1、平昌县东互通至通河桥连接线建设项目平昌县东互通至通河桥连接线建设项目实施方案实施方案四川致高守民律师事务所二一六年三月平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案目目 录录第一章 项目概况.1一、项目背景.1二、基本情况.2三、经济技术指标.2四、项目合作内容及目标.5五、项目产出说明和绩效考核.6第二章 项目可行性分析.16一、项目可行性分析.16二、本项目对社会资本方的吸引力分析.17第三章 风险分配基本框架.19一、项目风险识别与分析.19二、风险分配原则.21三、风险分配基本框架.21四、风险应对.23第四章 项目运作方式.24一、运作方式概述.24二、具体运作模式2、.24第五章 项目公司情况.27一、项目公司设立要求.27二、公司治理结构.27第六章 交易结构.29一、项目投融资结构.29二、工程建设.31三、项目运营（维护）.33四、回报机制.34五、项目移交.40六、相关配套安排.42第七章 合同体系.43一、合同体系概述.43二、PPP 项目合同主要条款.45第八章 监管架构.52一、建设监管.52二、运营服务质量监管.54三、政府方的介入权.54第九章 采购方式选择.55一、采购方式.55二、对社会资本方的要求.55三、评审小组.55四、评审办法.56第十章 主要编制依据.58第十一章 声明.59平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合3、作模式实施方案1第一章第一章 项目概况项目概况一、一、项目背景项目背景随着巴达高速、巴达铁路的开通，平昌县对外沟通的大交通网络初步形成，平昌县融入成渝经济圈内，为平昌的经济发展提供了前所未有的机遇。但平昌县境内原有路网之间联系少，支线断头路多，与巴达高速公路及巴达铁路无法快速互通，使巴达高速公路及巴达铁路无法发挥其应有的作用，严重制约了平昌县的经济发展。本项目路线起点接巴达高速东互通出口，沿通河左岸布线，止于平长路通河桥头。本项目的实施不仅能解决平昌县城城东和巴达高速公路的快速连通，使巴达高速公路能有效的服务于平昌，而且能够使巴达高速公路和巴达铁路形成有机的连接，使运输方式能够快速的转换，此外4、还能在项目区域内和原有道路形成路网，改善区域交通条件，为平昌县县城发展带来新的机遇和空间。故本项目的建设是完善巴达高速公路服务功能，促进平昌交通路网建设的需要，是平昌县城城市发展的新的机遇和空间，是盘活连接线两侧的土地价值、加速城镇化建设的新契机。为推动本项目建设工作，同时也为拓宽政府的融资渠道、缓解短期财政支付压力、促进政府与社会资本的优势互补，平昌县人民政府决定采取 PPP 模式，引入社会资本建设本项目，并授权平昌县交通运输局负责本项目的具体实施。惠承平昌县交通运输局的委托，四川致高守民律师事务所根据国平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案2家相关文件内容与精神，5、结合本项目实际情况编制了本方案，就本项目实施的若干关键问题提出了咨询意见与建议。二、二、基本情况基本情况1.项目名称：平昌县东互通至通河桥连接线建设项目2.项目实施机构：平昌县交通运输局3.项目类型：新建4.项目地点：平昌县内，路线起点为巴达高速平昌东互通出口，终点为平长路通河桥头。5.前期工作：（1）已经取得项目建设用地许可；（2）已完成立项和可行性研究工作，取得平昌县发展和改革委员会的可行性立项批复（平发改审【2013】432 号）；（3）初步设计已经四川省交通运输厅批复，目前正在进行施工图设计阶段，预计 2016 年 9 月完成施工图设计及批复；（4）已完成环境影响评价工作、水土保持方案6、编制工作、地质勘查、林业征地许可工作；（5）正在进行地质灾害评估工作，预计 2016 年 11 月能完成前述工作。三、三、经济技术指标经济技术指标1.项目区位本项目路线起点接巴达高速平昌东互通出口，终点为平长路通河平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案3桥头。项目选址如图 1-1 所示。图 1-1 项目选址示意图2.项目起终点、走向、主要控制点及建设规模（1）线路起终点和走向起点：巴达高速东互通出口终点：平长路通河桥头（2）项目内容及规模：本项目建设公路全长 4.2 千米，二级公路设计标准，城市规划路宽 24m（其中车道宽 4*3.5=14m），设计速度为 60km/7、h（部分地段为40km/h）。具体建设内容及规模以施工设计图为准。3.项目总投资本项目投资估算金额为 21904.37 万元，其中建筑安装工程费为平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案415388.35 万元，占投资总额比例为 70.25%,工程建设其他费用为5878.03 万元，占投资总额比例为 26.83%,预备费合计 637.99 万元，占投资总额比例的 2.91%。实际投资额以政府方最终审计为准。计入项目总投资的税费以纳税义务发生时间当期税收法律法规、政策规定的标准执行。详见表 1-2。项目名称项目名称单位单位金额金额所占比例所占比例1第一部分建安工程费万元18、5388.3570.25%2第二部分设备、器具购置费万元00%3第三部分工程建设其他费用万元5878.0326.83%4第一至第三部分费用合计万元21266.3897.09%5预留费用万元637.992.91%6投资估算总金额万元21904.37100%表 1-2项目总投资构成概览表4、项目资金来源（1）政府方和社会资本出资的项目资本金。（2）项目资本金以外的建设资金由社会资本方自有资金或项目公司融资解决。（3）四川省交通运输补助资金（上级补助资金以实际到位金额为准）；社会资本方的投资总额以按最终审计的项目总投资减去政府方在建设期第一年内（即监理单位发出开工令之日起一年内）拨付的补助资金计算得9、出的金额为准。项目公司如在建设期第一年之后收到政府方拨付的补助资金和上级补助资金，可不再计入项目总投资，由双方协商处理作为运营维护期补贴。5、项目周期平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案5特许经营期共 12 年，其中建设期 3 年，运营维护期 9 年。经过对项目财务现金流量测算分析，特许经营期为 12 年较为合适。具体测算过程见项目物有所值评估报告。四、四、项目合作内容及目标项目合作内容及目标（一）项目合作内容（一）项目合作内容1.由政府方指定的出资人与经公开采购确定中标的社会资本方共同成立项目公司，各方按 PPP 项目合同承担权利义务。2.在建设期内，依据政府的授10、权，由项目公司具体负责本项目的投融资、建设及管理等。3.在运营维护期内，由项目公司负责本项目道路、设施设备等的维护及管理；项目实施机构按 PPP 合同约定支付可用性服务费及运维绩效服务费。4.运营维护期结束后，项目公司将全部资产无偿移交给政府。（二）项目运作的目标（二）项目运作的目标根据平昌县城市总体规划，本项目是平昌县交通路网规划的重要组成部分。本项目的建设将实现平昌县城城东与巴达高速公路东互通的快速连通，实现项目区交通快速与高速路网的沟通；同时本项目的实施还将完善地方交通网络，作为区域重要路网的组成部分，带动平昌县县城的快速发展，为平昌县城发展带来新的发展空间和活力。因此本项目不仅承担了完11、善巴达高速公路服务系统、分流过境交通的功能，同时为平昌县社会生产、生活提供安全、舒适、高效、可平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案6持续的运输服务，并为应对自然灾害等突发事件提供快速、可靠的交通保障，在项目区域内起到集散公路的功能。五、五、项目产出说明和绩效考核项目产出说明和绩效考核（一）项目产出说明（一）项目产出说明1.项目形成资产本项目公路全长 4.2 公里，沥青混凝土路面。道路按二级公路设计标准建设，城市规划本路宽 24m（其中车行道宽 4*3.5=14m），设计速度为 60km/h（其中部分地段为 40km/h）。具体建设内容及规模以施工设计图为准。起点位于12、巴达高速东互通出口，终点位于平长路通河桥头。2.道路主要技术指标项目指标名称单位技术标准备注一综合指标综合指标1地形类别山岭区2公路等级二级公路3设计速度Km/h6040二路基指标路基指标1路基宽度m24162车道宽度m43.543.5三路线指标路线指标1圆曲线一般最小半径m2001002圆曲线极限最小半径125603不设超高最小半径m15006004停车视距m75405超车视距m350200一般值6最大纵坡%677最短坡长m150120平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案78凸形竖曲线最小半径m2000700一般值9凹形竖曲线最小半径m1500700一般值四桥梁、13、涵洞指标桥梁、涵洞指标1桥梁、涵洞宽度m与路基同宽2设计荷载公路级五设计洪水频率设计洪水频率1大、中桥1/1002路基、小桥、涵洞1/50表 1-3道路主要指标概览表3.项目产出资产情况以批复后的施工设计图为准。（二）绩效考核（二）绩效考核政府方采用 PPP 模式建设的主要目的是引进经验丰富的社会投资人,利用其先进的技术及高效的运作管理模式实现建设成本的减少以及提供优质高效的道路运营维护服务。如何衡量是否减少了建设成本，以及是否提供了更优质高效的服务质量，需要借助绩效考核来加以评判。PPP项目的绩效考核应按照事先制定的绩效标准和指标体系，并运用数理统计、运筹学等科学的方法,按照一定的程序进行。14、本项目的绩效考核参照如下原则建立、执行：1.绩效考核主体：项目实施机构组织绩效考核小组，考核对象为项目公司。2.项目公司在绩效评价工作中承担以下职责：（1）提供工程绩效评价所需的有关资料；（2）提供有关年度财务决算报表和审计报告；（3）配合绩效考核小组开展项目现场考察。3.