1、武城县中小学全面改薄建设武城县中小学全面改薄建设 PPPPPP 项目项目财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告委托单位：武城县财政局咨询机构：山东德邻企业管理咨询有限公司编制时间：二一七年十二月武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告1目目 录录一、项目基本情况.3（一）项目名称.3（二）项目类型.3（三）项目建设地点.3（四）项目实施机构及政府方出资代表.3（五）项目背景.3（六）项目概况.5（七）项目收益情况.19（八）项目运作方式.21（九）项目融资结构.24（十）项目产出说明.26（十一）项目回报机制.32（十二）项目风险分配框架.32（十三）项目配套安排.36二、2、责任识别.37（一）股权投资支出责任.38（二）运营补贴支出责任.38（三）承担风险支出责任.38（四）配套投入支出责任.39三、支出测算.39（一）股权投资支出测算.39武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告2（二）运营补贴支出测算.40（三）风险承担支出测算.40（四）配套投入支出测算.41（五）汇总分析.41四、财政承受能力评估.42（一）财政支出能力评估.42（二）行业和领域均衡性分析评估.44五、论证结论.44六、附件.45武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告3一、项目基本情况一、项目基本情况（一）项目名称（一）项目名称武城县中小学全面改薄建3、设 PPP 项目（以下简称“本项目”或“项目”）。（二）项目类型（二）项目类型存量+新建项目。（三）项目建设地点（三）项目建设地点本项目位于德州市武城县武城镇中小学及县城部分工业厂房。（四）项目实施机构及政府方出资代表（四）项目实施机构及政府方出资代表项目实施机构：武城县教育局政府方出资代表：武城县启智教育投资有限公司（五）项目背景（五）项目背景2014 年 5 月，教育部办公厅、国家发展改革委办公厅、财政部办公厅联合发布了 关于全面改善贫困地区义务教育薄弱学校基本办学条件的意见（教基一201310 号），明确了“全面改薄”的实施范围。2015 年 11 月 28 日，山东省“全面改薄”和“解4、决城镇普通中小学大班额问题”工作推进会议召开。会议强调，“全面改薄”和解决大班额问题是重大的教育民生工程，省委省政府高度重视，各级各部门务必要进一步增强民生意识、责任意识和使命意识，正确分析工作形势，既要正视问题、困难，也要增强信心、勇气，全面强化工作措施，切实加强组织领导，完善工作机制，严格落实规划，强化督导武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告4检查，解决好“人”“地”“钱”等关键问题，把“全面改薄”和解决城镇中小学大班额问题这两项工作做实做好。为全面贯彻落实国家中长期教育改革和发展规划纲要和山东省教育厅、山东省发展和改革委员会、山东省财政厅、山东省人力资源和社会保障厅5、山东省住房和城乡建设厅关于全面改善我省贫困地区义务教育薄弱学校基本办学条件的实施意见（鲁教基发20142号）、山东省人民政府办公厅关于解决城镇普通中小学大班额问题有关事宜的通知(鲁政办字2015152 号)等文件精神,2016 年 6 月武城县政府通过政府购买服务方式确定德州市财金投资有限公司作为武城县中小学全面改薄建设项目承接主体进行建设，目前工程建设已接近尾声，该项目建成后，不仅能够大大提高教学环境，提高当地办学水平，让辖区内各学校达到山东省普通中小学基本办学条件标准，做到科学合理配置基础教育资源，大力推进素质教育的发展，从而缩小城乡之间、地区之间和学校之间办学条件差距，促进教育公平和义6、务教育均衡发展，而且推动武城县教育事业的发展，使当地更多的学生接受高素质教育，提高全民整体素质。但 2017 年 4 月财政部等五部委关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知（财预201750 号）：“地方政府举债一律采取在国务院批准的限额内发行地方政府债券方式，除此以外地方政府及其所属部门不得以任何方式举借债务。”2017 年 5 月财政部关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知（财预201787 号）：“严禁将铁路、公路、机场、通讯、水电煤气，以武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告5及教育、科技、医疗卫生、文化、体育等领域的基础设施建设，储备土地前期开发，7、农田水利等建设工程作为政府购买服务项目。严禁将建设工程与服务打包作为政府购买服务项目。”2017 年 9 月山东省人民政府办公厅 关于规范政府举债融资行为防控政府性债务风险的意见（鲁政办字2017154 号）要求：“用 35 年时间，使隐性债务风险明显降低，全口径政府债务风险整体可控鼓励各级、各有关部门在现有法律法规和制度框架下，探索通过依法规范开展政府和社会资本合作（PPP），引入社会民间资本投资和运营，在征得债权人同意的前提下，将政府债务依法依规转化为非政府债务对已经实施的工程建设类购买服务项目，督促有关部门积极与项目承接主体、金融机构进行协商，通过转型为规范的 PPP 项目、改为利用预算8、资金分年招标采购工程、缩短政府购买服务期限等合规方式，确保在规定的期限内完成整改任务。因此，武城县政府积极探索转型方式，在综合分析县政府财政实力较弱、项目债务资金成本低以及项目为公益性强，无法产生可观收益的特性的前提下，为确保本项目既能在规定期限内完成整改，同时还能够不增加财政支出负担，达到项目实施的初衷，经与德州市财金投资有限公司充分协商，拟采用 PPP 模式，同时增设屋顶光伏项目对本项目进行整改。（六）（六）项目概况项目概况1.1.建设内容及规模建设内容及规模本项目根据德州市出台的全面改善贫困地区薄弱学校基本办学武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告6条件 5 年规划（9、2014-2018 年），到 2018 年底，全面消除薄弱学校，全市中小学办学条件将得到极大改善，义务教育均衡发展程度进一步提高的要求，武城县教育局并结合武城县当地的城市发展规划、各中小学自身的发展要求以及山东省示范性普通中小学校的建设标准，确定各中小学薄弱项目改造的规模拟在城区及乡镇部分学校（共 72 处学校）新建、维修改造校舍及新建操场、购置设备仪器等。后因改政府购买服务方式为 PPP 模式，拟通过增加建设学校屋顶光伏发电项目，达到减轻财政支出负担，实现合规转型之目标，因此，本项目包括存量学校在建工程以及新建屋顶光伏发电工程。（1 1）存量学校在建工程）存量学校在建工程总建筑面积合计 2610、8292.9 平方米，场地总建筑面积 471249 平方米，围墙总建筑长度 29252 米，同时购置生活设施及教学实验等设备仪器若干。项目主要建筑内容指标表项目主要建筑内容指标表序序号号项目名称项目名称建筑类型建筑类型建筑面积建筑面积（）（）层层数数场地面积场地面积（）（）围墙围墙（m