1、平昌县黄滩坝医疗科技产业园平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B B 区建设项目区建设项目财政承受能力论证测算指标和方法财政承受能力论证测算指标和方法编制单位：四川智库策划咨询有限公司编制日期：二一七年五月一股权投资支出一股权投资支出本项目由社会资本方与政府共同出资建设，政府方自有资金投资入股，出资比例为项目资本金的 5%。股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例=9000 万元5%=450 万元二运营补贴支出二运营补贴支出政府当年支付责任=（可行性缺口补助+使用者付费）绩效考核系数可行性缺口补助=基准可用性服务费+基准运维服务费-使用者付费可用性服务费及投资收益在运维期年末支付,包含社会资本投2、入的资本金及回报，项目融资本息。均按照等额本金方式计算，具体计算公式如下（最终以 PPP 合同确定为准）:1.基准可用性服务费式中：Fx 为第 X 次可用性服务费；A 为社会资本方投入的项目资本金，资本金为项目总投资的 30%，社会资本方投入项目资本金的 95%；N 为约定总支付次数，为定量，本方案为 11；21xtNB1)-(x-BNBtNA1)-(x-ANAFIIX 为第 X 次支付，为变量，X=（1，2，3N）；t 为约定前后两次支付时间间隔，以年为单位，（其中首期支付于工程交竣工验收时完成故 t 取值为 0，第 2 至第 11 期按约定支付间隔为 1 年，故取值为 1）；I1为项目资本3、金投资收益率（本方案设定项目资本金投资收益率不超过 8%）；B 为社会资本方投入项目的融资资金，项目总投资的 70%；I2为项目融资利率：实际的融资利率以签订的融资协议的为准，且不得高于自有资金投资收益率。如果项目公司实际融资利率高于自有资金投资收益率，政府方不承担融资利息超额部分，由中标的社会资本方自行承担超额部分的融资利息。需要特别说明的是：基于谨慎性原则，按照政府最大支出责任，即融资利率的上限作为方案中政府支付项目公司融资费用的设定指标，项目实际的融资利率应以项目公司与金融机构签订的融资协议为准。建设期补贴：为避免项目建设投资中的建设期融资利息计入项目总投资，造成可用性服务费的循环累加，4、增加政府的财政支出。未将建设期融资利息计入总投资。政府方支付的建设期补贴，采用“计息不付息”，等额本金的方式计算，于项目竣工验收后，政府方一次性给予项目公司征地拆迁费用及融资利息适当的补贴。具体补贴方式，以双方补充合同约定为准。2.基准运维服务费：以经审核的项目公司年度基准运维成本（根据维护内容、维护标准、定额等因素进行测算）为基数结合绩效考核绩效结果，加权计算每年政府需要支付的运营补贴，审核依据由政府与项目公司双方协商确定。运维服务费=年运营维护成本（以政府审核金额为准）项目的运营维护主要包括两个部分：一个是医疗服务及医疗设施设备的运营维护，由平昌县第二人民医院自行负责；二个是项目后勤管理服5、务，在经营期限内，由项目公司负责。说明：此处的运营维护成本指项目公司后勤管理运维成本。根据可研报告测算：本项目每年运营维护成本为 247.45 万元，主要包括以下内容：1）工资福利费：参照物业管理人员配置标准，按本项目建筑面积计算，后勤管理拟配备保洁人员 20 人，绿化人员 2 人，维修人员 8 人，安保人员 5 人，合计 35 人，人均年工资及福利费按照 4.5万元计算，则年工资福利费为 157.5 万元。2）设备维护费。包括项目区域内除医疗外设施设备的修理维护，年设施维护费按建安工程费用总额的 0.2%计算，则年设施维护费为42.7 万元。3）工具材料购置费。主要为日常保洁工具材料、修理备6、件等支出，按年工资及福利费的 20%计算，则年工具材料购置费为 31.5 万元。4）其他费用。按工资及福利费的 20%计算其他费用为 15.75 万元/年。年项目运维成本合计为 247.45 万元。说明：1）运维服务费已包含了相关维护利润，不再考虑额外收益。2）项目资本金和融资资金均以竣工验收审计决算金额为准，运营维护成本应以实际发生且以政府审核的金额为准，已纳入财政预算的政府付费金额，应根据实际情况合理调整预算。3）基于谨慎性原则，按照政府最大支出责任进行测算。3.使用者付费使用者付费为医院经营收入扣除医院经营成本的差额。A.本项目中使用者付费产生第三方收入主要为医院门诊、住院收入等经营收入7、。根据可研报告测算：a.门诊收入：日均门诊量 800 人，门诊费用人均 120/人，全年按 360 天计算，年门诊收入 800*120*360=3457 万元。b.住院收入：床位共计 500 张，月床位平均使用 20 天，平均住院费用 800 元/人/天，全年按 360 天计算，年住院收入500*20*12*800=9600 万元。c.停车收入。医院职工自用车位 100 个，对外停车 300，停车率90%，按 10 元/天，年停车收入 98.5 万元。d.餐厅收入，对外年承包费用 20 万元。B 医院成本，主要包括人员工资、设备维护费、水电费、卫生材料费、药品费以及其他费用。a.人员工资。项目8、定员 800 人，人均年工资 4.7 万元，人员工资共计 4075 万元。b.设备维护费。医疗设备价款的 3%计取，年设备维护费 288 万元。c.水电费。年用电量 3986000 度单价 1 元/度，年用水量 163739吨，单价 5 元/吨。年水电费为 479 万元。d.根据二医院历史数据及行业经验，年卫生材料费为 1107 万元，药品费为 4020 万元，其他费用 86 万元。全年共计医疗成本 10058 万元。