1、1 编制依据及原则编制依据及原则 依据中华人民共和国预算法、国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发【2014】60 号）、国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发【2015】42 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金【2014】76 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金【2014】113 号）、政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金【2015】21 号）等政策法律法规文件，进行项目财政承受能力论证。本项目财政承受能力论证采用定性分析方2、法，坚持合理预测、公开透明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，规范 PPP 项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制财政风险，实现 PPP 可持续发展。2 责任识别责任识别 根据 PPP 项目所在地区财政情况，财政部门识别和测算单个项目的财政支出责任后，进行 PPP 项目财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。财政支出能力评估，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，以便于财政部门汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目财政承受能力评估方案。2.1 股权投资支付责任 股权投资支出责任是指在政府3、与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本项目 PPP 模式实施方式采用政府授权乌兰察布市集宁区国融投资发展有限公司投资参股组建项目公司方式与社会资本进行股权合作，以更好的实现 PPP“风险共担、利润共享”机制。项目公司拟定资本金为12872.71 万元，其中政府方占有项目公司股份约 16%的股份，投资入股 2000 万元。社会资本方占股 84%，投资入股 10872.71 万元股本金。2.2 政府付费支出责任 本项目由集宁区人民政府授予项目公司经营权，项目公司负责本项目运营、维护及更新。由实施机构根据相关考核办法，对项目公司进行考核，并且根据考核结果支付政府付费。2.4、3 风险承担支出责任 按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在项目主体之间合理分配项目风险。分项分配的基本原则：一、承担风险的一方应该对该风险具有控制力；二、承担风险的一方能够将风险合理转移；三、承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；四、由该方承担风险最有效率；五、如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方 结合本项目投融资结构及项目自身特点，通过合同约定，拟建议形成如下风险分担机制：表 3-1 风险分配框架表 主要由政府承担主要由政府承担 双方共同承担双方共同承担 主要由社5、会资本方承担主要由社会资本方承担 政策风险 利率变化超限风险 融资风险 法律法规风险 通货膨胀超限风险 运营管理风险 决策风险 不可抗力风险 组织机构风险 规划、标准变更风险 社会风险 工程风险 外部协作风险 成本超支风险 成本增加风险（政府方提出更高要求）技术风险 2.4 配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。根据实施方案确认，本项目配套设施已经完善，不存在政府额外付费情况。3 财政财政支出支出责任测算责任测算 3.1 股权投资支出测算 股权投6、资支出责任是指在政府和社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。股权投资支出=项目资本金政府占项目公司股比 项目公司拟定资本金为 12872.71 万元，其中政府方占有项目公司股份约 16%的股份，投资入股 2000 万元。政府方股权投资支出根据政府方投资进度分年度投入：2017 年投入 1000 万元，2018 年投入1000 万元。3.2 运营补贴支出测算 运营补贴支出责任是指在项目还款和项目运营期间，政府承担的直接付费责任。在不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。本项目主要付费方式为政府付费。政府付费金额分为两部分：可用性付费、运营绩效付费。政府付费-可用性付费7、：合作期第三年开始产生支付责任：每年6837.89 万元，付费时间为 8 年，总计付费金额为 54703.10 万元。政府付费-运营绩效付费：合作期第四年开始（建设期结束后）开始产生支付责任，根据运营维护费用约定估算，运营期 7 年总计支付金额为 7017.91 万元。