1、平昌县黄滩坝医疗科技产业园平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B B 区建设项目区建设项目财政承受能力财政承受能力论证报告论证报告四川智库策划咨询有限公司二一七年五月平昌县黄滩坝医疗科技产业园平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B B 区建设项目区建设项目财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告项目实施机构：平昌县卫生和计划生育局项目实施机构：平昌县卫生和计划生育局项目名称：平昌县黄滩坝医疗科技产业园项目名称：平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B B 区建设项目区建设项目编制单位：四川智库策划咨询有限公司编制单位：四川智库策划咨询有限公司编制人员：编制人员：项目总监：卓毅律师政府和社会资本合作高级项目经理项目经理：2、罗毅律师法律顾问：林方平律师政府和社会资本合作高级项目咨询师杨瑶律师财务咨询师：丁珉注册会计师税务师徐辉注册会计师陈臣助理会计师税务咨询师：邵天喜注册会计师税务师工程咨询师：王明章高级工程师估价师投融资咨询师：徐东高级工程师注册会计师造价咨询师：邱伟造价工程师其他编制人员：游添川夏立黄佰韩吴浩刘孙瑞杨星冉茂侠出具时间：出具时间：20172017 年年 5 5 月月声明声明本报告委托方承诺：为本公司出具本报告所提供的所有文件资料、陈述和说明均为真实、准确、完整，不存在任何可能导致本报告失实或产生误导的虚假记载、重大遗漏和误导性陈述，并对所有文件资料、陈述及说明的真实性、准确性和完整性承担全部责任3、。且本公司仅对在报告的假设条件之下做出分析结论，而不对实际情况发表意见。受制于其他没有向本公司透露的资料所可能产生的影响，本报告中力求不存在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏。本公司报告中对某些数据和结论的引述，并不意味着对这些数据、结论的真实性和准确性做出任何明示和默示的保证。本报告仅供委托方在决策时的参考，未经本公司同意，不可用作任何其他目的。平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告目目 录录第一章 项目概述.1第二章 编制目的、思路与依据.4一报告编制目的.4二评估思路.4三报告编制依据.5第三章 责任识别.7一股权投资支出.7二运营补贴支出责任.7三风险承担支出责任.4、8四配套投入支出责任.9第四章 支出测算.10一股权投资支出.10二运营补贴支出.10三风险承担支出.17四配套投入支出.19五PPP 财政支出责任.20第五章 财政承受能力评估.22一一般公共预算支出.23二补贴支出比例.25三行业和领域均衡性分析评估.26第六章 结论及建议.29平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告1第一章第一章 项目概述项目概述1、项目名称平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目2、投资规模本项目概算投资约 30000 万元，工程费用以政府部门最终审计金额为准。计入项目总投资的税费以纳税义务发生时间当期税收法律法规、政策规定的标准执行。估算投资5、详见下表 1-1。表 1-1项目投资估算表建设项目投资估算表建设项目投资估算表(概算法概算法)费用类别费用名称项目编号工程费用项目名称技术经济指标涉及内容或取费依据比例建筑面积（）单位价值（元/）总金额(万元）一一类类费费用用建安建安工程工程费费1.1.建筑工程费建筑工程费17595.0017595.000.58651.1土建工程69000255017595.001.1.1结构工程69000195013455.001.1.2装修工程690006004140.002.2.安装工程费安装工程费2622.002622.000.08742.1电气工程(含材料)690002001380.002.2给排水6、工程(含材料)6900080552.002.3消防及气体工程(含69000100690.003 3室外工程室外工程1133.871133.870.03783.1室外绿化11079.100110.803.2场地及路面硬化12376300371.303.3室外管网（给排水、54353.50271.773.4生化处理380.00设备设备购置购置4 4设备购置费设备购置费6770.196770.190.22574.1变配电、电梯、热水379平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告24.2医疗设备6391.19一类费用小计一类费用小计28121.0628121.060.9374二二7、类类费费用用工程工程建设建设其他其他费用费用2.1土地费2.2建设单位管理费450国家财政部20022.3建设单位临时设施费150计标（85）352 号2.4可研编制费25发改价格 2015 2992.5勘察设计费350发改价格 2015 2992.6施工图预算编制费57川价发（2008）1412.7审图费35川发改价格【2011】2.8招标代理费40发改价格 2015 2992.9环评费20发改价格 2015 2992.1工程保险费90概算指标2.11劳动安全卫生评审费9发改投【2003】13462.12工程建设监理费440发改价格 2015 299二类费用小计二类费用小计1666.00168、66.000.0555预备费用预备费用212.94212.940.0071工程总投资工程总投资30000.0030000.001平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告33、项目用地拟建项目场址位于平昌县金宝新区黄滩坝区域。