1、兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 6 金2014113 号）（6）政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）（7）财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）（8）兰州市人民政府关于加快推进政府和社会资本合作的实施意见（兰政办发201689 号）（9）兰州市发展和改革委员会关于兰州市雁滩片区地下综合管廊工程可行性研究报告（调整后）的批复（兰发改2016532 号）（10）兰州市地下综合管廊管理办法（11）兰州市物价局关于对兰州市城市综合管廊使用费和维护费标准的函（兰价函201619 号）3.财政承受能力责2、任识别财政承受能力责任识别 根据 PPP 项目所在地区财政状况，财政部门识别和测算单个项目的财政支出责任后，进行 PPP 项目财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。财政支出能力评估，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，以便于财政部门统筹年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目财政承受能力评估方案。3.1 股权支付责任股权支付责任识别识别 本项目拟组建项目公司的注册资金 36283.04 万元，其中政府方占项目公司 30%股权，对应资本金为 10884.91 万元，以现金的方式出资；中选社会资本占项目公司 3、70%股权，对应资本金为 25398.13 万元，以现金方式出资。3.2 运营支出责任运营支出责任识别识别 本项目为基础设施项目，其中由中选社会资本与兰州市政府指定机构共同出资组建项目公司，由市政府授予项目公司特许经营权，项目公司负责本项目的建设、运营及维兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 7 护。项目公司通过使用者付费和政府可行性缺口补助弥补建设成本、经营成本、归还债务本息、获取合理投资回报。3.3 风险支出责任风险支出责任识别识别 本项目的风险分配机制以风险最优分配原则为核心，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制、市4、场风险预测能力、项目公司风险管理能力等要素，在政府和项目公司间合理分配项目风险。由于本项目需设立项目公司，特许经营协议由政府与项目公司签订，协议执行过程中的相关风险主要由政府与项目公司承担；社会资本通过对项目公司出资、对其融资进行担保，间接承担项目公司应承担的风险。因而，本方案设定政府和项目公司作为风险承担的主体，并将项目生命周期内所涉及的风险在两者之间合理分配。原则上，项目建造、财务和运营维护等商业风险由项目公司承担，设计、法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和项目公司合理共担。基于上述风险分配原则，为解决风险分配这一贯穿本项目生命周期的核心问题，本报告针对具体各阶段的5、风险情况，提出相应的项目风险应对措施。本项目风险分配及风险管理措施列表如下（P 代表主要或全部承担风险的一方，代表主要或全部承担风险的一方，M代表次要承担风险的一方）代表次要承担风险的一方）：表 3.1 风险分配及风险管理措施表 风险类型风险类型 风险描述风险描述 风险分配风险分配 风险管理措施风险管理措施 政府政府 项目公项目公司司 一.设计风险设计风险 设计方案及标准风险。由于设计方案问题导致的资本性支出或建设期延误 P 鉴于本项目设计工作由兰州市地下综合管廊有限公司委托设计单位负责本项目的设计工作，因此该项风险由政府方承担。兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 8 6、风险类型风险类型 风险描述风险描述 风险分配风险分配 风险管理措施风险管理措施 政府政府 项目公项目公司司 设计变更风险。由于设计变更导致的资本性支出或建设期延误 P M 政府承担主要责任，项目公司承担次要责任。具体为，政府提出的设计变更由政府方承担；项目公司提出的设计变更由项目公司承担。二二.建设风险建设风险 政府造成的完工延误风险 P 由政府造成的项目工期延误由政府承担。项目公司造成的完工延误风险 P 由项目公司原因造成的项目工期延误由项目公司承担。建设成本超支风险 P 由项目公司承担，项目公司应科学有效的进行项目工程建设，对关键节点重点控制。建设质量风险 P 由项目公司承担，项目公司应如7、期提交建设期履约保函，并对项目购买必要的保险。由于地质结构不明引起的设计变更导致项目资本性支出增加 P 由政府承担。由于地质结构不明引发的施工事故和财产损失 P 由项目公司承担。三三.融资风险融资风险 国开行贷款的融资风险 P 由政府承担，为项目实施的前提。兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 9 风险类型风险类型 风险描述风险描述 风险分配风险分配 风险管理措施风险管理措施 政府政府 项目公项目公司司 项目除国开行贷款之外的债权融资的风险 P 由项目公司承担，为项目公司的义务。由于征地拆迁导致的进场等待所发生的融资费用风险 P M 由政府方承担主要责任，项目公司承担次要8、责任。发生的融资费用风险计入项目总投资。四四.项 目 运 营项 目 运 营风 险 和 成风 险 和 成本 超 支 风本 超 支 风险险 实际运营成本高于项目公司预期成本。P 由项目公司承担。由于项目公司的管理问题造成项目 运 营 成 本 超支。P 由项目公司承担，项目公司应通过加强管理提高效率以降低这类风险。由于财务监管不力造成的风险 P 由项目公司承担。五五.规 划 及 法规 划 及 法律 政 策 环律 政 策 环境变更境变更 由于城市规划和管廊规划等相关规划调整导致管廊设施改造成本大幅度提升。P 由政府方承担，相关费用应计入项目总投资。兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力9、论证 10 风险类型风险类型 风险描述风险描述 风险分配风险分配 风险管理措施风险管理措施 政府政府 项目公项目公司司 对项目环境保护或管廊维护标准等方面的要求提高，导致项目公司必须投入改造费用或增加运行成本。P 由政府方承担。对项目公司税收等方面的法律变更，导致项目公司 实 际 收 入 减少。P 由政府方承担。六六.政府行为政府行为 政府对项目实施没收、充公等。P 由政府方承担。七七.法 律 变 更法 律 变 更以 外 的以 外 的 不不可抗力可抗力 发生自然灾害等不可抗力事件，致使项目不能或暂时不能正常运转。M P 由项目公司承担主要责任，政府承担次要责任。具体要求为，项目公司为项目设施购10、买财产保险，用以灾害后项目设施的修复。不可抗力期间，双方各自承担风险。兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 11 风险类型风险类型 风险描述风险描述 风险分配风险分配 风险管理措施风险管理措施 政府政府 项目公项目公司司 八八.社会稳定社会稳定 项目范围外的拆迁安置过程中确保对被拆迁群众的补偿到位。P M 由政府承担主要责任，项目公司承担次要责任。项目建设过程中因施工对周围群众的正常生活造成影响。P 由项目公司承担，项目公司应科学有效的安排工程建设，采取防尘、降噪等设施设备。影响交通出行、破坏第三方设施的风险。P 由项目公司承担，项目公司在建设运营的过程中不得占用项目外的11、道路等设施，更不得对其进行破坏，否则政府方有权提取建设期履约保函或运营期维护保函内的金额。流动人口带来的治安问题 P M 由政府承担主要责任，项目公司承担次要责任。3.4 配套支配套支出责任出责任识别识别 本项目工程前期准备工作包括征地、拆迁、标线迁移、勘察设计、咨询服务等工作，所有配套设施及服务费用均已计入项目总投资，因此，政府并无额外的配套投入支出。兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 12 4.财政支出责任测算财政支出责任测算 4.1 股权支付责任股权支付责任测算测算 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。计算公式12、为：根据本项目具体情况，其中项目公司注册资本为 36283.04 万元，政府方占项目公司股比为 30%，共计支出 10884.91 万元。根据上述条件测算出股权支出数额如下表 4.1 所示：表 4.1 股权支出责任表 单位:万元 年份 2017 2018 合计 股权支出责任 4415.51 6469.40 10884.91 4.2 运营支出责任运营支出责任测算测算 项目公司通过运营获得可用性服务费收入，可用性服务费收入的主要来源为入廊费、日常维护费和市财政可行性缺口补助。项目公司与入廊单位分别签订入廊协议，项目公司向入廊单位在建设期一次性或运营期分年度收取入廊费（具体视市政府相关部门制定的收费13、政策而定）；运营期间，入廊单位根据与项目公司签订入廊协议和兰州市关于日常维护费的收费政策，按期向项目公司支付相应的管廊运行日常维护费。项目运营期间市财政按 PPP 合同及特许经营协议的约定如期向项目公司支付运营期可行性缺口补助，以弥补项目公司入廊费和日常维护费不足以涵盖可用性服务费的缺口，保障项目公司在遵循谨慎运营惯例的前提下获得合理回报。（一）可用性服务费（一）可用性服务费 兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 13 项目竣工验收后，可用性服务费、年度投资回报依据结算的项目建设成本进行调整。调整方式如下：项目竣工验收后，可用性服务费依据决算的项目总投资进行调整。调整方式14、如下：P1为决算后确定的运营期可用性服务费（万元/年）；Pi为中标人在投标文件中报出的运营期可用性服务费（【根据中标结果填写】万元/年）；Sp为本项目可研批复的项目建设总投资（181415.22 万元）；Sr为本项目竣工验收结算的项目建设总投资（万元）。K1为建设期绩效考核调整系数；建设期内绩效考核截止时间为运营期第一年年初，建设期内绩效考核平均分为最终建设期绩效考核得分，形成建设期绩效考核调整系数 K1。最终建设期绩效考核得分不低于 90 分，K1=1。最终建设期绩效考核得分为 80 分89 分，K1=90-（90-最终建设期绩效考核得分）0.5/100 最终建设期绩效考核得分为 60 分715、9 分，K1=80-（80-最终建设期绩效考核得分）1/100 最终建设期绩效考核得分低于 60 分，且项目竣工验收评审结果不合格，则本项目建设为不合格。进入运营期后，本项目将采取绩效考核进行补助支付。市建设局根据相应设施维护标准、绩效考核打分办法，对项目公司进行日常监管考核，并根据绩效考核情况，结合下述公式计算财政可行性缺口补助：（1）绩效考核分数低于 85 分 兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 14 当季日常维护费-当季入廊费-85当季绩效考核分数41年可用性服务费第口补助年某季度财政可行性缺第=nn（2）绩效考核分数不低于 85 分 当季日常维护费-当季入廊费-16、41年可用性服务费第口补助年某季度财政可行性缺第=nn 其中，n 为第支付当年所处的运营期（n=1、2、328）市财政局对市建设局的考核情况进行复核，并根据复核情况调整支付金额。市财政局在每个运营季度的第一个运营月结束前向项目公司支付上一个运营季度的可行性缺口补助。本项目测算运营期可用性服务费为 15,072.82 万元/年，合计 422,038.84 万元。（二）入廊费（二）入廊费 根据国家发展改革委、住房和城乡建设部关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见（发改价格20152754 号）的文件精神对入廊费进行测算。