1、国家北方足球训练基地国家北方足球训练基地 PPPPPP 项目项目财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告实施实施机构机构：内蒙古自治区体育局：内蒙古自治区体育局咨询单位：北京方程财达咨询有限公司咨询单位：北京方程财达咨询有限公司内蒙古天健会计师事务所有限内蒙古天健会计师事务所有限责任公司责任公司2012018 8 年年 1 1 月月保密提示保密提示本文件及其附件为北京方程财达咨询有限公司及内蒙古天健会计师事务所有限责任公司联合体（“联合体”）提供给内蒙古自治区体育局和呼和浩特市新城区政府的重要资料。无论以书面、电邮或任何其他形式获得本文件的所有收件人都应该对此严格保密，未经联合体书面同意，不得2、将本文件的部分或全部内容以任何方式披露给第三方。目目 录录1 项目基础信息.11.1 项目概况.21.2 项目投资构成.41.3 项目运作方式.41.4 回报机制.41.5 投融资结构.62 责任识别.82.1 股权支出.82.2 可行性缺口补助支出.92.3 风险承担支出.92.4 配套投入支出.123 支出测算.123.1 股权支出.123.2 政府可行性缺口补助支出.123.3 风险承担支出.213.4 配套投入支出.224 能力评估.234.1 财政支出能力评估.234.1.1 PPP 模式下政府支出.234.1.2 财政支出基数.244.1.3 PPP 模式政府支出与财政支出比较.23、54.2 行业和领域均衡性分析评估.265 论证结论.2711 项目基础信息项目基础信息2014 年 9 月，国务院将内蒙古自治区列为全国首个足球运动改革与发展试点省区。建设国家北方足球训练基地是推进内蒙古足球改革发展试点的重点工作，是国家和自治区重点建设工程，也是自治区成立 70 周年重点公益性项目。项目位于呼和浩特市新城区所辖的大青山脚下，生态环境良好。作为内蒙古自治区首府，呼和浩特市的区位优势明显，交通便利。拥有四通八达的高速公路网，可直接驱车高速到北京、银川和兰州等地。即将于 2018 年建成通车的张呼客运专线与京张高铁接轨，届时从呼市前往北京的时间将会缩短至 3 小时左右。呼市现有的4、白塔机场是内蒙古第一大航空枢纽，航线基本覆盖全国各大省会城市及中小城市，并且计划建设的 4F 级新机场必将使得呼市的航运上一个台阶。所以，如此完善便利的交通网络将有助于本项目的整体运营效果和质量，提升运营收益。本项目的定位是打造“生态足球小镇”，是未来体育产业新城的核心动力是呼和浩特市新型产业聚集地。本项目建成后将与新城区体育场、馆相呼应，形成足球体育产业大格局，以体育产业为核心的相关配套产业将快速聚集，形成呼和浩特市北部地区的黄金地段，产生强有力的经济拉动和税收支撑作用，促进该区域经济、生态、社会效益显著攀升。此外，本项目还将创新体制机制和办学模式，借鉴国际化先进办学经验，办成集小学、初中、5、高中、本科和2硕士一贯制的足球教学体系以及足球青训和职业训练体系，为国家大力储备精英足球人才。本项目实施机构为内蒙古自治区体育局（以下简称“自治区体育局”），负责落实政府方出资代表、社会投资人的选择、签订PPP 项目合同，并对项目建设和运营进行监管。呼和浩特市新城区人民政府为项目建设的责任主体，新城区项目服务中心负责项目可研立项等前期工作和建设监管。自治区教育厅配合和协调教育项目的相关事宜。1.1 项目概况项目概况1.项目区位项目建设区块位于呼和浩特市新城区原鹰翔水泥厂及周边区域，北依大青山、南抵京藏高速、东临哈拉沁河、西接城市主干道兴安北路。项目将以“足球产业生态圈”概念打造足球小镇，形成城6、市发展新动力足球产业集聚区。2.项目建设内容项目规划占地面积 4340.31 亩，分两期实施，建设内容详见下表。一期项目一期项目序号种类基本内容建筑面积（万平方米）投资估算（万元）1核心足球场占地面积约 134.3 亩，采用天然草皮内设 8 条 400m 跑道，设有固定座椅 16000 个，活动座椅 5000 个。同时建设综合楼配套的给排水、供暖、供电、信息等工程。5.1340,000.03211人制室内足球比赛训练馆占地面积约 25.9 亩，采用人工草皮。设有固定座椅 2250 个，活动座椅 4000 个。看台、配电室、器材室、转播室、新闻发布室及消防监控室等。1.2610,000.03207、片室外足球训练场占地面积约 302 亩。其中，7 人制足球场 6 片，采用天然草皮；11 人制14 片，采用人工草皮。