1、 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 桐城市交通运输局 苏交科集团股份有限公司 2016 年 7 月S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 1 目目 录录 第一章 前期工作成果及项目概况.5 1.1 项目前期工作成果项目前期工作成果.5 1.1.1 项目前期工作情况.5 1.1.2 项目建设必要性论证.5 1.1.3 项目建设可行性.6 1.1.4 调整与说明.7 1.2 项目基本情况项目基本情况.7 1.2.1 项目名称与类型.7 1.2.2 项目提供的公共产品和服务内容.7 1.2.3 项目所在地概况.8 1.2.4 项目实施机构.8 1.2.5 项目法人.8 2、1.2.6 项目投资机构.9 1.2.7 方案编制单位.9 1.2.8 方案编制依据.9 1.2.9 方案研究的范围和内容.11 1.3 项目经济技术指标项目经济技术指标.11 1.3.1 项目区位.11 1.3.2 建设内容与规划指标.12 1.3.3 投资规模.12 1.3.4 资金来源.12 1.3.5 主要产出说明.13 1.4 项目实施保障机制项目实施保障机制.13 1.4.1 设立项目公司.13 1.4.2 项目组织领导机制.13 1.4.3 项目实施进度安排.14 第二章 项目采用 PPP 模式的可行性论证.15 2.1 项目采用项目采用 PPP 模式的必要性模式的必要性.15 3、2.2 项目运作的目标和意义项目运作的目标和意义.16 2.3 项目采用项目采用 PPP 模式的可行性模式的可行性.17 2.4 项目物有所值评价项目物有所值评价.18 2.5 项目财政承受能力论证项目财政承受能力论证.18 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 2 第三章 项目运作方式.19 3.1 PPP 常见运作方式比较常见运作方式比较.19 3.2 影响项目运作方式选择的因素影响项目运作方式选择的因素.21 3.3 项目运作方式项目运作方式.21 3.4 项目运作流程项目运作流程.22 3.4.1 项目融资.22 3.4.2 项目建设.22 3.4.3 项目运营.22 34、.4.4 项目移交.23 3.5 项目合作期及业务范围项目合作期及业务范围.24 3.5.1 项目合作期.24 3.5.2 项目业务范围.24 3.6 相关方职责相关方职责.24 3.6.1 项目前期准备阶段相关方职责.24 3.6.2 建设期相关方职责.25 3.6.3 运营期相关方职责.25 3.6.4 移交期相关方职责.26 第四章 交易结构.27 4.1 项目投融资结构项目投融资结构.27 4.1.1 项目资本金来源、性质和用途.27 4.1.2 项目所需其他资金来源.27 4.1.3 项目资产的形成与转移.28 4.2 项目回报机制项目回报机制.28 4.2.1 项目公司回报来源.25、8 4.2.2 政府方股东回报来源.30 4.2.3 项目专项资金补助.31 4.2.4 项目回报支付方式.31 4.2.5 调价机制.31 4.2.6 绩效监测与考核办法.31 4.3 相关配套安排相关配套安排.34 第五章 风险分配基本框架.35 5.1 风险分配目标风险分配目标.35 5.2 风险分配一般原则风险分配一般原则.35 5.3 本项目风险类别和初步分配本项目风险类别和初步分配.35 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 3 5.3.1 法律风险.35 5.3.2 政策风险.35 5.3.3 最低需求风险.35 5.3.4 商业风险.35 5.3.5 不可抗力风险6、.36 5.4 本项目具体风险识别与分配本项目具体风险识别与分配.37 5.5 保险建议方案保险建议方案.40 5.5.1 建设期间的保险.40 5.5.2 运营期间的保险.41 5.5.3 联名保险及赔偿.43 5.5.4 保险商及保险单据.43 5.5.5 未能获得和保持保险.44 5.5.6 索赔及协助通知.44 5.5.7 修复及修理.44 5.5.8 通知政府出资代表.44 第六章 合同体系.45 6.1 项目合同体系项目合同体系.45 6.1.1 PPP 项目合同.45 6.1.2 股东协议/投资协议.46 6.1.3 履约合同.46 6.1.4 融资合同及抵质押/担保合同.47 7、6.1.5 保险合同.48 6.1.6 中介服务合同.48 6.2 PPP 项目合同的主要框架项目合同的主要框架.48 6.2.1 合同主体.48 6.2.2 项目边界条件.48 6.2.3 合同核心条款和常见条款.51 第七章 监管架构.52 7.1 授权关系授权关系.52 7.1.1 政府对项目实施机构的授权.52 7.1.2 政府对项目行业归口协调部门的授权.52 7.1.3 政府通过项目实施机构对社会资本或项目公司的授权.52 7.2 监管方式监管方式.52 7.2.1 履约管理.52 7.2.2 行政监管.53 7.2.3 公众监督.53 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实8、施方案 4 第八章 采购方式选择.54 8.1 进入采购阶段的前提条件进入采购阶段的前提条件.54 8.2 采购依据采购依据.54 8.3 采购方式选择采购方式选择.54 8.3.1 采购方式比较.54 8.3.2 采购方式选择.55 8.4 PPP 采购与工程招标合并采购与工程招标合并的说明的说明.59 8.5 社会资本基本资格条件社会资本基本资格条件.59 8.6 涉及定量的评审要点涉及定量的评审要点.60 8.7 公开招标采购程序公开招标采购程序.60 8.7.1 资格预审.60 8.7.2 采购文件发布、响应与评审.60 8.7.3 采购结果确认谈判.61 8.7.4 中标结果公示.69、2 8.7.5 合同签署与公示.62 8.8 竞争性磋商采购程序竞争性磋商采购程序.63 8.8.1 资格预审.63 8.8.2 发布竞争性磋商公告.63 8.8.3 编制和发售竞争性磋商文件.64 8.8.4 组建竞争性磋商小组.64 8.8.5 资格审查.64 8.8.6 磋商小组评审.65 8.8.7 确定成交供应商并编写评审报告.65 8.8.8 公告成交结果并发出成交通知书.66 8.8.9 签订采购合同.66 第九章 财务测算.67 9.1 基本条件基本条件.67 9.2 项目建设投资情况项目建设投资情况.67 9.3 项目投资回报指标项目投资回报指标.67 附表 1 项目资金筹措10、和还本付息表.68 附表 2 现金流量表.69 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 5 第一章 前期工作成果及项目概况 1.1 项目前期工作成果项目前期工作成果 1.1.1 项目前期工作情况项目前期工作情况 项目建议书编制完成，已获安庆市发展和改革委员会批复；项目地震安全性评价报告已经安徽省地震安全性评定委员会评审，并获安徽省地震局批复；项目防洪评价报告编制完成，并获安庆市水利局批复；项目用地符合土地供应政策，已获桐城市国土资源局出具的项目用地初步审查意见的函；项目规划选址符合上位规划要求，已获安庆市城乡规划局批复；项目环境影响报告书编制完成，经审批并获安庆市环境保护局批复；项11、目水土保持方案已获安庆市水利局批复；项目可行性研究报告编制完成，并已经专家评审，获安庆市发展和改革委员会批复；项目航道通航条件影响评价已获安徽省交通运输厅审核意见；项目工程初步设计编制完成，并已经专家评估审查，获安庆市发展和改革委员会批复。1.1.2 项目建设必要性论证项目建设必要性论证(一)项目的建设是安徽省公路路网的重要组成部分，是满足完善省干线公路路网的需要 本项目主要位于桐城市及宜秀区境内，是连接桐城市南部各镇与安庆市区的一条重要经济旅游干线公路。本项目起点位于桐城市东部新城，讫点至安庆市宜秀区罗岭镇凤溪社区，全长 41.620km，是桐城市东部一条重要纵向通道。项目符合安徽省省道网调12、整规划（2011-2020 年），是安徽省“十三五”省道公路网规划重要组成部分。建成后将是沿线城镇交通出行的重要载体，在省、市、县各级路网中均占有重要地位，对完善桐城市、安庆市乃至安徽省路网的统筹规划，提升路网等级，提高路网公路的服务水平，奠定了坚实基础。(二)是加快城镇开发、促进城镇集聚、推动沿线经济发展的需要 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 6 本项目的建设将会串联桐城市东北面城镇发展轴上的重要城镇节点，实现以快捷交通设施为轴线，引导城市空间组团推进。对于加强重要城镇间的联系，形成城镇集聚，促进资源优化配置及产业间的分工与合作，实现区域内引外联的经济发展有着举足轻重的作13、用，对推动沿线的经济发展，方便沿线农村交通运输、水产资源开发起到重要推动作用。(三)是促进桐城市与安庆宜秀区旅游业发展的需要 本项目的建设将加快孔城老街、嬉子湖湿地生态旅游区、菜子湖湿地生态旅游区等以桐城市至安庆市为纽带的南北向历史文化旅游轴及自然休闲区的发展，加强与周边城市间的旅游协调发展，并通过交通走廊形成与长江三角洲经济圈旅游城市联动发展，拓展旅游区域，整合旅游资源，进一步完善和提升桐城市和安庆市的旅游品牌和影响力，为桐城、安庆市旅游经济的可持续发展提供有力的支撑。(四)加强桐城市与安庆市之间联系，满足经济一体化的需要 本项目起于桐城市东部新城，讫于安庆市宜秀区罗岭镇，它的建设将有利于加14、强安庆市域内部的联系与交流，促进市区对北部片区的辐射，加快沿线社会经济的发展和城乡一体化的建设进程，对实现区域间人民群众间的有效沟通，促进沿线乡镇的经济和社会发展具有重要的意义。(五)防洪保安的需要 桐城市域属长江流域河流水系，呈半岛状，三面环水，东邻菜子湖、白兔湖，西邻嬉子湖，总面积 134.7 平方公里，水面 11.4 万亩，境内河流纵横，水系发达。本项目位于桐城市西南部丘陵地区，沿线临近嬉子湖，洪水季节道路是重要防洪通道，项目的建设对完善综合防洪减灾体系，加强防洪保安起到重要保障作用。1.1.3 项目建设可行性项目建设可行性(一)技术分析 本项目属于交通基础设施建设，涵盖路基工程、路面工15、程、桥涵工程、交叉工程及其他附属工程，该类基础设施建设项目在国内实施技术十分成熟，不存在工程建设的重大技术难题，技术风险低。(二)经济分析 本项目估算总投资约为 5.65 亿元，单位建设成本与其他城市同等项目建设S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 7 成本基本一致，且采用 PPP 模式后，政府前期可以用少量的资金撬动整个项目。项目的建设运营也为桐城市带来一定的经济效益与社会效益。(三)环境保护分析 本项目的建设，将对沿线区域的自然环境和社会环境产生一定的影响。一方面能够提供良好的交通运输条件，促进沿线土地资源利用，带动旅游业和第三产业发展，提高居民生活水平；另一方面在施工过程中16、和通车期间，会产生大气污染、噪音污染等。因此本项目在设计和施工过程中充分考虑项目线路方案、路基边坡防护、水土保湿、绿化恢复植被的措施，以改善项目对环境带来的不良影响。(四)实施能力分析 本项目的建设符合上位规划要求，有力地拉近桐城市与安庆市的交通距离，带动地区公共交通事业和旅游经济的发展，将进一步完善基础设施配套，提升城市形象，提升桐城市总体竞争力，也是实施桐城市城市总体规划，加快城乡一体化发展的需求。项目能切实解决民生问题。项目能够得到政府和其他利益相关者的支持，有利于工程项目的顺利实施。1.1.4 调整调整与说明与说明 根据已经完成的S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目可行性研究报告17、内容表明，本项目总投资 6.84 亿元；根据前期对接资料显示，项目总投资 6.87 亿元，本次测算暂按总投资 6.87 亿元为基准。此外，因项目建设有 7.8 公里位于安庆市宜秀区，投资额约 1.22 亿元，故本次测算总投资按 5.65 亿元计（暂按包含工程建设费、工程建设其他费用、预备费、建设期利息考虑）。1.2 项目项目基本情况基本情况 1.2.1 项目名称与类型项目名称与类型 本项目名称为 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目，属交通基础设施类改扩建项目。1.2.2 项目提供的公共产品项目提供的公共产品和和服务内容服务内容 项目的建设将提供区域交通容量大、服务水平高的公路运输通道，18、解决与百姓生活息息相关的交通问题，服务于桐城市与安庆市社会经济快速化发展的需要，提升区域竞争力和活力，促进沿线旅游资源开发，形成新的经济增长点，为招商引资奠定基础。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 8 1.2.3 项目所在地概况项目所在地概况 桐城市位于安徽省中部偏西南，桐城市位于长江北岸，大别山东麓，地处合肥、安庆中间，东邻庐江、枞阳两县，北接舒城县，南抵怀宁县和安庆市。1996 年撤县设市，现辖 12 个镇、2 个街道，总面积 1546 平方公里。截至 2015 年底，全市人口 75.4 万人。桐城市是对外开放城市，全国商品粮基地，国家级科技工作先进市，全国农村能源综合建19、设县（市）和全国乡镇企业百强（县）市，全国卫生城，国际徽商最具投资潜力城市，设有国家星火密集区和省级经济技术开发区。桐城市产业优势明显，现为全国印刷包装三大基地之一、重要的汽配基地、全国最大的玻纤生产基地、全国最大的羽绒被出口生成基地、全国最大的制刷生成基地、华东最大的蛋鸭生产基地。2015 年，桐城市实现地区生产总值 227.1 亿元，增长 8.2%；财政收入 21.7亿元，下降 4.1%；固定资产投资 255.7 亿元，增长 15.5%；社会消费品零售总额76.6 亿元，增长 12.2%；城镇居民人均可支配收入 23841 元，增长 8.6%；农民人均纯收入 11747 元，增长 9.7%20、。随着政府对经济发展力度的加大，未来该地区将迎来新的发展机遇。1.2.4 项目实施机构项目实施机构 由桐城市政府授权桐城市交通运输局作为本项目的实施机构。1.2.5 项目法人项目法人 本项目作为政府发起的项目，立项等前期工作已由政府按照政府投资项目的基建程序完成相应手续，在社会资本选定后，需办理相应的项目法人变更手续，即将项目法人变更至项目公司名下。PPP 项目要求由社会资本或其设立的项目公司（含独资或合资）作为法人实体，具体负责项目的投融资、建设、运营及维护，以确认建设主体、融资及偿债主体、项目设施权属主体等，做到风险隔离、独立核算。在本项目实施机构依法选定社会资本且项目公司(SPV)设立前21、，桐城市交通投资有限责任公司作为本项目的项目法人；在本项目实施机构依法选定社会资本且项目公司(SPV)设立后，项目法人变更为项目公司(SPV)。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 9 1.2.6 项目投资机构项目投资机构 本项目将通过政府采购方式公开选择社会资本，中选社会资本与政府指定出资人共同组建项目公司(SPV)，由项目公司负责本项目的融资、投资、建设、运营和移交。1.2.7 方案编制单位方案编制单位 本 PPP 实施方案由苏交科集团股份有限公司编制。苏交科集团股份有限公司成立于 1978 年，2002 年在全国交通行业省属科研设计院所中第一个由事业单位改制，2008 年整22、体变更为股份有限公司，2012 年1 月 10 日首次公开发行 A 股股票并在深圳证券交易所上市。2015 年末，公司总资产 54.46 亿元，净资产 28.08 亿元。2015 年，公司实现营业收入 25.63 亿元，较上年同期增长 18.48%；实现净利润 3.11 亿元，较上年同期增长 23.01%。在主营业务中，勘察设计收入 13.16 亿元，项目咨询收入 6.81亿元，综合检测收入 4.26 亿元。苏交科拥有员工 4000 余人，业务覆盖全国 31 个省、区、市。拥有工程勘察综合类甲级资质；工程设计公路行业和市政行业、水运行业、建筑行业专业甲级资质；工程咨询专业甲级资质；公路工程和市23、政公用工程监理甲级资质；公路工程综合、公路工程桥隧工程和交通工程专项、水运工程材料和水运工程结构甲级试验检测资质；公路工程施工总承包一级资质等。