4、建设内容及规模按三级综合医院标准新建业务综合楼两栋，并完善相应设施设备，设置床位 500 张，建筑面积 6.9 万平方米，占地面积 81.5 亩。5、项目期限本项目特许经营期为 12 年，其中建设期 2 年，运营维护期 10 年，如遇建设期延长，运营维护期顺延，整体运营维护期 10 年保持不变。平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力9、论证报告4第二章第二章 编制目的、思路与依据编制目的、思路与依据一报告编制目的一报告编制目的本报告对平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目进行投资财务分析，并就该项目以 PPP 模式实施进行财政承受能力论证，为巴中市平昌县人民政府采用 PPP 模式实施本项目提供决策参考。根据本项目物有所值评估报告及相关材料所示，政府方负有提供项目划拨用地的义务及拨付项目财政补贴的支出责任。政府在今后项目全生命周期内，能否履行合同义务，关乎项目能够顺利推进实施，财政风险的有效防范和控制，关乎 PPP 项目财政支出的规范管理和 PPP 项目实施的有序推进、可持续发展。因此，对政府在本 PPP 项目中的财政支出10、责任进行识别和测算，进行政府和社会资本合作项目财政承受能力论证，评估项目实施对政府当前及项目全生命周期内各年度财政支出的影响，对统筹处理好当期的即期支付与长远分期支出的关系和严格控制PPP 项目建设的财政支出规模，至关重要。二评估思路二评估思路根据财政部 政府和社会资本合作模式操作指南(试行)(财金2014113 号)中：“为确保财政中长期可持续性，财政部门平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告5应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴等财政支出不得超出当年财政收入的一定比例；通过物有11、所值评价和财政承受能力论证的项目，可进行项目准备。”及 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案，同时对外公布。”之规定，政府和社会资本合作项目财政承受能力评估，包括两个层次，首先是对单一 PPP 项目的财政承受能力进行评估；其次是对同一时期同级财政范围内已实施和拟实施的 PPP 项目的财政承受能力进行汇总，对各年度内 PPP 项目支出总额及在行业和领域分类上进行总体平衡。三报告编制依据三报告编制依据本报12、告编制依据如下：1、国务院办公厅转发财政部、发展改革委、人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办发201542 号）2、国务院关于加强地方政府债务管理的意见（国务院国发201443 号）3、住建部市政公用设施建设项目经济评价方法与参数平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告6（2008 年）4、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财政部财金2014113 号）5、关于印发地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法的通知（财政部财预2014351 号）6、国家发改委国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资2013、142724 号）7、建设项目经济评价方法与参数（第三版）8、财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）9、平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目可行性研究报告10、平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目实施方案11、平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目物有所值评价报告平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告7第三章第三章 责任识别责任识别根据财金201521 号文，PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。一股权投资支出一股权投资支出股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建14、项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。本项目由社会资本方与政府共同出资建设，政府方自有资金投资入股，出资比例为项目资本金的 5%。股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例=9000 万元5%=450 万元二运营补贴支出责任二运营补贴支出责任运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目存在使用者付费，可通过医院门诊15、住院收入等回收部分投资成本。但经过初步财务测算，使用者付费收入不足以满足社会资平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告8本的成本收回和合理投资要求，故需由政府以财政补贴的形式，本项目采用可行性缺口补助模式，政府承担部分运营补贴支出责任。三风险承担支出责任三风险承担支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此本项目的风险承担成本结合实际情况按照可转移风险、可分担风险和不可转移风险进16、行分类，采用分类比例法进行测算。