1、 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 目录目录 第一章第一章 项目概况项目概况.1 一、项目基本情况.1 二、项目规模和建设内容.2 三、项目投资和资金筹措.2 四、项目产出说明.4 五、项目建设的进程及合规性.5 六、项目协调机制.5 七、采用 PPP 的可行性和必要性.9 八、方案编制依据.11 第二章项目第二章项目 运作模式及合作期限运作模式及合作期限.13 一、项目运作方式.13 二、项目合作期限.13 三、政府前期已投入部分的处理方案.13 第三章第三章 项目交易结构项目交易结构.15 一、项目交易结构.15 二、资金来源与融资方案.15 三、注册资本实缴2、出资时间.16 四、相关配套安排.16 第四章第四章 回报机制回报机制.18 一、回报机制.18 二、运营方案.20 三、调价机制.21 四、政府付费安排.21 第五章第五章 项目收益分析项目收益分析.22 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 一、相关参数.22 二、政府付费测算.22 三、政府付费核算结果.23 四、项目盈利能力分析.24 五、项目偿债能力分析.24 第六章第六章 风风险分配基本框架险分配基本框架.33 一、项目风险分配的目标.33 二、项目风险分配的原则.34 三、项目风险分配基本框架.37 四、项目风险因素分析.38 五、项目的宏观风险.39 3、六、项目的中观风险.47 七、项目的微观风险.53 八、风险分担流程.56 九、初步风险分担方案.57 第七章第七章 项目合同体系项目合同体系.60 一、PPP 项目合同结构.60 二、合同双方的权利义务.61 三、PPP 项目合同关键问题分析.65 1、股东限制.65 2、项目资产权属.66 3、项目合作期限.66 4、政府已投入费用处置.66 5、项目建设.66 6、工程变更和造价控制.67 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 7、项目决算.67 8、履约保函.70 9、回报机制.70 10、合作期监管.70 11、政策因素下合作期限的变更.71 12、投入运营4、条件.71 13、保险.71 14、项目移交.72 15、违约及赔偿.74 16、项目合同终止说明.75 第八章第八章 项目产出及绩效考核办法项目产出及绩效考核办法.77 一、项目产出说明.77 二、运营期绩效考核标准.77 第九章第九章 项目监管架构项目监管架构.88 一、监管架构.88 二、监管方式.88 第十章第十章 物有所值及财政承受能力论证物有所值及财政承受能力论证.94 一、物有所值分析.94 二、财政承受能力论证.100 第十一章第十一章 采购方式采购方式.104 一、采购依据.104 二、采购方式的选择.104 三、社会资本采购的采购主体.106 四、采购程序.106 五、资格5、预审标准.108 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 六、竞标条件.109 第十二章第十二章 结论结论.111 一、结论.111 二、建议.111 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 1 第第一一章章 项目概况项目概况 一、项目基本情况一、项目基本情况（一）项目名称（一）项目名称 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目（二二）项目）项目类型类型 新建工程（三三）实施）实施机构机构 日照市五莲公路管理局（四四）项目联系人项目联系人 崔兆户 电话：13863302566（五五）项目建设的）项目建设的背景背景 G206 烟汕线“6、始于山东省烟台市，途径江苏、安徽、江西、终于广东省灿头市，全长约 2440 公里，其中山东境内全长约 720 公里。G206 日照段纵贯日照西部地区，连接五莲县和莒县，在莒县境内先后连接日兰高速和青临高速，市日照市西部南北向的运输动脉，承担着大量临沂市和潍坊市及以远地区的长途过境交通。近年来，随着区域经济社会的持续快速发展，G206 在区域交通网中的地位逐年提高，交通量逐年增长。2013 年 G206 日照境内二级路段（潍坊日照界至牛家村及李家官庄至日照临沂界段）管帅、墩头、夏庄三个观测站的年平均日交通量分别为 14400pcu/d、23474pcu/d、18547pcu/d，路段服务水平处于7、四级或五级。此外不断增长的交通量特别是重载、超载车辆，对路面结构造成了严重破坏，使得二级路段难堪重负，局部路段路面网裂、坑槽等病害严重，路面平整度差，严重影响车辆行驶的舒适性、安全性，降低了车辆运输效率。上述路段通行能力和服务水平已经无法满足经济社 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 2 会及交通量快速发展的需要，同时也严重制约了 G206 在区域路网中次要干线公路功能的发挥。在此背景下，急需对 G206 潍坊日照界至牛家村及李家官庄至日照临沂界段进行升级改造。二、项目二、项目规模和规模和建设内容建设内容（一一）项目建设地点项目建设地点 G206 烟汕线五莲县境内。8、（二二）项目规模）项目规模和建设内容和建设内容 1、项目概况：G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程项目起始桩号 K391+040.796，终止桩号 K416+450，全长约 25 公里。2、建设内容：主要包括路基、小桥、涵洞、绿化、其他工程等。备备注：注：具体具体建设内容建设内容详见详见政府政府方审批方审批通过通过的的施工施工图图设计设计文件文件及及评审通过的评审通过的工程量清单。工程量清单。三三、项目投资项目投资和资金筹措和资金筹措（一）（一）项目总投资项目总投资情况情况 本项目建设总投资约 20837 万元。其中，建筑安装工程费13514 万元，工程建设其他费 6917 万元，预备费 9、406 万元。G206G206 烟汕烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目项目 投资估算表投资估算表 序序号号 工程和费用名工程和费用名称称 单单位位 数量数量 技术经济指标技术经济指标 建安工建安工程费程费 其他费其他费用用 合计合计金额金额（万（万元）元）比例比例 一 建筑安装工程建筑安装工程费费 13513.54 64.85%1 路基工程 km 24.74 4356646.80 10777.04 51.72%1.1 场地清理 km 24.7 197244.7 487.9 1.2 挖方 m 182729.0 14.3 261.1 1.3 填方 m 6410、3370.0 30.0 1928.2 1.4 特殊路基处理 km 24.7 1542123.3 3814.8 1.5 排水工程 km 24.7 1147801.0 2839.3 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 3 1.6 防护与加固工程 km 24.7 113571.1 280.9 1.7 非机动车道路面工程 项 1.0 11307563.0 1130.8 1.8 平交上挖除量及改路改沟工程 项 1.0 343695.0 34.4 2 桥梁涵洞工程 km 0.09 139929290.32 1301.34 6.25%2.1 涵洞工程 m/道 1133.94/5211、.00 6689.09/145865.98 758.5 2.2 小桥工程 m/座 93/3 58369.82/1809464.33 542.8 3 绿化及环境保护工程 km 25.41 564822.35 1435.16 6.89%3.1 种植乔木、灌木 株 151432.00 67.79 1026.56 3.2 取、弃土场 处 1.00 469614.00 46.96 3.3 隔声窗 9290.00 350.00 325.15 3.4 油水分离池及防护 处 2.00 167141.00 33.43 3.5 蒸发池/处 375.0/1.0 81.91/30717.00 3.07 二 设备及工器12、具设备及工器具购置费购置费 km 25.409 三 工程建设其他工程建设其他费用费用 km 25.409 6917.43 33.20%1 土地征用及拆迁补偿费 km 25.4 2067645.6 5253.7 200.0 2 建设单位管理费 km 25.4 356260.4 905.2 600.0 3 建设项目前期费用 km 25.4 259522.6 659.4 490.0 3.1 可研等相关费用 km 25.4 28170.7 71.6 3.2 勘察设计费 km 25.4 231351.9 587.8 4 专项评价（估）费 km 25.4 39003.6 99.1 600.0 一二三项合计13、一二三项合计 20430.96 四 预备费预备费 0.00 405.76 1.95%1 基本预备费 万元 405.76 2 涨价预备费 五 建设投资合计建设投资合计 20837 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 4 备注：备注：项目项目最终投资最终投资额以政府方或委托第三方专业咨询机构出额以政府方或委托第三方专业咨询机构出具的具的财政财政评审决算报告评审决算报告为准为准。（二）（二）资金筹措资金筹措 本项目建设总投资约 20837 万元，全部由中选社会资本方筹集。其中，项目资本金比例为项目建设投资的 25%，其余资金可由中选社会资本方通过银行贷款等方式进行融资，但14、所筹资金仅限于本项目建设所需。四、四、项目产出说明项目产出说明 项目起始桩号 K391+040.796，终止桩号 K416+450，长度约 25千米，双向四车道，路基宽 25.5 千米。拟采用公路工程技术标准（JTGB01-2014）规定的一级公路标准建设，设计速度80km/h，双向四车道，路基宽度 25.5 米，建筑限界符合一级公路整体式断面规定，设计洪水频率为 1/100，桥涵设计汽车荷载等级采用公路I 级，地震动峰值加速度系数为 0.20，交通工程及沿线设施按规范设置。主要建设内容为路基、小桥、涵洞、绿化、其他工程等。项目的建设要求须满足国家、省市相关规范，须满足评审通过的施工图纸标准，15、应严格按照与遵守部颁公路路基施工技术规范（JTG D30-2015）、公路工程技术标准（JTG B01-2014）、公路工程质量检验评定标准（JTG F801-2004）及国家与交通部颁其它有关规程、规范等所规定的施工工艺及质量检查验收标准进行施工。同时满足国家、行业或地方建设工程质量验收评定标准、规范，并确保一次性验收合格。质量要求：工程交工验收的质量评定为合格，竣工验收的质量评定为优良。运营期间的道路维护维修工作需满足正常使用。运营养护目标：依据公路技 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 5 术状况评定标准（JTG H20-2007）规定，公路技术状况指数 MQ16、I及相应分项指标80。运营期产出标准及绩效考核办法详见第八章。五五、项目项目建设的进程及合规性建设的进程及合规性 1、项目所处阶段项目所处阶段 项目处于准备阶段，已通过物有所值、财政承受能力论证。目前项目可行性研究报告、环评、能评等前期手续已基本完成，施工图设计文件已通过评审，建安工程造价部分清单控制价已进入财政评审阶段。项目保证严格按照规范程序进行建设，保障项目实施的合规性。2、项目项目融资融资进展进展 项目尚未开展融资，融资工作将由中选社会资本方负责。3、项目建设进度项目建设进度 项目为新建项目，尚未开工。4、项目采购进度项目采购进度 项目社会资本的采购工作未开展，拟通过竞争性磋商的方式选17、定社会资本方。5、施工及运行施工及运行 社会资本中标后，项目进入执行阶段。中选社会资本依法推进项目施工工作，计划建设期暂定为 2016 年 8 月-2017 年 12 月。六六、项目协调机制项目协调机制 为加快推进本项目政府和社会资本合作工作，建议五莲县政府牵头成立项目 PPP 模式推进工作领导小组，分管县长任组长。推进 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 6 工作小组由五莲公路管理局、财政局、国土局、审计局、规划局、交通运输局、环保局等相关部门负责人组成。为保障项目积极稳妥推进，建议本项目 PPP 推进领导小组下设办公室，办公室设在公路局由公路局相关负责人统筹，负18、责日常工作。PPP 推进工作小组负责整个项目的统筹和决策，统一部署并建立协调推进机制，PPP 推进工作小组的主要工作内容如下：1、负责拟订政府和社会资本合作的相关政策措施；2、牵头推进并全面协调 PPP 工作的开展，聘请 PPP 项目咨询顾问、法律顾问，进行该项目的物有所值评价和财政承受能力评估论证工作；3、组织召开联审会议，对项目实施方案进行联审；4、负责相关政策指导、宣传培训、信息统计、信息披露、监督管理等日常工作；5、承办县政府交办 PPP 项目推进过程中的其他工作等。PPP 推进工作小组由县政府统筹、各部门按照职能分工开展各自工作，具体的各部门职责如下：（一）五莲（一）五莲公路管理局公19、路管理局 五莲公路管理局作为该项目的实施机构，主要承担职责如下：1、主导推进前期基建手续的办理；2、负责项目可研、规划设计、环保、节能、水保、测绘勘察等前期第三方机构的采购及委托工作；3、负责协调项目前期已投入费用的整理和上报；4、项目实施方案编制，会同县财政局组织评审会议；5、会同咨询服务机构等落实项目实施方案；G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 7 6、作为该项目的采购人，负责项目社会资本的招标采购工作（包括资格预审、招标采购、采购结果确认谈判、合同签署等），合理设定社会资本资格条件，组织专家评审，并与社会资本进行充分磋商、谈判，将项目中标信息进行公示和公告；720、采购结束后与中选社会资本方签订PPP 项目合同及在项目公司成立后，与项目公司重新签署项目合同，或签署关于承继项目合同的补充合同；8、负责协助完成本项目施工图预算编制工作及预算定案工作；9、负责该项目监理机构采购工作；10、负责该项目中专业设备的采购工作；11、负责委托第三方跟踪审计机构对项目进行全过程跟踪审计；12、作为合同甲方参与项目投融资、建设等工作，建立监管体系及后期绩效考核工作；13、督促社会资本按合同约定按时足额出资；14、监督社会资本或项目公司履行合同义务，检测项目产出绩效指标，并编制季报和年报报财政局备案；15、审核项目公司提供的运营维护方案，并监督实施情况；16、在项目执行过21、程中，负责协调解决合同修订、违约责任和争议协商等工作；17、每 3-5 年对项目进行中期评估；18、根据政府安排组建项目移交工作小组，对项目资产进行评估和性能测试，代表政府收回项目合同约定的项目资产和股权。（二二）财政局财政局 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 8 财政部门负责项目识别论证、社会资本的采购监管、年度和中期项目开发计划以及按约定付费、项目运营绩效考核等工作。1、开展投资评审、项目物有所值评价和财政承受能力论证；2、会同公路管理局、发改委等相关职能部门审核项目实施方案；3、协助公路管理局做好社会资本方及相关的采购工作；4、履行合同约定的政府支付义务，督22、促社会资本按合同约定按时足额出资；5、对项目执行过程中的资金、股权、债权等运作进行全过程监督；6、对 PPP 项目实施进行中期评价工作。（三三）发展和改革局发展和改革局 1、负责该项目立项批复；2、协助审核本项目 PPP 模式实施方案；3、及时跟踪监督项目的实施，建立健全项目调价机制；4、协助做好建立综合评价体系和项目中期评价。（四四）国土资源局）国土资源局 1、提供项目用地证明等相关材料，出具用地预审意见；2、协助办理土地证。（五）规划（五）规划局局 1、项目规划选址意见书发放；2、项目建设用地规划许可证发放；3、项目建设工程规划许可证发放。（六六）审计局审计局 1、负责项目招标控制价及工程23、量清单的评审工作；G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 9 2、负责项目的结算审核工作；3、做好全过程跟踪审计工作。（七七）交通运输局交通运输局 1、对项目建设施工许可、竣工验收等公路工程建设、工程质量及安全生产监管工作；2、对项目实施过程中的采购监管，项目运营维护的监督管理；3、协助做好建立综合评价体系和项目中期评价等。（八八）环保局）环保局 项目环评报告的批复等 备注：其他政府主管部门根据政府要求做好配合和监督工作备注：其他政府主管部门根据政府要求做好配合和监督工作，各主管部门之间各司其职，相互协调配合，有效推进项目进度，完各主管部门之间各司其职，相互协调配合，有24、效推进项目进度，完成整个项目的实施成整个项目的实施。七七、采用采用 PPP 的可行性和必要性的可行性和必要性（一）（一）采用采用 PPP 的可行性的可行性 1、当地政府支持项目的建设当地政府支持项目的建设 本项目的建设将有效提高五莲县市政基础设施配套服务水平，带动当地经济发展。目前项目已取得立项批复，县政府支持项目的实施和建设。2、项目市场化程度较高项目市场化程度较高 本项目的建设、设施维护模式较为成熟，市场化程度较高，市场上有较多的符合条件的社会企业。3、有利的政策导向有利的政策导向 十八届三中全会提出“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”，此后，以财政部、发改委为首的25、国家各部委大力推广 PPP 模式，并制定了一系列相关的支持 PPP 的政策。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 10 2014 年以来，国家相继出台了关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号文）、关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）、政府和社会资本合作项目通用合同指南，为 PPP 的发展提供了有力的政策保障。2015 年 4 月 25 日，国务院常务会议通过基础设施和公用事业特许经营管理办法，该办法作为 PPP 模式的顶层设计，将有力激发民间资本活力，带给私营部门和政府公共部门在公共基础设施领域的更26、多合作，为基础设施建设和公共事业投资创造更为广阔的空间。财政部关于中华人民共和国政府和社会资本合作法（征求意见稿）立法结束，让政府和社会资本合作这个事关民生的大事终将有真正意义上的“有法可依”。2014 年 9 月，财政部下发了关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号），对促进政府职能加快转变，完善财政投入及管理方式，尽快形成有利于促进政府和社会资本合作模式发展的制度体系，做出了指导性意见和规定。（二）（二）采用采用 PPP 的必要性的必要性 1、中央政策的指引中央政策的指引 党的十八届三中全会提出“积极发展混合所有制经济”，国有资本、非公有资本等交叉持股、相互融27、合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力，有利于各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展。在推进城市建设管理创新领域，允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营。2、国务院的相关规定国务院的相关规定 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 11 2014 年 10 月国务院正式发布了关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号文），该意见再次强调“剥离融资平台公司政府融资职能”，并且首次提出“融资平台公司不得新增政府债务”。面对地方城镇化建设对基础设施建设的需要与国家收紧地方政府债务规模之间28、的矛盾，该意见给出解决问题的办法是推广使用政府与社会资本合作模式，鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。3、五莲五莲县县要借势要借势 PPP 模式开拓融资新路径模式开拓融资新路径 面对经济下行压力加大、地方举债融资约束增多、公共投资财力不足等严峻形势，五莲县创新理念，把推广运用 PPP 融资模式作为增投资、稳增长、调结构、促改革、惠民生的重要举措，在全县范围内强力推动，吸引更多地社会资本参与到政府投资各领域。本项目通过 PPP 模式运作，可以有效缓解地方财政压力，平滑公共财政支出，提高财政资金利用率，有助于加快五莲县城镇化建设进程。4、社会资本的优29、势社会资本的优势 社会合作投资人具有较强的投资融资能力和建设运营管理经验，通过 PPP 模式合作，能够减轻地方政府的财政负担，拓宽项目融资渠道，能够为五莲县市政基础设施建设提供更多的资金来源。