项目经营期内，医院经营收入、成本及利润如下表所示：收入、成本及利润表收入、成本及利润表单位：万元2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 9、年2026 年2027 年2028 年合计门诊收入3,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.0034,560.00住院收入9,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,600.0096,000.00停车收入98.5098.5098.5098.5098.5098.5098.5098.5098.5098.50985.00餐厅承包收入20.0020.0020.0020.0020.002010、.0020.0020.0020.0020.00200.00经营收入13,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.50131,745.00人员工资4,075.004,075.004,075.004,075.004,075.004,075.004,075.004,075.004,075.004,075.0040,750.00设备维护费288.00288.00288.00288.00288.00288.00288.00288.00288.00288.002,880.00水11、电费479.00479.00479.00479.00479.00479.00479.00479.00479.00479.004,790.00卫生材料费1,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.0011,070.00药品费4,020.004,020.004,020.004,020.004,020.004,020.004,020.004,020.004,020.004,020.0040,200.00其他费用86.0086.0086.0086.0086.0086.0086.0086.0012、86.0086.00860.00经营成本10,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.00100,550.00经营利润3,119.503,119.503,119.503,119.503,119.503,119.503,119.503,119.503,119.503,119.5031,195.00经测算，在运营补贴周期内，政府需要支付的最大财政补贴总额为12,649.50 万元。详细见政府运营补贴计算表政府运营补贴计算表政府运营补贴计算表单位：万元序号项目名称201913、 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年A社会资本资本金8,550.007,772.736,995.456,218.185,440.914,663.64 3,886.36 3,109.092,331.821,554.55777.27B融资资金21,000.0019,090.9117,181.8215,272.7313,363.64 11,454.55 9,545.45 7,636.365,727.273,818.181,909.09C=a+b投资补贴777.271,399.091,336.911,274.73114、,212.551,150.36 1,088.18 1,026.00963.82901.64839.4511,970.00a投资本金777.27777.27777.27777.27777.27777.27777.27777.27777.27777.27777.278,550.00b投资收益621.82559.64497.45435.27373.09310.91248.73186.55124.3662.183,420.00D=c+d融资补贴1,909.093,436.363,283.643,130.912,978.182,825.45 2,672.73 2,520.002,367.272,214.15、552,061.82 29,400.00c融资本金1,909.091,909.091,909.091,909.091,909.091,909.09 1,909.09 1,909.091,909.091,909.091,909.09 21,000.00d融资利息1,527.271,374.551,221.821,069.09916.36763.64610.91458.18305.45152.738,400.00E=A-a未偿付资本金7,772.736,995.456,218.185,440.914,663.643,886.36 3,109.09 2,331.821,554.55777.270.016、042,750.00F=B-c未偿付融资资金19,090.9117,181.8215,272.7313,363.6411,454.559,545.45 7,636.36 5,727.273,818.181,909.090.00105,000.00G=C+D可用性服务费2,686.364,835.454,620.554,405.644,190.733,975.82 3,760.91 3,546.003,331.093,116.182,901.27 41,370.00H运营维护费-247.45247.45247.45247.45247.45247.45247.45247.45247.45247.417、52,474.50I=G+H项目公司收入2,686.365,082.904,868.004,653.094,438.184,223.27 4,008.36 3,793.453,578.543,363.633,148.72 43,844.50J第三方收入-3,119.503,119.503,119.503,119.503,119.50 3,119.50 3,119.503,119.503,119.503,119.50 31,195.00K=I-J政府运营补贴2,686.361,963.401,748.501,533.591,318.681,103.77888.86673.95459.04244.18、1329.2212,649.50三风险承担支出三风险承担支出由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。