m）1老城镇中心小学综合教学楼及附属3358377943002老城镇南屯小学综合教学楼及附属33603130334633老城镇镇北小学综合教学楼及附属6457.634122944884老城镇祝官屯小学综合教学楼及附属1032224703605老城镇范庄小学附属261980/6老城镇沙庄小学综合教学楼及附属10311、2267784207老城镇杨庄小学综合教学楼及附属4195313796374.78老城镇吴庄小学综合教学楼及附属137724560336武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告79老城镇十八户小学综合教学楼及附属208537500197.310老城镇仓上小学平房及附属5101150010011老城镇梁院小学平房及附属5101551736012甲马营镇实验小学附属/15600/13甲马营镇董白三小学综合教学楼及附属6902948630014甲马营镇西魏小学综合教学楼及附属6902797820015甲马营镇前庙小学综合教学楼及附属6902498420016郝王庄镇中心小学教学楼、12、办公楼、餐厅、综合楼及附8821.0941214849017郝王庄镇正兴小学附属/9288125018郝王庄镇新兴小学综合教学楼及附属137735100100019郝王庄镇后玄小学综合教学楼及附属218939288120020郝王庄镇方兴小学综合教学楼及附属96725100100021武城镇东杨小学综合教学楼及附属429741601039722武城镇大屯小学综合教学楼及附属10003314028023武城镇希望小学综合教学楼及附属6903250030024武城镇丁王庄小学综合教学楼及附属13773194032025武城镇中心小学综合教学楼及附属184941312254026武城镇吕庄小学附属/13、3140/27武城镇候王庄小学综合教学楼及附属6903250037028武城镇兴鲁文武学校平房及附属7401341227029李家户镇辛庄小学综合教学楼及附属6902164028030李家户镇文强小学综合教学楼及附属690294035031李家户镇文治小学综合教学楼及附属6902124018032李家户镇文和小学教学楼、综合楼、餐厅及附属5757314688892武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告833李家户镇中心小学综合教学楼及附属6902124043034李家户镇文禄小学综合教学楼及附属6902174047235李家户镇文明小学综合教学楼及附属6902144030014、36李家户镇文联小学综合教学楼及附属690294015037四女寺镇明智中学教学楼、宿舍楼及附属1140041726046838四女寺新学校综合教学楼及附属324938533300039四女寺中心小学综合教学楼及附属42804975048540四女寺镇明桥小学附属/510038041四女寺镇明德小学综合教学楼及附属47183853394842四女寺镇孙庄小学综合教学楼及附属690274023043四女寺镇郭鲁小学综合教学楼及附属690274023044四女寺镇吴庄小学购置设备仪器/45四女寺镇五屯小学综合教学楼及附属690274023046鲁权屯镇北郑庄小学综合教学楼及附属690225004615、047鲁权屯镇滕庄中学综合楼、宿舍及附属484742604030048鲁权屯镇桑庄小学综合教学楼及附属69022182/49鲁权屯镇滕庄中心小学附属/254126050鲁权屯镇第二小学综合教学楼及附属24303853350051鲁权屯镇实验小学附属80110963105652鲁权屯镇第四小学综合教学楼及附属18153619818053鲁权屯镇闫庄小学综合教学楼及附属26564734430054鲁权屯镇第一小学综合教学楼及附属18153946430055鲁权屯镇明德小学综合教学楼及附属6011069426056鲁权屯镇第三小学综合教学楼及附属69022872400武城县中小学全面改薄建设 PPP16、 项目财政承受能力论证报告957鲁权屯镇海尔小学综合教学楼及附属412143328/58第一中学综合教学楼及附属4589411324/59实验小学购置设备仪器/60第二实验小学购置设备仪器/61第三实验小学购置设备仪器/62第四实验小学购置设备仪器/63武城县弦歌小学购置设备仪器/64实验中学购置设备仪器/65文昌小学综合教学楼、宿舍及附属2598541141093266第五小学综合教学楼及附属16543412600123467实验中学北校区综合教学楼、宿舍及附属26377.9441340068第五中学综合教学楼、宿舍及附属37693.4434485176169第七小学综合教学楼、宿舍及附属217、1908.81470第六小学综合教学楼、宿舍及附属1436441614576871状元小学综合教学楼及附属584333004/72第四中学综合教学楼及附属87813/合计合计268292.9268292.94712494712492925229252项目主要设备仪器购置计划表项目主要设备仪器购置计划表序序号号项目名称项目名称生活设施生活设施图书图书数字教育数字教育资源资源课桌凳课桌凳计算机、教学计算机、教学仪器等仪器等1老城镇中心小学12538015030023882老城镇南屯小学4181900015030032043老城镇镇北小学2181335515050046664老城镇祝官屯小学121718、3615015025675老城镇范庄小学1822361501002304武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告106老城镇沙庄小学3513615022025587老城镇杨庄小学10538015020043898老城镇吴庄小学12173615010024009老城镇十八户小学35136150270255810老城镇仓上小学3293615090251011老城镇梁院小学12836150100254912甲马营镇实验小学3525580150540766613甲马营镇董白小学651980150120258914甲马营镇西魏小学651980150120258915甲马营镇前庙小学6519、1980150120258916郝王庄镇中心小学43113000730581917郝王庄镇正兴小学1707000150270736818郝王庄镇新兴小学805300150180736019郝王庄镇后玄小学1707000150270736820郝王庄镇方兴小学805300150180736021武城镇东杨小学1958384150160704922武城镇大屯小学2170150180668123武城镇希望小学2216150120542224武城镇丁王庄小学1170180668025武城镇中心小学46613139150540719026武城镇吕庄小学2170150180667927武城镇侯王庄小学2120、861501205424武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告1128武城镇兴鲁文武学校22580150120666329李家户镇辛庄小学513313150120310130李家户镇文强小学513241150120318231李家户镇文治小学513254150120315432李家户镇文和小学55114383150340725933李家户镇中心小学513068150120310634李家户镇文录小学513234150120311435李家户镇文明小学513459150120323736李家户镇文联小学513840150120472837四女寺镇明智中学1104180645021、07001633938四女寺新学校40624600150810742039四女寺中心小学410300150540506940四女寺镇明桥小学975300150180724941四女寺镇明德小学102013430500990839742四女寺镇孙庄小学973500150120721443四女寺镇郭鲁小学973500150120721444四女寺镇吴庄小学973500150120721445四女寺镇五屯小学973500150120721446鲁权屯镇北郑庄小学87318020080578947鲁权屯镇滕庄中学8062405001454148鲁权屯镇桑庄小学87318020080578949鲁权屯镇22、滕庄中心8731802001005789武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告1250鲁权屯镇第二小学7007441150700558051鲁权屯镇实验小学159224300150550769352鲁权屯镇第四小学6594001200659553鲁权屯镇闫庄小学11416100200180763454鲁权屯镇第一小学19216097555鲁权屯镇明德小学8752020080579456鲁权屯镇第三小学8673601100360057鲁权屯镇海尔小学612150001200777658第一中学450017959实验小学286460第二实验小学18561181161第三实验小学23、1113062第四实验小学228063弦歌小学28000439064实验中学5486893214558665文昌小学50486006001620304566第五小学50486006001620304567实验中学北校区2950600008001500924368第五中学9906147660021803056269第七小学70第六小学50486006001620304571状元小学1202841501803059武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告1372第四中学8544940230013007597合计合计22057220577011397011391210512105224、479024790430190430190（2 2）新建屋顶光伏工程）新建屋顶光伏工程利用武城县中小学及县城部分工业厂房屋顶，建设太阳能光伏发电项目，项目太阳能光伏组件采用多晶硅组件，实现并网放电，项目屋顶总面积约 22.25 万平方米。