表 3-1 政府预计支付一览表 单位：万元 项目 2017 年 2018 年 2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年政府支付 1000 1000 6837.89 8007.54 8007.54 8007.54 7715.13 7715.13 7715.13 7715.138、 3.3 风险承担支出测算 风险承担支出责任是指政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目由政府和社会资本合作成立项目公司，因此，政府按照所出资比例承担项目风险。由于项目的风险概率和风险后值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际按照可转移风险、可分担风险以及不可转移风险进行分类，采用分类比例法、情景法对风险承担成本进行量化。第一类可转移风险。第一种：可通过购买保险转移的风险 包括项目建设期间风险。项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移，风险承担成本按项目建设投资的5%考虑，即2000万元，其中项目自留风险占 20%为 400 万元，项目可转移风险占 80%为 1600 万元。政府9、承担的可转移风险成本=项目建设投资风险比例自留风险比例政府股权比例：=400005%20%16%=62.15 万元 第二种：建设投资方面的可转移风险 结合本项目情况，推荐采用情景分析法。在各类风险支出数额可以进行测算、但出现概率难以确定的情况下，可针对影响风险的各类事件和变量进行“有利”、“基本”、“不利”、“较差”及“最坏”等情景假设，测算各类风险发生带来的风险承担支出”。计算公式为：风险承担成本=（某情景风险后果值某情景发生概率）各情景发生概率及总成本值变化如下：表 3-2 建设期项目的风险估算 情景假设 风险后果 发生概率 总成本值变化 有利 投入节约 5%以上 5%-100.00 基本10、 投入节约 5%-成本超支 5%10%0 不利 投入超支 5%-15%50%2000.00 较差 投入超支 15%-25%25%2000.00 最坏 投入超支 25%以上 10%1000.00 按照股权比例，社会资本方风险承担成本占全部风险承担成本的84%，自留风险承担成本占全部风险承担成本的 16%。政府自留风险承担成本为 761.30 万元，可转移风险承担成本为4138.70 万元。自留风险承担成本按照工程进度计入建设期风险。第二类可分担风险。项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害、通货膨胀等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共同承担。按照项目建设投资（项目建设投资为 400011、0 万元）的 1%考虑，风险支出责任为 400 万元，其中政府承担 50%。政府承担的分担风险成本=项目建设投资风险比例政府分担比例=400001%50%=200 万元 第三类不可转移风险。由政府造成的运营成本超支由政府承担。按照项目经营成本的 10%考虑。根据以上数据，由 政府风险承担成本=承担的可转移风险成本+分担风险成本+不可分担转移风险成本 详细计算见下表 3-3。表 3-3 政府风险承担成本计算表 单位：万元 序号序号 年份年份 A A B B C C D D 风险支出风险支出 （A+B+DA+B+D）可转移风险可转移风险 可分担风险可分担风险 运营成本运营成本 不可转移风险不可转移12、风险 （C C10%10%）1 2017 699.93 200.00 0.00 0.00 899.93 2 2018 123.52 200.00 0.00 0.00 323.52 3 2019 0.00 200.00 0.00 0.00 200.00 4 2020 0.00 200.00 1019.28 101.93 301.93 5 2021 0.00 200.00 1019.28 101.93 301.93 6 2022 0.00 200.00 1019.28 101.93 301.93 7 2023 0.00 200.00 764.46 76.45 276.45 8 2024 0.00 13、200.00 764.46 76.45 276.45 9 2025 0.00 200.00 764.46 76.45 276.45 10 2026 0.00 200.00 764.46 76.45 276.45 合计合计 823.45 2000.00 6115.68 611.57 3435.02 3.4 配套投入支出测算 本项目为新建项目，政府目前已经完成土地手续、供电线路、进出厂区的道路建设等配套设施。政府配套支出责任为 0。3.5 测算结果 经测算在项目全生命周期内，政府总支出金额 67156 万元，政府平均每年需支出为 6716 万元。表 3-4 本项目财政支出责任汇总表 单位：万元 序14、号序号 年份年份 股本金支出股本金支出 运营支出运营支出 风险支出风险支出 配套支出配套支出 合计合计 1 2017 1000 0 900 0 1900 2 2018 1000 0 324 0 1324 3 2019 0 6838 200 0 7038 4 2020 0 8008 302 0 8309 5 2021 0 8008 302 0 8309 6 2022 0 8008 302 0 8309 7 2023 0 7715 276 0 7992 8 2024 0 7715 276 0 7992 9 2025 0 7715 276 0 7992 10 2026 0 7715 276 0 7992 序号序号 年份年份 股本金支出股本金支出 运营支出运营支出 风险支出风险支出 配套支出配套支出 合计合计 合计合计 2000 61721 3435 0 67156