从各专业管线入廊后节约的成本角度测算，具体如下：就入廊费构成的第 4517、 条因素：“（4）各管线在不进入管廊情况下的单独敷设成本（含道路占用挖掘费，不含管材购置及安装费用，下同）；（5）管廊设计寿命周期内，各管线在不进入管廊情况下所需的重复单独敷设成本；”根据兰州市物价局关于对兰州市城市综合管廊使用费和维护费标准的函（兰价函201619 号）文件中各专业管线的直埋价格和重敷价格。结合上海市城市建设设计研究总院提供的专业管线各管径长度，可计算出入廊费总计为 94922.43 万元，约占项目总投资的 52%。由于目前数据不全，未能提供雁北路给水管线 DN500 和南滨河路给水管线 DN1000的直埋价格和重敷价格数据，故入廊费暂不含这两条管线的入廊费用。另外，因现有资18、料、数据等难以收集，故未能考虑发改价格20152754 号文件兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 15 就入廊费构成的 6 条因素：“（6）管廊设计寿命周期内，各入廊管线与不进入管廊的情况相比，因管线破损率以及水、热、气等漏损率降低而节省的管线维护和生产经营成本。”若将入廊费以等额方式，采用人民银行长期贷款利率4.9%分摊至28年运营期收取，不仅可以减少入廊单位流动性压力，还可有效降低政府可行性缺口补助总额。即分期收取入廊费，其合计值为 176466.10 万元。具体如下：兰 州 市 雁 滩 片 区 地 下 综 合 管 廊P P P项 目 财 政 承 受 能 力 论 证19、 16 表 4.2 入廊费一览表 单位：万元 建设期建设期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期201720182019202020212022202320242025202620272028202920302031176466.106,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 1给水599.980.34%21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 2120、.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 2电力158872.4390.03%5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 3通信6388.073.62%228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 4热力6335.133.521、9%226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 5燃气3511.681.99%125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 6中水758.800.43%27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 7雨水0.000.22、00%-总计176466.10100%6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 序号管线比例合计 运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期2032203320342035203620372038203920402041204220432044204520466,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,30223、.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 21.43 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.02 5,674.0224、 5,674.02 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 228.15 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 226.25 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 125.42 12525、.42 125.42 125.42 125.42 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 27.10 -6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 17（三）日常维护费（三）日常维护费 26、根据国家发展改革委、住房和城乡建设部关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见（发改价格20152754 号）的文件精神对日常维护费进行测算。因现有资料、数据等难以收集，故未能考虑发改价格20152754 号文件就日常维护费构成的第 1 条和第 5 条因素：“（1）城市地下综合管廊本体及附属设施运行、维护、更新改造等正常成本；（5）各入廊管线对管廊附属设施的使用强度。”因此，拟根据第 2 条第 4 条因素对日常维护费进行测算：“（2）城市地下综合管廊运营单位正常管理支出；（3）城市地下综合管廊运营单位合理经营利润，原则上参考当地市政公用行业平均利润率确定；（4）各入廊管线占用管廊空间的比例27、。”根据兰州市物价局关于对兰州市城市综合管廊使用费和维护费标准的函（兰价函201619 号）文件中的每年管廊运营成本，结合上海城市建设设计研究总院提供的专业管线空间占比，可计算出日常维护费总计为 27229.02 万元，具体如下：兰 州 市 雁 滩 片 区 地 下 综 合 管 廊P P P项 目 财 政 承 受 能 力 论 证 18 表 4.3 日常维护费一览表 单位：万元 运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期2019202020212022202320242025202620272028202920302031给水4,187.82 15.38%14928、.57149.57149.57149.57149.57149.57149.57149.57149.57149.57149.57149.57149.57中水1,121.84 4.12%40.