八、方案编制八、方案编制依据依据 1、国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；2、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 12 3、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；4、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金20130、4113 号）；5、国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）；6、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）；7、关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；8、政府和社会资本合作项目通用合同指南（2014 年版）；9、基础设施和公用事业特许经营管理办法（国家发展和改革委员会财政部住房和城乡建设部交通运输部水利部中国人民银行令201525 号）；10、建设项目经济评价方法与参数（第三版）；11、政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）；12、实施机构提供的山东省交通运输厅公路局31、关于G206 烟汕线日照段改建工程施工图设计及预算的批复20151034 号；13、实施机构提供的日照市五莲公路管理局关于对G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程进行政府采购的请示20163 号；14、项目施工图纸和设计说明；15、现状资料及其他相关法律法规等资料。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 13 第第二二章项目章项目 运作模式及合作期限运作模式及合作期限 一、项目运作方式一、项目运作方式 本项目拟采用 BOT 运作方式。由实施机构与中选社会资本方签订 PPP 项目合同，中选社会资本方独资成立项目公司（SPV）。政府方负责建设及运营过程中涉及到的相关手续协32、调及前期建设手续完善、建设维护的监管、绩效考核、费用的拨付、相关优惠政策的落实等工作。项目公司负责配合政府方办理建设过程中各项手续并承担相应费用，以及本项目的投融资、建设、运营维护和移交工作。项目公司始终不享有项目资产和设备设施的所有权，合作期满，项目公司将本项目全部资产的运营维护权及收益权无偿移交给政府方或政府方指定机构。二、项目合作期限二、项目合作期限 项目合作期为 12 年（含 2 年建设期），建设期暂定为 2016 年8 月-2017 年 12 月，运营期为 10 年。建设期是指从监理工程师发出开工令之日起至全部工程交工验收合格日止；运营期是指全部工程交工验收合格日次日起至合作期满。三33、三、政府、政府前期前期已投入部分的处理方案已投入部分的处理方案 1、手续手续交接方案交接方案 本项目已办理基建手续主体不发生变更。待项目公司成立后，为办理施工许可、融资合同等相关手续，项目公司可向政府方借用本项目已完成基建手续的批复文件和相关证书证件，但须及时、完整归还。2、已、已投入费用的处理方案投入费用的处理方案 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 14 政府方因办理项目的可研、立项、环评等前期相关手续，委托设计、招标代理、PPP 咨询机构、监理及各相关咨询服务机构，项目前期的配套投入，土地拆迁及征用补偿等，所发生的费用经政府方审定后计入项目总投资纳入政府可用性34、付费的范畴，由项目公司在规定的时间内以现金方式存入政府方指定账户。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 15 第三第三章章 项目交易结构项目交易结构 本项目的交易结构从项目投融资结构、资金来源与融资方案、项目资本金出资时间要求、相关配套安排等方面对关键问题进行分析。一、一、项目项目交易交易结构结构 图 3-1：交易结构图 二、二、资金资金来源来源与与融资方案融资方案 1、资金来源 本项目建设总投资约 20837 万元，项目公司的注册资金不低于项目项目建设投资的 25%，由中选社会资本方全额出资，占项目公授权 五莲县人民政府 五莲公路管理局 项目公司（SPV）还本付息 35、融资支持 五莲县财政局 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目 可用性绩效付费 社会公众 公众监督 基础设施服务 PPP 项目合同 中选社会资本方 金融机构 实施机构 独资 投融资、建设、运营维护、移交 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 16 司 100%股份，剩余资金由项目公司通过银行贷款等方式筹措，所筹资金仅用于本项目建设所需。2、融资方案 项目融资金额约为 15628 万元，融资利率暂按照中国人民银行公布的 5 年期以上贷款基准利率 4.9%上浮 10%考虑。具体融资方案以项目公司实际提报的融资方案为准，项目公司的融资方案须经政府方审核同意后36、执行。G206G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目项目 项目融资方案项目融资方案 序号 2016 2017 合计（万元）合计（万元）占比占比 1 项目自有资金 5209 5209 25%2 3 银行贷款 3126 12502 15628 75%4 建设投资合计 8335 12502 20837 100%注：1、银行贷款考虑建设投资的 75%，贷款利率考虑长期借款利率 4.9%上浮 10%，即 5.39%测算。2、建设期为两年，考虑年中借款，年度贷款计划分别按贷款总额的 20%，80%测算。三三、项目项目资本金资本金出资出资时间时间要求要求 37、社会资本方项目资本金需在满足正常建设前提下，根据项目实际资金需求，按照预算总投资的 25%在建设期内出资到位。若因社会资本方项目资本金或融资资金出资不到位，而导致的工期延误等一切损失应由中选社会资本方承担。四四、相关配套安排、相关配套安排 1、土地 项目用地为政府划拨用地，项目用地的手续由政府方负责协调办理，费用由项目公司承担。2、施工配套条件 包括供电、给水、排水、道路等，全部按现状条件提交社会资本使用，发生的任何费用自理。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 17 3、基建相关手续 项目前期基建手续由实施机构主导办理。4、财政支持安排 政府承诺将合作期内向项目公司38、支付的政府财政补贴费用纳入政府相应年度财政预算并报请人大核准。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 18 第四章第四章 回报机制回报机制 一、回报机制一、回报机制 本项目为非经营项目，本身不具有经营收益，采用政府付费的方式，政府根据项目的可用性绩效考核和运营期绩效考核情况，每年向项目公司支付费用，具体方式为“可用性付费+运维绩效付费”组合的模式。1、可用性付费、可用性付费核算核算 可用性付费是指项目公司为本项目建设符合适用法律及协议规定的验收标准的公共资产之目的的投入的资本性总支出而需要获得的服务收入，本项目建设项目总投资包括建筑安装工程费、工程建设其他费等，具体以县39、财政部门评审结果为准。进入运营期后，根据县财政、审计部门的建设投资评审结果，可用性付费周期考虑运营期 10 年，每年具体付费金额分为项目资本金部分付费和融资贷款部分付费两个部分。其中，项目资本金部分付费按照社会资本方项目资本金中标年化收益率在运营期内支付给项目公司，融资贷款部分按照合同约定的回报方式在运营期内支付给项目公司，具体核算办法如下：可用性付费=项目资本金部分付费+融资贷款部分付费-建设期绩效考核罚款 1.1 项目资本金部分付费核算 运营期第 n 年末项目资本金年付费额=项目资本金（1+中标年化收益率）/10 年+当期付费年初项目资本金余额中标年化收益率。其中：G206 烟汕线五莲段路40、基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 19 项目资本金=项目经审计的最终竣工决算值（不含建设期利息）*25%最终竣工决算值未出具之前，以项目交工验收证书签发后经政府方审计部门出具的项目完工决算值作为计算基数，在最终竣工决算值出具之后，予以合理调整。若在支付首笔可用性付费时尚未出具完工决算值，则以监理人审核认可的完工决算值的 80%作为计算基数，待出具最终决算值之后予以合理调整。建设期项目资本金收益按 1 年考虑，收益率按照中标年化收益率计取，后期不做调整；当期付费年初项目资本金余额=项目资本金（1+中标年化收益率）-累计已支付项目资本金本金；n 为运营期年限=1、2、39、10；项目资本金年41、化收益率不高于 8%，以中标年化收益率执行；1.2 融资贷款部分付费核算 运营期第 n 年末融资贷款部分年付费额=运营期初累计融资贷款总额/10 年+当期付费年初项目融资贷款余额 融资贷款利率 融资贷款利率以经政府审批通过的融资贷款合同实际融资贷款利率与五年期以上贷款基准利率上浮 10%低者执行；运营期初累计融资贷款总额=建设期累计融资贷款本金+建设期贷款利息；建设期累计融资贷款本金=经审计的项目最终竣工决算值（不含建设期贷款利息）75%；G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 20 最终竣工结算值未出具之前，以项目交工验收证书签发后经政府方审计部门出具的项目完工决算值42、作为计算基数，在最终竣工决算值出具之后，予以合理调整。若在支付首笔可用性付费时尚未出具完工决算值，则以监理人审核的完工决算值的 80%作为计算基数，待出具最终决算值之后予以合理调整。建设期贷款利息按以下两种算法低者执行：算法一：建设期贷款利息=（实际每笔融资资金到位金额*建设期内每笔融资资金实际占用日历天/365*融资贷款利率）。建设期内每笔融资资金实际占用日历天=每笔融资资金实际到位日期与项目交工验收合格日之间所经历的日历天数。每笔融资资金实际到位金额、时间以经政府审批通过的融资合同、实际形象进度产值为依据，最终以政府财政部门评审值为准。算法二：建设期贷款利息=建设期累计融资贷款本金*融资贷43、款利率，即建设期贷款利息按 1 年考虑后期不做调整。当期付费年初项目融资贷款余额=运营期初累计融资资金总额-累计已支付融资资金本金；n 为运营期年限=1、2、39、10；2、运维、运维绩效付费绩效付费 本项目运维绩效付费是指在项目运营期内，项目公司提供符合绩效要求的公共服务，政府方根据绩效考核情况向项目公司支付费用。具体运维绩效付费金额及付费方式按照委托运营协议执行。二、运营方案二、运营方案 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 21 本项目为公共基础设施项目，无赢利点，运营绩效付费全部由政府方承担。具体运营方案由项目公司制定运营维护方案经政府方审核批准后执行。运营期44、绩效考核办法详见第八章项目产出及绩效考核办法章节。三三、调价机制、调价机制 1、项目资本金年化收益率按照同期五年期以上贷款基准利率同比例调整。即 核算期资本金年化收益率=（核算期基准利率）（采购期基准利率）中标年化收益率。2、融资贷款利率按照五年期以上贷款基准利率同比例调整。3、运维绩效付费按照“委托运营协议”按实结算。四四、政府付费安排、政府付费安排 项目交工验收合格后计入运营付费期，进入运营期期满一年后10 日内按照合同约定支付首笔政府财政补贴，政府财政补贴支付周期为每年支付一次。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 22 第五第五章章 项目项目收益分析收益分析 45、一、一、相关参数相关参数 1、项目合作期 12 年（建设期 2 年，运营期 10 年）；2、项目建设总投资按照 20837 万元测算；3、本项目考虑资本金比例 25%即银行贷款 75%；建设期第一年银行贷款考虑贷款总额的 20%，第二年考虑贷款总额的 80%；4、银行贷款利息按照长期贷款基准利率 4.9%上浮 10%，即5.39%考虑，建设期贷款考虑年中借款；按运营期 10 年等额还本、利息照付的方式还本付息；5、资本金部分考虑建设期第一年全额投入；6、应缴增值税销项税额扣除全部建设成本增值税进项税额后为增值税应纳税额，可抵扣进项增值税额按照项目总投资的 70%测算，增值税进项税额税率按照 146、1%测算，增值税销项税额税率按照销售货物、服务使用的税率 6%测算。7、城市维护建设税按 5%，教育费附加按 3%，地方教育附加按2%，地方水利建设基金 1%；8、资本金年化收益率按 8%，融资贷款利率按 5 年期以上长期贷款利率上浮 10%，即 5.39%测算；二二、政府付费测算、政府付费测算 本项目采用“政府付费”的回报机制，具体方式为“可用性付费和运维绩效付费”组合的模式。1、可用性付费可用性付费 可用性付费=项目资本金部分付费+项目融资贷款部分付费 1.1 项目资本金部分付费核算 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 23 运营期第 n 年末项目资本金年付费额47、=项目资本金（1+中标年化收益率）/10 年+当期付费年初项目资本金余额中标年化收益率。最终项目资本金按照最终审定值的 25%计算，本次测算项目资本金按 5209 万元测算，年化收益率以中标利率为准，本测算年化收益率按 8%测算。1.2 融资贷款部分收益核算 运营期第 n 年末融资贷款部分年付费=运营期初累计融资贷款总额/10 年+当期付费年初项目融资贷款余额 融资贷款利率 最终融资贷款总额=融资贷款本金+建设期贷款利息。融资贷款本金总额按照政府方最终审定值的 75%计算。本次测算项目总投资取 20837 万元、银行贷款考虑建设期两年均衡投入，贷款利率取 5.39%（建设期贷款利息测算详见附表48、 4）2、运维、运维绩效付费绩效付费 本项目运营绩效付费是指在项目运营期内，项目公司提供符合绩效要求的公共服务，政府方按照项目公司出具的指示文件向专业管养机构付款。本测算暂不考虑运维付费部分。三、政府付费核算结果三、政府付费核算结果 以建设期结束年度为基年（第 0 年），按照假设的基础参数计算每年财政补贴金额。表表 5 5-1 1 G206G206 烟汕烟汕线五莲段线五莲段路基路基小桥涵改建工程小桥涵改建工程 PPPPPP 项目财政补贴测算结果项目财政补贴测算结果 运营期年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 当年财政付费/万元 3547 3414 3280 3146 3012 28749、8 2745 2611 2477 2343 10 年合计/万元 29454 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 24 根据财政补贴测算结果（不考虑项目设施维护补贴部分），总财政补贴约为 29454 万元。从运营期第 1 年到第 10 年，每年支付额度从 3547 万元到 2343 万元逐年递减。核算过程详见附表 1。四、项目盈利能力分析四、项目盈利能力分析 本项目合作期内，经计算，基于假定的相关参数，项目投资现金流量表中：全投资财务内部收益率所得税前为 6.66%，税后为 4.92%；财务净现值（i=5.39%）所得税前为 1189 万元；项目资本金现金流量表中：资50、本金投资内部收益率所得税前为 8.37%，税后为 5.63%；财务净现值（i=5.39%）所得税前为 806 万元；项目财务盈利能力较好，项目可行。（详见附表 7 项目投资现金流量表，附表 8 项目资本金现金流量表）五、项目偿债能力分析五、项目偿债能力分析 本项目依据假定的相关参数，项目利息备付率在运营期内均大于1，偿债背负率在运营期内均大于 1。根据测算，项目资金可以满足项目借款还本付息的需求（详见后附表 4 借款还本付息计划表）表 5-2 项目偿债能力分析表 偿债能力分析偿债能力分析 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 息税前利润 1469.4 1343.2 1217.0 10951、0.8 964.6 838.4 712.2 585.9 449.9 318.9 2 息税折旧摊销前利润 3346.6 3220.4 3094.2 2968.0 2841.8 2715.5 2589.3 2463.1 2327.1 2196.1 计计算算指指标标 利息备付率（利息备付率（ICR）1.68 1.71 1.74 1.78 1.84 1.92 2.04 2.23 2.57 3.65 偿债备付率（偿债备付率（DSGR）1.28 1.28 1.28 1.27 1.27 1.27 1.27 1.26 1.26 1.25 财务测算详见附表 1-8 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PP52、P 项目实施方案 25 附表 1 G206G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目投资汇总表项目投资汇总表 单位：万元 序号 项目 合计 利率 建设期建设期 运营期运营期 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 一 项目建设投资合计 20837 1 建安工程费 13514 2 工程建设其他费用 6917 3 预备费 406 二 资金筹措 20837 1 项目资本金 5209 8.0%5626 5626 5063 4501 3938 3376 2813 2250 1653、88 1125 563 1.1 自有资金本金偿还 563 563 563 563 563 563 563 563 563 563 1.2 自有资金利息支付 450 405 360 315 270 225 180 135 90 45 1.31.3 项目资本金部分回报合项目资本金部分回报合计计 1013 968 923 878 833 788 743 698 653 608 2 融资贷款 15628 5.39%16470 16470 14823 13176 11529 9882 8235 6588 4941 3294 1647 2.1 融资贷款本金偿还 1647 1647 1647 1647 1654、47 1647 1647 1647 1647 1647 2.2 融资贷款利息支付 888 799 710 621 533 444 355 266 178 89 2.32.3 融资贷款部分回报合计融资贷款部分回报合计 2535 2446 2357 2268 2180 2091 2002 1913 1825 1736 三 政府可用性服务付费支政府可用性服务付费支出合计出合计 29454 3547 3414 3280 3146 3012 2878 2745 2611 2477 2343 四四 政府可用性付费净现值政府可用性付费净现值 5.39%20488 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 P55、PP 项目实施方案 26 附表 2：G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目 投资估算表 序号序号 工程和费用名称工程和费用名称 单位单位 数量数量 技术经济指标技术经济指标 建安工程费建安工程费 其他费用其他费用 合计金额（万元）合计金额（万元）比例比例 一一 建筑安装工程费建筑安装工程费 13513.54 64.85%1 1 路基工程 km 24.74 4356646.80 10777.04 51.72%1.11.1 场地清理 km 24.7 197244.7 487.9 1.21.2 挖方 m 182729.0 14.3 261.1 1.31.3 填方 m 643370.056、 30.0 1928.2 1.41.4 特殊路基处理 km 24.7 1542123.3 3814.8 1.51.5 排水工程 km 24.7 1147801.0 2839.3 1.61.6 防护与加固工程 km 24.7 113571.1 280.9 1.71.7 非机动车道路面工程 项 1.0 11307563.0 1130.8 1.81.8 平交上挖除量及改路改沟工程 项 1.0 343695.0 34.4 2 2 桥梁涵洞工程 km 0.09 139929290.32 1301.34 6.25%2.12.1 涵洞工程 m/道 1133.94/52.00 6689.09/145865.957、8 758.5 2.22.2 小桥工程 m/座 93/3 58369.82/1809464.33 542.8 3 3 绿化及环境保护工程 km 25.41 564822.35 1435.16 6.89%3.13.1 种植乔木、灌木 株 151432.00 67.79 1026.56 3.23.2 取、弃土场 处 1.00 469614.00 46.96 3.33.3 隔声窗 9290.00 350.00 325.15 3.43.4 油水分离池及防护 处 2.00 167141.00 33.43 3.53.5 蒸发池/处 375.0/1.0 81.91/30717.00 3.07 G206 烟汕58、线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 27 二二 设备及工器具购置费设备及工器具购置费 km 25.409 三三 工程建设其他费用工程建设其他费用 km 25.409 6917.43 33.2%1 1 土地征用及拆迁补偿费 km 25.4 2067645.6 5253.7 200.0 2 2 建设单位管理费 km 25.4 356260.4 905.2 600.0 3 3 建设项目前期费用 km 25.4 259522.6 659.4 490.0 3.13.1 可研等相关费用 km 25.4 28170.7 71.6 3.23.2 勘察设计费 km 25.4 231351.9 5859、7.8 4 4 专项评价（估）费 km 25.4 39003.6 99.1 600.0 一二三项合计一二三项合计 20430.96 四四 预备费预备费 0.00 405.76 1.95%1 1 基本预备费 万元 405.76 2 2 涨价预备费 五五 建设投资合计建设投资合计 20837 附表 3：G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目 项目融资方案 序号 2016 2017 合计（万合计（万元）元）占比占比 1 项目自有资金 5209 5209 25%2 3 银行贷款 3126 12502 15628 75%4 建设投资合计 8335 12502 20837 100%备注：160、银行贷款考虑建设投资的 75%，贷款利率考虑长期借款利率 4.9%上浮 10%，即 5.39%测算。