公司在 PPP 咨询方面具有充足且适用的人力资源、技术体系、质量保证体系和丰富的经验。公司利用自有的投资能力、工程设计能力和工程建设能力，能够为 PPP 项目提供更加完善的服务。在江苏省、四川省、重庆市、南昌市、淮南市、宿州市、兰州市、铜陵市等地为 PPP 咨询入库单位。1.2.8 方案编制依据方案编制依据(一)法律法规及部门规章 中华人民共和国政府采购法 中华人民共和国招标投标法 中华人民共和国政府采购法实施条例 中华人民共和国招标投标法实施条例 国24、务院关于加强地方政府性债务管理的意见(国发201443 号)S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 10 国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见(国发201460 号)国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知(国办发201542 号)财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知(财金201476 号)关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知(财金2014156 号)关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知(财建201529 号)政府和社会资本合作模式操作指南(试行)(财金201425、113 号)关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知(财库2014215 号)关于印发的通知(财库2014214 号)财政部关于政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法有关问题的补充通知(财库2015124 号)政府采购非招标采购方式管理办法(财政部令第 74 号)政府采购货物和服务招标投标管理办法(财政部令第 18 号)基础设施和公用事业特许经营管理办法(发改委令第 25 号)关于印发的通知(财金201521 号)关于印发的通知(财金2015167 号)关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台运行的通知(财金2015166 号)(二)项目相关资料 桐城市 S465 罗湖大桥26、及接线工程项目可行性研究报告 关于 S465 罗湖大桥及接线工程跨高桥河、嬉子湖、凤凰河桥梁涉河建设方案的批复（安水许可201541 号）安庆市发展和改革委关于 S465 罗湖大桥及接线工程初步设计的批复（安S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 11 发改许可2015309 号）对 S465 孔城至罗岭段新建罗湖大桥工程场地地震安全性评价报告的批复（皖震安评201423 号）安庆市发展改革委关于 S465 孔城至罗岭公路工程有关事项的复函（安发改办许可20158 号）关于S465罗湖大桥及接线工程项目规划选址意见的函复（庆规2015347号）桐城市规划局转发“S465 罗湖大桥及27、接线工程项目规划选址意见”的通知（桐规函字2015249 号）关于 S465 孔城至罗岭段公路工程项目环境影响报告书审查意见的函（环建函2014265 号）安庆市发展改革委关于 S465 孔城至罗岭段公路项目建议书的批复（安发改许可201364 号）关于 S465 孔城至罗岭段公路工程水土保持方案的批复（安水许可201324 号）关于 S465 罗湖大桥及接线工程航道通航条件影响评价的审核意见（皖交规划函201616 号）1.2.9 方案研究的范围和内容方案研究的范围和内容(一)项目前期工程成果和项目概况；(二)项目采用 PPP 模式的必要性和可行性；(三)风险分配基本框架；(四)项目运作方式28、；(五)交易结构；(六)合同体系；(七)监管架构；(八)采购方式选择。1.3 项目项目经济技术指标经济技术指标 1.3.1 项目区位项目区位 本项目主要位于桐城市及安庆市宜秀区境内，是连接桐城市南部各镇与安庆S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 12 市区的一条重要经济旅游干线公路。S465 罗湖大桥及接线工程起点位于桐城市东部新城，与 S228（桐枞路）平面交叉（S228 里程桩号 K6+396），经桐城市东部新城规划路由北向南采用新线，下穿合安九客专铁路桥（合安九客专里程桩号 DK118+900），经丰庄、肖庄，在繁荣村附近接现状 X007，向南经古井村、曹岗村、肖店村、赵庄29、村、嬉河村至榆树咀，新建罗湖特大桥至宜秀区罗岭镇姥山北，沿姥山西侧行进，经过朱家新屋、刘楼、赛湖村、龙家咀，讫于罗岭镇凤溪社区，接现状 X005（X005 里程桩号 K25+682），路线整体呈北南走向，全长 41.620 公里。1.3.2 建设内容建设内容与规划指标与规划指标 项目建设内容包括道路工程、桥涵工程、交叉工程、交通工程及其他附属工程。全线设特大桥 1 座、大桥 1 座、养护工区 1 处。道路全长约 41.5 公里，其中罗湖大桥长 2.3 公里，凤凰河大桥设计长 115 米。按二级公路标准设计，道路路基宽 12 米、路面宽 10.5 米，采用沥青混凝土结构，设计时速 60 公里/小30、时。罗湖大桥、凤凰河大桥设计宽 12 米。罗湖大桥主桥跨径布置为 60+100+60 米。1.3.3 投资规模投资规模 项目总投资约为 6.87 亿元，其中项目安庆市宜秀区段投资约 1.22 亿元，故本项目桐城市段总投资约 5.65 亿元。项目总投资确定办法：项目建设开工前按照国家、行业主管部门和安徽省、安庆市及桐城市相关设计规范、定额和建设计价办法确定投资额。项目建设过程中，工程签证、设计变更按照国家、行业主管部门和安徽省、安庆市及桐城市基本建设程序规定执行，并接受地方政府派出的政府审计机构或第三方审计机构对项目建设进行跟踪审计。项目竣工前由政府审计部门对项目投资额进行审计，最终以此确定项目31、总投资。1.3.4 资金来源资金来源 项目总投资 5.65 亿元。资金来源于两个部分：一是项目资本金11300万元，其中包含项目公司初始注册资本金3000万元，以及私募基金或股东追加投资款项 8300 万元。项目资本金占项目总投资额的 20%，符合 国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知(国发201551 号)的规定。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 13 二是债权融资，以银行贷款方式筹集 45200 万元，占项目总投资额的 80%，拟以 PPP 项目公司为融资主体向金融机构申请项目贷款。1.3.5 主要产出说明主要产出说明(一)项目提供符合行业标准和地方政府要32、求的交通基础设施。(二)项目的建设与运营能够有效的降低项目全生命周期成本，减轻政府投资，平滑年度间财政支出，增加服务供给；促进沿线旅游资源开发，带动区域经济发展；提高项目运营效率和服务质量，优化公共服务投资、运营和管理的传统风险配置；实现区域土地增值。(三)项目财务指标 本项目主要收入来源为政府付费即政府购买服务，具体支付类别为可用性服务费和运维绩效服务费。经测算，项目全生命周期 12 年的主要产出指标如下：项目税前内部收益率 5.02%，税后内部收益率 4.92%，税前投资回收期 11.90年(含建设期)，税后投资回收期 11.99 年(含建设期)，项目财务累计净现值 49.25万元。1.433、 项目实施保障机制项目实施保障机制 1.4.1 设立项目公司设立项目公司 本项目依据 中华人民共和国公司法 设立有限责任公司作为项目公司(SPV)，负责本项目的融资、投资、建设、运营和移交，保有本项目形成的资产，承担本项目的经营损益，依法独立承担民事责任。政府指定出资人与中选社会资本共同设立项目公司。项目公司初始注册资本金 3000 万元，其中政府指定出资人出资 300 万元，占注册资本金的 10%，中选社会资本出资 2700 万元，占注册资本金的 90%。双方出资方式皆为现金。在不应该影响项目融资和建设运营条件下，股东可分期分批出资。1.4.2 项目组织领导机制项目组织领导机制 本项目由桐城34、市交通运输局作为项目实施机构，同时负责协调项目进入省部级项目库，协助项目公司办理项目贷款，协助项目公司争取项目专项支持或补助资金等项目优惠政策，参与项目绩效考核。项目公司负责项目的前期报批、融资、投资、建设、运营与移交。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 14 1.4.3 项目实施进度安排项目实施进度安排(一)2016 年 7 月，完成物有所值评价报告、财政承受能力报告和项目实施方案的编制、评审和批准。(二)2016 年 8 月，完成 PPP 项目合同编制，发布采购公告。(三)2016 年 10 月，完成项目采购，签订项目合同，设立项目公司。(四)2016 年 12 月，完成项35、目前期全部工作，项目正式开工。(五)2018 年 12 月，完成项目建设。经竣工验收后，项目进入运营期。(六)2023 年 6 月，开展中期评估。(七)2028 年 12 月，到期移交，开展绩效评价。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 15 第二章 项目采用 PPP 模式的可行性论证 2.1 项目采用项目采用 PPP 模式的必要性模式的必要性(一)有效解决项目建设资金来源 本项目总投资约 5.65 亿元，在项目运营期间无直接收益，政府需承担全部付费责任。受国务院印发的 关于加强地方政府性债务管理的意见(国发 201443 号)的影响，地方政府及政府融资平台运作的项目融资受到了极36、大限制。而 PPP模式是当前国家力推的新型项目投融资模式，为基础设施和公共服务项目的融资提供了顺畅的融资渠道。采用 PPP 模式，能够引进有资金实力的社会资本合作方，从而有效解决建设资金来源问题。(二)减轻地方政府短期债务压力 本项目合作期 12 年，长于传统的 BT 模式。政府财政支付的周期拉长后，能够减轻地方政府当期和短期债务偿还压力，改善地方债务结构，提高地方财政运用的灵活度、合理性。还有利于地方政府统筹安排一个较长时期的城市建设发展计划，提高规划的科学性、长远性。(三)提高项目建设和运营质量 本项目是需要长期发挥作用的基础设施，其建设和运营，不允许出现质量问题。地方政府对此十分重视。采37、用 PPP 模式后，社会资本投资人不仅要如期完成项目建设，更要重视工程质量，否则会对其后期的运营产生影响，无法满足公众的社会需求。而项目的运营维护，由于引入 PPP 绩效监测机制，运营者更注意运营的质量、及时性和长远性。(四)降低建设成本节约财政支出 PPP 模式通过三个机制来降低建设成本。一是通过公开招标、竞争性磋商等公开程序，通过充分竞争选择成本更低、实力更强的社会资本，从而直接压降项目投资。二是引进有实力、有经验的社会资本合作方后，可以对项目建设、运营进行全过程优化，有效降低项目的建设成本。三是对于 PPP 项目，金融机构在融资期限、融资利率、增信条件等方面给出了诸多优惠条件。采用 PP38、P 模式，有利于降低社会资本的融资成本。项目建设成本的降低，直接减少政府财政支出。(五)加快项目建设进度 PPP 模式是对建设项目全生命周期的整合，也是对建设项目全产业链的整合。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 16 通过有效整合，通过项目公司的整体推进及地方政府的帮扶，项目建设进度将会明显加快。(六)是争取上级资金支持的重要渠道 为了推行 PPP 模式，中央财政在前期费用、建设成本补贴等多方面提供资金支持。为了支持 PPP 项目融资，财政部牵头组建了 PPP 融资支持基金，部分省市也相继组建了的 PPP 基金。PPP 模式已成为争取上级资金支持的重要渠道。(七)有效防范项目39、建设和运营风险 政府主导的基本建设项目不注重项目风险的识别与分配。采用 PPP 模式后，根据相关规定和指引，将对项目风险进行有效识别和可行分配。一般情况下，项目风险包括三类，一是政策性风险；二是商业性风险；三是不可抗力。按照 PPP模式对项目风险分配的原则，政策性风险主要由政府承担，商业性风险主要由社会资本承担，不可抗力由双方共同承担。有效的风险识别与分配，有利于规避政府单方面承担项目全部风险，营造公平、公正的项目运营环境。2.2 项目运作的目标和意义项目运作的目标和意义(一)项目运作的目标 通过 S465 罗湖大桥及接线工程项目的建设，建立桐城市及宜秀区各城镇发展区间联系的纽带，促进沿线旅游40、资源的整合与开发，完善和提升桐城市和安庆市的旅游品牌和影响力，带动区域经济快速发展，提高民众对于政府的满意度。(二)项目运作的意义 1.运用 PPP 模式，是支持桐城市基础设施建设的必然要求。通过 PPP 模式向社会资本开放基础设施项目，可以拓宽项目建设融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，有利于整合社会资源，盘活社会存量资本，激发民间投资活力，拓展企业发展空间，提升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级。2.运用 PPP 模式，能够提升政府治理能力。规范的 PPP 模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过度参41、与，提高公共服务的效率与质量。政府和社会资本合作模式要求平等参与、公开透明，政府和社会资本按照合同办事，有利于简政放权，更好地实现政府职能转变，弘S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 17 扬契约文化，体现现代国家治理理念。3.运用 PPP 模式，是深化财税体制改革、构建现代财政制度的重要内容。根据财税体制改革要求，现代财政制度的重要内容之一是建立跨年度预算平衡机制、实行中期财政规划管理、编制完整体现政府资产负债状况的综合财务报告等。政府和社会资本合作模式的实质是政府购买服务，要求从以往单一年度的预算收支管理，逐步转向强化中长期财政规划，这与深化财税体制改革的方向和目标高度一致。42、2.3 项目采用项目采用 PPP 模式的可行性模式的可行性(一)政策大力支持 基础设施和特许经营条例正在起草，关于 PPP 方面的法律、法规不断完善。国务院、财政部、国家发改委多次发文推广 PPP 模式，为 PPP 模式融资、建设、运营等出台了一系列的规定和支持政策。中央财政将在前期费用、建设成本补贴、项目融资等多方面提供支持。为了支持 PPP 项目融资，财政部牵头组建了 PPP 融资支持基金。PPP 的推广迎来了难得的政策机遇期。(二)社会资本积极跟进 自 2014 年末首个 PPP 项目正式落地后，以央企、上市公司、大型施工企业为主体的社会资本对 PPP 给予了极大的关注。PPP 成为社会43、资本改变发展模式、加快发展速度、提高竞争力的重要载体。这些企业以雄厚的资金实力、成熟的建设运营经验成为 PPP 投资的主力军。社会资本的积极跟进为 PPP 项目的实施提供了良好的氛围。(三)能够实现物有所值 一个项目能否实施 PPP 模式，核心是是否能够实现物有所值(VFM)。本项目采用 PPP 模式后，能够通过公开竞争压低建设成本，通过风险转移降低风险承担成本，通过提高财政资金使用的灵活度和杠杆率提高财政资金对其他项目的支持度，从而增加基础设施和公共服务供给。项目物有所值显而易见。(四)能够通过财政承受力论证 PPP模式实施的另一个前提是要通过财政承受力论证。本项目合作期12年，财政支出分摊44、至各年度后，能够显著降低当期和近期财政支出压力。同时，在桐城市总体层面，PPP 项目财政支出责任只要不超过年度公共财政预算支出的 10%，S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 18 项目的财政承受力论证即属通过。桐城市 2015 年一般公共预算支出为 23.20 亿元，本项目的财政支出责任低于桐城市年度一般公共财政预算支出的 10%。