总装机容量约 18Mwp。本项目学校屋顶光伏发电采用“全额上网”的方式接入电网，厂房屋顶光伏发电采用“自发自用，余额上网”的方式接入电网。主要设备购置计划表主要设备购置计划表分部分项名称单位数量光伏组件晶硅电池板WP18000000逆变器逆变器（500KWP）台40配电柜、汇流箱防雷汇流箱个280电缆及其相关组件至汇流箱线缆米2000000监控系统多机版监控系25、统套1支架系统钢材套1变电系统变压器、互感器、断路器等2.2.投资规模及资金来源投资规模及资金来源（1 1）投资规模）投资规模存量学校在建工程总投资约为 63840 万元，财政资金为 16800 万元，银行贷款 47000 万元。（数据参考武城县中小学全面改薄建设项目可行性研究报告及工程实际进展情况，最终以经政府方审定的决算值为准）；新建屋顶光伏工程项目总投资约为 13924 万元（数据参考武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目可行性研究报告）。项目采用PPP 模式后，总投资规模为 77724 万元，原有财政资金作为项目配套武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告14支出，P26、PP 项目实际总投资 60924 万元。（2 2）资金来源）资金来源由 PPP 项目中标社会资本方和武城县启智教育投资有限公司自筹项目资本金 20%成立项目公司，其余 80%资金由社会资本方和项目公司融资解决，武城县政府及武城县启智教育投资有限公司不承担担保责任。3.3.项目采用项目采用 PPPPPP 模式的可行性和必要性模式的可行性和必要性3 3.1.1 采用采用 PPPPPP 模式的可行性模式的可行性3.1.13.1.1 政策可行性政策可行性国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见 中明确指出：“鼓励社会资本加大社会事业投资力度。通过独资、合资、合作、联营、租赁等途径，采取特27、许经营、公建民营、民办公助等方式，鼓励社会资本参与教育、医疗、养老、体育健身、文化设施建设。尽快出台鼓励社会力量兴办教育、促进民办教育健康发展的意见。各地在编制城市总体规划、控制性详细规划以及有关专项规划时，要统筹规划、科学布局各类公共服务设施。各级政府逐步扩大教育、医疗、养老、体育健身、文化等政府购买服务范围，各类经营主体平等参与。”（2）国务院关于进一步激发社会领域投资活力的意见指出：“当前我国社会领域新兴业态不断涌现，投资总量不断扩大，服务能力不断提升，但仍然存在放宽准入不彻底、扶持政策不到位、监管体系不健全等问题。进一步激发医疗、养老、教育、文化、体育等社会武城县中小学全面改薄建设 P28、PP 项目财政承受能力论证报告15领域投资活力，着力增加产品和服务供给，不断优化质量水平，对于提升人民群众获得感、挖掘社会领域投资潜力、保持投资稳定增长、培育经济发展新动能、促进经济转型升级、实现经济社会协调发展具有重要意义。”（3）国务院办公厅转发财政部、发展改革委、人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知 中指出：“广泛采用政府和社会资本合作模式提供公共服务。在能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域，鼓励采用政府和社会资本合作模式，吸引社会资本参与。”（4）财政部关于在公共服务领域深入推进政府和29、社会资本合作工作的通知 中明确要：“严格区分公共服务项目和产业发展项目，在能源、交通运输、市政工程、农业、林业、水利、环境保护、保障性安居工程、医疗卫生、养老、教育、科技、文化、体育、旅游等公共服务领域深化 PPP 改革工作，依托 PPP 综合信息平台，建立本地区PPP 项目开发目录。”（5）国家能源局关于在能源领域积极推广政府和社会资本合作模式的通知（国能法改201696 号）中明确：“对可再生能源及分布式光伏发电、天然气分布式能源及供热、农村电网改造升级、光伏扶贫、页岩气开发、煤层气抽采利用等 PPP 项目，符合财政投资补贴条件的，各级能源主管部门应积极探索机制创新和政策创新，鼓励财政补贴30、向上述 PPP 项目倾斜。”武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告163.1.23.1.2 项目可行性项目可行性（1）义务教育阶段的中小学公益性强，几乎没有经营收入，但本项目拟增设屋顶光伏项目，通过发电产生较为可观的收入来源。因此，项目既有公共服务属性，亦能产生一定的现金流，具有采用 PPP模式的良好基础。（2）屋顶光伏发电项目属于分布式能源，在国内发展已经非常成熟，全国乃至山东已有诸多中小学采用屋顶光伏发电，本身不使用燃料，不排放包括温室气体和其它废气在内的任何物质，不污染空气，不产生噪声，不产生振动污染，不产生危害人体健康的辐射，环保及安全性不存在风险；同时与屋顶之间形31、成空间缓冲层，夏季可以降低室内温度 2-6 度，冬季也可以减少室内热量的发散，起到保温作用，对正常教学不存在负面影响，同时还能够加强对屋顶的维修维护，减少学校日常物业支出。（3）学校项目建成后，仍需要对学校相关资产进行维护，特别是屋顶光伏设备，需要专业的对成本管控、技术水平、环境卫生、安全管理、物业服务等方面的运营能力，通过 PPP 模式选择更为专业和经验丰富的社会资本方负责运营，符合公共利益需求。（4）采用 PPP 模式，既拓展投融资渠道，又能够根据项目自身情况，制定配套的项目运作模式及绩效考核机制，符合本地开展教育等公共服务领域及能源领域的 PPP 模式建设实际情况，具有较强可行性。3 332、.2.2 采用采用 PPPPPP 模式的必要性模式的必要性武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告17一是通过引进社会投资人参与项目建设运营管理，将有效化解政府债务，降低政府运营期所承受的财政风险，有利于平滑财政支出，完成对本项目原有政府购买服务的整改任务。二是引入社会投资人有利于提高项目建设运营管理的质量和效率。在市场竞争机制下引入社会投资人，可以实现资源的优化配置，充分发挥社会投资人的专业分工优势，利用其融资、专业、技术和管理优势，提高项目运营管理的质量和效率。三是有利于降低项目总体风险。国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、国家33、发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见发改投资20142724 号、关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知财金2014113 号等文件提出，政府和社会资本合作模式下，按照风险收益对等原则，在政府和社会资本间合理分配项目风险。项目采用 PPP 模式，社会资本方将主要承担项目投资、融资、建设、运营等风险，最大程度减少项目的商业风险；政府方从保护和促进公共利益的立场出发，负责项目的总体规划，理顺各参与机构之间的权限和关系，为项目防范风险提供了有力的保证，因此，本项目采用 PPP 模式有利于降低项目总体风险。4.4.项目进展情况项目进展情况4.14.1 基本建设工作基本建设工作本34、项目采用 PPP 模式融资建设工作已获得县政府批准，现已委托PPP 专业咨询机构开展相关论证工作，项目基本建设工作如下：武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告18（1）手续办理目前存量学校在建工程已办理完成选址意见书、建设用地规划许可证、不动产权登记证、立项、设计及图纸审查、环评、能评、建设工程规划许可证、质量监督登记手续及施工许可证等手续均办理完毕；屋顶光伏发电工程已完成前期立项，后续工作正在办理，项目不涉及征地拆迁事宜。