绩效考核层次：本项目绩效评价包括以下层次：一是可用性服务绩效考核，在工程建设期内，每年对项目工程质量、工期、安全等平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案8关键绩效指标进行考核，以便促进社会资本建设成本的控制和建设效率的提高。二是运维绩效服务的考核评价，重点对道路运营、维护管理、公众满意度等方面进行综15、合评价，以绩效监控结果作为政府支付运维绩效服务费的调整依据，同时通过绩效监控加强项目运营维护的监管。三是项目实施完毕后按照国家法律法规规定进行中期评估，对项目的总体目标实现程度、成本效益、可持续性等进行评价，评价结果作为完善 PPP 模式制度体系的参考依据。4.考核时间：第一层次的考核设在工程建设期进行，第二层次的考核在项目运营后每年进行，第三层次的考核按国家法律法规规定执行。5.绩效考核指标：（1）可用性绩效考核指标包含但不限于：建设工期、工程质量、建设费用、工程安全、工程创新、政府满意度、公众满意度等。（2）运维绩效考核指标包括但不限于：路面维护、路基维护、桥梁（隧道）维护、配套设施维护、16、维护费用、政府满意度、公众满意度等。6.绩效评价标准：绩效评价的方法有很多种，比如计划标准、标杆标准、历史数据系列分析标准等。建议本项目采用计划标准进行考核。计划标准指将不同的考核指标设置相应的权重及打分标准，考核主体按照该预设的评分标准进行绩效打分评价。7.绩效评价方法：平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案9（1）可用性绩效考核：项目建设期内，每年对工程建设质量、安全、工期、环保进行绩效考核并计算算术平均分。当项目进入运营期后对质量缺陷处理则依据 中华人民共和国建筑法 第 62 条、建设工程质量管理条例第 6 条规定实行质量保修制度。即在支付可用性服务费中扣留建筑17、安装工程费用的 3%5%（具体以合同约定为准）作为质量保修金，在缺陷责任期内由社会资本方造成的工程质量缺陷，社会资本方应负责维修，并承担鉴定及维修费用。如社会资本方不维修也不承担费用，政府方可按合同约定扣除保留金，并由社会资本方承担违约责任。缺陷责任期届满后，对于工程维修则纳入运营维护成本，转而执行运营维护绩效考核办法。（2）运营维护期按年进行考核，按选择的指标采用绩效评价标准得出运营维护绩效考核得分，该得分每年在运维服务费中予以体现。（3）绩效考核机制：在计算可用性服务费设定收益回报部分浮动利润率i;根据绩效考核结果使浮动利润率i 在 1%-0%的范围内变化。（4）结合以上考核方法制定的参考18、具体考核办法：可用性绩效考核具体办法依据公路工程竣交工验收办法、公路工程竣交工验收办法实施细则（交公路发201065 号）、建设工程质量管理条例、公路工程质量管理办法、公路工程质量监督规定、公路工程质量检验评定标准（JTG F80/12004）、公路水运工程试验检测管理办法、建设工程安全生产管理条例、公路水运工程安全生产监督管理办法（交通运输部令 2016 第 9 号）、公路工平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案10程施工安全技术规范（JTG F902015），中华人民共和国环境保护法、建设项目环境保护管理条例、水土保持法实施条例等相关法规及规范性文件，包括质量目标19、考核、安全目标考核、工期目标考核、环境保护考核等内容，项目建设期内每年针对项目建设情况进行一次考核，当项目通过交工验收时进行考核汇总，对每年考核结果取算术平均值作为本项目可用性服务费绩效考核得分,并由政府方出具报告。本考核办法实行扣分制，总分为 100 分，合格分为 80 分，每项分值扣完为止。各项分值及具体考核办法如下表：考核明细表指标类型权重指标要求备注工程质量65 分符合适用法律和国家行业规范、标准的每一项规定,包括但不限于 建设工程质量管理条例、公路工程质量管理办法、公路工程质量检验评定标准、公路工程质量监督规定以及四川省、巴中市、平昌县相关文件。根据具体情况综合评分交工验收合格为满分20、项目工期5 分在批准工期内完成项目建设根据具体情况综合评分工程安全15 分符合适用法律和国家行业规范、标准的每一项规定,包括但不限于 中华人民共和国公路法、公路安全保护条例、四川省人民政府办公厅关于加强公路桥梁安全管理的通知以及四川省、巴中市、平昌县相关文件。根据具体情况综合评分，建设期内建设期内不发生安全责任事故得满分，出现重、特大安全责任事故得 0分环境保护5 分符合国家、行业相关环境保护要求根据具体情况综合评分，若经环保部门处罚的，从重扣分平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案11社会稳定5 分项目建设中无负面社会影响事件发生根据具体情况综合评分，出现影响社会稳21、定性事件，从重扣分或不得分。政府满意度2 分项目建设过程中政府的满意度由政府相关部门根据具体情况综合评分公众满意度3 分项目建设过程中相关公众的满意度由随机选取的社会公众对本项目进行综合评分。运维绩效考核办法运营维护绩效考核办法参照公路养护技术规范（JTG H102009）公路技术状况评定标准（JTG H202007）公路工程质量检验评定标准（JTG F80/12004）制定，包括道路设施考核、桥梁设施考核、路灯照明及景观设施考核、给排水设施考核等日常维护考核，每年进行一次。当项目进入大中修期时则应当参照四川省普通国省干线公路大中修工程项目管理办法（试行）（川交发 201353 号）等规定执行22、,其绩效考核办法依据可用性绩效考核办法。运维绩效考核得分共计 100 分，每项分值扣完为止。各项分值及具体考核办法如下表：(A)道路设施考核道路设施考核总分 40 分，具体考核项目、要求、标准明细如下：平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案12(B)路灯照明及景观设施考核路灯照明及景观设施考核总分 30 分，具体考核项目、要求、标准明细如下：序号考核项目分值考核内容及标准计分标准1沥青路面20路面平整完好，无坑洞、沉陷、拥包、开裂、泛油、车辙等现 象裂缝宽度按 0.2 米计，折算面积，缺陷总面积不超过受检面积的 0.05%，每超过 0.05%扣2 分2人行道4人行道平23、整完好，无沉陷、松动、拱起、缺损等现象单向累计长度每 10 米扣 1 分3路牙4路牙完好，无明显缺损现象单向累计长度每 1 米扣 0.5 分4护栏4护栏干净，无残缺、破损、露筋大面积锈蚀缺陷面积不超过受检面积的0.5%，每超过 0.5%扣 0.5 分5路名牌、其它各项标牌6设置规范，标牌无倾斜、破损、污渍等；标识无错误、标牌无缺失等标牌倾斜、外表破损、污渍等，每1标志扣0.5分；标识错误、标牌缺失，每 1 标志扣 1 分6施工管理2做好文明施工，材料堆放整洁、渣土清运及时、施工不对交通造成较大影响每 1 处问题扣 0.5 分平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案13(24、C)给排水设施考核序号考核项目分值考核内容及标准计分标准1亮灯率6亮灯率不得低于 80%每低 1 个百分点扣 0.5 分2电源管理3电源畅通，无漏电、偷接路灯电源等现象每 1 处问题扣 0.5 分3灯杆4灯杆完好，无倾斜、破损、锈蚀等现象每 1 处灯杆扣 0.5 分4配电柜4配电柜完好，无倾斜、破损、锈蚀等现象每 1 处配电柜扣 0.5 分5灯具4灯具完好，无脱落、破损等现象每 1 处灯具扣 0.5 分6节能灯1推广使用节能灯，如使用非节能型路灯产品则需采用节能措施未使用节能灯或采取节能措施的每次检查扣 1 分7亮灯时间2亮灯时间调整及时合理每出现 1 次问题扣 0.5 分8道路绿化2树形美观25、整齐，按时修剪整理、浇水施肥，不得缺株少棵每 1 缺一株乔木或 1 平方米灌木扣 0.5 分，未按时修剪整理每次检查扣 1 分9故障抢修2路灯故障抢修及时恢复正常功能每 1 次延误扣 1 分10施工管理2做好文明施工，材料堆放整洁、渣土清运及时、施工不对交通造成较大影响每 1 处问题扣 0.5 分平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案14给排水设施考核总分 30 分，具体考核项目、要求、标准明细如下：项目公司应按照要求做好包括但不限于以上所有内容的养护服序号考核项目分值考核内容及标准计分标准1排水管道8给排水管道通畅，无大量雨水、泥沙淤积给排水管道及雨水口淤积超过 126、/4 管径的、检查井淤积超过井内主管口 1/4 管径的，每次扣 0.5 分；超过 1/3 管径及以上的，每次扣 1 分；因给排水管道堵塞造成无法给排水或漫水等现象每出现1 次扣 1 分2井盖8井盖无松动、缺少；丢失后两小时内开始维修井盖松动的，每出现 1 处扣0.5 分；井盖缺少的，每出现 1 处扣 2 分3检查井4检查井完好无龟裂、松动每 1处检查井扣 0.5 分4作业管理4养护人员需穿安全服下检查井作业时，按要求进行通风，下检查井作业人员按要求佩 戴安全带等相关安全防护设施每出现 1次问题扣 1 分5泵站4泵站电气、仪表完好率达到 90%以上；水泵等设施按时养护的，出现问题及时维修；泵站需27、按要求配备并定点放置相关消防器材每出现 1次问题扣 0.5 分6施工管理2做好文明施工，材料堆放整洁、渣土清运及时、施工不对交通造成较大影响每 1处问题扣 0.5 分平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案15务工作。若因养护服务质量及施工管理等考核内容的不达标而直接引发安全事故的，每出现 1 次扣 5 分。8.绩效报告编制：绩效报告是绩效评价系统的输出信息，每次考核后均应以正式书面绩效报告的形式呈现绩效考核结果。9.反馈机制建立：绩效评价结果应依法对外公开，接受社会监督，切实提高项目实施水平和效益。同时，政府方应将绩效评价结果作为PPP 项目的财政补贴、收费标准、合作28、期限等重要内容调整的依据，可通过合同约定具体调整条件和方式，保证公共利益最大化。