1、仪陇县财政局 关于对国道 G245 巴中至金平公路仪陇段改扩建工程 PPP 模式项目实施方案 财政承受能力验证的意见一 、验证依据依据财 政部 关于 印发政府和社 会资本合作模式操作指 南 （ 试行 的通知 （ 财金 2014 113 号 ） 第 十 二条 ：财 政部 门 （ 政府和社会资 本合作中心 应对项目实施方案 进行物有所值和财 政承受 能力验证， 通过验证的 ，由项目实施机构 报政府 审核；未通过 验证的 ，可在实施 方案调整后重新验证 ；经重新验证仍不能 通过的 ，不再采用 政府和社 会资本合作模式 。据此 ，我 单位对 国道 G245 巴中至全平公路仪陇段改扩建工程 PPP 模式2、项目实施方案 （ 以下简称 项目实施方案 进行 了 财政承 受能力 验证 。情况如下 ：二、验证内容依据 “ 关于印发 政府和社会资本合作项目财政承 受能力 论证指 引 的通知 （ 财金 2015 21 号 的文件要求， 我 单位对仪陇县公路 管理局提交的 项目实施方案 的政府和社会资本风险分担机制 、PPP 运作方式 、投融资结构 、政府 配套安排 、合同期限 、收益回报方式 等 ， 按照“ 财政承 受能力 论证 ” 基本要求进行 了 验证 ，重 点识别 、测算 了 本 PPP 项目的各项财 政支出责任 ，评估项目实施对 当前及今后年度2财政支出的影响 。 三 、验证情况（ 一 ） 风险识别3、项目融资 、建设 、财务和运营维护等 商业风险由社会资本方承担 ； 项目审批手续办理 、征拆 、法律 、政策等风险由政府承担 ；不可抗力 风险由政府和社会资本合理共担 。（ 二） 责任识别及测算本项目财 政支出责任主 要包括股权投资 、运营补贴 、风险承担 、 配套投入 。l、股权投资支出本项目由政府 方 与社会资本共同 成立项目公 司运作 。项目总投资 估算为 150000 万元 ，项目资本金 （ 等 于注册资本金 为 项目总投资 20% ，即为 30000 万元 。其 中政府方出资 3000 万元 ，股份比例为 10% ; 社会资本出资 27000 万元 ，股份比例为 90% 。股权投资支4、出注册资本金政府 占项目公 司股权比例30000万元10% = 3000 万元。2 、政 府购 买服务费支出政府购买服务费可用性服务费运营维护服 务费I可用性服务费可用性服 务费社会资本投资总额 合理回报 （ 及融资成本）注 ：可用性服务费计算时 ，项目投资总额只计列社 会资本方资本 金 ，及依托项目公司融资形成的项目投资 。合理回报将社会资本方资 本金 与依托项目公司的融资部分实行差异化管 理 。即：社会资本方资本金合理回报 ：计算基数为 27000 万元 （ 建设期不 计息 ；合理利润率为 竞争性磋 商的成交合理利润 率 ；计算公式 ：每 期合理回报 期初未付社 会资本方投资总额合理利润率5、 。融资资金成本 ：计 算基数为 依托项目公 司的实际融资金额 （ 建设期 不计息） ；融资利 率 为 实际 融资利 率 ；计 算公式 ：每期 融资利 息 期初未付本金总额融资利 率 。可用性服务费 按绩 效在 8 年运营维护期分 8 期平均支付 （ 每 12个月支付一次） 。II运营维护服务费 运营维护服务费按养护成本加年合理回报计算 。运营维护服务费按绩 效运维费 每年支付一次 。8 年运营期内 ，应 支付政府购 买服务费 合计 174573. 60 万元 ，年平均 2 1821. 70 万元3、政府风险承担支出 由于项目风险支出数额和概率难以准确测算 ，按照项目的全部建设成 本和全 生 6、命周期 内的运营 成本的一定比 例确定风险 承担支 出。（ 注 ：风险比例为 经验值 ，根据类似项目并结合本项目实际估计）( 1） 可转移风险成本可转移风险自留风险股份比例1500 万 元10%=150 万元；( 2 ） 分担风险 成本项目建设投资风险 比例政府分担比例3=150000 1% 50%=750 万元。( 3 ） 不可转移分担风险运 营成本风险 比例561 5%=28. 05万元。由政府风险承担成本 承担的可 转移风险成本 （ 自留风险） 分担 风险成本不可转移分担风险成本 。测算结果见下表 ：风险承担支出测算表项目建设期运营j剧201720182019202020212012207、23202420252026l、政府承 担可转移 风险成本75752、分担风验成本7507507507507507507507507507503、不可转移分担风28. 0528. 0528. 0528. 0528. 0528. 0528. 0528. 05险成本4 、政府风 险承担成 本什计825825778. 05778. 05778. 05778. 05778. 05778. 05778. 05778. 054、项目配套投入支出本项目政府将承担配套投入资金 12000 万元 ，两年建设期内平均 支出。5、财政支出预测2011 2015 年仪陇县财 政一般预算支出年均增长 率 为 14. 58、5% 。考虑国家未来经济下行风险压力 较大 ，增长率 可能在 6. 5% 7%左右 ，根据上述基础数据 ，预测 2016 2026 年一般预算支 出数额 ，见附表 PPP财政承受能力测试表 。5四、验证结论我 单位对 项目实施方案 的各项可能发 生的政府支出风险及责任 ，按照财 政承受 能力的基本要求进行了 验证 ，结果表明 ，本项目在运 营 期 内，政 府 支 付 股权 支 出 、购 买 服 务 费 和 风 险承 担 总额 为197448. 00 万元 ，平均 每年为 19744. 8 万元 ，占一般公共预算支出的1. 27 4. 53% ，小于仪陇县一般公共支出预算的 10% ，在财 政承9、受能力 范围内 。因此我单位同 意项目实施方案 通过财 政承受能力 论证的验证 ， 建议将 项目实施方案 尽快报政府 审批通过 ，甲.,_r马，申词二 0r:士 1T,_,r.可Cg0-,r可伊，丁E 0吨 erI-, r:r;er,.,0-rC q、 0C在穴正 ,-I-飞 , 。”- Ir、CwI*1甲rJ:!W,r.甲曰0: IF、.-,【:=:,7.0r.-,f、 00 I币、I、甲C:,C0飞， r:r l甲1r-,z.,r“.&,一CE 0曰.,j、z、1、l:C lq0 1,r甲r.r:可，工0C-0、0白cI，;L巳.-,0 0、鼠、制咐短累C士， v、.r.,Cr:0正0rr10、g古f0/0I-/C I，岖宁主品、川， ,r. 1I.IC-mJ,.，剧但阳C C亏，0 00愤部时 茧C工,-r.,飞f一0、D二: I-.飞品,伊r: 0毡，zm哥畏H Wn$(重- ,咐董Hu,吝0 卢”严r g0 C ,.r.,.r.，已气0 ，二.r0,r:.:；t飞.、 C乞2仨3飞L00甲，0r、问0：二-，CF、0呻I-，r - I I立 I眨叫z1、 ,.:-:r【.叶、俨Z4斗 ll芳：“：.吃：言.,p，可1 t俨. P-哩；告、 奇、霄气 ，1叫囚I8寺 、.“伊 4 c.;: :nti:i.: ,:t “ ，句“ :.,: 哥寻击毯J可;”;伊a . ：.;U; I L 哇”口 1i1r，1且 ,.,1:e:电 阮性？啡、哑是甲卢、， ，、