/8,000.0小计58,000.0二期项目二期项目序号种类基本内容建筑面积（万平方米）投资估算（万元）1土地征拆二期公共设施部分的土地征拆成本-55131.72四个训练中心及综合配套中心曲棍球、乒乓球、网球训练中心建筑面积 16000，两层框架结构；田径、柔道、武术训练中心建筑面积 12000，三层框架结构。摔跤、拳击、跆拳道、举重训练中心建筑面积 14500，三层框架结构。游泳康复中心建筑面积 23500，游泳馆 16500（地下部分 6500），康复中心 7000，游泳馆8、为两层框架结构，康复中心为六层框架结构。综合配套中心北楼建筑面积 9500，六层框架结构。综合配套中心南楼建筑面积 4600，三层框架结构。8.0169820.63内蒙古体育职业学院占地面积约 285.62 亩，主要建设办公楼、教学楼、图书馆、餐饮中心、运动员、学生、教练员和专家宿舍等建筑9.2853866.744内蒙古师范大学蒙古族学校和外国语学校项目占地面积 494.68 亩，主要建设小学区，中学区教学楼、食堂、体育馆、图书馆、学生公寓、教师公寓等9.85580075二期市政基础配套工程项目足球基地公共投资区域内：除学校、训练中心以外的土地整理、绿地、市政道路、地下综合管廊、给排水管道、电9、力电气管道、燃气管道、锅炉房及停车场等。902506商业设施260,300.0小计587376.0合计合计645400.0645400.01.2 项目投资构成项目投资构成项目总投资估算为 64.54 亿元，一期项目总投资估算为 5.8 亿元，二期项目总投资估算为 58.74 亿元，其中公共设施投资 32.71亿元，商业设施投资 26.03 亿元（项目最终投资规模以政府主管部门批复的可行性研究报告为准）。1.3 项目项目运作方式运作方式根据项目背景和内容，本项目采用 PPP 模式实施，具体运作方式如下：（1）一期项目采用“托管运营”方式运作，合作期限 25 年。即由呼市新城区政府承建一期项目工程10、，建成后委托社会资本与政5府方出资代表共同成立的项目公司对项目进行运维和经营。合作期满后，项目公司将项目设施无偿移交给自治区体育局。（2）二期项目公共设施采用 BOT（建设-运营-移交）方式运作，合作期限 25 年（含建设期 2 年），由项目公司负责项目投融资、建设和运营。合作期满后，项目公司将四个训练中心和综合配套中心、内蒙古体育职业学院无偿移交给自治区体育局；将内蒙古师范大学蒙古族学校和外国语学校设施无偿移交给自治区政府指定机构；将市政基础配套设施无偿移交给呼市新城区人民政府指定机构。（3）二期项目所涉全部商业设施采用市场化方式运作，不列入本 PPP 项目合作范围。呼和浩特市政府在本项目签11、订 PPP 项目合同后一年内完成二期项目规划范围内的商业用地招拍挂，并将二期项目所涉商业用地的出让溢价收益作为二期公共设施投资中的土地征拆和市政配套的建设补贴给予项目公司。（4）中选社会资本或项目公司必须参与二期项目规划范围内的商业用地竞拍，并在土地竞拍同等条件下和法律法规允许的前提下拥有优先摘地权。若竞得相应土地使用权的，则应在呼市设立新公司按照国家北方足球训练基地总体规划进行商业开发；若未能竞得相应土地使用权的，则由实际摘地企业按照总体规划进行商业开发，以配合一期项目设施与二期公共设施同步运营，实现合作区域社会效应与经济效应的有机结合。项目公司须利用自身产业资源优6势为合作区域内入驻企业等12、提供产业导入及发展服务，并可收取合理的产业导入及发展服务费。1.4 回报机制回报机制项目公司的回报机制为“使用者付费+政府付费+可行性缺口补助”，其中使用者付费即为项目的市场化运营收入。（1）使用者付费使用者付费包括场地及场馆出租或使用收入、赛事和活动的门票及其附加收入、体育培训收入、广告赞助收入、冠名权收入、场内商业设施经营收入、停车费收入、内蒙古师范大学蒙古族学校和外国语学校经营收入、以及产业导入和发展服务费等。为增加项目经营收入来源，有效降低政府可行性缺口补助，自治区政府将采取以下措施：1）大力引入国家级训练计划和举办自治区级赛事，开展青少年 U 系列足球锦标赛、少数民族运动会、全面健身13、等各类竞赛和活动；2）鼓励社会资本导入赛事资源和商业资源，举办国家级、国际赛事，承接多种商业活动，获取冠名权、转播权、广告赞助等商业收入，并在场馆、场地内合理配置商业设施；3）鼓励社会资本开展足球特色办学，建立足球青训体系；4）基地要引进培育职业俱乐部为龙头引领足球产业集聚发展；5）建立国内足球金融创新服务平台。