1、 湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网路网 PPPPPP 项目项目 财政承受能力财政承受能力论证论证 湖南华伦咨询有限公司湖南华伦咨询有限公司 2018 年年 6 月月 目目 录录 一、项目概况一、项目概况 .1 1（一）项目基本情况.1（二）项目运作方式.2（三）回报机制.3 二、论证的依据与准则二、论证的依据与准则 .4 4（一）财政承受能力论证的目的.4（二）财政承受能力论证的政策依据.5（三）财政承受能力论证的方法依据.6 三、三、PPPPPP 项目回报机制项目回报机制 .6 6 四、政府支出责任识别四、政府支出责任识别 .6 6（一）股权投资支出责任.2、6（二）运营补贴支出责任.7（三）风险承担支出责任.7（四）配套投入支出责任.7 五、政府支出测算五、政府支出测算 .8 8（一）股权投资支出测算.8（二）运营补贴支出测算.8（三）风险承担支出测算.13（四）配套投入支出测算.14（五）汇总分析.14 六、财政承受能力论证六、财政承受能力论证 .1515 （一）岳塘经开区未来财政支付能力预测.15（二）岳塘区未来财政支付能力预测.16（三）财政承受能力论证结论.17 湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 1 一、项目概况一、项目概况 （一）项目基本情况（一）项目基本情况 1、项目名称：湘潭市岳塘经开区园区配套交3、通路网 PPP 项目（以下简称“本项目”或“项目”）。2、项目规模：本项目的总投资约为 3.5 亿元。3、项目内容：本项目包括荷塘支路十一、荷塘支路十三、板塘十一号路、板塘十六号路延长线四条市政道路。根据湘潭岳塘经济开发区荷塘支路十一道路工程项目可行性研究报告、湘潭岳塘经济开发区荷塘支路十三道路工程项目可行性研究报告、湘潭岳塘经济开发区板塘十一号路建设项目可行性研究报告、湘潭岳塘经济开发区板塘十六号路延长线建设项目可行性研究报告及项目预算财政评审报告，拟建项目总投资约为 3.5 亿元，其中工程建设费约为 2 亿元，征地拆迁费及其他前期费用约为 1.5 亿。具体项目情况如下：（1）湘潭岳塘经济开4、发区荷塘支路十一道路，按城市次干路标准进行设计，计算行车速度 V40km/h，道路全长 927.248m，路面结构采用沥青混凝土路面；路幅宽度为 36m，标准横断面其组成为：36m=2 8m（车行道）+2 3.5m（绿化带）+23m（自行车绿道）+23.5m 人行道。工程预算投资约为 2819 万元。（2）湘潭岳塘经济开发区荷塘支路十三道路，按城市次干道标准进行设计，计算行车速度 V40km/h，道路全长 1184.483m，路面结构采用沥青混凝土路面；路幅宽度为 36m，标准横断面其组成为：36m=2 8m（车行道）+23.5m（绿化带）+23m（自行车绿道）+23.5m（人行道）。工程预算5、投资约为 3947 万元。湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 2 （3）湘潭岳塘经济开发区板塘十一号路，按城市次干道标准进行设计，计算行车速度 V40km/h，道路全长 2087 m，路面结构采用沥青路面；路基宽 40m，标准横断面其组成为：40 m=26 m（人行道）+23 m（绿化带）+22 米机动车道。工程预算投资约为 9259 万元。（4）湘潭岳塘经济开发区板塘十六号路延长线，按城市次干道标准进行设计，计算行车速度 V40km/h，道路全长 963.549 m，路面结构采用沥青路面；路基宽 40m，标准横断面其组成为：40 m=26 m（人行道）+236、 m（绿化带）+22 米机动车道。工程预算投资约为 3928 万元。（二二）项目运作方式）项目运作方式 组建项目公司。岳塘经开区管委会决定引进社会资本，对岳塘经开区路网项目按照 PPP 模式进行运作，其运作方式：由岳塘经开区管委会或其授权的相关主体代表政府方与中标社会资本方共同出资组建项目公司。融资建设。引入社会资本并由社会资本组织融资，为项目建设筹集资金。政府方与中标社会资本方占股比例暂定为 1:9（具体比例以协商结果为准），其中政府方出资 700 万元，社会资本出资 6300 万元，其余 28000 万元由中标社会资本方通过银行长期贷款或其它途径等方式筹集。签订 PPP 协议及授予特许经营7、权。确定中标人后，由湘潭市岳塘经开区管委会或其授权的相关主体与中标人先行草签PPP 协议；待项目公司注册成立后，再由湘潭市岳塘经开区管委会与项目公司正式签署PPP协议，并授予项目公司拥有道路沿线广告 11 年的特许经营权。期满移交。合作期满后，其广告牌的特许经营权无偿收回。在期满后，项目公司按照移交标准将道路无偿移交给岳塘经开区管委会或其指定机构。湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 3 （三三）回报机制回报机制 1、项目项目回报回报机制机制 本项目为新建四条市政道路项目，因不具有向最终使用者直接收费的机制，按照财金 2014 113 号印发 政府和社会资本合作8、模式操作指南（试行）的规定，本项目的回报机制为“政府付费+特许经营”模式，即主要由政府方向项目公司购买服务，并辅助授予项目公司沿线附属广告设施特许经营权。“政府付费”具体而言，由岳塘经开区管委会代表政府向项目公司购买项目可用性（符合验收标准的公共资产）以及为维持项目可用性所需的运营维护服务（符合绩效要求的公共服务），即向社会资本方支付可用性服务费和运营绩效服务费。其中，可用性服务费指项目公司为本项目建设符合使用法律及协议规定的竣工验收标准的道路的投入的资本性总支出而需要获得的服务收入，主要包括项目建设总投资（含征地拆迁等前期费用、工程建设其他费用）、融资成本、税费及必要的合理回报；运营绩效服务9、费指项目公司为维持本项目的可用性的目的，提供的符合协议规定的绩效标准的运营维护而需要获得的服务收入，主要包括道路红线范围内的运营维护成本、税费及必要的合理回报。政府方可根据 PPP 项目合同的约定向项目公司支付可用性服务费和运营绩效服务费。“特许经营”指政府方授予项目公司对新建四条道路的附属广告设施进行特许经营，并向使用者收费获得合理收益。纳入本项目特许经营范围的有市政道路沿线的立柱、灯箱广告和 T 型广告。2、股东回报机制股东回报机制（1）政府方股东回报机制 项目公司的政府方出资代表对项目公司的资本性投入主要通过项目公湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 4 10、司的利润分红收回。通常情况下，政府方出资代表可按其在项目公司所占股权比例获得分红。在“政府付费”的回报机制下，政府方的利润分配可能低于在项目公司所占股权比例，甚至不参与利润分配，具体以 PPP 项目合同约定为准。（2）社会资本方股东回报机制 项目公司建设经营收益分红 社会资本方作为项目公司的股东，其资本性投入也是经过项目公司的利润分红。包括政府购买项目可用性和运营维护服务，向项目公司支付的各项费用，以及特许经营的沿线广告经营收入，具体按签署的 PPP 项目合同分红。合法合理的施工利润 政府方通过合法的招标采购程序选择的社会资本方，且同时具备相应的施工总承包资质、能力及经验的，则社会资本方除按照11、合资协议约定的股东分工外，还可以通过与项目公司签订施工总承包合同的方式获得相应的施工利润。二二、论证论证的依据与准则的依据与准则 根据财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）和政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）等相关政策规定，湘潭市岳塘区财政部门根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，开展财政承受能力论证。（一一）财政）财政承承受受能力论证的目的能力论证的目的 通过对本项目的清晰识别，测算各项财政支出责任，科学论证本项目湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 5 实施对当前和今后年12、度财政收支平衡状况的影响，论证该项目的财政责任支出预算对财政的承受能力，规范 PPP 项目的各项财政支出管理，有序推进项目的投资管理，防范和控制财务风险。（二二）财）财政政承受承受能力论证的政策依据能力论证的政策依据 1、中华人民共和国预算法；2、中华人民共和国政府采购法；3、国务院关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）；4、国务院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；5、国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443号）；6、国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发 2014 45 号）；7、国务13、院 关于政府向社会力量购买服务的指导意见（国办发 201396 号）；8、财政部 关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）；9、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；10、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；11、财政部政府和社会资本合作项目财政收支预算管理暂行办法；12、其他相关法律法规、规章和规范性文件。湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 6 （三三）财政）财政承受承受能力论证的方法能力论证的方法依据依据 依据财政部政府和社会资本合14、作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）。规定的方法对本项目开展财政承受能力论证。三三、PPPPPP 项目回报机制项目回报机制 政府和社会资本合作模式操作指南（试行）指出：PPP 项目回报机制包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式。具体如下：本项目因新建四条市政道路项目不具有向最终使用者直接收费的机制，因此本项目为政府付费项目，同时辅助授予项目公司沿线附属广告设施特许经营权，即本项目的回报机制为“政府付费+特许经营”。四四、政府支出责任识别、政府支出责任识别 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担及配套投入等。（一）（一）股权投资支15、出责任股权投资支出责任 股权投资支出责任是指政府与社会资本共同组建公司的情况下，政府政府可行性缺口补助 政府付费 公共部门 项目公司 最终使用者 付费 提供服务 使用者付费 最终使用者 最终使用者 项目公司 提供服务 付费 公共部门 项目公司 付费 提供服务 可行性缺口补助 湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 7 承担的股权投资支出责任。本项目由社会资本与政府合资组建项目公司，岳塘经开区管委会或其岳塘经开区管委会或其授权的相关主体授权的相关主体占股占股 10%，中标的社会资本占股，中标的社会资本占股 90%。（二）（二）运营补贴支出责任运营补贴支出责任 运营补16、贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目为新建四条市政道路项目，因不具有向最终使用者直接收费的机制，按照财金 2014 113 号印发 政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的规定，本项目的回报机制为“政府付费+特许经营”模式，即主要由政府方向项目公司支付可用性服务费用，并辅助授予项目公司沿线附属广告设施特许经营权。（三）（三）风险承担支出责任风险承担支出责任 风险分担支出责任是指项目17、实施方案中，政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。在 PPP协议中需具体明确项目风险的责任分担，实现项目风险在政府和社会资本之间的合理分配。（四）（四）配套投入支出责任配套投入支出责任 配套投入支出是指政府将承诺提供的项目配套工程等其他投入责任。湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 8 为确保本项目顺利实施，岳塘经开区管委会负责完成18、项目规划选址、用地审批、可研报告编制及报批等前期工作，发生的全部费用均计入项目总投资由项目公司承担。项目公司自行解决施工所需的临时道路和临时用水、用电设施等相关配套设施，相关费用由项目公司承担，计入项目总投资。因此政府并无额外的配套投入支出责任。五五、政府支出测算、政府支出测算 （一）股权投资支出测算（一）股权投资支出测算 股权投资支出测算应当根据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。计算公式为：股权投资支出股权投资支出=项目资本金项目资本金 政府占项目公司股权比例政府占项目公司股权比例=700010%=7019、0（万元）（万元）本项目中，岳塘经开区管委会或其授权的相关主体占股 10%，应承担股权投资支出 700 万元。（二）运营补贴支出测算（二）运营补贴支出测算 本项目为政府付费模式的项目，政府承担部分运营补贴支出责任。根据关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）对政府付费的项目，在项目运营补贴期间，政府承担部分运营补贴支出责任。运营补贴支出计算公式为：当年使用者付费数额合理利润率）（年度运营成本）财政运营补贴周期（年年度折现率）（合理利润率）（项目全部建设成本当年运营补贴支出数额-111n 根据上述运营补贴支出计算公式对每年的运营补贴支出额进行测算，实际支出20、发生后可按实际支付的方式进行测算。本项目实施方案中，结合湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 9 国内市政道路行业经验数据及本项目实际情况，在总投资额、股权比例、特许经营年限等边界条件下测算。