2、建设期为两年，考虑年中借款，年度贷款计划分别按贷款总额的 20%、80%测算。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 28 附表 4：G206G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目项目 借款还本付息估算表借款还本付息估算表 单位：万元 序序号号 项项 目目 借款借款利率利率 合计合计 建设期建设期 运营期运营期 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2061、26 2027 1 期初借款余额 3209.7 16221.7 14599.5 12977.4 11355.2 9733.0 8110.9 6488.7 4866.5 3244.3 1622.2 2 本年借款 3125.5 12502.0 3 本年应计利息 5.39%84.2 509.9 874.4 786.9 699.5 612.0 524.6 437.2 349.7 262.3 174.9 87.4 4 本年还本付息 21030.6 0.0 0.0 2496.5 2409.1 2321.7 2234.2 2146.8 2059.3 1971.9 1884.5 1797.0 1709.6 562、 其中：还本 16221.7 1622.2 1622.2 1622.2 1622.2 1622.2 1622.2 1622.2 1622.2 1622.2 1622.2 6 付息 4808.9 874.4 786.9 699.5 612.0 524.6 437.2 349.7 262.3 174.9 87.4 7 年末本息余额 3209.7 16221.7 14599.5 12977.4 11355.2 9733.0 8110.9 6488.7 4866.5 3244.3 1622.2 (0.0)偿债能力分析偿债能力分析 1 息税前利润 1469.4 1343.2 1217.0 1090.8 63、964.6 838.4 712.2 585.9 449.9 318.9 2 息税折旧摊销前利润 3346.6 3220.4 3094.2 2968.0 2841.8 2715.5 2589.3 2463.1 2327.1 2196.1 计计算算指指标标 利息备付率利息备付率（ICR）1.68 1.71 1.74 1.78 1.84 1.92 2.04 2.23 2.57 3.65 偿债备付率偿债备付率（DSGR）1.28 1.28 1.28 1.27 1.27 1.27 1.27 1.26 1.26 1.25 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 29 附表 5 G264、06G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目总成本费用及税金估算表项目总成本费用及税金估算表 单位：万元 序号序号 项目项目 税率税率 建设期 运营期 20162016 20172017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 1 运营成本运营成本 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2 折旧摊销折旧摊销(不含税不含税)1877.2 1877.2 1877.2 1877.2 1877.2 1877.2 1877.2 1877.2 1877.265、 1877.2 3 利息利息 874.4 786.9 699.5 612.0 524.6 437.2 349.7 262.3 174.9 87.4 总成本费用总成本费用 2751.5 2664.1 2576.7 2489.2 2401.8 2314.4 2226.9 2139.5 2052.1 1964.6 4 应缴增值税应缴增值税 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 89.1 132.6 4.1 建设投资返还增值税 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 89.1 132.6 4.1.1 建设投资进项税额 867.26 578.17 4.166、.2 建设投资销项税额 200.8 193.2 185.7 178.1 170.5 162.9 155.4 147.8 140.2 132.6 4.2 运营收入增值税 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 4.2.1 运营进项税 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 4.2.2 运营销项税 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 5 税金及附加税金及附加 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 9.8 14.6 5.1 城市维护建设费 5%0.0 67、0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 4.5 6.6 5.2 教育费附加 3%0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.7 4.0 5.3 地方教育附加 2%0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.8 2.7 5.4 地方水利建设基金 1%0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.9 1.3 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 30 附表 6 G206G206 烟汕线五莲路基小桥涵改建工程烟汕线五莲路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目利润表与利润分配表项目利润表与利润68、分配表 单位单位:万元万元 序号 项目 建设期 运营期 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 1 政府可用性付费（不含税）3346.6 3220.4 3094.2 2968.0 2841.8 2715.5 2589.3 2463.1 2336.9 2210.7 2 总成本费用 2751.5 2664.1 2576.7 2489.2 2401.8 2314.4 2226.9 2139.5 2052.1 1964.6 2.1 经营成本 2.2 折旧摊销（不含税）1877.2 1877.2 1877.2 1877.2 69、1877.2 1877.2 1877.2 1877.2 1877.2 1877.2 2.3 利息支出 874.4 786.9 699.5 612.0 524.6 437.2 349.7 262.3 174.9 87.4 3 营业税金及附加 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 9.8 14.6 4 利润总额 595.0 556.3 517.5 478.7 440.0 401.2 362.4 323.6 275.1 231.5 5 弥补以前亏损 6 应纳所得税额 595.0 556.3 517.5 478.7 440.0 401.2 362.4 323.6 275.1 70、231.5 7 所得税 148.8 139.1 129.4 119.7 110.0 100.3 90.6 80.9 68.8 57.9 8 净利润 446.3 417.2 388.1 359.0 330.0 300.9 271.8 242.7 206.3 173.6 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 31 附表 7：G206G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目项目 项目投资现金流量表项目投资现金流量表 单位：万元 序序号号 项目项目 建设期建设期 经营期经营期 2016 2017 2018 2019 2020 71、2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 1 现金流入现金流入 0.0 0.0 3547.4 3413.6 3279.8 3146.0 3012.3 2878.5 2744.7 2610.9 2477.1 2343.4 1.1 政府可用性付费 0.0 0.0 3547.4 3413.6 3279.8 3146.0 3012.3 2878.5 2744.7 2610.9 2477.1 2343.4 2 现金流出现金流出 8334.5 12502.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 98.9 147.2 2.1 项目建设总投资 8334.72、5 12502.0 2.2 经营成本 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.3 营业税金及附加 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 9.8 14.6 2.4 交增值税 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 89.1 132.6 3 所得税前净现金流量所得税前净现金流量 -8334.5 -12502.0 3547.4 3413.6 3279.8 3146.0 3012.3 2878.5 2744.7 2610.9 2378.2 2196.1 4 累计所得税前净现金流量累计所得税前净现金流量 -8373、34.5 -20836.5 -17289.2 -13875.6 -10595.7 -7449.7 -4437.5 -1559.0 1185.7 3796.6 6174.9 8371.0 6 调整所得税调整所得税 367.3 335.8 304.2 272.7 241.1 209.6 178.0 146.5 112.5 79.7 7 所得税后净现金流量所得税后净现金流量 -8334.5 -12502.0 3180.0 3077.8 2975.6 2873.3 2771.1 2668.9 2566.7 2464.4 2265.7 2116.4 8 累计所得税后净现金流量累计所得税后净现金流量 -874、334.5 -20836.5 -17656.5 -14578.7 -11603.1 -8729.8 -5958.7 -3289.8 -723.1 1741.3 4007.0 6123.4 计计算算指指标标 所所得得税税前前 财务内部收益率(FIRR)6.66%财务净现值(FNPV)ic=5.39%1189 投资回收期(含建设期)8.57 所所得得税税后后 财务内部收益率(FIRR)4.92%财务净现值(FNPV)ic=5.39%-438 投资回收期(含建设期)9.29 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 32 附表 8 G206G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工75、程烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目项目 项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表 单位：万元 序序号号 项目项目 建设期建设期 经营期经营期 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 1 现金流入现金流入 3547 3414 3280 3146 3012 2878 2745 2611 2477 2343 1.1 政府付费 0 0 3547 3414 3280 3146 3012 2878 2745 2611 2477 2343 2 现金流出现金流出 5209 0 2497 2409 2322 22376、4 2147 2059 1972 1884 1896 1857 2.1 项目资本金 5209 2.2 借款本金偿还 1622 1622 1622 1622 1622 1622 1622 1622 1622 1622 2.3 借款利息支付 874 787 699 612 525 437 350 262 175 87 2.4 经营成本 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5 营业税金及附加 0 0 0 0 0 0 0 0 10 15 2.6 交增值税 0 0 0 0 0 0 0 0 89 133 3 所得税前净现金流量所得税前净现金流量 -5209 0 1051 1005 958 912 77、865 819 773 726 581 487 4 累计所得税前净现金流量累计所得税前净现金流量 -5209 -5209 -4158 -3154 -2196 -1284 -418 401 1174 1900 2481 2968 6 所得税所得税 149 139 129 120 110 100 91 81 69 58 7 所得税后净现金流量所得税后净现金流量 -5209 0 902 865 829 792 755 719 682 646 512 429 8 累计所得税后净现金流量累计所得税后净现金流量 -5209 -5209 -4307 -3442 -2613 -1821 -1065 -346 78、336 981 1494 1922 计计算算指指标标 所所得得税税前前 财务内部收益率(FIRR)8.37%财务净现值(FNPV)ic=5.39%806 投资回收期(含建设期)7.51 所所得得税税后后 财务内部收益率(FIRR)5.63%财务净现值(FNPV)ic=5.39%64 投资回收期(含建设期)8.51 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 33 第六第六章章 风风险分配基本框架险分配基本框架 G206烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程是五莲县公共基础设施项目的重点工程。五莲县人民政府力求通过PPP模式实现向社会资本方转移部分风险，降低政府部门的管理成本，解决政79、府财政预算不足的约束，提供更高质量的公共产品和服务，提高项目运作效率。PPP模式主要是针对公共服务和基础设施项目，由于其具有投资额巨大、合同周期长、合约不完备的特点，使得项目参与方将面临比一般工程项目更多的潜在风险。在PPP项目风险管理中，最主要的工作就是依照利益共享、风险分担、合作伙伴关系的契约精神，坚持由最适宜承担风险的一方来承担相应风险的原则使风险在社会资本和政府部门间的合理分配，从而在整个项目生命周期有效控制风险。本项目的风险分担牵涉的利益相关方众多，若风险分担流程不明确或风险分担不合理，会造成大量的谈判成本的同时更有可能影响到项目性能及移交。在解决具体的承担和补偿方式问题之前，首先要80、将项目所面临的所有风险进行全面识别，并在充分分析五莲县人民政府及拟建项目的利益目标和风险态度的基础上，建立合理、规范、基于多方共赢的初步风险分担框架，揭示风险承担比例与政府补贴措施的关系，为具体的担保补偿方式提供决策基础，为政府决策提供依据。一、项目风险分配的目标一、项目风险分配的目标 作为风险管理策略的一部分，风险分担方式通常是通过合同文件来定义的。在传统项目采购过程中，项目发起方通常都希望通过合约方式将大部分的风险责任转移给承包方。因此合同又可以看作 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 34 是承包者承担工作责任的价格与他接受一些可控、不可控风险的意愿之间的平衡81、手段。政府采购 PPP 项目时其偏好是这些项目风险如何被分担，而社会资本部门则会在评价他们承担这些风险的能力之后提出一个报价。合同双方是否可以清楚的认识风险并且愿意承担风险将影响到他们对风险的应对措施。风险分担不合理引起的额外花费或成本可以理解为合约方的行为反应，例如附加了高风险溢价的投标价格或者交付质量低下的产品服务。有鉴于此，对于 G206烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程的最优风险分配方案并不是将所有风险都转移给社会资本方，而是寻求一种方案实现五莲县人民政府和社会资本方的总管理成本最小化。在传统的工程合同中，合约方的风险分担应该完成两类目标：一方面，由于一些行动不可能立即被观察到，当合同中又82、没有直接规定时，可以对合约方采取有效行动起到激励作用；另一方面，对风险规避方针对项目的风险提供保险。在 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程合同中，风险分担的目标应该包括：（1）为降低 PPP 项目长期成本提供激励；（2）为 PPP 项目在预算内按时完工提供激励；（3）为 PPP 项目提高服务质量、创造收益提供激励；（4）为 PPP 项目订立风险规避方针，在政府和社会资本谈判过程中划清全责边界，保障 PPP 项目利益相关方权益。二、项目风险分配的原则二、项目风险分配的原则 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程的风险分配机制以风险最优分配原则为核心，同时还应遵守风险与收益对等原则、风险有83、上限原则。1、项目风险最优分配原则、项目风险最优分配原则 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 35 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程运用 PPP 模式致力于在五莲县人民政府和社会资本方间实现最优风险分配而非政府风险转移的最大化，因此并非所有的风险都会被五莲县人民政府转移给社会资本方，在风险转移水平由低至高的区间内，存在一个最优风险转移水平，使项目可实现价值最大化。在本项目中，若将风险不恰当的转移给社会资本，五莲县人民政府可能会由于转移了自身可以更有效管理的风险而向社会资本方支付更多的费用，或由于留存了社会资本方可以更有效管理的风险而承担更高的成本。不恰当的风84、险转移甚至还可能危及五莲县人民政府和社会资本方合作关系的长期稳定性。在受制于法律约束和公共利益考虑的前提下，每个可识别风险均应独立分配给能够以最小成本（对政府而言）、最有效管理它的一方承担，即 PPP 项目的风险最优分配原则。当然，无论风险分配给哪一方，其都应拥有选择如何处理和最小化该风险的自由为前提。图 6-1 最优风险转移水平示意图 本项目中风险分配应考虑的因素包括：项目的性质、各方对风险管理的优势和能力（可能随时间和风险应对技术的发展而发生变 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 36 化）、产出说明书的灵活性（是否有影响风险管理方式的限制性条款）、以往项目的风85、险转移水平（体现了各方管理特定风险的历史表现和未来管理该风险的潜在能力）、市场对风险的普遍态度、公共利益因素及其他政策考虑。