1、1关于沿江景观带 PPP 项目财政承受能力论证报告关于沿江景观带 PPP 项目财政承受能力论证报告市政府：根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金【2015】21 号）文件要求，和沿江景观带可行性研究报告及初步实施方案，现将沿江景观带 PPP 项目财政承受能力论证情况汇报如下：一、财政支出资金测算。根据沿江景观带可行性研究报告和初步实施方案，测算财政 10 年累计支出折现额度,对财政支付金额需要经过计算（财政部公式），在设定政府每年支付额度中有三个变量参数设定。1、合理利润率：合理利润率：根据财政部21号文要求，合理利润率以商业银行中长期贷款基准利率为基数，充分考虑可用性付费2、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定。本次测算以目前的金融机构中长期贷款基准利率 4.9%为基数。鉴于项目征拆风险大，地下地质结构不明，运营周期长，不确定性因素多，为了使项目利润水平接近投资人的一般要求（行业利润水平通常在 8%左右），设定上浮系数为30%，即合理利润率取值为 6.37%。2、年度折现率：2、年度折现率：根据财政部 21 号文要求，年度折现率2应考虑财政支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。本次测算参照2014年黑龙江省5年期地方政府债券利率4.28%，并在此基础上考虑风险转移溢价等因素。为了使项目折现率符合行业折现率取值标准（参照国家发展改革委、3、建设部2006年颁布的建设项目经济评价方法与参数中的取值标准，折现率一般为6%左右），以4.28%为基础，设定上浮率为30%，折现率取值为5.56%。3、社会资本投入3、社会资本投入：根据沿江景观带可行性研究报告和初步实施方案，市相关部门提出考虑不可预见因素等，项目静态建设总投资按4.6亿安排。其中：政府出资2,000万元，市城投公司出资2,296万元，社会资本出资共计41,704万元(社会资本出资14,104万元，金融机构贷款27,600万元)。项目运营收入和营运成本以项目初步实施方案为参考，经公式法测算基础参数见表1：表一测算基础参数项目名称投资人投入的静态建设成本/万元运营周期/年合理利4、润率沿江景观带（滨江大道）41704106.37%年度折现率年度运营成本当年使用者付费数额5.56%1547.583107.613以建设期结束年度为基年（第 0 年），按照表 1 的基础参数计算每年财政支付金额折成现值,按照财政部公式测算为按年度付款，我市需按季度付款，平均每季度还款额为（万元）：表二财政每季度支付额度折现表：单位：万元季度金额季度金额季度金额季度金额1 1805.311111939.1121211169.0231311344.392 2805.311212939.1122221169.0232321344.393 3805.3113131011.6423231169.02335、331439.454 4805.3114141011.6424241169.0234341439.455 5870.4015151011.6425251254.3335351439.456 6870.4016161011.6426261254.3336361439.457 7870.4017171088.2027271254.3337371539.798 8870.4018181088.2028281254.3338381539.799 9939.1119191088.2029291344.3939391539.791010939.1120201088.2030301344.3940401536、9.79合计合计45846.56根据财政支付金额测算结果，项目 10 年运营需财政支付 4.58 亿元。从运营期第 1 年到第 10 年，每年支付额度从3,221.25 万元到 6,159.18 万元逐年递增，年均递增幅度约为 7%左右。二、财政承受力1、城建收入：我市 2016 年城建收入 2.9 亿元，城建支出在 54.6 亿元，其中日常维护、养护支出 6 亿元，偿还已完工程贷款本息 48.6 亿元，按照年均增幅 6.8%预计，到 2027年城建收入可达 6.1 亿元，只能满足目前的维护水平，偿还4到期本息和日常维护、养护费用均无资金来源。见表三：城建 PPP 项目资金支出表。表三：城建 7、PPP 项目可用城建资金支出表（单位：亿元）年份城建收入城建支出可用城建支出一般公共预算支出PPP 支出占一般公共支出比例小计日常城市维护到期应偿还本息路桥 PPP项目支出（预计）20162.954.6648.6-51.79320173.146.2640.2-43.19620183.371.72665.40.32-68.42990.33%20193.571.7665.40.35-68.251020.34%20203.871.78665.40.38-67.981050.36%2021471.80665.40.40-67.801080.37%20224.371.84665.40.44-67.5418、110.39%20234.671.87665.40.47-67.271150.41%20244.971.90665.40.50-67.001180.43%20255.371.94665.40.54-66.641220.44%20265.771.98665.40.58-66.281250.46%20276.172.02665.40.62-65.921290.48%注：1、一般公共预算支出为市直全口径支出2、城建收入为城建税和基础设施配套费3、城市维护费为维护、养护费及人员项目费支出52、财力状况：我市偿债压力较大。2014 年末总债务191.92 亿，2015 年市本级需偿还债务支出 51.9 9、亿元，截至今年 7 月末已还 25 亿，由于财力没有能力安排，只能靠置换存量债务、发行政府债券和倒贷方式偿还。市本级是属于典型的“吃饭型”财政，人均财力较低，2014 年人均财力仅为 9.3 万元，在全省排名倒数第三。而人员及基本支出占人均财力比重较高，平均达 80%；而剩余的20%中，还需要安排教育和社保等地方配套资金、城市基本维护支出、以及取得行政性收费等必须支付的成本补偿性支出，而且上述支出也难以全部按规定的标准和范围全额保障。另外，我市本级目前还有些支出的保障水平低于政策规定或全省平均水平，例如：我市本级人均公用经费标准仅为3300 元，比省级水平低约 1 万元，比其他地市水平低约 5000元，只能维持最基本的行政事业运行标准；今年省里出台政策，要求中职学校在校生人均公用经费每年达到 3000 元，目前我市没有财力安排。鉴于上述因素，每年我市本级在安排预算支出时也只能坚持“保工资、保运转、保民生”的原则，支出水平一直处于低位运行状态。2015 年市本级公共财政预算收入预计全年下降 10%。虽然此 ppp 项目是民生工程，并对我市后续发展有利，同时支出占市本级一般公共预算支出比重较小，但也存在财政支出压力。6齐齐哈尔市财政局二 0 一五年十月三十日