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案16第二章第二章 项目可行性分析项目可行性分析一、项目可行性分析一、项目可行性分析（一）物有所值（一）物有所值（VFMVFM）评价）评价从定性评价上看，项目实施 PPP 模式能够增加基础设施和公共服务供给、优化风险分配、提高实施和运营效率、促进创新和公平竞争，定性评价综合评分78.93分（大于 60 分）；从定量评价上看，政府传统采购模式下公共部门比较值(PSC 值)为 32,493.54 万元，PPP模式项目全生命周期成本净现值（PPP 值）为 2629、,859.74 万元，经过计算 PPP 方式下本项目物有所值的量值 VFM 值为 5,633.79 万元，大于零，这说明该 PPP 方案能够为政府节约成本。因此基于定性和定量评价两方面，建议该项目采用 PPP 模式。详见本项目物有所值评价报告。（二）财政承受能力论证（二）财政承受能力论证按照 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引 的通知（财金201521 号）对项目的政府财政支出责任进行了测算，同时对我县财政支出增涨水平的预测值进行了调整，结果表明本项目提供财政补贴的 9 年内，政府每年实际支付项目补贴较为均衡，本项目运营维护期内所有年份政府在已实施和拟实施的 PPP 项目总支出比例在 30、1.06%3.48%之间，均未超过一般公共预算支出10%的控制额。详细见附件 1：项目财政承受能力测算表。（三）可行性结论（三）可行性结论平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案17本项目适合采用 PPP 模式进行实施。二、本项目对社会资本方的吸引力分析二、本项目对社会资本方的吸引力分析1.工程准备及建设阶段，政府方专门组建项目协调小组协调解决本项目前期及建设过程中的有关地方矛盾，以便工程顺利推进。2.项目融资可行性分析本项目的投融资方案：项目资本金为项目总投资的 30%，即6571.31 万元。政府方出资 1971.39 万元，社会资本方出资 4599.92万元。项目31、资本金外的剩余投资可由社会资本方负责融资取得。（具体融资方案详见第六章）本项目社会资本方实际投入的资金总额为19,932.98万元，其中：社会资本方投入项目自有资金 4,599.92 万元，占比 23.08%；假定剩余资金全部以社会资本方为主体贷款取得（仅以项目公司为融资责任主体的，政府方仅需承担项目公司的融资实际成本，且融资成本不得高于社会资本方中标的综合利润率），贷款投入资金为 15,333.06 万元，占比 76.92%。按照现行人民银行五年期贷款基准利率上浮 30%，6.37%计算年财务资金利息 976.72 万元，综合资金利率为 4.90%（=976.72/19,932.98%），与32、银行五年期基准贷款利率持平。依据资本资产定价模型：资本金的成本 Ks=社会无风险投资收益率 Rf+项目的投资风险系数（市场投资组合预期收益 Rm-社会无风险投资收益率 Rf）。参考 30 年国债收益率 3.5%作为无风险收益率，项目预期收益率为 6.9%，铁路及公路相关行业的 BETA 参考系数为1.15，则资本金成本为 7.41%，方案税后综合资金成本为 5.39%。本平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案18项目为政府付费模式，市场风险较小，现金流相对稳定，因此项目对社会资本投资具有一定吸引力，项目具有融资可行性。项目现金流方面，全生命周期（项目合作期/特许经营期33、）为 12年（包括 3 年的建设期），12 年的周期内 IRR（内含报酬率为 5.93%）；项目融资方案的总体税后资金成本=5.39%，IRR 大于资金成本，项目具有可行性，对社会资本具有一定的吸引力。在折现率为 5.39%的条件下，NPV=569.33 万元。详细见附件 2：项目现金流分析表。3.支付保障方面，政府方应向项目公司支付的费用将被纳入地方财政预算管理，并经平昌县人大决议通过。4.上级财政补助方面，政府方承诺在项目建设期内若遇国家或上级政府对本项目进行资金补助时，相关补助费用优先用于本项目，可用于偿付金融机构的融资等。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案34、19第三章第三章 风险分配基本框架风险分配基本框架一、项目风险识别与分析一、项目风险识别与分析本项目投资主要涉及以下风险：1.法律环境风险主要指由于颁布、修订或重新解释法律法规或相关政策，导致项目合法性、产品服务标准、市场需求、产品费率等因素发生变化，从而对项目建设运营带来的负面影响。由于我国 PPP 法律法规还有待完善，故该类风险发生的可能性较高。2.市场环境风险（1）通货膨胀。国家的通货膨胀幅度过大会影响正常的经济秩序，随之会出现诸如价格上涨、利率提高等，对项目收益影响较大。（2）劳动力/材料设备价格上涨。交通项目中劳动力成本和材料设备成本在项目成本中占较大比重，这部分价格上涨会直接影响到35、项目成本。劳动力/材料设备价格上涨风险指与招标时基价相比，波动幅度超过合同约定幅度的部分。（3）利率变动。在项目建设和维护期内，利率的波动会直接或间接影响到融资成本和项目的价值。如当项目公司采用固定利率融资时，市场利率下降时便会造成机会成本提高；若采用浮动利率融资，成本则会随利率升高而增加。3.税收调整风险。指税收政策变化导致的项目成本增加的风险。4.不可抗力风险。指项目合同方无法预见，发生时又无法回避、平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案20控制，从而对项目产生严重影响的时间或情况，如自然灾害或事故、战争等。5.融资不能风险。该风险主要是指由于融资结构不合理、金融36、市场不健全等因素引起的风险，其中最主要的表现形式是资金筹措困难导致项目建设资金供应不足或者来源中断，从而出现项目工期拖期甚至被迫终止的情形。6.勘察设计错误/误差风险。项目建设勘察、设计阶段，未做好相应的地质结构勘查工作，对于地质条件和环境的判断出现误差，从而导致诸如路线选择不当等设计上的不合理，影响项目的建设、运营维护。7.审批延误。项目在开工建设前要经历很多审批程序，如果不能及时拿到审批许可，将会影响项目开工时间，从而引起工期延误风险。8.工艺/技术水平低下。主要指项目生产技术、工艺水平低下在生产建筑过程中造成的影响，如公路采用的技术标准前瞻性不够、日常维护技术更新过快等引起项目成本增加和37、收益减少。9.地质变化风险。在工程实施过程中出现的重大地质变化，如出现在施工图设计时难以预见的滑坡、泥石流、突泥、涌水、溶洞、采空区等重大地质变化。10.工程变更。工程变更是建设工程中最普遍的现象，无论何方提出变更必然引起工程的延误和费用增加。11.工期超期。该项风险因素也是工程项目最普遍的风险事件，项目推迟完工意味着利息支出增加、机会成本的提高，直接影响项目平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案21收益。12.建设成本超支风险。13.工程质量不合格风险。工程质量不达标造成的返工、维修以及赔偿，将直接影响项目的运营、维护、收益。14.施工安全性风险。交通项目的施工条件38、较为复杂，建设期间的施工安全事件也是潜在于项目中的风险因素。15.运营（维护）费用超支风险。交通设施项目道路、设施设备及维护管理成本过高，会直接影响到项目的成本和收益。二、风险分配原则二、风险分配原则1.承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2.承担风险的一方能够将该风险合理转移（例如通过购买相应保险）；3.承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；4.由该方承担该风险最有效率；5.如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。三、风险分配基本框架三、风险分配基本框架按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和39、市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案22本项目风险分配情况如下表 3-1 所示：表 3-1 风险分配表序号风险名称承担主体风险分担比例及应对政府社会资本1法律环境风险（本级政府不可控）风险承担比例为各自 50%2法律环境风险（本级政府可控）3通货膨胀风险一定范围内的变动由社会资本方承担，超出一定范围的由调价机制解决4劳动力/材料设备价格上涨风险5利率风险一定范围内的变动由社会资本方承担，超出一定范围的由调价机制解决6税收调整风险一定范围内的变动由社会资本方承担，超出一定范围的由调价机制解决7不可抗力风险可通40、过为项目购买财产保险转移，不能转移部分风险承担比例为各自 50%8融资取得风险9勘察、设计风险政府方已完成勘察、设计10审批延误11重大地质变化12工艺/技术水平低下13工程变更（社会资本方原因）14工程变更（政府方原因）15工程变更（其他原因）16工程超期社会资本方利用其先进的管理经验采取相应措施进行控制，相关风险自行承担，部分可靠购买相应保险进行转移。17建设成本超支18工程质量19施工安全20运营维护费用超支平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案23四、风险应对四、风险应对1.如果风险最终发生，承担风险的一方应该自行负担由此产生的费用和损失，而不应将之转移给合同41、相对方。2.对于由政府和社会资本共担的风险或其他没有约定的风险，在实际发生时，双方应秉承通力合作、解决问题的理念，友好协商。3.如项目发生重大变化，导致项目无法按约定继续实施或收益无法保证时，制定合理的补偿与退出机制。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案24第四章第四章 项目运作方式项目运作方式一、一、运作方式概述运作方式概述根据财政部和住建部联合印发的 关于市政公用领域开展政府和申请人合作项目推介工作的通知（财建201529 号）文件精神，城市道路桥梁可实行建设施工、养护管理一体化的经营方式。