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程最优风险转移水平即由全面的风险识别、科学的风险量化以及合理的风险分配得到。2、项目风险与收益对等原则、项目风险与收益对等原则 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程的风险分配主要通过合同约定的方式进行，在风险分配时应遵循风险与收益对等原则。合同条款中应既关注合同主体对于风险管理成本和风险损失的承担，又尊重其获得与风险相匹配的收益水平的权利。如果风险管理成本大于与之对应的收益，风险转移不可能在自愿的情况下发生，只有各参与方从风险分担86、中均得到好处，风险分配才有意义。3、项目风险上限原则、项目风险上限原则 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程的合作期限为 12 年。一些风险可能会出现政府和社会资本方都无法预料的变化，导致风险发生概率上升或风险发生时财务损失增加。为保证政府和社会资本合作关系的长期稳定，在本项目合同中，应按项目参与方的财务实力、技术能力、管理能力等因索设定风险损失承担的上限，不能由某一方单独承担超过其承受能力的风险。否则，社会资本方可能无法保证公共产品及服务的提供效率，政府可能拒绝履约，最终影响双方维持合作伙伴关系的积极性。基于上述原则，为解决风险分配这一贯穿 PPP 项目生命周期的核心问题，节约五莲县人民87、政府和社会资本方风险分配方案谈判时 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 37 间，降低交易成本，现将 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程风险分配的标准化流程如下。图 6-2 本项目风险分配流程图 三、三、项目项目风险风险分配分配基本框架基本框架 根据上述风险分配原则，考虑政府风险管理能力、项目回报机制、管理能力等要素，得到以下风险分配基本框架。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 38 图 6-3 本项目风险分配基本框架图 四四、项目风险因素分析、项目风险因素分析 风险可以被定义为任意威胁到项目在规定的时间、成本和质量范围内成功完成的88、因素、事件或影响。而对于 PPP 项目来说，由于基础设施项目的特殊性和不同利益主体的合作关系，使得这类项目具有比一般工程项目更复杂的风险因素。参与方对风险事件发生的条件、风险事件的特征以及风险事件的后果的认识程度，直接会影响到其承担风险的意愿和管理风险时所采取的措施。鉴于此，将项目风险分为宏观、中观、微观三个层面，这三个层面是基于项目系统边界对风险进行划分。其中与项目合作方相关的归属为微观风险；与项目本身相关的归属为中观风险；微观风险和中观风险均属于内生风险；而内生风险和外生风险广义上均属于宏观风险。在此基础上，结合本项目的相关特性和地方社会经济特风险分配分配原则考虑要素风险分配优化风险收益对89、等风险规模可控政府风险管理能力项目回报机制市场风险管理能力社会资本承担社会资本承担建设风险、运营风险、收益风险、宏观经济风险等共同承担共同承担不可抗力、天气/环境恶劣政府承担政府承担部分法律风险、部分政策/政治风险等项目风险分配基本框架项目风险分配基本框架 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 39 点，通过相关资料和类似案例分析比较，列出 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程的风险因素。五五、项目的宏观风险、项目的宏观风险 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程宏观层风险主要包括一些由外生变量引起的风险事件，其关注的是国家、行业乃至自然环境层面的状态变化。这些90、外部风险并非由项目自身因素引起的，而是由一些在项目系统边界以外的因素引起的风险事件。这些风险事件的结果会穿过项目系统边界影响到项目本身和项目的产出，如政治和法律条件、经济条件、社会条件以及气候条件等等。宏观层风险主要分为政治、法律、市场、自然环境四大类，具体的风险因素如图 6-4 所示。图 6-4 项目宏观层级风险因素图 1、政治环境、政治环境 政治风险主要指我国的政治环境和地方政府的政策行为引起的风险事件。对于本项目来说，良好的政治环境对项目有至关重要的意义。投资的机会成本对项目未来价值以及经济政治条件变化的不 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 40 确定性极其91、敏感，这将影响到投资者对未来现金流的预测并且严重影响总体投资水平。具体的风险因素包括：（1）政局不稳定风险 风险描述：虽然现代我国现代政治环境相对稳定，但是在 PPP谈判中也不能忽视这类风险因素的潜在影响，历史上也有这样的经验。风险分担建议：由于政治不稳定可能导致的相关法律、政策的不连续造成的重新审查该项目等风险（因上级政府导致的情形除外）应该由五莲县人民政府承担全部责任。（2）民众抵制或敌对风险 风险描述：对于该项风险应由中选社会资本方负责调解，政府方予以配合，如果“政治/公众反对”的具体归责对象是中选社会资本方，即因为中选社会资本方操作不当引起的公众反对，则由此事件导致的项目损失将得不到赔92、偿，如果具体归责对象是政府部门(如设计规划不当等)，则社会资本有权要求恢复到风险事件之前的经济地位，如果没有具体归责对象，则由双方商议共同承担损失。建议在 PPP 项目合同中的赔偿机制内容中清楚地描述上述要求的权利义务分摊以及赔偿前提条件和操作过程。风险分担建议：在项目决策的过程中五莲县人民政府需要保证透明、公正、信息披露客观及时。一旦在本项目决策过程中遇到由于以上原因导致的民众抵制或敌对所造成的风险（因上级政府导致的情形除外）应由五莲县人民政府全部承担。（3）资产征用风险 风险描述：在建设部所提供的 PPP 项目合同示范文本中，关于项目“终止”的条件和程序已经有了较为明确的界定，因此在实际 93、G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 41 操作中，该风险的重要性已经不再重要。特别值得提醒的是，社会资本方切勿利用政府部门的暂时无知或者对项目的迫切要求，而签订不平等条约或者违反中央长期发展目标的项目条件，因为这会加大出现该风险的发生概率。风险分担建议：前已述及，本项目暂不存在被国有化征用的可能性，但从风险规划的角度一旦发生此类风险应由五莲县人民政府和社会资本共同承担全部责任。（4）政府失信 风险描述：若公共部门存在官僚作风，由于存在信息不对称以及缺乏 PPP 运作的经验，政府部门对项目的认识不足而做出不恰当的决策时，有可能依靠其权利优势不履行或拒绝履行合同约定的责94、任和义务。此项风险可以在 PPP 项目合同中要求政府部门作出相应声明和保证。政府明示作为一方当事人的各项目文件项下的义务，依照该等文件各自的条款，对于五莲县人民政府而言应是有效、有约束力并可强制执行的。此外，建议社会资本方可采取的其他措施包括与政府打好交道、争取更高一级政府的支持和建立与政府部门共享获益的机制等。风险分担建议：此类风险由五莲县人民政府承担全部责任，赔付社会资本方的相关损失。（5）政府审批延误 风险描述：如果因政府决策效率低下，造成审批程序过于复杂或者审批延误。最终影响到项目的建设成本增加，影响到项目性能和交付时限。PPP 项目合同中应明确规定双方在工程或其任何部分与所规定的质量95、或安全要求严重不符时，有权自己进行或令第三方 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 42 进行必要的纠正，根据实际情况，有权就延误或违约事件向第三方(和/或对方)提出索赔。风险分担建议：由此造成的损失（因上级政府导致的情形除外）由五莲县人民政府承担全部责任，承担社会资本方的相关损失。2、法律环境、法律环境 主要是指由于颁布、修订或者重新解释法律法规或相关政策，从而导致项目的合法性、产品服务标准、市场需求、产品费率等因素发生变化，最终对项目的建设、运营带来负面影响，严重的会造成项目失败或被迫中断。对于我国来说，PPP 项目实践时间还不长，法律法规政策还不完善，只有在实践96、中才会逐步发现新的问题，因此，这一类变更风险发生的可能性较高。主要有以下三个二级风险因素：（1）法律法规变化 风险描述：建议在 PPP 项目合同中明确说明，当已发生或即将发生的法律变更对项目的正常运营产生影响时，任何一方可致函另一方，表明对其可能造成后果的意见，包括对项目运营的任何必要变动、是否需对本 PPP 项目合同的条款进行任何变更以适应法律变更、导致的任何收益损失、导致的项目成本变动等，并应提出实施变动的全面具体的办法。在收到任何一方发出的任何通知后，双方应在可能的情况下尽快进行讨论并达成一致意见。风险分担建议：由于 PPP 项目的期限长，此类风险几乎不可避免，无论是政府还是社会资本都应97、该在项目建设前期有所预见，但社会资本方更处于被动位置，故此类风险（因上级政府导致的情形除外）主要应由五莲县人民政府方承担。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 43 （2）税收政策变化 风险描述：社会资本可以要求政府部门尽最大努力使其有权根据国内有关法律、法规、规章获得税收优惠，并给予签约级政府在其权限范围内的地方税收优惠。风险分担建议：由于 PPP 项目的长期限，此类风险几乎不可避免，理由同（1）法律变化，故此类风险（因上级政府导致的情形除外）应由五莲县人民政府方承担。（3）行业法规变化 风险描述：本项目是优化五莲县人民更方便就医和参加体育活动的有效方式，是利国利民98、之事业。近年来，新行业法规的出台和技术的发展造成了行业的剧烈变化。作为这一系列变化的结果，公司正在寻找降低风险、增加效益、提高透明度和协作的途径以从容面对遇到的各种挑战。风险分担建议：行业标准法规的变更，会对项目的成本、管理方式等造成影响，根据国内外经验此项风险应由五莲县人民政府和社会资本共同承担。3、宏观经济情况及市场环境、宏观经济情况及市场环境（1）金融市场低效率风险 风险描述：金融市场低效率风险在金融市场不成熟、市场运作机制不完善的情况下，会影响到项目的融资渠道以及融资是否能按时完成。此项风险若在项目的前期五莲县人民政府与社会资本方经过谈判确定了合理的融资构架和交易架构后即默认为社会资本99、方接受项目融资结构及政府金融市场运作规律，五莲县人民政府不再为此承担责任。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 44 风险分担建议：本项目的 PPP 融资结构及交易架构都是经过五莲县人民政府和社会资本方共同参与的平等谈判得出的，社会资本方默认接受我国金融市场的环境，且相较与五莲县人民政府社会资本方更适用承担此项风险，故此项风险应由社会资本方承担。（2）通货膨胀率变动 风险描述：通货膨胀对于项目的直接影响是导致项目成本的增加。风险分担建议：由于通货膨胀引起的项目建设、运营维护成本上升，这种风险应由项目参与各方共同承担。拟建项目前期已经开展了财务评估、市场测试、VFM 论100、证及财政承受能力评估，参与各方在此基础上签订的 PPP 项目合同包含了对未来通货膨胀的预期，但通货膨胀不会单独存在而是与我国的货币政策及财政政策间接相关，故此项风险应由五莲县人民政府与社会资本方共同承担。（3）利率变动 风险描述：利率风险对于社会资本的影响是通过财务费用来作用的，可以在价格调整公式上对利率变化加以调整。社会资本可以通过相应的金融工具来规避利率风险，比政府更有控制力，因此与以往的 PPP 项目稍微不同，本方案建议应该设置一个界限值，当利率变化大于该界限值时，调价公式才起作用。从 1991 年至今，我国5 年以上固定资产贷款利率多次调整，目前的贷款利率处于较低水平，可以预见若未来一101、段时间加息，将会加大本项目的建设成本，触发利率变动风险。风险分担建议：由于经营管理风险主要来自于项目投资者对项目经营管理能力不足，所以预防这一风险主要措施是选择项目合作 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 45 者对项目的建设和维护经验，同时在项目运行中应该有对经验管理的激励机制，提高经营管理能力。在本项目 PPP 项目合同的内容中进行的未来现金流的估值计算值，本身已把利率变动的因素考虑在内，在协议的框架中此项风险应由五莲县人民政府与社会资本方共同承担。（4）汇率变动 风险描述：在使用外资情况下，特许经营权授予方应明确中选社会资本方、建设承包商和运营维护承包商在中国102、境内开立、使用外汇帐户，向境外帐户汇出资金等事宜和条件。与利率风险类似，本报告建议双方应该设置一个界限值，当汇率变化大于该界限值时，可以通过调价公式来调整价格收费，从而实现双方共同承担重大的汇率变化。风险分担建议：本项目不涉及外资企业，故暂不考虑此项风险。（5）市场需求不足 风险描述：这是 PPP 项目最重要的风险因素之一，主要是指项目开始运营后市场需求不足，造成的亏损。建议设置一个界限值，当市场需求减少超过界限值，政府部门可以通过调整收费等方式给予社会资本全部或部分补偿；当市场需求增加超过界限值，社会资本按照事先约定返回全部或部分收益，从而实现双方对该风险的共担。风险分担建议：本项目拟采用 103、BOT 模式进行，对于项目的基本不产生盈利，故暂不考虑此项风险。（6）同质项目竞争 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 46 风险描述：在 PPP 项目合同中必须明确规定，在合作期内，对于新的竟争性开发项目或对某一现有竞争性项目进行改扩建，政府部门或其下属政府机关原则上将不予批准。即便如此拟建项目在市场竞争中依然存在不小的同质项目竞争。风险分担建议：本项目社会资本方由实施机构通过公开竞选机制确定，受到政府认可和法律保护。运营期内中选社会资本方主要负责项目的维护维养，故项目暂不考虑此项风险。（7）劳动力/材料设备价格上涨 风险描述：在本项目中劳动力成本和材料设备成本在104、项目总成本中占比不大，这部分价格上涨不会直接影响到项目成本。风险分担建议：此项风险与项目管理能力相关，PPP 项目合同中已将约定人工、机械、材料费等均不调整，此项风险应由社会资本方承担。4、自然环境、自然环境（1）不可抗力因素 风险描述：在 PPP 项目合同中需要明确对不可抗力事件作出定义，明确发生不可抗力事件之后的应对措施，例如明确相应的赔偿计算方法、支付程序等，此外也需要明确不得定义为不可抗力的事件。风险分担建议：此项风险为不可抗力、不可预计风险，应由五莲县人民政府与社会资本方按本项目投资比例共同承担。（2）地理条件 风险描述：建议在 PPP 项目合同中明确说明，当发生的合理勘测外的气候/105、地质问题(例如工程建设用地上发现考古文物、化石、古 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 47 墓及遗址、艺术历史遗物及具有考古学、地质学和历史意义的任何其他物品)影响到项目的执行，有关的进度日期应相应延长。风险分担建议：在本项目中已对地形、地质、水文、气候等条件进行了周详的可行性评估，经过公平谈判议价后的 PPP 项目合同已包含此项风险，且社会资本参与本项目的竞争，视为社会资本已对本项目的地质情况进行调查和了解，故该项风险应由社会资本方承担。（3）气候环境 风险描述：主要指施工地点的气候、环境条件不利，影响施工进展的风险。风险分担建议：与地质条件风险相同，从国际经验106、上看，原则上应由社会资本承担此项风险。六六、项目的中观风险、项目的中观风险 与宏观层风险相对应，中观层风险主要包括一些内生变量引起的风险事件，这些风险事件以及它们的后果都发生和作用于项目的系统边界内，这些风险反映了 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程的执行情况。应按照项目的时间阶段从融资、设计、建造、运营维护 4 个阶段识别中观层风险因素，如图 6-5 所示。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 48 图 6-5 本项目中观层风险因素 1、融资阶段、融资阶段（1）融资可行性 风险描述：中选社会资本方根据对项目的实际需求设计不同的融资方案，因为融资方案是否可行也是107、项目融资过程中潜在的一项风险。要求中选社会资本方做出融资手续能够完成的保证，此外，建议政府部门可以在 PPP 项目合同中明确要求社会资本完成融资工作的期限，并交付所签署的融资文件复印件及其他相关证明文件，并将融资文件副本的提交设置为政府部门付费义务的先决条件。风险分担建议：此项风险应由社会资本方承担。（2）项目对金融机构吸引力 风险描述：中选社会资本方须在规定时间内完成融资，否则会引起违约。如果项目不被金融机构看好，资金来源困难，中选社会资本方无法在融资期限内完成融资就会面临违约或取消合作资格的风险。风险分担建议：此项风险是较为常见的 PPP 项目风险之一，也属于融资风险范畴，与项目的融资结构108、直接相关，在项目的融资权责划分时只要政府对此没有兜底承诺，从国际经验上看应由社会资本方承担。（3）高融资成本 风险描述：PPP 项目选择什么样的融资方式和融资结构都会影响到项目的融资成本，如果中选社会资本方融资能力不强，金融市场条件不理想，很可能出现融资成本过高的风险。建议在 PPP 项目合同中明确说明，政府部门有权对社会资本的建设成本进行监管。政府部门为了提高项目的吸引力，可以允许社会资本在因非自身原 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 49 因造成的经营成本发生重大变动时，政府部门核实后向有关部门提出调整意见。风险分担建议：此项风险是较为常见的 PPP 项目风险109、之一，也属于融资风险范畴，与项目的融资结构直接相关。由于社会资本负责本项目全部的融资工作，故此项由社会资本方承担。2、设计阶段、设计阶段（1）设计质量 风险描述：PPP 项目的优势之一就在于集建设、维护一体从而达到全生命周期内的成本压缩，但设计质量低下会直接影响到后期的施工和维护成本。风险分担建议：G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程拟采用BOT 模式建设，本项目已明确要求政府方负责设计工作，故此项风险应由政府方承担。（2）技术标准未通过 风险描述：设计计划中的技术标准还可能面临不达标或难于实现的风险。风险分担建议：PPP 项目中必须要对投入使用的基础设施进行全面的性能评估，对于性能不达标110、的 PPP 项目应根据设计任务的归属划分风险边界。本项目拟采用的设计和技术标准均由政府方负责，且均为行业较为成熟和国家要求的规范和规则，此项风险应由政府方承担。3、建设阶段、建设阶段 本项目为新建工程，在建设阶段的风险，一是指由于技术落后或设计时错误、遗漏，造成施工技术方案不合理，安全措施不当等；二是施工过程中材料引发的风险，包括原材料、成品、半成品 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 50 的供货不足或拖延、数量差错、质量规格有问题、特殊材料和新材料的使用有问题，材料的损耗和浪费；三是设备引发的风险，包括施工设备供应不足、设备选型不配套、设备故障或安装失误等；四是111、由于上述原因造成的的成本超支、施工工期拖延等风险。这些风险主要由施工单位承担，属于可控风险。（1）后期设计变更 风险描述：设计方案的变更可能导致返工或额外的工程，必然造成成本增加。风险分担建议：本项目进入技术封存定性阶段后，若需要设计变更则会产生此项风险。风险的分担应由提出设计变更方案一方来承担此项风险。若是应五莲县人民政府的要求修改的设计变更，此项风险应由政府承担，反之由社会资本方承担。原则上未经过实施机构的书面同意，本项目不允许社会资本擅自更改项目的设计文件。故由政府方承担此项风险。（2）审批延误 风险描述：建议在 PPP 项目合同中设置相应的前提条件，可以有效防止前期决策过程兀长所带来的112、危害，而社会资本与政府部门的充分沟通，以双方互赢为目标地进行项目条件的谈判设置，也可以尽量减少政府决策失误而避免增加将来的政府信用风险。风险分担建议：本项目相关基建手续基本已由政府方主导完成。在社会资本提供的各项符合 PPP 项目合同的前提下发生此项风险，应由五莲县人民政府承担责任。（3）工艺/技术水平低下 风险描述：主要指项目生产技术及项目在生产建造过程中引起的相关问题。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 51 风险分担建议：本项目拟采用 BOT 模式建设，工艺/技术水平低下分配原则是 PPP 模式的优势之一，BOT 模式的本质属性，建设任务是由社会资本承担的，相113、应的此项风险也应由社会资本方承担。（4）劳资/设备获取 风险描述：指工程项目建造、运营所需的劳动力以及配套设备获取不及时，影响到运营收益的风险。风险分担建议：与项目管理能力直接相关，本项目拟采用 BOT模式建设，此项风险属于 BOT 模式社会资本的权责范围，应由社会资本方承担。