由于二期项目商业设施的开发收益取决于体育场馆的运营所带来的产业集群效应，项目公司可发挥自身的优势与专长为合作区域内入驻企业等提供产业导入和发展服务，并可收取合理的服务费7用，以此实现商业运营收益对二期项目公共设施的反哺，达到双赢的目的。（2）政府付费政府付费是自治区体育局向项目公司直接14、付费购买训练场馆场地、办公教学用房、食宿会议场所以及全民健身体育公共服务等。该部分费用目前是自治区体育局的固定支出，列入自治区财政预算，每年由自治区财政厅拨款给体育局使用。本项目政府付费的依据是场馆设施的可用性、使用量和运维绩效质量，包括固定和增量两个部分。固定部分为自治区体育局和内蒙古体育职业学院每年使用场馆场地开展训练和教学任务，向项目公司支付的物业管理服务和场地使用服务费；以及国家给予自治区体育局的基于运动员和体育公益事业的相关财政补贴。增量部分为自治区体育局根据实际使用需求采购的办公用房、食宿和会议等服务，以及随着各级政府加大体育产业支持力度而增加的多样化服务需求，并随着体育事业的发展15、，国家给予体育的相关财政补贴将有一定比例的增长。上述固定部分的政府付费将有效降低社会资本的场馆运营风险，提高社会资本吸引力；增量部分将随着体育事业及产业的发展稳步增加，从而逐渐降低政府可行性缺口补助。（3）可行性缺口补助可行性缺口补助为项目公司在取得使用者付费和政府付费后仍不能覆盖本项目的建设和运营成本及合理收益的情况下，内蒙古自8治区政府根据绩效考核结果为本项目提供一定金额的缺口补助，以使得本项目具备商业运营的可行性。1.5 投融资结构投融资结构项目总投资估算为 64.54 亿元，一期项目总投资估算为 5.8 亿元；二期总投资 58.74 亿元,其中公共设施总投资 32.71 亿元。根据本实16、施方案第 2 条中关于 PPP 运作方式的安排，纳入本项目 PPP 建设投资范围的为二期的公共设施部分，故项目资本金取二期公共设施总投资的 20%为 6.54 亿元。其中，中选社会资本投资 4.58 亿元占项目资本金的 70%；政府方出资代表投资 1.96 亿元占项目资本金30%。自治区体育局机关事务服务中心、中政企内蒙古 PPP 基金和内蒙古财信投资集团有限公司作为政府方出资代表，上述各方具体出资金额根据中政企内蒙古 PPP 基金的最终决策确定。除项目资本金外，剩余建设资金可通过银行或银团贷款、发行项目债、保险机构融资等方式筹措。为控制项目融资成本，降低政府可行性缺口补贴的支付压力，项目融资17、利率不得高于同期人民银行公布的五年期以上贷款基准利率上浮 30%。2 责任识别责任识别本项目 PPP 的实施机构要对项目的各项财政支出责任能够清晰识别和测算。在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担以及配套投入等。2.1 股权支出股权支出9股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目政府方出资代表以现金方式出资持有项目公司 30%的股权，中选社会资本以现金方式出资持有项目公司 70%的股权。政府具有股权支出责任。2.2 可行性缺口补助可行性缺口补助支出支出项目合作期内，项目公司18、将获得相关服务费收入、赛事举办收入、商业性场地出租费、向公众开放的场地出租费、广告赞助、场内商业设施经营收入、体育培训收入、停车场收入以及产业导入服务费等，并获得政府的可行性缺口补助。2.3风险承担支出风险承担支出按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和风险管理能力等要素，本项目设定了合理的风险分配机制。本项目风险分配框架如下：风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目由社会资本成立项目公司运作，因此政府不需要按照所出资比例承担项目风险。由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，分为可转移风险、19、可分担风险以及不可转移分担风险。第一类可转移风险包括第一类可转移风险包括：项目融资、建设、运营以及使用者付费等市场层面的风险，由于此类风险总体发生概率相对较高，项目合作期内的可转移风险承担成本分别按项目建设投资、运营成本以及使用者付费的 3%考虑。PPP 模式下，政府方按照持股项目公司比例 30%承担可转移风险。10第二类可分担风险包括第二类可分担风险包括：通货膨胀、利率变化以及不可抗力等风险。