（2）工程进度及计划存量学校在建工程主要工程施工工作预计 2017 年底完成，2018年上半年正式竣工验收；屋顶光伏发电工程计划于学校同期完成。4.2435、.2 后续工作说明后续工作说明本项目采用 PPP 模式后，中标社会资本方和武城县启智教育投资有限公司共同组建项目公司，对项目前期工作进行相应衔接处理：（1）手续交接方案本项目已办理基建手续的主体不发生变更（必要时政府给予协调）。待项目公司成立后，为继续办理后续开工报建等手续，政府可提供给项目公司使用。（2）建设工作交接方案本项目中：存量学校在建工程（包括设备购置）由政府方继续按照原合同或计划执行，纳入 PPP 项目范围相应的权利和义务在 PPP 合同签订后，由社会资本方或项目公司承担；屋顶光伏发电工程，按相关法律、法规的规定，社会资本方具备相应的资质和能力，依法能够自行建设、生产或者提供本项目36、的施工的，本项目相应的施工可由社武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告19会资本方自行承担，不再招标（违反相关法律法规的除外）；根据相关法律规定，本项目社会资本方资质能力范围之外的工程需由社会资本方或项目公司征得武城县教育局同意后招标确定专业承包商。选择专业承包商不免除社会资本方的总包责任。（3）已投入费用的处理方案政府方已投入费用（非财政资金部分）经财政投资评审中心审定认可后计入项目总投资，由项目公司（社会资本方）承担。项目公司成立后，项目公司收到合法合规的票据后支付给实际出资方。以上交接工作，政府应保证项目公司（社会资本方）在继续该项目后续工作的合法性。4.34.3 资37、产权属资产权属项目用地的使用权归政府指定单位所有，在合作期限内，发生的各类费用（如土地使用税等）由项目公司支付，计入项目总投资。本项目所包括的存量在建资产、新投资建设形成的项目资产，以及本项目运营期内因更新重置或升级改造投资形成的项目资产（含为项目设施正常运营所必须的各类项目设施设备、各信息系统、维护手册等），在合作期限内均归政府或政府指定单位所有，项目公司享有约定运营范围内的经营权和收益权。（七）（七）项目收益情况项目收益情况本项目结合实际情况，社会资本方及项目公司未来运营内容主要包括物业管理及屋顶光伏发电经营业务。（1 1）项目投资额）项目投资额武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承38、受能力论证报告20本项目暂以静态总投资 60924 万元进行分析。（数据暂引用项目可行性研究报告，在具体实施过程中以政府审计的竣工决算值为准）（2 2）运营收入）运营收入本项目运营收入主要包括物业费、发电收入（第一年按 70%计）。物业费主要包括学校内建筑物、道路、绿化、保洁等维护费用，攒按总投资 0.5%计取，为 319 万元/年(按每三年上涨 5%);发电收入估算为 2494 万元（第一年 1746 万元）：年上网电量2934 万度（第一年 2053 万度），装机规模为 18MW,年日照 1630 小时计；电价：0.85 元/度。注：考虑光伏系统发电效率衰减率按 0.9%递减。（3 3）政39、府可行性缺口补助）政府可行性缺口补助合作期内，各年可行性缺口补助限额如下：（4 4）运营成本估算）运营成本估算a.物业成本按实计算，同物业费，为 319 万元/年(按每三年上涨5%)；b.发电成本包括人员工资 30 万元/年(按每三年上涨 5%)，维修费（含燃料动力费）139 万元/年(按每三年上涨 5%)，管理费用按发年份（年）12345678910补助金额（万元）4929480046714542441342854156402738983769年份（年）11121314151617181920补助金额（万元）3640351133823253312429952866273726082479武城40、县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告21电收入 2.4%计算为 60 万元/年（第一年 42 万元/年）,其他费用按营业收入 1%计取。考虑税金及折旧摊销等因素，项目收益情况见下表：项目项目所得税后所得税后所得税前所得税前全投资财务内部收益率：5.50%7.48%财务净现值（税后 Ic=4%，税前 Ic4%）7,429.4517,498.36投资回收期（静态）：11.289.51资本金财务内部收益率：7.28%-财务净现值（Ic=4%）7,127.27-投资回收期（静态）：14.13-注：Ic=4%为折现率，参考国债及地方政府债券收益率收益率确定；资本金比例为 20%。（八）41、（八）项目运作方式项目运作方式根据财政部 关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）、关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）以及国家发展改革委员 关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资【2014】2724 号文等规定，目前 PPP 模式主要包括委托运营（O&M）、管理合同（MC）、建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）、转让-运营-移交（TOT）和改建-运营-移交（ROT）等不同类型。本项目包括存量学校在建工程和屋顶光伏发电新建工程，合同期内计划采用投资建设运营一体化的模式推进本项目建设，由项目公司42、负责本项目的投融资、建设和学校物业及屋顶光伏发电业务运营，同时项目公司不具有资产所有权，因此，本实施方案建议项目采用 TOT武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告22（转让-运营-移交）+BOT（建设-运营-移交）模式。1.1.具体模式具体模式本项目具体采用 TOT（转让-运营-移交）+BOT（建设-运营-移交）模式。2.2.合同范围合同范围考虑到学校项目公益性的突出特点，结合拟建屋顶光伏发电工程的专业性，建议本项目社会资本方服务范围主要为项目的投融资、设计、建设、学校物业维修及发电业务的运营。实施机构在相关主管部门协助下负责监督项目公司履行合同义务，定期监测项目产出绩效指43、标，组织相关人员计算当年应付补贴额度，及时向财政局提报书面申请，并附项目公司的书面申请文件、初核的年度财政补贴计算过程文件和相关资料，财政局及时完成复核，复核通过后可将财政补贴按约定时间和补贴额度拨付给实施机构由其按期支付给项目公司或代实施机构直接拨付给项目公司，项目公司应开具合法票据。3.3.合同期限合同期限根据财政部财金2014113 号、财金201557 号等文件要求，政府与社会资本方合作期原则上不低于 10 年，最长为 30 年。综合考虑当前社会资本方接受水平和借鉴同类项目合作期限大多为 10-20年，经财务分析结合政府财政承受能力，本项目建议合同期限为 20年。4.4.回报机制回报机44、制武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告23本项目回报机制采用“政府可行性缺口补助”方式。5.5.全生命周期成本全生命周期成本经过测算，本项目采用传统模式，全生命周期成本现值为 101888万元，具体包括建设净成本现值 77724 万元，运营净成本现值-7532万元，竞争性中立调整值现值 7213 万元，全部风险承担成本现值24483 万元；采用 PPP 模式，全生命周期成本现值为 73903 万元，具体包括股权支出现值 609 万元，运营补贴支出现值 45813 万元，自留风险分担支出现值 10681 万元，配套投入支出现值 16800 万元。6.6.调价机制调价机制（145、 1）投资额变动调整）投资额变动调整政府可行性缺口补助暂以原政府债务资金 47000 万元（数据暂引用项目可行性研究报告，在具体实施过程中以最新数据为准）作为基价计算，审计报告出具之后，以审计确认的金额作为最终付费基价进行相应调整。项目审计的金额如超过基价，将根据具体情况区分，属政府责任，超出部分纳入总投资额，进行调整；属项目公司责任，将不纳入总投资额，不予调整。