1、报告编号：SCTH-YBNXQ-2018-7-财论 03-CJDQ宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目 财政承受能力论证报告委托机构：宜宾市南溪区重点项目办 咨询机构：四川天和汇智工程咨询有限公司二一八年七月宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目目录目录四川天和汇智工程咨询有限公司一、论证依据与目的1（一）论证依据11、政策依据12、方法依据23、资料依据2（二）论证目的21、项目筛选的依据22、健全债务风险管理机制23、财政预算管理的依据34、完善预算管理制度35、确保财政中长期可持续性36、政府履约合同义务的重要保障3二、PPP 项目实施方案概述5（一）项目概况5（二）项目运作方式5（三2、）PPP 项目公司的组建及股权分配61、项目公司组建62、股权分配63、政府方股本金回收6（四）项目合作范围71、项目建设管理72、项目运营维护管理73、项目的移交安排7（五）交易结构71、投资结构72、建设期回报83、回报机制说明8（六）绩效考核方案10（七）项目风险分担机制10三、财政承受能力评估12（一）财政承受能力论证工作流程12（二）财政支出责任识别与测算131、股权投资支出132、运营补贴支出133、对比测算说明194、风险支出205、配套投入支出24（三）财政支出责任汇总结果24（四）一般公共性预算支出预测25（五）财政支出责任评估分析26（六）行业和领域平衡性分析30四、财政能3、力论证结论31宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目财政承受能力论证报告一、论证依据与目的（一）论证依据1、政策依据（1）中华人民共和国预算法；（2）国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；（3）国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发201445 号）；（4）国务院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意见（国 发201460 号）；（5）财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财 金201476 号）；（6）财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；（7）财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政管4、理暂行办法的通 知（财金201692 号）；（8）四川省人民政府关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式 的实施意见(川府发201545 号)；（9）相关法律、法规及政策性文件。四川天和汇智工程咨询有限公司102、方法依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金2015 21 号）。3、资料依据（1）宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目实施方案；（2）宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目物有所值评价报告；（3）本项目其他相关资料文件。（二）论证目的1、项目筛选的依据对于由政府或社会资本发起的 PPP 项目,财政部门（政府和社会资本合作中 心）会同行业主管部门，对潜在的政府5、和社会资本合作项目进行评估筛选，确定 备选项目。从项目建设的必要性（是否符合社会经济和民众需求）、合规性（是 否符合政策法规、是否符合发展规划）、可行性（经济可行性和技术可行性）、对 项目实施方案进行可行性评估。财政部门（政府和社会资本合作中心）应根据筛 选结果制定项目年度和中期开发计划。2、健全债务风险管理机制省级财政部门要建立统一的项目名录管理制度和财政补贴支出统计监测制 度，按照政府性债务管理要求，指导下级财政部门合理申报补贴金额，依法严 格控制政府或有债务，剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务。地方政府要加强对或有债务的统计分析和风险防控，做好相关监 管工作。3、6、财政预算管理的依据通过对本 PPP 项目清晰识别、测算政府对该项目的各项财政支出责任，科学 评估本项目实施对当前及全生命周期内各年度财政收支平衡状况的影响，为 PPP 项目的财政预算管理提供依据，保障地方财政对 PPP 项目各项财政支出合法合规。4、完善预算管理制度（1）将政府与社会资本合作项目中的财政补贴等支出按性质纳入相应政府 预算管理。