由于此类风险发生概率相对较低，项目合作期内的可分担风险承担成本分别按项目建设投资和运营成本的 1%考虑，PPP 模式下，政府方按照 50%的比例承担可分担风险。第三类不可转移风险包括第三类不可转移风险包20、括：政策和法律法规变更、国有化及政府信用等政府层面的风险。由于此类风险发生概率极低，项目合作期内的不可转移风险承担成本分别按项目建设投资和运营成本的1%考虑，PPP 模式下，政府方承担所有不可转移风险。本项目的风险分配框架如下：序号风险因素风险事件风险后果承担方风险应对措施第一类：政府层面风险1政府征收征用政府收回项目资产项目公司破产，项目失败政府政府给予项目公司合理补偿2政府信用政府无故不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务支付延期甚至终止政府赔偿或提前终止补偿3法律风险法律法规、行业标准等的变更、税种和税率的变化等项目变更、运维成本上升政府/社会资本一般补偿或调整可行性缺口补助第二类：市场层21、面风险1通货膨胀物价上涨建设成本或运维成本增加政府/社会资本按约定的调价方式相应调整可行性缺口补助2利率变化基准利率上调贷款利息上升，资金成本增加政府调整可行性缺口补助3第三方延误/违约指项目相关第三方不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务工期延误，图纸交底不清，也可能引起成本增加社 会 资本通过合同管理由项目公司及第三方承担相应责任4市场变化场馆经营不及预期造成项目收入大幅减少社 会 资本调整经营策略或提前终止第三类：项目层面风险1融资风险项目公司无法按照协议规定及时融资、融资不足、融资成本过高、偿还资金不足等导致工期延误或建设成本上升社 会 资本项目公司应制定积极的多渠道融资策略，社会资本应22、对项目公司的融资义务承担连带责任。2可研和初步设计不当风险由于设计人员经验不足或理论知识不足，导致设计出现问题项目无法正常施工，导致延期或者成本增加政府/设计单位获得设计担保或者购买设计保险或者合理设计招11序号风险因素风险事件风险后果承担方风险应对措施标条件；通过设计合同明确设计单位责任3施工图设计风险由于项目公司或设计单位的原因导致施工图设计未使用BIM 技术或出现设计失误导致项目无法按时开工，或出现变更社 会 资本购买相应保险或通过设计合同明确设计单位责任4工程费用超支项目公司组织管理不当、材料价格上涨、施工条件变化等导致工程费用严重超支，高于控制价社 会 资本制定完善的成本控制计划并采23、取有效的成本控制措施5工期延误风险项目无法按时完工、延期完工或者完工后无法达到预期标准的风险建设成本增加，工期延误社 会 资本/政府竣工担保、进度报告、提前投入资本金、延期罚款及承担违约金6质量缺陷风险施工方法不当、建筑设备和材料不合格等原因工程不符合相关技术规范和质量要求社 会 资本履约担保、监理单位的监管、缺陷修复及承担违约金7安全风险由于现场管理不善，导致现场出现安全事故项目成本增加社 会 资本出台安全管理制度，充分的监督监管；并作为绩效考核的重要指标。8工程变更风险由于业主、设计、施工等原因，导致材料、工艺、功能、尺寸、技术指标、工程数量及施工方法等方面的改变建设成本增加，或工期延期社24、 会 资本/政府签订工程变更协议9运营风险在项目的运营及维护过程中，由于组织和管理问题而引起各种风险及损失导致运营阶段出现各种损失社 会 资本选择具有良好的资质和管理经验管理人员10供应风险服务于项目的各种配套设施以及物料及动力供应不足及供应不及时会影响项目正常运行社 会 资本与相关供应商以及物料供应公司签订长期供应合同11使用者付费风险由于市场萎靡或项目公司经营策略失败等市场化风险导致使用者付费金额低于预期社 会 资本项目公司改变经营策略增加销售收益12项目资产风险未按时巡检、应急事件处理不及时、不恰当导致项目资产发生损坏或损毁社 会 资本项目公司制定并执行巡检计划和应急事件处置措施13项目25、移交风险项目设施维护不充分或者移交时资产设施上存在抵押等他项权利项目设施维护不周，移交后影响使用或者不能完好移交政府方社 会 资本仔细检查维护设施，做好绩效考核。同时，依法依约制定资产设施移交方案，并进行性能测试，12序号风险因素风险事件风险后果承担方风险应对措施保障完好移交项目设施。