2.4 项目物有所值评价项目物有所值评价 本项目通过引入社会资本，可以节约政府投资并增加服务供给，提高了土地利用效率，促进沿线旅游资源整合与开发；能够优化风险分配；大大提高运营效率，促进了技术创新和管理创新，营造了公平竞争的环境。通过定性评价，项目定45、性得分为 84.63 分，超过基准分 60 分，项目通过物有所值定性评价。根据物有所值评价要求，当物有所值评价量值和指数为正，说明项目适宜采用 PPP 模式，否则不宜采用 PPP 模式。物有所值量值和指数越大，说明 PPP 模式替代传统采购模式实现的价值越大。通过定量测算，项目识别阶段和准备阶段物有所值量值为 13230.43 万元，物有所值指数为 17.20%，均为正值，适宜采用 PPP 模式。物有所值评价总体结论：通过物有所值评价。2.5 项目财政承受能力论证项目财政承受能力论证 本 PPP 项目存在财政支出责任，但其及全市范围内所有 PPP 项目占项目全生命周期全部一般公共预算支出的比例46、较低，未来年度支出占比分别为：年度 2017 2018 2019 2020 2021 2022 本项目财政支出占比 0.1031%0.0000%2.7485%2.3577%2.0940%1.8564%全市项目财政支出占比 0.1031%2.1675%4.9556%4.5710%4.3678%4.1696%年度 2023 2024 2025 2026 2027 2028 本项目财政支出占比 1.7378%1.4503%1.2775%1.1224%0.9833%1.0279%全市项目财政支出占比 4.2662%3.7896%3.4418%3.1247%2.8357%2.7415%皆低于财政部规定的47、 10%的上限。本项目连同已经实施的其他 PPP 项目的全生命周期的财政支出责任占对应预测年度一般公共预算支出低于财政部规定的 10%的上限。结合考虑本级财力状况、收支结构、债务水平等因素，本项目不构成对全部公共预算支出的较大影响。本项目财政承受能力论证的结论为：通过论证通过论证。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 19 第三章 项目运作方式 3.1 PPP 常见运作方式比较常见运作方式比较 PPP 模式常见运作方式 类别 BOT TOT ROT MC O&M BOO BOOT DB DBMM PFI DBO BLOT DBTO DBFO 投资 私人投资 通过向用户收费收回投资48、 通过政府付费收回投资 建设 私人部门建设 公共部门建设 运营 私人部门提供服务 公共部门提供服务 拥有 公共部门永久拥有 根据合同 合同期间私人拥有 私人部门永久拥有 BOT(Build Operate Transfer)，即“建设-运营-移交”，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。由政府提供一种特许权协议(CA)，由企业作为项目的投资者和经营者安排融资，进行建设，并在特许经营期间运营项目，获取商业利润，最后根据协议将项目有偿或无偿移交给政府的一种项目融资建设模式。TOT(Transfer Operate Transfer)，即“移交-运营-移交”。是指政府部门49、将现有项目转让给出资人，融入资金，由出资人通过项目运营获得收益。项目经营期满，出资人无偿或有偿地将项目转让给政府部门。TOT 的优势是操作简单，省却了项目立项、审批等程序。缺点是项目本身必须具备一定的收益。ROT(Rebuild-Operate-Transfer)，即“改建-运营-移交”。是指政府部门将现有项目转让给出资人，由出资人进行改扩建，并通过运营获得收益。项目经营期满，出资人无偿或有偿地将项目转让给政府部门。MC(Management Contract)，即“管理外包”或“管理合同”，政府以一定费用委托私人部门代为管理某项公共设施或服务，如城市垃圾处理等。S465 罗湖大桥及接线工程 50、PPP 项目实施方案 20 O&M(Operation&maintenance)，即“委托运营”，私人部门与公共签订协议，代为经营和维护公共部门拥有的基础设施，政府向私人部门支付一定的费用。如城市自来水供应、垃圾处理等。BOO(Build-Own-Operate)，即“建设-拥有-运营”，私人部门在获得公共部门授予的特许权后，投资、建设基础设施，并通过向用户收费而收回投资实现利润。私人部门永久拥有该设施的所有权。BOOT(Build-Own-Operate-Transfer)，即“建设-拥有-运营-移交”，私人部门在获得公共部门授予的特许权后，投资、建设基础设施，并通过向用户收费而收回投资实现51、利润。在特许期内私人部门拥有该设施的所有权。特许期满后将该设施交还给公共部门。PFI(Private Finance Initiative)，即“私人主动融资”。是指政府部门根据社会对公共设施的需求，提出需要建设的项目，通过招投标，由获得特许权的私营部门或其组建的 SPV 进行公共设施项目的设计、施工与维修保养，并在特许期内结束时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府，而私营部门则定期从政府部门收取费用以回收成本的一种项目融资方式。PFI 模式适用领域广泛，经营性设施和非经营性设施都可使用，非经营性设施应用得多一些。如果用于经营性设施，则与 BOT 相同。其优势是融资期限长、融资规模大，提高公52、共项目运作效率。缺点是融资成本稍高，并且要对私人部门的服务进行监管。DB(Design-Build)，即“设计-建造”，私人部门按照公共部门规定的性能指标，以事先约定好的固定价格设计并建造基础设施，并承担工程延期和费用超支的风险。DBMM(Design-Build-Major Maintenance)，即“设计-建造-主要维护”，公共部门承担 DB 模式中的基础设施运营责任，而将主要维修交给私人部门。DBO(Design-Build-Operate)，即“设计-建设-运营”，私人部门除承担 DB 和DBMM 中的所有职责外，还负责经营该基础设施，但整个过程中资产的所有权仍由公共部门保留。BLO53、T(Build-Lease-Operate-Transfer)，即“建设-租赁-运营-移交”，私人部门先与公共部门签订长期租赁合同，由私人部门在公共土地上投资、建设基础设施，并在租赁期内经营该设施，通过向用户收费而收回投资实现利润。合同期满后将S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 21 该设施交还给公共部门。DBTO(Design-Build-Transfer-Operate)，即“设计-建造-移交-运营”，私人部门先垫资建设基础设施，完工后以约定好的价格移交给公共部门。公共部门再将该设施以一定的费用回租给私人部门，由私人部门经营该设施。私人部门这样做的目的是为了避免由于拥有资产54、的所有权而带来的各种责任或其他复杂问题。DBFO(Design-Build-Finance-Operate)，即“设计-建造-融资-运营”，私人部门投资建设公共基础设施，通常具有该设施的所有权。公共部门根据合同约定，向私人部门支付一定费用并使用该设施，同时提供与该设施相关的核心服务，而私人部门只提供该设施的辅助性服务。3.2 影响项目运作方式选择的因素影响项目运作方式选择的因素(一)项目领域和类型(二)项目运作的环节和内容(三)项目收费定价机制(四)项目投资收益水平(五)风险分配基本框架(六)融资需求(七)期满处置 3.3 项目运作方式项目运作方式 本项目为交通基础设施项目，待合作期满或政府财55、政改善或物有所值发生变化时，项目应回到政府手中继续运营，从而产生移交的必要性。项目运作环节包括融资、建设、运营、移交。项目采用政府购买服务的方式。风险分配基本合理。受 43 号文影响，政府或政府平台难以直接融资，必须通过社会资本进行融资。综合考虑上述因素以及本项目的项目进度、项目回报机制、风险分配基本框架、融资需求等因素，本项目适合采用 BOT 的 PPP 项目运作方式。BOT 是Build-Operate-Transfer 的缩写，中文意指建设、运营、移交。在该方式下，社会资本将承担项目的投资、建设责任，以及在 PPP 合同期内的指定资产的运营维护责任。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 56、项目实施方案 22 3.4 项目运作流程项目运作流程 本项目由社会资本(项目公司)筹集资金进行项目建设，项目建成后由项目公司负责项目的运营维护，项目合作期结束后将项目资产移交给政府或政府指定机构。3.4.1 项目融资项目融资 本项目由社会资本(项目公司)通过私募基金、股东追加投资等方式筹集项目资本金，通过向金融机构申请银行贷款方式筹集资金进行项目建设。3.4.2 项目建设项目建设 本项目通过公开方式引入社会资本投资人后，对于项目的工程建设，在社会资本投资人具备相关施工资质的前提下，可不再进行二次招标(两标并一标)。即由社会资本方按照 PPP 合同约定的投资额、建设期限、质量保证与质量控制、安全57、与文明施工、验收等责任条款实施本项目的建设。3.4.3 项目运营项目运营(一)开始运营 项目竣工验收合格、项目运营所需的审批手续已经完成后，项目公司按照PPP 项目合同对本项目进行运营、管理和维护。(二)运营范围 道路运营和维护，具体运营细节需在 PPP 合同中予以明确。(三)项目运营的标准和要求 在本项目运营期内，项目公司应该根据法律法规以及合同约定的要求和标准及运营手册进行运营；项目公司对本项目相关设施的状况及性能进行定期检修养护，并定期向政府方提交项目设施运营情况报告；项目公司具备保证本项目设施完好的定期检查、维护和故障抢修程序及手段；项目公司应针对各类可能发生的事故和所有危险源制定应急58、预案，明确事前、事中、事后的各个过程中相关部门和有关人员的职责、处理措施和应急资源配备。(四)政府方对项目运营的监督和介入 政府方对项目公司享有一定的监督和介入权，通常包括：在不影响项目正常运营的情况下入场检查；审阅项目公司拟定的运营手册、运营方案并提出意见；委托第三方机构开展项目中期评估和后期评价；在特点情S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 23 形下，介入项目运营工作等。3.4.4 项目移交项目移交(一)移交范围 在移交日期，政府已付清所有政府购买服务费后，中选社会资本无偿移交以下资产，包括但不限于：(1)项目设施或项目资产的所有权利和利益；(2)本项目一定期限内正常需要的59、消耗性备件和事故修理备品备件；(3)政府可以合理要求的且此前社会资本未曾按照本合同规定交付的运营、维护、修理记录、移交记录和其他资料，以使其能够直接或通过其指定机构继续本项目的运营。(二)恢复性大修 由于道路工程在运营期中存在一次恢复性大修，因此项目公司应按照移交委员会商定对主要工程项目设施进行大修。项目公司负责大修的所有费用。大修具体时间和内容应于恢复性大修期限的前 6 个月由移交委员会核准。通过恢复性大修，应确保项目设施的主耍设备整体完好，所有工程内构筑物不存在重大破损。(三)最后恢复性维修 政府与社会资本约定在项目移交日期前一定时间内，中选社会资本(项目公司)对本项目设施进行一次最后恢复60、性维修，确保本项目设备的整体完好。最后恢复性维修范围应在项目合同中予以明确。(四)移交验收 在最后恢复性维修后并在移交日期之前，政府方应在项目被移交方和中选社会资本方在场时对本项目进行移交验收。如发现存在缺陷的，则中选社会资本应及时修复，如果中选社会资本在双方约定的时间内不能修复上述缺陷，则政府方可以自行修正，由中选社会资本承担风险和费用。(五)其他(1)合作期满二十四个月前，政府方需和中选社会资本成立移交委员会；(2)移交委员会应商定移交项目资产清单和移交程序；(3)政府方和中选社会资本需明确缺陷责任期；S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 24(4)本实施方案未尽事宜需在 P61、PP 项目合同中予以明确。3.5 项目合作期项目合作期及业务范围及业务范围 3.5.1 项目合作期项目合作期 根据财政部发布的 关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知(财金201557 号)文件要求，政府和社会资本合作期限原则上不低于 10 年。本项目设定项目合作期为 12 年(开工时间以开工令为准)，其中建设期 2 年，运营期 10 年。3.5.2 项目业务范围项目业务范围 项目公司是政府方出资代表和中标社会资本方为本项目之目的在桐城市所专设的独立法人，未来由项目公司具体负责 S465 罗湖大桥及接线工程项目的投资、融资、建设及运营维护。未来如政府计划将本项目之外的其他公共资源纳62、入本项目公司经营范围，则由桐城市交通运输局与项目公司另行协商。3.6 相关方职责相关方职责 3.6.1 项目项目前期准备阶段相关方职责前期准备阶段相关方职责(1)桐城市政府：负责建立 PPP 工作机制，授权桐城市交通运输局承担项目移交 设计 咨询 安装 施工 出资 项目公司(SPV)社会资本 项目 承包商 设计咨询 运营商或自营 政府出资代表 出资 财政/发改 授权 协调 桐城市交通局 项目合同 指定 桐城市政府 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 25 实施机构，批准财政或发改部门验证过的 PPP 实施方案，指定代表政府出资的政府平台公司。(2)桐城市财政局：PPP 项目归口63、管理部门，负责项目库建设，负责 VFM评价报告的验证和财政承受能力评估，审核 PPP 实施方案，申请项目软贷款、专项补助资金等优惠政策，申请、管理、发放 PPP 方面的补贴，协助 PPP 项目进入上级项目库。(3)桐城市发改委：承担项目核准手续的转报和协调，申请项目软贷款、专项补助资金等优惠政策，申请、管理、发放 PPP 方面的补贴，协助 PPP 项目进入上级项目库。(4)项目实施机构：由桐城市交通运输局担任。负责牵头编制 PPP 项目实施方案、VFM 评价报告，与社会资本签订 PPP 项目合同，会同市级相关部门争取项目软贷款、专项补助资金等优惠政策。(5)项目公司：由社会资本和政府指定出资人64、出资设立，负责 PPP 项目的融资、前期手续报批工作。(6)桐城市其他部门：负责协调项目规划、土地、环评、施工方面的手续办理。3.6.2 建设期相关建设期相关方方职责职责(1)桐城市交通运输局对 SPV 公司在合作期内的 PPP 项目合同履行情况进行监督管理，派驻常设代表参与工程建设管理，选聘工程监理单位(监理费用由项目公司支付)。(2)项目公司根据项目资金需求和建设进度进行融资投资以及监督施工方的工程建设。(3)工程承包商根据项目公司委托，负责项目的施工、安装，提供原材料。本项目工程承包商与社会资本投资人采用一体化招标的方式确定。(4)设计咨询机构根据政府、社会资本或项目公司的委托，负责项目65、的设计、咨询等。3.6.3 运营期相关方职责运营期相关方职责(1)桐城市交通运输局对 SPV 公司在运营期内的 PPP 项目合同履行情况进行监督管理，派驻常设代表参与项目运营管理。(2)项目公司在运营期间应严格按照方案中运营要求进行项目运营，并配合S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 26 项目绩效考核小组的工作。如聘请专业运营商运营，则运营商根据项目需要，受项目公司委托，负责项目的具体运营。(3)政府方每年 1 月份组建项目绩效考核小组，对项目运营维护情况进行考核。考核小组由桐城市财政局牵头，发改委、建设、环保、安监、卫生等部门参加，考核小组提出项目绩效考核初步结果报市财政局。66、(4)市财政局根据最终考核结果核算上年度政府购买服务费，按照预算支出的规定，在最终考核结果确认后一个月内支付给项目公司。3.6.4 移交期相关方职责移交期相关方职责(1)桐城市财政局根据绩效考核标准付清政府购买服务费。(2)项目公司针对项目移交验收过程中发现存在缺陷的，需及时维修，并承担其风险和费用。(3)移交委员会应在移交日期十二个月前会谈并商定移交项目资产清单和移交程序。(4)运营商应在移交日期将至时，将使用的运营和维护本项目所必须的项目公司享有所有权的所有技术和技术诀窍，无偿移交给政府方或其指定的接收人，并确保政府方或其指定的接收人不因此遭受损失。