（2）各级政府应当建立跨年度预算平衡机制。省级政府报本级常委会及人 大批准后增列赤字，并报财政部备案，在下一年度预算中予以弥补；市、县级政 府通过申请上级政府临时救助实现平衡，并在下一年度预算中归还。5、确保财政中长期可持续性为确保地方财政中长期可持续性，7、财政部门应结合本项目全生命周期内的 财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承 受能力论证，根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引 财金201521号相关规定，地方政府每一年度全部PPP项目从预算中安排的支 出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。6、政府履约合同义务的重要保障开展 PPP 项目财政承受能力论证，是政府履约合同义务的重要保障，有利于规范 PPP 项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制财政风险，实 现 PPP 可持续发展。二、PPP 项目实施方案概述（一）项目概况项目名称：宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目（以下简称8、“本项目”）。 项目实施机构：经南溪区人民政府授权南溪区交通运输局作为本项目实施机构（以下简称“实施机构”）。 项目类型：新建交通运输（桥梁）建设规模与内容：项目起自长江北岸新城规划干道，跨越长江后，修连接引 道与江南片区规划次干道形成“T”字形道路连接。路线全长 2100 米，其中长江大桥长 1512 米，北岸引道 144 米，南岸引道 444 米。桥梁孔跨布置为 930 米简支小箱梁+360 米连接梁+（280m+572m+198m）双塔混合梁斜拉桥，两岸 桥台长各 6 米。主桥结构型式为双塔、双索面、密索体系，主跨跨径为 572 米，两岸边跨分为 280 米和 198 米，北岸为辅助通航9、孔区，南岸边跨布置三个辅助墩，桥塔采用钻石形塔，塔高 189 米，桥塔基础为承台+桩基础。引桥连接梁下部采 用分离式双柱桥墩，基础采用承台+桩基础。引桥简支小箱梁下部采用双柱式桥 墩，基础为承台+桩基础。南岸引道采用填方路堤，北岸引道采用挡土墙。投资估算：本项目概算总投资为 64517 万元。项目工期：本项目计划建设期为 3 年。（二）项目运作方式根据项目自身特点及项目需求，本项目决定采用：“BOT+ROT”的运作方式。（三）PPP 项目公司的组建及股权分配1、项目公司组建成交社会资本与政府出资代表共同组建 PPP 项目公司。 注册地址：宜宾市南溪区。注册成立时间：PPP 项目合同签订后 3010、 个工作日内。 注册资金：5000 万元。出资方式：现金出资 项目公司注册资金到位时间：股东协议签订之日起 10 日内项目公司管理架构：项目公司以有限责任公司形式组建，设立股东会、董事 会、监事会，每届任期三年，任期届满，可连选连任。（董事会成员为 3 人或 5人，设董事长 1 人，政府负责委派一名副总经理，负责项目公司财务监督审核）2、股权分配政府出资代表出资 500 万元，占股 10%，成交社会资本方出资 4500 万元， 占股 90%。政府出资代表占股享受股东表决权、查阅权、知情权和监督权、质询权，不 享受股权分红，不承担项目公司的亏损分摊，不承担项目公司的融资风险及融资 成本。项目公司11、在有意做出危害公共安全，危及社会公众利益的决议或行为时，政 府出资代表有权就项目公司的上述决议或行为行使一票否决权。3、政府方股本金回收政府方股本金在项目合作期满，项目公司清算解除时，以形成的实物资产进行回收。（四）项目合作范围1、项目建设管理项目工程建设按南溪区政府性投资工程管理要求实施，实施机构对项目的质 量、安全、进度、计量实施监督管理；项目公司对工程的质量、安全、进度实施 监督管理并承担责任，并按工程进度拨付工程进度款。2、项目运营维护管理项目完工验收完成后，项目进入运营维护阶段，运营维护期内项目公司仅具 有本项目资产使用权，不具有所有权，处置权。项目公司作为业主，可自行运营 维护，亦12、可委托符合资质要求的第三方维护单位负责运营维护工作，但本方案所 指的考核对象仍为项目公司。3、项目的移交安排合作期届满，项目公司在确保项目可用性的前提下，将项目资产、设施设备 等无偿移交给南溪区人民政府或政府指定机构。（五）交易结构1、投资结构（1）项目资本金本项目最低资本金暂定为总投资的 25%，即项目资本金约为 16250 万元，项 目公司注册资本 5000 万元，注册资本可用于项目资本金出资，注册资本与项目资本金之间的差额由社会资本方承担出资责任。（2）项目总投资 本项目所需其他建设资金，由项目公司通过融资渠道获取资金。 