1、基础数据基础数据如下表：如下表：考虑 PPP 项目的合作模式，参考项目可行性研究报告，同时结合项目实际情况，并与业主沟通后确认项目 PPP 测算的基础数据如下表 1 所示：表表 1：基础数据表：基础数据表 单位：万元单位：万元 序号序号 项目项目 单位单位 数值数值 占比占比 备注备注 一一 项目总投资项目总投资 万元万元 35000 35000 100%100%1 221、015 年 12 月投入前期费用 万元 15000 42.86%前期费用投入 2 2016 年工程建设费用 万元 16867 48.19%建设投入 3 2017 年工程建设费用 3133 8.95%建设投入 二二 经济分析基础数据经济分析基础数据 (一一)资本金资本金 7000 7000 20%20%1 社会资本方股权及投入 6300 6300 90%2 政府方股权及投入 700 700 10%(三三)社会资本投入资金社会资本投入资金 3430034300 90%90%1 2015 年 12 月投入前期费用 14700 2 2016 年工程建设费用 16529 3 2017 年工程建设费用 322、071 (四四)政府投入资金政府投入资金 700700 10%10%1 2015 年 12 月投入前期费用 300 拆迁贷款 2 2016 年工程建设费 337 建设贷款 3 2017 年工程建设费用 63 建设贷款(五五)其他数据其他数据 湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 10 序号序号 项目项目 单位单位 数值数值 占比占比 备注备注 1 自有资金比例 20%2 银行贷款比例 80%3 贷款期限 11 4 贷款利率 7.00%5 企业所得税率 25%注：1、前期费用包括已发生的征地拆迁等费用、及预计发生的费用；2、建设期为 1.5 年，2016 年 1223、 月到 2018 年 6 月。2、项目项目借款还本付息情况借款还本付息情况 表表 2：项目借款还本付息表：项目借款还本付息表 单位：万元单位：万元 注：1、政府在建设期内不支付补贴，建设期补贴按工程投资进度计息，进入运营期后进行支付；具体支付时间及方式由政府与社会资本方协商确定。2、贷款利息计取为 7%，为运营成本上限值。2.1 建设期利息计算建设期利息计算 建设期利息以项目建设进度所需投入的资金为基础，按 7%利率计息。其中：2016 年 12 月投入前期费用 12000 万元，当年利息=120007%12=70万元；2017 年投入工程建设费用 13493 万元，当年利息=120007%+24、134937%2=1312 万元；（注：根据建设项目经济评价方法与参数（2006年 第三版），因无法预计新增加投资投入时间节点，测算按当年新增投入湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 11 所产生的利息时按照半年利息计算）。2018 年投入工程建设费用 2507 万元，当年利息=(120007%+134937%+25077%2)2=936 万元；（注：2018 年建设期为半年）。建设期利息合计：70+1312+936 万元=2318 万元。进入运营期后，政府方应支付项目公司的总费用为项目公司总投资额+建设期利息=（12000+13493+2507）万元+231825、 万元=30318 万元。2.2 运营期等额还本付息计算运营期等额还本付息计算 等额本息付款公式:ba i（1i）n（1i）n1 其中：b 为每年支付费用，a 为还款总额，i 为年利率，n 支付年数（或期数）。根据银行等额本息方式计算项目公司每年还本付息的金额，将数据带入公式测算：b=303187%（17%）11（17%）111=4043 万元。3、项目项目总成本测算结果总成本测算结果（1）成本构成 总成本=经营成本+摊销费+财务费用 经营成本=养护成本+人工工资+管理费用+其他费用（2）成本估算依据及说明 1）养护费用。参考项目可行性研究报告，项目四条市政道路维护不分正常维护和小修，且合作期26、限内无大修。参考类似项目情况，2015 年类似市政道路养护费约为 2 万元/公里（四条市政道路共 5.16 公里），且以 5%的速率增长。湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 12 2）人工工资。考虑本项目属于基础设施建设项目，同时参考可行性研究报告及湘潭人工工资标准，人工工资每年 15 万元，且每 3 年以 5%的速度增长。4）管理费用及其他费用。项目公司为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用，暂按上述经营成本之和的一定比例进行计取，运营期第一年为 5 万元。