（2 2）运营成本调整）运营成本调整关于运营成本的调价，将根据运营期间的通货膨胀情况（德州市市公布的当期 CPI 数值），设定相应的调价周期及触发机制，初步考虑如下：常规调价，运营成本根据运营期间的通货膨胀情况（德州市公布的当期 CP46、I 数值）调整。以三（3）年为周期，进行定期调价。调武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告24价公式如下：P3n=P3n-3CPI3n-3CPI3n-2CPI3n-110-6(n=1，2，3)P3n-3为年基准运营成本；P3n为第 3n 个财务年度起适用的年运营成本每三年调价一次）；CPI3n-1、CPI3n-2、CPI3n-3为由德州市统计局公布的第 3n-1、3n-2、3n-3 个财务年度居民消费物价指数。临时调价，即在每个调价周期内因通货膨胀情况（德州市统计局公布的当期 CPI 数值）变动幅度超过 5%的变动，则项目公司可以向武城县财政局申请启动临时调价程序，由武城县47、教育局组织相关政府部门审核通过后调价；临时调价后下个常规调价启动年份顺延至该次临时调价的三年后。（3 3）其他）其他本项目贷款部分融资成本统一按当前基准利率上浮 12%计算，合作期间若社会资本方实际融资利率低于该值，则政府有权将各年利差部分从可行性缺口补助中扣除；如高于该值，则社会资本方自行承担，政府不在额外补贴；如因中国人民银行基准贷款利率发生调整导致融资利率高于该值，则政府应给予调增可行性缺口补助以补足利差部分。如果运营期内涉及重大更新改造事项，则双方另行协商。（九）项目融资结构（九）项目融资结构本项目实施机构将通过法定竞争程序选定社会资本方，并由中标社会资本方与武城县启智教育投资有限公司48、共同出资组建项目公司。武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告25根据财政部 关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（试行）（财金2014156 号）要求并结合政府方意见，本方案建议项目资本金比例为20%，即根据项目静态投资额60924万元计算为12184万元，其中，社会资本方以现金出资 11575 万元，股权比例为 95%；政府方出资 609 万元，股权比例为 5%（数据暂引用项目可行性研究报告，在具体实施过程中以最新数据为准）。项目资本金到位后，其余资金可通过银行贷款、股东贷款、基金等方式筹集。具体融资工作由社会资本方和项目公司负责，政府方予以配合，但不承担担保责任49、。具体投融资交易结构如下图：项目投融资交易结构图项目投融资交易结构图武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告26（十）项目产出说明（十）项目产出说明本项目产出说明主要包括：项目建成后项目资产所应达到的经济、技术标准，以及公共产品和服务的交付范围、标准和绩效水平等。1.1.项目资产项目资产本项目建成后，主要形成资产如下；1.11.1 学校学校主要建（构）筑物一览表主要建（构）筑物一览表序序号号项目名称项目名称建筑类型建筑类型建筑面积建筑面积（）（）层层数数场地面积场地面积（）（）围墙围墙（m m）1老城镇中心小学综合教学楼及附属3358377943002老城镇南屯小学综合教学楼50、及附属33603130334633老城镇镇北小学综合教学楼及附属6457.634122944884老城镇祝官屯小学综合教学楼及附属1032224703605老城镇范庄小学附属261980/6老城镇沙庄小学综合教学楼及附属1032267784207老城镇杨庄小学综合教学楼及附属4195313796374.78老城镇吴庄小学综合教学楼及附属1377245603369老城镇十八户小学综合教学楼及附属208537500197.310老城镇仓上小学平房及附属5101150010011老城镇梁院小学平房及附属5101551736012甲马营镇实验小学附属/15600/13甲马营镇董白三小学综合教学楼及附属51、6902948630014甲马营镇西魏小学综合教学楼及附属6902797820015甲马营镇前庙小学综合教学楼及附属6902498420016郝王庄镇中心小学教学楼、办公楼、餐厅、综合楼及附属8821.0941214849017郝王庄镇正兴小学附属/9288125018郝王庄镇新兴小学综合教学楼及附属1377351001000武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告2719郝王庄镇后玄小学综合教学楼及附属218939288120020郝王庄镇方兴小学综合教学楼及附属96725100100021武城镇东杨小学综合教学楼及附属429741601039722武城镇大屯小学综合教学楼52、及附属10003314028023武城镇希望小学综合教学楼及附属6903250030024武城镇丁王庄小学综合教学楼及附属13773194032025武城镇中心小学综合教学楼及附属184941312254026武城镇吕庄小学附属/3140/27武城镇候王庄小学综合教学楼及附属6903250037028武城镇兴鲁文武学校平房及附属7401341227029李家户镇辛庄小学综合教学楼及附属6902164028030李家户镇文强小学综合教学楼及附属690294035031李家户镇文治小学综合教学楼及附属6902124018032李家户镇文和小学教学楼、综合楼、餐厅及附属57573146888923353、李家户镇中心小学综合教学楼及附属6902124043034李家户镇文禄小学综合教学楼及附属6902174047235李家户镇文明小学综合教学楼及附属6902144030036李家户镇文联小学综合教学楼及附属690294015037四女寺镇明智中学教学楼、宿舍楼及附属1140041726046838四女寺新学校综合教学楼及附属324938533300039四女寺中心小学综合教学楼及附属42804975048540四女寺镇明桥小学附属/510038041四女寺镇明德小学综合教学楼及附属47183853394842四女寺镇孙庄小学综合教学楼及附属690274023043四女寺镇郭鲁小学综合教学楼及附54、属690274023044四女寺镇吴庄小学购置设备仪器/45四女寺镇五屯小学综合教学楼及附属690274023046鲁权屯镇北郑庄小学综合教学楼及附属69022500460武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告2847鲁权屯镇滕庄中学综合楼、宿舍及附属484742604030048鲁权屯镇桑庄小学综合教学楼及附属69022182/49鲁权屯镇滕庄中心小学附属/254126050鲁权屯镇第二小学综合教学楼及附属24303853350051鲁权屯镇实验小学门卫室80110963105652鲁权屯镇第四小学综合教学楼及附属18153619818053鲁权屯镇闫庄小学综合教学楼及附55、属26564734430054鲁权屯镇第一小学综合教学楼及附属18153946430055鲁权屯镇明德小学门卫室6011069426056鲁权屯镇第三小学综合教学楼及附属6902287240057鲁权屯镇海尔小学综合教学楼及附属412143328/58第一中学综合教学楼及附属4589411324/59实验小学购置设备仪器/60第二实验小学购置设备仪器/61第三实验小学购置设备仪器/62第四实验小学购置设备仪器/63武城县弦歌小学购置设备仪器/64实验中学购置设备仪器/65文昌小学综合教学楼、宿舍及附属2598541141093266第五小学综合教学楼及附属16543412600123467实验56、中学北校区综合教学楼、宿舍及附属26377.9441340068第五中学综合教学楼、宿舍及附属37693.4434485176169第七小学综合教学楼、宿舍及附属21908.81470第六小学综合教学楼、宿舍及附属1436441614576871状元小学综合教学楼及附属584333004/72第四中学综合教学楼及附属87813/合计合计268292.9268292.94712494712492925229252武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告291.21.2 屋顶光伏屋顶光伏利用武城县中小学及县城部分工业厂房屋顶，建设太阳能光伏发电项目，项目太阳能光伏组件采用多晶硅组57、件，实现并网放电，项目屋顶总面积约 22.25 万平方米。