2、建设期回报建设期内项目公司投入的资金按年利率 8%计取合理回报13、，并按资金到位时 间及实际占用资金数额在第一次支付财政补贴款时按实际占用时间一次性支付。3、回报机制说明项目公司通过建设、运营维护项目资产获得的回报，在收回初始投资的同时， 获得合理的投资回报。由于本项目自身不具备任何收益点，因此该项目属于非经 营性项目，回报方式为：政府付费。由政府向项目公司支付项目可用性服务费和 运营维护费。政府当年运营补贴支出=当年可用性服务费+当年运维服务费（1）可用性服务费 可用性服务费指项目公司为本项目建设投入的资本性总支出而需要获得的服务收入，本项目每个运营年的可用性服务费采用等额本金的计算公式： 运营期第一年可用性付费=年均项目总投资+项目总投资运营期合理回报+14、建设期合理回报； 运营期剩余九年可用性付费=年均项目总投资+项目总投资运营期合理回报。 年合理回报率：建设期 8%、运维期 10%；（2）运维服务费 本项目运维服务内容包括引道的小修保养和大桥的小修保养运维服务费参照四川省普通国省干线公路桥梁养护管理办法、四川省公路小修保养护工程经费预算编制办法进行计费。 项目公司应在每一个运营年度开始之前 30 日内编制项目年度运营成本预算，经实施机构或相关部门审定后确认。实际发生成本不得超过审定金额的 5%，超 出部分由社会资本方承担。其中：1、专项小修保养费的计费标准=项目长度*宽度*5504 元/年1000 桥面+ 引道长度*29549 元/年km；215、桥梁、引道检查频率为 12 次/年；3、运维服务费按每年 3%的比例增长；4、本项目在运营期第八年安排一次大修，大修费暂估算为 1000 万元/座， 具体金额按桥梁维修维护定额标准计算确定。5、项目桥梁工程完工后，应按现行相关规定进行交工验收，2 年质量缺陷 责任期后进行竣工验收，缺陷责任期应由施工单位承担的费用不计入运维服务费。6、运维服务费按年按实计付，每年支付时间与可用性服务费支付时间同步。7、参照四川省公路小修保养护工程经费预算编制办法及现有高等公路 养护费的投入情况，确定本项目第一年运维费约为 134.32 万元/年；考虑到该项 目合作期限较长，即在实际测算时，每年按照 3%的上调16、比例测算全生命周期的 运维费支出；8、测算的运维服务费中已包含合理回报，故，假设运营期运营成本的合理 利润率为 10%，即运营成本=运维服务费/（1+10%）（3）政府补助支付 本项目回报机制计算公式为：政府当年运营补贴支出=当年可用性服务费+当年运维服务费（六）绩效考核方案详见本项目实施方案。（七）项目风险分担机制根据识别出的风险因素，在遵循风险分配原则的基础上，按照风险分配流程， 得出各种风险分配基本框架，见表 2-4。表 2-4本项目风险分配表序 号风险风险识别或风险事 件描述风险类别阶段政治 风险法律 风险回报 风险建设 风险运营 风险宏观 风险其他 风险1工程前 期工作政府审批进度滞17、后2PPP 项目公司设立3项目资 金筹措社会资本资金筹措4政府方资金筹措5工程 建设征地拆迁6征地拆迁安置补偿 资金7投资控制风险8工程整体完工进度 风险9工程整体质量控制 风险10施工期安健环控制 风险11工程竣工达标验收 风险12项目 运营维护成本高13维修过于頻繁四川天和汇智工程咨询有限公司1014项目维护状况15运营商违约16补贴资金支付风险17利率等外部市场因 素变动18项目移 交项目移交标准不达 标、移交周期长等 风险19移交期间持续安全 服务保障20不可 抗力各方共担21法律和 政策 变化源于区级以上的法 律和政策变化22源于区级政府的政 策变化四川天和汇智工程咨询有限公司11三18、财政承受能力评估（一）财政承受能力论证工作流程图 3-1PPP 项目财政承受能力论证工作流程图四川天和汇智工程咨询有限公司15（二）财政支出责任识别与测算PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括：股权投资、运营补贴、 风险承担、配套投入等。1、股权投资支出成交社会资本与政府出资代表共同组建 PPP 项目公司。 注册地址：宜宾市南溪区。注册成立时间：PPP 项目合同签订后 30 个工作日内。 注册资金：5000 万元。出资方式：现金出资 项目公司注册资金到位时间：股东协议签订之日起 10 日内。政府出资代表出资 500 万元，占股 10%，成交社会资本方出资 4500 万元，占 股 19、90%。政府出资代表占股享受股东表决权、查阅权、知情权和监督权、质询权，不 享受股权分红，不承担项目公司的亏损分摊，不承担项目公司的融资风险及融资 成本。项目公司在有意做出危害公共安全，危及社会公众利益的决议或行为时，政 府出资代表有权就项目公司的上述决议或行为行使一票否决权。股权投资支出：500 万元。2、运营补贴支出项目公司通过建设、运营维护项目资产获得的回报，在收回初始投资的同时， 获得合理的投资回报。由于本项目自身不具备任何收益点，因此该项目属于非经 营性项目，回报方式为：政府付费。