1、财政承受能力论证的主要测算指标和方法财政承受能力论证的主要测算指标和方法一一、财政支出责任测算、财政支出责任测算本项目中财政支出责任主要分为股权投资支出、运营补贴支出、风险承担支出与配套投入支出。（一一）股权投资支出测算）股权投资支出测算本项目投资约为 8,253.15 万元，其中项目资本金占总投资的20%，即 1,650.63 万元，其中政府方出资占项目资本金 10%，出资额为 165.06 万元。（二二）运营补贴支出测算）运营补贴支出测算本项目回报模式为政府付费,即政府承担运营期间全部运营补贴。可行性缺口补助可行性缺口补助=可用性可用性付费付费+运营维护费运营维护费-使用者付费。使用者付费2、。1.年度可用性服务费年度可用性服务费1-）可用性付费折现率（1）可用性付费折现率（1可用性付费折现率本）（社会资本承担建设成年可用性付费nn其中：社会资本承担的建设成本为社会资本报价后，按建筑安装工程费用下浮率调整后的总投资加上应纳入建设成本的其他投资（如有）减去政府方股权出资额；本项目总投资 8,253.15万元，政府出资额 165.06 万元；社会资本项目收益率，指本项目中，社会资本综合考虑股权、债权等融资成本以及风险后的预期收益率，由社会资本在投标中确定，测算阶段，暂按 7%计取;n 为支付年限，取值为 10。注：下浮率以将来中标社会资本所报的下浮率为准。2.运营维护费运营维护费年运营3、维护费年运营成本运营维护费=日常检修维护费+大修费+动力费+人员工资及福利费+管理费用+其他费用。由于国家、湖南省以及湘潭市目前暂未出台管廊日常维护费的标准，本方案在借鉴厦门、珠海、广州、中山、铜川等地管廊运营费用标准的基础上，运营第 1 年暂按 15 万元/公里计取运营维护费，每三年上涨 5%。3.使用者付费使用者付费管廊实行有偿使用制度，本项目的使用者付费主要指地下综合管廊入廊费以及入廊单位支付的运营维护费。有偿使用费用标准原则上由双方协商确定，政府方在必要时可以依法实行政府定价或者政府指导价。价格部门会同财政、物价等行政管理部门制定入廊费和日常维护费的指导意见，作为确定费用标准的参考依据4、。1）入廊费的结算实际收取的入廊费与测算阶段应收入廊费有差距的，差额部分由双方共同承担。具体由 PPP 项目合同约定。2）运营维护费运营维护费，由项目公司根据每年的运营成本及合理的利润，确定可向入廊单位收取的费用，建议由政府代收。项目公司，应根据各入廊单位所占空间比例、行业利润率等因素合理确定其应收取的运营维护费。政府通过运维绩效考核指标及成本审计等方式，审核项目公司制定的收费标准是否合理，并有权要求调整运营维护费收费标准。政府收取运营维护费的情况下，实际收取的运营维护费与应收运营维护费有差距的，由双方共同承担风险。本项目按“占管廊投资的一定比例”的形式测算可收取入廊费。一次入廊费为总投资的 5、30%，入廊费在前 5 年收取。根据上述测算，合作期内，运营补贴合计为 9,039.67 万元。4（三三）风险承担支出测算）风险承担支出测算本项目的风险主要包括建设风险、运营风险、财务风险、政治及法律风险、其他风险，其中建设风险、运营风险、财务风险基本为可转移的风险，政治及法律风险基本为政府方自留风险，其他风险由政府方和社会资本方共同承担。根据项目情况，对以上风险采用比例法进行量化。本项目的风险主要包括建设风险、运营风险、财务风险、政治及法律风险、其他风险，其中建设风险、运营风险、财务风险基本为可转移的风险，政治及法律风险基本为政府方自留风险，其他风险由政府方和社会资本方共同承担。根据项目情况6、，对以上风险采用比例法进行量化。建设风险：取当年建设投资的 8%，10%为政府方自留风险，90%为可转移风险。运营风险：取当年运营成本的 20%，10%为政府方自留风险，90%为可转移风险。财务风险：取当年累计建设投资的 0.5%，10%为政府方自留风险，90%为可转移风险。政治及法律风险：取当年累计建设投资的 0.1%，90%为政府方自留风险，10%为可转移风险。其他风险：取当年累计建设投资的 0.5%，50%为政府方自留风险，50%为可转移风险。5表 1政府自留风险测算表（单位：人民币万元）序序号号风险指标风险指标合计合计2018 年年2019 年年2020 年年2021 年年2022 年7、年2023 年年2024 年年2025 年年2026 年年2027 年年2028 年年1建设风险66.0366.0300000000002运营风险10.8001.021.021.021.071.071.071.121.121.121.183财务风险45.394.134.134.134.134.134.134.134.134.134.134.134政治及法律风险风险81.717.437.437.437.437.437.437.437.437.437.437.435其他风险226.9620.6320.6320.6320.6320.6320.6320.6320.6320.6320.6320.636合8、计430.8898.2133.2033.2033.2033.2633.2633.2633.3133.3133.3133.36综上，政府自留风险为 430.88 万元。6（四四）配套投入支出测算）配套投入支出测算项目涉及的资产功能相对完善，所需配套较少。因此，对于政府承担的配套支出测算，项目中可忽略不计。（五五）各年度总支出）各年度总支出汇总以上支出责任，各年度财政支出如表 2：7表 2各年度财政支出表（单位：人民币万元）序序号号年份年份合计合计2018 年年2019 年年2020 年年2021 年年2022 年年2023 年年2024 年年2025 年年2026 年年2027 年年2028 年9、年1股权支出165.06165.0600000000002运营补贴支出9,039.670656.37656.37656.37656.37656.371,151.561,151.561,151.561,151.561,151.563风险支出430.8898.2133.2033.2033.2033.2633.2633.2633.3133.3133.3133.364配套支出0000000000005合计9,635.62263.28689.58689.58689.58689.63689.631,184.821,184.871,184.871,184.871,184.93财政支出责任合计为 9,635.10、62 万元。