总装机容量约 18Mwp。本项目发电采用“全额上网”的方式接入电网。2.2.经济技术标准经济技术标准项目建成后应达到的经济、技术标准如下：2.12.1 学校学校项目各项建设需符合国家、行业及地方相关规范、规程、标准规定，须符合评审通过的施工图纸设计要求，具体如下：（1）测量、勘察、设计规范以国家现行标准、规范为准。（2）建筑工程施工质量验收统一标准（GB50300-2013）（3）建筑地基基础工程施工质量验收规范（GB50202-2002）（4）砌体工程施工质量验收规范（GB50203-2011）（5）混凝土结构工程施工质量验收规范（G58、B50204-2015）（6）钢结构工程施工质量验收规范（GB50205-2001）（7）木结构工程施工质量验收规范（GB50206-2012）（8）屋面工程施工质量验收规范（GB50207-2012）（9）地下防水工程施工质量验收规范（GB50208-2011）（10）建筑地面工程施工质量验收规范（GB50209-2010）（11）建筑装饰装修工程施工质量验收规范（GB502102001）（12）建筑给水排水及采暖工程施工质量验收规范武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告30（GB50242-2002）（13）通风与空调工程施工质量验收规范（GB50243-2002）（159、4）建筑电气工程施工质量验收规范（GB50303-2015）（15）建筑节能工程施工质量验收规范（GB50411-2007）（16）沥青路面施工及验收规范（GB50092-96）及国家与行业颁布的其它有关施工技术、质量检验、工程验收、工程维护、技术状况评定的规范、标准。以上如有遗漏，社会资本方应征得政府方同意，补充规范以满足合同要求。施工所用的规范及标准应使用最新版本，并以经图审的施工图为准（但所使用规范、监理工程师或业主合同另有规定的除外）。2.22.2 屋顶光伏屋顶光伏需符合国家、行业及地方相关规范、规程、标准规定，须符合评审通过的施工图纸设计要求，具体如下：（1）晶体硅光伏（PV）方阵 60、I-V 特性的现场测量 GB/T18210-2000地面用晶体硅光伏组件设计鉴定和定型GB/T 9535-1998（2）光伏器件 第三部分：地面用光伏器件的测量原理及标准光谱辅照度数据GB/T6495.3-1996（3）光伏器件 第一部分：光伏电流-电压特性的测量GB/T6495.1-1996（4）太阳光伏电源系统安装工程施工及验收技术规范CECS：8596武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告31（5）低压成套开关设备GB7251（6）系统接地的型式及安全技术要求GB14050-2008（7）钢结构设计规范GB50017-2003（8）火电施工质量检验及评定标准DL/T561、210-2005（9）电气装置安装工程高压电器施工及验收规范（GBJ147-2010）（10）电气装置安装工程电力变压器、油浸电抗器、互感器施工及验收规范（GBJ148-2010）（11）电气装置安装工程母线装置施工及验收规范（GBJ149-2010）（18）电 气 装 置 安 装 工 程 电 气 设 备 交 接 试 验 标 准（GB50150-2006）（19）电气装置安装工程电缆线路施工及验收规范（GB50168-2016）（20）电气装置安装工程起重机电气装置施工及验收规范（GB50256-2014）（21）建筑电气工程施工质量验收规范（GB503030-2015）（22）电力建设消除施62、工质量通病守则140 号（23）电力建设安全健康与环境管理工作规定 国电电源（2002）49 号（24）与该工程有关的国家施工规范及施工验收标准：3.3.公共产品及服务公共产品及服务本项目是武城县中小学全面改薄工程，采用 PPP 模式，将投融资、武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告32建设、物业及光伏发电运营及资产维护全部交由社会资本方及成立的项目公司。项目建成后，不仅能够大大提高教学环境，提高当地办学水平，让辖区内各学校达到山东省普通中小学基本办学条件标准，做到科学合理配置基础教育资源，大力推进素质教育的发展，从而缩小城乡之间、地区之间和学校之间办学条件差距，促进教育公63、平和义务教育均衡发展。4.4.运营维护标准运营维护标准本项目采用 PPP 模式后，除达到上述经济技术标准，还应设置一定的运营及维护标准（具体详见实施方案），充分利用绩效考核付费机制，激励社会资本方在资产维护、服务数量、标准、质量等方面不断优化提高，实现在降低政府财政支出压力的同时，最大程度的促进社会资本方对项目进行严格的全方位论证，提高项目建设效率与运营效率，更好的保证项目的建设质量和为社会提供公共服务的数量与品质。（十一）项目回报机制（十一）项目回报机制本项目经营范围主要包括物业服务以及通过增加屋顶光伏发电产生一定经营收入，经财务分析（详见实施方案），使用者付费（经营收入）不足以保证社会资本64、方收回投资成本及合理回报，因此，根据财务分析及项目特点建议回报机制采用“可行性缺口补助”方式。（十二）项目风险分配框架（十二）项目风险分配框架1.1.风险分析风险分析PPP 项目风险主要来自四个层面：政府层面、市场层面、项目层武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告33面和不可抗力风险。本项目风险分析如下：1.11.1 政府层面的风险政府层面的风险政府层面风险主要包括政府干预、政府信用、公众反对、法律变更等。1.21.2 市场层面风险市场层面风险市场层面风险主要包括利率风险、通货膨胀、融资风险、服务需求等。1.3 项目层面风险项目层面风险项目层面风险主要包括竞争不充分、设计缺65、陷、建设安全与质量、费用支付、测算不准、经营能力不足、股权变化、公司破产等。1.41.4 不可抗力风险不可抗力风险不可抗力风险主要包括自然灾害、政局动荡、恐怖袭击、非本级政策变化等风险。2.2.风险分配框架风险分配框架各层面风险并非孤立存在，很大程度上会相互影响，彼此交织作用，产生连锁反应，因此，应充分识别、抓住本质，在政府和社会资本方之间合理分配，并制定有针对性的解决措施。2.12.1 分配原则分配原则本项目综合考虑风险分配优化、风险收益对等和风险可控等方面，以及政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，坚持以下分配原则：承担风险的一方应该对该风险具有控制力；武城县中小学全面改66、薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告34 承担风险的一方能够将该风险合理转移；承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；由该方承担风险最有效率；如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。因此，原则上，项目财务和运营维护等商业风险由社会资本方承担，法律、政策、最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。2.22.2 分配框架及解决措施分配框架及解决措施风险风险层面层面风险风险类型类型风险描述风险描述风险分配方式与解决措施风险分配方式与解决措施政府层面政府干预不符合约定的政府介入情况，采取的行政干预项目运营管理导致运维达不到服务67、要求政府承担。提高政府对 PPP 认识，应尽快从运动员转为裁判员，切实加强监管而非参与具体运营。政府信用提前终止或不按合同履约政府承担。应充分做好项目筹备工作，确保条件合理，而非事后发现不合理因素出现违约现象。公众反对服务质量等引起公众反对责任方承担，非责任方应积极协调并采取相应惩罚或介入措施。应加强对项目的监管工作，制定各项服务指标。法律变更本级政府出台政策导致项目收益不能达到合理预期。政府承担。应在合同中作出明确约定及调整措施。市场层面利率变化合作期间，银行利率变化导致财务费用增加。双方承担。应对国家金融市场变化做好预判，以及加强资金融通渠道。通货膨胀通货膨胀导致的原材料、人员工资等运营成68、本增加。政府承担。做好项目财务监管，及时了解成本变化，并约定明确调价机制。