由政府向项目公司支付项目可用性服务费和 运营维护费。政府当年运营补贴支出=当年可用性服务费+当年运维服务20、费（1）可用性服务费可用性服务费指项目公司为本项目建设投入的资本性总支出而需要获得的服 务收入，本项目每个运营年的可用性服务费采用等额本金的计算公式：运营期第一年可用性付费=年均项目总投资+项目总投资运营期合理回报+建 设期合理回报；运营期剩余九年可用性付费=年均项目总投资+项目总投资运营期合理回报。 项目总投资为 64517 万元，其中：政府方出资代表出资 500 万元；省级补助资金 16063 万元；剩余 47954 万元由社会资本方筹集,包含资金本部分及融资部分。 政府方出资代表出资不计算回报。建设资金在建设期三年按：30%、40%、30%比例投入。 年合理回报率：建设期 8%、运维期 21、10%；（2）运维服务费 本项目运维服务内容包括引道的小修保养和大桥的小修保养 运维服务费参照四川省普通国省干线公路桥梁养护管理办法、四川省公路小修保养护工程经费预算编制办法进行计费。 项目公司应在每一个运营年度开始之前 30 日内编制项目年度运营成本预算，经实施机构或相关部门审定后确认。实际发生成本不得超过审定金额的 5%，超出 部分由社会资本方承担。其中：1、专项小修保养费的计费标准=项目长度*宽度*5504 元/年1000 桥面+引 道长度*29549 元/年km；2、桥梁、引道检查频率为 12 次/年；3、运维服务费按每年 3%的比例增长；4、本项目在运营期第八年安排一次大修，大修费暂22、估算为 1000 万元/座，具 体金额按桥梁维修维护定额标准计算确定。5、项目桥梁工程完工后，应按现行相关规定进行交工验收，2 年质量缺陷责 任期后进行竣工验收，缺陷责任期应由施工单位承担的费用不计入运维服务费。6、运维服务费按年按实计付，每年支付时间与可用性服务费支付时间同步。7、参照四川省公路小修保养护工程经费预算编制办法及现有高等公路养 护费的投入情况，确定本项目第一年运维费约为 134.32 万元/年；考虑到该项目 合作期限较长，即在实际测算时，每年按照 3%的上调比例测算全生命周期的运维 费支出；8、测算的运维服务费中已包含合理回报，故，假设运营期运营成本的合理利 润率为 10%，即23、运营成本=运维服务费/（1+10%）具体测算如下表所示：宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目财政承受能力论证报告表 3-1 可用性服务费测算表项目总投资（单位：万元）序 号项目名称合计建设期运营期2016201720182019202020212022202320242025202620272028123456789101112131项目总投资64,517.0019,355.1025,806.8019,355.10其中：政府方出资500.00500.00省级补助资金16,063.004,818.906,425.204,818.90社会资本方出资47,954.0014,036.2019,38124、.6014,536.20还本47,954.004,795.404,795.404,795.404,795.404,795.404,795.404,795.404,795.404,795.404,795.40回报26,374.704795.404315.863836.323356.782877.242397.701918.161438.62959.08479.54还本累计47,954.004,795.409,590.8014,386.2019,181.6023,977.0028,772.4033,567.8038,363.2043,158.6047,954.002还本+回报74,328.709,25、590.809,111.268,631.728,152.187,672.647,193.106,713.566,234.025,754.485,274.943建设期利息5,714.48561.451,898.163,254.874可用性服务费80,043.1815,305.289,111.268,631.728,152.187,672.647,193.106,713.566,234.025,754.485,274.94四川天和汇智工程咨询有限公司18表 3-2 运维服务费测算表（单位：万元）序号项目计算标准建设期运营期2016201720182019202020212022202320242026、25202620272028123456789101112131专项小修 保养费5504 元/年1000 桥面-23.7224.4325.1625.9226.6927.5028.3229.1730.0530.9529549 元/年km 引道-1.741.791.841.901.962.012.072.142.202.272检查费用60 元/延米.