（1）第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移，风险承担成本按项目建设成本的 5%考虑，其中组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金等风险由社会资本方承担；利率、通货膨胀带来的市场风险由政府方与社会资本方在一定范围内分别承担。依据谨慎性原则，对政府方承担此类风险的成本做出相对偏大的调整，按照 5%的股权比例承担此类风险。（2）第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和社会资本方共担的风险，按照项目建设投资的 1%考17、虑，社会资本方和政府各分担 50%。平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告9（3)第三类不可转移风险包括：主要项目运营期间的法律风险、政策风险等不可转移和分担，由政府承担风险支出。按照项目运营成本 5%考虑。风险承担成本=全部可转移风险+政府自留风险=（社会资本承担可转移风险+社会资本可分担风险）+（政府承担可转移风险+政府资本可分担风险+不可转移风险）四配套投入支出责任四配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。平昌县黄滩坝医18、疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告10第四章第四章 支出测算支出测算一股权投资支出一股权投资支出本项目由社会资本方与政府共同出资建设，政府方自有资金投资入股，出资比例为项目资本金的 5%。股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股权比例=9000 万元5%=450 万元二运营补贴支出二运营补贴支出政府当年支付责任=（可行性缺口补助+使用者付费）绩效考核系数可行性缺口补助=基准可用性服务费+基准运维服务费-使用者付费可用性服务费及投资收益在运维期年末支付,包含社会资本投入的资本金及回报，项目融资本息。均按照等额本金方式计算，具体计算公式如下（最终以 PPP 合同确定为准）:1.基准可19、用性服务费式中：Fx 为第 X 次可用性服务费；A 为社会资本方投入的项目资本金，资本金为项目总投资的 30%，21xtNB1)-(x-BNBtNA1)-(x-ANAFII平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告11社会资本方投入项目资本金的 95%；N 为约定总支付次数，为定量，本方案为 11；X 为第 X 次支付，为变量，X=（1，2，3N）；t 为约定前后两次支付时间间隔，以年为单位，（其中首期支付于工程交竣工验收时完成故 t 取值为 0，第 2 至第 11 期按约定支付间隔为 1 年，故取值为 1）；I1为项目资本金投资收益率（本方案设定项目资本金投资收益率不超过20、 8%）；B 为社会资本方投入项目的融资资金，项目总投资的 70%；I2为项目融资利率：实际的融资利率以签订的融资协议的为准，且不得高于自有资金投资收益率。如果项目公司实际融资利率高于自有资金投资收益率，政府方不承担融资利息超额部分，由中标的社会资本方自行承担超额部分的融资利息。需要特别说明的是：基于谨慎性原则，按照政府最大支出责任，即融资利率的上限作为方案中政府支付项目公司融资费用的设定指标，项目实际的融资利率应以项目公司与金融机构签订的融资协议为准。建设期补贴：为避免项目建设投资中的建设期融资利息计入项目总投资，造成可用性服务费的循环累加，增加政府的财政支出。未将建设期融资利息计入总投资。21、政府方支付的建设期补贴，采用“计息不付息”，等额本金的方式计算，于项目竣工验收后，政府方一次性给予项目公司征地拆迁费用及融资利息适当的补贴。具体补贴方式，平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告12以双方补充合同约定为准。2.基准运维服务费：以经审核的项目公司年度基准运维成本（根据维护内容、维护标准、定额等因素进行测算）为基数结合绩效考核绩效结果，加权计算每年政府需要支付的运营补贴，审核依据由政府与项目公司双方协商确定。运维服务费=年运营维护成本（以政府审核金额为准）项目的运营维护主要包括两个部分：一个是医疗服务及医疗设施设备的运营维护，由平昌县第二人民医院自行负责；二个22、是项目后勤管理服务，在经营期限内，由项目公司负责。说明：此处的运营维护成本指项目公司后勤管理运维成本。根据可研报告测算：本项目每年运营维护成本为 247.45 万元，主要包括以下内容：1）工资福利费：参照物业管理人员配置标准，按本项目建筑面积计算，后勤管理拟配备保洁人员 20 人，绿化人员 2 人，维修人员 8 人，安保人员 5 人，合计 35 人，人均年工资及福利费按照 4.5万元计算，则年工资福利费为 157.5 万元。2）设备维护费。包括项目区域内除医疗外设施设备的修理维护，年设施维护费按建安工程费用总额的 0.2%计算，则年设施维护费为42.7 万元。3）工具材料购置费。主要为日常保洁23、工具材料、修理备件等支出，按年工资及福利费的 20%计算，则年工具材料购置费为 31.5 万平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告13元。4）其他费用。按工资及福利费的 20%计算其他费用为 15.75 万元/年。年项目运维成本合计为 247.45 万元。说明：1）运维服务费已包含了相关维护利润，不再考虑额外收益。2）项目资本金和融资资金均以竣工验收审计决算金额为准，运营维护成本应以实际发生且以政府审核的金额为准，已纳入财政预算的政府付费金额，应根据实际情况合理调整预算。3）基于谨慎性原则，按照政府最大支出责任进行测算。3.