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.07热力5,211.63 19.14%186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13通信2,910.78 10.69%103.96103.96103.96103.96103.961029、3.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96电力7,496.15 27.53%267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72污水-0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00雨水-0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00燃气6,300.80 23.14%225.03225.03225.03225.03225.032230、5.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03总计27,229.02 100.00%972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46类型万元占比 运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期203220332034203520362037203820392040204120422043204420452046149.57149.57149.57149.57149.57149.57149.5714931、.57149.57149.57149.57149.57149.57149.57149.5740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.0740.07186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13186.13103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.96103.9632、267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.72267.720.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.03225.0333、972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46972.46 兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 19 根据各地综合管廊 PPP 项目的经验，综合管廊 PPP 项目属于准经营类项目，除使用者付费外，还需财政对项目进行可行性缺口补助，以弥补项目公司入廊费和日常维护费不足以涵盖可用性服务费的缺口，保障项目公司在遵循谨慎运营惯例的前提下获得合理回报。本项目采用传统的支付方式，设定项目资本金税后回报率为 6%的前提下，通过现金流量表的方式，计算项目公司需要获得34、的年均可用性服务费收入。在此基础上，计算市财政需要支付给项目公司的可行性缺口补助。本项目测算市财政可行性缺口补助为 7,797.99 万元/年，合计 218,343.72 万元。可行性缺口补助具体的支付金额以竣工决算审计后确定的每年支付金额为基础，在支付当年按照建设局对项目公司的绩效考核评分进行调整 按照市政府对本项目的规划和运营方案，政府在运营期内（20192046）的年运营支出责任如下表所示：兰 州 市 雁 滩 片 区 地 下 综 合 管 廊P P P项 目 财 政 承 受 能 力 论 证 20 表 4.4 政府年运营支出责任表 单位:万元 建设期建设期运营期运营期运营期运营期运营期运营期35、运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期2017201820192020202120222023202420252026202720282029203020311可用性服务费422,038.84 -15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 1.1可行性缺口补助,万元/年218,343.72 -7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.936、9 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 1.2日常维护费，万元/年27,229.02 -972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 1.3入廊费，万元/年176,466.10 -6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.337、6 6,302.36 6,302.36 6,302.36 序号 年份项目合计 运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期20322033203420352036203720382039204020412042204320442045204615,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 15,072.82 7,797.38、99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 7,797.99 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 972.46 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,339、02.