（5）场地可及性 风险描述：施工方应做好开工前准备以保证工程顺利开工，若因各种原因开工前还无法顺利进入施工工地，也会造成工程延期风险。风险分担建议：对于 BOT 类 PPP 项目此类风险应由社会资本方承担。（6）土地使用 风险描述：PPP 项目的土地使用一般是通过行政划拨方式，中选社会资本方在合作期内无需缴纳土地相关费用114、。风险分担建议：对于本项目类 PPP 项目此类风险应由政府方承担。（7）工程合同变更 风险描述：一般而言，中选社会资本方有权对已获批准的项目工程/运营设计提出改动，但是建议双方在 PPP 项目合同中应该明确 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 52 对工程建设和运营期变更的通知、答复、确认、批准、实施等过程的流程和期限。风险分担建议：在本项目 PPP 项目合同中会涉及包括工程合同在内的所有合同，且拟采用 PPP 模式建设，项目的建设是社会资本的权责范围，故此项风险应由社会资本全部承担。（8）工期超期 风险描述：该项风险因素也是工程项目最普遍的风险事件，项目推迟完工对115、中选社会资本方意味着利息支出增加、机会成本的提高以及运营期的减少，直接影响项目收益。建议明确设计、建设过程中的定期进度、质量检查的期限和流程，以期适时对建设过程进行监督管理，并应该明确延误事件发生后的应对方案。社会资本可以通过施工总承包等方式将完工风险转移给更为专业的承包商。（9）建设成本超支 风险描述：建议将中选社会资本方不能控制的风险转移为自己能控制的风险。工程质量风险主要靠中选社会资本方加强项目建设质量管理，同时政府也应该对工程质量加强监管力度。（10）工程质量 风险描述：PPP 项目合同中对项目的质量、服务标准以及到期转移时的标准都会做出明确的规定，工程质量不达标造成的返工、维修以及赔116、偿等也是项目的风险因素。第（8）至（10）风险分担建议：以上三项风险因素在项目合同内容中，均属社会资本的权责范围，应由社会资本方承担。（11）施工安全，环境、文物破坏 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 53 风险描述：本项目的施工条件不算复杂，但建设期间的施工安全事件也是潜在于项目中的一个风险因素。如在施工过程中为减少与现状的冲突就需要优化方案。风险分担建议：本项目中对地形、地质、水文、气候等条件进行了周详的可行性评估，经过公平谈判议价后的 PPP 项目合同已包含此项风险，原则上应由社会资本方承担。4、运营维护阶段成本、运营维护阶段成本 主要来源于项目维护过程中的117、运营费用高于预期，或者施工质量低于预期或规定的水平。中选社会资本方可以通过二级合同约束相关参与方提高项目的施工质量，使之符合或高于 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程改造要求，以降低风险。风险描述：设置价格时可以采用多种方法来规避价格设置与调整风险。一种是在谈判时约定一个固定的合同价格，并在固定价格的基础上根据协议规定的价格指数调整方法调整价格；一种是在谈判时确定项目的投资收益，价格由成本加合理收益两部分组成，根据维护成本调整收益率；另一种可以列明维护内容和工程清单，签订单价合同，维护工程量按实结算，可同时约定一定折现率。风险分担建议：此阶段的的风险都属于社会资本的权责范围，本项目会通过118、公平谈判来确定税费机制，且拟建项目拟采用 BOT 模式建设，项目的运营维护本身就是社会资本方的职责，这也是 PPP项目中 BOT 模式的本质属性和优势之一，故此阶段的风险都应由社会资本方承担。七七、项目的微观风险、项目的微观风险 微观层风险是指在项目采购的全过程中，因股东、参与方的关系引起的风险事件。由于 PPP 项目的参与方，特别是政府部门和社 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 54 会资本存在着不同的利益目的，通过一个固定的合同来约束和激励双方的行为，出于自然人的有限理性和合约的不完备性，必然会存在由于双方关系协调不力对项目产出造成影响的风险事件。这类风险虽然119、也属于内生风险，但是其不同于中观层风险，因为它是与项目合作方相关的风险而不是与项目自身相关的风险。可以从合作方关系和第三方两个方面识别风险因素，如图 6-6 所示。图 6-6 本项目微观层风险因素 1、关系风险、关系风险（1）组织与协调风险 风险描述：项目中多个环节涉及政府相关部门和下属企业，因此方案建议社会资本在项目谈判时，可以争取政府部门在本项目建设和运营过程中协助中选社会资本方协调与项目设施场地周边所涉及的有关单位的关系。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 55 风险分担建议：拟建项目拟采用 BOT 模式建设，此项工作依赖于社会资本方的建设、维护能力，故该风险120、应由社会资本方承担。（2）责任风险分配不当 风险描述：对于风险因素复杂的 BOT 类 PPP 项目，风险责任分配不当，不但无法充分调动双方控制风险的积极性，而且在风险发生后，谈判成本大大提高。风险分担建议：本项目是经过公平谈判后签署的 PPP 项目合同，其中条款和风险分担构架也是双方共同认可的，故此项风险应由五莲县人民政府和社会资本方共同承担。（3）合作中权力分配不当 风险描述：PPP 项目是由政府和社会资本方合作完成，由于二者性质地位的差异，控制权分配不当也会对项目产生负面影响。风险分担建议：本项目是经过公平谈判后签署的 PPP 项目合同，其中条款和权利分配构架也是双方共同认可的，故此项风险121、应由五莲县人民政府和社会资本方共同承担。（4）合作中沟通不畅 风险描述：合作项目中的信息通畅和沟通交流问题也会影响到项目的决策和执行，因此也是潜在风险因素之一。风险分担建议：此项风险应由五莲县人民政府和社会资本方共同承担。2、第三方第三方风险风险 承包商、供应商的破产会影响到项目的施工进度、物资供应，重新选择承包商、供应商还会增加额外的交易成本，因此这也是PPP 项目关系风险中不可忽视的一个因素。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 56 风险分担建议：以合同指南要求，此项风险应由社会资本方承担。八八、风险分担流程、风险分担流程 在 PPP 项目的风险分配过程中，由于122、双方对风险的认识不同，对风险的控制能力和风险偏好不同，所以风险的分担不可能一次实现，需要经过多次谈判协商才能取得双方都满意的结果。基于此，我们把 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程风险分配过程划分为 3 个阶段，具体的流程如图 6-7 所示。图 6-7 本项目风险分担流程图 第一阶段主要为自担风险的分配。五莲县人民政府部门准备采用 PPP 模式采购必先对项目进行可行性分析，并对项目进行风险识 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 57 别。在全面识别出项目潜在的风险因素后，五莲县人民政府部门先对风险进行初步的分析评价，将可以被双方掌控的风险归为一类，准备初级分配123、；不可被双方掌控的风险则认定为共担风险，留在第二阶段分配。在双方可控制范围内的风险因素，五莲县人民政府将自己可以控制的风险自留，其余的有待转移给社会资本方承担。社会资本方则通过对自身能力评估后，决定是否愿意接受这些风险。如果愿意，则这部分风险确定为社会资本方承担；如果不愿意，则与五莲县人民政府进行谈判协商。谈判结果有两种；如果双方达成统一，则由相应一方承担该项风险，如果不能意见统一，则也看作共担风险，留待第二阶段分配。第二阶段主要是共担风险的分配，在这个阶段双方的风险分担主要通过谈判协商完成。首先通过对双方风险厌恶程度的评价，确定出共担风险中政府部门和社会资本方各自应该承担的比例；然后社会资本124、方对这些风险因素进行价值评估，根据其承担的比例，向五莲县人民政府提出相应的补偿要求。如：要求五莲县人民政府提供各种担保、给予额外的补贴或者特许权等；最后五莲县人民政府根据自身承担比例和社会资本方提出的补偿要求进行决策，接受则进入下一阶段，不接受则要与社会资本方重新谈判，直到双方均可接受为止。第三阶段是风险的跟踪与再分配阶段，这主要考虑到本项目的复杂性和长期性，在工程项目建设和运营阶段，双方要进行风险跟踪，监测是否出现新的风险因素。如果有，则需要返回到开始环节，对风险进行重新分配；如果没有，风险分配过程到此结束。九九、初步风险分担方案初步风险分担方案 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 P125、PP 项目实施方案 58 基于扎根理论研究法，通过大量文献的回顾，归纳总结适合G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程风险分担的一个合理的初步方案。扎根理论的思想和主旨是研究者不事先设立理论假设，而是强调从资料中归纳、分析，并最终形成理论框架，实现对理论的提升。它需要利用大量的文献，并对文献资料进行比较分析，产生最终的理论。我们在近十几年国内外有关 PPP 项目的文献资料中，深入研究涉及风险分担偏好和风险分担方案的文献，以分析讨论本项目初步风险分担方案。如法律变化风险，在涉及该类风险的第一类文献中，有 40%认为应该由政府部门承担，30%认为该由社会资本承担，另外 30%认为该由双方共同承担；126、而第二类文献中有 30%认为该由政府部门承担，40%认为该由社会资本承担，30%认为该由双方共同承担。出现这个差异的原因是发展中国家法律法规体系相对还不健全，发生变化的可能性较大，因此社会资本方更倾向于和政府部门共同分担该项风险。而结合我国国情和项目实际，法律变化风险应由政府方承担。表中所列各种风险因素中，宏观层面的风险以政府部门承担为主，少部分是政府和社会资本双方共同分担或以社会资本承担为主；中观层面的风险主要涉及项目各阶段的技术与管理能力，这是中选社会资本方中标的基本能力，所以主要由社会资本承担；微观层面的风险是参与方之间关系协调等引起的风险，以社会资本承担为主，政府部门分担小部分。综上所127、述得出本项目风险分担方案，见表 6-1。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 59 表 6-1 本项目风险分担方案 层级层级 风险因素风险因素 政府方承担政府方承担 社会资本承担社会资本承担 共同承担共同承担 备注备注 宏 观 层 风 险 政 治 政局不稳定 因上级政府导致的情形除外 政治抵制或敌对 资产征用或国有化 政府失信 政府决策效率低 法 律 法律变化 税收政治变化 行业规定变化 市 场 金融市场低效率 通货膨胀率变动 利率变动 市场需求不足 同质项目竞争 人力/设备价格上涨 自然 不可抗力 地质条件 气候环境 融资 融资可行性 对金融机构吸引力 高融资成本 128、设计 设计质量 技术标准未通过 中 观 层 风 险 建造 后期设计变更 审批延误 因上级政府导致的情形除外 工艺/技术水平低下 劳资/设备获取 场地可用性 土地使用 工程合同变更 工期超期 建设成本超支 工程质量 施工安全 环境/文物破坏 运营 维护费用过高 维修更新成本过高 微 观 层 风 险 关系 组织和任命风险 责任风险分配不当 合作权利分配不当 合作中沟通不畅 第三方 分包商、供应商违约 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 60 第第七七章章 项目合同体系项目合同体系 一一、PPP 项目合同结构项目合同结构 PPP 项目的参与方通常包括政府、社会资本方、融资129、方、承包商和分包商、原料供应商、保险公司以及专业机构等，由此构成的项目合同体系包括 PPP 项目合同、工程总承包合同、设备购置合同、原料供应合同、保险合同、咨询服务合同等。1、PPP 项目合同全面规定合同各方的权利和义务。（1）社会资本方与实施机构共同签订 PPP 项目合同；（2）社会资本和政府出资代表共同成立项目公司（SPV）；（3）项目公司（SPV）成立后，社会资本方、项目公司（SPV）及实施机构签订三方补充协议，或项目公司（SPV）承继PPP 项目合同。2、履约合同 由中选社会资本与其他相关方签订工程总承包、设备采购、原材料供应、设施租赁或场地租赁等合同。3、保险合同 包括工程一切险、职130、业保障险、间接损失保险、第三方责任险等，需制定保险方案，签署保险合同。4、融资贷款合同 由项目公司（SPV）与融资机构签订。同时，项目公司（SPV）以其财产或其他权益作为抵押或质押，或由其母公司提供担保，并在担保合同等具体体现。5、其他合同 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 61 包括与运营机构签订的运营合同、场地租赁合同或与专业咨询机构签署的如投资、法律、技术、财务、税务等方面的咨询服务合同。图 7-1 项目合同结构图 二二、合同合同双方双方的的权利义务权利义务（一）政府方的基本权利和义务（一）政府方的基本权利和义务 1、政府方基本权利、政府方基本权利（1）政府131、方负责项目的规划、土地、立项、环评、设计、工程量清单及控制价编制等前期手续的办理，有权约定项目的工程进度、范围和标准。（2）政府方有权对项目进行全过程跟踪审计，对社会资本方工程投资、工程质量、工程进度、工程建设档案资料、运营维护等事项进行监管。（3）政府方有权对社会资本方提交的融资方案进行审查，并调整融资时限。SPV 公司 五莲公路管理局 保险人 工程承包商 设备供应商 监理方 监理合同 保险合同 设备合同 工程总承包合同 金融机构 融资协议 咨询合同 专业咨询机构 材料供应商 材料合同 PPP 项目合同 承继 PPP 项目合同中社会资本的权责利 中选社会资本 独资注册 合作协议 G206 烟132、汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 62 （4）政府方有权核查施工企业的材料费、机械费、农民工工资等相关资金流向。（5）运营维护阶段，政府方有权指定机构或其委托的其他主体，对社会资本方的运营维护情况等进行定期评估，相应的费用由政府方负担，检查周期由政府方合理确定，查验是否达到项目的产出标准。（6）按协议约定提取建设期履约保函或运营维护保函或移交维修保函项下的款项的权利。（7）在发生本协议约定的项目公司严重违约或发生紧急事件时，政府方有权利（但不得被要求）介入，暂代项目公司运营和维护项目设施。（8）项目全部资产的所有权，始终归属于政府方。（9）政府方应尽最大努力协助中选社会资本方133、取得适用中国法律规定的可适用于中选社会资本方的各项减、免税和优惠政策，并协助中选社会资本方取得政府有关部门承诺的与履行PPP 项目合同相关的其他优惠。（10）社会资本方如出现下列行为之一者，政府方有权责令其限期改正或依法采取有效措施督促其履行义务；逾期不改正的撤销特许经营权，并有权解除合同：未经政府方同意擅自转让项目经营权或擅自处置、抵押项目资产用于与本项目无关事项的；不按约定和国家相关要求提供社会服务的，服务要求达不到产出标准的；弄虚作假，非法套取、骗取政府补贴、优惠政策等，情节严重的；G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 63 因违法违规经营，被有关机关依法责令整134、改、整顿后仍不按要求整改、整顿的；被有关部门依法注销、关停的；法律法规禁止的其他行为。2、政府方在合作期内的基本义务、政府方在合作期内的基本义务（1）将政府支付财政补贴义务纳入财政中长期预算的承诺。（2）政府方负责对项目建设、运营期监督、指定管养单位、绩效考核、费用的拨付、相关优惠政策的落实等工作。（3）政府方负责项目的总体规划、土地、立项等前期手续的办理。（4）按照合同约定按期足额向社会资本方支付费用。（5）落实项目所需的配套条件，如水、电、通讯、道路等。（6）在项目运营过程中，协助社会资本方协调与相关部门、有关单位的关系。（7）在项目合作期内，对非可归责于社会资本方，且政府方或政府方更有能135、力解决的事项，由政府方或区政府指定的机构负责协调或监管。（二）社会资本方的基本权利和义务（二）社会资本方的基本权利和义务 1、社会资本方在合作期内的基本权利、社会资本方在合作期内的基本权利（1）按照PPP 项目合同的约定，享有对项目建设、运营维护、移交的权利。（2）要求政府方按照约定支付可用性服务费的权利。（3）在征得项目实施机构同意的情况下，有权为了项目融资将政府方的付费承诺进行抵押或借用项目相关立项手续资料。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 64 （4）因政府方要求或法律变更导致社会资本方建设投资或运营成本增加时，可约定获得补偿。（5）在本项目提前终止的情况下136、，可约定获得补偿。（6）如果因可归责于其他第三方的原因导致不能履约的，则有权和政府方就有关事宜进行沟通，如经政府方确认确属其他第三方原因，且已为避免此种情形采取必要的措施，则政府方有权酌情考虑对应绩效考核指标的达成率（7）项目期满后，如实施机构继续采用 PPP 方式选择经营者，社会资本方享有在同等条件下的优先权。2、社会资本方在合作期内的基本义务、社会资本方在合作期内的基本义务（1）社会资本方按照约定时间及要求出资，组建项目公司，按照公司法的要求履行相关义务。（2）社会资本方应负责筹措项目的资金，按工程进度计划投入资金以满足本项目实施的需要。（3）按照经相关政府部门审批的本项目初步设计文件、施137、工图设计文件的要求、建设方案组织开工建设，保证项目的投资建设按期完成，满足建设规划需求；社会资本方应尽最大努力申请并及时获得从事建设工程所需要的政府部门的各种批准，按时完成项目建设工作，确保项目按本协议约定日期完工。（4）社会资本方应在约定完工日前实施并如期完成本工程，并提供施工文件资料以及为项目工程的实施、竣工以及修补缺陷而提供所需要的工程管理、工程技术、监督、乙方的设备、劳务、工程设备和材料、临时工程以及所有其他内容。项目工程实施之前，应完全理解政府方的需求。应按照政府方的要求、相关规范或参照项 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 65 中出现的任何错误、失误或138、缺陷通知政府方，政府方在收到此类通知后应作出是否采用的决定并相应的通知社会资本方。（5）按照行业标准和有关规定组织施工，确保项目施工质量，杜绝质量安全事故。（6）按照约定提交建设期履约保函、运营维护保函及移交维修保函。在建设期和运营期提交不可撤销且随时可以支付的银行保函；（7）接受政府方指定的其他部门或机构在建设期及运营期进行监督管理，并有义务配合合作期内的监管事宜。（8）社会资本方应按市有关档案管理的规定，负责编制项目档案，提供给政府方。（9）应将工程实施过程的重大问题及时向政府方及有关部门汇报。（10）社会资本方不得将可获得的项目资产转让给第三方。（11）社会资本方应保证本项目在项目合作期139、限内不得对外担保、质押或从事与本项目有关的经营范围以外的活动。三三、PPPPPP 项目合同关键问题分析项目合同关键问题分析 本项目PPP 项目合同是实施机构与中选社会资本方依法就该项目合作所订立的合同，是该 PPP 项目合同体系的基础和核心。项目边界条件是该 PPP 合同的核心内容，我们主要就关键问题做出如下分析：1 1、股东限制、股东限制 中选社会资本方在合作期内不得随意转让其在项目公司中的全部或部分股权。项目交工验收完成后2年之后，若因发展需求需变更项目公司股权，社会资本方需提报申请，经政府方书面同 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 66 意，中选社会资本方可140、以转让其在项目公司中的部分股权，但其在项目公司占股不得低于51%。且受让方应满足本项目招标时约定的技术能力、财务信用、运营经验等基本条件。2 2、项目资产权属、项目资产权属 本项目建设期内投资建设形成的项目资产，以及本项目运营维护期内因更新重置或升级改造投资形成的项目资产，所有权（产权）均归政府方（或其他有关政府部门）所有。3 3、项目合作期限、项目合作期限 项目合作期限暂定为 12 年（含建设期 2 年），建设期暂定2016 年 8 月-2017 年 12 月。建设期是指从监理工程师发出开工令之日起至全部工程交工验收合格日止；运营期是指全部工程交工验收合格日次日起至合作期满。4 4、政府已投141、入费用处置、政府已投入费用处置 政府方因办理项目的可研、立项等前期相关手续，委托咨询机构等，所产生的费用全部计入项目总投资，项目公司成立后，由项目公司在规定时间内支付所有已发生的前期费用。5 5、项目建设、项目建设 （1）项目）项目设计设计 本项目的图纸已完成，由实施机构提供。未经实施机构书面批准，社会资本方不得对项目的设计方案、施工方案、施工内容、技术要求和相关的工程图纸进行任何的变动。（2）项目监理）项目监理 项目由政府方选择相应资质的工程监理机构，相应的监理费用计入工程总投资。监理机构须按照适用的法律对工程的质量、安 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 67 142、全、进度、文明施工、务工人员工资发放等方面以及变更等进行监理，实施机构有权进行监督。