武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告35融资风险融资失败导致项目终止。社会资本方承担。政府方在采购阶段应争取或要求金融机构参与，及时了解金融机构的想法。市场需求市场变化导致项目收益低于预期水平。社会资本方承担。应提前进行市场分析，做好预估准确判断。项目层面竞争不充分竞争不充分导致政府成本增加或服务质量下降。政府方承担。应在项目筹备阶段做好市场测试，充分了解社会资本方需求，提高项目吸引力。设计风险设计文件本身的缺陷，设计变更政府方承担（光伏部分社会资本方承担），采购时应对设计单位进行资格审查，签署完备69、的设计合同，设计单位提供技术或者工艺流程担保，政府加强对设计的监管，同时应让社会资本方进行确认。建设安全与质量因工程施工质量或事故导致项目延期、不能投入使用等负面影响。社会资本方承担（在建工程已完成部分有政府方承担）。认真在施工合同中，要求承建商出具履约担保和质量性能担保，要求承包商对其材料和工艺造成的缺陷进行修补，期限一般延续到完工后的几个月甚至几年。如果技术故障是由承包商引起的，则可通过承包商提供的维修担保将其转移。在设计或承建合同中设置严格的惩罚性条款，以保证技术方案的可行性和建设质量，并要求承包商提供完工、履约等各类担保、保函。武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告70、36费用支付政府补贴不能及时支付导致社会资本方收益或经营受到影响。政府承担。补贴应纳入政府财政预算管理，使支付能够有效执行；争取与政府、用户签订三方合同，明确奖惩办法。股权变化公司破产股权变化或项目公司破产导致项目不能正常运营社会资本方承担。政府加强监管，并约定项目公司股权变化及资产管理需政府方严格监管。测算不准如实际运营成本高于项目公司预期成本导致收益下降社会资本方承担。加强专业预测水平和对项目本身情况了解。企业风险屋顶光伏涉及的企业倒闭、违约等方面的风险。政府方承担。与企业签订租赁协议，确保企业履约，购置商业保险，防止因企业出现不利于项目情况，获得相应补偿。经营能力不足如由于项目公司的管理71、问题造成项目运营成本超支、产品不达标、出现事故等，导致用户受到影响。由社会资本方承担。社会资本方应加强内部管理及考核，同时政府应在初期管理人员做好选择或约定接替人员要求。不可抗力非本级政策变化导致合同违约或合同文件冲突由双方共同分担。加强对国家及上级政府政策调整趋势的判断。法律变更导致项目实际收入减少政治及自然灾害政府对项目实施没收、充公等政府方承担，约定补偿标准。政治反对、政局不稳、恐怖袭击政府方承担，约定补偿标准。发生自然灾害等不可抗力事件，致使项目不能或暂时不能正常运转双方承担，应要求项目公司为项目设施购买财产保险，用于灾害后项目设施的修复。（十三）项目配套安排（十三）项目配套安排配套投72、入是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告37础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本项目中原有财政资金作为项目投资补助，其他配套安排具体如下(1)土地本项目学校用地由政府方通过划拨的方式提供，土地产权归政府方所有，合作期内不发生转移，发生的各类费用（如土地使用税等等）由项目公司支付，屋顶光伏不涉及用地。(2)施工配套条件政府方协助项目公司施工临时用水、用电、通讯、土地等接入工作，产生的费用由项目公司承担计入总投资。(3)基建相关手续项目公司负责继续办理合作期内73、后续立项及开工报批手续，政府给予充分协助,产生的费用由项目公司承担计入总投资。(4)融资条件由中选社会资本方负责具体的融资工作，以项目公司名义融资。政府方对项目投融资进行监管，协助争取相关优惠政策。中标社会资本方需保证融资资金根据项目投资计划和工程建设进度及时足额到位。上述项目公司承担费用将全部计入项目总投资。二、责任识别二、责任识别在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告38（一）股权投资支出责任（一）股权投资支出责任股权投资支出责任是指在政府与社会资本74、共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目由社会资本方与政府共同组出资建项目公司，政府方股权比例为 5%，出资 609 万元。（二）运营补贴支出责任（二）运营补贴支出责任运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。本项目设计为准经营项目，社会资本方无法弥补投资及运营成本。因此，根据财务分析及项目特点建议回报机制采用“政府可行性缺口补助”方式，以保证社会资本方能够覆盖投资运营成本及合理利润。根据社会资本方提供的公共服务质量与数量，根据绩效考核标准进行考核按年支付。（三）承担风险支出责任（三）承担风险支出责任风险承担支出75、责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目由社会资本方与政府合资成立项目公司运作，因此政府需要按照所出资比例承担项目风险。由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，采用分类比例法进行测算。本项目财务和运营维护等商业风险由项目公司承担；项目征迁、法律、政策等风险由政府承担；不可抗力等风险由政府与社会资本合理共担。武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告39项目风险分担情况表项目风险分担情况表风险类型风险类型风险描述风险描述风险分配比例（风险分配比例（%）政府方政府方社会资本方社会资本方项目建设风险1、完工延误风险0100%2、建设成本超支76、风险0100%3、建设质量与安全风险0100%项目运营风险4、补贴不能及时支付导致社会资本方收益或经营受到影响。100%05、实际运营成本高于项目公司预期成本0100%6、由于项目公司的管理问题造成项目运营成本超支、安全事故等0100%7、由于项目人员工资，通货膨胀等主要成本因素价格上涨导致成本超支100%0%8、由于项目公司的管理问题造成项目的融资和财务风险0100%规划及法律政策变更9、对项目安全、环境保护等方面的要求提高，导致项目公司必须投入改造费用或增加运行成本100%010、对项目公司税收等方面的法律变更，导致项目公司实际收入减少100%011、政府对项目实施没收、充公等100%0不77、可抗力12、发生自然灾害等不可抗力事件，致使项目不能或暂时不能正常运转。50%50%13、政治反对、政局不稳、恐怖袭击100%014、宏观经济产业政策变化50%50%（四）配套投入支出责任（四）配套投入支出责任配套投入是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本项目中本项目配套投入主要为原有在财政自有资金，其他配套全部项目公司承担，并计入项目总投资。三、支出测算三、支出测算（一）股权投资支出测算（一）股权投资支出测算武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告40本项目78、由政府与社会资本方共同出资成立项目公司运作，政府股权支出为 609 万元。（二）运营补贴支出测算（二）运营补贴支出测算根据可研相关数据并适当调整，通过计算，各年补贴如下：（三）风险承担支出测算（三）风险承担支出测算本项目各类风险支出数额和概率难以进行准确测算，暂按项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出，其中：（1 1）全部风险成本）全部风险成本项目建设期间可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，通过参加商业保险及与分包商等签订合同后，大部分风险可以有效转移，风险承担成本按项目建设成本的 25%计，其中自留风险占 20%，可转移风险占 879、0%，最终需承担的风险成本为项目建设成本的 5%；项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等，按照建设成本或资产净值的 5%计；项目运营期间可能发生环境污染、固定资产及人员安全、资金不足、市场、成本变化等各类经营风险，通过商业保险与供应商等签订年份（年）12345678910补助金额（万元）4929480046714542441342854156402738983769年份（年）11121314151617181920补助金额（万元）3640351133823253312429952866273726082479武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告80、41合同也可以将大部分风险有效转移，风险承担成本按项目运营成本的25%计，其中自留风险占 20%，可转移风险占 80%，最终需承担的风险成本为运营成本 5%。