第四类：不可抗力风险1自然灾害包括：洪水、风暴、地震、雷击火灾等项目终止政府/社会资本购买保险/提前终止补偿2政治事件战争、罢工项目终止政府/社会资本购买保险/提前终止补偿2.4配套投入支出配套投入支出配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与26、现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。假设本项目总投资中包括了与项目相关的所有投入，故不考虑政府配套投入支出责任。3 支出支出测算测算综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任进行测算如下：3.1 股权支出股权支出股权投资支出应当依据项目资本金要求及项目公司股权结构合理确定。计算公式为：股权投资支出=二期项目总投资资本金比例政府占项目公司股权比例=327,076.00 万元20%30%=19,624.56 万元。3.2 政府政府可行性缺口补助支出可行性缺口补助支出一期项目政府可行性缺口补助的计算公式：第第?年可行性缺口补助年可行性缺口补助：27、=年度运营成本（1+合理利润率）运营绩效考核得分100?当年使用者付费13可行性缺口补助各参数确定方法如下：1、合理利润率暂按目前中国人民银行公布的五年以上中长期贷款基准利率上浮 40%计取计取，为 6.86%。2、一期项目运营成本见 PSC 值的计算。合作期内，一期项目年度运营成本明细如下：3、运营绩效考核暂不考虑，以 100 分计。4、一期项目的使用者付费组成如下：（1）核心足球场：1）根据内蒙古足协调研结果，预计国家队每年 7 月到 9 月的三个月的时间在北方足球基地训练，预期每月可向国家队收取 15 万元左右的场地使用费。并合理考虑收益增加的因素，预测国家队集训场地使用费为：2018-28、2027 年为 50 万元/年、2028-2037 年为 80 万元/年、2038-2042 年为 100 万元/年；2）根据2017 年内蒙古足协安排的足球竞赛日程，约有 100 多天的比赛，按照每片球场 300 元/小时的收费标准，内蒙古足协足球竞赛的场地使用费为 2018-2027 年为 25.68 万元/年、2028-2037 年为 42.80 万元14/年、2038-2042 年为 59.92 万元/年；3）保守预测足球赛事门票及其附加收入每场 2 万元，则此项收入达到：2018-2027 年为 100 万元/年、2028-2037 年为 150 万元/年、2038-2042 年为 29、200 万元/年。（2）11 人制多功能比赛训练馆：1）根据 2017 年内蒙古足协安排的足球竞赛日程，约有 40 多天的比赛需要在室内进行，按照每片球场 300 元/小时的收费标准，内蒙古足协足球竞赛的场地使用费为：2018-2027 年为 10.08 万元/年、2028-2037 年为 16.80 万元/年、2038-2042 年为 23.52 万元/年；2）室内训练馆可以通过举办企业年会、演唱会获得出租费。根据对内蒙古体育馆的调研，每场年会可收入 5 万元，每场演唱会可收入 10 万元，故预测商业性场地出租费为：2018-2027 年为 60 万元/年、2028-2037 年为 100 30、万元/年、2038-2042 年为 120 万元/年；3）保守预测足球赛事门票及其附加收入每场 1 万元，则此项收入达到赛事门票及其附加收入，2018-2027 年为 80 万元/年、2028-2037 年为 100 万元/年、2038-2042 年为 150 万元/年；4）根据对呼市的室内足球场的调研，室内足球场场地出租价格平均为 200 元/小时。故预测场地出租收入，2018-2027 年为 24.80 万元/年、2028-2037 年为 39.68 万元/年、2038-2042 年为 49.60 万元/年。（3）室外足球训练场：室外共有 20 片足球场。按照上述的分析，赛事门票及其附加收31、入可达到：2018-2027 年为 100 万元/年、2028-2037 年为 180 万元/年、2038-2042 年为 270 万元/年；根据对15呼市的室内足球场的调研，室内足球场场地出租价格平均为 200 元/小时，预测每年可使用 5 个人，每天 4 小时，预测公众场地出租收入，2018-2027 年为 131.04 万元/年、2028-2037 年为 187.2 万元/年、2038-2042 年为 243.36 万元/年。