政补贴支出额 单位：万元单位：万元 名称 年度 壁州大道 绕城路 通洗路 小魏路 巴万高速 PPP PPP 项目合计 一般公共预算支出 合计占当年一般公共预算支出比例 2017 15932.15 11663.4 474 28070 551070 5.09%2018 7943 18423.8 4959.67 3904.92 711 35942 622710 5.77%2019 7811 16850.72 4795.42 3835.25 711 34003 703662 4.83%2020 8145 16893.150、7 4634.79 3771.03 475 33920 795138 4.27%2021 8495 16939.07 4419.43 3624.71 2102 35580 898506 3.96%2022 8861 16947.73 4204.51 3479.06 2327 35819 1015312 3.53%2023 9244 16956.66 3990.05 3334.09 2559 36084 1147302 3.15%2024 9646 16965.85 3776.07 3189.83 2803 36381 1296451 2.81%2025 10068 16975.33 3562.151、57 3046.29 3059 36711 1464990 2.51%2026 10511 16985.09 3349.56 2903.5 3326 37075 1611489 2.30%2027 10975 16995.14 3137.06 2761.51 3601 37470 1772638 2.11%2028 17005.49 3893 20898 1949902 1.07%2029 17016.15 4203 21219 2144892 0.99%2030 17027.03 4564 21591 2359381 0.92%2031 6268 6268 2595319 0.24%2032152、 6662 6662 2854851 0.23%2033 7061 7061 3140336 0.23%2034 7470 7470 3454370 0.22%2035 7873 7873 3799807 0.21%2036 8274 8274 4103791 0.20%2037 8663 8663 4432095 0.20%2038 9035 9035 4786662 0.19%2039 9405 9405 5169595 0.18%2040 11383 11383 5583163 0.20%2041 12865 12865 6029816 0.21%2042 13163 13163 651153、2201 0.20%2043 13571 13571 7033177 0.19%2044 13951 13951 7595832 0.18%2045 14301 14301 8203498 0.17%2046 14615 14615 8859778 0.16%2047 14908 14908 9568560 0.16%2048 15177 15177 10334045 0.15%2049 15421 15421 11160769 0.14%2050 15638 15638 12053630 0.13%50 表表 1 16 6-4 4 达州市已经落地达州市已经落地 PPPPPP 项目各年度财政补154、贴支出额项目各年度财政补贴支出额 单位：万元单位：万元 名称 年度 达州市环城公路二期 巴万高速 PPP PPP 项目合计 一般公共预算支出 合计占当年一般公共预算支出比例（%）2017 883 883 444669 0.20%2018 31598 1325 32923 475796 6.92%2019 31598 1325 32923 509101 6.47%2020 31598 883 32481 544738 5.96%2021 31598 3916 35514 582870 6.09%2022 31598 4337 35935 623671 5.76%2023 31598 4769 3155、6367 667328 5.45%2024 31598 5223 36821 714041 5.16%2025 31598 5701 37299 764024 4.88%2026 6197 6197 817506 0.76%2027 6712 6712 874731 0.77%2028 7254 7254 935962 0.78%2029 7832 7832 1001479 0.78%2030 8505 8505 1071583 0.79%2031 11680 11680 1157310 1.01%2032 12414 12414 1249894 0.99%2033 13157 13157 1156、349886 0.97%2034 13919 13919 1457877 0.95%2035 14670 14670 1574507 0.93%2036 15417 15417 1700468 0.91%2037 16142 16142 1836505 0.88%2038 16836 16836 1983425 0.85%2039 17525 17525 2142099 0.82%2040 21210 21210 2313467 0.92%2041 23971 23971 2521679 0.95%2042 24528 24528 2748631 0.89%2043 25287 25287 2157、996007 0.84%2044 25996 25996 3265648 0.80%2045 26647 26647 3559556 0.75%2046 27233 27233 3879916 0.70%2047 27779 27779 4229109 0.66%2048 28280 28280 4609729 0.61%2049 28734 28734 5024604 0.57%2050 29138 29138 5476819 0.53%51 表表 1 16 6-5 5 万源市已经落地万源市已经落地 PPPPPP 项目各年度财政补贴支出额项目各年度财政补贴支出额 单位：万元单位：万元 名称 158、年度 巴万高速 PPP PPP 项目合计 一般公共预算支出 合计占当年一般公共预算支出比例（%）2017 584 584 342356 0.17%2018 875 875 364267 0.24%2019 875 875 387580 0.23%2020 584 584 412385 0.14%2021 2611 2611 440840 0.59%2022 2892 2892 471257 0.61%2023 3179 3179 503774 0.63%2024 3482 3482 538535 0.65%2025 3800 3800 575694 0.66%2026 4132 4132 61159、7719 0.67%2027 4474 4474 662813 0.68%2028 4836 4836 711198 0.68%2029 5221 5221 763115 0.68%2030 5670 5670 818823 0.69%2031 7786 7786 881053 0.88%2032 8276 8276 948014 0.87%2033 8772 8772 1020063 0.86%2034 9279 9279 1097587 0.85%2035 9780 9780 1181004 0.83%2036 10279 10279 1268398 0.81%2037 10761 107160、61 1362260 0.79%2038 11223 11223 1463067 0.77%2039 11684 11684 1571334 0.74%2040 14141 14141 1687613 0.84%2041 15981 15981 1817559 0.88%2042 16352 16352 1957511 0.84%2043 16858 16858 2108239 0.80%2044 17330 17330 2270573 0.76%2045 17764 17764 2445408 0.73%2046 18156 18156 2638595 0.69%2047 18520 185161、20 2847044 0.65%2048 18854 18854 3071960 0.61%2049 19156 19156 3314645 0.58%2050 19425 19425 3576502 0.54%52 从表 16-1表 16-5 中可以看到，巴中市本级已经落地 PPP 项目及巴万高速 PPP 项目财政补贴支出额占一般公共预算支出的比例最高为 3.43%，发生在 2019 年；巴州区已经落地 PPP 项目及巴万高速PPP 项目财政补贴支出额占一般公共预算支出的比例最高为 9.89%，发生在 2019 年；通江县已经落地 PPP 项目及巴万高速 PPP 项目财政补贴支出额占一般公共162、预算支出的比例最高为 5.77%，发生在 2018年；达州市本级已经落地 PPP 项目及巴万高速 PPP 项目财政补贴支出额占一般公共预算支出的比例最高为 6.92%，发生在 2018 年；万源市已经落地PPP项目及巴万高速PPP项目财政补贴支出额占一般公共预算支出的比例最高为 0.88%，发生在 2031、2041 年。由此得出结论：“各市、区、县财政承受能力完全符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第二十五条规定，每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”的规定。六六、财政承受能力论证结论财政承受能力论证结论 通过上述财政承受能力论证表明，巴中市本级、巴州区、通江县达州市本级、万源市人民政府完全有能力保证“四川省巴中至万源高速公路项目”采用 PPP 模式对政府支付能力的需要。PPP 落地项目财政支出能力评估能基本满足政府对 PPP 项目规模的规定。按目前的初步实施方案进行按目前的初步实施方案进行运作运作，本项目通过财政承受能力论，本项目通过财政承受能力论证。证。53 附件：附件：专家审查意见专家审查意见