（3）项目）项目相关相关方的招投标方的招投标 1）项目前期工作所涉及的相关方，包括但不限于：监理方、工程咨询单位、PPP 咨询单位、招标代理机构、环评机构、勘察单位等均由实施机构按照有关规定和程序进行采购，相关费用由项目公司承担，经审计后计入建设项目总投资。2）按相关法律、法规的规定，本项目社会资本具备相应的资质和能力，依法能够自行建设、生产或者提供本项目的施工的，本项目相应的施工可由社会资本自行承担，不再招标。3）本项目除本条 1）款除外的内容由项目公司按照有关规定和程序进行采购，相关费用由项目公司承担，经审143、计后计入建设项目总投资。实施机构有权对整个采购活动进行监管。6 6、工程变更和造价控制、工程变更和造价控制 工程设计变更会引起工程量的增减，从而引起费用的增减，为了有效的控制工程设计变更，使工程费用严格的控制在预算之内，应明确“除影响安全、生产的可以变更外，坚决杜绝不必要的增项设计变更”。设计变更提出时必须附有设计变更引起的费用预算。7 7、项目项目决算决算 项目的建设总投资是指社会资本方为项目建设所发生的、经有关部门审核确认的全部费用。按照建设项目总投资及其他费用项目组成规定，该建设项目总投资包括但不限于：建筑安装工程费（以审定后的工程结算值为准）、工程建设其他费用、设备购置费（若有）。（1144、）建筑建筑安装工程费安装工程费 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 68 1）建安工程费竣工结算原则 本次招标采用工程量清单及招标控制价方式招标。最终建安工程费结算原则如下：总的原则：本工程采取工程量清单计价方式，确立的合同价款方式为固定单价方式；结算时工程量以实际发生为准。由于招标人给定的工程量清单有误或因设计变更引起的工程量清单工程量增减变化，工程结算时综合单价不予调整。工程结算时，本工程不执行合同签订后工程造价管理部门下发的政策性调整文件。设计变更及现场签证结算：合同中已有使用与变更工程的价格，按合同已有的价格变更合同价款。合同中只有类似于变更工程的价格，可以145、参照类似价格变更合同价款。合同中没有适用或类似于变更工程的价格，由承包人提出适当的变更价格，经监理工程师、政府方共同确认后作为建安工程费结算的依据。制定新编综合单价时，依据公路工程基本建设项目概算预算编制办法JTG B06-2007、公路工程预算定额JTG/T B06-02-2007、公路工程机械台班费用定额JTG/T B06-02-2007、山东省交通厅文件鲁交规划（2012）18 号关于印发的通知、山东省交通厅文件鲁交规划【2012】23 号关于的通知、山东省公 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 69 路工程消耗量定额及补充定额解释、现行相关政策规定等。人工费146、管理费、利润按照磋商成交的人工单价、管理费率以及利润率计取；主材价格以市场询价为主，主要材料在采购之前中选社会资本方须提报采购人审批并不超过造价信息价格。工程排污费、住房公积金、危险作业意外伤害保险不在计取；（后期修改与清单控制价编制说明一致）建安工程费最终结算值以政府相关部门审计额为准。工程施工建安工程费最终结算值以政府相关部门审计额为准。工程施工过程中工程量及有关工程量计算的测量数据由项目公司、施工方、过程中工程量及有关工程量计算的测量数据由项目公司、施工方、监理方、审计方四方签字确认，以审计方确认的为准，最后报财监理方、审计方四方签字确认，以审计方确认的为准，最后报财政、实施机构认可。147、政、实施机构认可。（2）设备购置费用设备购置费用 本项目不涉及设备购置费，如实际中发生由项目公司按照规定的程序进行采购，但在采购之前须提报甲方审批。未经甲方审批通过的，不得安装使用，不计入工程费用范围。（3）工程建设其他费工程建设其他费 项目前期已发生的工程建设其他费，经政府相关部门审核后计入项目建设总投资。因本项目采用投资、施工一体化方式选择社会资本，社会资本或项目公司代行建设单位职责，项目公司成立后政府方不再发生建设单位管理费，本项目工程建设其他费不在计取建设单位管理费。项目公司成立后产生的工程建设其他费由政府方主导实施项目公司协助配合，费用经政府相关部门审核后计入项目建设总投资。（4）预148、备费预备费 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 70 预备费仅用于不可抗力情形，在使用预备费前 15 日报政府方审批，政府方审批通过后，方可实施，未经政府方审批通过的，不计入政府支付可用性补贴的范围。交工验收证书签发后 42 天内，由项目公司向监理人提交竣工决算资料（包括工程建设其他费），监理人对竣工结算资料有异议的，有权要求项目公司进行修正和提供补充资料。监理人在收到有效竣工决算资料后的 28 天内完成核查，核查完毕后报采购人，采购人、政府方审计部门在收到有效决算资料 3 个月内审核完毕出具完工决算值。待缺陷责任期终止证书签发后 28 天内，由项目公司向监理人提交149、最终竣工决算资料（包括相关证明材料）监理人在收到有效竣工结算资料后的 28 天内完成核查，核查完毕后报采购人，采购人、政府方审计部门审核完毕后出具最终竣工决算值。8 8、履约保函、履约保函 建设期履约保函：PPP 项目合同生效日起 5 个工作日内且在投标保证金退还之前，中选社会资本方向政府方提交建设期履约保函，金额为人民币伍佰万元整（￥5,000,000.00），待项目交工验收合格后，建设期履约保函予以退回。运维和移交维修保函：在商业运营日起 10 个工作日内，社会资本方应向政府方提交运维和移交维修保函，金额为人民币伍拾万元整（￥500,000.00）。在项目合作期限届满一年后，运维和移交维修150、保函予以退回。9 9、回报机制、回报机制 具体汇报机制详见本方案回报机制章节。1010、合作期监管、合作期监管 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 71 政府方有权对项目进行跟踪审计，对中选社会资本方前期手续办理、项目建设招标采购、工程投资、工程质量、工程进度、工程建设档案资料、运营维护等事项进行监管。1111、政策政策因素下因素下合作期限的合作期限的变更变更 合作期内，若有相关的法律或法规颁布，对 PPP 项目的合作年限有强制要求，则合作双方可就合作期限另行协商，以保证项目的合规性。1 12 2、投入运营条件投入运营条件 中选社会资本方必须按照适用法律规定，通过下151、列验收工作后方可投入运营：（1）项目竣工后，应及时组织对项目进行验收，交工验收合格后，方可开展运营维护。（2）中选社会资本方应按照适用法律，项目分别向建设行业主管部门办理交工验收备案工作。1 13 3、保险保险 中选社会资本方按照法律规定为项目的投资建设办理相关保险。（1）保险险种 建设期的投保险种：强制保险为建筑安装工程一切险；货物运输险、完工延迟险、第三者责任险、环境责任险等由中选社会资本方自定。运营期的投保险种：强制保险为财产一切险；业务中断险、第三者责任险、环境责任险等由中选社会资本方自定。（2）保险人及承保比例 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 72 计152、划与三家以上保险公司共同签订统括协议，确定首席保险人和其余共同保险人。项目建设期和运营期各保险险种按照统括协议约定的条件进行投保，独立为一个索赔主体。承保比例由中选社会资本方与各保险人商定。（3）保险受益人 实施机构作为政府代表，是项目保险的受益人之一。联名保险及赔偿：实施机构为政府代表和保险项下被保险人，中选社会资本方应促使保险方放弃任何及全部其可能拥有或获得的对实施机构的代位追偿权，无论实施机构是否为该等保险单下的被保险人。未能获得和保持保险：如果中选社会资本方未取得或拒绝取得上述一般和惯常可以投保的保险或未向实施机构提供保险单、保险费付款凭证、续保证明及保险批单凭据等的副本，则实施机构应153、有权取得这类保险，费用由中选社会资本方承担。在这种情况下，经实施机构要求，中选社会资本方应及时支付给实施机构为购买该类保险支付的款项，中选社会资本方未取得或拒绝取得上述保险并不解除或限制其本协议项下规定的任何义务和责任。1 14 4、项目移交、项目移交 （1）移交时间和移交范围 项目合作期届满后 10 日内，中选社会资本方将项目设施和相关权益全部无偿移交给政府方指定的机构。（2）资产移交范围：合作期结束后中选社会资本方应将下列资产、设施、文件等（资产和权益）全部无偿移交给政府指定机构：1）通过划拨方式获得的本项目的土地使用权；2）政府投入及因本项目产生的无形资产；G206 烟汕线五莲段路基小桥154、涵改建工程 PPP 项目实施方案 73 3）项目设施、建筑物和构筑物；4）与本项目设施使用相关的所有机械和设备；5）本合同要求的所有零备件和配件以及其它动产；6）运营和维护项目设施所要求的所有技术和技术诀窍、知识产权等无形资产（包括以许可方式取得的）；7）在用的各类管理章程和运营手册包括专有技术、生产档案、技术档案、文秘档案、图书资料、设计图纸、文件和其它资料，以使项目能平稳、正常运营；8）与本项目场地有关的其他权利。（3）运营维护的移交验收 在项目运营维护期届满之前，政府方应在政府指定的接收人（若有）和中选社会资本方代表在场时，对项目整体运营维护状况进行移交验收。如果不能达到政府方要求的标准155、，中选社会资本方应修正项目存在的任何缺陷，如果中选社会资本方不能自政府方提出具体要求后 30 日内修正任何上述缺陷，政府方可以自行修正，由中选社会资本方承担相应的费用。政府方有权从运营维护保函中支取费用以补偿修正上述缺陷的支出。（4）移交委员会和移交程序 合作期届满 24 个月前，双方应成立移交委员会，由中选社会资本方 3 名代表和采购人 3 名代表（包括至少一名接收人的代表）组成。移交委员会应定期会谈，必要时经双方同意可随时会谈，以便于商定项目设施移交的详尽程序及将移交的建筑、设备、设施、物品和备品备件的详细清单等。在会谈中，中选社会资本方应提交负责移交的代表名单，采购人应告知中选社会资本方156、其负责接收移交 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 74 的代表名单。移交委员会应在移交之前的第 3 个月开会以准备移交仪式。（5）移交费用和批准 双方应按照适时的适用法律法规负责各自的因向接收人移交和转让发生的费用和支出。（6）责任清除 中选社会资本方应保证在合作期满时清偿其所有债务，解除在项目相关权益上设置的任何担保。即上述移交资产在移交时应不存在任何留置权、债权、抵押、担保物权或任何种类的其它请求权。本项目场地在移交日应不存在任何环境问题和环境遗留问题。在合作期满后不论是否继续经营本项目，其债权债务均由中选社会资本方享有和承担，与政府方无关。1 15 5、违约157、违约及赔偿及赔偿 采购人或社会资本方未履行合同约定义务的，应承担相应违约责任，包括停止侵害、消除影响、支付违约金、赔偿损失以及解除项目合同等。（1）采购人违约及赔偿 可用性付费支付的违约：政府方未按照合同相关规定向项目公司支付相应的费用，则项目公司有权向县财政部门发出催告，若县财政在催告通知收到后的四十五（45）日内仍未能支付的，则县财政部门除应付未付的可用性付费金额外，还应每日按照应付未付金额的万分之一（0.01%）另行向项目公司支付滞纳金。（2）社会资本方违约及赔偿 延迟开工、竣工 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 75 因社会资本方原因不能在合同约定的开工158、日或之前开工、交工验收日前完工，每逾期一日，社会资本方向政府方支付【叁万（30,000.00）】元的违约赔偿金，如因社会资本方原因拖期超过 30日，则政府方有权提出提前终止合同。但不可抗力和政府方原因造成的延迟除外。社会资本方未能根据规定提交履约保函或未能补充履约保函金额并保持有效。未经政府批准，社会资本方私自出租、转让、抵押或质押项目设施。1 16 6、项目合同终止说明、项目合同终止说明 1）不可抗力引起的终止履行 任何一方由于出现不可抗力事件使该方无法全部或部分履行项目协议的义务时，该方应有权中止履行项目协议下的义务。不可抗力应包括但不限于下列事件：雷电、地震、火山爆发、滑坡、水灾、海啸、159、台风、龙卷风或旱灾；流行病、瘟疫爆发；战争行为、入侵、武装冲突或外敌行为、封锁或军事力量的使用，暴乱或恐怖行为；全国性、地区性、城市性或行业性罢工；其它双方商定应属于不可抗力之事件。社会资本方无权将下述情况视作不可抗力事件而终止履行项目合同或不完全履行项目合同的项下义务：社会资本方的承包商或其他与社会资本方建立合同关系的第三方在履行合同方面发生延误。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 76 项目设施的故障或正常磨损。适用于政府方的例外情况。2）政府方发出的终止 下述任一事件发生时，政府方有权立即发出终止意向通知：社会资本方承诺被证明存在虚假或未兑现时，严重影响其履约160、能力；社会资本方未能根据本合同约定提交项目建设、运营、维护、移交保证书、承诺书的；社会资本方出现合作期内未经政府方书面同意放弃建设、运营、移交或视为放弃建设、运营、移交情形的；社会资本方未能根据约定提交履约保函并保持其有效的；社会资本方被依法吊销营业执照、责令停业、清算或破产；贷款人开始行使其担保合同项下的担保权利并可能造成项目无法正常运营；除报经政府方同意的计划内维修、养护外，未经政府方事先书面同意，社会资本方擅自停止对项目的运营的（如属紧急情况的除外，但应在发生的同时口头告知政府方，并应在发生后 1 天内书面报告政府方）；未经政府方同意，社会资本方擅自出租、质押、转让项目经营权等。G206161、 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 77 第第八八章章 项目项目产出产出及及绩效考核办法绩效考核办法 一、一、项目产出说明项目产出说明 项目起始桩号 K391+040.796，终止桩号 K416+450，长度约 25千米，双向四车道，路基宽 25.5 千米。拟采用公路工程技术标准（JTGB01-2014）规定的一级公路标准建设，设计速度80km/h，双向四车道，路基宽度 25.5 米，建筑限界符合一级公路整体式断面规定，设计洪水频率为 1/100，桥涵设计汽车荷载等级采用公路I 级，地震动峰值加速度系数为 0.20，交通工程及沿线设施按规范设置。主要建设内容为路基、小桥、涵162、洞、绿化、其他工程等。项目的建设要求须满足国家、省市相关规范，须满足评审通过的施工图纸标准，应严格按照与遵守部颁公路路基施工技术规范（JTG D30-2015）、公路工程技术标准（JTG B01-2014）、公路工程质量检验评定标准（JTG F801-2004）及国家与交通部颁其它有关规程、规范等所规定的施工工艺及质量检查验收标准进行施工。同时满足国家、行业或地方建设工程质量验收评定标准、规范，并确保一次性验收合格；运营期间的道路维护维修工作需满足可正常使用。二、二、绩效绩效考核标准考核标准 本项目采用可用性绩效合同方式开展 PPP 运作，适用于同时包含建设和运营维护内容的公路 PPP 项目。163、社会资本方应确保本项目所有工程能够按照要求的标准完成建造，并通过良好的运营维护服务满足公路使用者的具体功能需求，如通行运输能力、安全性、稳定性、经济性等。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 78 本项目的绩效考核体系包含三个方面，分别为建设期绩效考核指标、运营维护期绩效考核指标、以及移交绩效考核指标。（一）建设期绩效考核 1、建设产出标准绩效考核指标 本按项目未达到下表所述指标要求，政府方可根据 PPP 项目合同协议相关约定提取项目公司提交的建设期履约保函中的相应金额。表 8-2 产出标准指标 指标类别 指标要求 质量 需符合国家、省市相关建筑规范等，满足，并做到一164、次性验收合格。建设工期 开工日：建设期暂定为 2 年，实际开工时间以监理工程师的开工令为准。竣工验收日：自前述实际开工时间起不超过两（2）年。环境保护 参照 JTGB03-2006公路建设项目环境影响评价规范等 安全生产 参照 JGJ76-95公路工程安全施工技术规程等 注：若国家、省、市出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的或约定不明的，以国家及地方出台标准为准进行调整并执行。2、建设施工过程中绩效考核指标 按照下述评定标准对社会资本方进行考核。各项分值及具体考核办法如下表：注：本项目建设期考核指标最终得分将与政府补贴数额挂钩，按照总投资的 1%作为考核基数，实行百165、分制原则。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 79 （1）建设期绩效考核罚款=审定的建安工程造价 1%（1-最终得分 100）表 8-3 绩效考核指标 考核项考核项目目 （分（分值）值）考核内容考核内容 （分值）（分值）扣分标准（分值）扣分标准（分值）扣分扣分 原因原因 扣扣分分 实际实际 得分得分 一、建设管理（15）强制性指标（1 1）存在违法转包、违规分包（扣 10 分）（2 2）超越资质要求承担施工任务（扣 15 分）（3 3）因施工原因造成一般质量事故或安全事件（扣 10 分）1、履约情况（8）项目经理、主要技术负责人员未经业主同意而更换（2 分）更换的项166、目经理资质等级降低或专业不符（2分）拖欠分包商工程款和劳务人员工资（2 分）未履行承诺配备主要施工设备（2 分）2、施工组织管理（7）施工组织设计或施工方案未经监理同意而实施(2 分)未及时向监理报批开工申请，施工月报未按时送监理单位（2 分）未履行对分包工程的管理职责及存在以包代管现象（1 分）未达到文明施工要求（2 分）二、质量管理（50）1、质保体系（2）*质量保证机构、制度未建立 质量管理人员和机构配置不齐全（2 分）2、质量控制（9）未按规定要求进行自检（1 分）监理指令未落实（扣 1 分/次，2 分）设备性能不满足工程需要，对工程建设造成影响（2 分）工程变更、材料更换未履行报批程167、序(扣 2 分/次，4 分)3、隐蔽工程、重要部位、重要工序施工（4）未按相关程序验收（2 分）未通过检验合格就进入下道工序(2 分)4、材料质量（8）*主要材料及构件未按规定进行检测，或检测资料不真实或等级不合格而投入使用，对工程建设造成影响。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 80 考核项考核项目目 （分（分值）值）考核内容考核内容 （分值）（分值）扣分标准（分值）扣分标准（分值）扣分扣分 原因原因 扣扣分分 实际实际 得分得分 工地实验室不符合规定或委托不满足规定资质要求的检测机构进行检测试验（2 分）检测频率不够、签章不齐、未经监理审核批准等（扣 1 分/次168、，2 分）材料及半成品进场及使用统计记录不规范（2分）使用了未按规定进行检测（验）或未通过检测的材料或构件，但未对工程造成影响（2 分）5、质量事故、问题及处理（7）*发生质量问题影响工程建设的 *发生一般质量事故未及时报告 质量事故防治无预案措施（1 分）质量通病防治无预案措施（1 分）一般质量事故、问题处理不符合有关规定、不及时有效(扣 2.5 分/次，5 分)6、现场实体质量（20）（分土建部分和设备安装部分，各 20 分，根据项目特点，由专家确定土建部分和设备安装部分权重）土建部分（20分）工程土建施工不满足设计要求（位置、轴线、尺度、标高、坡比等）（扣 1 分/次，8 分)实体外观存169、在缺陷（轴线偏差、标高、平整度、垂直度、色差、焊缝质量等）（扣1 分/次，6 分）工程构件、实体不完整，表面缺陷处理等不符合要求（扣 1 分/次，6 分）小计权重=设备安装部分（20分）工程设备安装不满足设计要求（扣1分/次，8 分)设备构件、细部构造不完整、表面缺陷处理等不符合要求（扣 1 分/次，4 分）施工工艺、工序等不符合设计、规范要求（扣 1 分/次，4 分）设备安装与调试不满足规范要求，设备运转不正常等（扣 1 分/次，4 分）小计权重=G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 81 考核项考核项目目 （分（分值）值）考核内容考核内容 （分值）（分值）扣分标准170、（分值）扣分标准（分值）扣分扣分 原因原因 扣扣分分 实际实际 得分得分 三、进度管理（5）强制性指标 因施工原因造成总体进度滞后影响工程建设（5分）1、进度计划(1)未编制施工总进度计划、年度计划、月度计划(1 分)2、进度控制(1)未根据工程进展情况适时优化、调整进度计划（1 分）3、进度完成情况（3）关键节点进度未按总进度计划完成(1 分)实际进度滞后，并未采取有效整改措施（2分）四、资金管理（6）1、专款专用（3）挪用工程款（3 分）2、费用控制（3）因施工原因造成工程费用增加（3 分）五、安全管理（11）1、安全制度（2）*未建立安全管理制度及安全生产应急预案 2、安全措施（7）*安171、全隐患未采取相应的整改措施 安全施工措施未经批准或批准后未落实（1分）未按规定进行安全检查、培训、警示等(扣 2分/次，4 分)现场存在安全隐患（2 分）3、事故处理（2）*安全事故未及时上报 安全事故处理不及时（2 分）六、廉政建设（5）1、廉政制度（2）未制定廉政建设规章制度（1 分）未签订廉政合同（1 分）2、执行情况（3）有违反廉政规定，但不构成党纪、政纪处分（3 分）七、工程资料（8）1、管理人员和制度（1）无专人和相应制度（1 分）2、资料收集及整理（2）资料分类不清、收集不及时，资料收集与工程进度不同步（1 分）应有原始记录及检查凭证不能及时提供（1分）3、资料质量（5）记录（台172、帐）与资料不对应（1 分）资料填写不真实、不规范、未签认，与工程实际施工情况和规范要求不相符，扣 1 分/份（4分）G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 82 考核项考核项目目 （分（分值）值）考核内容考核内容 （分值）（分值）扣分标准（分值）扣分标准（分值）扣分扣分 原因原因 扣扣分分 实际实际 得分得分 合计得分 （二）运营期绩效考核标准（二）运营期绩效考核标准 项目运营养护阶段，满足公路养护技术规范（JTGH10-2009），公路桥涵养护规范(JTGH11-2004)、道路交通标志和标线（GB 5768-2009）等国家、行业或地方建设工程质量验收评定标准、规范173、。