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 6,302.36 政府在 30 年的特许经营期内运营补助支出共计 218,343.72 万元。兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 21 4.3 风险支出责任风险支出责任测算测算 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目中，参考行业经验，产生较大政府支出责任概率且支出额度较高的风险事件主要是指国家和地方提高运营维护标准导致维护费用提高、税种和税率的变化等。（1）建设成本风险支出建设成本风险支出 依据资金使用计划的建设期40、每年投资比例到位情况，假定由于城市规划等政府方原因调整导致本项目地下管廊工程建设成本大幅提升 10%，则增加支出的金额详见下表所示：表 4.5 建设成本风险支出表 单位:万元 年份 2017 2018 合计 建设成本 77564.54 97024.53 建设成本增加比例 5%5%建设成本增加金额 3,878.23 4,851.23 8,729.45 因建设成本增加风险，政府在 30 年的特许经营期内需增加支出共计 8,729.45 万元。（2）运营成本风险支出运营成本风险支出 依据 兰州市雁滩片区地下综合管廊工程可行性研究报告中所预测的项目管廊年运营成本，假设在特许经营期内，由于运营维护标准提41、高导致运营费用支出增加，且由于随着项目运营期的延长、管理能力的提高，运营成本增加风险逐年降低。运营维护成本增加详见下表所示：兰 州 市 雁 滩 片 区 地 下 综 合 管 廊P P P项 目 财 政 承 受 能 力 论 证 22 表 4.6 运营成本风险支出表 单位:万元 年份2017201820192020202120222023n1234567运营成本-699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 运营成本增加比例-10%10%10%10%10%运营成本增加金额-69.91 69.91 69.91 69.91 69.91 年份2024202520262027202842、20292030n891011121314运营成本699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 运营成本增加比例9%9%9%8%8%8%7%运营成本增加金额62.91 62.91 62.91 55.92 55.92 55.92 48.93 年份2031203220332034203520362037n15161718192021运营成本699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 运营成本增加比例7%7%6%6%6%5%5%运营成本增加金额48.93 48.93 41.94 41.94 4143、.94 34.95 34.95 年份2038203920402041204220432044n22232425262728运营成本699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 699.06 运营成本增加比例5%4%4%4%3%3%3%运营成本增加金额34.95 27.96 27.96 27.96 20.97 20.97 20.97 年份20452046n2930运营成本699.06 699.06 运营成本增加比例2%2%运营成本增加金额13.98 13.98 1,258.30 合计 因运营维护成本增加，政府在 30 年的特许经营期内需增加支出共计 1,2544、8.30 万元。兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 23（3）税种和税率变化税种和税率变化 为了促进经济社会发展，当前国家出台了一系列减轻企业税收负担的政策，本项目属税收优惠倾斜的公共服务事业，在本项目的特许经营期内，初步估计税负增加的可能性较少，增加财政支出的可能性也较小。综上，暂时忽略税率导致的风险支出。4.4 配套支出责任配套支出责任测算测算 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接等。本项目所有配套设施及服务费用均已计入项目投资，因此，政府并无额外的配套投入45、支出。4.5 汇总分析汇总分析 根据上述分析，其中，政府 2017-2018 股权支出合计为 10884.91 万元；运营期（2019-2046）可用性服务费合计 422,038.84 万元，入廊费合计为 176466.10 万元，日常维护费总计为 27229.02 万元，政府可行性缺口补助合计 218,343.72 万元；2017-2018 建设风险支出合计 8,729.45 万元，2019-2046 运营风险支出合计 1,258.30 万元。综上，在 20172046 年市财政支出责任总计 239216.38 万元。