使用者付费使用者付费为医院经营收入扣除医院经营24、成本的差额。A.本项目中使用者付费产生第三方收入主要为医院门诊、住院收入等经营收入。根据可研报告测算：a.门诊收入：日均门诊量 800 人，门诊费用人均 120/人，全年按 360 天计算，年门诊收入 800*120*360=3457 万元。b.住院收入：床位共计 500 张，月床位平均使用 20 天，平均住院费用 800 元/人/天，全年按 360 天计算，年住院收入500*20*12*800=9600 万元。c.停车收入。医院职工自用车位 100 个，对外停车 300，停车率90%，按 10 元/天，年停车收入 98.5 万元。平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告25、14d.餐厅收入，对外年承包费用 20 万元。B 医院成本，主要包括人员工资、设备维护费、水电费、卫生材料费、药品费以及其他费用。a.人员工资。项目定员 800 人，人均年工资 4.7 万元，人员工资共计 4075 万元。b.设备维护费。医疗设备价款的 3%计取，年设备维护费 288 万元。c.水电费。年用电量 3986000 度单价 1 元/度，年用水量 163739吨，单价 5 元/吨。年水电费为 479 万元。d.根据二医院历史数据及行业经验，年卫生材料费为 1107 万元，药品费为 4020 万元，其他费用 86 万元。全年共计医疗成本 10058 万元。项目经营期内，医院经营收入、成26、本及利润如下表所示：平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告15收入、成本及利润表收入、成本及利润表单位：万元2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年合计门诊收入3,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.003,456.0034,560.00住院收入9,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,600.009,627、00.0096,000.00停车收入98.5098.5098.5098.5098.5098.5098.5098.5098.5098.50985.00餐厅承包收入20.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.00200.00经营收入13,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.5013,174.50131,745.00人员工资4,075.004,075.004,075.004,075.004,075.004,075.004,075.0028、4,075.004,075.004,075.0040,750.00设备维护费288.00288.00288.00288.00288.00288.00288.00288.00288.00288.002,880.00水电费479.00479.00479.00479.00479.00479.00479.00479.00479.00479.004,790.00卫生材料费1,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.001,107.0011,070.00药品费4,020.004,020.004,020.004,29、020.004,020.004,020.004,020.004,020.004,020.004,020.0040,200.00其他费用86.0086.0086.0086.0086.0086.0086.0086.0086.0086.00860.00经营成本10,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.0010,055.00100,550.00经营利润3,119.503,119.503,119.503,119.503,119.503,119.503,119.503,119.503,11930、.503,119.5031,195.00平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告16经测算，在运营补贴周期内，政府需要支付的最大财政补贴总额为12,649.50 万元。详细见政府运营补贴计算表平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告17政府运营补贴计算表政府运营补贴计算表单位：万元序号项目名称2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年A社会资本资本金8,550.007,772.736,995.456,218.185,440.914,663.64 3,886.3631、 3,109.092,331.821,554.55777.27B融资资金21,000.0019,090.9117,181.8215,272.7313,363.64 11,454.55 9,545.45 7,636.365,727.273,818.181,909.09C=a+b投资补贴777.271,399.091,336.911,274.731,212.551,150.36 1,088.18 1,026.00963.82901.64839.4511,970.00a投资本金777.27777.27777.27777.27777.27777.27777.27777.27777.27777.277732、7.278,550.00b投资收益621.82559.64497.45435.27373.09310.91248.73186.55124.3662.183,420.00D=c+d融资补贴1,909.093,436.363,283.643,130.912,978.182,825.45 