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项67、目实施方案 27 第四章 交易结构 4.1 项目投融资结构项目投融资结构 4.1.1 项目资本金来源、性质和用途项目资本金来源、性质和用途 根据国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知(国发2015 51 号)，本项目资本金比例不低于 20%。项目资本性支出的资金来源于：项目公司初始注册资本金 3000 万元人民币，其中政府指定出资人出资 300万元，占注册资本金的 10%，中选社会资本出资 2700 万元，占注册资本金的 90%。项目资本金中注册资本金不能覆盖的部分 8300 万元，以股东追加投资、基金、信托等方式筹集。项目资本金共 11300 万元，占项目总投资的 20%，符合68、国务院关于固定资产投资项目资本金比例的规定。项目资本金用于项目流动资金和工程建设。4.1.2 项目所需其他资金来源项目所需其他资金来源 项目资本金以外的资金需求为 45200 万元，以项目公司为主体，向金融机构申请项目贷款。项目贷款期限初定为 12 年（以首笔贷款资金到账时间计），年化融资利率按人行五年期以上贷款利率上浮 10%，即 5.39%计。还款来源为政府购买服务。桐城市桐城市政府政府 政府出资代表政府出资代表 中选社会资本中选社会资本 项目公司项目公司(SPV)桐城市桐城市财政局财政局 本项目本项目 社会公众社会公众 桐城市桐城市交通局交通局 金融机构金融机构 授权代表政府出资 授权担69、任实施机构 代表政府签署 PPP 合同 相关机构衔接支持 出资占股 10%PPP 项目协议(监督管理)债权资金投入 介入协助 投资建设 运营维护 发起人协议 出资占股 90%根据绩效付费 公众监督 绩效信息公开 持续提供可用性 还本付息 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 28 4.1.3 项目资产的形成与转移项目资产的形成与转移 项目公司通过融资、投资、建设管理、运营和移交，形成实物资产、货币资产及应收账款等。项目实物资产用于项目运营，运营期满政府方支付完购买服务款后，项目公司将无偿移交给桐城市政府或其指定的机构。项目建设投资的确认以政府审计部门决算审计为准。4.2 项目回报70、机制项目回报机制 4.2.1 项目项目公司公司回报来源回报来源(一)回报来源及计算方法 本项目回报来源于政府购买服务。在项目运营补贴期间，政府承担全部付费责任。政府购买服务费包括社会资本方投入项目公司的资本金及项目融资资金，按每笔投入的金额，根据资金占用时间计取投资综合成本。1.建设期综合融资成本及计算方式 建设期综合融资成本分年计算，利率按 7.0%计算（即综合融资利率，为人行公布的同期五年以上贷款利率的 1.43 倍），且建设期综合融资成本转入项目总投资，无需当年支付（基金或股东追加投资等的融资成本按实际情况支付）。过程中如遇到基准利率浮动，则建设期当年的基准利率确定为年度最新基准利率，上71、浮率保持不变。如提前完工交付，则按实际建设期年限计算建设期利息。建设期利息的计算方法如下：Q=(1+2)2=1 式中：Q建设期利息；Pt-1按单利计算，为建设期第 t-1 年末借款累计额；At建设期第 t 年借款额，贷款总额按照总投资的 80%计算，建设期间各年的贷款到账额按分年的建设投资同比到位，暂按 50%、50%计算；i借款年利率；t建设期年限，t=1,2。2.可用性服务费及计算方式 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 29 可用性服务费，即项目公司为保证项目资产可输出合乎标准和采购人需求的公共服务而进行的资本投入应获得的服务收入。其计算方式如下：F=项目总投资 (+1)72、式中：Fn运营期内第 n 期的可用性服务费；项目总投资暂按 5.65 亿元计算；Cn运营期内第 n 年的项目总投资额的支付比例，暂按等比例支付，即 Cn=100%/运营期；Cn-1运营期内前 n-1 年的项目总投资额的累计支付比例，Cn-1=C1+C2+Cn-1;i综合融资成本，本次测算按 7.0%计；n项目运营期，n=1-10。3.运维绩效服务费 指项目公司为维持本项目可用性之目的提供的符合协议规定的绩效标准的运营维护服务而需要获得的服务收入，主要包括本项目红线范围内的运营维护成本、税费及必要的合理回报。年度运维绩效服务费计算公式如下：年度运维绩效服务费=项目年度运营成本 （1+合理利润率）73、式中：年度运营成本项目运营期每年的运营成本，包括日常管理费用、人员成本、日常养护、小修、中修和大修，项目运营期按实际发生额计；合理利润率根据现行市场综合融资成本，本项目合理利润率暂定为 7%。(二)项目公司回报测算 根据以上公式，对项目在合作期需要政府承担的付费金额进行测算，测算基础条件及指标如下表：基本条件及指标基本条件及指标 序号 内容 数值 1 项目总投资 56500 万元 1.1 初始注册资本金 3000 万元 1.1.1 政府方出资比例 10%1.1.2 社会资本方出资比例 90%1.2 基金或股东追加投资 8300 万元 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 30 174、.3 金融机构项目贷款 45200 万元 2 综合融资利率 7.00%3 年度折现率 4.90%4 项目资本金比例 20%政府购买服务支出主要包括可用性服务费和运维绩效服务费，项目运营期10 年共计回报 82873.29 万元，政府每年需支付的购买服务费如下(单位：万元)：年度 2019 2020 2021 2022 2023 2024 可用性服务费 9605.00 9209.50 8814.00 8418.50 8023.00 7627.50 运维绩效服务费 251.45 258.99 266.76 274.77 764.73 291.50 合计 9856.45 9468.49 9080.775、6 8693.27 8787.73 7919.00 年度 2025 2026 2027 2028 合计 可用性服务费 7232.00 6836.50 6441.00 6045.50 78252.50 运维绩效服务费 300.24 309.25 318.53 1584.57 4620.79 合计 7532.24 7145.75 6759.53 7630.07 82873.29 注：建设期综合融资成本暂按转入项目总投资计。4.2.2 政府方股东回报来源政府方股东回报来源 1.直接经济回报 项目公司的政府方出资代表对项目公司的资本性投入主要通过项目公司的利润分红收回。通常情况下，政府方出资代表可按其76、在项目公司所占股权比例获得分红。也有政府不按股权获得分红或不参与利润分配的可能，具体以 PPP 项目协议的约定为准。此外，政府方可与项目公司通过约定项目公司的运营范围来获取额外的回报，即在 PPP 合同约定范围内，如果项目公司通过合法有利的途径获得除政府付费外的其他收入，政府方可从中获取部分分红。可能存在的额外经营收入有：项目公司通过道路两侧投放广告或得收入；项目公司通过收集来往车辆数据，建立数据分析库，并将数据资源有偿提供给需求单位等。2.其他回报 对于政府方而言，项目采用 PPP 模式运作最主要的回报是非直接经济回报。通过建设本项目，加快孔城老街、嬉子湖湿地生态旅游区、菜子湖湿地生态旅游区77、等桐城市至安庆市为纽带的南北向历史文化旅游轴及自然休闲区的发展，带动沿线土地增值，推动沿线的经济发展，促进城乡一体化的发展进程，提升城市整体知名度。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 31 通过规范的政府和社会资本合作模式将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能等与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减轻政府债务负担，减缓地方融资平台压力，减少政府对微观事务的过度参与，促使政府方将更多的精力放到规划、监管或其他项目上，提高项目提供产品和服务的效率及质量。4.2.3 项目专项资金补助项目专项资金补助 本项目预计可获得上级政府专项资金补助，根据“十三五”上级补助暂定标准：新改78、建二级公路省道每公里 410 万元，桥梁每平方米 2500 元。本项目初步估计可获得补助 2.04 亿元，其中罗湖大桥可获得上级补助约 0.77 亿元，道路建设可获得上级补助约 1.27 亿元。该资金用途可用于政府指定出资人出资、项目公司建设补助和政府购买服务支出，综合考虑利弊，建议将补助资金用于政府指定出资人对项目公司的出资，其他补贴资金用于政府购买服务支出。4.2.4 项目回报支付方式项目回报支付方式 政府自项目运营期第一年开始，即向项目公司支付服务费，每年支付 1 次，共计支付 10 年，计 10 期。运维绩效服务费根据政府对项目公司运营维护的绩效监测系数计算支付。政府可以根据自身财力情79、况提前完成政府购买服务费的支付。4.2.5 调价机制调价机制 运维绩效服务费调价机制：根据桐城市 CPI 上涨幅度同比例上调运维绩效服务费，调价频率为三年一次，其公式为：P3n=P3n-3CPI3n-3CPI3n-2CPI3n-110-6(n=1,2,3)P3n-3为计算期初的运维绩效服务费；P3n为第 3n+1 个财务年度起适用的协议基本价(每三年调价一次)；CPI3n-1为第 3n 个财务年度由桐城市统计局公布的第 3n-1 个财务年度桐城市居民消费物价指数。4.2.6 绩效监测与考核办法绩效监测与考核办法 由政府与社会资本商定几个关键指示用于考核，具体考核办法如下：绩效监测考核办法 一、80、考核办法 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 32(一)甲方于每年 1 月份组建项目绩效考核小组，对项目运营维护情况进行考核，乙方应给予配合。考核小组提出项目绩效考核初步结果。(二)甲方应就考核初步结果应征求乙方意见。乙方在五(5)个工作日内对考核初步结果提出有无异议。1.如乙方对考核初步结果无异议，则考核初步结果转为正式考核结果。2.如乙方对考核初步结果有异议，应在收到该考核初步结果之日起五(5)日内提出书面异议函，详细说明异议理由。3.甲方收到乙方异议函后，提交项目协调委员会，按照项目合同关于项目协调委员会的运作要求进行审核和后续处理。4.经协调委员会确定后的结果为最终考核81、结果。如乙方仍有异议，可提请行政复议并可按规定提起诉讼。行政复议或诉讼的裁决结果为最终考核结果。(三)甲方将最终考核结果报财政局和 PPP 领导小组。二、绩效考核指标 项目名称 类别 分值 考核实绩 评分对照标准 S465 罗湖大桥及接线工程PPP 项目 基本设施完好性 20 16.1-20.0 分：路基、路面、桥面、人行道、附属设施、绿化设施完好；12.1-16.0 分：上述设施基本完好，有瑕疵但不影响机动车和行人正常通行；8.1-12.0 分：上述设施基本完好，有偶尔影响机动车或行人正常通行的情形；4.1-8.0 分：上述设施存在一定面积或一些点的损毁，对机动车或行人正常通行有影响；0.182、-4.0 分，上述设施存在较大面积或许多点的损毁，机动车或行人正常通行有较大困难；0 分，上述设施已损毁，无法通行。维修及时性 20 16.1-20.0 分：自查或接到报修后 4 小时内复核，48 小时内修复，工程量较大的 7日内修复(不影响通行)；12.1-16.0 分：自查或接到报修后 4 小时内复核，72 小时内修复，工程量较大的 10日内修复(不影响通行)；8.1-12.0 分：自查或接到报修后 4 小时内复核，96 小时内修复，工程量较大的 15日内修复(不影响通行)；4.1-8.0 分：自查或接到报修后 4 小时内复核，120 小时内修复，工程量较大的 20日内修复(不影响通行)；83、0.1-4.0 分，自查或接到报修后 4 小时内复核，144 小时内修复，工程量较大的 30日内修复(不影响通行)；0 分，上述设施已损毁，无法通行。绿化养护质量 20 16.1-20.0 分：按照养护计划浇水、除草、灭虫、防冻晒、补植；S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 33 12.1-16.0 分：执行养护计划有一项有 5次以下疏漏；8.1-12.0 分：执行养护计划有二项有 5 次以下疏漏；4.1-8.0 分：执行养护计划有三项有 5 次以下疏漏；0.1-4.0 分，执行养护计划有四项有 5 次以下疏漏；0 分，养护计划形同虚设。卫生保洁质量 20 16.1-20.0 分84、：按照保洁计划，路面、桥面、人行道、绿化带垃圾及时清扫，路面积水及时排除，无影响通行的物品；12.1-16.0 分：保洁计划中一项有 5 次以下延误；8.1-12.0 分：保洁计划中二项有 5 次以下延误；4.1-8.0 分：保洁计划中三项有 5 次以下延误；0.1-4.0 分，保洁计划中一项有 5 次以下延误；0 分，保洁计划形同虚设。安全防护 20 16.1-20.0 分：定时巡查、及时清除影响交通安全的物品、路灯和监控等交通附属设施正常工作；12.1-16.0 分：安全防护计划中一项有 5次以下延误；8.1-12.0 分：安全防护计划中二项有 5 次以下延误；4.1-8.0 分：安全防护85、计划中三项有 5 次以下延误；0.1-4.0 分，安全防护计划中三项有 5 次以下延误；0 分，安全防护计划形同虚设。合计 100 三、绩效考核结果的应用(一)绩效考核结果与项目运维绩效服务费的支付比例挂钩。100 分总分90 分，支付比例为 100%；90 分总分80 分，支付比例为 95%；80 分总分70 分，支付比例为 90%；70 分总分60 分，支付比例为 85%；总分60 分的，甲方当期可以不予支付，待下一期考评总分60 分后一并支付，上期未支付部分的支付比例为 80%。(即基准支付比例为 80%)(二)财政部门根据最终考核结果核算上年度购买服务，按照预算支出的规定，在最终考核结86、果确认后一个月内支付给乙方。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 34 4.3 相关相关配套安排配套安排 除项目边界内的各项建设、运营、维护工作外，需同时明确如下配套安排，以利于项目顺利稳妥推进：1.项目建设期间所需土地、进场道路、水、电等基础设施，以及项目运营维护期间涉及的交通、排水、路灯、电力、道路绿化、供水、通信等相关机构或部门，均需明确各自的职责范围及分工衔接。2.本项目涉及的土地由政府划拨给项目公司使用。土地拆迁安置费用由项目公司承担。3.项目所需的上下游服务由项目公司自行解决。如接入项目的水、电、气费用由项目公司自行承担，下游的相关业务由项目公司自行衔接。S465 罗87、湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 35 第五章 风险分配基本框架 5.1 风险分配目标风险分配目标(一)风险分配优化。(二)风险收益对等。(三)风险可控。5.2 风险分配一般原则风险分配一般原则 为达成上述目标，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。(一)承担风险的一方应该对该风险具有控制力；(二)承担风险的一方能够将该风险合理转移(例如通过购买相应保险)；(三)承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；(四)由该方承担该风险最有效率；(五)如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。88、5.3 本项目风险类别和初步分配本项目风险类别和初步分配 5.3.1 法律风险法律风险 主要体现在 PPP 方面的相关规定都是部门规范性文件和地方政府部门规章，国家尚未制定 PPP 方面的法律。原则上由政府承担。5.3.2 政策风险政策风险 目前在本项目所涉及的行业政策方面的风险容易揭示，由政策变动引起的风险由政府承担。5.3.3 最低需求风险最低需求风险 本项目不设定最低需求保障，由政府全额购买服务。5.3.4 商业风险商业风险 不可预见的商业风险主要体现在提供的产品或服务能否适应行业标准要求，及项目对未来需求的预测是否能实现。原则上由项目公司承担。