（4）其他收入：根据调研北京地区的体育场馆广告赞助、设施经营和冠名权收入情况，考虑呼市本地情况，本项目预测如下：广告赞助，2018-2027 年为 50 万元/年、32、2028-2037 年为 80 万元/年、2038-2042 年为 120 万元/年；场内设施经营收入，2018-2027 年为50 万元/年、2028-2037 年为 80 万元/年、2038-2042 年为 120 万元/年；冠名权收入，2018-2027 年为 100 万元/年、2028-2037 年为150 万元/年、2038-2042 年为 200 万元/年。（5）考虑基地的培养期要求，前 10 年没有停车费收入，之后按每小时 5 元的标准进行预测，停车场收入：2018-2027 年为 0 万元/年、2028-2037 年为 48 万元/年、2038-2042 年为 76.8 万元/33、年。一期项目年使用者付费明细如下：16经测算，项目合作期内政府需支付的一期项目可行性缺口补助明细如下：二期项目可行性缺口补助采用等额年金法：第第?年可行性缺口补助年可行性缺口补助=项目建设总投资年度折现率 1+年度折现率N1+年度折现率N?1(100运营绩效考核分30%+70%)+年度运营成本（1+合理利润率）(运营绩效考核得分100 90%+10%)?当年使用者付费?当年政府付费计算公式中各参数的确定如下：1、项目建设总投资=二期项目工程总费用+经测算得出的建设17期利息=327,076.00 万元+建设期利息 12,845.20 万元=339,921.20万元。二期项目所涉商业建设用地 634、33.7 亩，经评估本项目建成后每亩地价为 400 万，扣除约 80 万/亩土地收储成本及其他交易成本，该土地溢价收益约为 20 亿元，作为二期项目公共设施土地征拆和市政基础配套工程建设补贴。运营期内项目建设总投资需扣除上述建设补贴。2、二期项目运营成本二期项目四个训练中心及综合配套中心、内蒙古体育职业学院和配套基础设施在满负荷运转状态下的成本组成：能耗成本（电、天然气和水），1711 万元/年；人工成本，675 万元/年；场地设施维修维护取二期公共设施总投资的 0.2%。考虑项目运营的市场培育，运营期前五年运行成本取满负荷状态下的 80%。大修费计提运营期第 1-5 年取二期公共设施工程建设35、费扣除征地拆迁费后的0.1%，第 6-10 年取 0.2%，第 11-25 年取 0.5%；管理及其他费用取上述成本的 8%。同时假设二期项目年度运营成本从第 11 年开始上涨 5%。内蒙古师范大学蒙古族和外国语学校的运营成本由办学方自行承担。合作期内，二期项目年度运营成本明细如下：表表 3-1 二期项目年运营成本明细183、二期项目使用者付费组成如下：（1）田径、柔道、武术训练中心：田柔武训练管理中心可以通过与项目公司合作，引进并合作举办相关赛事，分配获得门票及其附加收入，预测每年 100 场比赛并逐渐增加，每场 2 万元的收入，2020-2029 年为 200 万元/年、2030-203936、 年为 250 万元/年、2040-2042 年为 300 万元/年。（2）游泳康复训练中心：按每小时 50 元的收费标准预测，对公众开放收入，每年为 375 万元/年；通过举办游泳赛事获得相应收入，赛事门票及其附加收入，2020-2029 年为 50 万元/年、2030-2039 年为 80 万元/年、2040-2042 年为 100 万元/年。（3）摔跤、拳击、跆拳道、举重训练中心：按照每小时 200 元的收费标准，室内篮球馆对外开放收入，2018-2027 年为 24.96 万元/年、2028-2037 年为 31.2 万元/年、2038-2042 年为 37.44 万元/年；赛事门票及37、其附加收入，2020-2029 年为 50 万元/年、2030-2039 年为 80 万元/年、2040-2042 年为 150 万元/年。（4）曲棍球、乒乓球、网球训练中心：同上述分析，赛事门票及其附加收入，2020-2029 年为 50 万元/年、2030-2039 年为 80 万19元/年、2040-2042 年为 100 万元/年。（5）综合配套中心：按小时 2000 元的标准，会议室出租收入为 240 万元/年。（6）其他收入（广告赞助、商业经营和体育培训）：2020-2029 年为 150 万元/年、2030-2039 年为 200 万元/年、2040-2042年为 250 万元/38、年；冠名权收入，2020-2029 年为 100 万元/年、2030-2039 年为 150 万元/年、2040-2042 年为 200 万元/年。