2,672.73 2,520.002,367.272,214.552,061.82 29,400.00c融资本金1,909.091,909.091,909.091,909.091,909.091,909.09 1,909.09 1,909.091,909.091,909.091,909.09 21,000.00d融33、资利息1,527.271,374.551,221.821,069.09916.36763.64610.91458.18305.45152.738,400.00E=A-a未偿付资本金7,772.736,995.456,218.185,440.914,663.643,886.36 3,109.09 2,331.821,554.55777.270.0042,750.00F=B-c未偿付融资资金19,090.9117,181.8215,272.7313,363.6411,454.559,545.45 7,636.36 5,727.273,818.181,909.090.00105,000.00G=C+34、D可用性服务费2,686.364,835.454,620.554,405.644,190.733,975.82 3,760.91 3,546.003,331.093,116.182,901.27 41,370.00H运营维护费-247.45247.45247.45247.45247.45247.45247.45247.45247.45247.452,474.50I=G+H项目公司收入2,686.365,082.904,868.004,653.094,438.184,223.27 4,008.36 3,793.453,578.543,363.633,148.72 43,844.50J第三方收入-35、3,119.503,119.503,119.503,119.503,119.50 3,119.50 3,119.503,119.503,119.503,119.50 31,195.00K=I-J政府运营补贴2,686.361,963.401,748.501,533.591,318.681,103.77888.86673.95459.04244.1329.2212,649.50平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告18三风险承担支出三风险承担支出由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。（1）第一类可36、转移风险包括：项目全生命周期内可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移。可转移风险承担成本按项目建设成本的 5%测算，其中组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金等风险由社会资本方承担；利率、通货膨胀带来的市场风险由政府方于社会资本方在一定范围内分别承担。依据谨慎性原则，对政府方承担此类风险的成本做出相对偏大的调整，按照 5%的股权比例承担此类风险。可转移风险成本=项目建设投资风险比例 5%政府分担比例5%；（2）可分担风险由政府和社会资本方共同承担，各按 50%分配。可分担风险成本=项目建设投资风险比例 1%政府分担比例5037、%（3）不可转移风险由政府承担。不可转移风险成本=运营成本风险比例 5%政府自留风险=可转移风险（政府承担部分）+可分担的风险成本（政府承担部分）+不可转移的风险成本=348.73 万元。详细见政府自留风险测算表平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告19政府自留风险测算表政府自留风险测算表单位：万元项目名称2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年0123456789101112可转移风险-125.00125.00125.00125.00125.00125.38、00125.00125.00125.00125.00125.00125.001,500.00政府承担的可转移风险-6.256.256.256.256.256.256.256.256.256.256.256.2575.00可分担风险-25.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.00300.00政府应承担的可分担风险-12.5012.5012.5012.5012.5012.5012.5012.5012.5012.5012.5012.50150.00不可转移风险-12.3712.3712.3712.3712.3712.3712.39、3712.3712.3712.37123.73政府自留风险-18.7518.7531.1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.12348.73平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告20四配套投入支出四配套投入支出本项目配套投入支出责任主要指建设用土地实物投入和已完工程投资，由于采用对工程未完部分实施 BOT 建设完成并整体运营，为降低项目运营成本支出，减少财政负担，已经到位政府配套土地投入，不作为项目资本，故不考虑配套投入支出责任。项目占地采用无偿划拨方式，项目建成完工后，由政府审计部门进行投资审定，依据审定结果编制项目40、财务竣工决算报告和完整的项目资产清单（含土地数量及手续），作为合同附件，用于界定社会资本实际完成投资额和项目资产运营、维护、管理的依据，合同期满后项目公司将项目资产及相关权利等完整无偿移交给政府或政府指定机构。