根据上述政策精神以及财政部主导的 PPP 试点项目和有关政策文件，本项目42、拟采用 BOT 的运作方式。“BOT”模式，即“建设-运营（维护）-移交”模式。本项目由平昌县交通运输局通过公开采购方式选择合适的社会资本方，由政府方和社会资本方共同出资成立项目公司。经平昌县人民政府授权，平昌县交通运输局将与项目公司签订 PPP 项目合同，项目公司应按照 PPP 项目合同的要求和经批复的设计文件，具体负责项目的投资、建设、养护、管理等，并获取服务费用，项目所有权归平昌县交通运输局。维护期届满后，项目公司应将项目设施完好无偿移交给政府指定机构。二、二、具体运作模式具体运作模式根据项目财务模型测算，并结合项目的实际情况，本方案对 BOT模式下的项目运作方式具体设计如下：1.签订 43、PPP 项目合同：由平昌县人民政府授权平昌县交通运输局与社会资本方签订 PPP 项目合同，该合同具体内容主要包括双方的合作范围、合作期限、项目的建设、经营及移交、项目付费、双方的权平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案25利义务、违约责任等重要事项。2.组建项目公司：平昌县人民政府授权的出资方与社会资本方共同设立注册地在平昌县的项目公司。项目公司成立后，由项目公司与项目实施机构重新签署 PPP 项目合同，或者签署关于继承 PPP 项目合同的补充合同。3.特许经营权：项目公司基于 PPP 项目合同约定享有特许经营权，负责本项目的投资、建设、运营维护、管理。4、项目建设：44、由项目公司负责本项目的投资建设事宜。双方可共同委托中介机构，在本项目建设过程中实行跟踪审计。5.项目运营维护：在运营维护期内，项目公司负责项目公路的运营维护，使其经常处于良好的技术状态，良好的技术状态指公路自身的物理状态符合有关技术指标的要求，包括道路日常维护（含路基、路面、边坡、人行道、桥涵、隧道、交通标识等）、清扫保洁、绿化维护、雨污管网及应急处理，具体以双方认可的维护清单为准。项目养护包括保养小修，以及中修和大修工程；但中修和大修的费用不包含在日常养护费用中，在实际发生时由政府方据实支付。预计项目交工验收后由项目公司负责第五年进行一次中修，第八年进行一次大修，但中修和大修的费用不包含在日45、常养护费用中，在实际发生时由政府方据实支付。6.政府方付费：本项目付费机制为“政府付费”，政府方向社会资本方支付的投资回报由可用性服务费、运维绩效服务费等组成。政府方在工程交工验收合格后按年支付相关费用。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案267.项目考核：在项目运营维护期内，政府有权对社会资本进行绩效考察，对社会资本维护进行打分评价，形成绩效考核报告。按照项目合同的约定，参照不同的评价结论给予相应的奖补或扣罚。8.项目移交：运营维护期届满后，由平昌县交通运输局组织专家对项目公路进行鉴定和验收。经鉴定和验收，公路符合核定的技术等级和养护标准的，项目公司将相关资产使用46、权和权益所有权在无负债、无担保的条件下无偿移交给政府方或其指定部门。9、退出机制：允许社会资本方通过资产证券化、股权转让等多种 PPP 项目投资退出渠道。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案27第五章第五章 项目公司情况项目公司情况本项目由政府和社会资本方共同出资设立项目公司，由项目公司具体负责项目的投融资、建设、经营和管理。建议项目公司按以下方式进行设立和管理：一、一、项目公司设立要求项目公司设立要求1、项目公司注册地在平昌县。2、项目公司注册资本为 1000 万，根据实际情况可适当提高。政府方与社会资本方的出资比例为 31：69。政府方现金出资 310 万，占 47、31%的股份；社会资本方现金出资 690 万元，占 69%的股份。3、社会资本方应持有项目公司多数股权，并确保对项目公司拥有持续的实际控制权。公司重要人事发生变化时，需书面告知政府方。4、项目公司在 PPP 项目协议签订后 30 日内设立。二、二、公司治理结构公司治理结构项目公司治理结构按照公司法等相关规定进行设置，为保障项目的公益性，可参考如下机制进行构建：1.项目公司以有限责任公司的形式组建，设立股东会、董事会及监事会。2.董事会，董事每届任期三年，任期届满，可连选连任。董事会成员为 5 人以上，政府方委派的董事不得少于 1 人。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施48、方案283.公司设监事会，监事任期每届为三年，任期届满，可连选连任。监事会成员 3 人，其中监事会主席一名，由政府方委派，一名由社会资本方委派，一名由职工代表担任。4.公司设总经理 1 人，由董事会在社会资本提名产生的董事中聘任，设副总经理 2 人，由社会资本和政府方各委派 1 名组成，由总经理提名董事会聘任。5.公司设财务总监 1 人，由社会资本方委派；设财务副总监 1 人，由政府方推荐，总经理提名，董事会聘任。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案29第六章第六章 交易结构交易结构一、一、项目投融资结构项目投融资结构（一）投资结构1.为保证项目的顺利实施，要求项目49、资本金不低于项目总投资的30%，即 6571.31 万元（包含 1000 万元的注册资本金）。政府方出资1971.39 万元（包含 310 万的注册资本金），社会资本方出资 4599.92万元（包含 690 万的注册资本金）。在项目公司成立之日起 3 个月内，政府与社会资本方按照出资项目资本金的比例一次性注入项目资本金的 30%，剩余项目资本金按照项目拆迁进度、项目建设进度，由双方分别按出资项目资本金比例投入。2.项目资本金外的剩余投资可由社会资本方自有资金、或以社会资本方自身为主体融资、或以项目公司为主体融资取得，以上资金到位时间均需满足项目建设需求，并保证项目按期完工。项目具体投资结构表如50、下表 6-1 所示：（单位：万元）表 6-1 项目投资结构（二）项目融资按照本项目的投资结构，本项目的融资安排要求如下：项目政府方社会资本方合计注册资本310.00690.001000.00自有现金1681.393909.925571.31后续投入15333.0615333.06合计21904.37平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案30本项目建设期内，项目公司按工程进度投入资金，扣除项目资本金外不足部分由社会资本方以自身或项目公司为主体融资解决。2.本项目生命周期内，项目公司可用于担保的资产，项目公司未来的收益权可以用于项目融资担保。3.涉及到项目融资的，社会资本51、方应于政府方采购项目时向政府方提供详细的资金投入计划表及详细的融资计划。4.仅以项目公司为融资责任主体的，政府方仅需承担项目公司的融资实际成本（融资成本不得高于社会资本方中标的综合利润率）；以社会资本方为融资责任主体的，视同为社会资本自行投资，按 PPP合同约定计算投资回报。5.政府可积极配合并协调社会资本方的融资活动，在政策、法律法规许可范围内以多种形式为该部分融资提供增信措施，但不提供政府背书、财政担保、抵押物等担保措施。（三）融资交割1.下列条件具备时，视为完成融资交割：（1）社会资本方应按照 PPP 项目合同的约定完成对项目公司的首笔出资；（2）社会资本方/项目公司与金融机构已签署并递52、交所有融资文件，且融资文件要求的获得首笔资金的每一前提条件已得到满足或被金融机构放弃。2.在 PPP 项目合同约定的时间内，社会资本方应完成融资交割，否则社会资本方将以其自有资金完成项目投入。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案31（四）项目资产归属本项目建设形成的资产归政府方所有，于项目特许经营期届满后及时向政府方移交。二、二、工程建设工程建设（一）（一）项目建设计价依据项目建设计价依据1.本项目工程建设费用根据施工图设计、施工方案及工程量清单，交通运输部公路工程基本建设项目慨算预算编制办法（JTGB06-2007）、公路工程预算定额（JTG/TB06-02-2053、07）、公路工程机械台班费用定额（JTG/TB06-03-2007）、公路工程营业税改征增值税计价依据调整方案（交办公路201666 号）、四川省交通厅关于贯彻执行交通部 2007 年公路基本建设项目概算预算编制办法 及配套定额有关事项的通知（川交函2008412 号文）及配套的相关费用定额及相关造价文件等规定执行。其中计价定额按部颁定额、四川省补充公路定额、其他省份补充公路定额、四川省其他行业定额的优先适用顺序执行，若确有需要（需多次重复使用）或补充定额项具有推广意义，可参照四川省交通运输厅关于公路工程补充计价依据编制及补充定额查定的通知（川交函2016204 号文）执行。2.材料价格部分：54、各单项工程材料价格执行评审当期最新四川工程造价信息 发布的巴中市（按平昌县城、巴中市区优先顺序执行）材料信息价格，4%以内不调差，若 四川工程造价信息 均没有的，平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案32以市场价为基础，双方询价协商确定。3.人工费部分：人工费按四川省交通厅关于贯彻执行交通部2007年公路基本建设项目概算预算编制办法及配套定额有关事项的通知（川交函2008412 号文）及相关调价文件执行。（二）（二）工程建设责任工程建设责任1.工程工期项目建设期为 3 年。如因政府方责任建设期延长，运营维护期顺延，整体运营维护期年限保持不变。2.工程质量项目质量标准应55、符合适用法律和国家行业规范、标准的每一项规定,包括但不限于中华人民共和国公路法建设工程质量管理条例公路工程质量管理办法公路工程质量检验评定标准公路工程质量监督规定 公路水运工程试验检测管理办法以及四川省、巴中市、平昌县相关文件等。3.