次-108.86112.13115.49118.96122.53126.20129.99133.89137.91142.043大修费1000- -1000运维费合计2,539.82-134.32138.35142.50146.77151.18155.727、1160.38165.20170.151,175.26表 3-3 政府运营补贴总支出（单位：万元）序号项目名称合计建设期运营期2016201720182019202020212022202320242025202620272028123456789101112131可用性服 务费80,043.1815,305.289,111.268,631.728,152.187,672.647,193.106,713.566,234.025,754.485,274.942运营服务 费2,539.82134.32138.35142.50146.77151.18155.71160.38165.20170.15128、,175.264=1+2-3政府运营 补贴支出82,583.0015,439.609,249.618,774.228,298.957,823.827,348.816,873.946,399.225,924.636,450.20经测算，本项目运营期 10 年政府运营补贴支出合计为：82583.00 万元。最终以实际发生并经审计部门审定金额，并结合绩效考 核结果综合确定。宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目财政承受能力论证报告3、对比测算说明计算过程：假设项目运营期 10 年可用性服务费合计 80043.18 万元不变的情 况下。采用股债分离方式进行测算，按照具体测算过程如下：年可用性付费=A+29、B+CA= + (n 1) i1NNB= + (n 1) i2NN其中：1、A 为社会资本方项目资本金部分的测算值；2、B 为项目融资部分的测算值；3、𝜕为社会资本方投入的自有项目资金，即项目资本金；社会资本方项目 资本金以 15750 万元进行计算；4、N 为运营年限，本项目为 10；5、n 为第 n 个补贴年度；6、𝛽为融资额度，融资本金以 32687 万元进行计算；7、𝑖 2 为融资利率，融资利率暂按商业人民银行公布的 5 年以上中长期贷 款基准利率上浮 30%，即 6.37%计算。通过上述假设条件及计算公式，推导出社会资本方项目资本金年回30、报率𝑖 1=9.78%回报率属于合理范围以内，即以项目总投资作为可用性服务费计算基数，年 回报率建设期取 8%、运维期取 10%可行。四川天和汇智工程咨询有限公司294、风险支出PPP 模式下，政府承担的自由风险根据本项目实施方案中对项目建立的风险 量化模型可知，本项目政府风险支出责任为：782.68 万元。宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目财政承受能力论证报告表 3-4 风险量化结果表风险 阶段风险识别评估项目建设期运营期合计 2016201720182019202020212022202320242025202620272028年份12345678910111213工程31、 前期 工作政府审批进 度量化分值5000000000000 权重2%000000000000 PPP 项目公司 设立量化分值10000000000000 权重5%000000000000 项目 资金 筹措社会资本资 金筹措量化分值25000000000000 权重20%000000000000 政府方资金 筹措量化分值15000000000000 权重5%000000000000 工程 建设征地拆迁量化分值5500000000000 权重2%000000000000 征地拆迁安 置补偿资金量化分值5000000000000 权重3%000000000000 投资控制量化分值20000000032、00000 权重10%000000000000 工程整体进 度控制量化分值15000000000000 权重2%000000000000 四川天和汇智工程咨询有限公司23工程整体质 量控制量化分值15000000000000 权重3%000000000000 施工期安健 环控制量化分值15000000000000 权重2%000000000000 工程竣工达 标验收量化分值15000000000000 权重3%000000000000 项目 运营维护成本控 制量化分值0101010101010101010101010 权重010%10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%1033、% 维修频率控 制量化分值0101010101010101010101010 权重03%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3%3% 