详见下表所示：兰 州 市 雁 滩 片 区 地 下 综 合 管 廊P P P46、项 目 财 政 承 受 能 力 论 证 24 表 4.7 财政支出责任总计表 单位:万元 年份2017201820192020202120222023n1234567财政支出责任总计8,293.73 11,320.62 7,867.90 7,867.90 7,867.90 7,867.90 7,867.90 年份2024202520262027202820292030n891011121314财政支出责任总计7,860.90 7,860.90 7,860.90 7,853.91 7,853.91 7,853.91 7,846.92 年份2031203220332034203520362037n47、15161718192021财政支出责任总计7,846.92 7,846.92 7,839.93 7,839.93 7,839.93 7,832.94 7,832.94 年份2038203920402041204220432044n22232425262728财政支出责任总计7,832.94 7,825.95 7,825.95 7,825.95 7,818.96 7,818.96 7,818.96 年份20452046n2930财政支出责任总计7,811.97 7,811.97 合计239,216.38 兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 25 5.财政承受能力评估财政48、承受能力评估 本项目财政支出能力评估主要按照关于印发的通知（财金201521 号）和兰州市的相关要求评价财政承受能力，并为财政支出的分配提供参考依据。5.1 兰州市财政支出情况及预估兰州市财政支出情况及预估 依据新预算法，结合兰州市市本级财政数据，兰州市近五年市本级财政支出详见下表 5.1 所示：表 5.1 兰州市市本级一般预算支出表 单位：万元 2013 2014 2015 2016 2017 一般预算支出合计 876,536.00 1,095,587.00 1,360,196.00 1,726,305.00 1,638,996.00 年增长率 1%25%24%27%-5%依据国家财政部政府49、和社会资本合作中心全国 PPP 项目财政支出责任检测预警系统提供的数据，充分考虑经济下行因素并结合兰州市财政支出预期，故将兰州市市本级财政一般预算支出增长率按照近期、中长期进行拟定，根据近六年的兰州市市本级财政一般预算数据，拟定近期增长率为 1.68%，中长期增长率为 5%。兰州市市区 2018 年至2046 年收支预估情况详见下表 5.2 所示：兰 州 市 雁 滩 片 区 地 下 综 合 管 廊P P P项 目 财 政 承 受 能 力 论 证 26 表 5.2 兰州市市本级 2017 年至 2046 年一般预算支出预测表 单位：万元 5.2 本本项目支出责任占比兰州市财政支出数据预估项目支出50、责任占比兰州市财政支出数据预估 根据财金201521 号文的要求，“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%”。结合本项目实际情况，以调整后的财政支出责任总计为基础，以兰州市市本级财政一般公共预算支出为对标，则本项目政府支出责任占比预估详见下表 5.3：兰 州 市 雁 滩 片 区 地 下 综 合 管 廊P P P项 目 财 政 承 受 能 力 论 证 27 表 5.3 本项目政府支出责任占比兰州市财政预算支出表 单位:万元 通过以上数据通过以上数据分析分析可知，本项目支出占比平均约为可知，本项目支出占比平均约为 0.29%，特许经营期第，特许51、经营期第 2 年占比最高，为年占比最高，为 0.68%，特许经营期第，特许经营期第 30 年占比最年占比最低，为低，为 0.12%。兰 州 市 雁 滩 片 区 地 下 综 合 管 廊P P P项 目 财 政 承 受 能 力 论 证 28 5.3 兰州市全部兰州市全部 PPPPPP 项目项目支出责任占比兰州市财政支出数据预估支出责任占比兰州市财政支出数据预估 兰州市目前已上报财政部政府和社会资本合作中心审核的 PPP 项目中，需要政府支付运营补助的项目包括：甘肃省 G1816 乌海至玛沁国家高速公路兰州新区至兰州段（中通道）项目，甘肃省兰州市 S103 线兰州至黄河石林公路什川至青城段工程 PP52、P 项目，甘肃省兰州市 G30 连云港-霍尔果斯高速公路清水驿至忠和段扩容改造(北绕城东段)PPP 项目，市财政 2017 至 2046 年度支出责任如下表所示：表 5.4 兰州市本级财政 2017 至 2046 年度 PPP 项目支出责任表 单位:万元 根据表 5.4 的数据，可计算出兰州市 2017 年至 2046 年，每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任占一般公共预算支出的比例，如下表所示 兰 州 市 雁 滩 片 区 地 下 综 合 管 廊P P P项 目 财 政 承 受 能 力 论 证 29 表 5.5 兰州市 PPP 项目政府全部支出责任占比兰州市财政数据预估表 单位53、:万元 兰州市雁滩片区地下综合管廊 PPP 项目 财政承受能力论证 30 通过以上数据通过以上数据可知可知，兰州市一般公共预算支出额度可以满足，兰州市一般公共预算支出额度可以满足全部全部 PPP 项目项目支出，支出，从从 2017 年至年至 2046 年年支出占比平均约为支出占比平均约为 0.90%，2020 年占比最高，为年占比最高，为 2.52%，2046 年年占比最低，为占比最低，为 0.13%。因此，因此，本项目的本项目的建设满足建设满足财政支出财政支出，处于市本级财政可承受能处于市本级财政可承受能力范围之内。力范围之内。6.行业和领域平衡性评估行业和领域平衡性评估 行业和领域均衡性评54、估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。为实现兰州市具体规划情况，推进基础设施和公共事业 PPP项目的开展，缓解财政压力，并提供高质量公共服务，将陆续开展其他 PPP 项目。在当前“十二五”和“十三五”规划战略实施的关键过渡时期，在管廊工程领域推进PPP 模式具有更加重要的现实意义。目前，根据兰州市经济社会发展情况，以及公众对公共服务的需求平衡状况，并结合上述论证管廊项目占财政支出占比情况，本管廊工程项目，占管廊工程行业和领域比重较大，但仍在可以接受的范围内。7.财政承受能力论证结论财政承受能力论证结论 综上所述，兰州市市本级一般公共预算支出额度可以满足目前兰州市所有 PPP 项目的支出要求，本项目的支出责任已包含在目前兰州市所有 PPP 项目的支出责任中。因此，可在编制年度预算和中期财政规划时，将本项目财政支出责任纳入预算统筹安排。