工程安全项目质量标准应符合适用法律和国家行业规范、标准的每一项规定,包括但不限于中华人民共和国公路法公路安全保护条例四川省人民政府办公厅关于加强公路桥梁安全管理的通知 以及四川省、巴中市、平昌县相关文件等。4.工程交竣工平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案33项目交工验收、竣工验收执行法律和国家行业规范、标准的每一项规定,包括但不限于公56、路工程竣交工验收办法公路工程竣交工验收办法实施细则以及四川省、巴中市、平昌县相关文件等。三、三、项目运营维护项目运营维护1.运营维护范围包括道路日常维护（含路基、路面、边坡、人行道、桥涵、隧道、交通标识等）、清扫保洁、绿化维护、雨污管网及应急处理，具体以双方认可的维护清单为准。项目维护包括保养小修，以及中修和大修工程；在维护期间，项目确需大中修的，由项目公司负责，中修和大修的费用不包含在日常养护费用中，在实际发生时由政府方依据审计结果据实支付。预计项目交工验收后第五年进行一次中修，第八年进行一次大修。2.质量标准社会资本方对项目设施进行管理和养护质量标准应符合适用法律和国家行业规范、标准的每一57、项规定,包括但不限于公路养护技术规范(JTG-H10-2009)、城市桥梁养护技术规范(CJJ99-2003)、城镇道路养护技术规范(CJJ36-2006)以及四川省、巴中市、平昌县相关文件。社会资本方在投标文件技术方案中承诺对于项目设施的养护管理质量标准(以下简称“承诺标准”)高于适用法律和国家行业规范、标准的,执行承诺标准。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案34四、四、回报机制回报机制根据 财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476号）、财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引 的通知（财金201521号）等相关文58、件，明确提出社会资本可以通过“政府付费”获得合理投资回报。（一）政府付费（一）政府付费本项目政府承担全部付费责任，故政府付费是本项目的回报机制。在该机制下，政府依据项目设施的可用性、产品或服务的使用量以及质量等向项目公司付费。（二）付费机制（二）付费机制政府当年运营补贴支出包含可用性服务费和运维绩效服务费，可用性服务费投资收益在运维期年末支付,其计算方式(等额本金方式)如下（最终以 PPP 合同确定为准）:1.可用性服务费：式中：FX1为第 X 次可用性服务费；A 为项目总投资（包括建设工程投资和非建设工程投资，最终以审计部门审计为准）；N 为约定总支付次数，为定量，本方案为 10；1x1tN59、A1)-(x-ANAFI平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案35X 为第 X 次支付，为变量，X=（1,，N）；t 为约定前后两次支付时间间隔，以年为单位，（其中首期支付于工程交工验收时完成故 t 取值为 0，第 2 至第 10 期按约定支付间隔为 1 年，故取值为 1）；I1为项目综合利润率（本方案设定综合利润率不超过 9%），I1=ic+i，ic 为基础利润率(方案设定综合利润率减去绩效考核得分所对应的浮动利润率的上限，依据本方案设定计算得出 ic=8%);i 为浮动利润率,是进行绩效考核后,根据绩效考核结果对照下表所确定的利润率（本方案设定的浮动利润率上限为 60、1%);绩效考核得分(s)S8080S7070S6060S50SS7070S6060S50S50对应的浮动利润率(i)1%0.90%080%0.70%0%3.支付时点（1）可用性服务费在项目运营期内，政府方支付的可用性服务费按年支付，本项目共计支付 10 笔。第一笔支付的时点为自工程交工验收合格之日起 15个工作日内，第二笔支付的时点为自工程交工验收合格之日起满 12个月后的 15 个工作日内，第三笔支付的时点为自工程交工验收合格之日起满 24 个月的后 15 个工作日内，以此类推。待政府方完成年度平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案37运营管理绩效考核后及时通过政61、府付费模式，向项目公司进行付费支付。工程通过交工验收后审计部门出具审计报告前，工程每笔可用性服务费暂按投资估算计算得出的年均可用性服务支付，但自审计部门出具本项目审计报告且根据本条 1 项（1）对可用性服务费进行计算和核定后，按照核定后的金额予以支付。如任一期工程核定金额高于该期工程暂定支付额，政府方在下一次向项目公司支付可用性服务费时将差额部分一并支付给项目公司；如工程核定金额低于该期工程暂定支付额，政府方在下一次向项目公司支付可用性服务费时将差额部分予以扣减。对于上述差额部分的可用性服务费双方均不予以计算利息。本项目工程交工验收合格后，经双方一致同意上述所有应支付的各笔可用性服务费可合并到62、一个统一的时点进行支付。（2）运维绩效服务费工程自交工验收合格进入维护期开始，每满 12 个月后的 15 个工作日内支付一次运维绩效服务费。合作期最后一年的运维绩效服务费应在社会资本方办理完移交手续且完成缺陷修复工作（如有）后的 1个月内支付。如本项目最后一个运营年少于一个整的日历年，则根据上述年运维绩效服务费按时间进行折算，计算出该年的运维绩效服务费。备注：运维绩效服务费的支付方式由政府与社会资本方另行协商确定。详细见下表 6-2：政府运营补贴测算表（按预计支付年度测算）。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案38表表 6-26-2：政府运营补贴测算表（按预计支付年63、度测算）政府运营补贴测算表（按预计支付年度测算）单位：万元项目名称2017 年 2018 年 2019 年 2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年 2026 年2027 年2028 年2029 年合计社会资本方投入金额19,932.98 17,939.6815,946.3813,953.09 11,959.79 9,966.49 7,973.19 5,979.893,986.601,993.30建设服务费1,993.301,993.301,993.301,993.301,993.301,993.30 1,993.30 1,993.301,993.301,99364、.3019,932.98投资收益-1,614.571,435.171,255.781,076.38896.98717.59538.19358.79179.408,072.86未付投资额17,939.68 15,946.3813,953.0911,959.799,966.497,973.19 5,979.89 3,986.601,993.30-可用性服务费1,993.303,607.873,428.473,249.083,069.682,890.28 2,710.89 2,531.492,352.092,172.69运维服务费36.6236.6236.6236.621,946.6936.623665、.622,901.7236.625,104.77第三方收入-运营补贴（等额本金）-1,993.303,644.493,465.103,285.703,106.304,836.97 2,747.51 2,568.115,253.812,209.3233,110.60运营补贴（财政部公式）2,443.992,578.372,680.042,785.782,895.74 4,920.17 3,129.053,252.746,246.483,515.1834,447.53备注：1、运营补贴=可用性服务费+运维服务费2、可用性服务费计算公式：FX1=A/N+A-(X-1)*A/N*I1（1）A 为项目总66、投资（包括建设工程投资和非建设工程投资，最终以审计部门审计为准）。（2）N 为约定总支付次数，为定量，本方案为 10。（3）X 为第 X 次支付，为变量，X=（1,，N）。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案39（4）I1为项目综合利润率，综合利润率不超过 9%，根据平昌当地实际融资情况，依据财务谨慎性原则，本报告按政府最大支出责任测算（5）第一笔项目可用性服务费的支付时点为自工程交工验收合格之日起 15 个工作日内（预计项目交工验收于 2019 年年初完成），第二笔支付的时点为自工程交工验收合格之日起满 12 个月后的 15 个工作日内，第三笔支付的时点为自工程交67、工验收合格之日起满 24 个月的后 15 个工作日内，以此类推。3、运维服务费计算公式：FX2=（B+M）*（1+I2）（1）B 为日常运营维护成本，包括日常保养、小修、不含大中修工程费用，其中日常保养及小修费用按 8 万元/公里年计算。（2）M 为大中修工程成本费用，按实际发生据实计算，且其绩效考核应依据可用性绩效考核方式方法进行。（3）I2 为项目综合利润率，综合利润率不超过 9%，根据平昌当地实际融资情况，依据财务谨慎性原则，本报告按政府最大支出责任测算。（4）、预计项目维护期第五年进行一次中修、第八年进行一次大修，经政府审计后，按照审计金额与日常维护费用于次年年初一并支付。4、本项目采68、用政府付费模式，政府承担全部付费责任，政府运营补贴按财政部推荐公式计算如下：当年运营补贴支出数额=项目全部建设成本（1+合理利润率）（1+年度折现率）n/财政运营补贴周期+年度运营成本（1+合理利润率）。（1）年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。结合本项目实际，由于本项目地方政府并未发债，折现系数参考国债收益率、四川省政府一般债券收益率、人民银行长期贷款基准利率，行业折现率等因素综合确定折现系数为 4%,与 PPP 值和 PSC 值计算公式的折现率保持一致。（2)合理利润率与等额本金公式下的综合利润率保持一致，选取 9%作为合理利润率。