5)财务费用：贷款利率 7.0%(2015 年中国人民银行发布的五年期以上贷款基准利率 5.15%上27、浮 36%)，运营期 11 年内等额本息。6）摊销费：本项目采取 BOT 模式运作，项目建成后确认为项目公司的无形资产，运营期内按照平均年限法计算摊销，不计残值，摊销原值为项目总投资扣除增值税。表表 3：项目运营总成本费用表：项目运营总成本费用表 单位：万元单位：万元 4、收入测算结果收入测算结果 本项目经营收入主要为道路两侧广告牌出租收入，具体测算如下：广告运营收入广告运营收入=广告位费用广告位数量出租率广告位费用广告位数量出租率 参考其它类似行政区域市政道路广告的情况，并结合岳塘经开区城市实际情况分析，本项目四条市政道路可共设 T 型广告位 10 个，道路沿线灯箱广告 6 个。参考长沙、湘28、潭 T 型广告收费标准，预测本项目中的灯箱广告位为 3.5 万/年，T 型广告位约为 18 万/年。考虑到岳塘经开区经济的快速湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 13 发展，广告位费用的增长速率以及广告位的出租率也将大大提升。5、政府可行性缺口补助金额、政府可行性缺口补助金额 根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知（财金201521 号）文件对 PPP 项目政府可行性缺口补助金额计算公式进行测算，拟定项目合理投资回报为 7%，前五年是支付金额的 70%，后六年是支付金额的 30%。其中项目公司运营养护成本按照实际发生费用经审计确认为准，具体政府每29、年补贴金额见下表。表表 4 项目经营收入表项目经营收入表 单位：万元单位：万元 6、财务分析结论、财务分析结论 根据以上财务分析，遵照 PPP 项目政府和社会资本“风险共担，收益共享”的原则，本项目建设完工后，在合理投资收益率为 7%时，政府需支付可行性缺口补助共计约为 45145 万元。（三）风险承担支出（三）风险承担支出测算测算 结合项目实施方案中的风险分配框架，进一步识别项目风险，优化分配方案，选用概率法、比例法等方法对风险承担成本进行量化。由于各类风险引致的具体支出数额和概率均难以准确预测，因此本项目以比例法测算风险承担支出。比例法主要是按照项目建设运营成本的一定比例确定风险承担成本，30、适用于风险后果值和风险概率难以测算的情形。其计算公式为：风险承担成本风险承担成本=项目建设运营成本项目建设运营成本风险承担成本比例风险承担成本比例 湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 14 通常风险承担成本不超过项目建设运营成本的 20%。可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般为 70%85%。根据比例法政府方按运营维护成本额 20%进行估算，则本项目风险承担成本为：表表 5：项目风险成本表：项目风险成本表 单位：万元单位：万元 注：运营总成本费用=道路维护费用+财务费用 风险支出增加金额=运营总成本费用风险支出比例 本项目风险承担成本总额约 8131、.9 万元。（四）配套投入支出测算（四）配套投入支出测算 配套投入支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用情况。配套投入支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。计算公式为：配套投配套投入支出数额入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本政府拟提供的其他投入总成本-社会资本配套投入社会资本配套投入支付的费用支付的费用 根据本项目实施方案、本项目配套投入支出已计入项目总投资，因此并无额外的配套投入支出。（五）（五）汇总分析汇总分析 通过以上测算，本项目全生命周期内，政府每年的支出责任为：表表 6：本项目政府：本项目政府支出责任支出责任 32、单位：万元单位：万元 湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 15 六六、财政承受能力、财政承受能力论证论证 财政支出能力论证是根据 PPP 项目预算支出责任，论证 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。本项目的财政承受能力论证分别论证岳塘经开区和岳塘区本级政府的财政承受能力情况。（一一）岳塘岳塘经开经开区未来财政支付能力预测区未来财政支付能力预测 测算基础测算基础 根据岳塘区财政局提供的相关资料，岳塘区 2012 年至 2017 年财政支出情况如下表 5-1：表表 7 湘潭市岳塘区湘潭市岳塘区 2012 年至年至 2017 年年一般公共预算一般公共预算33、支出表支出表 年份年份 一般公共预算一般公共预算支出支出 （万元）（万元）2012 88321 2013 93306 2014 106018 2015 99055 2016 123675 2017 143515 注：上表数据来源为岳塘区政提供。