五五PPPPPP 财政支出责任财政支出责任根据财金201521 号政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引：（1）折现率选择：依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）第十七条：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。”参考巴中市国有资产经营管理有限责任公司于 2015 年 11 月18 日发行的五年期企业债券票面41、利率 5.34%，结合项目期限进行适当调整，调整后的折现率取值为 6%。（2）根据可研报告预估，项目建设期为 2 年。方案设定的运营维护期为 10 年，内含报酬率为 5.17%（未计算施工利润，实际投资平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告21回报率可能更大），因此项目具有一定的吸引力，故项目生命周期方案为 12 年较为合适，项目落地可能性较高。以上测算方式情况下，PPP 财政支出责任总额 13,448.23 万元，政府全生命周期内支出责任按 6%的折现率折为现值为 10,269.14万元。详细见 PPP 值计算表（财政支出责任）平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项42、目财政承受能力论证报告22PPPPPP 值计算表（财政支出责任）值计算表（财政支出责任）单位：万元项目名称2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年折现年限0123456789101112股权支出288.271425 161.728575450.00运营补贴-2,686.361,963.401,748.501,533.591,318.681,103.77888.86673.95459.04244.1329.2212,649.50风险承担18.7518.7531.1231.1231.43、1231.1231.1231.1231.1231.1231.1231.12348.73配套投入-财政支出责任288.27180.482,705.111,994.531,779.621,564.711,349.801,134.89919.98705.07490.16275.2560.3513,448.23折现率6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%6.00%现值288.27170.262,407.541,674.641,409.621,169.24951.56754.77577.21417.33273.70145.44、0029.9910,269.14平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告23第五章第五章 财政承受能力评估财政承受能力评估一一般公共预算支出一一般公共预算支出平昌县财政局提供的相关数据，平昌县从 2011 年度到 2016 年度的一般公共预算收入和支出总额见下表 5-1：年份2011 年2012 年2013 年2014 年2015 年2016 年 平均增长率平均值一般预算总支出（万元）328,358385,601380,262372,697460,711.00 482,3187.99%416,318支出增长率17.43%-1.38%-1.99%23.62%4.69%一般预45、算总收入（万元）23,01836,68849,52859,44271,32380,25728.38%59,448收入增长率59.39%35.00%20.02%19.99%12.53%表 5-1 一般公共预算表平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告24根据财金201521 号政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引第二十七条：“在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。”由上图可以看出平昌县一般公共预算收入增长率逐年下降，一般公共预算支出增长变动围绕 8%上下浮动，综46、合 5 年来平昌县一般公共预算支出情况来看，平昌县一般公共预算支出平均增长率为 7.99%（几何平均数）。结合我国宏观经济状况，考虑到巴中地区的经济发展势头,预计平昌县一般公共预算支出增长率维持在 9.8%左右。可用于 PPP 项目的预算支出额测算结果如下表 5-2 所示：项目年增长率一般公共预算支出可用于PPP项目的10%控制额（单位：万元）2016 年9.80%482,31848,2322017 年9.80%529,58552,9592018 年9.80%581,48558,1482019 年9.80%638,47063,8472020 年9.80%701,04070,1042021 年947、.80%769,74276,9742022 年9.80%845,17784,5182023 年9.80%928,00492,8002024 年9.80%1,018,948101,8952025 年9.80%1,118,805111,881平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告252026 年9.80%1,228,448122,8452027 年9.80%1,348,836134,8842028 年9.80%1,481,022148,1022029 年9.80%1,626,162162,616表 5-2 可用于 PPP 项目的预算支出额二补贴支出比例二补贴支出比例按照政府48、和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）对项目的政府财政支出责任进行了测算，同时对平昌县财政支出增涨水平的预测值进行了调整，结果表明本项目提供财政补贴的 10 年内，政府每年实际支付项目补贴较为均衡，本项目运营维护期内所有年份政府在已实施和拟实施的 PPP 项目总支出比例在 2.05%-8.17%之间，本项目支出责任占一般公共预算支出比例为 0.01%-0.42%，均未超过一般公共预算支出 10%的控制额。