1、霍林郭勒市生态景观绿化工程霍林郭勒市生态景观绿化工程 PPP 项目项目财政承受能力论证的主要测算指标和方法财政承受能力论证的主要测算指标和方法依据国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）和 财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）的有关政策、精神、指引和方法，现对霍林郭勒市生态景观绿化工程 PPP 项目财政承受能力进行论证。PPP 项目财政承受能力论证是为了更好2、的明确识别、测算政府在PPP 项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据，是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现PPP 可持续发展。论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、结论四个部分。一、责任识别一、责任识别PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。1、股权股权投投资支资支出责出责任任股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本项目政府出资 300 万入股项目公司，并授权城投公司作为政府出资人代表，3、占股 2%。2、运营补贴支出责任运营补贴支出责任运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目回报机制为政府付费，政府承担全部运营补贴支出责任。3、风险风险承承担支担支出责出责任任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。4、配套投入支出责任配套投入支出责任4、配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。二、支出测算二、支出测算支出测算主要是综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。1、股权投股权投资资支出支出本项目中政府方出资 300 万入股项目公司，因此，一般公共预算支出中的股权投资支出费用为 300 万元。2、运营补贴支出运营补贴支出年份年份1 年年2 年年3 年年4 年年5 年年6 年年7 年年8 年年1、建设成本补贴0.003461.053599.493743.475、3893.214048.934210.894379.332、运营成本补贴0.004399.474399.47682.38682.38682.38682.38682.38政府补贴支出数政府补贴支出数额合计额合计0.007860.527998.964425.854575.584731.314893.275061.71根据财金201521 号文：合理利润率）1（年度运营成本第）财政运营补贴周期（年年度折现率）1（合理利润率）1（项目全部建设成本年运营补贴支出数额第NNn本项目投资回报机制确定为政府付费。运营期内，运营补贴支出为 80296.63 万元。3、风险承担支出风险承担支出（1）测算方法选择测6、算方法选择风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。结合项目实施方案中的风险分配框架，本项目中政府承担的风险涉及设计风险、建造风险、法律和政策风险以及不可抗力风险，因风险后果值和风险概率难以测算，本项目选用比例法对风险承担支出进行量化。比例法主要是按照建设运营成本的一定比例确定风险承担支出，再根据政府的自留风险承担支出比例计算政府的风险支出。公式如下：政府风险支出政府风险支出=项目建设运营成本项目建设运营成本全部风险支出比例全部风险支出比例自留风险承担支出比例自留风险承担支出比例因建设期与运营期政府承担风险的类别、特点不同，对应的政府风7、险支出需分别测算。（2）测算参数确定测算参数确定PPP 模式下，项目全部风险成本，包括可转移给社会资本的风险承担成本和政府自留风险的承担成本。政府自留风险包括 PPP 项目政年份年份9 9 年年1010 年年1111 年年1212 年年1313 年年1414 年年1515 年年合计合计1、建设成本补贴4554.504736.684926.155123.195328.125541.255762.9063309.162、运营成本补贴682.38682.38682.38682.38682.38682.38682.3816987.48政府补贴支出数政府补贴支出数额合计额合计5236.885419.068、5608.535805.576010.506223.626445.2780296.63府方分担的风险，以及政府和社会资本共担风险中政府承担的部分。通常项目风险承担成本不超过项目建设运营成本的 20%。根据同类项目经验确定，可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般为 70%85%，政府自留风险承担成本的比例一般为 15%-30%，本项目政府自留风险承担比例按 20%计。建设期与运营期，政府主要承担不可抗力或法律、政策变更造成的合同提前终止的风险支出，设定建设期全部风险承担比例为 10%，运营期全部风险承担比例为 8%，不可抗力风险由双方共担，可控的法律、政策变更风险由政府承担，不可控的9、法律、政策风险双方共担，设定相应的政府自留风险承担比例为 15%；（3）测算结果测算结果根据本项目政府运营补贴支付计划安排，霍林郭勒市本级财政风险承担支出表如下。通过计算，项目自留风险成本现值为823.03 万元。表 2-1 财政风险承担支出测算表年份年份建设净成本建设净成本（万元）（万元）运营成本运营成本全部风险承担比例全部风险承担比例其中，其中，PPPPPP 模式下模式下政府自留风政府自留风险（万元）险（万元）政府承担风险比例政府承担风险比例第 1 年42168.2610%15%632.52第 2 年4111.668%15%49.34第 3 年4111.668%15%49.34第 4 年610、37.748%15%7.65第 5 年637.748%15%7.65第 6 年637.748%15%7.65第 7 年637.748%15%7.65第 8 年637.748%15%7.65第 9 年637.748%15%7.65第 10 年637.748%15%7.65第 11 年637.748%15%7.65第 12 年637.748%15%7.65第 13 年637.748%15%7.65第 14 年637.748%15%7.65第 15 年637.748%15%7.65合计15120.14823.034、配套投配套投入入支出支出配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。本项目为基础设施类项目，项目周边连接设施和配套工程完善，无需再进行新的投入，因此，本项目配套投入支出责任为 0。5、财政支财政支出出汇总汇总汇总以上分析测算，在整个项目经营期内，霍林郭勒市本级政府承担的财政支出责任共计 81419.66 万元，其中，财政股权投资支出300.00 万元，政府运营补贴支出 80296.63 万元，风险支出 823.03万元，配套投入支出 0.00 万元。