（2 2）采用）采用 PPPPPP 模式的风险成本模式的风险成本根据全部风险成本分析，项目建设期间可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，全部转移给项目公司；项目建设的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等由政府与项目公司各承担 50%，考虑政府 5%股权，即政府承担的风险成本为建设成本的 2.75%；运营期间，法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等由政府与项目公司各承担 50%，考虑政府 5%股权，即政府承81、担的风险成本为建设成本的 2.75%；运营期间，受消费物价指数、劳动力市场指数等影响成本变化，导致可能发生的价格调整和利润率对运营性补贴支出增加的风险责任，应由政府承担，该部分风险成本按运营期风险承担成本的 20%计，考虑政府 5%股权，则政府承担风险成本为运营成本的 1.2%。政府自留风险成本现值=10681 万元。（四）配套投入支出测算（四）配套投入支出测算本项目所有配套投入主要为原有在财政自有资金，则支出为16800 万元。（五）汇总分析（五）汇总分析武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告42根据上述分析及测算，按财金201521 号文的规定进行计算，县财政股权支出现82、值 609 万元，在项目期限内财政运营补贴支出现值为 45813 万元，风险承担支出现值为 10681 万元，配套支出现值为16800 万元，全部费用现值合计 73903 万元，具体如下表：财政支出责任汇总表（单位：万元）财政支出责任汇总表（单位：万元）序号序号项目项目现值合计现值合计1股权投资支出6092运营补贴支出458133风险承担支出106814配套投入支出168005PPP 值（1+2+3+4）73903四、财政承受能力评估四、财政承受能力评估（一）财政支出能力评估（一）财政支出能力评估1 1、财政支出基本情况、财政支出基本情况根据武城县财政局数据，2012 年至 2016 年（近 83、5 年）武城县每年财政支出情况如下：武城县政府 20122016 年一般公共预算支出表（单位：万元）年份年份地方一般公共预算支出地方一般公共预算支出20121369292013152592201415523120151830472016183975年均增长率7.90%2 2、合作期内财政支出能力测算、合作期内财政支出能力测算经计算，地方一般公共财政支出年均增长率为 7.90%。参考之前武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告43PPP 项目财政承受能力分析，处于保守原则，取值为 5%，则 20172037 年地方财政支出额预估如下：武城县政府 20172037 年一般公共预算84、支出预测表（单位：万元）合同期间合同期间支出金额支出金额201719317420182028322019212974202022362320212348042022246544202325887120242718152025285406202629967620273146602028330393202934691220303642582031382471203240159420334216742034442758203546489620364881402037512547合计平均3193743 3、财政承受能力评估、财政承受能力评估综合本项目财政支出责任、财政支出数额预测及其他 PPP 项目财85、政支出情况，经测算，包含本项目武城县本级政府 PPP 项目累计财政武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告44支出在 20182037 年期间各年度支出占当年公共预算支出的比例在0.52%7.64%，均在 10%以内，故而通过财政承受能力论证，具体测算如下表：武城县政府武城县政府 PPPPPP 项目财政支出水平分析表（单位：万元）项目财政支出水平分析表（单位：万元）年度年度计算计算期期预计财政支预计财政支出额（出额（1 1）本项目财本项目财政支出责政支出责任任其他其他 PPPPPP 项项目支出合计目支出合计本本级级PPPPP P项目累计项目累计财政支出合计财政支出合计（2 286、）财政支出占财政支出占比比（2 2）/（1 1）120182028327062257396354.75%220192129746110339395034.46%32020223623591211173170857.64%42021234804571511172168877.19%52022246544551711384169016.86%62023258871532011383167036.45%72024271815512211382165056.07%82025285406492511617165425.80%9202629967647278796135234.51%1020273146687、045308786133154.23%11202833039343328775131073.97%12202934691241358756128913.72%13203036425839378574125123.43%14203138247137408574123143.22%15203240159435428574121163.02%1620334216743345033450.79%1720344427583147031470.71%1820354648962949029490.63%1920364881402752027520.56%2020375125472683026830.52%（88、二）行业和领域均衡性分析评估（二）行业和领域均衡性分析评估目前武城县已实施的 PPP 项目包括武城县城乡环卫一体化保洁服务项目和武城县城区基础设施提升改造工程 PPP 项目，暂无其他同类 PPP 项目的规划及相应财政支出，因此本 PPP 项目在行业方面不存在过于集中的问题。五、论证结论五、论证结论武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告45经财政承受能力论证，本项目符合 PPP 项目要求，财政支出在武城县财政承受范围之内，通过论证，建议报武城县人民政府审核。六、附件六、附件1、股权投资支出测算表(附后)2、运营补贴支出测算表(附后)3、风险分配支出测算表(附后)4、配套投入支89、出测算表(附后)武城县中小学全面改薄建设 PPP 项目财政承受能力论证报告46政府支出测算表政府支出测算表(单位单位:万元万元)序号序号项目项目净现值净现值合作期（年）合作期（年）1 12 23 34 45 56 67 78 89 9101011111212131314141515161617171818191920201股权支出6096092运营补贴支出45,813492948004671454244134285415640273898376936403511338232533124299528662737260826083自留风险成本分担10,681152313101241117311041035967898830761693624555487418350281213144754配套支出16,800000000000000000000005PPP 值（1+2+3+4）73,90370626110591257155517532051224925472745304332413539373740354233453147294927522683