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目89、实施方案 36 5.3.5 不可抗力风险不可抗力风险 根据民法通则第一百五十三条规定的“本法所称的不可抗力，是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况”，不可抗力包括自然灾害，如台风、洪水、冰雹；政府行为，如征收、征用；社会异常事件，如罢工、骚乱三方面。其中对抗自然灾害和社会异常事件风险的有效手段是参加财产保险和寿险。而如涉及征收、征用则应由政府承担，或给予补偿，或给予赔偿。由双方共同承担。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 37 5.4 本项目具体风险识别与分配本项目具体风险识别与分配 项目风险识别与分配表 风险类型风险类型 风险项目风险项目 风险分配风险分配 应对措施应对措90、施 具体条款具体条款 政府 社会资本 法律政策风险 法律风险 法律制度不完善 双方通过 PPP 项目合同相关条款约定，由政府方和社会资本友好协商，合理确定给予社会资本方的补偿形式及补偿金额。1.1 1“定义”之法律变更：指在生效日后颁布、修订、废止或重新解释的任何适用法律导致甲方或乙方在本合同项下的权利义务发生实质性变化。1.1“定义”之政府行为：指甲方的任何上级政府部门(县级及以上)的国有化、征收及征用等行为。1.2“解释”之(八)本合同并不限制或以其它方式影响甲方及其他政府部门行使其法定行政职权。在本合同有效期内，如果本合同项下的有关约定届时被纳入相关法律规范属于甲方或其他政府部门的行政职91、权，适用该等法律规定。6.3“合作期的延长”的全部内容。9.1“法律变更”之全部内容。9.2“获得和保持批准”之全部内容。9.4“工期延迟”之全部内容。10.2“遵守适用法律”之全部内容。10.3“法律变更”之全部内容。12.3“土地使用权的限制”之全部内容。22.3“调价”之全部内容。26.3“法律变更或政府行为”之全部内容。法律变更 政策风险 外交政策变化 政策反对 政府计划变动 税收政策变更 项目国有化 政治风险 政府更迭 政治不稳定 经济制裁 金融风险 通货膨胀 双方通过 PPP 项目合同相关条款约定，调整政府购买服务支持的费用。融资成本上调 商业风险 前期风险 当地居民反对 双方通过92、 PPP 项目合同相关条款约定，明确双方前期工作责任，适当顺延项目建设期。1.1“定义”之乙方履约保函：指乙方提交的、为担保其履行在本合同项下的建设、运营维护、移交等义务的担保函。5.1“甲方的基本权利和义务”之全部内容。5.2“乙方的基本权利和义务”之全部内容。6.4“经营权的担保及转让”之全部内容。6.5“项目合作期满后的处理”之全部内容。7.2“前期工作费用“之全部内容。7.3“履约保函“之全部内容。7.4“恢复履约保函的数额”之全部内容。7.5“不支付前期工作费用和/或提供履约保函”之全部内容。8.2“融资方案”之全部内容。8.4“投融资监管”之全部内容。10.1“股东和股权转让的限制93、”之全部内容。土地获得风险 规划和审批延误 未能中标 双方各有承担前期费用。融资风险 资金不足、筹集成本过高 双方通过 PPP 项目合同相关条款约定，该风险带来的成本增加、工期延长、工程和运营质量皆由社会资本承担。通过保险转移风险 非因法律、政策和不可抗力风险导致项目中止失败后债权不足偿 技术风险 设计方面的风险 施工方面的风险 运营方面的风险 建设风险 地质条件 合理的工程签证和设计变更引至的S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 38 设计变更 投资变动计入项目建设投资 10.4“安全保障”之全部内容。10.5“环境保护”之全部内容。10.9“保险”之全部内容。10.10“对承94、包商的责任”之全部内容。11.1“建设责任”之全部内容。11.2“建设期限”之全部内容。11.3“质量保证与质量控制”之全部内容。11.4“设备与材料采购”之全部内容。13.2“乙方的责任”(设计优化)之全部内容。14.1 “工程质量”之全部内容。14.2 “工程进度”之全部内容。14.3 “工程延误”之全部内容。14.5“工程安全与环境保护”之全部内容。第十六条 “乙方要求的变动”之全部内容。第十八条 “建设的延迟、放弃和甲方介入”之全部内容。19.1 “乙方的主要责任”之全部内容。19.4 “临时接管”之全部内容。19.5 “项目设施的大修”之全部内容。19.6 “项目设施的重置”之全部内95、容。19.7 “技术改造与扩建”之全部内容。19.8 “运营维护承包商”之全部内容。第二十二条 “政府购买服务”之全部内容。第二十三条 “项目移交”之全部内容。25.1 “甲方违约及赔偿”之全部内容。25.2 “乙方违约及赔偿”之全部内容。26.1 “甲方发出的终止”之全部内容。26.2 “乙方发出的终止”之全部内容。26.6 “甲方的权利”之全部内容。26.7 “终止的后果”之全部内容。26.8 “建设期终止补偿”之全部内容。26.9 “运营期终止补偿”之全部内容。施工安全 由项目公司承担 场地与道路条件不能满足 适当顺延项目建设期 费用超支、完工延期、质量问题 由社会资本承担。强化项目建设96、和运营的管理 非因法律、政策和不可抗力风险导致的项目中止失败 运营风险 再融资风险 技术性风险 政府付款方式的改变、拒付 由政府承担 运营成本上涨 定期调整政府购买服务支出的费用 运营中断、破损 由社会资本承担 服务质量 设备维护 外部水、电、气供应问题 内部安全风险 不可抗力风险 自然灾害 火灾 由双方共同承担。通过 PPP 项目合同和施工合同约定具体承担方式。内容包括工期、费用等。24.1 不可抗力引起的终止履行(一)不可抗力事件 任何一方由于出现不可抗力事件使该方无法全部或部分履行其本合同项下的义务时，该方应有权终止履行本合同项下的义务。不可抗力应包括但不限于下列事件：1.雷电、干旱、火97、灾、地震、火山爆发、山崩、滑坡、水灾、暴风雨、海啸、台风或龙卷风；2.流行病、饥荒或瘟疫；3.战争行为(无论是否宣战)、入侵、武装冲突或外敌行为、封锁爆炸 雷电 飓风、台风、风暴、龙卷风 暴雨、洪水 冰雹 地崩、山崩、雪崩 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 39 地面下陷下沉 或军事力量的使用、禁运、暴乱或民众骚乱、恐怖行为、军事演习或政变；4.化学或放射性污染或核辐射。(二)适用于乙方的例外情况 乙方无权将下述情况视作不可抗力事件而终止履行本合同或不完全履行本合同项下义务：1.乙方的承包商或其他与乙方建立合同关系的第三方在履行合同方面发生延误；2.项目设施的故障或正常磨损。98、(三)适用于甲方的例外情况 甲方无权将下述情况视作不可抗力事件而终止履行或不完全履行本合同项下义务：甲方对项目设施或其任何部分实行的没收、充公或国有化。(四)通知 声称受到不可抗力影响的一方应在知道不可抗力之后十(10)个工作日内书面通知另一方，详细描述不可抗力的发生情况和可能导致的后果，并根据对方要求提供证明。(五)损失承担原则 发生不可抗力时，双方应按规定各自承担由于不可抗力对其造成的损失。(六)减少损失的责任和协商 受到不可抗力影响的一方应努力减少不可抗力的影响。双方应协商采取合理的补救措施尽量减少不可抗力给各方带来的损失。声称不可抗力的一方在不可抗力消除之后应尽快恢复履行本合同项下的义99、务。(七)不可抗力造成的终止 当不可抗力事件阻止一方履行其义务的时间持续九十(90)天以上时，双方应协商决定继续履行本合同的条件或者终止本合同。如果自不可抗力发生后一百八十(180)天之内双方不能就继续履行的条件或终止本合同达成一致意见，任何一方有权给予另一方书面通知后立即终止本合同。火山爆发、地震 政府行为 征收、征用 社会异常事件 战争、军事冲突、武装叛乱、暴动 罢工、骚乱 其他群体性事件 其他 其他不能投保的不可抗力风险 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 40 5.5 保险建议方案保险建议方案 项目公司在充分评估本项目风险后，应根据中国的保险法等相关法律和行政法规的规定100、，结合本项目的实际情况，购买项目建设和运营期间的保险险种。在合理的商业条件下，应遵照可保风险均应投保的原则进行投保。5.5.1 建设期间的保险建设期间的保险 项目公司应在整个建设期内自费投保并保持下列险种的保险。但是，如果从保险公司处无法获得，或无法以合理的商业条件获得该等保险，则项目公司没有义务获得该等保险，除上述规定外，这种情况不解除或限制项目公司在特许经营协议项下的义务。(一)建筑工程一切险 责任范围：在保险期间内，保险合同分项列明的保险财产在列明的工地范围内，因本保险合同责任免除以外的任何自然灾害或意外事故造成的物质损坏或灭失，保险人按保险合同的约定负责赔偿。保险金额：保险合同中列明的101、保险金额应不低于：a.建筑工程：保险工程建筑完成时的总价值，包括原材料费用、设备费用、建造费、安装费、运保费、关税、其他税项和费用，以及由工程所有人提供的原材料和设备的费用；b.其他保险项目：由投保人与保险人商定的金额。保险形式：本保险应以统保的合同为基础进行，并将不签发单独的保险单。被保险人：项目公司、建设承包商、分包商、供货商和项目公司可能选择的其他方(条件是该其他方拥有或可获得在此保险项下的可保利益)。(二)安装工程一切险 责任范围：在保险期间内，保险合同分项列明的保险财产在列明的工地范围内，因保险合同责任免除以外的任何自然灾害或意外事故造成的物质损坏或灭失(以下简称“损失”)，保险人按102、本保险合同的约定负责赔偿。保险金额：本保险合同中列明的保险金额应不低于：(1)安装工程：保险工程安装完成时的总价值，包括设备费用、原材料费用、安装费、建造费、运输费和保险费、关税、其他税项和费用，以及由工程所有人提供的原材料和设备的费用；(2)其他保险项目：由投保人与保险人商定的金额。保险期间：从建设开始之日至最终完工日及其后的十二(12)个月。被保险人：项目公司、建设承包商、分包商、供应商、顾问(仅限于场地风S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 41 险)、项目公司股东或项目公司选定的其他方(条件是该其它方拥有或可获得此保险项下的可保利益)。(三)建工险 责任范围：在整个建设期103、间，由于保险责任范围内的风险造成保险工程项目的物质损失和列明费用损失的保险。保险金额：建筑工程应为保险标的建筑完成时的总价值，包括运费、安装费、关税等。建筑用机器、设备、装置应按重置价值计算。保险期间：建工险在保单列明的建筑期限内自投保工程动工日或自被保险项目被卸至建筑工地时起生效，直至建筑工程完毕经验收时终止。被保险人：项目公司、建设承包商、分包商、供应商、顾问(仅限于场地风险)、项目公司股东或项目公司选定的其他方(条件是该其它方拥有或可获得此保险项下的可保利益)。(四)建工团体意外险 责任范围：保险合同保险期间内，被保险人在从事建筑施工及与建筑施工相关的工作，在施工现场或施工期限指定的生活104、区域内，因遭受意外伤害事故而致身故或残疾，保险人依下列约定给付保险金。保险金额：(1)按工程造价投保；(2)按人数投保：每人意外伤害 20 万元；每人意外医疗 10000 元；每人意外住院津贴 50 元/天。保险期间：从建设开始之日至最终完工日以及之后的十二(12)个月。被保险人：项目公司、建设承包商、分包商、供货商和顾问(仅限于场地风险)、项目公司股东或项目公司选定的其他方(条件是该其它方拥有或可获得此保险项下的可保利益)。(五)施工机具综合保险 这一保险通常是指在工程建设、安装、运营测试及调试期间，就项目公司选定的承包商自有或其租赁的施工机具的损坏或灭失的可保风险进行投保。具体承保的范围与105、除外责任，依具体保险合同的约定可能略有不同，投保的范围也需要根据项目作业的类型，以及关键设备的数量来定。5.5.2 运营期间的保险运营期间的保险 项目公司应在开始商业运行日或该日之前自费投保并在整个运营期内保持下列险种的保险。但是，如果从保险公司处无法获得，或无法以合理的商业条件S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 42 获得该等保险，则项目公司没有义务获得该等保险，除上述规定外，这种情况不解除或限制项目公司在 PPP 项目合同项下的义务。(一)财产一切险 责任范围：属于被保险人所有或与他人共有而由被保险人负责的财产；由被保险人经营管理或替他人保管的财产；其他具有法律上承认的与被106、保险人有经济利害关系的财产。在保险期限内，保险单明细表中列明的被保险财产因自然灾害或意外事故造成的直接物质损坏或灭失，保险公司按照本保险单的规定负责赔偿。自然灾害：指雷电、飓风、台风、龙卷风、风暴、暴雨、洪水、水灾、冻灾、冰雹、地崩、山崩、雪崩、火山爆发、地面下陷下沉及其他人力不可抗拒的破坏力强大的自然现象。意外事故：指不可预料的以及被保险人无法控制并造成物质损失的突发性事件，包括火灾和爆炸。保险金额：每次事故绝对免赔额：人民币 1000 元，保险期间：以年为单位，可续延。被保险人：项目公司、项目公司股东或项目公司选定的其他方(条件是该其它方拥有或可获得此保险项下的可保利益)。(二)机器损坏险107、 责任范围：在保险期内，保险单明细表中列明的被保险机器及附属设备因下列原因引起或构成突然的、不可预料的意外事故造成的物质损坏或灭失(以下简称“损失”)，保险公司按本保险单的规定负责赔偿：设计不当；材料、材质或尺度之缺陷；制造、装配或安装之缺陷；操作不良、疏忽或怠工；物理性爆炸、电气短路、电弧或因离心作用所造成之撕裂；除外责任以外的其它原因。前述原因造成的保险事故发生时，为抢救保险标的或防止灾害蔓延，采取必要的、合理的措施而造成保险标的的损失；及被保险人为防止或减少保险标的的损失所支付的必要的、合理的费用；以不超保险金额为限。保险金额：保险单承保机器设备的保险金额，应为该机器设备的重置价值，即重108、新换置同一厂牌或相类似的型号、规格、性能的新机器设备的价格，包括出厂价格、运输费和保险费、税款、可能支付的关税以及安装费用等。保险期间：以年为单位，可续延。被保险人：项目公司及项目公司选定的其他方(条件是该其他方或可获得此保险项下的可保利益)。(三)公众责任险 责任范围：在保险期间内，被保险人在保险单明细表列明的范围内，因经营S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 43 业务发生意外事故，造成第三者的人身伤亡和财产损失，依照中华人民共和国法律(不包括港澳台地区法律)应由被保险人承担的经济赔偿责任，保险人按本保险合同约定负责赔偿。保险金额：累计赔偿限额：人民币 1000 万；每次事故109、赔偿限额：人民币 500 万，其中：财产损失人民币 250 万，人身损失人民币 250 万，每次事故每人赔偿限额：人民币 20 万。保险期间：以年为单位，可续延。被保险人：项目公司、项目公司股东或项目公司选择的其他方(条件是该其他方拥有或可获得此保险项下的可保利益)。(四)团体意外伤害保险 责任范围：本保险为定期意外伤害保险。被保险人在保险单有效期间，因意外伤害事故以致死亡或残废的，保险公司按规定给付全部或部分保险金额。保险金额：死亡或伤残每人保险金额 30 万元；意外伤害医疗每人保险金额3 万元。保险期间：以年为单位，可续延。被保险人：项目公司、项目公司股东或项目公司选择的其他方(条件是该其110、他方拥有或可获得此保险项下的可保利益)。5.5.3 联名保险及赔偿联名保险及赔偿 项目公司股东应为本保险方案中所有适当注明的保险项下的被保险人(或被保险人之一)。项目公司应促使保险商放弃在本保险方案中规定的全部保险项下其可能拥有或获得的对项目公司股东的任何及全部代位追偿权，无论项目公司股东是否为该等保险项下的被保险人。5.5.4 保险商及保险单据保险商及保险单据 项目公司应在获准在中国经营保险业务的、具有良好信誉并经政府出资人代表同意的保险商处保持完全有效的保险，并向政府出资人代表提供所有的保险证书，证明项目公司已按照 PPP 项目合同要求获得了保险单据，同时向政府出资人代表提供全部保险单据的111、复印件及保险费已付凭据的复印件。项目公司一旦收到续保证书和保险批单凭据应及时提交给政府出资人代表。保险单应包括保险商就以下各项作出的确认：(1)保险商已经获得充分的信息以便在假设该等信息不存在实质性误导的前提下评估对保单项下所有风险进行承保的风险；(2)就其同意为政府出资人代表提供共同保险的决定而言，保险商并未依赖S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 44 或要求任何信息；(3)政府出资人代表没有授权任何人，就政府出资人代表成为或作为共同被保险人代其作出任何声明。