本项目运营期考核指标最终得分将与政府补贴数额挂钩，按照运营成本的 10%作为考核基数，实行百分制原则。（1）运营维护期绩效考核罚款=运营维护成本10%（100-最终得分）100 具体考核标准如下表：G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 83 运营期绩效考核标准 项目 名称 分项 编号 分项名称 指标要求 分值 低于指标要求扣分方法 修复要求 第一层级（100 分）车道（30分）1.1 坑槽/拥包 直径不大于 15 厘米，深度/高度不超过 3 厘米 5 每公里路段内：面积 0.04 平方米以上的，每增加 0.04 平方米扣 0.5 分 7 日内修复/直径超过 50 厘174、米或深度/高度超过 7 厘米则构成危险性，需在 2 日内修复 1.2 裂缝 不得超过 2 毫米宽 5 每公里路段内：网裂、龟裂面积超过20 平方米的，每增加 1 平方米扣 0.1分；线裂长度超过 100 米的，每增加1 米扣 0.1 分 7 日内修复 1.3 车辙 车辙深不得超过 3 厘米 5 每公里路段内：车辙长度超过 25 米的，每增加 1 米扣 0.1 分 需在 30 日内修复/车辙深超过 5 厘米构成危险性，需在7 日内修复 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 84 1.4 啃边 无松散或损坏与路面高差不得大于5毫米，路面宽度不少于设计宽度的95%5 每公里175、路段内：单侧啃边长超过60米的，每增加1米扣0.1分 30日内修复 1.5 泛油 每个泛油带深度要不得大于 2 厘米 5 每公里路段内：泛油面积大于20平方米的，每增加1平方米扣0.1分 30日内修复/如果泛油影响到了刹车阻抗，则需采取合适的方法在2日内修复 1.6 塌陷 塌陷不得超过 3 厘米深 5 每公里路段内：塌陷面积超过20平方米的，每增加1平方米扣0.1分 30日内修复/塌陷超过7厘米的2日修复 人行道（20分）2.1 坑槽 坑槽直径不超过 30 厘米，深度不超过3 厘米 5 每公里路段内：面积0.1平方米以上的，每增加0.1平方米扣0.5分 30 日内修复 2.2 板体相邻不平顺 176、板体高差不超过 10 毫米 5 每公里路段内：不平顺板体超过10块的，每增加1块扣0.1分 30 日内修复 2.3 拱起 拱起处高差不超过 50 毫米 5 每公里路段内：拱起面积超过2平方米的，每增加1平方米扣0.5分 30 日内修复 2.4 缺失 没有缺失或破损的预制块或路缘石 5 每公里路段内：缺失面积超过0.1平方米的，每增加0.1平方米扣0.5分 30 日内修复 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 85 路肩和排水（18分）3.1 路肩与路面高差 路肩不得高过路面，最多不得低过3厘米 3 每公里路段内：高度不符要求的路肩长度超过50米的，每增加1米扣0.1分177、 30 日修复/高差超过 100 毫米为具有危险性，需 7 日修复 3.2 宽度 每公里路段路肩宽度不得小于设计宽度 3 每公里路段内：宽度不符要求的路肩长度超过100米的，每增加10米扣0.1分 30 日内修复 3.3 斜坡和护栏 路肩需完好无损且未受侵蚀，护栏完好无缺失，斜坡崩塌体积不大于3 立方米 3 每公里路段内：每个不符要求的检查点扣0.5分 7 日内修复 3.4 挡墙 挡墙牢固无破损，排水孔干净 3 每公里路段内：每个不符要求的检查点扣0.5分 7 日内修复/雨季需在 2 日内修复 3.5 排水管 交叉段堵塞不超过 10%，无结构性损毁并且用坚土或材料所包覆 3 每公里路段内：每个178、不符要求的检查点扣0.5分 7 日内修复/雨季需在 2 日内修复 3.6 水沟 交叉段堵塞不超过 10%，无结构性损毁并且用坚土或材料所包覆 3 每公里路段内：每个不符要求的检查点扣0.5分 7 日内修复/雨季需在 2 日内修复 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 86 卫生保洁（15分）4 卫生保洁 全天侯保洁，管护区域内整洁，地面卫生，无垃圾杂物，无卫生死角；道路及时清扫，无积土、积水、积雪 8 道路未及时清扫，有积土、积水、积雪（雨雪后二日内），每平方米扣0.2 分；发现垃圾、杂物或物件堆放杂乱，每处扣 1 分；保洁或管理人员不到位，每次扣 2 分；其他不符合179、要求视情每处扣 0.2-0.5 分 1 日内修复 作业废弃物及时清单清运，重点区域随产随清，其他区域日产日清，不堆放过夜 7 作业废弃物等未及时清理或清运，每处扣 0.5 分；重点区域未及时清，每次扣 1 分 1 日内修复 道路标示（5 分）5 道路标示 信息牌必须显眼、干净、清晰并且结构稳定，警示牌显眼、干净、清晰、结构稳定并且在夜间清晰可见 5 每公里路段内：每个瑕疵扣 0.5 分 7 日内修复 路灯（10分）6.1 路灯亮灯率 亮灯率大于等于 98%5 每公里路段内：路灯亮灯率低于 98%的，每降低 1%扣 0.1 分 7 日内修复 6.2 路灯设施完好 灯具、灯架完好，无断裂、脱焊及严180、重锈蚀；灯具下引线绝缘良好、无破皮、绝缘开裂、接线盒无破损、接线井有盖；灯杆、灯架无倾斜、无损坏，门板等无缺失，法兰无松动；3 每公里路段内：每发现一处不符要求的扣 0.1 分 7 日内修复 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 87 所有路灯设施开启时间亮灯正常并保持最佳状态 6.3 路灯日常巡查 做好日常巡查作业记录，资料齐全、真实，有记录有统计 2 现场抽查和抽查资料，每发现一次不到位的扣 0.1 分 随时补修 交通信号灯（2分）7 交通信号灯 显眼、干净、清晰、结构稳定并且在夜间清晰可见，信号灯需全部可以工作 2 每公里路段内：每个存在瑕疵的交通信号灯扣 0.181、1 分 2 日内修复，公安交管部门有特殊要求的除外 第二层级（10 分）利益相关者满意度 8 利益相关者满意度（10 分）由甲方对最终用户及道路周边居民做公共调查，满意度需在80%以上 10 满意度为 100%时，甲方可选择给予中选社会资本方额外奖励 10%；满意度为 80%及以下时，奖励为零；按内插法计算满意度在80,100区间内对应的奖励比例 未来三次调查内消除 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 88 第第九九章章 项目监管架构项目监管架构 加强建设和运行的监管是各级建设行政主管部门的重要职责，同时项目作为基础设施建设项目，政府有必要对其调控。政府应发挥其应有182、职能，保证 PPP 项目达到预期效益，采取有效措施，切实加强本项目建设、运营维护过程中的监管工作。一、监管架构一、监管架构 图 9-1：监管架构图 二、监管方式二、监管方式 作为政府方，五莲公路管理局作为行政管理主体享有法律赋予的行政监管的职权，同时其作为PPP 项目合同一方签约主体享有相应的契约监管的权利，严格按照五莲县人民政府关于投资建设项目管理的相关规定进行项目监管。五莲公路管理局有权依据 PPP五莲县人民政府 五莲公路管理局 原辅料供应商 工程承包商/监理/专业技术服务等 社会公众 第三方咨询机构 中选社会资本 金融机构 行业主管部门 授权 可委托 授权监管 行业监管 公众监督 合同履183、行监督 资金监管 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 89 项目合同（含各类附件）的约定，享有事前、事中、事后三个阶段包括前期准入、项目投融资、建设、运营管理维护、移交等全流程的监管权利，并明确发改、财政、审计和价格等部门的职责分工，共同承担行政监管责任。项目运营期建议五莲公路管理局或第三方咨询机构进行监管。（一）事前监管（一）事前监管 1、准入监管、准入监管 对社会资本选择的监管，由项目实施机构按照相关法律法规通过竞争招标选择社会资本企业，以考察 PPP 模式及通过与社会资本合作能否实现物有所值，作为选择社会资本方的主要依据。2、设计方案监管、设计方案监管 由项目184、实施机构负责规划、概算、施工图的设计，并负责完成项目的清单控制价的编制），招标前，政府方对前期设计方案进行严格审查论证，社会资本方应本着审慎的原则对政府方提供的设计文件进行审查，中选社会资本方可对施工图进行优化，优化后需报项目实施机构备案通过后实行。（二）事中监管（二）事中监管 1、履约管理、履约管理（1）政府合同监管政府合同监管 五莲公路管理局依据PPP 项目合同对社会资本的经营进行持续的合同监管；项目涉及到的其他政府部门协同对社会资本进行行政监管。政府在合同监管期内，可引入第三方监管机构对社会资本履约情况进行监管或中期评估。（2）社会公众对市政项目的监管社会公众对市政项目的监管 G206 185、烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 90 社会公众对项目提供的苗木、环卫、维护维修等各项服务进行监督，并根据服务满意度向有关部门进行投诉或提出意见。（3）其他利益相关者合同履行监管其他利益相关者合同履行监管 工程承包商、工程监理公司、专业技术服务机构、原辅料供应商等项目其他利益相关者依据各项合同协议对社会资本的合同履行情况予以监督和约束。（4）经营监管经营监管 可共同委托第三方机构对项目日常经营情况进行监管。（5）处罚措施处罚措施 采取的处罚措施包括：停止侵害、消除影响；继续履行合同；支付违约金；赔偿损失；解除合同；合同约定的其他合法措施。2、资金管理、资金管理 社会资本向金186、融机构进行融资时应经过项目实施机构审核同意，防止企业债务向政府转移，严格规范融资资金使用用途，防止挪作他用。项目实施机构应将政府支付资金纳入财政预算体系，结合政府中长期财政规划统筹考虑，根据项目情况建立支付台账，严格控制财政风险。3、行政监督、行政监督（1）监管原则监管原则 公正、透明、持续、有效（2）项目实施期间的知情权项目实施期间的知情权 社会资本定期向政府提供有关项目实施的报告和信息，以便政府方及时了解项目的进展情况。包括：建设期：审阅项目计划和进度报告 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 91 在项目正式开工之前，社会资本向政府提交项目计划，对建设期间重要节187、点作出原则规定，以保障按照工程进度在约定的时间内完成项目建设并开始运营。在建设期间，社会资本定期向政府提交项目进度报告，说明工程进度及项目计划的完成情况。运营维护期：审阅运营维护和有关项目运营情况的报告 在开始运营之前，社会资本编制项目运营维护情况报告，并在开始运营日之前报送政府备查。在运营维护期间，社会资本定期向政府报送有关运营情况的报告或其他相关资料。现场检查 政府有权进入项目现场进行相关检查工作。对承包商选择的监控 社会资本在签订工程承包合同或运营维护合同前事先报告政府，由政府在规定的期限内确认该承包商的选择是否符合国家及五莲县相关法律法规，是否符合合同约定的资质要求等。对服务质量的监督188、 政府根据绩效考核指标对服务质量规范等情况进行检查监督，切实保证社会资本按照相关政策要求提供高服务的质量。处罚措施 a 行政处罚。包括责令提交详细说明并整改。b 罚款。实施机构及相关职能部门，对于检查过程中发现的问题，处以一定金额的罚款。c 违约处罚。社会资本部分违约，处以相应违约金处罚；社会资本全面违约，终止特许经营权。争议的解决 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 92 a 协商解决。所有争议应通过协商友好解决，双方达成一致的决议对各方均有约束力。b 调解。对于不能通过协商解决的争议、分歧或索赔，任何一方可将争议、分歧或索赔提交由双方一致同意决定的第三方专家小组189、，以多数通过决议并通知各方该决议。除非一方在决议之后规定的期限内发出将争议交付仲裁的意向通知，否则专家小组的决议具有约束力。c 仲裁、诉讼。不能通过调解解决的争议，按法律法规规定，由仲裁或诉讼解决。争议裁决之前，各方应继续履行 PPP 项目合同下的所有义务，且对最终调整不构成损害。不弃权 任何一方没有或延迟行使 PPP 项目合同权利，不应构成对该权利的放弃，而且对该权利的单独或部门行使也不能阻止任何未来对该权利的行使。4、公众监督、公众监督 建立公众投诉建议的平台，通过项目实施机构网站建立网络投诉平台，借助互联网平台对评价数据进行系统管理与分析。还可以建立公众信息反馈系统，扩大项目信息披露途径190、，实现 PPP 项目评价过程与评价标准的公开化。社会公众对项目及其配套服务的各种意见可以在网络建议投诉平台网站进行投诉和提出建议，项目实施机构对反映比较集中的问题进行整理，制定相应的规章制度并进行听证讨论，不断完善监管。（三）事后监管（三）事后监管 在具体移交过程中项目实施机构负责对社会资本企业方按协议内容应该提交的各种资料进行完整性审查，对项目进行临时接管，G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 93 并重新开始新合作者的选择。政府审计部门对移交资产进行审查监管，查看项目资产是否符合协议约定标准。实施机构对移交的条件和程序是否合法进行全程监管，项目移交完成后由实施机构191、组织有关部门对项目成本效益、监管成效、可持续性、等要素进行项目后评价，并按照相关规定公开评价结果，根据社会各方反馈意见，采取相应措施。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 94 第第十十章章 物有所值及财政承受能力论证物有所值及财政承受能力论证 一、物有所值分析一、物有所值分析（一）原则（一）原则 物有所值评价遵循真实、公允、客观、公正的原则，判断项目采用 PPP 模式比政府传统采购模式相比是否更物有所值。物有所值考虑的是项目全生命周期内不同方案的成本和风险，包括定性评估和定量评估（公共部门比较值）。物有所值评估结果一般作为是否采用 PPP 和确定风险分担的依据。财政192、部门（政府和社会资本合作中心）应对项目进行物有所值和财政承受能力验证，通过验证的，由项目实施机构报政府审核；未通过验证的，可在实施方案调整后重新验证；经重新验证仍不能通过的，不再采用政府和社会资本合作模式。（二）评价方法（二）评价方法 依据PPP 物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）要求，财政部门会同行业主管部门，从定性和定量两方面开展物有所值评价工作。物有所值定性分析采用专家评分法，根据项目实际情况，文件给出了专家评分表的基本评价指标，主要包括全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项基本评价指标。以及全生命周期成本测算准193、确性、项目资产寿命和主要固定资产种类 3 项补充指标出发，对项目进行物有所值评判。（三）评价结果（三）评价结果 1、定性评价结果、定性评价结果 从物有所值的定性评价上看，本项目实施 PPP 模式能够增加基础设施和公共服务供给、优化风险分配、提高实施和运营效率、促 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 95 进创新和公平竞争。专家评分为 87.03 分，高于 60 分，通过物有所值定性评价。（1）采取采取 PPP 模式能够有效激发全生命周期整合潜力模式能够有效激发全生命周期整合潜力 项目采用 PPP 模式，通过政府与社会资本签订 PPP 项目合同，由中选社会资本方负责项194、目的优化设计、融资、建设和全部运营维护。社会资本方的技术经验整合、服务创新激励，都将激励社会资本提高项目实施效率、改进管理和提高绩效水平，从而降低公共服务提供成本，提高公共服务质量。本项目采用 PPP 模式，引入市场机制，将项目的优化设计、融资、资产转让、建设和运营维护整合到一个合同中，由中选社会资本方整体负责，有利于推动政府的发展规划、服务监管和企业的创新动力、管理效率的有机结合；有利于减轻财政支出压力，降低地方政府债务风险；有利于提高项目全生命周期整合潜力，促进项目的顺利实施。（2）更优化的配置风险更优化的配置风险 PPP 项目的风险分配机制以风险最优分配原则为核心，同时还应遵守风险与收益195、对等原则、风险有上限原则。本项目若采用 PPP 模式，中选社会资本方作为项目合作方承担了项目建设、运营维护过程中的大部分风险，其通过加强内部管理、购买商业保函及保险等手段最大程度上规避了未来可能涉及的风险。政府作为项目监管方，除承担政策风险外，会从保护和促进公共利益的立场出发，负责项目总体监管，为项目防范风险提供有力保证。（3）绩效导向驱使社会投资人提供更优质的公共服务绩效导向驱使社会投资人提供更优质的公共服务 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 96 本项目的产出说明明确，中选社会资本方负责项目的投融资、资产转让、建设、维护管理等工作。本项目为公益性项目，采用“政196、府付费”的付费机制。政府负责对中选社会资本方提供的服务进行监督管理，通过对社会资本技术经验的整合、服务创新激励以及项目协议约束，实现项目投资和管理层面的规模经济，从而驱使中选社会资本方提供更优质的公共服务。（4）充分体现市场竞争充分体现市场竞争 本项目施工工艺门槛低，且采用 PPP 方式能够充分吸引有资格、意愿和能力等方面匹配度较高的社会投资人参与项目的投融资、建设及运营维护等工作。社会投资人以盈利为目的，采用先进的管理模式，控制成本，降低风险，提高施工和服务质量，精心经营以提高项目的收益。政府和中选社会资本方之间形成委托代理关系，通过激励相容机制的约束，在整个过程中，基础设施的建设和经营效率197、都会得到提高。（5）有助于政府提升有助于政府提升 PPP 项目实施的能力项目实施的能力 五莲县财政部门及其实施机构对 PPP 认识全面，落实 PPP 政策能力强。且五莲县正在实施五莲县污水处理、垃圾焚烧发电、智慧城市建设等 PPP 项目，对 PPP 认识能力强。（6）政府采购政策落实能力政府采购政策落实能力 五莲县人民政府及实施机构、出资代表等机构对国家采购法规政策和 PPP 模式认知清晰，政府按照财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知（财库2014215 号）相关规定，采购社会资本方，由中选社会资本采取公司化管理、市场化 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 198、项目实施方案 97 运作的模式，建立完善的管理制度，负责项目的运营维护。项目的顺利实施将提高政府采购政策落实的能力。（7）测算准确性测算准确性 本项目投资总额约 20837 万元，项目基本已完成施工图设计工作，正在开展工程量清单、招标控制价编制等前期工作。项目的全生命周期成本已被很好的理解和认识，并且被准确预估的可能性很大。（8）项目资产寿命）项目资产寿命 本项目按照一级公路来设计，主要技术标准要求较高，预期使用寿命较长。项目的资产使用寿命长，为利用 PPP 模式提高效率和降低全生命周期成本提供了基础条件。（9）资产利用及效率提高资产利用及效率提高 PPP 模式社会资本方的技术经验整合、服务创199、新激励等都会激励社会资本提高项目实施效率、改进管理和提高绩效水平，从而保障项目日常运营。本项目受到当地政府及社会公众的大力支持，同时项目的实施将有效改善五莲县交通环境，也为五莲县经济发展起到了良好的铺垫作用。2、定量评价结果、定量评价结果 政府传统采购模式下公共部门比较值（PSC）和 PPP 模式政府全生命周期成本净现值（PPP）比较来看，PPP 模式下政府全生命周期成本净现值小于公共部门比较值，可以计算得出本项目物有所值（VFM）的量值如下：VFM=PSC-PPP=24667-23950=717 万元0 本项目物有所值的量值大于零，即该项目适宜采用 PPP 模式运作。