详细见财政承受能力测算表。平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告26项目财政承受能力测算表项目财政承受能力测算表单位：万元项目2017 年49、2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年S4091,163.202,767.973,617.856,964.346,643.586,322.826,002.069,455.225,360.545,039.7810,379.904,398.264,077.50G5421,486.003,536.004,622.008,796.008,386.007,976.007,566.0011,978.006,747.006,337.0013,159.005,517.005,107.00东互通591.4250、717.37717.372,020.683,672.133,492.743,313.343,133.944,878.242,775.152,595.755,301.892,236.96乡镇污水处理厂2,048.002,069.001,927.003,983.003,979.003,764.003,751.003,821.003,812.003,891.003,887.003,975.003,977.00金宝森林康养产业园3,436.203,098.467,328.1814,875.3214,297.6413,719.9513,142.2712,564.5911,986.9011,409.22151、0,831.53S3041,675.40743.196,982.4212,796.8712,243.5011,690.1411,136.7716,125.4610,030.059,476.6817,236.408,369.957,816.59黄滩坝文化创意园484.123,392.405,221.425,006.714,792.005,097.944,675.719,441.0012,255.2711,703.1611,151.05黄滩坝医疗科技产业园 A 区158.2376.151,352.562,420.872,313.422,205.962,098.511,991.051,883.60152、,776.141,668.691,561.231,453.78本项目288.27180.482,705.111,994.531,779.621,564.711,349.801,134.89919.98705.07490.16275.2560.35平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告27总计10,846.7113,188.6129,736.6057,244.0058,536.3155,743.0353,151.7565,302.1050,294.0250,851.0572,503.7041,101.7535,880.22一般公共预算支出529,585.16 581,4853、4.51 638,469.99 701,040.05 769,741.98 845,176.69 928,004.011,018,948.401,118,805.341,228,448.261,348,836.191,481,022.141,626,162.31本项目支出比例0.05%0.03%0.42%0.28%0.23%0.19%0.15%0.11%0.08%0.06%0.04%0.02%0.00%总支出比例2.05%2.27%4.66%8.17%7.60%6.60%5.73%6.41%4.50%4.14%5.38%2.78%2.21%平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力54、论证报告28三行业和领域均衡性分析评估三行业和领域均衡性分析评估该项目属于市政公用基础设施，是公共服务领域的 PPP 项目，是国家鼓励采用 PPP 模式的行业和领域范围。随着经济社会发展需要和公众对公共服务的需求提高，垃圾处理、污泥处置、供水、供热、供气、城市景观等均可适应 PPP 模式建设，而目前平昌县仅在道路、污水处理行业采用过 PPP 模式，该项目为平昌县境内首个医疗领域内的项目，且为未来 PPP 项目的发展预留了较大的空间。平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目财政承受能力论证报告29第六章第六章 结论及建议结论及建议1、本项目采用政府与社会资本合作（PPP）模式实施，符合国家的政55、策要求，通过项目实施能引进社会资本参入基础设施建设，能有效发挥社会资本作用，提高建设和运营效率，提高资金使用效率。2、经测算，平昌县黄滩坝医疗科技产业园 B 区建设项目提供财政补贴的周期内，政府每年实际支付项目补贴较为均衡，在现有实施方案条件下，本项目运营维护期内所有年份政府在已实施和拟实施的PPP 项目总支出比例在 2.05%-8.17%之间，本项目支出责任占一般公共预算支出比例为 0.01%-0.42%，均未超过一般公共预算支出 10%的控制额。3、从诸多方面的研究表明，本项目的投资建设切实可行并且具有较好的社会效益和经济效益，建议政府及相关部门给与大力支持，并从政策上加以扶持，以利于项目的顺利实施。4、在 PPP 模式的合作伙伴选择上，建议尽量选择信誉好，有良好融资能力和在道路基础设施建设项目上具有投资建设、运营、管理经验的社会投资人，以便于推动项目的顺利实施。四川智库策划咨询有限公司二一七年五月