5.5.5 未能获得和保持保险未能获得和保持保险 如果项目公司未取得或拒绝取得本保险方案所述的保险或未向政府出资人代表112、提供上述保险单、保险费付款凭据、续保证明及保险批单凭据等的复印件，则政府出资人代表有权购买这类保险，费用由项目公司承担。在这种情况下，经政府出资人代表要求，项目公司应及时支付给政府出资人代表为购买该类保险支付的款项。项目公司未取得或拒绝取得上述保险并不解除或限制其在 PPP 项目合同项下规定的任何义务和责任。5.5.6 索赔及协助通知索赔及协助通知 项目公司和政府出资代表应遵守对其适用的保险单的条款及条件，并应遵循与保险商订立的索赔管理程序。该索赔管理程序应符合同类项目的合理的和惯常使用的条款。在准备文件及就索赔进行谈判方面，各方均同意向对方提供合理的协助。当本方案中任何保险单项下的任何索赔可113、能超过万元时，项目公司应通知政府出资代表并不时向政府出资代表提供其合理要求的有关保险单项下索赔的任何信息。5.5.7 修复及修理修复及修理 在建筑安装工程一切险、财产一切险及设施故障损坏险项下，项目公司可获得的索赔款项应用于对保险标的的灭失或损害进行恢复及修理。业务中断险项下获得的赔款用于偿还贷款及项目公司的规定常规费用。第三者责任险的赔偿款项应支付给有权获得赔偿的个人或组织。未经政府出资代表书面同意(政府出资代表不得无理拒绝同意)，项目公司及保险商不得就超过万元的任何索赔达成妥协。5.5.8 通知通知政府出资代表政府出资代表 就根据项目协议投保的所有保险，项目公司应促使保险商在保险条件中规定114、，在任何保险责任的取消、终止、期满或中止和/或保险的任何重大改变或保险金额的任何减少或责任限额的任何降低生效之前至少三十(30)日通知政府出资代表。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 45 第六章 合同体系 6.1 项目合同体系项目合同体系 项目参与方通过签订一系列合同来确立和调整彼此之间的权利义务关系，构成 PPP 项目的合同体系。PPP 合同体系包括六个方面：6.1.1 PPP 项目合同项目合同 PPP 项目合同是整个 PPP 项目合同体系的基础和核心。它指政府方与社会资本方依法就 PPP 项目合作所订立的合同。其目的是在政府方与社会资本方之间合理分配项目风险，明确双方权利115、义务关系，保障双方能够依据合同约定合理主张权利，妥善履行义务，确保项目全生命周期内的顺利实施。在项目初期阶段，项目公司尚未成立时，政府方会先与社会资本(即项目投资人)签订意向书、备忘录或者框架协议，以明确双方的合作意向，详细约定双方有关项目开发的关键权利义务。待项目公司成立后，由项目公司与政府方重新签署正式 PPP 项目合同，或者签署关于继承上述协议的补充合同。在 PPP 项目合同中通常也会对 PPP 项目合同生效后政府方与项目公司及其母公司之前就本项目所达成的协议是否继续存续进行约定。保险公司 实施机构实施机构 政府平台政府平台 PPP项目合同 项目公司项目公司股东协议 融资合同 保险合同 116、社会资本 贷款人 履约合同 工程承包合同 运营服务合同 原料供应合同 产品服务购买合承包商 运营商 原料供应商 购买商 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 46 6.1.2 股东协议股东协议/投资协议投资协议 股东协议由项目公司的股东签订，用以在股东之间建立长期的、有约束力的合约关系。股东协议通常包括以下主要条款：前提条件、项目公司的设立和融资、项目公司的经营范围、股东权利、履行 PPP 项目合同的股东承诺、股东的商业计划、股权转让、股东会、董事会、监事会组成及其职权范围、股息分配、违约、终止及终止后处理机制、不可抗力、适用法律和争议解决等。项目投资人订立股东协议的主要目的在于117、设立项目公司，由项目公司负责项目的建设、运营和管理，因此项目公司的股东可能会包括希望参与项目建设、运营的承包商、原料供应商、运营商、融资方等主体。在某些情况下，为了更直接地参与项目的重大决策、掌握项目实施情况，政府也可能通过直接参股的方式成为项目公司的股东(但政府通常并不控股和直接参与经营管理)。在这种情形下，政府与其他股东相同，享有作为股东的基本权益，同时也需履行股东的相关义务，并承担项目风险。股东协议除了包括规定股东之间权利义务的一般条款外，还可能包括与项目实施相关的特殊规定。6.1.3 履约合同履约合同(一)工程承包合同 项目公司一般只作为融资主体和项目运营管理者而存在，本身不一定具备自118、行设计、采购、建设项目的条件，因此可能会将部分或全部设计、采购、建设工作委托给工程承包商，签订工程承包合同。项目公司可以与单一承包商签订总承包合同，也可以分别与不同承包商签订合同。承包商的选择要遵循相关法律法规的规定。由于工程承包合同的履行情况往往直接影响 PPP 项目合同的履行，进而影响项目的贷款偿还和收益情况。因此，为了有效转移项目建设期间的风险，项目公司通常会与承包商签订一个固定价格、固定工期的“交钥匙”合同，将工程费用超支、工期延误、工程质量不合格等风险全部转移给承包商。此外，工程承包合同中通常还会包括履约担保和违约金条款，进一步约束承包商妥善履行合同义务。(二)运营服务合同 S465119、 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 47 根据 PPP 项目运营内容和项目公司管理能力的不同，项目公司有时会考虑将项目全部或部分的运营和维护事务外包给有经验的专业运营商，并与其签订运营服务合同。由于 PPP 项目的期限通常较长，在项目的运营维护过程中存在较大的管理风险，可能因项目公司或运营商管理不善而导致项目亏损。因此，项目公司应优先选择资信状况良好、管理经验丰富的运营商，并通过在运营服务合同中预先约定风险分配机制或者投保相关保险来转移风险，确保项目平稳运营并获得稳定收益。(三)原料供应合同 在原料供应合同中，一般会包括以下条款：交货地点和供货期限、供货要求和价格、质量标准和验收、结算120、和支付、合同双方的权利义务、违约责任、不可抗力、争议解决等。除上述一般性条款外，原料供应合同通常还会包括“照供不误”条款，即要求供应商以稳定的价格、稳定的质量品质为项目提供长期、稳定的原料。(四)产品或服务购买合同 在 PPP 项目中，项目公司的主要投资收益来源于项目提供的产品或服务的销售收入，因此保证项目产品或服务有稳定的销售对象，对于项目公司而言十分重要。根据 PPP 项目付费机制的不同，项目产品或服务的购买者可能是政府，也可能是最终使用者。6.1.4 融资合同及抵质押融资合同及抵质押/担保合同担保合同 从广义上讲，融资合同可能包括项目公司与融资方签订的项目贷款合同、担保人就项目贷款与融资121、方签订的担保合同、政府与融资方和项目公司签订的直接介入协议等多个合同。其中，项目贷款合同是最主要的融资合同。在项目贷款合同中一般会包括以下条款：陈述与保证、前提条件、偿还贷款、担保与保障、抵消、违约、适用法律与争议解决等。同时，出于贷款安全性的考虑，融资方往往要求项目公司以其财产或其他权益作为抵押或质押，或由其母公司提供某种形式的担保或由政府做出某种承诺，这些融资保障措施通常会在担保合同、直接介入协议以及 PPP 项目合同中予以具体体现。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 48 6.1.5 保险合同保险合同 由于 PPP 项目通常资金规模大、生命周期长，负责项目实施的项目公司及122、其他相关参与方通常需要对项目融资、建设、运营等不同阶段的不同类型的风险分别进行投保。通常可能涉及的保险种类包括货物运输险、工程一切险、针对设计或其它专业服务的职业保障险、针对间接损失的保险、第三者责任险。6.1.6 中介服务合同中介服务合同 投资咨询合同、法律顾问合同、工程咨询合同、技术咨询合同、财务顾问合同、税务咨询合同、工程监理合同、项目管理合同、招标代理合同等。在上述合同中，项目合同、特许经营合同、股东合同、融资合同、工程承包合同、运营服务合同是主要合同。6.2 PPP 项目合同的主要框架项目合同的主要框架 PPP 项目合同是 PPP 项目的核心合同，用于约定政府与社会资本双方的项目合作123、内容和基本权利义务，主要参考财政部和发改委的有关合同指南和借鉴其他类似项目来编制。6.2.1 合同主体合同主体 合同一方为政府方。政府方是指签署 PPP 项目合同的政府一方的签约主体(即合同当事人)。在我国，PPP 项目合同通常根据政府职权分工，由项目所在地相应级别的政府或者政府授权机构以该级政府或该授权机构自己的名义签署。合同的另一方为社会资本或项目公司，是社会资本为实施 PPP 项目而专门成立的公司，通常独立于社会资本而运营。6.2.2 项目边界条件项目边界条件(一)甲方基本权利和义务 指定项目实施机构，授权本项目政府出资人代表，组织项目采购工作，编制招标方案、项目合同，确定监理单位及中标124、社会投资人；组织编制并审批本项目物有所值评价报告、财政承受能力论证报告及本实施方案；协助项目公司及时获取相关的许可或批准，包括但不限于施工许可证、申请省乃至国家部委的试点项目等；负责或协调将本项目所需水、电、通讯线路从施工场地外部接通至项目S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 49 公司指点地点；协调城市供水、排水、燃气、热力、供电、通信、消防等依附于本项目的各种管线、杆线等设施的建设计划，匹配本项目建设进度及年度计划安排等；政府相关部门有权对本项目运营维护、安全、质量、服务状况等进行定期评估，并有权定期将评估结果向社会公示，接受公众监督；对勘察、设计及监理单位工作进行监督，对 125、SPV 公司设计、融资、建设、运营维护本项目进行全程实时监督、管理，对 SPV 公司在合作期内的合同履行情况进行监督、管理；将政府付费列入中长期财政预算支出并通过人大决议，按照 PPP 协议的约定向项目公司支付可用性付费和运维绩效付费；组织工程竣工验收，对工程结算及项目决算进行审核，组织行业主管部门参与本项目运营维护绩效考核。政府对本项目的施工单位具有监督权。(二)乙方的基本权利和义务 享有对本项目进行建设管理、运营的权利(若中标社会投资人具备相应的施工资质，不再进行招标，由该中标社会投资人直接承接)；与桐城市交通运输局签订 PPP 项目合同，按协议约定对项目公司出资；必须按照 PPP 项目协126、议的约定投资建设及运营维护本项目；拥有本项目建设期内投资建设形成的各项资产以及运营期内因更新重置或升级改造投资形成的资产的所有权和经营权；按照 PPP 项目协议的约定，获得相应的基于可用性的付费及基于绩效的运营付费；在合同期限内严格按照法律及 PPP 项目协议规定进行运营，并确保项目达到本协议约定的标准；勘察、设计等前期已发生费用，SPV 公司成立后，由 SPV 公司承担并直接支付，计入工程总投资。由财政资金垫付的前期费用，在 SPV 公司成立后由 SPV 公司偿还；负责进行前期已办理项目审批手续的变更及办理后续各项审批手续，完S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 50 成合同约127、定的全部建设内容，确保工程进度、质量、安全与文明施工符合相应标准和规范要求；承诺严格按照合同约定及时向承包商支付工程建设相关费用；配合桐城市交通局完成工程竣工验收；接受行业主管部门的监管和日常考核；如未来政府方利用本项目申请国家专项资金，项目公司应尽最大努力提供协助。(三)交易条件边界 1.项目合同期限：12 年，其中建设期为 2 年，运营期为 10 年。2.项目回报机制、收费定价调整机制和产出说明等见本方案其他内容。(四)履约保障边界 保险由项目公司按 PPP 项目合同投保，建设期保险为建筑安装工程一切险及第三者责任险。投保不足风险由项目公司承担；社会资本根据采购规定提交保证金或竞争保函。(128、五)调整衔接边界 1.临时接管 项目经营期内，如 SPV 公司出现以下违约行为，桐城市交通局有权实施临时接管：因管理不善，发生重大质量、生产安全事故的；严重影响到社会公共利益和安全的；法律、法规禁止的其他行为。临时接管项目所产生的一切费用，将根据 PPP 项目合同约定，由违约方单独承担或由各责任方分担。2.提前终止 发生以下情况，PPP 合同可提前终止：SPV 公司发生 PPP 项目合同约定的严重违约事件时，桐城市交通局有权发出终止合同的意向通知；政府部门发生 PPP 项目合同约定的严重违约事件时，SPV 公司有权发出终止合同的意向通知；发生不可抗力时，SPV 公司与政府方无法协商一致继续履行129、各自义务，双方有权向对方发出终止合同的意向通知。应急处置、合同变更、合同展期、项目新增改扩建需求等应对措施由特许经S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 51 营协议相关条款约定。6.2.3 合同核心条款和常见条款合同核心条款和常见条款(一)核心条款 包括前言、定义和解释；项目的范围和期限；前提条件；项目的融资；项目用地；项目的建设；项目的运营；项目的维护；股权变更限制；付费机制；履约担保；政府承诺；保险；守法义务及法律变更；不可抗力；政府方的监督和介入；违约、提前终止及终止后处理机制；项目的移交；适用法律及争议解决；合同附件等等。(二)常见条款 例如知识产权、环境保护、声明与保证130、通知、合同可分割、合同修订等。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 52 第七章 监管架构 7.1 授权关系授权关系 7.1.1 政府对项目实施机构的授权政府对项目实施机构的授权 政府确定项目实施机构并对其授权，是 PPP 项目推进的必要环节。项目实施机构不仅要编制 PPP 的实施方案，还要代表政府与社会资本或项目公司进行谈判，签订 PPP 项目合同等重要法律文书，参与到 PPP 项目的全过程。桐城市交通运输局为项目实施机构。7.1.2 政府对项目行业归口协调部门的授权政府对项目行业归口协调部门的授权 桐城市人民政府通过部门职责界定，授权桐城市交通投资有限责任公司作为行业归口协131、调机构，会同项目实施机构对项目前期报批、建设、运营和移交进行协调。7.1.3 政府通过项目实施机构对社会资本或项目公司的授权政府通过项目实施机构对社会资本或项目公司的授权 政府通过项目实施机构，对社会资本或项目公司授予项目的投资、建设和运营，向项目公司购买服务，给予其他必要的政策支持。这些授权都应体现在 PPP项目合同中。7.2 监管方式监管方式 监管方式主要包括履约管理、行政监管和公众监督等。7.2.1 履约管理履约管理 该项监管职责主要由财政、审计、发改、国资监管部门及项目实施机构承担。最终用户 规划 行政监管 项目公司 SPV 履约管理 公众监督 财政/审计 国土 住建 卫生 环保 城管132、 物价 发改委 国资委 协会 NGO 媒体 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 53 财政局负责采购方案的审查和采购过程监督，负责财政资金拨付管理，监督项目资金的到位与支付，负责本项目实施过程及效果进行评价。发改委负责工程重大设计变更引起的概算审查，负责工程调概审批，负责工程稽察及上级发展改革部门的稽察配合。负责项目软贷款、专项补助资金的申请等优惠政策落实。审计局负责项目资金的合规性审计及项目建设投资的审计。项目实施机构对 SPV 公司在合作期内的 PPP 项目合同履行情况进行监督管理，派驻常设代表参与工程建设管理。7.2.2 行政监管行政监管 该项监管职责主要由规划、国土、住133、建、环保、卫生、城管、物价部门承担。行业管理部门依法加强对工程建设、运营及相关活动的监督管理，维护公平竞争秩序，强化质量、安全监督，依法开展检查、验收和责任追究，确保工程质量、安全和公益性效益的发挥，对本项目运营期内运营维护绩效进行评价。7.2.3 公众监督公众监督 承担公众监督职责主要包括媒体、协会、最终用户及 NGO。SPV公司接受公众监督，行业主管部门接收公众对SPV公司的意见或建议。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 54 第八章 采购方式选择 8.1 进入采购阶段的前提条件进入采购阶段的前提条件(一)本级人民政府明确项目实施主体。