G206 烟汕线五莲段路200、基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 98 G206G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目项目 政府传统采购模式下公共部门比较值（政府传统采购模式下公共部门比较值（PSCPSC 值）值）单位：万元单位：万元 项目项目 建设期建设期 运营期运营期 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 一、初始一、初始 PSCPSC 值值 8334.51 12502.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1、运营201、维护成本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2、建设成本 8334.51 12502.03 3、资本性收益 4、第三方收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5、其他成本 二、竞争性中立调整值二、竞争性中立调整值 148.76 139.07 129.38 119.68 109.99 100.30 90.60 80.91 167.69 205.11 三、可转移风险承担成本三、可转移风险承担成本 1333.52 2000.33 0.00 0.00 0.00 202、0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 四、自留风险承担成本四、自留风险承担成本 333.38 500.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 五、五、PSCPSC 值值 10001.41 15002.44 111.08 102.80 94.53 86.26 77.99 69.72 61.44 53.17 172.08 316.71 六、折现率六、折现率 3.50%七、七、PSCPSC 净现值净现值 24667 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 99 G206G206 203、烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目项目 政府实施政府实施 PPPPPP 模式下的测算（模式下的测算（PPPPPP 值）值）单位：万元单位：万元 项目项目 建设期建设期 运营期运营期 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 一、政府建设运营成本一、政府建设运营成本 0.00 0.00 3547.38 3413.60 3279.82 3146.04 3012.26 2878.48 2744.70 2610.92 2477.14 2343.36 1、政府付费支出 0.00 0204、.00 3547.38 3413.60 3279.82 3146.04 3012.26 2878.48 2744.70 2610.92 2477.14 2343.36 2、股权支出成本 3、其他收入 4、资本性收益 5、其他成本 二、政府自留风险承担成本二、政府自留风险承担成本 333.38 500.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 三、三、PPPPPP 值值 333.38 500.08 3547.38 3413.60 3279.82 3146.04 3012.26 2878.48 2744.70 2610.92 2477205、.14 2343.36 四、折现率四、折现率 3.5%五、五、PPPPPP 净现值净现值 23950 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵 PPP 项目实施方案 100 二、财政承受能力论证二、财政承受能力论证（一）责任识别（一）责任识别 1、股权投资支出责任、股权投资支出责任 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本项目由中选社会资本方独资成立项目公司，故政府方不承担股权支出责任。2、运营补贴支出责任、运营补贴支出责任 财政补贴支出责任是指在 PPP 项目建设、运营期间，政府承担的直接付费责任。本项目采用“政府付费”的回报机制。以建设期结束年度206、为基年（第 0 年），按照假设的基础参数计算项目每年财政补贴金额。根据财政补贴测算结果（不考虑项目设施维护补贴部分），总财政补贴为 29454 万元。从运营期第 1 年到第 10 年，每年支付额度从 3547 万元到 2343 万元逐年递减。3、承担风险支出责任、承担风险支出责任 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。（1）政府承担风险政府承担风险 包括国有化、取消、扣押、没收风险，政府无作为或负面作为风险，税率提高风险，政府中止特许合同风险，场地可用性/准备风207、险，外部配套条件可用性风险，政府部门违约风险，法律变更风险；G206 烟汕线五莲段路基小桥涵 PPP 项目实施方案 101（2）社会资本承担风险社会资本承担风险 包括融资风险，承包商违约风险，工程质量风险，工地安全风险，劳资/设备的获取风险，民工争端风险，建设成本超支风险，工期风险，地质条件风险，工程变更引起的工期或成本风险，运营成本超支，服务质量差，维修成本高，运营效率低，设备设施使用情况，移交后设施情况，收益不足风险，原辅料价格上涨风险，投资人破产风险，违反融资合同，第三方延误/违约风险，资产完整性（抵押、担保）风险，贷款利率变化风险；（3）共担风险共担风险 包括项目审批延误风险，税收政策208、变化风险及不可抗力风险等。4、配套投入支出责任、配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本 PPP 项目配套投入支出已计入总投资，政府方不承担额外配套投入支出责任。（二）财政支出能力评估（二）财政支出能力评估 1、财政支出基本情况、财政支出基本情况 本项目考虑合作期 12 年，其中，建设期 2 年，运营付费期 10年。运营期付费期财政支出由五莲县财政承担，下表为五莲县近 5年一般公共预算支出情况表。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵 PPP 项目实施209、方案 102 表表 1010-1 1 五莲五莲县县近近 5 5 年一般公共预算财政支出年一般公共预算财政支出 单位：万元 年份 2011 2012 2013 2014 2015 一般公共预算财政支出 145292 165517 198855 212933 246360 平均增长率 14.11%测算说明 本项目一般公共预算支出增长率参照 2011-2015 年一般公共预算支出增长率的平均值，即 14.11%，保守考虑，暂按 12%测算。依据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引，在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况210、进行适当调整。因此，本项目公共预算支出增长率参照 2011-2015 年一般公共预算支出增长率的平均值为 14.11%，保守考虑，五莲县一般公共预算支出增长率按照 12%测算。2、财政支出水平评估、财政支出水平评估 综合本项目财政支出责任、财政支出数额预测及 PPP 项目财政支出情况。经测算，本项目在 2016-2027 年期间各年度支出占当年公共预算支出的比例在 0.11%-0.83%，已实施 PPP 项目在 2016-2027年期间各年度支出占当年公共预算支出比例在 0.12%-0.63%，所有PPP 项目在 2016-2027 年间各年度支出占当年公共预算支出比例在0.22%-1.46%211、。未超过 10%，故而通过财政承受能力论证。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 103 G206G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPPPPP 项目项目 20162016-20272027 年五莲县财政用于项目的财政支出测算表年五莲县财政用于项目的财政支出测算表 单位：万元单位：万元 序号序号 项目项目 建设期建设期 运营期运营期 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 1 1 项目财政支出 333 500 3547 3414 3280 3146 3212、012 2878 2745 2611 2477 2343 1.1 股权投资支出 1.2 政府付费 0 0 3547 3414 3280 3146 3012 2878 2745 2611 2477 2343 1.3 风险承担支出 333.38 500.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.4 配套投入支出 2 2 地方财政支出预算 295632 354758 425710 510852 613023 735627 882752 1059303 1271163 1525396 1830475 2196571 3 3 本项目占比213、 0.11%0.14%0.83%0.67%0.54%0.43%0.34%0.27%0.22%0.17%0.14%0.11%4 4 已实施项目政府支出合计 899 1636 2663 2761 3218 3316 3316 3391 3391 3391 3474 2559 4.1 五莲污水处理厂 PPP 项目 899 948 1216 1313 1702 1799 1799 1799 1799 1799 1799 1799 4.2 生活垃圾焚烧发电项目 760 760 760 760 760 760 760 760 760 760 4.3 五莲智慧城市建设项目 688 688 688 756 7214、56 756 832 832 832 915 5 5 已实施项目占比 0.30%0.46%0.63%0.54%0.53%0.45%0.38%0.32%0.27%0.22%0.19%0.12%6 6 所有 PPP 项目累计占比 0.42%0.60%1.46%1.21%1.06%0.88%0.72%0.59%0.48%0.39%0.33%0.22%G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 104 第十第十一一章章 采购方式采购方式 一、采购一、采购依据依据 关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法（215、财库2014215 号）、政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法（财库2014214 号）以及基础设施和公用事业特许经营管理办法等有关规定，本项目拟采取竞争性磋商的方式选择投资人。二、采购方式二、采购方式的的选择选择 根据招标投标法实施条例第九条第 1 款第（三）项规定“已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供的，可以不进行招标。”据此，通过招标方式选定的 PPP 项目投资人自身具备承包资质的，承接工程承包任务时依法可以不用招标。这为投资、施工一体化招标提供了法律依据。本项目将社会投资人和承包商一并进行招选（也被称为“两标并一标”）在实践上具有可行性。这可以提高社会216、资本参与 PPP 项目的积极性，而且从 PPP 项目全生命周期成本降低、项目管理效率提高的角度讲，二次招标也不必要。结合上述采购依据，本项目可以选择公开招标或竞争性磋商的方式选择合作方（社会资本），现将两种采购方式进行详细分析。（一）竞争（一）竞争性磋商性磋商 根据财政部政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）第四条规定，PPP 项目采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 105 结合国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的217、通知（国办发201542 号）对于 PPP 模式的定义，社会资本由政府通过竞争性方式择优选择。财库2014215 号文规定的五种采购方式都应归属于国办发201542 号文规定的竞争性采购方式。目前关于 PPP 的相关法规还未健全，财政部门需完善政府采购法规制度体系，清理与中华人民共和国政府采购法实施条例不衔接的相关法规制度，鼓励采用竞争性磋商方式。而且本项目县交通局前期介入，监督项目的运作，降低了项目的整体运作风险，也为后需办理施工许可等相关手续保驾护航。本项目选择的社会资本方负责具备投融资、建设和运营等工作，项目合作期 12 年，项目边界条件复杂，能够短时间内界定清晰的项目不多；在项目采购中218、，采购人短期内不熟悉 PPP 运作模式，专业人员不够，采购需求难于完整明确清楚表达。故当前政府方难以将所有主要的核心条款和内容的边界一步清晰列明，而竞争性磋商方式可以通过“先明确采购需求、后竞争报价”的两阶段采购模式，利于 PPP 中心、实施机构逐步明晰边界条件和合作关键点。（二（二）公开公开招标招标 公开招标主要适用于采购需求中明确，采购过程中不作更改的项目。目前各地纷纷上马 PPP 项目中，真正符合这样条件的项目不多，多数项目是需要在采购过程中不断协商确定合同的权利义务。本项目的边界条款不够清晰，在采购过程政府方会同社会资本数轮谈判，直至最终PPP 项目合同签订，会有较多核心条款修正和优化219、，故不适用于公开招标。小论小论：综上综上，本方案本方案建议采用建议采用竞争性磋商竞争性磋商的方式的方式。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 106 三三、社会资本社会资本采购的采购的采购主体采购主体 日照市五莲公路管理局作为本项目的采购人。四四、采购采购程序程序（一）招标前市场测试工作（一）招标前市场测试工作 在启动本项目正式采购程序前，为检验初步拟定的方案设想是否符合潜在社会资本、金融机构等本项目主要参与方的意愿，建议进行相应的市场测试，获取参与主体对本项目的反馈，据此对项目实施方案和招标文件进行相应的调整与完善，在一定程度上保障了本项目的顺利落地。（二）资格预审220、（二）资格预审 本项目可以采用资格预审方式，并按照规定给予社会资本充分的准备时间。1、项目实施机构根据项目需要准备资格预审文件，发布资格预审公告，邀请社会资本和与其合作的金融机构参与资格预审，验证项目能否获得响应和实现充分竞争，并将资格预审的评审报告提交财政部门（PPP 中心）备案。2、资格预审公告应在省级（含省级）以上人民政府财政部门指定的媒体上发布。（预审公告包括：项目授权主体、项目实施机构和项目名称、采购需求、对社会资本的资格要求、允许联合体参与采购活动、拟确定参与竞争的合格社会资本的家数和确定方法、以及社会资本提交资格预审申请文件的地点和截止时间）3、项目有 3 家以上社会资本通过资格221、预审的，项目实施机构可以继续开展采购文件准备工作；项目通过资格预审的社会资本不足3 家的，项目实施机构应在实施方案调整后重新组织资格预审；项 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 107 目经重新资格预审合格社会资本仍不够 3 家的，可依法调整实施方案选择的采购方式。（三）采购文件编制（三）采购文件编制 项目采购文件应当包括采购邀请、竞争者须知（包括密封、签署、盖章要求等）、竞争者应当提供的资格、资信及业绩证明文件、采购方式、政府对项目实施机构的授权、实施方案的批复和项目相关审批文件、采购程序、响应文件编制要求、提交响应文件截止时间、开启时间及地点、保证金交纳数额和形222、式、评审方法、评审标准、政府采购政策要求、PPP 项目合同草案及其他法律文本、采购结果确认谈判中项目合同可变的细节、以及是否允许未参加资格预审的供应商参与竞争并进行资格后审等内容。项目采购文件中还应当明确项目合同必须报请本级人民政府审核同意，在获得同意前项目合同不得生效。（四）响应文件评审（四）响应文件评审 评审小组由采购人代表和评审专家共 5 人以上单数组成，其中评审专家人数不得少于评审小组成员总数的 2/3。评审专家可以由采购人自行选定，但评审专家中至少应包含 1 名财务专家和 1 名法律专家。采购人代表不得以评审专家身份参加项目的评审。评审小组成员应当按照客观、公正、审慎的原则，根据资格223、预审公告和采购文件规定程序、方法和标准进行资格预审和独立评审。已进行资格预审的，评审小组在评审阶段可以不再对社会资本进行资格审查。允许进行资格后审的，由评审小组在响应文件评审环节对社会资本进行资格审查。（五）谈判与合同文件签署（五）谈判与合同文件签署 G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 108 项目实施机构成立专门采购结果确认谈判工作组，按照候选社会资本的排名依次进行合同签署前的确认谈判，率先达成一致的候选社会资本为中选社会资本。确认谈判不得涉及合同中不可谈判的核心条款，不得重复与排序在前但已终止谈判的社会资本进行再次谈判。确认谈判完成后，签署确认谈判备忘录，并将相224、关内容公示。五五、资格预审标准、资格预审标准 表 11-1 资格预审标准 序号序号 资格预审事项资格预审事项 资格预审标准资格预审标准 1 符合政府采购法第 22 条规定条件 具备独立企业法人资格，取得有效的营业执照、税务登记证、组织机构代码证、资质证书、安全生产许可证。2 投融资能力 申请人应具有雄厚的投融资能力，应有良好的财务状况 3 财务状况 没有处于财产被接管、冻结、破产或其他不良状态、无重大不良资产或不良投资项目。4 联合体协议 本项目不接受联合体投标。5 企业资质 具备公路工程施工总承包壹级及以上资质的施工企业，且有同类工程业绩，并在人员、设备、资金等方面具备相应的施工能力。6 项225、目经理 拟派项目经理应具备公路工程专业壹级注册建造师执业资格且具有项目负责人安全生产考核合格证（B证）8 资格预审申请文件的签署（1）资格预审申请函、法定代表人身份证明、法定代表人身份证（或其他身份证明文件，下同）复印件、法定代表人授权委托书、授权代表人身份证复印件应按要求签字、盖章；G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 109 序号序号 资格预审事项资格预审事项 资格预审标准资格预审标准 （2）企业法人营业执照副本、税务登记证副本、组织机构代码证副本、企业资质证书副本、安全生产许可证副本（若有）、2015 年度经具有审计的年度财务报表、项目经理资格证明材料等文件的复226、印件应按要求签字、盖章。9 是否存在禁止情形（1）申请人没有处于财产被接管、冻结、破产或其他不良状态、无重大不良资产或不良投资项目。（2）申请人近三年内企业无涉及重大资产的不良诉讼，履约情况良好，无重大违法情况，且目前未处于投标资格被取消状态。（3）与采购人存在利害关系可能影响招标公正性的法人、其他组织或者个人，不得参加投标。单位负责人为同一人或者存在控股、管理关系的不同单位，不得参加同一标段投标或者未划分标段的同一招标项目投标。（4）五莲县人民政府所属融资平台公司及其他控股国有企业不得参与申请本次 PPP 项目的资格预审。六六、竞标条件、竞标条件（一）设置社会资本资格条件 从企业注册资本、审227、计的企业净资产、施工总承包资质、投资或者施工项目业绩、企业资信等方面设置社会资本资格条件。（二）投标报价内容 提报资本金年化收益率、建安工程费（工程量清单报价）作为报价内容。（三）融资方案 社会资本方承担绝全部的资本金注入、资产抵押担保、贷款融资等责任，融资方案合理性及融资成本是否更低。G206 烟汕线五莲段路基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 110（四）建设方案 提交建设方案，达到政府方要求的建设标准。（五）经营管理方案及标准 对本项目提供运营方案，标准达到或超过相关行业要求或同行业公司。（六）综合评价 根据以上竞标条件赋予相应权重，经综合打分确定中标社会资本。G206 烟汕线五莲段路228、基小桥涵改建工程 PPP 项目实施方案 111 第十二章第十二章 结论结论 一一、结论结论 开展政府和社会资本合作（PPP），符合政策法规与政府授权要求，有利于创新项目投融资机制，拓宽社会资本投资渠道，增强经济增长内生动力；可以吸引优秀社会资本参与投资，推动资本相互融合、优势互补，促进投资主体多元化；有利于理顺政府与市场关系，促进政府部门的职能转变，充分发挥社会资本的经营管理优势，实现项目的市场化运作。同时，本项目作为五莲县较早实施PPP 模式的项目，对其他公共基础设施的建设运营具有良好的示范意义。二二、建议、建议 本方案内容基于实施机构提供的项目资料和项目实际情况编制，有以下几点问题提出相关建议。1、为保证项目后期顺利办理施工许可等手续，建议交通局前期介入，全程监管本项目社会资本的采购过程。同时建议县分管领导会同五莲县各主管部门共同对实施方案进行评审和验收。2、建议本实施方案经县领导批复后，立即开展采购招标代理机构，并开展后期招采工作。