维护质量控 制量化分值0101010101010101010101010 权重02%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2% 项目 回报特许经营权 收回量化分值12345678910111111 权重5%5%5%5%5%5%5%5%5%5%5%5%5% 运营补贴资 金支付量化分值0151515151515151515151515 权重010%10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%10% 项目 移交移交标准达 标量化分值00000000034、0101010 权重00000000005%5%5% 移交期间持 续安全服务 保障量化分值0000000000101010 权重00000000005%5%5% 不可 抗力自然灾害量化分值5555555555555 权重2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2% 利率等外部 市场因素变 动量化分值5555555555555 权重5%5%5%5%5%5%5%5%5%5%5%5%5% 法律 和政 策变 化源于县级以 上的法律和 政策变化量化分值5555555555555 权重2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2% 源于县级政 府的政策变 化量化分值555555555555535、 权重4%4%4%4%4%4%4%4%4%4%4%4%4% 总风险量级10.80%3.75%3.80%3.85%3.90%3.95%4.00%4.05%4.10%4.15%5.20%5.20%5.20% 政府自留风险比例2.16%0.7500%0.76%0.77%0.78%0.79%0.80%0.81%0.82%0.83%1.04%1.04%1.04% 政府可转移风险8.64%3.00%3.04%3.08%3.12%3.16%3.20%3.24%3.28%3.32%4.16%4.16%4.16% 当年成本支出19,355.1025,806.8019,355.10134.32138.35142.36、50146.77151.18155.71160.38165.20170.151,175.26 总风险支出数2,090.35967.76735.495.175.405.635.876.126.386.668.598.8561.11 3,913.38 政府自留风险支出数额418.07193.55147.101.031.081.131.171.221.281.331.721.7712.22 782.68 政府可转移风险支出数额1672.28774.20588.404.144.324.504.704.905.115.326.877.0848.89 3,130.70 宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项37、目财政承受能力论证报告5、配套投入支出本项目申请到上级补助资金 16063 万元，全部用于项目建设投资，除外本 项目不涉及额外的地方政府财政补贴支出。（三）财政支出责任汇总结果根据上述三、（二）1-4 测算可知，本项目全生命周期内财政支出总额约为：99928.68 万元。 本项目全生命周期内财政支出责任汇总结果如下表所示：表 3-5 项目全生命周期内财政支出责任（单位：万元）项 目 编 号 1 2 3 4 5 年份 合同年 阶段 股权支出 运营补贴支 出 风险承担支 出 配套支出 政府财政支 出总额 计算方式 5=1+2+3+4 合计 500.00 82,583.00 782.68 16,0638、3.00 99,928.68 2016 年 1 建设期 500.00 - 418.07 4,818.90 5,736.97 2017 年 2 - - 193.55 6,425.20 6,618.75 2018 年 3 - - 147.10 4,818.90 4,966.00 2019 年 4 运营期 - 15,439.60 1.03 - 15,440.63 2020 年 5 - 9,249.61 1.08 - 9,250.69 2021 年 6 - 8,774.22 1.13 - 8,775.35 2022 年 7 - 8,298.95 1.17 - 8,300.12 2023 年 8 - 739、,823.82 1.22 - 7,825.04 2024 年 9 - 7,348.81 1.28 - 7,350.09 2025 年 10 - 6,873.94 1.33 - 6,875.27 2026 年 11 - 6,399.22 1.72 - 6,400.94 2027 年 12 - 5,924.63 1.77 - 5,926.40 2028 年 13 - 6,450.20 12.22 - 6,462.42 四川天和汇智工程咨询有限公司28（四）一般公共性预算支出预测依据财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通 知（财金201521 号）第二十七条规定：在进行财政支出40、能力评估时，未来 年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算， 并根据实际情况进行适当调整。