5 5、通过对比，69、在全生命周期内，通过等额本金公式计算的政府方运营补贴支付总额较财政部公式计算的运营补贴支付总额低、通过对比，在全生命周期内，通过等额本金公式计算的政府方运营补贴支付总额较财政部公式计算的运营补贴支付总额低。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案40（三）调价机制（三）调价机制由于本项目特许经营期长达 12 年，不可确定的因素较多，因此需要对建立科学合理的调价机制。1、可用性服务费可用性服务费根据 PPP 合同约定计算，经过审计部门审计金额的基础上，结合建设期绩效考核结果确定。项目全生命周期内，国家利率的浮动，可能会影响社会资本方的收益率。当利率增减值超过 1%时，可由70、实施机构或项目公司提出申请，报请平昌县人民政府，项目公司提出申请的，由项目实施机构组织税务、发改、审计、监察等部门调查核实后进行调整。2、运维绩效服务费在项目维护期内，每年根据通货膨胀情况（主要指人工、材料、税费、电费等)多项成本的综合变动幅度超过 4%时，可由项目公司提出申请，报请平昌县人民政府组织项目实施机构、税务、发改、物价、审计、监察等部门调查核实后，可按国家相关规定对每年运维绩效服务费进行调整。五、五、项目移交项目移交（一）移交范围本项目移交的范围包括:1.资产类设施：本项目建设形成的所有资产，包括但不限于公路本身（含桥梁、涵洞部分）、项目设施、与设施相关的所有设备及备品备件，以及与71、上述资产相关的尚未到期的保证、保险和其他协议中平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案41的利益；2.社会资本方依合同约定拥有的项目收益权；3.管理和养护本项目所需的技术文件和技术诀窍，以及所有养护手册、养护记录、设计图纸、工程档案、质量保修书等有关资料；4.其他政府方要求的合理的物品和资料。具体移交范围及清单以 PPP 项目合同约定为准。（二）移交标准1.权利方面的条件和标准：上述移交不应附带任何负债或违约、侵权责任,不应设有任何抵押、质押等担保权益或产权约束,亦不得存在任何种类和性质的索赔权。所有与移交的设施、权益、文件等有关的负债、违约、侵权责任、抵押、质押等担保72、权益、产权约束或索赔权,应由社会资本方全部清偿、赔偿或解除完毕。2.技术方面的条件和标准：项目设施应符合PPP项目合同约定的技术、安全和质量标准，并处于良好的技术状态和正常使用状态。（三）移交程序1.移交准备：在项目正式移交前 6 个月，由政府方和项目公司共同组成的移交工作小组，具体负责项目的移交事宜。2.移交工作小组需要对项目的运行状况进行评估并对项目状况能否达到本合同约定的移交条件和标准进行评价。3.项目状况不符合约定的移交条件和标准的，政府方有权单方面提出整改意见书，并要求项目公司对项目进行及时修复，以确保项目在移交时满足约定要求。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式73、实施方案424.在项目达到本合同约定的移交标准及条件后，项目移交工作小组出具移交报告，完成移交。六、六、相关配套安排相关配套安排项目建设期间所需土地使用、水、电等基础设施，以及项目运营维护期间涉及的相关机构或部门，均需明确各自的职责范围及分工衔接。包括但不限于：1.组建项目建设管理机构,对项目实施进行跟踪服务；2.负责协调解决工程项目建设中的有关地方矛盾，以使工程顺利推进；3.负责项目的前期工作（包括但不限于拆迁、杆线迁移、建设用地、临时用地、给排水、电等基础工作）；4.负责无偿提供必要的临时施工场地；5.协助提供项目融资所需的相关文件，办理项目融资事宜；6.及时足额支付项目偿付款项。平昌县东74、互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案43第七章第七章 合同体系合同体系一、一、合同体系概述合同体系概述本项目合同体系主要包括 PPP 项目合同、股东协议、融资合同、工程承包合同、项目经营合同和保险合同等。项目合同是其中最核心的法律文件。具体如下：（一）PPP 项目合同PPP项目合同是项目实施机构平昌县交通运输局与社会资本方签订的约定项目合作主要内容和双方基本权利义务的协议。PPP 项目合同主要明确双方的合作范围、权利和义务、项目建设期限、项目付费、终止和补偿等事项，确保项目特许经营期内的顺利实施。PPP 项目合同是其他合同产生的基础，也是整个 PPP 项目合同体系的核心。本75、项目中的 PPP 项目合同由项目实施机构与社会资本方签署。项目公司成立后，由项目公司与项目实施机构重新签署 PPP 项目合同，或者签署关于继承 PPP 项目合同的补充合同。（二）股东协议股东协议由项目公司的股东签订，用以在股东之间建立长期的、有约束力的合约关系。股东协议通常包括以下主要条款：前提条件、项目公司的设立和融资、项目公司的经营范围、股东权利、履行 PPP项目合同的股东承诺、股东的商业计划、股权转让、股东会、董事会、监事会组成及其职权范围、股息分配、违约、终止及终止后处理机制、不可抗力、适用法律和争议解决等。本项目的股东协议由社会资本方平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合76、作模式实施方案44与项目实施机构指定的政府方出资人签订。（三）履约合同1.工程承包合同。项目公司一般只作为融资主体和项目管理者而存在，本身不一定具备自行设计、采购、建设项目的条件，因此可能会将部分或全部设计、采购、建设工作委托给工程承包商，签订工程承包合同。项目公司可以与单一承包商签订总承包合同，也可以分别与不同承包商签订合同。本项目中的工程承包合同由项目公司和依法选定的工程承包商签订。2.项目运营服务合同。根据 PPP 项目运营内容和项目公司管理能力的不同，项目公司有时会考虑将项目全部或部分的运营和经营事务外包给有经验的运营商，并与其签订运营服务合同。本项目根据后续形势发展决定是否将运营事务77、外包，但运营、维护事务的外包需要事先取得政府的同意，且项目公司的运营和维护义务并不因项目公司将全部或部分运营维护事务分包给其他运营商实施而豁免或解除。（四）融资合同从广义上讲，融资合同可能包括项目公司与贷款方签订的项目贷款合同、担保人就项目贷款与贷款方签订的担保合同、政府与贷款方和项目公司签订的直接介入协议等多个合同。其中，项目贷款合同是最主要的融资合同。在项目贷款合同中一般包括以下条款：陈述与保证、前提条件、偿还贷款、担保与保障、抵销、违约、适用法律与争议解决等。同时，出于贷款安全性的考虑，贷款方往往要求项目公司以其财产或其他权益作为抵押或质押，或由其母公司提供某种形式的平昌县东互通至通河桥78、连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案45担保或由政府作出某种承诺。本项目中的融资合同根据后续具体的融资方式由项目公司和融资提供方签订。（五）保险合同由于 PPP 项目通常资金规模大、生命周期长，负责项目实施的项目公司及其他相关参与方通常需要对项目融资、建设、运营等不同阶段的不同类型的风险分别进行投保。通常可能涉及的保险种类包括建筑工程险、针对设计或其它专业服务的专业保障险、针对间接损失的保险、第三人责任险、政治风险保险等。本项目中的保险合同由项目公司与保险提供方分别签订。（六）其他合同在 PPP 项目中还可能会涉及其他的合同，例如与专业中介机构签署的投资、法律、技术、财务、税务等方面的79、咨询服务合同。二、二、PPPPPP 项目合同主要条款项目合同主要条款（一）合作关系条款（一）合作关系条款1.本项目合作以 BOT“建设-经营（维护）-移交”的模式合作，即政府方授予社会资本方投资建设权，由社会资本方负责项目的投资建设；建成后的项目所有权归政府方，社会资本方在项目建成后负责项目的经营、维护，项目特许经营期为 12 年，特许经营期届满后社会资本方将项目无偿移交给政府方。2.本项目具体建设和维护范围包括路面工程、路基工程、桥梁工程、涵洞工程、沿线设施及其配套设施设备。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案46（二）权利义务条款（二）权利义务条款1.政府方的权80、利义务（1）政府方的主要权利如下：1）授予社会资本方或项目公司项目特许经营权。2）对项目公司的投资建设过程实施监管，包括项目融资及资金到位和使用情况、项目建设进度、工程质量、安全防范措施等；如发现存在违约情况，有权根据PPP 项目合同的约定进行处罚。3）会同财政局、发改委、监察局、审计局等部门对本项目建设运营维护工作质量、效益情况按年度实施绩效评价，并提出相关工作整改意见，监督社会资本方整改落实。4）遇紧急情况，在可能严重影响公众利益的情况下，政府方依法对社会资本方承担的运营维护管理工作实施临时接管，如涉及费用，双方协商解决。5）在项目公司严重违约时，有权提前终止合作。6）将项目财政支出责任纳81、入政府当年财政预算和中长期财政规划，并取得人大批复同意。（2）政府方的主要义务如下：1）为项目公司无偿提供项目建设所涉土地。2）协调项目公司与相关职能部门的关系，协助项目公司获得项目投资建设相关审批文件。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案473）为本项目建设施工提供必要条件与其他支持，包括水、电、气和道路等配套设施等，做好征地拆迁、土地报批等项目前期工作，提供良好的社会治安及施工环境。4）履行PPP 项目合同约定的付款等义务。5）合作期限届满或提前终止时，接收相关项目设施，并按PPP项目合同约定支付补偿款项等。2.社会资本方的权利义务（1）社会资本方的主要权利如下82、：1）按照约定回收投资成本，取得投资回报。2）对本项目实施过程进行组织协调，并获得政府的协助支持。（2）社会资本方的主要义务如下：1）按照约定注册成立项目公司，负责指导、协调项目公司的各项经营管理活动。2）按约定提供项目资金。3.项目公司的权利义务1）具体负责本项目的投资、融资、建设、维护和移交，并承担相应的责任和风险。2）接受和配合政府相关部门对本项目的监管等。