（7）停车场收入：2020-2029 年为 0 万元/年、2030-2039 年为85 万元/年、2040-2042 年为 170 万元/年。（8）学校经营收益：按照招生人数逐年递增，第 11 年达到3000 人，学费标准按前 10 年每年 5 万元/人，第 11-15 年每年 5.5万元/年，第 16-23 年每年 6 万元/年计算。内蒙古师范大学蒙古族和外国语学校经营收入并扣除运营成本和办学成本后的累计净收益为 5.6 亿元。（9）产业导入和发39、展服务费：500 万元/年。二期项目年使用者付费如下：204、二期项目政府付费组成如下：体育局下属单位和内蒙古体育职业学院使用相关体育场馆和学校设施，需要向项目公司支付费用，本测算初步考虑政府付费由运营成本（包括水电气暖、人工和维修维护）和设施使用费组成。三个运动管理中心和内蒙古体育职业学院需支付的费用的测算金额为运营期内 3635 万元/年。5、合理利润率暂按目前中国人民银行公布的五年以上中长期贷款基准利率上浮 40%计取计取，为 6.86%。6、年度折现率：本项目运营期各年年度折现率暂按目前中国人民银行公布的五年以上中长期贷款基准利率上浮 20%计取计取，为5.88%。7、运营绩效考核暂不40、考虑，以 100 分计。经测算，项目合作期内政府需支付的二期项目年可行性缺口补助明细如下，表表 3-4 年需支付的二期项目可行性缺口补助明细综上，政府需支付的一期和二期项目可行性缺口补助明细如下：213.3 风险承担支出风险承担支出风险承担支出的分类和计算参照本报告的“2.3 风险承担支出”内容。PPP 模式下，根据风险分配基本原则和框架，政府方按照持股项目公司比例 30%承担可转移风险；按照 50%的比例承担可分担风险；承担所有不可转移风险。表表 3-5 PPP 模式下各年项目全部风险承担明细223.4 配套投入支出配套投入支出假设本项目总投资中包括了与项目相关的所有投入，故不考虑政府配套投41、入支出责任，故本项目配套支出责任为 0。234 能力评估能力评估财政承受能力评估应在识别和测算单个项目财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能力评估。主要包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。4.1 财政支出能力评估财政支出能力评估4.1.1 PPP 模式下政府支出模式下政府支出项目合作期内，本项目采用 PPP 模式下政府年度支出明细如下：表表 4-1 PPP 模式下政府年度支出明细244.1.2 财政支出基数财政支出基数根据目前已实施的自治区本级项目“内蒙古国际蒙医药和医养结合 PPP 项目”的财政承受能力论证报告，内蒙古自治区本级财政2011 年度42、至 2017 年度的一般公共预算支出分别为 549.1 亿元、609.3 亿元、576.4 亿元 591.6 亿元和 597.4 亿元、685.9 亿元和906.5 亿元。考虑当前内蒙古自治区经济发展水平结合当前国家经济发展形势，近五年内蒙古自治区本级财政一般公共预算支出平均增长率为25212%，则以 12%的增长率测算内蒙古自治区本级财政在运营期前18 年的一般公共预算支出情况，运营期后 5 年暂时不考虑增长率，预算数据如下：表表 4-2 未来年度一般公共预算支出明细表单位：单位：亿亿元元项目项目合作期合作期分析期间分析期间一般一般公共预算支出公共预算支出12018 年预计1,015.17243、2019 年预计1,136.8532020 年预计1,273.1142021 年预计1,425.7152022 年预计1,596.5962023 年预计1,787.9672024 年预计2,002.2682025 年预计2,242.2592026 年预计2,511.01102027 年预计2,811.97112028 年预计3,149.01122029 年预计3,526.45132030 年预计3,949.13142031 年预计4,422.46152032 年预计4,952.54162033年预计5,546.14172034年预计6,210.90182035年预计6,955.3319203644、年预计7,788.99202037年预计8,722.57212038年预计9,768.05222039年预计9,768.05232040年预计9,768.05242041年预计9,768.05252042年预计9,768.054.1.3 PPP 模式政府支出与财政支出比较模式政府支出与财政支出比较目前自治区本级 PPP 项目还有内蒙古国际蒙医药医养结合PPP 项目。