表 3-6南溪区 2012-2017 一般公共性预算支出表（单位：万元）年份合同年当年一般公共性预算 支出额年增长率前五年年均增长率2012 年15566010.94%2013 年18232517.13%2014 年20877414.51%2015 年2207255.72%2016 年2300884.24%2017 年1260,17413.08%经计算 2012-2017 南溪区一般公共性预算支出平均增长率为 10.94%，根据 近年宏观经济形势以及南溪区经济发展情况，同时遵循41、一般公共预算支出增长的 “前高后低”，增长率随着基数扩大而降低的规律，对未来财政支出增长做出预 测，2018-2045 年年均增长率取 9.80%。据此，我们可以预测算出 2018 年至 2045 年度南溪区一般公共预算支出数额， 详见表：表 3-7南溪区 2018-2045 一般公共预算支出测算表（单位：万元）年份当年一般公共性预算支出额年增长率2018 年285,671.059.80%2019 年313,666.819.80%2020 年344,406.169.80%2021 年378,157.969.80%2022 年415,217.449.80%2023 年455,908.759.8042、%2024 年500,587.819.80%2025 年549,645.429.80%2026 年603,510.679.80%2027 年662,654.729.80%2028 年727,594.88（五）财政支出责任评估分析本项目财政承受能力见表。宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目财政承受能力论证报告表 3-8项目财政承受能力论证分析表（单位：万元）项 目 编 号 1 2 3 4 5 6 7 8 年份 合同年 阶段 股权支出 运营补贴支 出 风险承担支 出 配套支出 政府财政支 出总额 一般公共预 算支出安排 上级补助资 金安排 南溪区当年 一般公共预 算支出 本项目占一 般公共性预 43、算支出的比 例 计算方式 5=1+2+3+4 合计 500.00 82,583.00 782.68 16,063.00 99,928.68 83,865.68 16,063.00 2016 年 1 建设期 500.00 - 418.07 4,818.90 5,736.97 918.07 4,818.90 230,088.00 0.40% 2017 年 2 - - 193.55 6,425.20 6,618.75 193.55 6,425.20 260,174.00 0.07% 2018 年 3 - - 147.10 4,818.90 4,966.00 147.10 4,818.90 285,644、71.05 0.05% 2019 年 4 运营期 - 15,439.60 1.03 - 15,440.63 15,440.63 - 313,666.81 4.92% 2020 年 5 - 9,249.61 1.08 - 9,250.69 9,250.69 - 344,406.16 2.69% 2021 年 6 - 8,774.22 1.13 - 8,775.35 8,775.35 - 378,157.96 2.32% 2022 年 7 - 8,298.95 1.17 - 8,300.12 8,300.12 - 415,217.44 2.00% 2023 年 8 - 7,823.82 1.22 45、- 7,825.04 7,825.04 - 455,908.75 1.72% 2024 年 9 - 7,348.81 1.28 - 7,350.09 7,350.09 - 500,587.81 1.47% 2025 年 10 - 6,873.94 1.33 - 6,875.27 6,875.27 - 549,645.42 1.25% 2026 年 11 - 6,399.22 1.72 - 6,400.94 6,400.94 - 603,510.67 1.06% 2027 年 12 - 5,924.63 1.77 - 5,926.40 5,926.40 - 662,654.72 0.89% 2046、28 年 13 - 6,450.20 12.22 - 6,462.42 6,462.42 - 727,594.88 0.89% 四川天和汇智工程咨询有限公司27南溪区目前已实施的 PPP 项目有：（1）宜宾市南溪区滨江四期景观及道路 PPP 项目目；（2）宜宾市南溪区环长江大道（南溪至临港段）PPP 项目。