（三）项目前期工作条款（三）项目前期工作条款为保证本协议项下项目工程建设的顺利开展,政府方负责完成聘请咨询顾问、组织实施招投标、征地拆迁(含管网迁改)、地质勘察、平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案48可行83、性研究报告、地质灾害危险性评估、水土保持方案、环境影响评价书、初步设计、施工图 设计及审查等前期工作。政府方为完成上述前期工作所产生的前期费用由社会资本方承担,并计入项目投资。（四）工程建设条款（四）工程建设条款1.工程总包方的选择条款若社会投资方本身具有建设相关资质，政府方可以将社会资本方的采购与施工总承包单位的招标同时进行，中标的社会资本方为本项目的工程总包方。2.工程进度、质量、安全、管理要求条款（1）工程工期本项目工程工期为 3 年，具体以经批复的施工图设计文件为准。开工日以总监理工程师发出的开工令为准。工期延误的按照 PPP 项目合同的约定承担违约责任。（2）工程质量条款1）社会资本84、方负责要求施工单位在开工前制定工程质量保证措施和质量控制计划，报政府方备案。工程质量应符合相关法律法规、行业要求的最新标准。2）社会资本方与施工方应在缺陷责任期内对移交工程承担缺陷责任。3.项目验收条款工程应在完成建设后及时完成项目交工验收、竣工验收，具体以平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案49项目合同约定及相关法律法规规定为准。4.履约保证金PPP 项目合同签订的同时，社会资本方向政府方缴纳一定数额的项目履约保证金，政府方在社会资本方触发 PPP 项目合同履约保证金的相关条款时有权直接支取履约保证金。（五）维护服务条款（五）维护服务条款1.维护范围项目公司建设的85、路面工程、路基工程、桥梁工程、涵洞工程、沿线设施及其配套设施设备；具体以政府方和社会资本方确认的维护清单为准。2.维护质量符合现行法律法规的规定标准及社会资本方承诺的标准，使工程处于良好的使用状态。3.维护期履约保证金运营维护期开始当日，社会资本方向政府方提供一定数额的维护履约保函，政府方在社会资本方触发 PPP 项目合同维护履约保函的相关条款时有权按 PPP 项目合同约定兑取保函全部或部分金额。（六）收入和回报条款（六）收入和回报条款参见第六章第四条回报机制，具体以 PPP 项目合同为准。（七）违约责任条款（七）违约责任条款1.政府方的违约责任平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本86、合作模式实施方案50（1）妨害投资建设权的行使：由于政府方原因导致项目公司投资建设权的行使受到妨害的，应承担由此造成的项目公司的直接经济损失。（2）政府方如不能按期划拨土地给项目公司，政府方对项目公司工程施工工期应给予相应的延期，并对由此造成的人工窝工、机械闲置及其带来的相应损失给予经济补偿。（3）迟延支付：政府方未按PPP 项目合同约定向项目公司支付维护费用的，应按PPP 项目合同约定承担违约责任。可参考：当期应付未付部分政府方按人民银行同期贷款基准利率的 3 倍计算利息至政府方向项目公司实际支付之日，最终以PPP 项目合同为准。2.社会资本方的违约责任（1）社会资本方未能按照相关约定注册成87、立项目公司，或因项目公司严重违约，政府方按照PPP 项目合同的约定提前终止的，社会投资人将被取消合作资格。（2）因项目公司违约造成重大损失的，社会资本方应当承担向政府方承担连带赔偿责任，社会资本方内部按份承担赔偿责任。（3）如社会资本方/项目公司前期费用不能按照双方约定的时间到位，当期应付前期费用社会资本方按照人民银行同期贷款基准利率的 3 倍计算利息至社会资本方/项目公司向政府方实际支付之日（可参考，以PPP 项目合同为准）。（八八）提前终止）提前终止平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案51本项目提前终止主要指建设期、维护期提前终止，导致项目提前终止的原因主要包括88、政府方违约、项目公司违约、法律变更和不可抗力事件，不同情形下：1.在建设期期间（1）政府方违约：由于政府方违约造成项目合同提前终止的，按照双方认可的第三方咨询单位出具的审计报告载明的投资额（计取双倍投资回报），并一次性结算补偿款；（2）社会资本方或项目公司违约：由于社会资本方或项目公司违约造成项目合同提前终止的，按照双方认可的第三方咨询单位出具的审计报告载明的投资额（不计取投资回报），并一次性结算补偿款。2.维护期间（1）政府方违约：由于政府方违约造成项目合同提前终止的，按照项目合同的约定进行赔偿；（2）社会资本方或项目公司违约：由于社会资本方或项目公司违约造成项目合同提前终止的，按照项目合同89、的约定进行赔偿。3.不可抗力由于不可抗力造成本项目提前终止的，政府方承担保险赔偿额未能覆盖部分损失的一半；项目公司未按项目合同约定进行投保的，因不可抗力造成的损失全部由项目公司承担。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案52第八章第八章 监管架构监管架构由平昌县人民政府授权平昌县交通运输局及相关部门（以下简称政府授权监督机构）对本项目进行监管，监管结果将与项目公司的运营补贴挂钩。如果项目投资建设及管理出现重大问题或在合作期限中出现对社会公共利益造成重大影响的情形，政府授权监督机构有权按照相关规定，启动相关程序进行干预，直至终止合作。主要内容包括如下：一、建设监管一、建90、设监管（一）项目实施期间的知情权：1.建设期：审阅项目计划、质量、安全和进度报告。2.在项目正式开工以前，项目公司有义务向政府授权监督机构提交项目（总进度）计划书，对建设期间重要节点做出原则规定，以保障按照该工程进度在约定的时间内完成项目建设。3.在项目建设期间，项目公司有义务定期向政府授权监督机构提交项目质量和安全进度报告，说明工程项目质量和安全进度及项目计划的完成总体情况。项目建设过程中，政府授权监督机构应加强项目建设全过程的规范与监督管理。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案53（1）工程造价监管。应严格审核确定工程设计方案，确定工程建设规模、标准，对主体工程91、清单包干以外的变量工程进行严格的造价控制，降低政府付费成本。（2）工程施工进度监管。应细化合同约定，明确各方权责、锁定各项工作界面和工期条件，明确违约责任。（3）交通建设市场行业监管。对项目各实施环节的市场行为进行监督，落实各方主体责任。（4）落实监理责任。委托具有相应资质的监理单位对工程建设全过程实施监理，对工程建设质量、安全、造价、进度实行“三控一监督”，承担相应的监理责任。有关上述项目计划、质量和进度报告格式和报送程序，在项目合同的合同条款及项目计划中予以明确规定。（二）检查和测试政府授权监督机构在不影响项目正常实施的情况下，有权进入项目现场进行例行性检查和测试。（三）对承包商和分包商选92、择的监控：1.在保证项目质量或者运营量所必需且合理的要求下，政府授权监督机构有权对建设承包商或运营维护分包商的资质做出要求。2.项目公司在签订工程承包合同或运营维护合同时，应事前告知政府授权监督机构，由政府授权监督机构与项目管理公司确认专业工程承包商（或分包商）是否符合上述合同约定的资质要求。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案54二、运营服务质量监管二、运营服务质量监管（一）运营管理质量监管为保证项目工程、设备设施的可用性，实行项目工程、设备设施运行使用绩效考核。按照工作职能，政府相关部门作为监管主体，制定相应设施维护标准、绩效考核打分办法，进行日常监管考核。实行93、政府支付服务费与绩效考核挂钩。由主管部门及质监部门负责运维绩效考核，政府授权监督机构根据绩效考核情况及合同约定按期核算绩效考核评分，县财政局核定后进行支付。（二）相关部门满意度测评定期不定期进行相关部门满意度测评。三、政府方的介入权三、政府方的介入权（一）项目公司未违约情形下的介入1.存在危及人身健康或安全、财产安全或环境安全的风险；2.介入项目以解除或行使政府的法定责任；3.发生紧急情况，且政府合理认为该紧急情况将会导致人员伤亡、严重财产损失或造成环境污染，并且会影响项目的正常实施。（二）项目公司违约情形下的介入项目公司在约定的期限内仍无法补救违约的情形。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政94、府和社会资本合作模式实施方案55第九章第九章 采购方式选择采购方式选择一、一、采购方式采购方式根据中华人民共和国政府采购法及相关规章制度以及项目采购需求特点，依法选择采购方式：公开招标。且根据中华人民共和国招投标法实施条例第 9 条第一款第（三）项“除招标投标法第六十六条规定的可以不进行招标的特殊情况外，有下列情形之一的，可以不进行招标：（三）已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供的”，可知：若社会投资方本身具有建设相关资质，政府方可以将社会资本方的采购与施工总承包单位的招标同时进行，可避免二次招标。二、对社会资本方的要求对社会资本方的要求1、具有独立承担民事责任95、的能力，即具备有效存续的法人资格；2、具有良好的信誉及健全的财务制度；3、具备公路工程施工总承包二级或以上资质；4、具有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录；5、具有履行合同所必需的设备和专业技术能力；6、接受联合体竞标，联合体成员数量不超过 3 个。采购时可参考上述条件进行明确公开采购资格条件，具体条件要求以采购文件载明的为准。三、三、评审小组评审小组平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案56根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金【2014】113 号）及财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知（财金【2014】215 号）等相关法96、规的规定，评审小组由项目实施机构代表和评审专家共 5 人以上单数组成，其中评审专家人数不得少于评审小组成员总数的 2/3。