本项目与蒙医药医养结合项目的合计年度财政支出责任与内蒙古自治区一般公共财政预算支出比较如下：26表表 4-3 政府支出比例年份年份本本 PPP 项目项目政府年支出政府年支出额（万元）额（万元）内蒙古国际蒙医药内蒙古国际蒙医药医养结合45、医养结合 PPP 项项目支出目支出（万元）（万元）合计合计 PPP项目支出项目支出（万元）（万元）公共财政预算支出公共财政预算支出（亿元）（亿元）PPP 项目政项目政府支出占比府支出占比201812,469.268,955.1023,658.361,015.170.26%201918,013.501,493.0026,968.601,136.850.27%20209,962.741,493.0011,455.741,273.110.10%202110,039.741,493.0011,532.741,425.710.09%20229,919.991,493.0011,412.991,596.546、90.08%20239,803.741,493.0011,296.741,787.960.07%20249,542.741,493.0011,035.742,002.260.06%20259,106.841,493.0010,599.842,242.250.05%20269,211.841,493.0010,704.842,511.010.05%202710,093.711,493.0011,586.712,811.970.05%20289,190.801,493.0010,683.803,149.010.04%20299,190.801,493.0010,683.803,526.450.0347、%20309,066.931,493.0010,559.933,949.130.03%20319,066.931,493.0010,559.934,422.460.03%20329,066.931,493.0010,559.934,952.540.02%20339,066.931,493.0010,559.935,546.140.02%20349,066.931,493.0010,559.936,210.900.02%20357,941.931,493.009,434.936,955.330.02%20367,941.931,493.009,434.937,788.990.01%20378,448、26.301,493.009,919.308,722.570.01%20387,605.861,493.009,098.869,768.050.01%20397,605.861,493.009,098.869,768.050.01%20407,310.861,493.008,803.869,768.050.01%20417,310.861,493.008,803.869,768.050.01%20427,310.861,493.008,803.869,768.050.01%4.2 行业和领域均衡性分析评估行业和领域均衡性分析评估根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，结合经济社会发展需要和公众49、对公共服务的需求，在交通运输、市政设施、保障性住房、公共服务等领域，平衡不同行业 PPP 项目，可较好地防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。目前内蒙古自治区已实施的项目包括蒙医药医养结合 PPP 项目和轨道交通项目等，国家北方足球训练基地 PPP 项目的实施可以很好的平衡各类型项目的投资和发展。275 论证结论论证结论本项目政府支出责任主要包括股权支出、财政补贴支出和风险承担支出。经测算，每年合计的财政支出责任远低于内蒙古自治区本级一般公共预算支出的 10%，财政承受能力可通过论证，项目适宜采用 PPP 模式。此外，根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，足球训练基地项目平衡了不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中可能性，因此，建议国家北方足球训练基地项目采用 PPP 模式实施。