8二二、财政承受能力评估、财政承受能力评估（一）财政预算支出能力评估（一）财政预算支出能力评估1、一般公共预算支出情况一般公共预算支出情况根据岳塘区财政局提供的相关资料，岳塘区 2012 年-2016 年一般公共预算支出情况如表 3 所示：表 3岳塘区 2012 年-2016 年一般公共预算支出情况（单位：人民币万元）年份年份2012 年年2013 年年2014 年年2015 年年2016 年年一般公共预算支出88,32193,306106,018111,955118,224增长率5.64%13.62%5.60%5.60%平均增长率7.62%2、岳塘区一般公共财政预算支出预测、岳塘11、区一般公共财政预算支出预测根据岳塘区财政局提供的近 2012 年-2016 年一般公共预算支出，年算数平均增长率为 7.62%，保守考虑，岳塘区本级政府一般公共预算支出平均增长率按增长率 5.6%进行预测。根据上述增长率，预测岳塘区 2018-2028 年一般公共预算支出数据如表 4 所示：表 4岳塘区 2018 年-2028 年一般公共预算支出（单位：人民币万元）年份年份2018 年年2019 年年2020 年年2021 年年2022 年年2023 年年一般公共预算支出131,835.84139,218.65147,014.89155,247.72163,941.60173,122.33年份12、年份2024 年年2025 年年2026 年年2027 年年2028 年年9一般公共预算支出182,817.18193,054.94203,866.01215,282.51227,338.333、项目财政支出责任测算、项目财政支出责任测算目前岳塘区的湖南省湘潭市岳塘区湖南天伦医养康复中心PPP 项目、湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目、湖南省湘潭市湘潭竹埠港工业遗址公园 PPP项目已进入项目采购阶段，综合考虑本项目、已实施的 PPP 项目财政支出责任和拟实施的其他 PPP 项目财政支出责任，其财政支出责任测算如表 5 所示：10表 5财政支出责任测算表（单位：人民币万元）序号序13、号项目项目合计合计2018 年年2019 年年2020 年年2021 年年2022 年年2023 年年2024 年年2025 年年2026 年年2027 年年2028 年年1岳塘区一般公共预算支出1,932,739.99131,835.84139,218.65147,014.89155,247.72163,941.60173,122.33182,817.18193,054.94203,866.01215,282.51227,338.332本项目财政支出责任9,635.62263.28689.58689.58689.58689.63689.631,184.821,184.871,184.871,14、184.871,184.933岳塘区目前已实施 PPP 项目财政支出责任0000000000004岳塘区全部拟实施其他PPP 项目财政支出责任89,455.458,708.0111,810.27 11,651.65 11,377.98 11,246.756,018.655,945.375,862.815,746.715,624.585,462.674.1湖南省湘潭市岳塘区湖南天伦医养康复中心10,118.40735.20752.90800.90857.00906.60933.50964.60989.801,015.701,067.201,095.004.2湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 15、PPP项目48,862.007,935.007,781.007,652.007,493.007,342.002,087.001,991.001,882.001,740.001,575.001,384.004.3湖南省湘潭市湘潭竹埠港工业遗址公园 PPP 项31,419.8737.813,276.373,198.753,027.982,998.152998.152,989.772,991.012,991.012,982.382,983.674PPP 项目财政支出责任合计99,091.078,971.2912,499.85 12,341.23 12,067.56 11,936.386,708.2816、7,130.197,047.686,931.586,809.456,647.605PPP 项目财政支出占一般公共预算支出的责任6.80%8.98%8.39%7.77%7.28%3.87%3.90%3.65%3.40%3.16%2.92%11由表 5 可知，在本项目合作期内，岳塘区全部 PPP 项目的财政支出占区级的一般公共预算支出比例均低于 10%的限额，满足项目财政承受能力的要求。综上所述，本项目在岳塘区财政承受能力范围之内，可采用 PPP 模式。（二）行业和领域均衡性评估（二）行业和领域均衡性评估本项目属于重大市政工程，是公共服务领域的 PPP 项目，是国家鼓励采用 PPP 模式的行业和领域范围。随着经济社会发展需要和公众对市政工程服务要求的提高，城市综合管廊、公共停车场、污水处理、垃圾处理、供水、供热、供气、城市景观、市政道路等均可适应 PPP 模式建设，整个公共服务领域还有很大的发展空间。目前岳塘区已通过政府审核 PPP 项目实施方案并采用 PPP模式运作的项目为道路类 PPP 项目，本项目的实施基本不会影响到目前市场的供需平衡关系，不会造成项目投资过度、超出当地公共服务的实际需求，符合行业和领域的均衡性要求。