评审专家可以由项目实施机构自行选定，但评审专家中应至少包含 1 名财务专家和 1 名法律专家。项目实施机构代表不得以评审专家身份参加项目的评审。再根据本项目的具体情况，我们建议组成包括 1 名行业工程建设专家、1 名财务专家、1 名法律专家和 1 名工程造价专家在内的 5 人评审小组，评审小组专家可由项目实施机构自行负责选定。四、四、评审办法评审办法本项目具体评审办法，根据本项目特性和项目实施机构的要求，在采购文件中明确。（一）资格审查以资格预审的方式开展，采用合格制。项目97、有3 家以上供应商通过资格预审的，项目实施机构方可继续开展正式采购工作。（二）本次采购评审采用综合评分法，将报价、方案、资质、业绩等确定不同权重，并分别评分。报价部分：各供应商对年度回报进行报价，报价越低者得分越高。方案部分：供应商根据项目采购需求，编写项目实施方案（含项目公司组建方案、建设方案、运营方案、财务方案、法律方案），评平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案57审小组将对实施方案的可行性、科学性、合理性进行评分。资质业绩部分：相关资质、类似业绩。如具有多个类似投资或施工项目业绩，将获得加分。平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案5898、第十章第十章 主要编制依据主要编制依据2010 年国务院颁布的关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见（国发【2010】13 号）国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资【2014】2724 号）国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发【2014】60 号）财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金【2014】76 号）财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金【2014】113 号）政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库【2014】215 号）国务院办公厅转发财政部、发展改革委、人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资99、本合作模式的指导意见（国办发【2015】42 号）四川省人民政府 关于在公共服务领域推广政府与社会资本合作模式的实施意见（川府发【2015】45 号）四川省交通运输厅交通勘察设计研究院编制的 平昌县东互通至通河桥连接线建设项目可行性研究报告参照交通建设行业相关行业标准项目委托方提供的其他相关资料平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案59第十一章第十一章 声明声明本所取得委托方如下承诺：为本所出具本方案所提供的所有文件资料、陈述和说明均为真实、准确、完整，不存在任何可能导致本方案失实或产生误导的虚假记载、重大遗漏和误导性陈述，并对所有文件资料、陈述及说明的真实性、准确性100、和完整性承担全部责任。在做出本方案文件时，本所作出下列假定：一、委托方提供给本所的文件均与其正本相符，且至今未被替换、补充或修改；二、所有文件上的签名、印章均为真实，且至今未被撤销；三、所有文件及相关陈述均为真实、完整、有效，无任何隐瞒、遗漏和虚假之处；四、相关当事人的民事行为系依照现行法律及各自章程所规定的程序和权限实施。在出具本方案时，本所声明：一、本所出具本方案是依据出具日之前发生或存在的有关事实及中国现行法律、法规和其他规范性文件，并且是基于本所人员对有关事实的了解和对有关法律、法规的理解作出的；二、在本方案中，本所仅对在方案的假设条件之下做出分析结论，而不对实际情况发表意见。受制于其101、他没有向本所透露的资料所可能产生的影响，本方案中力求不存在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏。本所方案中对某些数据和结论的引述，并不意味着对这些数据、结论平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案60的真实性和准确性做出任何明示和默示的保证；三、本方案仅供委托方在决策时的参考，未经本所同意，不可用作任何其他目的。四川致高守民律师事务所二一六年三月平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案61附件附件 1 1：项目财政承受能力测算表：项目财政承受能力测算表单位：万元项目2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年20102、24 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年G542 坦溪-金宝大道1,4863,5364,6228,7968,3867,9767,56611,9786,7476,33713,1595,5175,107东互通至通河桥5917177172,0213,6723,4933,3133,1344,8782,7752,5965,3022,237S4091,1632,7683,6186,9646,6446,3236,0029,4555,3615,04010,3804,3984,077乡镇污水处理1,7131,7333,5913,6473,6433,4283,4153,4853,476103、3,5553,5513,6393,641总计4,9548,75512,54821,42822,34421,22020,29728,05220,46117,70729,68618,85615,063一般公共预算支出464,791510,341560,354615,269675,566741,771814,465894,282981,9221,078,1501,183,8091,299,8221,427,205支出比例1.07%1.72%2.24%3.48%3.31%2.86%2.49%3.14%2.08%1.64%2.51%1.45%1.06%平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作104、模式实施方案62附件附件 2 2：项目现金流分析表：项目现金流分析表单位：万元项目名称2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年-123456789101112现金流入项目收益1,993.303,644.493,465.103,285.703,106.304,836.972,747.512,568.115,253.812,209.32现金流出建设投资7,941.615,257.425,257.42运营成本33.6033.6033.6033.601,785.9533.6033.602105、,662.1233.60-财务费用税金支出65.78120.27114.35108.43102.51159.6290.6784.75173.3872.91税前现金净流量-7,941.61-5,257.42-5,257.421,893.923,490.623,317.153,143.671,217.844,643.752,623.24-178.765,046.832,136.41折现率5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%现值-7,941.61-4,988.78-4,733.861,618.172,830106、.012,551.942,294.90843.613,052.381,636.17-105.802,834.341,138.52税前现值累计-7,941.61-12,930.39-17,664.25-16,046.08-13,216.07-10,664.13-8,369.22-7,525.62-4,473.24-2,837.07-2,942.87-108.531,029.99调整所得税-88.73-124.2447.36-534.21税后现金净流量-7,941.61-5,257.42-5,257.421,893.923,490.623,317.153,054.941,217.844,519.5107、02,575.89-178.765,046.831,602.20折现率5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%5.39%现值-7,941.61-4,988.78-4,733.861,618.172,830.012,551.942,230.13843.612,970.711,606.64-105.802,834.34853.83平昌县东互通至通河桥连接线建设项目政府和社会资本合作模式实施方案63税后现值累计-7,941.61-12,930.39-17,664.25-16,046.08-13,216.07-10,664.13-8,434.00-7,590.39-4,619.68-3,013.04-3,118.84-284.50569.33备注：1、假设投资人施工的利润率为 8%，实际建设成本=估算投资金额/1.082、根据相关税法规定，该项目属于“从事国家重点扶持的公共基础设施项目”，“自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，给予”三免三减半”的税收优惠财务分析：NPV=569.33税后 IRR5.93%大于税后资金成本 5.39%，对投资人吸引力较强