(二)本级人民政府或其财政部门通过了项134、目的VFM评估和财政承受能力论证。(三)PPP 实施方案获得有权机构批准。(四)项目的边界条件如项目选址、立项核准、环评核准等完成。(五)项目完成工程造价编制。(六)项目采购方案获得财政部门批准。8.2 采购依据采购依据 中华人民共和国政府采购法 中华人民共和国政府采购法实施条例 中华人民共和国招标投标法 中华人民共和国招标投标法实施条例 关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知(财库2014215 号)关于印发的通知(财库2014214 号)财政部关于政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法有关问题的补充通知(财库2015124 号)政府采购非招标采购方式管理办法(财政部令第 74135、 号)政府采购货物和服务招标投标管理办法(财政部令第 18 号)8.3 采购方式选择采购方式选择 8.3.1 采购方式比较采购方式比较 采购方式采购方式 适用条件适用条件 公开招标公开招标 公开招标主要适用于核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 55 法律法规和政府采购政策，且采购中不作更改的项目。邀请招标邀请招标(1)具有特殊性，只能从有限范围的供应商处采购的；(2)采用公开招标方式的费用占政府采购项目总价值的比例过大的。竞争性谈判竞争性谈判(1)招标后没有供应商投标或者没有合格的或者重新招标未能成立的；(2)技术复杂或者性质特殊，136、不能确定详细规格或者具体要求的；(3)采用招标所需时间不能满足用户紧急需要的；(4)不能事先计算出价格总额的。竞争性磋商竞争性磋商(1)政府购买服务项目；(2)技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；(3)因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；(4)市场竞争不充分科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目；(5)按照招标投标法及其实施条例必须进行招标的工程建设项目以外的工程建设项目。单一来源采购单一来源采购(1)只能从唯一供应商处采购的；(2)发生了不可预见的紧急情况不能从其他供应商处采购的；(3)必须保证原有采购项目一致性或者137、服务配套的要求，需要继续从原供应商处添购，且添购资金总额不超过原合同采购金额百分之十的。8.3.2 采购方式选择采购方式选择 根据本项目前期潜在投资人洽谈情况，建议采用竞争性磋商或公开招标的采购方式。选择竞争性磋商或公开招标的方式主要考虑 PPP 项目采购的特殊性：1.涉及公众利益 目前的 PPP 项目集中在社会公共服务领域，包含基础设施和公用事业的特许经营，这些项目直接关系到社会公众的日常生活，是生活在一定区域内的任何人都需要的服务项目，成功与否关系到整个社会的安定。2.项目资金大，时间长 一般 PPP 项目的投资额都较大，项目合作期较长，对于社会资本的资金实力、建设能力、运营能力要求都较高138、，能够满足这些要求的社会资本是有限的。3.PPP 项目所需要的合同多且复杂 PPP 项目需要一系列的合同安排，而且各个合同环环相扣，合同之间的相关性导致整个项目合同群成为一个系统工程。(一)竞争性磋商方式(1)可根据项目的需要，在较短时间内完成采购 政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法规定：从磋商文件发出之日S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 56 起至供应商提交首次响应文件截止之日止最短只需要 10 日；澄清或者修改的内容可能影响响应文件编制的，在提交首次响应文件截止时间至少 5 日前。(2)可以充分协商，通过磋商明确采购需求 政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法规定，采139、购文件应包含“磋商过程中可能实质性变动的内容”、“在磋商过程中，磋商小组可以根据磋商文件和磋商情况实质性变动采购需求中的技术、服务要求以及合同草案条款”。(3)明确规定可以两阶段磋商 政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法规定“磋商文件不能详细列明采购标的技术、服务要求，需经磋商由供应商提供最终设计方案或解决方案的，磋商结束后，磋商小组应当按照少数服从多数的原则投票推荐 3 家以上供应商的设计方案或者解决方案，并要求其在规定时间内提交最后报价。”财政部政府和社会资本合作模式操作指南(试行)中规定：评审小组对响应文件进行两阶段评审：第一阶段：确定最终采购需求方案。评审小组可以与社会资本进行多轮谈140、判，谈判过程中可实质性修订采购文件的技术、服务要求以及合同草案条款，但不得修订采购文件中规定的不可谈判核心条件。实质性变动的内容，须经项目实施机构确认，并通知所有参与谈判的社会资本。第二阶段：综合评分。最终采购需求方案确定后，由评审小组对社会资本提交的最终响应文件进行综合评分，编写评审报告并向项目实施机构提交候选社会资本的排序名单。(4)采用综合评分法 竞争性磋商采购方式采用综合评分法。综合评分法是指投标文件满足招标文件全部实质性要求且按照评审因素的量化指标评审得分最高的供应商为中标候选人的评标方法。这种方式可以更加完整的考察投标人的综合实力，综合能力和信誉，比较适合于 PPP 采购项目。(二141、)公开招标方式 1.公开招标方式的优势(1)公开招标便于实现预算目标 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 57 招标采购一般都在一定的预算内对某种项目进行公开采购。维护确定的财政拨款额度，不突破预算，这是招标采购的基本目标。项目一经招标采购，就要达到最大限度发挥财政资金的使用效益，尽可能节省资金的目的。突破预算的报价将视为无效报价，所有报价都突破预算报价外，将视为废标。(2)便于规范采购行为 政府采购行为是否规范，不仅影响政府采购公开招标的公正与否，更会直接影响政府的形象，甚至涉及到所招标采购服务项目的质量，关系到国计民生的大问题。公开招标采购，工作程序相对规范。招标前在社会媒142、体发出公告及公开发售标书，能够尽量地扩大和保护社会资本的知情权，发动更多社会资本参与竞争，使符合资质的社会资本都有充分竞争的权利；公开招标能够最大限度的增加保密度和公平公正，排除了“暗箱”中调整报价的现象。公开招标通过一系列规范程序，使得招标工作更加严谨、科学，相对地更加公平公正。(3)便于规范社会资本履约的行为 公开招标文件与合同的主要条款同时发售给供应商，使供应商在充分了解并认同招标服务需求的基础上，进行报价，既能够增强供应商做出实质性响应能力，又可有效规范社会资本的履约行为。招标后签订合同，除将采购中的商务要求、付款方式签订书面协议外，还在收取一定数量履约保证金的基础上，通过法定的形式，143、将社会资本的各种承诺固定下来，以此约束社会资本按中标价额进行商务运作，以保证采购质量的要求。(4)便于节余资金 公开招标的最大效益，就在于论价采购，所购商品物有所值。各社会资本为得到中标项目，只能尽可能地降低成本、劳务价格和提供更完善的服务条件来赢得竞争优势。实践证明，政府公开招标采购的节余率普遍高于其他采购形式。2.公开招标方式的不足(1)适用范围有限 公开招标主要适用于采购需求中核心边界条件和技术经济参数明确、完整、符合国家法律法规及政府采购政策，且采购过程中不作更改的项目。在目前 PPP“大跃进”的时期，符合这样条件的项目不多，多数项目是需要在采购过程中不S465 罗湖大桥及接线工程 P144、PP 项目实施方案 58 断协商确定合同的权利义务。(2)招标过程时间较长 从项目审批到公布中标结果，当中要经过很多的程序、部门，花费时间较多。其中就发出招标文件到投标截止日期有 20 天，签订合同时间为 30 天。澄清或者修改招标文件的实质性内容，影响投标文件编制的，应在投标截止日期前 15 天进行，否则需要顺延投标截止日期。(3)程序严格，不灵活 投标过程中，除了需要澄清和说明的以外，不得修改招标文件和投标文件，投标文件的某个实质性要求不响应、不满足就会导致投标无效。禁止就投标价格、投标方案等实质性内容进行谈判;投标人(供应商)不足三家的应予废标，出现影响公正、违法违规行为的应负法律责任且145、废标。(4)合同不允许谈判 签订合同时，不得通过谈判改变招标文件和投标文件的实质性条件。尽管 政府和社会资本合作项目政府采购管理办法规定，PPP 项目采购评审结束后，项目实施机构应当成立专门的采购结果确认谈判工作组，负责采购结果确认前的谈判和最终的采购结果确认工作。但同时也明确规定，就项目合同中可变的细节问题进行项目合同签署前的确认谈判；确认谈判不得涉及项目合同中不可谈判的核心条款。因此，采购结果确认谈判的内容也是不得涉及招标文件的实质性内容的。(三)竞争性谈判采购方式 按照政府采购非招标采购方式管理办法的规定，竞争性谈判采购方式，只能采用最低(评标)价法，即：谈判小组应当从质量和服务均能满足146、采购文件实质性响应要求的供应商中，按照最后报价由低到高的顺序提出 3 名以上成交候选人；采购人从评审报告提出的成交候选人中，根据质量和服务均能满足采购文件实质性响应要求且最后报价最低的原则确定成交供应商。显然，最低价法不能反映中标候选人的综合实力和综合能力，因此，竞争性谈判方式不适用在多数的PPP 项目采购当中。在目前 PPP 项目数量多，投资金额巨大，政府推进急促的情况下，需要在较短时间内，通过充分协商谈判，确定采购需求，同时，PPP 项目的中标候选人S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 59 应该是综合实力最强，综合能力最高和信誉最好的社会资本。通过上述对公开招标、竞争性谈判147、竞争性磋商三种采购方式的比较，竞争性磋商的采购方式最能满足 PPP 项目对采购方式的要求，在选择 PPP 项目的采购方式时就应主要考虑采用竞争性磋商的采购方式。8.4 PPP 采购与工程招标合并的说明采购与工程招标合并的说明 中华人民共和国招标投标法实施条例第九条规定：第九条规定：“除招标投标法第六十六条规定的可以不进行招标的特殊情况外，有下列情形之一的，可以不进行招标：(一)需要采用不可替代的专利或者专有技术；(二)采购人依法能够自行建设、生产或者提供；(三)已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供；(四)需要向原中标人采购工程、货物或者服务，否则将影响施工或者148、功能配套要求；(五)国家规定的其他特殊情形。据此，PPP 项目招引社会资本投资人后，对于 PPP 项目中的工程建设项目，在社会资本投资人具备相关施工资质的前提下，可以不再进行二次招标(两标并一标)。8.5 社会资本社会资本基本基本资格条件资格条件 投资人应符合 政府采购法 第二十二条规定的条件，并同时具备以下条件：(一)应为在中国境内注册成立的具有独立法人资格且合法存续的企业；(二)注册资本金不低于 5 亿元；(三)施工资质：具备建设行政主管部门颁发的市政公用工程一级及以上企业资质、公路工程施工总承包一级及以上企业资质。(四)参加政府采购活动前三年内在经营活动中没有重大违法记录的书面声明；提供149、企业注册所在地检察机关查询的企业 无行贿犯罪档案查询结果告知函。(五)本项目接受联合体投标；S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 60(六)本项目不限定参与竞争的合格社会资本的数量。8.6 涉及定量的评审要点涉及定量的评审要点(一)建安费用下浮率(二)年化融资利率 8.7 公开招标公开招标采购程序采购程序 8.7.1 资格预审资格预审 编制资格预审文件，发布资格预审公告，组织资格预审委员会进行预审，发布资格预审结果公示。资格预审公告应当在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上发布。社会资本提交资格预审申请文件的时间自公告发布之日起不得少于 15 个工作日。项目实施机150、构、采购代理机构应当成立评审小组，负责 PPP 项目采购的资格预审和评审工作。评审小组由项目实施机构代表和评审专家共 5 人以上单数组成，其中评审专家人数不得少于评审小组成员总数的 2/3。评审专家可以由项目实施机构自行选定，但评审专家中至少应当包含 1 名财务专家和 1 名法律专家。项目实施机构代表不得以评审专家身份参加项目的评审。项目有 3 家以上社会资本通过资格预审的，项目实施机构可以继续开展采购文件准备工作；项目通过资格预审的社会资本不足 3 家的，项目实施机构应当在调整资格预审公告内容后重新组织资格预审；项目经重新资格预审后合格社会资本仍不够 3 家的，可以依法变更采购方式。资格预审151、结果应当告知所有参与资格预审的社会资本，并将资格预审的评审报告提交财政部门(政府和社会资本合作中心)备案。8.7.2 采购文件采购文件发布、响应发布、响应与评审与评审 编制项目采购文件，发售项目采购文件，组织评标委员会进行评审。项目采购文件应当包括采购邀请、竞争者须知(包括密封、签署、盖章要求等)、竞争者应当提供的资格、资信及业绩证明文件、采购方式、政府对项目实S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 61 施机构的授权、实施方案的批复和项目相关审批文件、采购程序、响应文件编制要求、提交响应文件截止时间、开启时间及地点、保证金交纳数额和形式、评审方法、评审标准、政府采购政策要求、PP152、P 项目合同草案及其他法律文本、采购结果确认谈判中项目合同可变的细节、以及是否允许未参加资格预审的供应商参与竞争并进行资格后审等内容。项目采购文件中还应当明确项目合同必须报请本级人民政府审核同意，在获得同意前项目合同不得生效。评审委员会成员应当按照客观、公正、审慎的原则，根据采购文件规定的程序、方法和标准进行独立评审。已进行资格预审的，评审小组在评审阶段可以不再对社会资本进行资格审查。8.7.3 采购结果采购结果确认谈判确认谈判 PPP 项目采购评审结束后，项目实施机构应当成立专门的采购结果确认谈判工作组，负责采购结果确认前的谈判和最终的采购结果确认工作。采购结果确认谈判工作组成员及数量由项目153、实施机构确定，但应当至少包括财政预算管理部门、行业主管部门代表，以及财务、法律等方面的专家。涉及价格管理、环境保护的 PPP 项目，谈判工作组还应当包括价格管理、环境保护行政执法机关代表。评审小组成员可以作为采购结果确认谈判工作组成员参与采购结果确认谈判。采购结果确认谈判工作组应当按照评审报告推荐的候选社会资本排名，依次与候选社会资本及与其合作的金融机构就项目合同中可变的细节问题进行项目合同签署前的确认谈判，率先达成一致的候选社会资本即为预中标、成交社会资本。确认谈判不得涉及项目合同中不可谈判的核心条款，不得与排序在前但已终止谈判的社会资本进行重复谈判。咨询机构在谈判阶段的主要工作：帮助地方政154、府和采购人拟定谈判磋商大纲、评审办法。协助组建评审小组。协助编制项目合同等法律文件 协助政府编制项目合同、投资协议、项目公司章程、施工合同、运营合同、S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 62 融资合同等相关合同。参与项目协议的谈判和签订。8.7.4 中标结果中标结果公示公示 项目实施机构应当在预中标、成交社会资本确定后 10 个工作日内，与预中标、成交社会资本签署确认谈判备忘录，并将预中标、成交结果和根据采购文件、响应文件及有关补遗文件和确认谈判备忘录拟定的项目合同文本在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公示，公示期不得少于 5个工作日。项目合同文本应当将155、预中标、成交社会资本响应文件中的重要承诺和技术文件等作为附件。项目合同文本涉及国家秘密、商业秘密的内容可以不公示。项目实施机构应当在公示期满无异议后 2 个工作日内，将中标、成交结果在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上进行公告，同时发出中标、成交通知书。