四川天和汇智工程咨询有限公司28宜宾市南溪区长江公路大桥 PPP 项目财政承受能力论证报告表 3-9 南溪区已实施+本项目财政承受能力论证年份合同年当年一般公 共性预算支 出额年增长 率执行阶段本项目年度支出 责任 小计财政预算年度支出责任占一 般公共预算支出比 值宜宾市南溪区 滨江四期景观47、 及道路 PPP 项 目宜宾市南溪区 环长江大道（南 溪至临港段） PPP 项目宜宾市南 溪区长江 公路大桥 项目一般公共预 算支出安排上级补助 资金2016 年1230,088.004.24%31210,3635,73716,41211,5934,8195.04%2017 年2260,174.0013.08%4812946,6197,3949696,4250.37%2018 年3285,671.059.80%6,52811,7374,96623,23218,4134,8196.45%2019 年4313,666.819.80%4,7178,89815,44129,05629,056-9.2648、%2020 年5344,406.169.80%4,4738,4439,25122,16622,166-6.44%2021 年6378,157.969.80%4,2297,9888,77520,99220,992-5.55%2022 年7415,217.449.80%3,9857,5338,30019,81819,818-4.77%2023 年8455,908.759.80%3,7417,0787,82518,64418,644-4.09%2024 年9500,587.819.80%3,4976,6237,35017,47017,470-3.49%2025 年10549,645.429.80%349、,2536,1696,87516,29716,297-2.96%2026 年11603,510.679.80%3,0095,7156,40115,12515,125-2.51%2027 年12662,654.729.80%3,7758,2925,92617,99317,993-2.72%2028 年13727,594.889.80%-6,4626,4626,462-0.89%四川天和汇智工程咨询有限公司29根据第二十五条规定：“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责 任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。省级财政部门可根据本地实际情 况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案50、，同时对外公布。”在本项目合作周期 2016 年-2028 年期间，南溪区已实施本项目及本项目之 和，当年财政支出金额从当年一般公共预算支出安排的比例在 0.37%-9.26%之间，从而符合财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金2015 21 号）文件要求。（六）行业和领域平衡性分析依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金2015 21 号）第二十四条规定：“财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和 领域平衡性评估。财政支出能力评估,是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响;行业和领域均衡性评估，是根据 PP51、P 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需 求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。”南溪区目前执行阶段及采购阶段的 PPP 项目行业分布在：（1）宜宾市南溪区宜宾市南溪区滨江四期景观及道路 PPP 项目市政道 路；（2）宜宾市南溪区环长江大道（南溪至临港段）PPP 项目市政道路；（3）本项目属于交通项目。因此南溪区已实施及拟实施 PPP 项目在行业和领域性均较为平衡，符合财 政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号） 规定。四川天和汇智工程咨询有限公司31四、财政能力论证结论通过上述财政承受能力论证表明，宜宾市南溪区地方财政满足“宜宾市南溪 区长江公路大桥项目”采用 PPP 模式进行运作。在行业和领域的平衡性上也符合 苍溪县对地区 PPP 的行业和领域的均衡性规划和规定。按目前的实施方案进行操作，本项目通过财政承受能力论证。