（1）第一类可转移风险包括：项目全生命周期内可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移。可转移风险承担成本按项目建设成本的 5%测算，其中组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金等风险由社会资本方承担；利率、通货膨胀带来的市场风险由政府方于社会资本方在一定范围内分别承担。依据谨慎性原则，对政府方承担此类风险的成本做出相对偏大的调整，按照 5%的股权比例承担此19、类风险。可转移风险成本=项目建设投资风险比例 5%政府分担比例5%；（2）可分担风险由政府和社会资本方共同承担，各按 50%分配。可分担风险成本=项目建设投资风险比例 1%政府分担比例50%（3）不可转移风险由政府承担。不可转移风险成本=运营成本风险比例 5%政府自留风险=可转移风险（政府承担部分）+可分担的风险成本（政府承担部分）+不可转移的风险成本=348.73 万元。详细见政府自留风险测算表政府自留风险测算表政府自留风险测算表单位：万元项目名称2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年220、029 年0123456789101112可转移风险-125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.001,500.00政府承担的可转移风险-6.256.256.256.256.256.256.256.256.256.256.256.2575.00可分担风险-25.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.00300.00政府应承担的可分担风险-12.5012.5012.5012.5012.5012.5012.5012.5012.5021、12.5012.5012.50150.00不可转移风险-12.3712.3712.3712.3712.3712.3712.3712.3712.3712.37123.73政府自留风险-18.7518.7531.1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.12348.73四配套投入支出四配套投入支出本项目配套投入支出责任主要指建设用土地实物投入和已完工程投资，由于采用对工程未完部分实施 BOT 建设完成并整体运营，为降低项目运营成本支出，减少财政负担，已经到位政府配套土地投入，不作为项目资本，故不考虑配套投入支出责任。项目占地采用无偿划拨方式，项目建成22、完工后，由政府审计部门进行投资审定，依据审定结果编制项目财务竣工决算报告和完整的项目资产清单（含土地数量及手续），作为合同附件，用于界定社会资本实际完成投资额和项目资产运营、维护、管理的依据，合同期满后项目公司将项目资产及相关权利等完整无偿移交给政府或政府指定机构。五五PPPPPP 财政支出责任财政支出责任根据财金201521 号政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引：（1）折现率选择：依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十七条：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。”参考巴中市国有资产经营管理有限责任公司于23、 2015 年 11 月 18日发行的五年期企业债券票面利率 5.34%，结合项目期限进行适当调整，调整后的折现率取值为 6%。（2）根据可研报告预估，项目建设期为 2 年。方案设定的运营维护期为 10 年，内含报酬率为 5.17%（未计算施工利润，实际投资回报率可能更大），因此项目具有一定的吸引力，故项目生命周期方案为 12 年较为合适，项目落地可能性较高。以上测算方式情况下，PPP 财政支出责任总额 13,448.23 万元，政府全生命周期内支出责任按 6%的折现率折为现值为 10,269.14万元。详细见 PPP 值计算表（财政支出责任）PPPPPP 值计算表（财政支出责任）值计算表（财24、政支出责任）单位：万元项目名称2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年折现年限0123456789101112股权支出288.271425 161.728575450.00运营补贴-2,686.361,963.401,748.501,533.591,318.681,103.77888.86673.95459.04244.1329.2212,649.50风险承担18.7518.7531.1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.12348.73配套投入-财政支出责任288.27180.482,705.111,994.531,779.621,564.711,349.801,134.89919.98705.07490.16275.2560.3513,448.23折现率6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%现值288.27170.262,407.541,674.641,409.621,169.24951.56754.77577.21417.33273.70145.0029.9910,269.14