根据上表，可测算得出 2016 年至 2029 年之间的岳塘区财政支出情况，计算结果见表 8：表表 8 湘潭市湘潭市岳塘区未岳塘区未来一般公共预算来一般公共预算支出支出表表 年份年份 一般公共预算一般公共预算支出支出 （万元）（万元）2016 123675 2017 143515 湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 1634、 年份年份 一般公共预算一般公共预算支出支出 （万元）（万元）2018 158900 2019 175934 2020 194794 2021 215676 2022 238796 2023 264395 2024 292738 2025 324120 2026 358866 2027 397336 2028 439931 2029 487091 岳塘经开区作为省级经济开发区有独立的一级财政，支付项目公司的政府付费费用可以通过其财政收入进行支付。根据财金201521 号文第六条规定（各级财政部门（或 PPP 中心）负责组织开展行政区域内 PPP 项目财政承受能力论证工作相关条款），岳塘经开区作35、为本项目实施机构，属湘潭市岳塘区行政区划内，本项目财政承受能力论证工作需在岳塘区财政局进行审核，由区财政统筹，财政承受能力论证也可以岳塘区为基础，但政府付费费用可实际由岳塘经开区财政进行支付。（二二）岳塘区未来财政支付能力预测）岳塘区未来财政支付能力预测 因本项目为岳塘区及岳塘经开区首个 PPP 项目，其同批次支出责任中仅含本项目，无已实施项目，故政府财政支出责任总额即为本项目支出责任总额。项目财政支付能力预测中岳塘区本级政府一般公共预算支出的平均增长率，按照岳塘区财政局提供的近五年平均增长率 10.72%进行预测，湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 17 具36、体分析结果见表 9。表表 9 湘潭市岳塘区政府湘潭市岳塘区政府财承承受财承承受能力能力汇总汇总分析表分析表 年份年份 一般公共预算支出一般公共预算支出（万元）（万元）本本 PPPPPP 项目项目政府每政府每年支出（万元）年支出（万元）本本 PPPPPP 项目项目政府政府每年支出占比每年支出占比 汇总政府支出汇总政府支出 汇总政府汇总政府 支出支出占比占比 2016 123675 700 0.57%700 0.57%2017 143515 0 0.00%0 0.00%2018 158900 0 0.00%0 0.00%2019 175934 6181.37 3.51%6181.37 3.51%237、020 194794 6097.10 3.13%6097.10 3.13%2021 215676 6045.67 2.80%6045.67 2.80%2022 238796 5970.24 2.50%5970.24 2.50%2023 264395 5909.18 2.23%5909.18 2.23%2024 292738 2776.70 0.95%2776.70 0.95%2025 324120 2697.38 0.83%2697.38 0.83%2026 358866 2604.23 0.73%2604.23 0.73%2027 397336 2475.36 0.62%2475.36 0.38、62%2028 439931 2324.88 0.53%2324.88 0.53%2029 487091 2145.14 0.44%2145.14 0.44%（三）（三）财政财政承受能力承受能力论证论证结论结论 根据 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金 201521 号），在进行财政支出能力评估时，要求“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”。在上表 9 中，本项目建设期内，政府负责股权出资；运营期内，政府负责可行性缺口补助。在整个合作期内，本项目政府出资占比最高为合作第 4 年（2019 年），政府支出占当年一般公共预算支出的 3.51%，因本项目为岳塘区及岳塘经开区首个 PPP 项目，其同批次支出责任中仅含本项目，湘潭市岳塘经济开发区园区配套交通路网 PPP 项目 财政承受能力分析 18 无已实施项目，故岳塘区 PPP 项目政府出资占比最高亦为合作第 4 年（2019年），政府支出占当年一般公共预算支出的 3.51%10%。根据相关文件的要求，项目政府每年支出在其可承受能力范围内。