中标、成交结果公告内容应当包括：项目实施机构和采购代理机构的名称、地址和联系方式；项目名称和项目编号；中标或者成交社会资本的名称、地址、法人代表；中标或者成交标的名称、主要中标或者成交条件(包括但不限于合作期限、服务要求、项目概算、回报机制)等；评审小组和采购结果确认谈判工作组成员名单。8.7.5 合同签署合同签署与公示与公示156、 项目实施机构应当在中标、成交通知书发出后 30 日内，与中标、成交社会资本签订经本级人民政府审核同意的 PPP 项目合同。需要为 PPP 项目设立专门项目公司的，待项目公司成立后，由项目公司与项目实施机构重新签署 PPP 项目合同，或者签署关于继承 PPP 项目合同的补充合同。项目实施机构应当在 PPP 项目合同签订之日起 2 个工作日内，将 PPP 项目合同在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上公告，但 PPP项目合同中涉及国家秘密、商业秘密的内容除外。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 63 8.8 竞争性磋商采购程序竞争性磋商采购程序 8.8.1 资格预157、审资格预审 编制资格预审文件，发布资格预审公告，组织资格预审委员会进行预审，发布资格预审结果公示。资格预审公告应当在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体上发布。社会资本提交资格预审申请文件的时间自公告发布之日起不得少于 15 个工作日。项目实施机构、采购代理机构应当成立评审小组，负责 PPP 项目采购的资格预审和评审工作。评审小组由项目实施机构代表和评审专家共 5 人以上单数组成，其中评审专家人数不得少于评审小组成员总数的 2/3。评审专家可以由项目实施机构自行选定，但评审专家中至少应当包含 1 名财务专家和 1 名法律专家。项目实施机构代表不得以评审专家身份参加项目的评审。项目158、有 3 家以上社会资本通过资格预审的，项目实施机构可以继续开展采购文件准备工作；项目通过资格预审的社会资本不足 3 家的，项目实施机构应当在调整资格预审公告内容后重新组织资格预审；项目经重新资格预审后合格社会资本仍不够 3 家的，可以依法变更采购方式。资格预审结果应当告知所有参与资格预审的社会资本，并将资格预审的评审报告提交财政部门(政府和社会资本合作中心)备案。8.8.2 发布竞争性磋商公告发布竞争性磋商公告 采购人、采购代理机构应当在省级以上人民政府财政部门指定的政府采购信息发布媒体发布竞争性磋商公告。竞争性磋商公告应当包括以下主要内容：(一)采购人、采购代理机构的名称、地点和联系方法；(159、二)采购项目的名称、数量、简要规格描述或项目基本概况介绍；(三)采购项目的预算；(四)供应商资格条件；(五)获取磋商文件的时间、地点、方式及磋商文件售价；(六)响应文件提交的截止时间、开启时间及地点；S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 64(七)采购项目联系人姓名和电话。8.8.3 编制和发售竞争性磋商文件编制和发售竞争性磋商文件 磋商文件应当包括供应商资格条件、采购邀请、采购方式、采购预算、采购需求、政府采购政策要求、评审程序、评审方法、评审标准、价格构成或者报价要求、响应文件编制要求、保证金交纳数额和形式以及不予退还保证金的情形、磋商过程中可能实质性变动的内容、响应文件提交160、的截止时间、开启时间及地点以及合同草案条款等。从磋商文件发出之日起至供应商提交首次响应文件截止之日止不得少于 10日。磋商文件的发售期限自开始之日起不得少于 5 个工作日。澄清或者修改的内容可能影响响应文件编制的，采购人、采购代理机构应当在提交首次响应文件截止时间至少 5 日前，以书面形式通知所有获取磋商文件的供应商；不足 5 日的，采购人、采购代理机构应当顺延提交首次响应文件截止时间。8.8.4 组建竞争性磋商小组组建竞争性磋商小组 磋商小组由采购人代表和评审专家共 3 人以上单数组成，其中评审专家人数不得少于磋商小组成员总数的 2/3。采购人代表不得以评审专家身份参加本部门或本单位采购项目161、的评审。采购代理机构人员不得参加本机构代理的采购项目的评审。采用竞争性磋商方式的政府采购项目，评审专家应当从政府采购评审专家库内相关专业的专家名单中随机抽取。符合本办法第三条第四项规定情形的项目，以及情况特殊、通过随机方式难以确定合适的评审专家的项目，经主管预算单位同意，可以自行选定评审专家。技术复杂、专业性强的采购项目，评审专家中应当包含 1 名法律专家。8.8.5 资格审查资格审查 未实行资格预审的，应对供应商资格进行审查。根据财政部关于政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法有关问题的补充通知(财库2015124 号)规定,资格审查结果为 3 家或 2 家的，磋商皆可继续进行。S465 罗162、湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 65 8.8.6 磋商小组评审磋商小组评审 磋商小组成员应当按照客观、公正、审慎的原则，根据磋商文件规定的评审程序、评审方法和评审标准进行独立评审。未实质性响应磋商文件的响应文件按无效响应处理，磋商小组应当告知提交响应文件的供应商。磋商小组在对响应文件的有效性、完整性和响应程度进行审查时，可以要求供应商对响应文件中含义不明确、同类问题表述不一致或者有明显文字和计算错误的内容等做出必要的澄清、说明或者更正。供应商的澄清、说明或者更正不得超出响应文件的范围或者改变响应文件的实质性内容。磋商小组所有成员应当集中与单一供应商分别进行磋商，并给予所有参加磋商的供应163、商平等的磋商机会。在磋商过程中，磋商小组可以根据磋商文件和磋商情况实质性变动采购需求中的技术、服务要求以及合同草案条款，但不得变动磋商文件中的其他内容。实质性变动的内容，须经采购人代表确认。磋商文件能够详细列明采购标的的技术、服务要求的，磋商结束后，磋商小组应当要求所有实质性响应的供应商在规定时间内提交最后报价。磋商文件不能详细列明采购标的的技术、服务要求，需经磋商由供应商提供最终设计方案或解决方案的，磋商结束后，磋商小组应当按照少数服从多数的原则投票推荐供应商的设计方案或者解决方案，并要求其在规定时间内提交最后报价。提交最后报价的供应商不少于 2 家。经磋商确定最终采购需求和提交最后报价的供164、应商后，由磋商小组采用综合评分法对提交最后报价的供应商的响应文件和最后报价进行综合评分。8.8.7 确定成交供应商并编写评审报告确定成交供应商并编写评审报告 磋商小组应当根据综合评分情况，按照评审得分由高到低顺序推荐 2 名以上成交候选供应商，并编写评审报告。评审报告应当由磋商小组全体人员签字认可。磋商小组成员对评审报告有异议的，磋商小组按照少数服从多数的原则推荐成交候选供应商，采购程序继续进行。对评审报告有异议的磋商小组成员，应当在报告上签署不同意见并说明理由，由磋商小组书面记录相关情况。磋商小组成员拒绝在报告上签字又不书面说明其S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 66 不同165、意见和理由的，视为同意评审报告。采购代理机构应当在评审结束后 2 个工作日内将评审报告送采购人确认。采购人应当在收到评审报告后 5 个工作日内，从评审报告提出的成交候选供应商中，按照排序由高到低的原则确定成交供应商，也可以书面授权磋商小组直接确定成交供应商。采购人逾期未确定成交供应商且不提出异议的，视为确定评审报告提出的排序第一的供应商为成交供应商。8.8.8 公告成交结果并发出成交通知书公告成交结果并发出成交通知书 采购人或者采购代理机构应当在成交供应商确定后 2 个工作日内，在省级以上财政部门指定的政府采购信息发布媒体上公告成交结果，同时向成交供应商发出成交通知书，并将磋商文件随成交结果同166、时公告。8.8.9 签订采购合同签订采购合同 采购人与成交供应商应当在成交通知书发出之日起 30 日内，按照磋商文件确定的合同文本以及采购标的、规格型号、采购金额、采购数量、技术和服务要求等事项签订政府采购合同。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 67 第九章 财务测算 9.1 基本条件基本条件 序号序号 项目项目 单位单位 数额数额 备注备注 1 项目总投资 万元 56500 数据依据前期资料 2 建设期 年 2 3 资本金比例%20 根据国家最新政策 4 资本金 万元 11300 5 融资资金 万元 45200 6 综合融资利率%7.00 7 贷款期限 年 12 从首笔贷款167、到账计 8 折现率%4.90 9 合理利润率%7.00 同年化融资利率，不同时计算 10 购买服务相关费用支付年限 年 10 11 PPP 合作期 年 12 12 增值税%6 13 所得税率%25 9.2 项目建设投资情况项目建设投资情况 投资总额投资总额：根据可行性研究报告及政府初步估算，项目总建设投资约 56500万元。投资进度投资进度：项目建设期 2 年，建设投资进度暂按 50%-50%计。资本结构资本结构：本测算设定项目资本金占比 20%，债务融资比例 80%，建设期利息暂按转入总投资计。9.3 项目投资回报指标项目投资回报指标 项目税前内部收益率 5.02%，税后内部收益率 4.92168、%，税前投资回收期 11.90年(含建设期)，税后投资回收期 11.99 年(含建设期)，项目财务累计净现值 49.25万元。S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 68 附表 1 项目资金筹措和还本付息表 单位：万元 序号 项目 合计 建设期 运营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 基金 1.1 期初余额 8300.00 7470.00 6640.00 5810.00 4980.00 4150.00 3320.00 2490.00 1660.00 830.00 1.2 当期赎回及支付融资成本 12076.50 269.75 539.50 1369.50 169、1315.55 1261.60 1207.65 1153.70 1099.75 1045.80 991.85 937.90 883.95 其中：赎回 8300.00 830.00 830.00 830.00 830.00 830.00 830.00 830.00 830.00 830.00 830.00 融资成本 3776.50 269.75 539.50 539.50 485.55 431.60 377.65 323.70 269.75 215.80 161.85 107.90 53.95 1.3 期末余额 8300.00 8300.00 7470.00 6640.00 5810.00 49170、80.00 4150.00 3320.00 2490.00 1660.00 830.00 0.00 2 银行贷款 2.1 期初贷款余额 0.00 22600.00 45200.00 40680.00 36160.00 31640.00 27120.00 22600.00 18080.00 13560.00 9040.00 4520.00 2.2 当期还本付息 61035.82 609.07 1827.21 6956.28 6712.65 6469.02 6225.40 5981.77 5738.14 5494.51 5250.88 5007.26 4763.63 其中：还本 45200.00 171、4520.00 4520.00 4520.00 4520.00 4520.00 4520.00 4520.00 4520.00 4520.00 4520.00 付息 15835.82 609.07 1827.21 2436.28 2192.65 1949.02 1705.40 1461.77 1218.14 974.51 730.88 487.26 243.63 2.3 期末余额 22600.00 45200.00 40680.00 36160.00 31640.00 27120.00 22600.00 18080.00 13560.00 9040.00 4520.00 0.00 3 年还本总172、额 53500.00 5350.00 5350.00 5350.00 5350.00 5350.00 5350.00 5350.00 5350.00 5350.00 5350.00 4 年融资成本 19612.32 878.82 2366.71 2975.78 2678.20 2380.62 2083.05 1785.47 1487.89 1190.31 892.73 595.16 297.58 S465 罗湖大桥及接线工程 PPP 项目实施方案 69 附表 2 现金流量表 单位：万元 序号 项目 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 173、2026 2027 2028 一一 现金流入现金流入 82873.29 0.00 0.00 9856.45 9468.49 9080.76 8693.27 8787.73 7919.00 7532.24 7145.75 6759.53 7630.07 1 补贴收入 82873.29 0.00 0.00 9856.45 9468.49 9080.76 8693.27 8787.73 7919.00 7532.24 7145.75 6759.53 7630.07 二二 现金流出现金流出 65790.89 28250.00 28250.00 826.39 810.16 794.16 778.39 1174、241.96 747.57 732.54 717.76 703.26 1938.71 1 固定资产投资 56500.00 28250.00 28250.00 2 运营成本 4318.50 0.00 0.00 235.00 242.05 249.31 256.79 714.70 272.43 280.60 289.02 297.69 1480.91 3 增值税 4972.40 0.00 0.00 591.39 568.11 544.85 521.60 527.26 475.14 451.93 428.75 405.57 457.80 三三 所得税前净现金流量所得税前净现金流量 17082.40-175、28250.00-28250.00 9030.06 8658.33 8286.61 7914.88 7545.77 7171.43 6799.71 6427.99 6056.27 5691.36 四 所得税前净现金流量现值 327.93-28250.00-26930.41 8206.16 7500.80 6843.44 6231.13 5663.05 5130.71 4637.53 4179.22 3753.62 3362.68 五 所得税前累计净现值 -28250.00-55180.41-46974.25-39473.45-32630.00-26398.87-20735.82-15605.1176、2-10967.59-6788.37-3034.75 327.93 六 调整所得税 329.02 0.00 0.00 101.07 82.53 64.00 45.46 27.57 8.39 0.00 0.00 0.00 0.00 七七 所得税后净现金流量所得税后净现金流量 11062.02-28250.00-28250.00 8928.99 8575.80 8222.61 7869.42 7518.19 7163.05 6799.71 6427.99 6056.27 5691.36 八 所得税后净现金流量现值(3313.43)-28250.00-26930.41 8114.31 7429.31 6790.59 6195.34 5642.36 5124.71 4637.53 4179.22 3753.62 3362.68 九 累计净现值 -28250.00-55180.41-47066.10-39636.80-32846.20-26650.86-21008.50-15883.79-11246.27-7067.05-3313.43 49.25 税前内部收益率 5.02%税后内部收益率 4.92%税前投资回收期 11.90 税后投资回收期 11.99 净现值 49.25